N-Q 1 d399810dnq.htm N-Q (3-31-17) N-Q (3-31-17)

 

 

United States

Securities and Exchange Commission

Washington, DC 20549

 

 

FORM N-Q

 

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS

OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-04984

 

 

AMERICAN BEACON FUNDS

(Exact name of Registrant as specified in charter)

 

 

220 East Las Colinas Blvd., Suite 1200

Irving, Texas 75039

(Address of principal executive offices) (Zip code)

 

 

Gene L. Needles, Jr., PRESIDENT

220 East Las Colinas Blvd., Suite 1200

Irving, Texas 75039

(Name and address of agent for service)

 

 

Registrant’s telephone number, including area code: (817) 391-6100

Date of fiscal year end: December 31, 2017

Date of reporting period: March 31, 2017

 

 

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

A Registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A Registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget (“OMB”) control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 450 Fifth Street, NW, Washington, DC 20549-0609. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

 

 

 


ITEM 1. SCHEDULE OF INVESTMENTS.


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

SHORT-TERM INVESTMENTS – 88.92%

     

Money Market Funds – 2.13%

     

American Beacon U.S. Government Money Market Select Fund, Select Class, 0.65% A B

     10,504,622      $ 10,504,622  
     

 

 

 
     Principal Amount         

U.S. Treasury Bills – 86.79%

     

0.702%, Due 4/27/2017A

   $ 148,500,000        148,427,681  

0.426%, Due 4/6/2017A

     25,500,000        25,498,700  

0.497%, Due 4/13/2017A

     44,000,000        43,991,156  

0.583%, Due 4/20/2017A

     86,000,000        85,970,416  

0.697%, Due 5/4/2017A

     15,400,000        15,390,852  

0.705%, Due 5/11/2017A

     108,500,000        108,417,648  
     

 

 

 
        427,696,453  
     

 

 

 

Total Short-Term Investments (Cost $438,202,220)

        438,201,075  
     

 

 

 

TOTAL INVESTMENTS—88.92% (Cost $438,202,220)

        438,201,075  

OTHER ASSETS, NET OF LIABILITIES – 11.08%

 

     54,606,823  
     

 

 

 

TOTAL NET ASSETS—100.00%

      $ 492,807,898  
     

 

 

 

Percentages are stated as a percent of net assets.

 

 

A  All or a portion represents positions held in American Beacon Cayman Managed Futures Strategy Fund, Ltd.
B  The Fund is affiliated by having the same investment advisor.

Purchased Futures Contracts Open on March 31, 2017:

Commodity Futures Contracts

 

Description

   Number of
Contracts
    

Expiration
Date

   Contract
Value
     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Copper FuturesA

     95      May 2017    $ 6,299,687      $ (105,925

Gold 100oz FuturesA

     24      June 2017      3,002,880        (7,476

LME Copper FuturesA

     18      April 2017      2,620,800        (10,835

LME Copper FuturesA

     10      May 2017      1,458,250        (4,334

LME Copper FuturesA

     13      June 2017      1,897,756        (1,983

LME Lead FuturesA

     15      April 2017      875,906        (6,940

LME Lead FuturesA

     27      May 2017      1,577,813        (33,885

LME Lead FuturesA

     3      June 2017      175,500        7,950  

LME Nickel FuturesA

     18      April 2017      1,077,732        (103,520

LME Primary Aluminum FuturesA

     314      April 2017      15,344,787        1,297,679  

LME Primary Aluminum FuturesA

     103      May 2017      5,045,069        236,149  

LME Primary Aluminum FuturesA

     40      June 2017      1,964,250        35,511  

LME Zinc FuturesA

     47      April 2017      3,238,594        (7,504

LME Zinc FuturesA

     13      May 2017      898,625        (31,491

Silver FuturesA

     13      May 2017      1,186,640        2,296  
        

 

 

    

 

 

 
         $ 46,664,289      $ 1,265,692  
        

 

 

    

 

 

 

 

2


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Currency Futures Contracts

 

Description

   Number of
Contracts
     Expiration
Date
     Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Australian Dollar Currency Futures

     818        June 2017      $ 62,462,480      $ 32,986  

British Pound Currency Futures

     432        June 2017        33,901,200        (184,950

Euro Currency Futures

     185        June 2017        24,794,625        (297,169

Japanese Yen Currency Futures

     178        June 2017        20,050,587        (77,779

Mexican Peso Futures

     3,247        June 2017        85,623,390        2,776,503  

Swiss Franc Currency Futures

     65        June 2017        8,157,500        (102,078
        

 

 

    

 

 

 
         $ 234,989,782      $ 2,147,513  
        

 

 

    

 

 

 

 

Equity Futures Contracts

 

Description

   Number of
Contracts
     Expiration
Date
     Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Amsterdam Index Futures

     127        April 2017      $ 13,960,228      $ 183,089  

ASX SPI 200 Index Futures

     187        June 2017        20,887,294        232,911  

CAC40 Index Futures

     270        April 2017        14,734,479        347,224  

DAX Index Futures

     84        June 2017        27,621,527        574,526  

Euro Stoxx 50 Index Futures

     562        June 2017        20,540,291        308,962  

FTSE 100 Index Futures

     240        June 2017        21,877,146        (30,778

FTSE/MIB Index Futures

     92        June 2017        9,839,585        388,138  

Hang Seng Index Futures

     204        April 2017        31,671,646        (356,644

H-Shares Index Futures

     258        April 2017        17,077,167        (297,137

IBEX 35 Index Futures

     96        April 2017        10,664,038        489,363  

KOSPI 200 Index Futures

     1,940        June 2017        122,171,600        1,883,113  

Mini MSCI EAFE Index Futures

     70        June 2017        6,237,000        99,529  

Mini MSCI Emerging Markets Index Futures

     208        June 2017        9,998,560        170,368  

MSCI Taiwan Stock Index Futures

     612        April 2017        22,197,240        (211,134

NASDAQ 100 E-Mini Futures

     422        June 2017        45,900,940        264,664  

Nikkei 225 (SGX) Futures

     189        June 2017        16,042,846        (238,457

OMXS30 Index Futures

     884        April 2017        15,609,459        270,284  

Russell 2000 Mini Index Futures

     39        June 2017        2,699,580        12,088  

S&P 500 E-Mini Index Futures

     427        June 2017        50,368,920        (227,362

S&P/TSX 60 Index Futures

     170        June 2017        23,319,472        (24,347

TOPIX Index Futures

     87        June 2017        11,819,590        (244,076
        

 

 

    

 

 

 
         $ 515,238,608      $ 3,594,324  
        

 

 

    

 

 

 

Interest Rate Futures Contracts

 

Description

   Number of
Contracts
     Expiration
Date
     Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Australian 10-Year Bond Futures

     386        June 2017      $ 37,879,780      $ 33,227  

Australian 3-Year Bond Futures

     593        June 2017        50,626,699        (5,697

Euro-Bobl Futures

     177        June 2017        24,886,946        (2,805

Euro-Bund Futures

     116        June 2017        19,975,528        79,617  

Euro-Schatz Futures

     210        June 2017        25,146,018        (9,054

Japanese 10-Year Government Bond Futures

     102        June 2017        137,685,799        (90,806

Long GILT Futures

     353        June 2017        56,425,300        426,581  

U.S. Long Bond Futures

     42        June 2017        6,335,437        (18,714

U.S. Treasury 10-Year Note Futures

     162        June 2017        20,179,125        (1,558

U.S. Treasury 2-Year Note Futures

     405        June 2017        87,663,516        19,025  

U.S. Treasury 5-Year Note Futures

     129        June 2017        15,186,727        (377

U.S. Ultra Bond Futures

     40        June 2017        6,425,000        (34,351
        

 

 

    

 

 

 
         $ 488,415,875      $ 395,088  
        

 

 

    

 

 

 

 

3


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Sold Futures Contracts Open on March 31, 2017:

Commodity Futures Contracts

 

Description

   Number of
Contracts
     Expiration
Date
     Contract Value     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Brent Crude FuturesA

