XML 87 R75.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
INCENTIVE PLANS (Details) (USD $)
12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Dec. 31, 2011
Dec. 31, 2010
Feb. 28, 2011
Executive Officers
Dec. 31, 2012
Executive Officers
Feb. 14, 2011
Executive Officers
installment
Dec. 31, 2012
Charges for estimated awards to retirement-eligible employees
Dec. 31, 2011
Charges for estimated awards to retirement-eligible employees
Dec. 31, 2010
Charges for estimated awards to retirement-eligible employees
Dec. 31, 2012
Amortization of deferred cash awards and deferred cash stock units
Dec. 31, 2011
Amortization of deferred cash awards and deferred cash stock units
Dec. 31, 2010
Amortization of deferred cash awards and deferred cash stock units
Dec. 31, 2010
Salary stock award expense
Dec. 31, 2012
Immediately vested stock award expense
Dec. 31, 2011
Immediately vested stock award expense
Dec. 31, 2010
Immediately vested stock award expense
Dec. 31, 2012
Amortization of restricted and deferred stock awards
Dec. 31, 2011
Amortization of restricted and deferred stock awards
Dec. 31, 2010
Amortization of restricted and deferred stock awards
Dec. 31, 2012
Annual Incentive Awards
item
Dec. 31, 2012
Annual Incentive Awards
Maximum
Dec. 31, 2012
Annual Incentive Awards
Highly compensated employees
Minimum
Dec. 31, 2012
Annual Incentive Awards
Highly compensated employees
Maximum
Dec. 31, 2012
Capital Accumulation Program Awards (CAP)
Feb. 28, 2013
Capital Accumulation Program Awards (CAP)
Minimum
Dec. 31, 2012
Capital Accumulation Program Awards (CAP)
Minimum
Dec. 31, 2012
Capital Accumulation Program Awards (CAP)
Maximum
Dec. 31, 2012
European Union, CAP awards to identified staff
Dec. 31, 2012
Incentive Awards to identified staff in European Union
Dec. 31, 2012
Incentive Awards to identified staff in European Union
Minimum
Dec. 31, 2012
Incentive Awards to identified staff in European Union
Maximum
Jan. 31, 2010
Deferred cash awards
item
Jan. 31, 2009
Deferred cash awards
item
Dec. 31, 2012
Deferred cash awards
Dec. 31, 2010
Deferred cash awards
Dec. 31, 2012
Deferred cash awards
Minimum
Dec. 31, 2010
Deferred cash awards
Minimum
Dec. 31, 2009
Deferred cash awards
Minimum
Dec. 31, 2012
Deferred cash awards
Maximum
Dec. 31, 2010
Deferred cash awards
Maximum
Dec. 31, 2009
Deferred cash awards
Maximum
Dec. 31, 2012
Citigroup Ownership Program (COP) restricted or deferred stock
Dec. 31, 2012
Deferred stock awards
Dec. 31, 2012
Deferred stock awards
Non-employee director
Dec. 31, 2012
Restricted or deferred stock awards
Minimum
Dec. 31, 2012
Restricted or deferred stock awards
Maximum
Dec. 31, 2012
2009 Performance awards-Special Master
Minimum
Dec. 31, 2012
2009 Performance awards-Special Master
Maximum
Jan. 31, 2011
Fully vested stock payments, long-term restricted stock (LTRS), and/or restricted and deferred stock awards
Maximum
Jan. 31, 2010
Fully vested stock payments, long-term restricted stock (LTRS), and/or restricted and deferred stock awards
Maximum
Jan. 31, 2009
Performance incentive award
Certain senior executives
Dec. 31, 2012
Unvested stock awards that are not subject to variable accounting
Dec. 31, 2012
Unvested stock awards that are subject to variable accounting
Jan. 31, 2010
Annual incentive awards in January 2009 and 2010
Minimum
Jan. 31, 2009
Annual incentive awards in January 2009 and 2010
Minimum
Jan. 31, 2010
Annual incentive awards in January 2009 and 2010
Maximum
Jan. 31, 2009
Annual incentive awards in January 2009 and 2010
Maximum
Dec. 31, 2012
Annual incentive awards prior to 2009
Minimum
Apr. 20, 2010
Stock Option Programs
Oct. 29, 2009
Stock Option Programs
Feb. 28, 2011
Stock Option Programs
Oct. 31, 2009
Stock Option Programs
installment
Dec. 31, 2012
Stock Option Programs
Dec. 31, 2011
Stock Option Programs
Dec. 31, 2010
Stock Option Programs
Oct. 31, 2010
Stock Option Programs
installment
Jan. 31, 2009
Stock Option Programs
Management Executive Committee
Jan. 31, 2009
Stock Option Programs
Management Executive Committee
Dec. 31, 2012
Stock options granted from 2003 through 2009
Dec. 31, 2012
Stock options granted from 2003 through 2009
Minimum
Dec. 31, 2012
Stock options granted from 2003 through 2009
Maximum
Dec. 31, 2012
Stock options granted prior to 2003
Dec. 31, 2012
Annual option grant programs, 1997 to 2002
May 17, 2011
Retention awards
Vikram Pandit, CEO
installment
Dec. 31, 2012
2009 Stock Incentive Plan
Incentive Plans                                                                                                                                                      
Number of shares authorized for grant (in shares)                                                                                                                                                     86,900,000
Number of shares available for grant/purchase (in shares)                                                                                                                                                     86,900,000
Components of compensation expense                                                                                                                                                      
Total compensation expense relating to stock-based compensation programs and deferred cash award programs $ 1,665,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,937,000,000       $ 444,000,000 $ 338,000,000 $ 366,000,000 $ 198,000,000 $ 208,000,000 $ 280,000,000 $ 173,000,000 $ 60,000,000 $ 52,000,000 $ 174,000,000 $ 864,000,000 $ 871,000,000 $ 747,000,000                                               $ 147,000,000                                       $ 99,000,000 $ 161,000,000 $ 197,000,000                    
Value of awards paid entirely in the form of an immediate cash bonus                                         100,000                                                                                                            
Percentage of incentive pay required to be deferred                                           25.00% 60.00%             40.00% 60.00%                                             25.00% 25.00% 40.00% 40.00% 25.00%                                  
