N-Q 1 d264532dnq.htm N-Q (9-30-16) N-Q (9-30-16)

 

 

United States

Securities and Exchange Commission

Washington, DC 20549

 

 

FORM N-Q

 

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS

OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-04984

 

 

AMERICAN BEACON FUNDS

(Exact name of Registrant as specified in charter)

 

 

220 East Las Colinas Blvd., Suite 1200

Irving, Texas 75039

(Address of principal executive offices) (Zip code)

 

 

Gene L. Needles, Jr., PRESIDENT

220 East Las Colinas Blvd., Suite 1200

Irving, Texas 75039

(Name and address of agent for service)

 

 

Registrant’s telephone number, including area code: (817) 391-6100

Date of fiscal year end: December 31, 2016

Date of reporting period: September 30, 2016

 

 

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

A Registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A Registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget (“OMB”) control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 450 Fifth Street, NW, Washington, DC 20549-0609. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

 

 

 


ITEM 1. SCHEDULE OF INVESTMENTS.

AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

SHORT-TERM INVESTMENTS – 90.60%

     

Investment Companies – 0.80%

     

American Beacon U.S. Government Money Market Select Fund, Select ClassA B

     3,755,102       $ 3,755,102   
     

 

 

 
     Principal Amount         

U.S. Treasury Bills – 89.80%

     

0.254%, Due 10/13/2016 B

   $ 95,500,000         95,495,512   

0.254%, Due 11/10/2016 B

     88,000,000         87,980,288   

0.233%, Due 10/6/2016 B

     46,500,000         46,499,581   

0.213%, Due 10/20/2016 B

     64,000,000         63,994,688   

0.243%, Due 11/3/2016 B

     90,000,000         89,984,430   

0.112%, Due 11/17/2016 B

     37,500,000         37,491,788   
     

 

 

 
        421,446,287   
     

 

 

 

Total Short-Term Investments (Cost $425,188,934)

        425,201,389   
     

 

 

 

TOTAL INVESTMENTS - 90.60% (Cost $425,188,934)

        425,201,389   

OTHER ASSETS, NET OF LIABILITIES – 9.40%

        44,108,459   
     

 

 

 

TOTAL NET ASSETS - 100.00%

      $ 469,309,848   
     

 

 

 

Percentages are stated as a percent of net assets.

 

A The Fund is affiliated by having the same investment advisor.
B All or a portion represents positions held by the American Beacon Cayman Managed Futures Strategy Fund, Ltd.

Purchased Futures Contracts Open on September 30, 2016:

Commodity Futures Contracts

 

                                                                                   

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Brent Crude FuturesA

   89    October 2016    $ 4,466,910       $ 43,591   

Coffee FuturesA

   85    December 2016      4,830,656         88,857   

Gasoline RBOB FuturesA

   38    October 2016      2,335,108         142,584   

Gold 100oz FuturesA

   211    December 2016      27,790,810         (572,277

LME Copper FuturesA

   9    October 2016      1,091,925         (22,720

LME Copper FuturesA

   6    November 2016      729,000         2,381   

LME Copper FuturesA

   4    December 2016      486,700         1,466   

LME Lead FuturesA

   37    December 2016      1,964,237         159,808   

LME Lead FuturesA

   25    November 2016      1,325,000         131,068   

LME Lead FuturesA

   20    October 2016      1,058,375         120,556   

LME Nickel FuturesA

   25    October 2016      1,580,400         (5,767

LME Nickel FuturesA

   19    December 2016      1,205,208         41,790   

LME Nickel FuturesA

   5    November 2016      316,560         6,018   

LME Primary Aluminum FuturesA

   168    November 2016      7,008,750         39,282   

LME Primary Aluminum FuturesA

   86    December 2016      3,600,175         17,645   

LME Primary Aluminum FuturesA

   44    October 2016      1,831,225         (18,998

LME Zinc FuturesA

   59    October 2016      3,497,225         185,338   

LME Zinc FuturesA

   30    November 2016      1,781,437         64,954   

LME Zinc FuturesA

   15    December 2016      892,219         42,325   

Low Sulphur Gasoil FuturesA

   123    November 2016      5,507,325         62,732   

Natural Gas FuturesA

   181    October 2016      5,259,860         (163,160

Natural Gas Swap FuturesA

   80    October 2017      615,400         (42,265

Natural Gas Swap FuturesA

   80    November 2017      641,000         (16,665

 

1


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                               

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Natural Gas Swap FuturesA

   80    December 2017    $ 661,400       $ 3,735   

Natural Gas Swap FuturesA

   80    January 2018      653,600         (4,065

Natural Gas Swap FuturesA

   80    February 2018      637,200         (20,465

Natural Gas Swap FuturesA

   28    March 2017      210,000         (4,800

Natural Gas Swap FuturesA

   28    April 2017      207,480         (7,320

Natural Gas Swap FuturesA

   28    May 2017      209,580         (5,220

Natural Gas Swap FuturesA

   28    June 2017      211,540         (3,260

Natural Gas Swap FuturesA

   28    July 2017      211,820         (2,980

Natural Gas Swap FuturesA

   28    August 2017      210,700         (4,100

Natural Gas Swap FuturesA

   28    September 2017      211,960         (2,840

NY Harbor ULSD FuturesA

   65    October 2016      4,199,559         29,282   

Silver FuturesA

   53    December 2016      5,091,710         (174,455

Sugar #11 World FuturesA

   473    February 2017      12,184,480         945,735   

WTI Crude FuturesA

   47    October 2016      2,267,280         9,324   
        

 

 

    

 

 

 
         $ 106,983,814       $ 1,067,114   
        

 

 

    

 

 

 

Currency Futures Contracts

 

                                                                                                               

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Austrailian Dollar Currency Futures

   785    December 2016    $ 60,044,650       $ 100,132   

Japanese Yen Currency Futures

   188    December 2016      23,242,675         (75,956
        

 

 

    

 

 

 
         $ 83,287,325       $ 24,176   
        

 

 

    

 

 

 

Equity Futures Contracts

 

                                                                                                               

