EX-99.1 2 v26797exv99w1.htm EXHIBIT 99.1 exv99w1
 

EXHIBIT 99.1
Page 1 of 3

Office of the United States Trustee

In re:
  The Kushner-Locke Company
Chapter 11
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
     
Statement Number:
   57
For the Period FROM:
   7/1/2006
TO:
   7/31/2006


                                               
            Collateral       Concentration       City National            
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)     Account       Account       Collection Account            
                               
Balance before Statement #1   $ 268,333.21       $ 65,956.21                      
                               
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements   $ 9,205,434.11       $ 7,488,281.69       $ 599,266.52            
                               
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements   $ 7,680,954.55       $ 7,483,645.32       $ 6,192.48            
 
                                              
                               
C. Beginning Balance   $ 1,792,812.77       $ 70,592.58       $ 593,074.04            
                               
D. Receipts during Current Period                                      
     Description
                                              
 
                                    
 
                                              
7/6/2006
   Wire Transfer
             $ 35,000.00                      
7/14/2006
   WABC
   $ 50,000.00                                
7/18/2006
   Daro
   $ 49,967.12                                
7/20/2006
   Wire Transfer
             $ 30,000.00                      
7/25/2006
   FVE South Africa
                       $ 1,978.00            
7/28/2006
   Wire Transfer
             $ 55,000.00                      
7/31/2008
   interest
   $ 8,028.14                                
 
                                              
                               
    TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD   $ 107,995.26       $ 120,000.00       $ 1,978.00         —  
                               
E. Balance Available (C plus D)   $ 1,900,808.03       $ 190,592.58       $ 595,052.04       $ —  
                               

 

 

Page 2 of 3

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 57
                                                 
F. Less: Disbursements during Current Period:                                        
Date
   Check No.   Payee/Purpose                                        
                                         
 
                                                
7/6/2006
       Wire Transfer     $ 35,000.00                                
7/7/2006
       ADP Fees               $ 106.17                      
7/7/2006
   38544   KEREN AMINIA               $ 480.00                      
7/7/2006
   38545   Accurate Express               $ 57.96                      
7/7/2006
   38546   AT&T               $ 75.46                      
7/7/2006
   38547   AT&T               $ 301.33                      
7/12/2006
   38548   Point 360               $ 307.20                      
7/12/2006
   38549   Recall               $ 529.87                      
7/14/2006
       ADP Fees               $ 30.00                      
7/18/2006
       ADP Taxes               $ 7,401.72                      
7/18/2006
       Service Charge               $ 176.64                      
7/18/2006
   8313   Payroll               $ 1,319.76                      
7/18/2006
   8314   Payroll               $ 9,574.05                      
7/18/2006
   8315   Payroll               $ 1,544.03                      
7/18/2006
   8316   Payroll               $ 2,744.04                      
7/20/2006
       Wire Transfer     $ 30,000.00                                
7/28/2006
       ADP Fees               $ 375.33                      
7/28/2006
       Wire Transfer     $ 55,000.00                                
7/28/2006
   38550   Accurate Express               $ 73.60                      
7/28/2006
   38551   Arrowhead               $ 29.45                      
7/28/2006
   38552   AT&T               $ 326.36                      
7/28/2006
   38553   Blue Shield of California               $ 373.00                      
7/28/2006
   38554   Federal Express               $ 68.42                      
7/28/2006
   38555   Health Net               $ 4,187.18                      
7/28/2006
   38556   KEVIN MARINO               $ 499.71                      
7/28/2006
   38557   New Beginnings Enterprises               $ 4,174.95                      
7/28/2006
   38558   New Wave Entertainment               $ 852.50                      
7/28/2006
   38559   Varien               $ 135.00                      
7/28/2006
   38560   United States Trustee               $ 3,750.00                      
7/28/2006
   38561   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38562   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38563   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38564   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38565   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38566   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38567   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38568   United States Trustee               $ 250.00                      
7/28/2006
   38569   AT&T               $ 76.20                      
7/31/2006
       Control Agreement                         $ 50.00            
 
                                                
                                 
    TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:     $ 120,000.00       $ 41,569.93       $ 50.00         —  
                                 
G. Ending Balance (E less F)     $ 1,780,808.03       $ 149,022.65       $ 595,002.04       $ —  
                                 

 

 

Page 3 of 3

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 57
                         
H. (1) Collateral Account:
                        
a) Depository Name and Location:
   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
    323221556                  
(2) Concentration Account:
                        
a) Depository Name and Location:
   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
    1891935460                  
 
                        
I: Other monies on hand:
                        
 
                        
The Kushner Locke Company PWI account
          $ 731.10          
Bank of Scotland — Pinocchio
    936582     £ 454,482.64     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
    936582     £ 225,159.79     Pound Sterling   Time Deposit (KL’ s interest is 50%)
Allied Pinocchio
    10747301     $ —     Pound Sterling    
Edge Entertainment
    1891152710     $ 172.89          
 
                        
I: Other monies on hand (continued):
                        
 
                        
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).    
 
                        
Joint Venture Accounts:
                        
  BLT Venture
    178-71491-7     $ 95,381.96          
  BLT Venture
    16-524173-1101     $ 330.45          
  KL MDP Sensation
    60-066-930     $ —          
  KL\7 Venture
    1890-69-6360     $ 30,118.64          
  Denial Venture
    1890-69-6501     $ 152,270.13          
  Cracker LLC
    1891-04-1665     $ 732.79          
  Swing
    323-518095     $ 8,097.50          
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
     
  /s/ Alice P. Neuhauser    
  Debtor in Possession