XML 92 R79.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.4
Debt - Holding Company Debt (Details) - USD ($)
$ in Millions
1 Months Ended 2 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 27, 2026
Sep. 05, 2025
Dec. 16, 2024
Feb. 28, 2026
Dec. 31, 2024
Apr. 30, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2023
Mar. 31, 2026
Dec. 31, 2027
Dec. 31, 2026
Dec. 31, 2025
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Feb. 26, 2026
Aug. 31, 2025
Nov. 30, 2024
Jun. 13, 2024
May 31, 2024
Feb. 29, 2024
Oct. 31, 2020
Debt Instrument                                          
Debt         $ 6,809             $ 6,616 $ 6,809                
Repurchase of senior notes held in treasury                       46 168                
Repayments of Holding Company senior notes                       479 1,229 $ 1,159              
Loss on extinguishment of debt                   $ 13 $ 8 3                  
Revolving credit facility                                          
Debt Instrument                                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                       345                  
Revolving credit facility | Minimum                                          
Debt Instrument                                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity       $ 550                                  
Revolving credit facility | Maximum                                          
Debt Instrument                                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity       $ 700                                  
Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         4,699             4,664 4,699                
Aggregate principal amount           $ 177                              
Extinguishment of debt, amount           177   $ 57                          
Repurchase of senior notes held in treasury           168                              
Repurchase amount             $ 92 92           92              
Loss on extinguishment of debt                       3 8 13              
Energy                                          
Debt Instrument                                          
Debt         1,919             1,765 1,919                
Energy | Revolving credit facility                                          
Debt Instrument                                          
Total availability under credit agreement         277             296 277                
Energy | Letter of Credit                                          
Debt Instrument                                          
Total availability under credit agreement         24             10 24                
Energy | Subsequent event | Revolving credit facility                                          
Debt Instrument                                          
Extend the maturity date       3 years                                  
Automotive Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         31             21 31                
Food Packaging Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         144             142 144                
Food Packaging Segment | Revolving credit facility                                          
Debt Instrument                                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                                         $ 37
Line of credit                       33                  
Real Estate Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         1             1 1                
Home Fashion Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         15             23 15                
Reporting Segments                                          
Debt Instrument                                          
Debt         2,110             1,952 2,110                
6.375% senior unsecured notes due 2025 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate on debt instrument (in percent)                                   6.375%      
6.250% senior unsecured notes due 2026 | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Redemption price 100.00%                                        
6.250% senior unsecured notes due 2026 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         $ 719             $ 240 $ 719                
Debt face amount           $ 12 $ 12 $ 12           $ 12              
Interest rate on debt instrument (in percent)   6.25% 6.25%   6.25% 6.25% 6.25% 6.25%       6.25% 6.25% 6.25%     6.25%        
Aggregate principal amount           $ 52                              
Extinguishment of debt, amount   $ 500                                      
Repurchase of senior notes held in treasury   21                                      
Repayments of Holding Company senior notes   $ 479 $ 500                                    
Debt redemption         $ 21                                
6.250% senior unsecured notes due 2026 | Holding Company Segment | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate on debt instrument (in percent) 6.25%                           6.25%            
5.250% senior unsecured notes due 2027 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         $ 1,384             $ 1,383 $ 1,384                
Debt face amount           $ 5 $ 5 $ 5           $ 5              
Interest rate on debt instrument (in percent)         5.25% 5.25% 5.25% 5.25%       5.25% 5.25% 5.25%     5.25%        
Aggregate principal amount           $ 73                              
4.375% senior unsecured notes due 2029 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         $ 656             $ 657 $ 656                
Interest rate on debt instrument (in percent)         4.375% 4.375%           4.375% 4.375%       4.375%        
Aggregate principal amount           $ 52                              
9.750% senior unsecured notes due 2029 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         $ 698             $ 699 $ 698                
Debt face amount             $ 700 $ 700           $ 700              
Interest rate on debt instrument (in percent)         9.75%   9.75% 9.75%       9.75% 9.75% 9.75%              
10.000% senior notes due 2029 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         $ 495             $ 988 $ 495                
Debt face amount                               $ 500 $ 500        
Interest rate on debt instrument (in percent)         10.00%             10.00% 10.00%     10.00% 10.00%        
9.000% senior unsecured notes due 2030 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt         $ 747             $ 697 $ 747                
Debt face amount                                     $ 750    
Interest rate on debt instrument (in percent)         9.00%             9.00% 9.00%       9.00%   9.00%    
Aggregate principal amount                       $ 50                  
Repurchase of senior notes held in treasury                       46                  
A8.50 Senior Unsecured Notes Due 2029 | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount       $ 600                                  
Interest rate on debt instrument (in percent)       8.50%                                  
Loss on extinguishment of debt       $ (28)                                  
Redemption price       104.25%                                  
A8.50 Senior Unsecured Notes Due 2029 | Energy                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount                       $ 600                  
Interest rate on debt instrument (in percent)                       8.50%                  
CVR 2025 Notes | Energy                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate on debt instrument (in percent)                                       5.25%  
Loss on extinguishment of debt                         $ (1)                
CVR 2028 Notes | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount       $ 400                                  
Interest rate on debt instrument (in percent)       5.75%                                  
Partial redemption       $ 217                                  
CVR 2028 Notes | Subsequent event | Maximum                                          
Debt Instrument                                          
Loss on extinguishment of debt                 $ (1)                        
CVR 2028 Notes | Energy                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount                       $ 400                  
Interest rate on debt instrument (in percent)                       5.75%                  
Cvr Partner 2028 Notes | Energy                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount                       $ 550                  
Interest rate on debt instrument (in percent)                       6.125%                  
Senior secured term loan | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Loss on extinguishment of debt                 $ (3)                        
Senior secured term loan | Energy                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount         $ 325             $ 154 $ 325                
Principal amount repaid                       165                  
Loss on extinguishment of debt                       (3)                  
Variable net proceeds         $ 318                                
Senior secured term loan | Energy | Base rate                                          
Debt Instrument                                          
Variable interest rate         3.00%                                
Senior secured term loan | Energy | SOFR                                          
Debt Instrument                                          
Variable interest rate         4.00%                                
4.750% senior unsecured notes due 2024 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount             $ 35 $ 35           $ 35              
Interest rate on debt instrument (in percent)             4.75% 4.75%           4.75%              
Proceeds from Issuance of Debt             $ 376                            
4.375% senior unsecured notes due 2029 | Holding Company Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount             $ 40 $ 40           $ 40              
Interest rate on debt instrument (in percent)             4.375% 4.375%           4.375%              
Repurchase amount                       $ 84                  
Term loan | Food Packaging Segment                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount                                         $ 99
Interest rate on debt instrument (in percent)         7.50%             6.80% 7.50%                
Remaining availability of term loan         $ 25             $ 5 $ 25                
Senior Notes | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount       1,000                                  
7.50% senior notes due February 2031 | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount       $ 600                                  
Interest rate on debt instrument (in percent)       7.50%                                  
7.875% senior notes due February 2034 | Subsequent event                                          
Debt Instrument                                          
Debt face amount       $ 400                                  
Interest rate on debt instrument (in percent)       7.875%