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Amsterdam Index Futures

   54    October 2016    $ 5,484,956       $ 110,483   

ASX SPI 200 Index Futures

   55    December 2016      5,699,560         181,720   

CAC40 Index Futures

   53    October 2016      2,645,550         (13,361

DAX Index Futures

   10    December 2016      2,952,303         (26,041

Euro Stoxx 50 Index Futures

   33    December 2016      1,109,892         (2,950

FTSE 100 Index Futures

   182    December 2016      16,176,787         404,699   

Hang Seng Index Futures

   105    October 2016      15,779,646         (153,909

H-SHARES Index Futures

   122    October 2016      7,549,894         (111,201

IBEX 35 Index Futures

   15    October 2016      1,476,519         223   

KOSPI 200 Index Futures

   343    December 2016      40,206,383         (457,165

Mini MSCI EAFE Index Futures

   22    December 2016      1,877,370         37,230   

Mini MSCI Emerging Markets Index Futures

   112    December 2016      5,110,000         88,963   

MSCI Taiwan Stock Index Futures

   346    October 2016      11,822,820         (78,631

NASDAQ 100 E-Mini Futures

   336    December 2016      32,728,080         777,703   

OMXS30 Index Futures

   480    October 2016      8,048,678         114,017   

Russell 2000 Mini Index Futures

   150    December 2016      18,724,500         349,633   

S&P 500 E-Mini Index Futures

   399    December 2016      43,099,980         569,639   

S&P/TSX 60 Index Futures

   129    December 2016      16,817,836         151,360   

TOPIX Index Futures

   21    December 2016      2,739,806         (22,421

U.S. Dollar Index Futures

   12    December 2016      1,144,620         (6,644
        

 

 

    

 

 

 
         $ 241,195,180       $ 1,913,347   
        

 

 

    

 

 

 

 

2


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

Interest Rate Futures Contracts

 

                                                                                                               

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

3-Month Euro Euribor Futures

   740    December 2017    $ 208,578,177       $ (58,243

3-Month Euro Euribor Futures

   725    June 2019      204,299,339         5,853   

3-Month Euro Euribor Futures

   267    September 2018      75,264,759         392   

90-Day Eurodollar Futures

   279    June 2019      68,878,125         (23,222

90-Day Eurodollar Futures

   117    September 2018      28,913,625         (8,190

90-Day Sterling Futures

   2,382    September 2018      384,847,884         (24,885

90-Day Sterling Futures

   1,845    December 2017      298,147,252         (16,469

Austrailia 10-Year Bond Futures

   354    December 2016      37,122,340         140,883   

Euro-Bobl Futures

   573    December 2016      85,023,585         109,571   

Euro-Bund Futures

   218    December 2016      40,578,300         102,233   

Euro-Buxl 30-Year Bond Futures

   25    December 2016      5,397,132         (14,300

Euro-Schatz Futures

   640    December 2016      80,618,741         40,757   

Japanese 10-Year Government Bond Futures

   66    December 2016      99,151,324         61,310   

Long GILT Futures

   320    December 2016      54,023,507         (288,476

U.S. Long Bond Futures

   10    December 2016      1,681,562         (12,697

U.S. Treasury 10-Year Note Futures

   244    December 2016      31,994,500         (49,888

U.S. Treasury 2-Year Note Futures

   218    December 2016      47,626,187         (18,476

U.S. Treasury 5-Year Note Futures

   225    December 2016      27,341,016         (23,125

U.S. Ultra Bond Futures

   15    December 2016      2,758,125         (26,202
        

 

 

    

 

 

 
         $ 1,782,245,480       $ (103,174
        

 

 

    

 

 

 

 

Sold Futures Contracts Open on September 30, 2016:

Commodity Futures Contracts

 

                                                                                                               

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Cocoa FuturesA

   161    December 2016    $ (4,445,210    $ 46,656   

Copper FuturesA

   26    December 2016      (1,436,825      (77,770

Corn FuturesA

   944    December 2016      (15,894,600      397,304   

LME Copper FuturesA

   6    November 2016      (729,000      (33,952

LME Copper FuturesA

   9    October 2016      (1,091,925      (51,981

LME Lead FuturesA

   13    October 2016      (687,944      (3,481

LME Nickel FuturesA

   5    October 2016      (316,080      (27,372

LME Primary Aluminum FuturesA

   44    October 2016      (1,831,225      (85,425

LME Primary Aluminum FuturesA

   167    December 2016      (6,991,038      (428,746

LME Primary Aluminum FuturesA

   168    November 2016      (7,008,750      (381,122

LME Zinc FuturesA

   17    October 2016      (1,007,675      (58,486

Soybean FuturesA

   48    November 2016      (2,289,600      (11,776

Wheat FuturesA

   317    December 2016      (6,371,700      389,647   
        

 

 

    

 

 

 
         $ (50,101,572    $ (326,504
        

 

 

    

 

 

 

Currency Futures Contracts

 

                                                                                                               

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

British Pound Currency Futures

   832    December 2016    $ (67,584,400    $ 69,400   

Canadian Dollar Currency Futures

   339    December 2016      (25,860,615      (105,216

Euro Currency Futures

   424    December 2016      (59,768,100      (383,239

Mexican Peso Futures

   550    December 2016      (14,060,750      129,172   

Swiss Franc Currency Futures

   127    December 2016      (16,430,625      (143,485
        

 

 

    

 

 

 
         $ (183,704,490    $ (433,368
        

 

 

    

 

 

 

 

3


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

Equity Futures Contracts

 

                                                                                                   

Description

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

FTSE/JSE Top 40 Index Futures

   161    December 2016    $ (5,388,411    $ (5,663

FTSE/MIB Index Futures

   49    December 2016      (4,501,783      1,498   

Nikkei 225 (SGX) Futures

   49    December 2016      (3,955,081      (7,962
        

 

 

    

 

 

 
         $ (13,845,275    $ (12,127
        

 

 

    

 

 

 

Interest Rate Futures Contracts

 

                                                                                                   

Description

   Number of
Contracts
   Expiration Date    Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

90-Day Eurodollar Futures

   20    December 2017    $ (4,946,750    $ (3,778

Austrailia 3-Year Bond Futures

   1,229    December 2016      (106,581,299      (357,698
        

 

 

    

 

 

 
         $ (111,528,049    $ (361,476
        

 

 

    

 

 

 

 

A  All or a portion represents positions held by th American Beacon Cayman Managed Futures Stategy Ltd.