     178        April 2017      $ (9,528,340   $ (271,840

Cocoa Futures A

     144        May 2017        (3,016,800     (81,383

Cocoa Futures A

     100        July 2017        (2,098,000     (2,517

Coffee Futures A

     89        May 2017        (4,649,137     130,296  

Coffee Futures A

     1        July 2017        (53,119     110  

Corn Futures A

     907        May 2017        (16,518,737     (350,989

Corn Futures A

     21        July 2017        (390,338     (4,010

Gasoline RBOB Futures A

     79        April 2017        (5,650,554     (290,404

LME Copper Futures A

     18        April 2017        (2,620,800     (10,371

LME Nickel Futures A

     20        April 2017        (1,197,480     3,546  

LME Nickel Futures A

     35        June 2017        (2,103,780     14,170  

LME Primary Aluminum Futures A

     49        April 2017        (2,394,569     (97,429

LME Zinc Futures A

     5        April 2017        (344,531     (12,366

Low Sulphur Gasoil Futures A

     181        April 2017        (8,497,950     157,285  

Natural Gas Futures A

     133        April 2017        (4,242,700     (248,177

Natural Gas Swap Futures A

     8        October 2017        (67,440     (3,772

Natural Gas Swap Futures A

     8        November 2017        (69,760     (6,094

Natural Gas Swap Futures A

     8        December 2017        (71,140     (7,475

Natural Gas Swap Futures A

     8        January 2018        (70,280     (6,614

Natural Gas Swap Futures A

     8        February 2018        (68,440     (4,773

Natural Gas Swap Futures A

     20        March 2018        (143,900     (1,923

Natural Gas Swap Futures A

     20        April 2018        (140,950     1,030  

Natural Gas Swap Futures A

     20        May 2018        (141,850     129  

Natural Gas Swap Futures A

     20        June 2018        (142,850     (872

Natural Gas Swap Futures A

     20        July 2018        (143,000     (1,022

Natural Gas Swap Futures A

     20        August 2018        (142,050     (71

Natural Gas Swap Futures A

     20        September 2018        (142,950     (972

NY Harbor ULSD Futures A

     92        April 2017        (6,084,254     (241,478

Soybean Futures A

     283        May 2017        (13,385,900     662,744  

Soybean Futures A

     11        July 2017        (526,350     3,855  

Sugar #11 World Futures A

     423        April 2017        (7,940,218     933,063  

Sugar #11 World Futures A

     4        June 2017        (75,622     (43

Wheat Futures A

     288        May 2017        (6,141,600     (32,884

Wheat Futures A

     13        July 2017        (285,350     (1,579

WTI Crude Futures A

     238        April 2017        (12,042,800     (83,919
        

 

 

   

 

 

 
         $ (111,133,539   $ 143,251  
        

 

 

   

 

 

 

Currency Futures Contracts

 

Description

   Number of
Contracts
     Expiration
Date
   Contract Value     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Canadian Dollar Currency Futures

     326      June 2017    $ (24,557,580   $ (326,160
        

 

 

   

 

 

 

Equity Futures Contracts Sold Short

 

Description

   Number of
Contracts
     Expiration
Date
     Contract Value     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

FTSE/JSE Top 40 Index Futures

     154        June 2017      $ (5,253,534   $ (73,458

U.S. Dollar Index Futures

     222        June 2017        (22,248,396     (110,039
        

 

 

   

 

 

 
         $ (27,501,930   $ (183,497
        

 

 

   

 

 

 

 

4


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Interest Rate Futures Contracts Sold Short

 

Description

   Number of
Contracts
     Expiration Date      Contract Value     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

3-Month Euro Euribor Futures

     1,252        June 2018      $ (334,509,373   $ (129,478

3-Month Euro Euribor Futures

     293        March 2019        (78,174,343     (20,650

3-Month Euro Euribor Futures

     756        December 2019        (201,403,375     (144,858

90-Day Eurodollar Futures

     125        June 2018        (30,693,750     (39,126

90-Day Eurodollar Futures

     253        March 2019        (61,931,238     (99,340

90-Day Eurodollar Futures

     321        December 2019        (78,392,212     (131,228

90-Day Sterling Futures

     398        June 2018        (61,988,973     (39,543

90-Day Sterling Futures

     120        March 2019        (18,663,832     (15,724

Euro-Buxl 30-Year Bond Futures

     19        June 2017        (3,416,576     (82,095
        

 

 

   

 

 

 
         $ (869,173,672   $ (702,042
        

 

 

   

 

 

 

 

A  All or a portion represents positions held by the American Beacon Cayman Managed Futures Strategy Fund, Ltd.

Forward Currency Contracts Open on March 31, 2017:

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   INR      11,540,871        4/10/2017      DUB    $ 336,808      $ —       $ 336,808  

Buy

   INR      29,121,465        4/10/2017      DUB      818,590        —         818,590  

Buy

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      247        —         247  

Buy

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      255        —         255  

Buy

   TWD      164,812        4/10/2017      DUB      479        —         479  

Buy

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      632        —         632  

Buy

   TWD      164,812        4/10/2017      DUB      651        —         651  

Buy

   TWD      164,812        4/10/2017      DUB      1,071        —         1,071  

Buy

   TWD      164,812        4/10/2017      DUB      1,205        —         1,205  

Buy

   TWD      164,812        4/10/2017      DUB      1,333        —         1,333  

Buy

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      1,505        —         1,505  

Buy

   TWD      906,465        4/10/2017      DUB      1,800        —         1,800  

Buy

   TWD      494,435        4/10/2017      DUB      2,696        —         2,696  

Buy

   TWD      494,435        4/10/2017      DUB      3,480        —         3,480  

Buy

   TWD      35,681,744        4/10/2017      DUB      652,782        —         652,782  

Sell

   INR      1,769,600        4/10/2017      DUB      —          (18,073     (18,073

Sell

   INR      1,307,965        4/10/2017      DUB      —          (15,544     (15,544

Sell

   INR      1,423,374        4/10/2017      DUB      —          (14,816     (14,816

Sell

   INR      1,769,600        4/10/2017      DUB      —          (13,358     (13,358

Sell

   INR      1,384,905        4/10/2017      DUB      —          (10,454     (10,454

Sell

   INR      961,739        4/10/2017      DUB      —          (9,344     (9,344

Sell

   INR      807,861        4/10/2017      DUB      —          (6,049     (6,049

Sell

   INR      615,513        4/10/2017      DUB      —          (4,929     (4,929

Sell

   INR      269,287        4/10/2017      DUB      —          (2,009     (2,009

Sell

   INR      115,409        4/10/2017      DUB      —          (1,262     (1,262

Sell

   INR      115,409        4/10/2017      DUB      —          (1,233     (1,233

Sell

   INR      38,470        4/10/2017      DUB      —          (423     (423

Sell

   INR      346,226        4/10/2017      DUB      —          (413     (413

Sell

   TWD      329,623        4/10/2017      DUB      —          (8,008     (8,008

Sell

   TWD      329,623        4/10/2017      DUB      —          (7,894     (7,894

Sell

   TWD      329,623        4/10/2017      DUB      —          (7,790     (7,790

Sell

   TWD      329,623        4/10/2017      DUB      —          (7,780     (7,780

Sell

   TWD      329,623        4/10/2017      DUB      —          (7,666     (7,666

Sell

   TWD      329,623        4/10/2017      DUB      —          (6,845     (6,845

Sell

   TWD      247,218        4/10/2017      DUB      —          (5,024     (5,024

 

5


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   TWD      247,218        4/10/2017      DUB    $ —        $ (3,995   $ (3,995

Sell

   TWD      164,812        4/10/2017      DUB      —          (2,616     (2,616

Sell

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      —          (1,620     (1,620

Sell

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      —          (1,604     (1,604

Sell

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      —          (1,586     (1,586

Sell

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      —          (1,464     (1,464

Sell

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      —          (1,324     (1,324

Sell

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      —          (1,249     (1,249

