EX-28.(A) 3 dex28a.htm EXCESS SPREAD ANALYSIS Prepared by R.R. Donnelley Financial -- Excess Spread Analysis
 
Exhibit 28A
 
First Chicago Credit Card Master Trust II
Excess Spread Analysis—August 2002
 
Series
   
95-M
     
95-O
     
96-S
     
97-U
     
99-X
     
99-Y
  
Deal Size
   
$500MM
     
$500MM
     
$700MM
     
$400MM
     
$750MM
     
$550MM
  
Expected Maturity
   
10/15/2002
     
12/16/2002
     
12/16/2002
     
10/15/2002
     
6/16/2003
     
8/15/2003
  
Yield
   
19.84
%
   
19.84
%
   
19.84
%
   
19.84
%
   
19.84
%
   
19.84
%
Less:    Coupon
   
2.03
%
   
2.04
%
   
1.95
%
   
1.94
%
   
2.03
%
   
2.03
%
             Servicing Fee
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
   
1.50
%
             Net Credit Losses
   
4.98
%
   
4.98
%
   
4.98
%
   
4.98
%
   
4.98
%
   
4.98
%
Excess Spread:
                                          
             August-02
   
11.33
%
   
11.32
%
   
11.41
%
   
11.42
%
   
11.33
%
   
11.33
%
             July-02
   
11.13
%
   
11.13
%
   
11.21
%
   
11.23
%
   
11.14
%
   
11.14
%
             June-02
   
10.95
%
   
10.94
%
   
11.03
%
   
11.05
%
   
10.96
%
   
10.95
%
Three Month Average Excess Spread
   
11.14
%
   
11.13
%
   
11.22
%
   
11.23
%
   
11.14
%
   
11.14
%
Delinquency:
                                          
             30 to 59 Days
   
1.24
%
   
1.24
%
   
1.24
%
   
1.24
%
   
1.24
%
   
1.24
%
             60 to 89 Days
   
0.78
%
   
0.78
%
   
0.78
%
   
0.78
%
   
0.78
%
   
0.78
%
             90+ Days
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
   
1.49
%
             Total
   
3.51
%
   
3.51
%
   
3.51
%
   
3.51
%
   
3.51
%
   
3.51
%
Payment Rate
   
31.24
%
   
31.24
%
   
31.24
%
   
31.24
%
   
31.24
%
   
31.24
%