Foreign Currency Contracts Open on September 30, 2016:

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   BRL      1,127,254       10/4/2016    DUB    $ —         $ (20,103   $ (20,103

Buy

   INR      12,307,296       10/7/2016    DUB      134,803         —          134,803   

Sell

   INR      600,356       10/7/2016    DUB      —           (5,383     (5,383

Sell

   INR      562,834       10/7/2016    DUB      —           (4,590     (4,590

Sell

   INR      487,789       10/7/2016    DUB      —           (3,921     (3,921

Sell

   INR      412,745       10/7/2016    DUB      —           (3,519     (3,519

Sell

   INR      187,611       10/7/2016    DUB      —           (1,793     (1,793

Buy

   PHP      37,470,750       10/11/2016    DUB      —           (1,481,243     (1,481,243

Buy

   PHP      773,124       10/11/2016    DUB      —           (6,178     (6,178

Sell

   PHP      51,542       10/11/2016    DUB      460         —          460   

Sell

   PHP      103,083       10/11/2016    DUB      1,432         —          1,432   

Sell

   PHP      154,625       10/11/2016    DUB      2,295         —          2,295   

Sell

   PHP      257,708       10/11/2016    DUB      3,689         —          3,689   

Sell

   PHP      103,083       10/11/2016    DUB      4,236         —          4,236   

Sell

   PHP      103,083       10/11/2016    DUB      4,305         —          4,305   

Sell

   PHP      360,791       10/11/2016    DUB      4,576         —          4,576   

Sell

   PHP      206,166       10/11/2016    DUB      8,288         —          8,288   

Sell

   PHP      257,708       10/11/2016    DUB      10,734         —          10,734   

Sell

   PHP      309,250       10/11/2016    DUB      11,833         —          11,833   

Sell

   PHP      309,250       10/11/2016    DUB      12,314         —          12,314   

Sell

   PHP      809,616       10/11/2016    DUB      20,248         —          20,248   

Sell

   PHP      618,499       10/11/2016    DUB      24,395         —          24,395   

Sell

   PHP      1,539,651       10/11/2016    DUB      24,754         —          24,754   

Sell

   PHP      876,207       10/11/2016    DUB      25,362         —          25,362   

Sell

   PHP      876,207       10/11/2016    DUB      27,913         —          27,913   

Sell

   PHP      824,666       10/11/2016    DUB      28,395         —          28,395   

Sell

   PHP      1,082,374       10/11/2016    DUB      30,171         —          30,171   

Sell

   PHP      1,030,832       10/11/2016    DUB      34,925         —          34,925   

Sell

   PHP      2,013,215       10/11/2016    DUB      38,600         —          38,600   

Sell

   PHP      2,949,005       10/11/2016    DUB      40,424         —          40,424   

Sell

   PHP      3,066,726       10/11/2016    DUB      43,572         —          43,572   

Sell

   PHP      3,046,521       10/11/2016    DUB      44,364         —          44,364   

Sell

   PHP      2,850,045       10/11/2016    DUB      44,367         —          44,367   

Sell

   PHP      2,751,910       10/11/2016    DUB      45,475         —          45,475   

 

4


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   PHP      1,928,481       10/11/2016    DUB    $ 48,206       $ —        $ 48,206   

Sell

   PHP      1,928,481       10/11/2016    DUB      49,142         —          49,142   

Sell

   PHP      1,928,481       10/11/2016    DUB      49,193         —          49,193   

Sell

   PHP      2,115,474       10/11/2016    DUB      52,038         —          52,038   

Sell

   PHP      1,855,498       10/11/2016    DUB      61,843         —          61,843   

Sell

   PHP      6,648,868       10/11/2016    DUB      88,128         —          88,128   

Sell

   PHP      4,809,451       10/11/2016    DUB      91,390         —          91,390   

Sell

   PHP      4,809,451       10/11/2016    DUB      94,996         —          94,996   

Sell

   PHP      5,435,990       10/11/2016    DUB      116,126         —          116,126   

Sell

   PHP      6,555,062       10/11/2016    DUB      120,353         —          120,353   

Buy

   EUR      221,874       10/20/2016    DUB      1,353         —          1,353   

Buy

   EUR      3,032,273       10/20/2016    DUB      17,766         —          17,766   

Buy

   SEK      189,849       10/20/2016    DUB      —           (647     (647

Buy

   SEK      103,480       10/20/2016    DUB      —           (195     (195

Buy

   ZAR      187,840       10/20/2016    DUB      9,935         —          9,935   

Sell

   CAD      42,550       10/20/2016    DUB      —           (123     (123

Sell

   CAD      454,633       10/20/2016    DUB      1,078         —          1,078   

Sell

   EUR      77,164       10/20/2016    DUB      —           (478     (478

Sell

   EUR      38,263       10/20/2016    DUB      9         —          9   

Sell

   EUR      32,397       10/20/2016    DUB      84         —          84   

Sell

   EUR      1,409,439       10/20/2016    DUB      142         —          142   

Sell

   EUR      388,725       10/20/2016    DUB      829         —          829   

Sell

   EUR      1,821,212       10/20/2016    DUB      3,942         —          3,942   

Sell

   JPY      192,080       10/20/2016    DUB      —           (1,480     (1,480

Sell

   JPY      101,066       10/20/2016    DUB      —           (536     (536

Sell

   JPY      85,855       10/20/2016    DUB      —           (496     (496

Sell

   JPY      18,995       10/20/2016    DUB      —           (150     (150

Sell

   JPY      50,556       10/20/2016    DUB      458         —          458   

Sell

   JPY      72,968       10/20/2016    DUB      619         —          619   

Sell

   SEK      263,006       10/20/2016    DUB      2,768         —          2,768   

Sell

   ZAR      130,333       10/20/2016    DUB      —           (4,161     (4,161

Sell

   ZAR      246,339       10/20/2016    DUB      349         —          349   

Buy

   KRW      6,609,215       10/24/2016    DUB      —           (32,514     (32,514

Buy

   KRW      2,524,757       10/24/2016    DUB      —           (13,208     (13,208

Buy

   KRW      2,524,757       10/24/2016    DUB      —           (13,208     (13,208

Buy

   KRW      2,525,664       10/24/2016    DUB      —           (13,097     (13,097

Buy

   KRW      2,524,757       10/24/2016    DUB      —           (12,687     (12,687

Buy

   KRW      2,121,667       10/24/2016    DUB      —           (11,800     (11,800

Buy

   KRW      2,122,575       10/24/2016    DUB      —           (11,737     (11,737

Buy

   KRW      2,859,757       10/24/2016    DUB      —           (9,801     (9,801

Buy

   KRW      1,933,740       10/24/2016    DUB      —           (9,300     (9,300

Buy

   KRW      1,933,740       10/24/2016    DUB      —           (9,300     (9,300

Buy

   KRW      1,933,740       10/24/2016    DUB      —           (9,230     (9,230

Buy

   KRW      1,915,583       10/24/2016    DUB      —           (8,915     (8,915

Buy

   KRW      3,903,795       10/24/2016    DUB      —           (8,675     (8,675

Buy

   KRW      2,542,006       10/24/2016    DUB      —           (5,487     (5,487

Buy

   KRW      1,606,911       10/24/2016    DUB      —           (5,352     (5,352

Buy

   KRW      726,287       10/24/2016    DUB      —           (4,673     (4,673

Buy

   KRW      1,016,802       10/24/2016    DUB      —           (4,639     (4,639

Buy

   KRW      817,073       10/24/2016    DUB      —           (4,244     (4,244

Buy

   KRW      1,252,846       10/24/2016    DUB      —           (4,031     (4,031

Buy

   KRW      1,980,949       10/24/2016    DUB      —           (3,734     (3,734

Buy

   KRW      1,926,477       10/24/2016    DUB      —           (3,579     (3,579

Buy

   KRW      1,925,569       10/24/2016    DUB      —           (3,542     (3,542

Buy

   KRW      726,287       10/24/2016    DUB      —           (3,094     (3,094

 