Sell

   TWD      82,406        4/10/2017      DUB      —          (543     (543

Sell

   TWD      164,812        4/10/2017      DUB      779        —         779  

Sell

   TWD      247,218        4/10/2017      DUB      1,250        —         1,250  

Buy

   EUR      934,547        4/20/2017      DUB      —          (17,851     (17,851

Buy

   EUR      1,346,952        4/20/2017      DUB      —          (13,680     (13,680

Buy

   EUR      369,661        4/20/2017      DUB      —          (7,049     (7,049

Buy

   EUR      30,072        4/20/2017      DUB      —          (578     (578

Buy

   EUR      285,822        4/20/2017      DUB      —          (364     (364

Buy

   EUR      217,045        4/20/2017      DUB      —          (293     (293

Buy

   JPY      4,306        4/20/2017      DUB      —          (47     (47

Buy

   JPY      41,698        4/20/2017      DUB      1,131        —         1,131  

Buy

   JPY      159,289        4/20/2017      DUB      4,349        —         4,349  

Buy

   ZAR      86,273        4/20/2017      DUB      —          (7,441     (7,441

Buy

   KRW      1,699,386        4/20/2017      DUB      —          (3,993     (3,993

Buy

   KRW      447,207        4/20/2017      DUB      —          (1,538     (1,538

Buy

   KRW      626,090        4/20/2017      DUB      —          (466     (466

Buy

   KRW      1,073,296        4/20/2017      DUB      —          (327     (327

Buy

   KRW      89,441        4/20/2017      DUB      —          (11     (11

Buy

   KRW      626,090        4/20/2017      DUB      139        —         139  

Buy

   KRW      447,207        4/20/2017      DUB      231        —         231  

Buy

   KRW      89,441        4/20/2017      DUB      355        —         355  

Buy

   KRW      715,531        4/20/2017      DUB      875        —         875  

Buy

   KRW      804,972        4/20/2017      DUB      1,007        —         1,007  

Buy

   KRW      268,324        4/20/2017      DUB      1,066        —         1,066  

Buy

   KRW      268,324        4/20/2017      DUB      1,092        —         1,092  

Buy

   KRW      536,648        4/20/2017      DUB      1,340        —         1,340  

Buy

   KRW      536,648        4/20/2017      DUB      1,388        —         1,388  

Buy

   KRW      447,207        4/20/2017      DUB      1,610        —         1,610  

Buy

   KRW      626,090        4/20/2017      DUB      1,981        —         1,981  

Buy

   KRW      536,648        4/20/2017      DUB      2,216        —         2,216  

Buy

   KRW      536,648        4/20/2017      DUB      2,555        —         2,555  

Buy

   KRW      715,531        4/20/2017      DUB      2,963        —         2,963  

Buy

   KRW      626,090        4/20/2017      DUB      3,014        —         3,014  

Buy

   KRW      357,765        4/20/2017      DUB      3,293        —         3,293  

Buy

   KRW      268,324        4/20/2017      DUB      3,466        —         3,466  

Buy

   KRW      447,207        4/20/2017      DUB      3,992        —         3,992  

Buy

   KRW      357,765        4/20/2017      DUB      4,330        —         4,330  

Buy

   KRW      894,414        4/20/2017      DUB      6,527        —         6,527  

Buy

   KRW      715,531        4/20/2017      DUB      6,632        —         6,632  

Buy

   KRW      804,972        4/20/2017      DUB      10,058        —         10,058  

Buy

   KRW      983,855        4/20/2017      DUB      11,368        —         11,368  

Buy

   KRW      894,414        4/20/2017      DUB      11,450        —         11,450  

Buy

   KRW      1,073,296        4/20/2017      DUB      12,785        —         12,785  

Buy

   KRW      1,162,738        4/20/2017      DUB      12,923        —         12,923  

Buy

   KRW      2,146,593        4/20/2017      DUB      28,753        —         28,753  

Buy

   KRW      2,951,565        4/20/2017      DUB      34,077        —         34,077  

Buy

   KRW      2,774,471        4/20/2017      DUB      35,616        —         35,616  

Buy

   KRW      2,972,137        4/20/2017      DUB      35,820        —         35,820  

 

6


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   KRW      2,971,242        4/20/2017      DUB    $ 35,991      $ —       $ 35,991  

Buy

   KRW      2,971,242        4/20/2017      DUB      37,494        —         37,494  

Buy

   KRW      3,159,963        4/20/2017      DUB      42,134        —         42,134  

Buy

   KRW      3,591,965        4/20/2017      DUB      45,860        —         45,860  

Buy

   KRW      3,592,860        4/20/2017      DUB      46,435        —         46,435  

Buy

   KRW      3,712,711        4/20/2017      DUB      47,013        —         47,013  

Buy

   KRW      4,114,303        4/20/2017      DUB      48,152        —         48,152  

Buy

   KRW      3,711,817        4/20/2017      DUB      48,942        —         48,942  

Buy

   KRW      4,798,529        4/20/2017      DUB      62,143        —         62,143  

Buy

   KRW      4,799,424        4/20/2017      DUB      64,620        —         64,620  

Buy

   KRW      6,200,970        4/20/2017      DUB      78,034        —         78,034  

Buy

   SEK      149,826        4/20/2017      DUB      —          (2,537     (2,537

Buy

   SEK      61,759        4/20/2017      DUB      —          (1,417     (1,417

Buy

   SEK      37,401        4/20/2017      DUB      4        —         4  

Sell

   CAD      72,885        4/20/2017      DUB      —          (187     (187

Sell

   EUR      265,336        4/20/2017      DUB      2,658        —         2,658  

Sell

   JPY      290,094        4/20/2017      DUB      —          (3,260     (3,260

Sell

   JPY      35,423        4/20/2017      DUB      —          (397     (397

Sell

   JPY      435,725        4/20/2017      DUB      4,743        —         4,743  

Sell

   ZAR      139,728        4/20/2017      DUB      2,640        —         2,640  

Sell

   ZAR      177,781        4/20/2017      DUB      9,946        —         9,946  

Sell

   KRW      14,489,502        4/20/2017      DUB      —          (188,907     (188,907

Sell

   KRW      715,531        4/20/2017      DUB      1,978        —         1,978  

Buy

   INR      6,872,445        4/24/2017      DUB      193,440        —         193,440  

Buy

   INR      45,074,024        4/24/2017      DUB      1,258,899        —         1,258,899  

Buy

   PHP      497,792        4/24/2017      DUB      —          (722     (722

Buy

   PHP      547,572        4/24/2017      DUB      —          (281     (281

Buy

   PHP      398,234        4/24/2017      DUB      —          (77     (77

Buy

   PHP      49,779        4/24/2017      DUB      —          (68     (68

Buy

   PHP      248,896        4/24/2017      DUB      —          (53     (53

Buy

   PHP      149,338        4/24/2017      DUB      —          (14     (14

Buy

   PHP      597,351        4/24/2017      DUB      —          (9     (9

Buy

   PHP      199,117        4/24/2017      DUB      5        —         5  

Buy

   PHP      298,675        4/24/2017      DUB      19        —         19  

Buy

   PHP      49,779        4/24/2017      DUB      26        —         26  

Buy

   PHP      149,338        4/24/2017      DUB      28        —         28  

Buy

   PHP      99,558        4/24/2017      DUB      28        —         28  

Buy

   PHP      448,013        4/24/2017      DUB      29        —         29  

Buy

   PHP      49,779        4/24/2017      DUB      36        —         36  

Buy

   PHP      149,338        4/24/2017      DUB      57        —         57  

Buy

   PHP      199,117        4/24/2017      DUB      64        —         64  

Buy

   PHP      99,558        4/24/2017      DUB      68        —         68  

Buy

   PHP      149,338        4/24/2017      DUB      72        —         72  

Buy

   PHP      49,779        4/24/2017      DUB      75        —         75  

Buy

   PHP      298,675        4/24/2017      DUB      109        —         109  

Buy

   PHP      149,338        4/24/2017      DUB      111        —         111  

Buy

   PHP      149,338        4/24/2017      DUB      191        —         191  

Buy

   PHP      348,455        4/24/2017      DUB      542        —         542  

Sell

   PHP      28,722,621        4/24/2017      DUB      —          (4,724     (4,724

Sell

   PHP      149,338        4/24/2017      DUB      —          (685     (685

Buy

   BRL      39,864,563        4/4/2017      HUS      —          (530,977     (530,977

Buy

   BRL      1,022,168        4/4/2017      HUS      —          (4,167     (4,167

Buy

   BRL      415,256        4/4/2017      HUS      —          (491     (491

Buy

   BRL      383,313        4/4/2017      HUS      —          (319     (319

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (175     (175

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (165     (165

 

7


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS    $ —        $ (160   $ (160

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (156     (156

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (155     (155

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (155     (155

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      212        —         212  

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      212        —         212  

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      242        —         242  

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      247        —         247  

Buy

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      252        —         252  

Buy

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      424        —         424  

Buy

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      424        —         424  

Buy

   BRL      191,656        4/4/2017      HUS      446        —         446  

Buy

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      488        —         488  

Buy

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      488        —         488  

Buy

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      500        —         500  

Buy

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      635        —         635  