Percentage of immediate incentive delivered in the form of a stock payment                                                         50.00%                                                                                            
Number of types of awards in which awards are delivered                                       2                                                                                                              
Value of awards subject to deferral requirements                                                                                                           100,000 100,000     20,000                                  
Number of types of deferred cash awards                                                               2 2                                                                                    
Vesting period                                                   3 years 4 years         4 years 4 years     2 years 2 years 2 years 4 years 4 years 4 years 3 years   2 years 2 years 4 years 1 year 3 years 3 years 3 years                       3 years           4 years   3 years 4 years 5 years 5 years    
Vested shares sale restriction period                                               6 months       6 months                                                                                 2 years            
First vesting period, minimum                                                                                                                                               12 months      
First vesting period, maximum (in months)                                                                                                                                               18 months      
Percentage of reduction applicable in case of first dollar of loss                                                 20.00%                                                                                                    
Period of exercise for transfer restriction         5 years                                                                                                                                            
Period of restriction for sale of shares acquired         1 year                                                                                                                                            
Percentage of vesting of share-based awards                                                                                                                                               20.00%      
Reference rate                                                               LIBOR LIBOR LIBOR LIBOR                                                                                
Percentage of awards granted                                                                                                     30.00%                               10.00% 10.00%              
First target price (in dollars per share)                                                                                                     $ 106.10                                                
Second target price (in dollars per share)                                                                                                     $ 178.50                                                
Assumption information for option programs                                                                                                                                                      
Weighted-average per-share fair value at the end of the period (in dollars per share)                                                                                                     $ 22.97 $ 37.62 $ 42.50                                            
Weighted-average expected life, Original grants   4 years 11 months 12 days 6 years 22 days                                                                                               3 years 10 months 6 days                                                
Valuation assumptions                                                                                                                                                      
Expected volatility (as a percent)   35.64% 36.42%                                                                                               36.07%                                                
Risk-free interest rate (as a percent)   2.33% 2.88%                                                                                               1.21%                                                
Expected dividend yield (as a percent)   0.00% 0.00%                                                                                               0.88%                                                
Tenure of award 10 years     6 years                                                                                                                 6 years 6 years         10 years 10 years 6 years     10 years 10 years    
Intrinsic value of options exercised, outstanding at the end of the period (in dollars per share)   $ 6.72 $ 3.80                                                                                                                                                
Unvested at the beginning of the period (in dollars per share)                                                                                                       $ 50.90 $ 49.30                                            
New awards (in dollars per share)                                                                                                       $ 30.51 $ 30.55                                            
Cancelled awards (in dollars per share)                                                                                                       $ 39.15 $ 43.92                                            
Vested awards (in dollars per share)                                                                                                       $ 62.12 $ 50.16                                            