5


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   KRW      272,358       10/24/2016    DUB    $ —         $ (2,335   $ (2,335

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      —           (1,557     (1,557

Buy

   KRW      272,358       10/24/2016    DUB      —           (1,542     (1,542

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      —           (1,481     (1,481

Buy

   KRW      703,591       10/24/2016    DUB      —           (1,307     (1,307

Buy

   KRW      363,144       10/24/2016    DUB      —           (1,112     (1,112

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      —           (1,013     (1,013

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      —           (1,013     (1,013

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      —           (1,010     (1,010

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      —           (958     (958

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      —           (933     (933

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      —           (781     (781

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      —           (749     (749

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      —           (610     (610

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      —           (609     (609

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      —           (502     (502

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      —           (492     (492

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      —           (276     (276

Buy

   KRW      37,222       10/24/2016    DUB      88         —          88   

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      176         —          176   

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      239         —          239   

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      247         —          247   

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      286         —          286   

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      340         —          340   

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      342         —          342   

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      369         —          369   

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    DUB      374         —          374   

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      462         —          462   

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      462         —          462   

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      470         —          470   

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      502         —          502   

Buy

   KRW      272,358       10/24/2016    DUB      532         —          532   

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      555         —          555   

Buy

   KRW      1,089,431       10/24/2016    DUB      640         —          640   

Buy

   KRW      272,358       10/24/2016    DUB      693         —          693   

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB      744         —          744   

Buy

   KRW      416,707       10/24/2016    DUB      988         —          988   

Buy

   KRW      998,645       10/24/2016    DUB      2,440         —          2,440   

Buy

   KRW      635,501       10/24/2016    DUB      2,612         —          2,612   

Buy

   KRW      3,586,044       10/24/2016    DUB      3,408         —          3,408   

Buy

   KRW      3,586,044       10/24/2016    DUB      3,440         —          3,440   

Buy

   KRW      3,404,472       10/24/2016    DUB      5,578         —          5,578   

Buy

   KRW      3,404,472       10/24/2016    DUB      5,701         —          5,701   

Buy

   KRW      10,258,810       10/24/2016    DUB      161,861         —          161,861   

Sell

   KRW      4,932,399       10/24/2016    DUB      —           (84,839     (84,839

Sell

   KRW      1,967,331       10/24/2016    DUB      —           (34,063     (34,063

Sell

   KRW      635,501       10/24/2016    DUB      —           (10,072     (10,072

Sell

   KRW      635,501       10/24/2016    DUB      —           (9,988     (9,988

Sell

   KRW      544,716       10/24/2016    DUB      —           (9,704     (9,704

Sell

   KRW      544,716       10/24/2016    DUB      —           (9,618     (9,618

Sell

   KRW      907,859       10/24/2016    DUB      —           (9,548     (9,548

Sell

   KRW      635,501       10/24/2016    DUB      —           (9,495     (9,495

Sell

   KRW      635,501       10/24/2016    DUB      —           (8,956     (8,956

Sell

   KRW      453,930       10/24/2016    DUB      —           (7,022     (7,022

Sell

   KRW      272,358       10/24/2016    DUB      —           (4,288     (4,288

 

6


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   KRW      181,572       10/24/2016    DUB    $ —         $ (2,973   $ (2,973

Sell

   MYR      483,073       10/24/2016    DUB      —           (1,884     (1,884

Sell

   MYR      784,994       10/24/2016    DUB      —           (1,484     (1,484

Sell

   MYR      483,073       10/24/2016    DUB      —           (843     (843

Sell

   MYR      362,305       10/24/2016    DUB      —           (685     (685

Sell

   MYR      422,689       10/24/2016    DUB      —           (595     (595

Sell

   MYR      362,305       10/24/2016    DUB      —           (362     (362

Sell

   MYR      241,536       10/24/2016    DUB      —           (224     (224

Sell

   MYR      362,305       10/24/2016    DUB      —           (161     (161

Sell

   MYR      120,768       10/24/2016    DUB      —           (112     (112

Sell

   MYR      543,457       10/24/2016    DUB      —           (110     (110

Sell

   MYR      301,921       10/24/2016    DUB      —           (104     (104

Sell

   MYR      301,921       10/24/2016    DUB      —           (98     (98

Sell

   MYR      60,384       10/24/2016    DUB      —           (55     (55

Sell

   MYR      422,689       10/24/2016    DUB      170         —          170   

Sell

   MYR      31,822,438       10/24/2016    DUB      8,922         —          8,922   

Buy

   INR      8,190,246       10/26/2016    DUB      —           (18,766     (18,766

Buy

   INR      62,230,907       10/26/2016    DUB      468,603         —          468,603   

Buy

   TWD      3,032,510       10/26/2016    DUB      —           (15,293     (15,293

Buy

   TWD      3,750,736       10/26/2016    DUB      —           (9,144     (9,144

Buy

   TWD      319,212       10/26/2016    DUB      —           (1,919     (1,919

Buy

   TWD      159,606       10/26/2016    DUB      —           (697     (697

Buy

   TWD      319,212       10/26/2016    DUB      —           (610     (610

Buy

   TWD      239,409       10/26/2016    DUB      —           (573     (573

Buy

   TWD      239,409       10/26/2016    DUB      —           (541     (541

Buy

   TWD      159,606       10/26/2016    DUB      —           (404     (404

Buy

   TWD      79,803       10/26/2016    DUB      —           (307     (307

Buy

   TWD      79,803       10/26/2016    DUB      —           (243     (243

Buy

   TWD      79,803       10/26/2016    DUB      —           (223     (223

Buy

   TWD      79,803       10/26/2016    DUB      —           (120     (120

Buy

   TWD      79,803       10/26/2016    DUB      —           (80     (80

Buy

   TWD      159,606       10/26/2016    DUB      —           (72     (72

Buy

   TWD      159,606       10/26/2016    DUB      —           (37     (37

Buy

   TWD      239,409       10/26/2016    DUB      128         —          128   

Buy

   TWD      79,803       10/26/2016    DUB      198         —          198   

Buy

   TWD      159,606       10/26/2016    DUB      578         —          578   

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    DUB      —           (149     (149

