EX-99.3 4 v10513exv99w3.htm EX-99.3 exv99w3
 

Exhibit 99.3

Office of the United States Trustee

In re:
   The Kushner-Locke Company

Chapter 11

Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT

Page 1 of 3

         
Statement Number:
  42    
For the Period FROM:
  4/1/2005    
TO:
  4/30/2005    


                                             
                Collateral     Concentration                  
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)   Account     Account                  
Balance before Statement #1         268,333.21       65,956.21                  
 
                                        
A.   Total Receipts per all Prior Interim Statements     7,222,324.58       5,350,916.40                  
 
                                        
B.   Less: Total Disbursements per all Prior Statements     5,556,903.55       5,339,821.70                  
 
                                        
C.   Beginning Balance     1,933,754.24       77,050.91                  
 
                                        
D.   Receipts during Current Period                                
    Description                                
 
   4/5/2005       Lifetime     16,666.67                          
 
   4/5/2005       Tanya Miller     200.00                          
 
   4/13/2005       Tango Entertainment     28,000.00                          
 
   4/13/2005       Tango Entertainment     28,000.00                          
 
   4/13/2005       Wire Transfer             165,000.00                  
 
   4/27/2005       Wire Transfer             140,000.00                  
 
   4/30/2005       interest     4,056.34                          
    TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD     76,923.01       305,000.00       —       —  
 
                                    
E.   Balance Available (C plus D)     2,010,677.25       382,050.91     $ —     $ —  
 
                                    

 

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 42   Page 2 of 3
                                             
                Collateral     Concentration                  
    Account     Account                  
F.   Less: Disbursements during Current Period:                                
 
   Date   Check No.   Payee/Purpose                                
 
   4/1/2005       ADP Fees             157.24                  
 
   4/7/2005   38198   Bonded Services, Inc             6,597.91                  
 
   4/7/2005   38199   Irubin Consulting             300.00                  
 
   4/8/2005       ADP Fees             97.24                  
 
   4/12/2005       ADP Taxes             8,737.42                  
 
   4/12/2005   8178   Payroll             1,213.46                  
 
   4/12/2005   8179   Payroll             11,272.89                  
 
   4/12/2005   8180   Payroll             1,419.17                  
 
   4/12/2005   8181   Payroll             2,510.52                  
 
   4/13/2005       Wire Transfer     165,000.00                          
 
   4/15/2005       Service Charge             20.05                  
 
   4/15/2005       ADP Fees             30.00                  
 
   4/15/2005   38200   KEREN AMINIA             2,051.75                  
 
   4/15/2005   38201   Digital Post Services             382.33                  
 
   4/15/2005   38202   Recall             977.51                  
 
   4/15/2005   38203   Federal Express             40.69                  
 
   4/15/2005   38204   Bowne of Los Angeles, Inc             769.00                  
 
   4/15/2005   38205   Stutman Treister & Glatt             10,217.47                  
 
   4/15/2005   38205   Stutman Treister & Glatt             24,045.09                  
 
   4/15/2005   38205   Stutman Treister & Glatt             16,940.78                  
 
   4/15/2005   38205   Stutman Treister & Glatt             23,383.94                  
 
   4/15/2005   38205   Stutman Treister & Glatt             39,316.26                  
 
   4/15/2005   38205   Stutman Treister & Glatt             19,791.36                  
 
   4/22/2005       ADP Fees             97.24                  
 
   4/22/2005   38206   United States Trustee             3,750.00                  
 
   4/22/2005   38207   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38208   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38209   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38210   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38211   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38212   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38213   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38214   United States Trustee             250.00                  
 
   4/22/2005   38215   Blue Shield of California             373.00                  
 
   4/22/2005   38216   Arrowhead             16.20                  
 
   4/22/2005   38217   USI of Southern California             865.00                  
 
   4/22/2005   38218   Digital Post Services             36.29                  
 
   4/22/2005   38219   SBC             350.10                  
 
   4/22/2005   38220   SBC             82.91                  
 
   4/22/2005   38221   Bowne of Los Angeles, Inc             472.00                  
 
   4/22/2005   38224   Clumeck, Stern, Schenkelburg & Getzo             3,203.50                  
 
   4/26/2005   38225   Deluxe Media Management             192.00                  
 
   4/26/2005   38226   Accurate Express             55.10                  
 
   4/26/2005   38227   New Beginnings Enterprises             3,802.00                  
 
   4/26/2005   38228   Health Net             3,239.13                  
 
   4/26/2005       ADP Taxes             8,654.81                  
 
   4/26/2005   8182   Payroll             1,213.45                  
 
   4/26/2005   8183   Payroll             11,177.95                  
 
   4/26/2005   8184   Payroll             1,419.17                  
 
   4/26/2005   8185   Payroll             2,510.54                  
 
   4/27/2005       Wire Transfer     140,000.00                          
 
   4/29/2005       ADP Fees             204.92                  
    TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:     305,000.00       213,987.39       —       —  
 
                                    
G.   Ending Balance (E less F)     1,705,677.25       168,063.52     $ —     $ —  
 
                                    

 

 

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 42   Page 3 of 3
H.     (1 )   Collateral Account:        
 
          a)   Depository Name and Location:   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
 
          b)   Account Number:     323221556  
      (2 )   Concentration Account:        
 
          a)   Depository Name and Location:   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
 
          b)   Account Number:     1891935460  
I:   Other monies on hand:        
                             
The Kushner Locke Company PWI account
    1891215236       731.10              
Bank of Scotland — Pinocchio
    3516309       872,363.33     Pound Sterling   Time Deposit    
Bank of Scotland — Basil
    3516317       214,720.69     Pound Sterling   Time Deposit   (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
    10747301       —     Pound Sterling        
Edge Entertainment
    1891152710       172.89              
European Films LTD
    1890563818       7,051.58              

I:    Other monies on hand (continued):

Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).

Joint Venture Accounts:

                 
 
  BLT Venture   178-71491-7     16,890.04  
 
  BLT Venture   16-524173-1101     330.45  
 
  KL MDP Sensation   60-066-930     17,689.61  
 
  KL\7 Venture   1890-69-6360     11,952.23  
 
  Denial Venture   1890-69-6501     72,597.80  
 
  Cracker LLC   1891-04-1665     732.79  
 
  Swing   323-518095     6,957.50  

I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
     
  /s/ Alice Neuhauser    
  Debtor in Possession