Buy

   BRL      319,428        4/4/2017      HUS      652        —         652  

Buy

   BRL      255,542        4/4/2017      HUS      653        —         653  

Buy

   BRL      287,485        4/4/2017      HUS      661        —         661  

Buy

   BRL      479,141        4/4/2017      HUS      753        —         753  

Buy

   BRL      415,256        4/4/2017      HUS      946        —         946  

Buy

   BRL      511,084        4/4/2017      HUS      1,453        —         1,453  

Buy

   BRL      287,485        4/4/2017      HUS      2,296        —         2,296  

Buy

   BRL      653,868        4/4/2017      HUS      4,522        —         4,522  

Buy

   BRL      653,549        4/4/2017      HUS      4,684        —         4,684  

Buy

   BRL      729,573        4/4/2017      HUS      5,206        —         5,206  

Buy

   BRL      1,037,181        4/4/2017      HUS      7,662        —         7,662  

Buy

   BRL      1,414,745        4/4/2017      HUS      10,207        —         10,207  

Buy

   BRL      1,452,437        4/4/2017      HUS      10,593        —         10,593  

Sell

   BRL      1,137,162        4/4/2017      HUS      —          (25,426     (25,426

Sell

   BRL      638,855        4/4/2017      HUS      —          (11,140     (11,140

Sell

   BRL      766,626        4/4/2017      HUS      —          (9,505     (9,505

Sell

   BRL      798,569        4/4/2017      HUS      —          (8,904     (8,904

Sell

   BRL      535,999        4/4/2017      HUS      —          (7,029     (7,029

Sell

   BRL      486,169        4/4/2017      HUS      —          (6,360     (6,360

Sell

   BRL      191,657        4/4/2017      HUS      —          (3,657     (3,657

Sell

   BRL      191,657        4/4/2017      HUS      —          (3,628     (3,628

Sell

   BRL      191,657        4/4/2017      HUS      —          (3,256     (3,256

Sell

   BRL      255,542        4/4/2017      HUS      —          (3,152     (3,152

Sell

   BRL      159,714        4/4/2017      HUS      —          (3,028     (3,028

Sell

   BRL      127,771        4/4/2017      HUS      —          (2,481     (2,481

Sell

   BRL      574,970        4/4/2017      HUS      —          (1,995     (1,995

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,896     (1,896

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,846     (1,846

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,808     (1,808

Sell

   BRL      127,771        4/4/2017      HUS      —          (1,672     (1,672

Sell

   BRL      127,771        4/4/2017      HUS      —          (1,612     (1,612

Sell

   BRL      127,771        4/4/2017      HUS      —          (1,572     (1,572

Sell

   BRL      127,771        4/4/2017      HUS      —          (1,333     (1,333

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,283     (1,283

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,281     (1,281

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (1,280     (1,280

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (1,270     (1,270

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (1,264     (1,264

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,239     (1,239

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (1,211     (1,211

 

8


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS    $ —        $ (1,194   $ (1,194

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,194     (1,194

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (1,192     (1,192

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (1,192     (1,192

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,164     (1,164

Sell

   BRL      95,828        4/4/2017      HUS      —          (1,149     (1,149

Sell

   BRL      44,720        4/4/2017      HUS      —          (994     (994

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (836     (836

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (826     (826

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (806     (806

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (806     (806

Sell

   BRL      63,885        4/4/2017      HUS      —          (806     (806

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (802     (802

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (796     (796

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (796     (796

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (786     (786

Sell

   BRL      383,313        4/4/2017      HUS      —          (770     (770

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (756     (756

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (676     (676

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (676     (676

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (640     (640

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (637     (637

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (632     (632

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (625     (625

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (608     (608

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (603     (603

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (601     (601

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (599     (599

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (422     (422

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (413     (413

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (412     (412

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (408     (408

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (403     (403

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (403     (403

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (403     (403

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (398     (398

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (393     (393

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (388     (388

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (388     (388

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (378     (378

Sell

   BRL      63,886        4/4/2017      HUS      —          (102     (102

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (71     (71

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (66     (66

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (61     (61

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (56     (56

Sell

   BRL      31,943        4/4/2017      HUS      —          (56     (56

Sell

   BRL      1,277,710        4/4/2017      HUS      —          —         —    

Sell

   BRL      1,341,596        4/4/2017      HUS      1,545        —         1,545  

Sell

   BRL      670,798        4/4/2017      HUS      1,589        —         1,589  

Sell

   BRL      37,884,112        4/4/2017      HUS      37,551        —         37,551  

Buy

   CLP      75,710        4/20/2017      HUS      —          (812     (812

Buy

   CLP      8,328,143        4/20/2017      HUS      79,793        —         79,793  

Sell

   CLP      378,552        4/20/2017      HUS      —          (5,838     (5,838

Sell

   CLP      378,552        4/20/2017      HUS      —          (5,740     (5,740

Sell

   CLP      302,842        4/20/2017      HUS      —          (4,548     (4,548

Sell

   CLP      227,131        4/20/2017      HUS      —          (3,857     (3,857

 

9


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   CLP      227,131        4/20/2017      HUS    $ —        $ (3,525   $ (3,525

Sell

   CLP      227,131        4/20/2017      HUS      —          (3,478     (3,478

Sell

   CLP      227,131        4/20/2017      HUS      —          (3,408     (3,408

Sell

   CLP      227,131        4/20/2017      HUS      —          (2,493     (2,493

Sell

   CLP      151,421        4/20/2017      HUS      —          (2,441     (2,441

Sell

   CLP      227,131        4/20/2017      HUS      —          (1,967     (1,967

Sell

   CLP      151,421        4/20/2017      HUS      —          (1,805     (1,805

Sell

   CLP      378,552        4/20/2017      HUS      —          (1,694     (1,694

Sell

   CLP      151,421        4/20/2017      HUS      —          (1,525     (1,525

Sell

   CLP      227,131        4/20/2017      HUS      —          (1,441     (1,441

Sell

   CLP      151,421        4/20/2017      HUS      —          (1,338     (1,338

Sell

   CLP      378,552        4/20/2017      HUS      —          (935     (935

Sell

   CLP      75,710        4/20/2017      HUS      —          (804     (804

Sell

   CLP      75,710        4/20/2017      HUS      —          (635     (635

Sell

   CLP      75,710        4/20/2017      HUS      —          (635     (635

Sell

   CLP      454,262        4/20/2017      HUS      —          (405     (405

Buy

   COP      8,254,034        4/25/2017      HUS      313,819        —         313,819  

Sell

   COP      901,701        4/25/2017      HUS      —          (36,956     (36,956

Sell

   COP      208,085        4/25/2017      HUS      —          (10,226     (10,226

Sell

   COP      208,085        4/25/2017      HUS      —          (10,124     (10,124

Sell

   COP      208,085        4/25/2017      HUS      —          (8,923     (8,923

Sell

   COP      138,723        4/25/2017      HUS      —          (6,339     (6,339

Sell

   COP      138,723        4/25/2017      HUS      —          (5,731     (5,731

Sell

   COP      138,723        4/25/2017      HUS      —          (5,468     (5,468

Sell

   COP      138,723        4/25/2017      HUS      —          (5,379     (5,379

Sell

   COP      138,723        4/25/2017      HUS      —          (5,349     (5,349

Sell

   COP      138,723        4/25/2017      HUS      —          (4,932     (4,932

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (3,178     (3,178

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (3,067     (3,067

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (3,043     (3,043

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (3,030     (3,030

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (2,954     (2,954

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (2,943     (2,943

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (2,899     (2,899

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (2,804     (2,804

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (2,789     (2,789

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (2,638     (2,638

Sell

   COP      69,362        4/25/2017      HUS      —          (2,521     (2,521

Buy

   BRL      37,634,561        5/3/2017      HUS      —          (63,505     (63,505

Buy

   BRL      1,491,420        5/3/2017      HUS      —          (25,492     (25,492

Buy

   BRL      793,309        5/3/2017      HUS      —          (8,487     (8,487

Buy

   BRL      571,182        5/3/2017      HUS      —          (7,317     (7,317

Buy

   BRL      475,985        5/3/2017      HUS      —          (7,278     (7,278

Buy

   BRL      507,717        5/3/2017      HUS      —          (5,976     (5,976

Buy

   BRL      444,253        5/3/2017      HUS      —          (5,373     (5,373

Buy

   BRL      190,394        5/3/2017      HUS      —          (2,666     (2,666

Buy

   BRL      158,662        5/3/2017      HUS      —          (2,447     (2,447

Buy

   BRL      158,662        5/3/2017      HUS      —          (2,250     (2,250

Buy

   BRL      158,662        5/3/2017      HUS      —          (2,198     (2,198

Buy

   BRL      285,591        5/3/2017      HUS      —          (1,940     (1,940

Buy

   BRL      95,197        5/3/2017      HUS      —          (1,437     (1,437

Buy

   BRL      95,197        5/3/2017      HUS      —          (1,424     (1,424

Buy

   BRL      95,197        5/3/2017      HUS      —          (1,424     (1,424

Buy

   BRL      190,394        5/3/2017      HUS      —          (1,416     (1,416

Buy

   BRL      95,197        5/3/2017      HUS      —          (1,302     (1,302

Buy

   BRL      190,394        5/3/2017      HUS      —          (1,232     (1,232

 

10


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   BRL      95,197        5/3/2017      HUS    $ —        $ (1,108   $ (1,108