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    DUB      712         —          712   

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    DUB      938         —          938   

Buy

   BRL      1,600,172       10/4/2016    HUS      —           (27,706     (27,706

Buy

   BRL      1,419,061       10/4/2016    HUS      —           (22,811     (22,811

Buy

   BRL      885,875       10/4/2016    HUS      —           (15,818     (15,818

Buy

   BRL      735,206       10/4/2016    HUS      —           (11,958     (11,958

Buy

   BRL      704,765       10/4/2016    HUS      —           (11,911     (11,911

Buy

   BRL      613,133       10/4/2016    HUS      —           (10,167     (10,167

Buy

   BRL      737,973       10/4/2016    HUS      —           (9,062     (9,062

Buy

   BRL      582,384       10/4/2016    HUS      —           (8,715     (8,715

Buy

   BRL      768,722       10/4/2016    HUS      —           (4,960     (4,960

Buy

   BRL      194,025       10/4/2016    HUS      —           (3,477     (3,477

Buy

   BRL      183,878       10/4/2016    HUS      —           (3,108     (3,108

Buy

   BRL      215,242       10/4/2016    HUS      —           (2,663     (2,663

Buy

   BRL      225,389       10/4/2016    HUS      —           (2,661     (2,661

Buy

   BRL      215,242       10/4/2016    HUS      —           (2,494     (2,494

Buy

   BRL      215,242       10/4/2016    HUS      —           (2,122     (2,122

Buy

   BRL      522,731       10/4/2016    HUS      —           (1,604     (1,604

 

7


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   BRL      92,247       10/4/2016    HUS    $ —         $ (1,147   $ (1,147

Buy

   BRL      338,238       10/4/2016    HUS      —           (1,111     (1,111

Buy

   BRL      307,489       10/4/2016    HUS      —           (1,020     (1,020

Buy

   BRL      553,480       10/4/2016    HUS      —           (980     (980

Buy

   BRL      153,744       10/4/2016    HUS      —           (930     (930

Buy

   BRL      184,493       10/4/2016    HUS      —           (915     (915

Buy

   BRL      215,242       10/4/2016    HUS      —           (787     (787

Buy

   BRL      51,351       10/4/2016    HUS      —           (590     (590

Buy

   BRL      153,744       10/4/2016    HUS      —           (557     (557

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (180     (180

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      115         —          115   

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      119         —          119   

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      122         —          122   

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      125         —          125   

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      129         —          129   

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      156         —          156   

Buy

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      156         —          156   

Buy

   BRL      92,247       10/4/2016    HUS      293         —          293   

Buy

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      304         —          304   

Buy

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      311         —          311   

Buy

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      311         —          311   

Buy

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      311         —          311   

Buy

   BRL      92,247       10/4/2016    HUS      456         —          456   

Buy

   BRL      676,476       10/4/2016    HUS      758         —          758   

Buy

   BRL      399,736       10/4/2016    HUS      1,256         —          1,256   

Buy

   BRL      368,987       10/4/2016    HUS      1,879         —          1,879   

Buy

   BRL      461,233       10/4/2016    HUS      2,532         —          2,532   

Buy

   BRL      31,025,629       10/4/2016    HUS      79,930         —          79,930   

Sell

   BRL      3,905,109       10/4/2016    HUS      —           (71,031     (71,031

Sell

   BRL      4,286,703       10/4/2016    HUS      —           (70,079     (70,079

Sell

   BRL      1,308,673       10/4/2016    HUS      —           (36,554     (36,554

Sell

   BRL      2,049,413       10/4/2016    HUS      —           (33,138     (33,138

Sell

   BRL      1,100,810       10/4/2016    HUS      —           (30,732     (30,732

Sell

   BRL      1,054,994       10/4/2016    HUS      —           (29,897     (29,897

Sell

   BRL      1,409,222       10/4/2016    HUS      —           (26,009     (26,009

Sell

   BRL      645,727       10/4/2016    HUS      —           (19,441     (19,441

Sell

   BRL      1,156,158       10/4/2016    HUS      —           (19,245     (19,245

Sell

   BRL      734,591       10/4/2016    HUS      —           (18,399     (18,399

Sell

   BRL      652,184       10/4/2016    HUS      —           (18,387     (18,387

Sell

   BRL      899,712       10/4/2016    HUS      —           (18,254     (18,254

Sell

   BRL      657,411       10/4/2016    HUS      —           (16,005     (16,005

Sell

   BRL      845,594       10/4/2016    HUS      —           (15,994     (15,994

Sell

   BRL      741,663       10/4/2016    HUS      —           (15,310     (15,310

Sell

   BRL      584,229       10/4/2016    HUS      —           (15,247     (15,247

Sell

   BRL      707,224       10/4/2016    HUS      —           (15,183     (15,183

Sell

   BRL      613,748       10/4/2016    HUS      —           (15,121     (15,121

Sell

   BRL      983,964       10/4/2016    HUS      —           (15,072     (15,072

Sell

   BRL      1,156,158       10/4/2016    HUS      —           (14,585     (14,585

Sell

   BRL      491,982       10/4/2016    HUS      —           (14,541     (14,541

Sell

   BRL      559,630       10/4/2016    HUS      —           (14,017     (14,017

Sell

   BRL      840,675       10/4/2016    HUS      —           (13,618     (13,618

Sell

   BRL      1,199,207       10/4/2016    HUS      —           (13,003     (13,003

Sell

   BRL      679,858       10/4/2016    HUS      —           (12,849     (12,849

Sell

   BRL      830,220       10/4/2016    HUS      —           (12,583     (12,583

Sell

   BRL      502,437       10/4/2016    HUS      —           (11,879     (11,879

 

8


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   BRL      443,706       10/4/2016    HUS    $ —         $ (10,945   $ (10,945

