EX-99.1 2 v40558exv99w1.htm EXHIBIT 99.1 exv99w1
 

EXHIBIT 99.1
Office of the United States Trustee
                             
                 
  In re:           DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
 
  The Kushner-Locke Company
                      Page 1 of 3  
 
 
          Statement Number:     76        
 
 
                         
 
Chapter 11
          For the Period FROM:     2/1/2008        
 
 
                         
 
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
          TO:     2/29/2008        
 
 
                         
 
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
                          
 
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
                          
                 
                                     
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)   Collateral   Concentration   City National        
        Account   Account   Collection Account        
Balance before Statement #1   $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
         
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements
   $ 10,884,865.47     $ 9,552,049.19     $ 1,119,895.48          
         
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements
   $ 10,036,689.39     $ 9,497,391.72     $ 21,740.52          
         
C. Beginning Balance   $ 1,116,509.29     $ 120,613.68     $ 1,098,154.96          
         
D. Receipts during Current Period                                
 
Description  
                                    
 
                                    
02/13/2008
   Wire Transfer           $ 35,000.00                  
02/19/2008
   AB Svensk   $ 792.44                          
02/20/2008
   Compact Collections   $ 57,898.68                          
02/25/2008
   Granada Intl           $ 120,687.00                  
02/25/2008
   S Gold (Blackhorse)                   $ 5,975.00          
02/27/2008
   Vision Films                   $ 17,827.73          
02/27/2008
   Wire Transfer           $ 40,000.00                  
02/29/2008
   interest   $ 2,645.49                          
 
                                    
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
   $ 61,336.61     $ 195,687.00     $ 23,802.73       —      
         
E. Balance Available (C plus D)   $ 1,177,845.90     $ 316,300.68     $ 1,121,957.69     $ —  
         

 

 

     
               DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 75
  Page 2 of 3               
     F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date Check No. Payee/Purpose                            
                                 
02/01/2008
   Wire   ADP           $ 120.15                  
02/08/2008
   Wire   ADP           $ 120.94                  
02/12/2008
   1104   Bonded Services           $ 6,385.55                  
02/12/2008
   1105   Accurate Express           $ 23.00                  
02/12/2008
   1106   Brandon & Morner-Ritt           $ 8,823.20                  
02/12/2008
   1107   FilmPool Inc.           $ 53.00                  
02/12/2008
   1109   Keren Aminia           $ 351.68                  
02/12/2008
   1110   USI           $ 3,038.00                  
02/12/2008
   1111   Holywood Reporter, The           $ 247.89                  
02/12/2008
   1112   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1113   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1114   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1115   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1116   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1117   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1118   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1119   United States Trustee           $ 250.00                  
02/12/2008
   1120   United States Trustee           $ 1,500.00                  
02/12/2008
   8486   Payroll           $ 1,358.59                  
02/12/2008
   8487   Payroll           $ 5,894.48                  
02/12/2008
   8488   Payroll           $ 1,634.60                  
02/12/2008
   8489   Payroll           $ 2,893.10                  
02/12/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 2,187.47                  
02/12/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 3,942.04                  
02/12/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 269.23                  
02/13/2008
   Wire   Wire Transfer   $ 35,000.00                          
02/15/2008
   Wire   Comerica Bank           $ 153.72                  
02/21/2008
   Wire   ADP           $ 264.05                  
02/22/2008
   1121   Alice Neuhauser           $ 372.34                  
02/22/2008
   1122   Arrowhead           $ 22.97                  
02/22/2008
   1123   Blue Shield           $ 293.00                  
02/22/2008
   1124   Health Net           $ 4,524.12                  
02/22/2008
   1125   ITE Solutions           $ 690.00                  
02/22/2008
   1126   New Beginnings Enterprises           $ 4,331.44                  
02/22/2008
   1127   Tanya Miller           $ 834.40                  
02/22/2008
   Wire   ADP           $ 140.94                  
02/26/2008
   8490   Payroll           $ 1,358.57                  
02/26/2008
   8491   Payroll           $ 6,051.46                  
02/26/2008
   8492   Payroll           $ 1,634.58                  
02/26/2008
   8493   Payroll           $ 817.29                  
02/26/2008
   8494   Payroll           $ 5,274.99                  
02/26/2008
   8495   Payroll           $ 2,893.11                  
02/26/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 3,340.89                  
02/26/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 4,128.20                  
02/26/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 172.30                  
02/27/2008
   1128   AT & T           $ 371.46                  
02/27/2008
   1129   USI           $ 220.00                  
02/27/2008
   1130   AT & T           $ 77.39                  
02/27/2008
   1131   USI           $ 5,000.00                  
02/27/2008
   1132   Recall           $ 918.39                  
02/27/2008
   Wire   Wire Transfer   $ 40,000.00                          
02/29/2008
   Wire   ADP           $ 191.68                  
02/29/2008
   Wire   City National Bank                   $ 50.00          
 
                                        
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:
   $ 75,000.00     $ 84,920.21     $ 50.00       —  
             
G. Ending Balance (E less F)
       $ 1,102,845.90     $ 231,380.47     $ 1,121,907.69     $ —  
             

 

 

     
               DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 75
  Page 3 of 3          
         
H. (1) Collateral Account:
        
a) Depository Name and Location:
   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
        323221556    
(2) Concentration Account:
        
a) Depository Name and Location:
   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
        1891935460    
I: Other monies on hand:
                         
The Kushner Locke Company PWI account
           $ 731.10          
Bank of Scotland - Pinocchio
     936582     £ 213,455.43     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland - Basil
     936582     £ 239,730.94     Pound Sterling   Time Deposit (KL’d s interest is 50%)
Allied Pinocchio
     10747301     $ —     Pound Sterling    
Edge Entertainment
     1891152710     $ 172.89          
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
             
Joint Venture Accounts:
            
BLT Venture
   178-71491-7   $ 95,381.96  
BLT Venture
   16-524173-1101   $ 330.45  
KL MDP Sensation
   60-066-930   $ —  
KL\7 Venture
   1890-69-6360   $ 31,283.71  
Denial Venture
   1890-69-6501   $ 239,798.27  
Cracker LLC
   1891-04-1665   $ 732.79  
Swing
   323-518095   $ 12,651.13  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
     
 
  /s/ Alice Neuhauser
 
   
 
  Debtor in Possession