Buy

   BRL      95,197        5/3/2017      HUS      —          (1,042     (1,042

Buy

   BRL      95,197        5/3/2017      HUS      —          (1,022     (1,022

Buy

   BRL      63,465        5/3/2017      HUS      —          (979     (979

Buy

   BRL      63,465        5/3/2017      HUS      —          (955     (955

Buy

   BRL      63,465        5/3/2017      HUS      —          (943     (943

Buy

   BRL      63,465        5/3/2017      HUS      —          (910     (910

Buy

   BRL      63,465        5/3/2017      HUS      —          (759     (759

Buy

   BRL      63,465        5/3/2017      HUS      —          (730     (730

Buy

   BRL      31,732        5/3/2017      HUS      —          (372     (372

Buy

   BRL      31,732        5/3/2017      HUS      —          (365     (365

Sell

   BRL      4,155,033        5/3/2017      HUS      —          (44,920     (44,920

Sell

   BRL      3,397,265        5/3/2017      HUS      —          (34,299     (34,299

Sell

   BRL      2,379,926        5/3/2017      HUS      —          (24,990     (24,990

Sell

   BRL      2,284,729        5/3/2017      HUS      —          (23,777     (23,777

Sell

   BRL      2,238,400        5/3/2017      HUS      —          (18,555     (18,555

Sell

   BRL      1,746,866        5/3/2017      HUS      —          (17,365     (17,365

Sell

   BRL      1,554,885        5/3/2017      HUS      —          (16,634     (16,634

Sell

   BRL      1,618,350        5/3/2017      HUS      —          (16,609     (16,609

Sell

   BRL      1,708,152        5/3/2017      HUS      —          (14,959     (14,959

Sell

   BRL      1,034,474        5/3/2017      HUS      —          (9,527     (9,527

Sell

   BRL      856,773        5/3/2017      HUS      —          (9,166     (9,166

Sell

   BRL      973,231        5/3/2017      HUS      —          (9,038     (9,038

Sell

   BRL      932,931        5/3/2017      HUS      —          (9,027     (9,027

Sell

   BRL      492,486        5/3/2017      HUS      —          (6,278     (6,278

Sell

   BRL      627,666        5/3/2017      HUS      —          (6,025     (6,025

Sell

   BRL      449,647        5/3/2017      HUS      —          (6,010     (6,010

Sell

   BRL      469,956        5/3/2017      HUS      —          (5,984     (5,984

Sell

   BRL      678,438        5/3/2017      HUS      —          (5,910     (5,910

Sell

   BRL      469,956        5/3/2017      HUS      —          (5,809     (5,809

Sell

   BRL      429,339        5/3/2017      HUS      —          (5,466     (5,466

Sell

   BRL      419,184        5/3/2017      HUS      —          (5,324     (5,324

Sell

   BRL      408,713        5/3/2017      HUS      —          (5,147     (5,147

Sell

   BRL      388,721        5/3/2017      HUS      —          (4,979     (4,979

Sell

   BRL      377,932        5/3/2017      HUS      —          (4,935     (4,935

Sell

   BRL      367,778        5/3/2017      HUS      —          (4,802     (4,802

Sell

   BRL      347,469        5/3/2017      HUS      —          (4,483     (4,483

Sell

   BRL      357,623        5/3/2017      HUS      —          (4,376     (4,376

Sell

   BRL      306,534        5/3/2017      HUS      —          (3,955     (3,955

Sell

   BRL      296,697        5/3/2017      HUS      —          (3,846     (3,846

Sell

   BRL      372,855        5/3/2017      HUS      —          (3,770     (3,770

Sell

   BRL      285,908        5/3/2017      HUS      —          (3,733     (3,733

Sell

   BRL      255,763        5/3/2017      HUS      —          (3,248     (3,248

Sell

   BRL      245,291        5/3/2017      HUS      —          (3,169     (3,169

Sell

   BRL      245,291        5/3/2017      HUS      —          (3,161     (3,161

Sell

   BRL      224,982        5/3/2017      HUS      —          (2,903     (2,903

Sell

   BRL      224,665        5/3/2017      HUS      —          (2,864     (2,864

Sell

   BRL      224,665        5/3/2017      HUS      —          (2,784     (2,784

Sell

   BRL      204,674        5/3/2017      HUS      —          (2,650     (2,650

Sell

   BRL      194,202        5/3/2017      HUS      —          (2,527     (2,527

Sell

   BRL      153,267        5/3/2017      HUS      —          (2,001     (2,001

Sell

   BRL      153,267        5/3/2017      HUS      —          (1,918     (1,918

Sell

   BRL      112,332        5/3/2017      HUS      —          (1,441     (1,441

Sell

   BRL      112,332        5/3/2017      HUS      —          (1,415     (1,415

Sell

   BRL      698,112        5/3/2017      HUS      —          (1,027     (1,027

Sell

   BRL      539,450        5/3/2017      HUS      —          (1,002     (1,002

 

11


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency    Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   COP      829,747        5/18/2017      HUS    $ —        $ (1,022   $ (1,022

Buy

   COP      207,437        5/18/2017      HUS      —          (61     (61

Buy

   COP      138,291        5/18/2017      HUS      4        —         4  

Buy

   COP      138,291        5/18/2017      HUS      55        —         55  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      270        —         270  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      397        —         397  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      439        —         439  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      511        —         511  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      604        —         604  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      654        —         654  

Buy

   COP      69,145        5/18/2017      HUS      908        —         908  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      923        —         923  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      995        —         995  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      1,076        —         1,076  

Buy

   COP      69,146        5/18/2017      HUS      1,089        —         1,089  

Buy

   COP      138,291        5/18/2017      HUS      1,117        —         1,117  

Buy

   COP      138,291        5/18/2017      HUS      1,249        —         1,249  

Buy

   COP      207,437        5/18/2017      HUS      1,656        —         1,656  

Buy

   COP      138,291        5/18/2017      HUS      1,919        —         1,919  

Buy

   COP      138,291        5/18/2017      HUS      2,129        —         2,129  

Buy

   COP      207,437        5/18/2017      HUS      2,145        —         2,145  

Buy

   COP      207,437        5/18/2017      HUS      2,644        —         2,644  

Buy

   COP      207,437        5/18/2017      HUS      2,853        —         2,853  

Buy

   COP      345,728        5/18/2017      HUS      2,911        —         2,911  

Buy

   COP      276,582        5/18/2017      HUS      4,321        —         4,321  

Buy

   CLP      377,964        5/24/2017      HUS      1,258        —         1,258  

Buy

   CLP      377,964        5/24/2017      HUS      1,287        —         1,287  

Buy

   CLP      453,556        5/24/2017      HUS      1,599        —         1,599  

Buy

   CLP      453,556        5/24/2017      HUS      1,636        —         1,636  

Buy

   AUD      915,075        4/20/2017      RBS      1,393        —         1,393  

Buy

   HKD      1,859,053        4/20/2017      RBS      —          (1,790     (1,790

Buy

   JPY      3,316,429        4/20/2017      RBS      —          (1,110     (1,110

Buy

   GBP      397,306        4/20/2017      RBS      —          (1,256     (1,256

Buy

   GBP      1,393,024        4/20/2017      RBS      12,713        —         12,713  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      403        —         403  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      415        —         415  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      520        —         520  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      521        —         521  

Buy

   PEN      230,518        4/20/2017      RBS      590        —         590  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      699        —         699  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      701        —         701  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      1,141        —         1,141  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      1,163        —         1,163  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      1,221        —         1,221  

Buy

   PEN      76,839        4/20/2017      RBS      1,233        —         1,233  

Buy

   PEN      614,715        4/20/2017      RBS      1,857        —         1,857  

Buy

   PEN      537,876        4/20/2017      RBS      3,931        —         3,931  

Buy

   PEN      13,216,377        4/20/2017      RBS      241,121        —         241,121  

Buy

   KRW      3,988,011        4/20/2017      RBS      93,659        —         93,659  

Sell

   AUD      378,218        4/20/2017      RBS      —          (2,943     (2,943

Sell

   AUD      1,380,004        4/20/2017      RBS      15,677        —         15,677  

Sell

   EUR      5,438,139        4/20/2017      RBS      —          (16,193     (16,193

Sell

   EUR      4,228,596        4/20/2017      RBS      59,543        —         59,543  

Sell

   HKD      6,014        4/20/2017      RBS      4        —         4  

Sell

   HKD      435,728        4/20/2017      RBS      520        —         520  

Sell

   HKD      4,002,541        4/20/2017      RBS      2,759        —         2,759  

 

12


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Type

   Currency      Principal Amount
Covered by Contract
     Settlement Date      Counterparty      Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

     JPY        4,270,727        4/20/2017        RBS      $ —        $ (118,952   $ (118,952

Sell

     GBP        4,070,974        4/20/2017        RBS        —          (108,424     (108,424

Sell

     GBP        254,715        4/20/2017        RBS        —          (6,170     (6,170

Sell

     KRW        4,654,029        4/20/2017        RBS        —          (192,917     (192,917

Sell

     KRW        6,028,622        4/20/2017        RBS        —          (153,181     (153,181

Buy

     PEN        76,592        5/24/2017        RBS        962        —         962  

Buy

     PEN        76,592        5/24/2017        RBS        967        —         967  

Buy

     PEN        76,592        5/24/2017        RBS        977        —         977  

Buy

     PEN        76,592        5/24/2017        RBS        1,215        —         1,215  

Buy

     PEN        76,592        5/24/2017        RBS        1,283        —         1,283  

Buy

     PEN        76,592        5/24/2017        RBS        1,305        —         1,305  

Buy

     PEN        76,592        5/24/2017        RBS        1,328        —         1,328  

Buy

     PEN        153,184        5/24/2017        RBS        1,957        —         1,957  

Buy

     PEN        153,184        5/24/2017        RBS        2,003        —         2,003  
              

 