Sell

   BRL      422,182       10/4/2016    HUS      —           (10,315     (10,315

Sell

   BRL      526,728       10/4/2016    HUS      —           (9,831     (9,831

Sell

   BRL      367,142       10/4/2016    HUS      —           (9,164     (9,164

Sell

   BRL      1,045,462       10/4/2016    HUS      —           (8,877     (8,877

Sell

   BRL      456,621       10/4/2016    HUS      —           (8,265     (8,265

Sell

   BRL      342,235       10/4/2016    HUS      —           (8,091     (8,091

Sell

   BRL      428,947       10/4/2016    HUS      —           (7,967     (7,967

Sell

   BRL      614,978       10/4/2016    HUS      —           (7,094     (7,094

Sell

   BRL      215,242       10/4/2016    HUS      —           (7,020     (7,020

Sell

   BRL      334,855       10/4/2016    HUS      —           (6,289     (6,289

Sell

   BRL      553,480       10/4/2016    HUS      —           (5,785     (5,785

Sell

   BRL      637,424       10/4/2016    HUS      —           (5,740     (5,740

Sell

   BRL      291,807       10/4/2016    HUS      —           (5,524     (5,524

Sell

   BRL      282,890       10/4/2016    HUS      —           (5,447     (5,447

Sell

   BRL      399,736       10/4/2016    HUS      —           (5,174     (5,174

Sell

   BRL      316,099       10/4/2016    HUS      —           (5,130     (5,130

Sell

   BRL      522,731       10/4/2016    HUS      —           (5,054     (5,054

Sell

   BRL      399,736       10/4/2016    HUS      —           (3,889     (3,889

Sell

   BRL      92,247       10/4/2016    HUS      —           (3,136     (3,136

Sell

   BRL      122,996       10/4/2016    HUS      —           (3,077     (3,077

Sell

   BRL      92,247       10/4/2016    HUS      —           (3,046     (3,046

Sell

   BRL      175,884       10/4/2016    HUS      —           (2,854     (2,854

Sell

   BRL      92,247       10/4/2016    HUS      —           (2,297     (2,297

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (2,279     (2,279

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (2,219     (2,219

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (2,101     (2,101

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (2,055     (2,055

Sell

   BRL      215,242       10/4/2016    HUS      —           (1,932     (1,932

Sell

   BRL      153,744       10/4/2016    HUS      —           (1,810     (1,810

Sell

   BRL      153,744       10/4/2016    HUS      —           (1,797     (1,797

Sell

   BRL      153,744       10/4/2016    HUS      —           (1,746     (1,746

Sell

   BRL      170,041       10/4/2016    HUS      —           (1,659     (1,659

Sell

   BRL      157,742       10/4/2016    HUS      —           (1,397     (1,397

Sell

   BRL      104,546       10/4/2016    HUS      —           (1,313     (1,313

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (1,139     (1,139

Sell

   BRL      124,225       10/4/2016    HUS      —           (1,134     (1,134

Sell

   BRL      109,773       10/4/2016    HUS      —           (1,035     (1,035

Sell

   BRL      92,247       10/4/2016    HUS      —           (652     (652

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (583     (583

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (440     (440

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (438     (438

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (431     (431

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (430     (430

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (422     (422

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (414     (414

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (396     (396

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (388     (388

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (382     (382

Sell

   BRL      61,498       10/4/2016    HUS      —           (364     (364

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (220     (220

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (218     (218

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (218     (218

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (216     (216

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (216     (216

 

9


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS    $ —         $ (197   $ (197

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (197   $ (197

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (191     (191

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (178     (178

Sell

   BRL      30,749       10/4/2016    HUS      —           (178     (178

Sell

   BRL      491,982       10/4/2016    HUS      2,837         —          2,837   

Sell

   BRL      31,118       10/4/2016    HUS      271,342         —          271,342   

Sell

   PHP      1,973,219       10/11/2016    HUS      27,638         —          27,638   

Buy

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      444         —          444   

Buy

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      1,314         —          1,314   

Buy

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      1,321         —          1,321   

Buy

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      1,505         —          1,505   

Buy

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      1,545         —          1,545   

Buy

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      1,553         —          1,553   

Buy

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      1,607         —          1,607   

Buy

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      1,616         —          1,616   

Buy

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      1,765         —          1,765   

Buy

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      1,778         —          1,778   

Buy

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      2,402         —          2,402   

Buy

   CLP      379,729       10/19/2016    HUS      2,527         —          2,527   

Buy

   CLP      455,674       10/19/2016    HUS      2,977         —          2,977   

Buy

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      3,107         —          3,107   

Buy

   CLP      379,729       10/19/2016    HUS      3,673         —          3,673   

Buy

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      3,673         —          3,673   

Buy

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      4,491         —          4,491   

Buy

   CLP      379,729       10/19/2016    HUS      4,535         —          4,535   

Buy

   CLP      531,620       10/19/2016    HUS      4,834         —          4,834   

Buy

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      4,865         —          4,865   

Buy

   CLP      835,403       10/19/2016    HUS      4,897         —          4,897   

Buy

   CLP      531,620       10/19/2016    HUS      5,230         —          5,230   

Buy

   CLP      1,746,751       10/19/2016    HUS      21,946         —          21,946   

Sell

   CLP      455,674       10/19/2016    HUS      —           (11,903     (11,903

Sell

   CLP      455,674       10/19/2016    HUS      —           (11,781     (11,781

Sell

   CLP      379,729       10/19/2016    HUS      —           (11,018     (11,018

Sell

   CLP      499,723       10/19/2016    HUS      —           (10,581     (10,581

Sell

   CLP      379,729       10/19/2016    HUS      —           (9,664     (9,664

Sell

   CLP      303,783       10/19/2016    HUS      —           (8,381     (8,381

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (7,982     (7,982

Sell

   CLP      303,783       10/19/2016    HUS      —           (7,658     (7,658

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (7,479     (7,479

Sell

   CLP      303,783       10/19/2016    HUS      —           (7,170     (7,170

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (6,477     (6,477

Sell

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      —           (5,875     (5,875

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (5,571     (5,571

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (5,519     (5,519

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (5,186     (5,186

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (5,092     (5,092

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (5,055     (5,055

Sell

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      —           (4,283     (4,283

Sell

   CLP      227,837       10/19/2016    HUS      —           (4,238     (4,238

Sell

   CLP      188,345       10/19/2016    HUS      —           (4,007     (4,007

Sell

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      —           (3,684     (3,684

Sell

   CLP      170,118       10/19/2016    HUS      —           (3,540     (3,540

Sell

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      —           (3,279     (3,279

Sell

   CLP      151,891       10/19/2016    HUS      —           (2,842     (2,842

 

10


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS    $ —         $ (2,679   $ (2,679

