EX-28.A 3 dex28a.htm EXCESS SPREAD ANALYSIS Prepared by R.R. Donnelley Financial -- Excess Spread Analysis
Exhibit 28A
 
First Chicago Credit Card Master Trust II
Excess Spread Analysis—July 2002
 
Series
Deal Size
Expected Maturity
   
95-M
$500MM
10/15/02
     
95-O
$500MM
12/16/02
     
96-S
$700MM
12/16/02
     
97-U
$400MM
10/15/02
     
99-X
$750MM
6/16/03
     
99-Y
$550MM
8/15/03
  
Yield
   
20.28
%
   
20.28
%
   
20.28
%
   
20.28
%
   
20.28
%
   
20.28
%
Less: Coupon
   
2.10
%
   
2.10
%
   
2.02
%
   
2.00
%
   
2.09
%
   
2.09
%
       Servicing Fee
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
       Net Credit Losses
   
5.55
%
   
5.55
%
   
5.55
%
   
5.55
%
   
5.55
%
   
5.55
%
Excess Spread:
                                          
       July-02
   
11.13
%
   
11.13
%
   
11.21
%
   
11.23
%
   
11.14
%
   
11.14
%
       June-02
   
10.95
%
   
10.94
%
   
11.03
%
   
11.05
%
   
10.96
%
   
10.95
%
       May-02
   
10.58
%
   
10.58
%
   
10.67
%
   
10.68
%
   
10.59
%
   
10.59
%
Three Month Average Excess Spread
   
10.89
%
   
10.88
%
   
10.97
%
   
10.99
%
   
10.90
%
   
10.89
%
Delinquency:
                                          
       30 to 59 Days
   
1.21
%
   
1.21
%
   
1.21
%
   
1.21
%
   
1.21
%
   
1.21
%
       60 to 89 Days
   
0.77
%
   
0.77
%
   
0.77
%
   
0.77
%
   
0.77
%
   
0.77
%
       90+ Days
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
       Total
   
3.47
%
   
3.47
%
   
3.47
%
   
3.47
%
   
3.47
%
   
3.47
%
Payment Rate
   
31.13
%
   
31.13
%
   
31.13
%
   
31.13
%
   
31.13
%
   
31.13
%