 

    

 

 

   

 

 

 
               $ 5,086,136      $ (2,406,115   $ 2,680,021  
              

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Glossary:

 

Counterparty Abbreviations:

DUB    Deutsche Bank AG    HUS    HSBC Bank USA    RBS    Royal Bank of Scotland PLC

Currency Abbreviations:

AUD    Australian Dollar    GBP    Pound Sterling    PHP    Philippine Peso
BRL    Brazilian Real    HKD    Hong Kong Dollar    SEK    Swedish Krona
CAD    Canadian Dollar    INR    Indian Rupee    TWD    Taiwanese Dollar
CLP    Chilean Peso    JPY    Japanese Yen    USD    United States Dollar
COP    Colombian Peso    KRW    South Korean Won    ZAR    South African Rand
EUR    Euro    PEN    Peruvian Nuevo Sol      

Index Abbreviations:

ASX SPI 200    Australian Stock Market Index    FTSE/MIB    Borsa Italiana- Italian Stock Market Index    OMXS30    Stockholm Stock Exchange’s leading share Index
CAC 40    Euronext Paris- French Stock Market Index    Hang Seng    Hong Kong Stock Market Index    Russell 2000    U.S. Small-Cap Stock Market Index
DAX    Deutsche Boerse AG German Stock Index    IBEX    Bolsa de Madrid- Spanish Stock Market Index    S&P 500    Standard and Poor’s U.S. Equity Large-cap Index
Euro Stoxx 50    Eurozone Blue-chip Index    KOSPI    South Korean Stock Market Index    S&P/TSX    Canadian Equity Market Index
FTSE 100    Financial Times Stock Exchange 100 Index    MSCI EAFE    Morgan Stanley Capital International- Europe, Australasia and Far East    TOPIX    Tokyo Stock Exchange Tokyo Price Index
FTSE/JSE Top 40    Largest 40 companies ranked by full market value in the FTSE/JSE All-Share Index    NASDAQ    National Association of Securities Dealers Automated Quotations      

 

13


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Exchange Abbreviations:

CME    Chicago Mercantile Exchange    JSE    Johannesburg Stock Exchange    SGX    Singapore Stock Exchange
LME    London Metal Exchange            

Other Abbreviations:

Bobl    Medium term debt that is issued by the Federal Republic of Germany    H-Shares    Shares of a company incorporated in the Chinese mainland    SPI 200    Australian Equity Market Index Future
Bund    German Federal Government Bond    Gilt    Bank of England Bonds    Sugar #11    World Benchmark for raw sugar
Buxl    Long term debt that is issued by the Federal Republic of Germany    LIBOR    London Interbank Offer Rate    ULSD    Ultra-low-sulfur diesel
Euribor    Euro Interbank Offer Rate    RBOB    Reformulated Gasoline Blendstock for Oxygen Blending    WTI    West Texas Intermediate

 

14


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Top Active Exposures By Asset Class

 

Commodities

        % of VaR

Crude Oil

     Short        4.21  

Aluminum

     Long        2.34  

Corn

     Short        1.87  

Natural Gas

     Short        1.64  

Gas Oil

     Short        1.64  
     

 

 

 

Currencies

        % of VaR

Mexican Peso/US Dollar

     Long        10.75  

AUD/USD

     Long        3.74  

KRW/USD

     Long        3.50  

INR/USD

     Long        2.57  

GBP/USD

     Long        2.34  
     

 

 

 

Equities

        % of VaR

Korean Kospi

     Long        3.50  

NASDAQ 100 Index

     Long        3.04  

S&P 500 Index

     Long        2.80  

Hang Seng Index

     Long        2.80  

DAX Index

     Long        2.10  
     

 

 

 

Fixed Income

        % of VaR

U.S. Treasuries

     Long        2.34  

U.K. Gilts

     Long        2.34  

Australian Bonds

     Long        1.87  

Japanese Bonds

     Long        1.40  

Euribor

     Short        1.40  

 

* Value at Risk (“VaR”) is a measure of the potential loss in value of a portfolio over a defined period for a given confidence interval. A one-day VaR at the 95% confidence level represents that there is a 5% probability that the mark-to-market loss on the portfolio over a one-day horizon will exceedt hs value (assuming normal markets and no trading in the portfolio).

 

15


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

COMMON STOCK—98.15%

     

CONSUMER DISCRETIONARY—15.30%

     

Auto Components—2.27%

     

Gentex Corp.

     29,285      $ 624,649  
     

 

 

 

Automobiles—3.49%

     

Hyster-Yale Materials Handling, Inc.

     3,255        183,549  

Thor Industries, Inc.

     8,080        776,730  
     

 

 

 
        960,279  
     

 

 

 

Hotels, Restaurants & Leisure—4.44%

     

Marriott Vacations Worldwide Corp.

     5,500        549,615  

Texas Roadhouse, Inc.

     15,145        674,407  
     

 

 

 
        1,224,022  
     

 

 

 

Household Durables—2.88%

     

Flexsteel Industries, Inc.

     9,765        492,156  

Matthews International Corp., Class A

     4,430        299,690  
     

 

 

 
        791,846  
     

 

 

 

Multiline Retail—1.46%

     

Pricesmart, Inc.

     4,375        403,375  
     

 

 

 

Specialty Retail—0.76%

     

Monro Muffler Brake, Inc.

     3,990        207,879  
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

 

     4,212,050  
  

 

 

 

CONSUMER STAPLES—3.84%

     

Food & Drug Retailing—0.61%

     

B&G Foods, Inc.A

     4,150        167,038  
     

 

 

 

Food Products—1.66%

     

Calavo Growers, Inc.

     2,300        139,380  

J&J Snack Foods Corp.

     2,355        319,243  
     

 

 

 
        458,623  
     

 

 

 

Personal Products—1.57%

     

Inter Parfums, Inc.

     11,780        430,559  
     

 

 

 

Total Consumer Staples

 

     1,056,220  
  

 

 

 

ENERGY—0.98%

     

Oil & Gas—0.98%

     

GasLog Ltd.

     17,605        270,237  
     

 

 

 

FINANCIALS—12.83%

     

Banks—11.02%

     

Evercore Partners, Inc., Class A

     11,890        926,231  

First Interstate Bancsystem, Inc., Class A

     14,695        582,657  

Glacier Bancorp, Inc.

     5,050        171,347  

MainSource Financial Group, Inc.

     17,725        583,683  

S&T Bancorp, Inc.

     7,640        264,344  

Virtu Financial, Inc., Class A

     29,845        507,365  
     

 

 

 
        3,035,627  
     

 

 

 

 

16


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

Insurance—1.81%

     

Horace Mann Educators Corp.

     12,115      $ 497,321  
     

 

 

 

Total Financials

 

     3,532,948  
  

 

 

 

HEALTH CARE—15.60%

     

Health Care Equipment & Supplies—8.76%

     

Abaxis, Inc.

     8,415        408,128  

Atrion Corp.

     445        208,349  

Bio-Techne Corp.

     2,135        217,023  

LeMaitre Vascular, Inc.

     12,790        315,017  

Mesa Laboratories, Inc.

     2,580        316,566  

Patterson Cos., Inc.A

     6,510        294,447  

West Pharmaceutical Services, Inc.

     7,965        650,024  
     

 

 

 
        2,409,554  
     

 

 

 

Health Care Providers & Services—5.76%

     

Cantel Medical Corp.

     9,310        745,731  

Omnicell, Inc.B

     13,130        533,734  

U.S. Physical Therapy, Inc.

     4,715        307,890  
     

 

 

 
        1,587,355  
     

 

 

 

Pharmaceuticals—1.08%

     

Medpace Holdings, Inc.B

     9,985        298,052  
     

 

 

 

Total Health Care

 

     4,294,961  
  

 

 

 

INDUSTRIALS—17.18%

     

Aerospace & Defense—0.57%

     

HEICO Corp.

     1,795        156,524  
     

 

 

 

Building Products—5.95%

     

Apogee Enterprises, Inc.

     8,525        508,175  

Simpson Manufacturing Co., Inc.

     6,205        267,373  

Universal Forest Products, Inc.

     2,545        250,784  

Watsco, Inc.