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (2,630     (2,630

Sell

   CLP      124,551       10/19/2016    HUS      —           (2,611     (2,611

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (2,479     (2,479

Sell

   CLP      109,362       10/19/2016    HUS      —           (2,180     (2,180

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (1,785     (1,785

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (1,759     (1,759

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (1,734     (1,734

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (1,719     (1,719

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (1,286     (1,286

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (1,257     (1,257

Sell

   CLP      75,946       10/19/2016    HUS      —           (1,148     (1,148

Sell

   CLP      47,086       10/19/2016    HUS      —           (966     (966

Sell

   CLP      45,567       10/19/2016    HUS      —           (905     (905

Sell

   CLP      30,378       10/19/2016    HUS      —           (597     (597

Buy

   COP      69,137       10/21/2016    HUS      9         —          9   

Buy

   COP      69,137       10/21/2016    HUS      675         —          675   

Buy

   COP      3,180,307       10/21/2016    HUS      75,975         —          75,975   

Sell

   COP      69,137       10/21/2016    HUS      —           (1,125     (1,125

Buy

   KRW      272,358       10/24/2016    HUS      —           (1,763     (1,763

Buy

   KRW      181,572       10/24/2016    HUS      —           (1,225     (1,225

Buy

   KRW      90,786       10/24/2016    HUS      —           (569     (569

Buy

   PEN      368,663       10/27/2016    HUS      3,693         —          3,693   

Buy

   BRL      2,033,818       11/3/2016    HUS      —           (36,314     (36,314

Buy

   BRL      2,022,233       11/3/2016    HUS      —           (35,468     (35,468

Buy

   BRL      1,633,823       11/3/2016    HUS      —           (30,153     (30,153

Buy

   BRL      1,621,933       11/3/2016    HUS      —           (28,294     (28,294

Buy

   BRL      1,530,165       11/3/2016    HUS      —           (27,659     (27,659

Buy

   BRL      1,485,044       11/3/2016    HUS      —           (25,953     (25,953

Buy

   BRL      1,396,325       11/3/2016    HUS      —           (24,512     (24,512

Buy

   BRL      1,372,240       11/3/2016    HUS      —           (24,458     (24,458

Buy

   BRL      1,490,532       11/3/2016    HUS      —           (22,927     (22,927

Buy

   BRL      1,490,532       11/3/2016    HUS      —           (22,809     (22,809

Buy

   BRL      1,412,179       11/3/2016    HUS      —           (22,197     (22,197

Buy

   BRL      1,199,986       11/3/2016    HUS      —           (22,184     (22,184

Buy

   BRL      1,199,376       11/3/2016    HUS      —           (21,491     (21,491

Buy

   BRL      1,313,095       11/3/2016    HUS      —           (19,888     (19,888

Buy

   BRL      937,794       11/3/2016    HUS      —           (16,419     (16,419

Buy

   BRL      1,097,244       11/3/2016    HUS      —           (16,377     (16,377

Buy

   BRL      1,036,573       11/3/2016    HUS      —           (16,025     (16,025

Buy

   BRL      974,989       11/3/2016    HUS      —           (15,196     (15,196

Buy

   BRL      927,733       11/3/2016    HUS      —           (14,430     (14,430

Buy

   BRL      843,588       11/3/2016    HUS      —           (12,909     (12,909

Buy

   BRL      735,662       11/3/2016    HUS      —           (11,119     (11,119

Buy

   BRL      616,151       11/3/2016    HUS      —           (9,429     (9,429

Buy

   BRL      975,599       11/3/2016    HUS      —           (8,411     (8,411

Buy

   BRL      545,725       11/3/2016    HUS      —           (8,265     (8,265

Buy

   BRL      731,699       11/3/2016    HUS      —           (6,944     (6,944

Buy

   BRL      381,703       11/3/2016    HUS      —           (5,997     (5,997

Buy

   BRL      426,824       11/3/2016    HUS      —           (4,516     (4,516

Buy

   BRL      365,849       11/3/2016    HUS      —           (4,235     (4,235

Buy

   BRL      365,849       11/3/2016    HUS      —           (2,905     (2,905

Buy

   BRL      365,849       11/3/2016    HUS      —           (2,746     (2,746

Buy

   BRL      396,337       11/3/2016    HUS      —           (2,368     (2,368

Buy

   BRL      243,900       11/3/2016    HUS      —           (2,300     (2,300

 

11


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   BRL      426,824       11/3/2016    HUS    $ —         $ (2,005   $ (2,005

Buy

   BRL      121,950       11/3/2016    HUS      —           (1,241     (1,241

Buy

   BRL      121,950       11/3/2016    HUS      —           (1,241     (1,241

Buy

   BRL      121,950       11/3/2016    HUS      —           (1,180     (1,180

Buy

   BRL      121,950       11/3/2016    HUS      —           (1,165     (1,165

Buy

   BRL      243,900       11/3/2016    HUS      —           (1,048     (1,048

Buy

   BRL      91,462       11/3/2016    HUS      —           (914     (914

Buy

   BRL      243,900       11/3/2016    HUS      —           (906     (906

Buy

   BRL      60,975       11/3/2016    HUS      —           (601     (601

Buy

   BRL      60,975       11/3/2016    HUS      —           (480     (480

Buy

   BRL      60,975       11/3/2016    HUS      —           (460     (460

Buy

   BRL      60,975       11/3/2016    HUS      —           (458     (458

Buy

   BRL      60,975       11/3/2016    HUS      —           (454     (454

Buy

   BRL      60,975       11/3/2016    HUS      —           (298     (298

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (239     (239

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (237     (237

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (236     (236

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (227     (227

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (218     (218

Buy

   BRL      60,975       11/3/2016    HUS      —           (172     (172

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (160     (160

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (132     (132

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (110     (110

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (86     (86

Buy

   BRL      30,487       11/3/2016    HUS      —           (84     (84

Buy

   CLP      4,389,446       11/29/2016    HUS      —           (11,275     (11,275

Buy

   CLP      227,040       11/29/2016    HUS      —           (854     (854

Buy

   CLP      227,040       11/29/2016    HUS      —           (733     (733

Buy

   CLP      202,823       11/29/2016    HUS      —           (655     (655

Buy

   CLP      175,578       11/29/2016    HUS      —           (612     (612

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      —           (461     (461

Buy

   CLP      127,143       11/29/2016    HUS      —           (439     (439

Buy

   CLP      99,898       11/29/2016    HUS      —           (327     (327

Buy

   CLP      101,411       11/29/2016    HUS      —           (317     (317

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      —           (247     (247

Buy

   CLP      77,194       11/29/2016    HUS      —           (242     (242

Buy

   CLP      51,462       11/29/2016    HUS      —           (186     (186

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      —           (138     (138

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      —           (119     (119

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      —           (111     (111

Buy

   CLP      24,218       11/29/2016    HUS      —           (91     (91

Buy

   CLP      24,218       11/29/2016    HUS      —           (89     (89

Buy

   CLP      24,218       11/29/2016    HUS      —           (87     (87

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      —           (83     (83

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      —           (36     (36

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      —           (30     (30

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      —           (22     (22

Buy

   CLP      227,040       11/29/2016    HUS      15         —          15   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      94         —          94   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      96         —          96   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      98         —          98   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      108         —          108   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      133         —          133   

Buy

   CLP      378,400       11/29/2016    HUS      170         —          170   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      281         —          281   