Unvested at the end of the period (in dollars per share)                                                                                                     $ 22.97 $ 37.62 $ 42.50                                            
Unvested stock awards, shares                                                                                                                                                      
Unvested at the beginning of the period (in shares)                                                                                                       50,213,124 5,290,798                                            
New awards (in shares)                                                                                                       33,452,028 2,219,213                                            
Cancelled awards (in shares)                                                                                                       (2,342,822) (377,358)                                            
Vested awards (in shares)                                                                                                       (17,345,405) (1,168,429)                                            
Unvested at the end of the period (in shares)                                                                                                       63,976,925 5,964,224                                            
Weighted-average market value (in dollars per share)                                                                                                       $ 32.78 $ 29.18                                            
Unrecognized compensation cost of unvested stock awards                                       $ 886,000,000                                                                                     $ 8,700,000                        
Weighted-average period of recognition of unrecognized compensation cost of unvested stock awards                                       2 years 1 month 6 days                                                                                     3 months 18 days                        
Closing price of common stock (in dollars per share)           $ 49.10                                                                                                         $ 48.80 $ 40.80             $ 45.30 $ 45.30              
Number of equal installments in which awards are vested           3                                                                                                               3       3               3  
Exercise price of half of stock options (in dollars per share)                                                                                                                                     $ 178.50 $ 178.50              
Exercise price of next half of stock options (in dollars per share)                                                                                                                                     $ 106.10 $ 106.10              
Options                                                                                                                                                      
Outstanding at the beginning of the period (in options) 37,596,029 37,486,011 40,404,481                                                                                                                                                
Granted (in shares)   3,425,000 4,450,017 2,900,000                                                                                                                                              
Forfeited or exchanged (in options) (858,906) (1,539,227) (4,368,086)                                                                                                                                                
Expired (in options) (1,716,726) (1,610,450) (2,935,863)                                                                                                                                                
Exercised (in options)   (165,305) (64,538)                                                                                                                                                
Outstanding at the end of the period (in options) 35,020,397 37,596,029 37,486,011                                                                                                                                                
Exercisable at end of period (in options) 32,973,444 23,237,069 15,189,710                                                                                                                                                
Weighted-average exercise price                                                                                                                                                      
Outstanding at the beginning of the period (in dollars per share) $ 69.60 $ 93.70 $ 127.50                                                                                                                                                
Granted-original (in dollars per share)   $ 48.86 $ 47.80                                                                                                               $ 48.80 $ 40.80                              
Forfeited or exchanged (in dollars per share) $ 83.84 $ 176.41 $ 115.10                                                                                                                                                
Expired (in dollars per share) $ 438.14 $ 487.24 $ 458.70                                                                                                                                                
Exercised (in dollars per share)   $ 40.80 $ 40.80                                                                                                                                                
Outstanding at the end of the period (in dollars per share) $ 51.20 $ 69.60 $ 93.70                                                                                                                                                
Period of restriction for the sale of shares paid to participants in the European Union (EU)                                                         6 months