     4,265        610,663  
     

 

 

 
        1,636,995  
     

 

 

 

Commercial Services & Supplies—4.80%

     

CSG Systems International, Inc.

     6,620        250,302  

Healthcare Services Group, Inc.

     8,640        372,298  

Monotype Imaging Holdings, Inc.

     14,620        293,862  

MSA Safety, Inc.

     5,725        404,700  
     

 

 

 
        1,321,162  
     

 

 

 

Electrical Equipment—1.13%

     

II-VI, Inc.

     8,640        311,472  
     

 

 

 

Machinery—4.73%

     

Applied Industrial Technologies, Inc.

     7,850        485,523  

Raven Industries, Inc.

     13,130        381,426  

Valmont Industries, Inc.

     2,805        436,178  
     

 

 

 
        1,303,127  
     

 

 

 

Total Industrials

 

     4,729,280  
  

 

 

 

 

17


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

INFORMATION TECHNOLOGY—26.15%

     

Electronic Equipment & Instruments—4.85%

     

Analogic Corp.

     2,805      $ 212,900  

Littelfuse, Inc.

     1,440        230,270  

Methode Electronics, Inc.

     15,710        716,376  

NVE Corp.

     2,135        176,757  
     

 

 

 
        1,336,303  
     

 

 

 

Internet Software & Services—1.75%

     

NIC, Inc.

     18,175        367,135  

Reis, Inc.

     6,500        116,350  
     

 

 

 
        483,485  
     

 

 

 

IT Consulting & Services—5.86%

     

Forrester Research, Inc.

     5,050        200,738  

Hackett Group, Inc.

     23,785        463,570  

Ritchie Bros Auctioneers, Inc.

     16,940        557,325  

SYNNEX Corp.

     3,475        388,992  
     

 

 

 
        1,610,625  
     

 

 

 

Semiconductor Equipment & Products—8.13%

     

Cirrus Logic, Inc.B

     9,425        572,003  

Monolithic Power Systems, Inc.

     9,090        837,189  

Power Integrations, Inc.

     5,160        339,270  

Silicon Motion Technology Corp., ADRC

     10,430        487,603  
     

 

 

 
        2,236,065  
     

 

 

 

Software—5.56%

     

Blackbaud, Inc.

     6,395        490,305  

National Instruments Corp.

     10,095        328,693  

Pegasystems, Inc.

     16,265        713,220  
     

 

 

 
        1,532,218  
     

 

 

 

Total Information Technology

 

     7,198,696  
  

 

 

 

MATERIALS—4.11%

     

Chemicals—4.11%

     

Balchem Corp.

     5,270        434,353  

PolyOne Corp.

     15,035        512,543  

Stepan Co.

     2,355        185,598  
     

 

 

 

Total Materials

 

     1,132,494  
  

 

 

 

REAL ESTATE—2.16%

     

Real Estate Management & Development—2.16%

     

RE/MAX Holdings, Inc., Class A

     9,985        593,608  
     

 

 

 

Total Common Stock (Cost $23,874,230)

 

     27,020,494  
  

 

 

 

SHORT TERM INVESTMENTS—2.31% (Cost $635,932)

     

American Beacon U.S. Government Money Market Select Fund, Select Class, 0.65%D

     635,932        635,932  
     

 

 

 

 

18


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

SECURITIES LENDING COLLATERAL—1.59% (Cost $438,097)

     

American Beacon U.S. Government Money Market Select Fund, Select Class, 0.65% D

     438,097      $ 438,097  
     

 

 

 

TOTAL INVESTMENTS—102.04% (Cost $24,948,259)

 

     28,094,523  

LIABILITIES, NET OF OTHER ASSETS—(2.04%)

        (563,649
     

 

 

 

TOTAL NET ASSETS—100.00%

      $ 27,530,874  
  

 

 

 

Percentages are stated as a percent of net assets.

 

 

A        All or a portion of this security is on loan at March 31, 2017.

B         Non-income producing security.

C         ADR—American Depositary Receipt.

D        The Fund is affiliated by having the same investment advisor.

 

19


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Futures Contracts Open on March 31, 2017:

 

Description

   Type      Number of
Contracts
     Expiration Date      Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Russell 2000 E-Mini Index Futures

     Long        4        June 2017      $ 276,880      $ 2,515  
           

 

 

    

 

 

 
            $ 276,880      $ 2,515  
           

 

 

    

 

 

 

 

Top Ten Holdings (% Net Assets)

     

Evercore Partners, Inc.

        3.4  

Monolithic Power Systems, Inc.

        3.0  

Thor Industries, Inc.

        2.8  

Cantel Medical Corp.

        2.7  

Methode Electronics, Inc.

        2.6  

Pegasystems, Inc.

        2.6  

Texas Roadhouse, Inc.

        2.5  

West Pharmaceutical Services, Inc.

        2.4  

Gentex Corp.

        2.3  

Watsco, Inc.

        2.2  

Total Fund Holdings

     66     

Sector Allocation (% Equities)

 

Information Technology

        28.1  

Industrials

        18.2  

Health Care

        15.5  

Financials

        13.1  

Consumer Discretionary

        12.3  

Consumer Staples

        5.4  

Materials

        4.2  

Real Estate

        2.2  

Energy

        1.0  

 

20


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

COMMON STOCK—97.72%

     

CONSUMER DISCRETIONARY—22.04%

     

Auto Components—1.00%

     

Lear Corp.

     10,100      $ 1,429,958  
     

 

 

 

Hotels, Restaurants & Leisure—2.39%

     

Darden Restaurants, Inc.

     22,800        1,907,676  

Domino’s Pizza, Inc.

     8,200        1,511,260  
     

 

 

 
        3,418,936  
     

 

 

 

Internet & Catalog Retail—3.04%

     

Amazon.com, Inc.A

     3,700        3,280,198  

priceline.com, Inc.A

     600        1,067,982  
     

 

 

 
        4,348,180  
     

 

 

 

Media—5.23%

     

Dish Network Corp., Class A

     22,600        1,434,874  

Netflix, Inc.A

     14,000        2,069,340  

Nielsen Holdings PLCB

     28,200        1,164,942  

Omnicom Group, Inc.

     15,800        1,362,118  

Viacom, Inc., Class B

     31,100        1,449,882  
     

 

 

 
        7,481,156  
     

 

 

 

Multiline Retail—1.12%

     

Michael Kors Holdings Ltd.A

     13,800        525,918  

Target Corp.

     19,400        1,070,686  
     

 

 

 
        1,596,604  
     

 

 

 

Specialty Retail—8.09%

     

AutoZone, Inc.A

     2,400        1,735,320  

Foot Locker, Inc.

     26,900        2,012,389  

Home Depot, Inc.

     13,600        1,996,888  

Lowe’s Cos., Inc.

     10,100        830,321  

O’Reilly Automotive, Inc.A

     6,900        1,861,896  

Ulta Salon Cosmetics & Fragrance, Inc.

     11,000        3,137,530  
     

 

 

 
        11,574,344  
     

 

 

 

Textiles & Apparel—1.17%

     

NIKE, Inc., Class B

     30,100        1,677,473  
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

 

     31,526,651  
  

 

 

 

CONSUMER STAPLES—7.72%

     

Beverages—2.06%

     

Constellation Brands, Inc., Class A

     10,200        1,653,114  

PepsiCo, Inc.

     11,600        1,297,576  
     

 

 

 
        2,950,690  
     

 

 

 

Food & Drug Retailing—2.26%

     

Kroger Co.

     47,000        1,386,030  

Sysco Corp.

     35,500        1,843,160  
     

 

 

 
        3,229,190  
     

 

 

 

Food Products—1.96%

     

Hershey Co.

     13,100        1,431,175  

Kellogg Co.

     18,900        1,372,329  
     

 

 

 
        2,803,504  
     

 

 

 

 

21


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

Household Products—1.44%

     

Clorox Co.

     5,100      $ 687,633  

Colgate-Palmolive Co.

     18,800        1,375,972  
     

 

 

 
        2,063,605  
     

 

 

 

Total Consumer Staples

 

     11,046,989  
  

 

 

 

ENERGY—3.29%

     

Oil & Gas—3.29%

     

Continental Resources, Inc.A

     17,700        803,934  

ONEOK, Inc.

     29,000        1,607,760  

Tesoro Corp.

     10,900        883,554  

Williams Cos., Inc.

     47,600        1,408,484  
     

 

 

 

Total Energy

 

     4,703,732  
  

 

 

 

FINANCIALS—5.78%

     

Diversified Financials—2.75%

     

Ally Financial, Inc.

     81,500        1,656,895  

Discover Financial Services

     17,800        1,217,342  

Morgan Stanley

     24,500        1,049,580  
     

 

 

 
        3,923,817  
     

 

 

 

Insurance—1.91%

     

Lincoln National Corp.

