EX-99.1 2 v15575exv99w1.htm EXHIBIT 99.1 exv99w1
 

Exhibit 99.1
Office of the United States Trustee
In re:
  The Kushner-Locke Company
Chapter 11
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
Page 1 of 3
     
Statement Number:
  47
 
   
For the Period FROM:
  9/1/2005
 
   
TO:
  9/30/2005
 
   
                                     
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)   Collateral     Concentration     City National          
        Account     Account     Collection Account          
         
Balance before Statement #1     268,333.21       65,956.21                  
         
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements     8,110,488.64       6,089,916.40       130,226.07          
         
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements     6,295,903.55       6,038,305.99       224.00          
         
C. Beginning Balance     2,082,918.30       117,566.62     $ 130,002.07          
         
D. Receipts during Current Period                                
Description
                                    
 
                                    
9/2/2005
   Beverly Hills Ent.                     33,500.00          
9/6/2005
   Typhoon Infotech                     17,240.00          
9/15/2005
   Wire Transfer             20,000.00                  
9/19/2005
   European Films             7,029.49                  
9/22/2005
   Wire Transfer             100,000.00                  
9/27/2005
   Swen/Deep Blue                     10,000.00          
9/30/2005
   Wire Transfer             32,000.00                  
9/30/2005
   interest     6,022.22                          
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD     6,022.22       159,029.49       60,740.00       -  
         
E. Balance Available (C plus D)     2,088,940.52       276,596.11     $ 190,742.07     $ -  
         

 

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 47   Page 2 of 3
                                         
F. Less: Disbursements during Current Period:                                
Date
   Check No.   Payee/Purpose                                
 
                                        
9/6/2005
   38306   Bonded Services, Inc             6581.81                  
9/6/2005
   38307   New Wave Entertainment             255.00                  
9/6/2005
   38308   New Wave Entertainment             79.20                  
9/6/2005
   38309   New Wave Entertainment             35.20                  
9/6/2005
   38310   SBC             83.24                  
9/6/2005
   38312   SBC             346.10                  
9/6/2005
   38313   Qwest Communications             45.75                  
9/8/2005
   38314   Point 360             188.80                  
9/8/2005
   38315   Hollywood Creative Directory             249.95                  
9/13/2005
   8223   Payroll             1213.46                  
9/13/2005
   8224   Payroll             8308.95                  
9/13/2005
   8225   Payroll             1419.16                  
9/13/2005
   8226   Payroll             2510.53                  
9/14/2005
       ADP Taxes             6197.69                  
9/15/2005
       Wire Transfer     20,000.00                          
9/16/2005
       ADP Fees             20.00                  
9/16/2005
       Service Charge             179.50                  
9/16/2005
   38316   Federal Express             235.53                  
9/16/2005
   38317   Digital Post Services             173.20                  
9/16/2005
   38318   Recall             1039.29                  
9/16/2005
   38319   Accurate Express             83.80                  
9/20/2005
   38321   Morgan Lewis & Bockius             98921.77                  
9/22/2005
       Wire Transfer     100,000.00                          
9/23/2005
       ADP Fees             270.27                  
9/23/2005
   38322   KEREN AMINIA             137.92                  
9/23/2005
   38323   New Beginnings Enterprises             3952.30                  
9/23/2005
   38324   Personnel Concepts Limited             21.60                  
9/23/2005
   38325   ATI Solutions, Inc.             1093.84                  
9/23/2005
   38326   Digital Post Services             43.30                  
9/23/2005
   38327   Accurate Express             54.60                  
9/23/2005
   38328   Bowne of Los Angeles, Inc             564.00                  
9/23/2005
   38329   Arrowhead             16.20                  
9/23/2005
   38330   Blue Shield of California             373.00                  
9/27/2005
   8227   Payroll             1213.46                  
9/27/2005
   8228   Payroll             11272.88                  
9/27/2005
   8229   Payroll             1419.17                  
9/27/2005
   8230   Payroll             2510.52                  
9/27/2005
       ADP Taxes             8737.43                  
9/28/2005
   38331   Health Net             3239.13                  
9/28/2005
   38332   SBC             83.39                  
9/28/2005
   38333   SBC             349.41                  
9/30/2005
       Wire Transfer     32,000.00                          
9/30/2005
       Control Agreement Fee                     50.00          
             
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:     152,000.00       163,520.35       50.00       -  
             
G. Ending Balance (E less F)     1,936,940.52       113,075.76     $ 190,692.07     $ -  
             

 

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 47   Page 3 of 3
H. (1) Collateral Account:
     
a) Depository Name and Location:
  Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
     323221556
     (2) Concentration Account:
     
a) Depository Name and Location:
  Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
     1891935460
I: Other monies on hand:
                     
The Kushner Locke Company PWI account
         731.10          
Bank of Scotland - Pinocchio
   936582     679,241.02     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland - Basil
   936582     218,748.23     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
   10747301     -     Pound Sterling    
Edge Entertainment
   1891152710     172.89          
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
Joint Venture Accounts:
             
BLT Venture
   178-71491-7     16,890.04  
BLT Venture
   16-524173-1101     330.45  
KL MDP Sensation
   60-066-930     17,664.61  
KL\7 Venture
   1890-69-6360     20,837.44  
Denial Venture
   1890-69-6501     73,206.82  
Cracker LLC
   1891-04-1665     732.79  
Swing
   323-518095     6,957.50  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
     
  /s/ Illegible    
  Debtor in Possession