EX-99.7 8 v39262exv99w7.htm EXHIBIT 99.7 exv99w7
 

Exhibit 99.7

Office of the United States Trustee

         
In re:
        
The Kushner-Locke Company
        
 
        
 
 
Chapter 11
        
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
        
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-44833-
        
SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
        

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
         
 
       Page 1 of 3
Statement Number:   
   75    
 
      
For the Period FROM:   
   1/1/2008    
 
      
TO:   
   1/31/2008    
 
      
 
 


CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
                                     
        Collateral     Concentration     City National          
        Account     Account     Collection Account          
Balance before Statement #1   $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
 
                              
A.  Total Receipts per all Prior Interim Statements   $ 10,880,913.82     $ 9,457,049.19     $ 1,112,801.82          
 
                              
B.  Less: Total Disbursements per all Prior Statements   $ 9,902,663.18     $ 9,416,957.24     $ 21,690.52          
 
                              
C.  Beginning Balance   $ 1,246,583.85     $ 106,048.16     $ 1,091,111.30          
 
                              
D.  Receipts during Current Period                                
Description
                                    
01/08/2008
   Blackhorse (S Gold)                   $ 5,975.00          
01/16/2008
   Wire Transfer           $ 60,000.00                  
01/30/2008
   Wire Transfer           $ 35,000.00                  
01/30/2008
   Force Entertainment                   $ 1,118.66          
01/31/2008
   interest   $ 3,951.65                          
 
                            
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
   $ 3,951.65     $ 95,000.00     $ 7,093.66       —  
 
                            
E.  Balance Available (C plus D)   $ 1,250,535.50     $ 201,048.16     $ 1,098,204.96     $ —  
 
                            

 

 

         
 
  DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 75   Page 2 of 3
F.  Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                        
01/02/2008
   Wire   Morgan Lewis & Bockius LLP   $ 39,026.21                          
01/04/2008
   1073   AT & T           $ 79.65                  
01/04/2008
   1074   Health Net           $ 263.15                  
01/04/2008
   1075   AT & T           $ 357.70                  
01/15/2008
   Wire   Payroll Tax           $ 8,757.80                  
01/15/2008
   8478   Payroll           $ 1,358.59                  
01/15/2008
   8479   Payroll           $ 7,255.02                  
01/15/2008
   8480   Payroll           $ 1,634.60                  
01/15/2008
   8481   Payroll           $ 2,893.10                  
01/16/2008
   WIre   Wire Transfer   $ 60,000.00                          
01/17/2008
   Wire   Service Charge           $ 204.66                  
01/18/2008
   Wire   ADP Fees           $ 30.00                  
01/18/2008
   1086   Blue Shield           $ 387.00                  
01/18/2008
   1087   Bowne of Los Angeles           $ 413.00                  
01/18/2008
   1088   City Of Beverly Hills           $ 513.02                  
01/18/2008
   1089   Health Net           $ 4,907.85                  
01/18/2008
   1090   ITE Solutions           $ 230.00                  
01/18/2008
   1091   Kevin Marino           $ 184.16                  
01/18/2008
   1092   New Beginnings Enterprises           $ 2,661.44                  
01/18/2008
   1093   Secretary of State           $ 25.00                  
01/18/2008
   1094   Stutman Treister & Glatt           $ 25,654.40                  
01/18/2008
   1095   Secretary of State           $ 25.00                  
01/18/2008
   1096   Recall           $ 994.45                  
01/18/2008
   1097   Keren Aminia           $ 232.34                  
01/22/2008
   1098   Blue Shield           $ 44.00                  
01/25/2008
   Wire   ADP Fees           $ 312.62                  
01/25/2008
   1099   AT & T           $ 313.85                  
01/25/2008
   1100   AT & T           $ 79.48                  
01/25/2008
   1101   Clumeck Stern Schenkelberg & Getzoff           $ 600.00                  
01/25/2008
   1102   Franchise Tax Board           $ 26.48                  
01/25/2008
   1103   Keren Aminia           $ 1,010.49                  
01/29/2008
   Wire   Payroll Taxes           $ 6,943.26                  
01/30/2008
   8482   Payroll           $ 1,358.57                  
01/30/2008
   8483   Payroll           $ 6,156.12                  
01/30/2008
   8484   Payroll           $ 1,634.58                  
01/30/2008
   8485   Payroll           $ 2,893.10                  
01/30/2008
   Wire   Wire Transfer   $ 35,000.00                          
01/31/2008
   Wire   Control Agreement Fee                     50.00          
 
                                        
 
                                
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:
   $ 134,026.21     $ 80,434.48     $ 50.00       —  
 
                                
G.  Ending Balance (E less F)   $ 1,116,509.29     $ 120,613.68     $ 1,098,154.96     $ —  
 
                                

 

 

         
 
  DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 75   Page 3 of 3
     
H. (1)  Collateral Account:
    
a) Depository Name and Location:
   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
      323221556
(2)  Concentration Account:
    
a)  Depository Name and Location:
   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
      1891935460
I: Other monies on hand:
                     
The Kushner Locke Company PWI account
       $ 731.10          
Bank of Scotland — Pinocchio
   936582   £ 214,339.41     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
   936582   £ 238,964.90     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
   10747301   $ —     Pound Sterling    
Edge Entertainment
   1891152710   $ 172.89          
 
 
I: Other monies on hand (continued):
 
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
 
Joint Venture Accounts:
                    
BLT Venture
   178-71491-7   $ 95,381.96          
BLT Venture
   16-524173-1101   $ 330.45          
KL MDP Sensation
   60-066-930   $ —          
KL\7 Venture
   1890-69-6360   $ 31,275.03          
Denial Venture
   1890-69-6501   $ 239,798.27          
Cracker LLC
   1891-04-1665   $ 732.79          
Swing
   323-518095   $ 12,651.13          
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
 
  /s/ Alice P. Neuhauser      
 
 
 
Debtor in Possession