     25,100        1,642,795  

Reinsurance Group of America, Inc.

     8,600        1,092,028  
     

 

 

 
        2,734,823  
     

 

 

 

Real Estate—1.12%

     

American Tower Corp.C

     13,200        1,604,328  
     

 

 

 

Total Financials

 

     8,262,968  
  

 

 

 

HEALTH CARE—16.86%

     

Biotechnology—3.18%

     

Gilead Sciences, Inc.

     23,300        1,582,536  

Ionis Pharmaceuticals, Inc.A D

     29,800        1,197,960  

Mettler-Toledo International, Inc.A

     3,700        1,771,967  
     

 

 

 
        4,552,463  
     

 

 

 

Health Care Equipment & Supplies—6.17%

     

Align Technology, Inc.A

     12,900        1,479,759  

Baxter International, Inc.

     26,900        1,395,034  

Edwards Lifesciences Corp.A

     21,600        2,031,912  

Idexx Laboratories, Inc.A

     15,400        2,380,994  

Intuitive Surgical, Inc.A

     2,000        1,532,940  
     

 

 

 
        8,820,639  
     

 

 

 

Health Care Providers & Services—6.38%

     

Aetna, Inc.

     19,600        2,499,980  

Cardinal Health, Inc.

     17,600        1,435,280  

HCA Holdings, Inc.

     18,700        1,664,113  

Henry Schein, Inc.A

     7,800        1,325,766  

UnitedHealth Group, Inc.

     13,400        2,197,734  
     

 

 

 
        9,122,873  
     

 

 

 

Pharmaceuticals—1.13%

     

Johnson & Johnson

     13,000        1,619,150  
     

 

 

 

Total Health Care

 

     24,115,125  
  

 

 

 

 

22


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

INDUSTRIALS—9.29%

     

Aerospace & Defense—3.41%

     

Huntington Ingalls Industries, Inc.

     7,600      $ 1,521,824  

Lockheed Martin Corp.

     9,000        2,408,400  

Spirit Aerosystems Holdings, Inc., Class A

     16,300        944,096  
     

 

 

 
        4,874,320  
     

 

 

 

Airlines—3.30%

     

American Airlines Group, Inc.

     36,100        1,527,030  

Delta Air Lines, Inc.

     38,900        1,787,844  

United Continental Holdings, Inc.

     20,000        1,412,800  
     

 

 

 
        4,727,674  
     

 

 

 

Commercial Services & Supplies—1.06%

     

Cintas Corp.

     12,000        1,518,480  
     

 

 

 

Rental Auto/Equipment—1.52%

     

United Rentals, Inc.A

     17,400        2,175,870  
     

 

 

 

Total Industrials

 

     13,296,344  
  

 

 

 

INFORMATION TECHNOLOGY—27.70%

     

Communications Equipment—1.28%

     

F5 Networks, Inc.A

     12,800        1,824,896  
     

 

 

 

Computers & Peripherals—2.28%

     

Apple, Inc.

     13,200        1,896,312  

International Business Machines Corp.

     7,800        1,358,292  
     

 

 

 
        3,254,604  
     

 

 

 

Electronic Equipment & Instruments—2.39%

     

NVIDIA Corp.

     31,400        3,420,402  
     

 

 

 

Internet Software & Services—1.92%

     

Akamai Technologies, Inc.A

     22,900        1,367,130  

Zillow Group, Inc., Class CA

     40,900        1,377,103  
     

 

 

 
        2,744,233  
     

 

 

 

IT Consulting & Services—6.01%

     

Accenture PLC, Class AB

     9,500        1,138,860  

Alliance Data Systems Corp.

     6,900        1,718,100  

Automatic Data Processing, Inc.

     15,200        1,556,328  

Broadridge Financial Solutions, Inc.

     20,100        1,365,795  

CDW Corp.

     48,900        2,822,019  
     

 

 

 
        8,601,102  
     

 

 

 

Semiconductor Equipment & Products—7.72%

     

Intel Corp.

     48,500        1,749,395  

Lam Research Corp.

     22,800        2,926,608  

Qualcomm, Inc.

     27,500        1,576,850  

Skyworks Solutions, Inc.

     26,200        2,567,076  

Texas Instruments, Inc.

     27,800        2,239,568  
     

 

 

 
        11,059,497  
     

 

 

 

Software—6.10%

     

Activision Blizzard, Inc.

     39,000        1,944,540  

Cadence Design Systems, Inc.A

     62,100        1,949,940  

Intuit, Inc.

     16,100        1,867,439  

 

23


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

Software—6.10% (continued)

     

ServiceNow, Inc.A

     17,200      $ 1,504,484  

Symantec Corp.

     48,100        1,475,708  
     

 

 

 
        8,742,111  
     

 

 

 

Total Information Technology

 

     39,646,845  
  

 

 

 

MATERIALS—3.62%

     

Chemicals—1.36%

     

LyondellBasell Industries N.V., Class A

     21,300        1,942,347  
     

 

 

 

Containers & Packaging—0.94%

     

Packaging Corp. of America

     14,700        1,346,814  
     

 

 

 

Metals & Mining—1.32%

     

Southern Copper Corp.

     52,500        1,884,225  
     

 

 

 

Total Materials

 

     5,173,386  
  

 

 

 

TELECOMMUNICATION SERVICES—1.42%

     

Wireless Telecommunication Services—1.42%

     

T-Mobile US, Inc.

     31,500        2,034,585  
     

 

 

 

Total Common Stock (Cost $122,022,990)

 

     139,806,625  
  

 

 

 

SHORT TERM INVESTMENTS—2.63% (Cost $3,758,725)

     

American Beacon U.S. Government Money Market Select Fund, Select Class, 0.65%E

     3,758,725        3,758,725  
     

 

 

 

SECURITIES LENDING COLLATERAL – 0.82% (Cost $1,167,788)

     

American Beacon U.S. Government Money Market Select Fund, Select Class, 0.65%E

     1,167,788        1,167,788  
     

 

 

 

TOTAL INVESTMENTS—101.17% (Cost $126,949,503)

 

     144,733,138  

LIABILITIES, NET OF OTHER ASSETS—(1.17%)

 

     (1,664,453
  

 

 

 

TOTAL NET ASSETS—100.00%

 

   $ 143,068,685  
     

 

 

 
  
  

Percentages are stated as a percent of net assets.

 

 

A  Non-income producing security.
B  PLC—Public Limited Company.
C  REIT—Real Estate Investment Trust.
D  All or a portion of this security is on loan at March 31, 2017 .
E  The Fund is affiliated by having the same investment advisor.

 

Futures Contracts Open on March 31, 2017:  

Description

  

Type

   Number of
Contracts
    

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

S&P 500 E-Mini Index Futures

   Long      30      June 2017    $ 3,538,800      $ 14,622  
           

 

 

    

 

 

 
            $ 3,538,800      $ 14,622  
           

 

 

    

 

 

 

 

24


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP GROWTH FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

Top Ten Holdings (% Net Assets)

        

NVIDIA Corp.

        2.4     

Amazon.com, Inc.

        2.3     

Ulta Salon Cosmetics & Fragrance, Inc.

        2.2     

Lam Research Corp.

        2.0     

CDW Corp.

        2.0     

Skyworks Solutions Inc.

        1.8     

Aetna, Inc.

        1.7     

Lockheed Martin Corp.

        1.7     

Idexx Laboratories, Inc.

        1.7     

Texas Instruments, Inc.

        1.6     

Total Fund Holdings

     84        

 

Sector Allocation (% Equities)

 

Financials

         27.1  

Industrials

     12.3  

Consumer Discretionary

     11.0  

Information Technology

     9.5  

Energy

     9.4  

Health Care

     9.4  

Consumer Staples

     8.4  

Telecommunication Services

     5.2  

Utilities

     3.8  

Materials

     3.4  

Real Estate

     0.5  

 

25


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP VALUE FUND SM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

March 31, 2017 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

COMMON STOCK—98.38%

     

CONSUMER DISCRETIONARY—10.69%

     

Auto Components—1.00%

     

Lear Corp.

     304,700      $ 43,139,426  
     

 

 

 

Automobiles—2.10%

     

Ford Motor Co.

     2,983,940        34,733,062  

General Motors Co.

     1,574,480        55,673,613  
     

 

 

 
        90,406,675  
     

 

 

 

Hotels, Restaurants & Leisure—0.71%

     

Dick’s Sporting Goods, Inc.

     625,900        30,456,294  
     

 

 

 

Media—3.08%

     

Nielsen Holdings PLCA

     703,200        29,049,192  

Twenty-First Century Fox, Inc., Class A

     1,793,200        58,081,748  

Viacom, Inc., Class B

     965,594        45,015,992  
     

 

 

 
        132,146,932