XML 61 R49.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Debt (Details)
$ / shares in Units, € in Millions, $ in Millions
3 Months Ended 9 Months Ended
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
agreement
$ / shares
Sep. 30, 2024
EUR (€)
May 31, 2024
USD ($)
May 31, 2024
EUR (€)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
EUR (€)
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2023
EUR (€)
Aug. 31, 2023
USD ($)
May 31, 2023
USD ($)
May 31, 2023
EUR (€)
May 26, 2023
USD ($)
May 26, 2023
EUR (€)
Aug. 30, 2022
USD ($)
Mar. 25, 2022
USD ($)
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 5,068.0       $ 4,840.0   $ 4,807.0                
Less amounts due within one year     359.0       142.0   53.0                
Long-term debt     4,709.0       4,698.0   4,754.0                
Additional interest charges for note repurchase premiums and write-off of unamortized finance fees $ 2.0 $ 39.0                              
Maximum Borrowing Capacity                                 $ 2,800.0
Secured Credit Agreement                                  
Debt Instrument                                  
Unused Credit     $ 1,240.0                            
Number of financial maintenance covenants | agreement     1                            
Additional default interest rate per annum applied to all obligations owed under the Agreement     2.00%                            
Secured Credit Agreement | Minimum                                  
Debt Instrument                                  
Interest rate margin, Term SOFR loans and Euro currency rate loans     1.00% 1.00%                          
Interest rate margin, Base Rate loans (as a percent)     0.00%                            
Facility fee payable (as a percent)     0.20%                            
Secured Credit Agreement | Maximum                                  
Debt Instrument                                  
Interest rate margin, Term SOFR loans and Euro currency rate loans     2.25% 2.25%                          
Interest rate margin, Base Rate loans (as a percent)     1.25%                            
Leverage Ratio     2.50                            
Facility fee payable (as a percent)     0.35%                            
Revolving Loans                                  
Debt Instrument                                  
Weighted average interest rate (as a percent)     6.37% 6.37%                          
Term Loan A                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 1,392.0       1,391.0   1,427.0                
Maximum Borrowing Capacity     1,450.0                            
Senior Notes 5.875%, due 2023                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt                     $ 108.0     $ 142.0      
Interest rate, stated percentage                     5.875%     5.875% 5.875%    
3.125%, due 2024 (€58 million at June 30, 2024 and December 31, 2023 and €725 million at June 30, 2023)                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 65.0 € 58.0     63.0 € 58.0 60.0 € 58.0         € 666.7    
Interest rate, stated percentage     3.125% 3.125%                   3.125% 3.125%    
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 65.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 99.92                            
Fair Value     $ 65.0                            
Senior Notes 6.375%, due 2025                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt         $ 300.0   299.0   298.0                
Interest rate, stated percentage     6.375% 6.375% 6.375% 6.375%                      
Senior Notes, 5.375% due 2025                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 17.0       17.0   17.0         $ 282.8      
Interest rate, stated percentage 5.375%   5.375% 5.375%                   5.375% 5.375%    
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 17.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 99.86                            
Fair Value     $ 17.0                            
2.875%, due 2025 (€176 million at June 30, 2024, €500 million at December 31, 2023 and June 30, 2023)                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 197.0 € 176.0   € 323.4 551.0 € 500.0 527.0 € 500.0              
Interest rate, stated percentage     2.875% 2.875% 2.875% 2.875%                      
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 197.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 99.57                            
Fair Value     $ 196.0                            
Senior Notes 6.625%, due 2027                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 609.0 € 600.0     608.0   608.0                
Interest rate, stated percentage     6.625% 6.625%                          
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 612.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 100.55                            
Fair Value     $ 615.0                            
6.250%, due 2028 (€600 million)                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 663.0 € 600.0     656.0   627.0                
Interest rate, stated percentage     6.25% 6.25%               6.25% 6.25%        
Face value | €                         € 600.0        
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 670.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 104.32                            
Fair Value     $ 699.0                            
5.250%, due 2029 (€500 million)                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 551.0 € 500.0                          
Interest rate, stated percentage     5.25% 5.25% 5.25% 5.25%                      
Face value | €           € 500.0                      
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 558.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 102.27                            
Fair Value     $ 571.0                            
Senior Notes 4.750%, due 2030                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 397.0       396.0   396.0                
Interest rate, stated percentage     4.75% 4.75%                          
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 400.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 94.53                            
Fair Value     $ 378.0                            
Senior Notes 7.250% due 2031                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 682.0       682.0   681.0                
Interest rate, stated percentage     7.25% 7.25%               7.25% 7.25%        
Face value                       $ 690.0          
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 690.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 102.83                            
Fair Value     $ 710.0                            
Senior Notes 7.375% due 2032                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     $ 296.0                            
Interest rate, stated percentage     7.375% 7.375% 7.375% 7.375%                      
Face value         $ 300.0                        
Fair values of fixed rate debt obligations                                  
Principal Amount     $ 300.0                            
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares     $ 102.14                            
Fair Value     $ 306.0                            
Finance leases                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     198.0       174.0   164.0                
Other debt                                  
Debt Instrument                                  
Total long-term debt     1.0       $ 3.0   $ 2.0                
Revolving Credit Facility                                  
Debt Instrument                                  
Maximum Borrowing Capacity     300.0                            
Delayed draw term loan facility                                  
Debt Instrument                                  
Maximum Borrowing Capacity                                 $ 600.0
Term loans in aggregate                                  
Debt Instrument                                  
Maximum Borrowing Capacity                               $ 500.0  
Multicurrency Revolving Credit Facility                                  
Debt Instrument                                  
Maximum Borrowing Capacity     $ 950.0