 

12


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

                                                                                                                                                  

Type

   Currency    Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
   Counterparty    Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS    $ 282       $ —        $ —     

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      316         —          316   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      351         —          351   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      362         —          362   

Buy

   CLP      454,081       11/29/2016    HUS      429         —          429   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      536         —          536   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      556         —          556   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      558         —          558   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      559         —          559   

Buy

   CLP      378,400       11/29/2016    HUS      575         —          575   

Buy

   CLP      75,680       11/29/2016    HUS      720         —          720   

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      729         —          729   

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      821         —          821   

Buy

   CLP      227,040       11/29/2016    HUS      987         —          987   

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      1,137         —          1,137   

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      1,176         —          1,176   

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      1,177         —          1,177   

Buy

   CLP      151,360       11/29/2016    HUS      1,300         —          1,300   

Buy

   CLP      227,040       11/29/2016    HUS      1,415         —          1,415   

Buy

   CLP      302,720       11/29/2016    HUS      1,530         —          1,530   

Buy

   CLP      302,720       11/29/2016    HUS      1,818         —          1,818   

Buy

   CLP      1,437,922       11/29/2016    HUS      16,022         —          16,022   

Buy

   COP      686,755       11/29/2016    HUS      —           (10,007     (10,007

Buy

   COP      755,431       11/29/2016    HUS      —           (5,204     (5,204

Buy

   COP      686,755       11/29/2016    HUS      —           (3,650     (3,650

Buy

   COP      68,675       11/29/2016    HUS      —           (603     (603

Buy

   COP      68,675       11/29/2016    HUS      298         —          298   

Buy

   COP      68,675       11/29/2016    HUS      480         —          480   

Buy

   COP      206,027       11/29/2016    HUS      670         —          670   

Sell

   BRL      1,076,519       10/4/2016    RBS      —           (19,517     (19,517

Buy

   AUD      1,030,888       10/20/2016    RBS      15,669         —          15,669   

Buy

   GBP      1,061,740       10/20/2016    RBS      —           (8,229     (8,229

Buy

   GBP      337,936       10/20/2016    RBS      713         —          713   

Buy

   HKD      88,856       10/20/2016    RBS      —           (13     (13

Buy

   HKD      1,052,662       10/20/2016    RBS      —           (3     (3

Sell

   AUD      4,171,545       10/20/2016    RBS      —           (94,266     (94,266

Sell

   AUD      250,357       10/20/2016    RBS      —           (4,825     (4,825

Sell

   AUD      419,593       10/20/2016    RBS      —           (2,577     (2,577

Sell

   EUR      3,634,479       10/20/2016    RBS      —           (1,373     (1,373

Sell

   GBP      1,169,910       10/20/2016    RBS      29,282         —          29,282   

Sell

   GBP      4,640,397       10/20/2016    RBS      85,900         —          85,900   

Sell

   HKD      425,131       10/20/2016    RBS      —           (105     (105

Sell

   KRW      4,295,782       10/20/2016    RBS      31,752         —          31,752   

Buy

   PEN      368,663       10/27/2016    RBS      —           (3,149     (3,149

Buy

   PEN      221,198       10/27/2016    RBS      —           (1,721     (1,721

Buy

   PEN      147,465       10/27/2016    RBS      —           (1,323     (1,323

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (699     (699

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (688     (688

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (688     (688

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (688     (688

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (685     (685

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (677     (677

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (666     (666

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (550     (550

Buy

   PEN      73,733       10/27/2016    RBS      —           (524     (524

 

13


AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

Type

   Currency      Principal
Amount
Covered by
Contract
     Settlement
Date
     Counterparty      Unrealized
Appreciation
     Unrealized
(Depreciation)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS       $ —         $ (517   $ (517

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         —           (305     (305

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         —           (280     (280

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         —           (143     (143

Buy

     PEN         221,198         10/27/2016         RBS         —           (22     (22

Buy

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         44         —          44   

Buy

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         146         —          146   

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         213         —          213   

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         269         —          269   

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         400         —          400   

Buy

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         403         —          403   

Sell

     PEN         2,506,906         10/27/2016         RBS         —           (23,051     (23,051

Sell

     PEN         2,506,906         10/27/2016         RBS         —           (22,543     (22,543

Sell

     PEN         2,359,441         10/27/2016         RBS         —           (18,275     (18,275

Sell

     PEN         430,008         10/27/2016         RBS         —           (4,717     (4,717

Sell

     PEN         430,303         10/27/2016         RBS         —           (4,625     (4,625

Sell

     PEN         430,303         10/27/2016         RBS         —           (4,438     (4,438

Sell

     PEN         430,008         10/27/2016         RBS         —           (4,311     (4,311

Sell

     PEN         516,128         10/27/2016         RBS         —           (4,054     (4,054

Sell

     PEN         393,142         10/27/2016         RBS         —           (3,841     (3,841

Sell

     PEN         393,142         10/27/2016         RBS         —           (3,519     (3,519

Sell

     PEN         294,930         10/27/2016         RBS         —           (2,177     (2,177

Sell

     PEN         221,198         10/27/2016         RBS         —           (1,906     (1,906

Sell

     PEN         221,198         10/27/2016         RBS         —           (1,583     (1,583

Sell

     PEN         221,198         10/27/2016         RBS         —           (1,471     (1,471

Sell

     PEN         221,198         10/27/2016         RBS         —           (1,439     (1,439

Sell

     PEN         221,198         10/27/2016         RBS         —           (1,322     (1,322

Sell

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         —           (807     (807

Sell

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         —           (295     (295

Sell

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         —           (287     (287

Sell

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         —           (239     (239

Sell

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         —           (222     (222

Sell

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         —           (138     (138

Sell

     PEN         147,465         10/27/2016         RBS         —           (125     (125

Sell

     PEN         147,465         10/27/2016         RBS         57         —          57   

Sell

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         85         —          85   

Sell

     PEN         147,465         10/27/2016         RBS         202         —          202   

Sell

     PEN         73,732         10/27/2016         RBS         269         —          269   

Sell

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         330         —          330   

Sell

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         339         —          339   

Sell

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         383         —          383   

Sell

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         561         —          561   

Sell

     PEN         147,465         10/27/2016         RBS         563         —          563   

Sell

     PEN         73,733         10/27/2016         RBS         590         —          590   
              

 

 

    

 

 

   

 

 

 
               $ 2,915,481       $ (3,965,134   $ (1,049,653
              

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

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AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

Glossary

 

Counterparty Abbreviations:

DUB    Deutsche Bank AG    HUS    HSBC Bank USA    RBS    Royal Bank of Scotland PLC

Currency Abbreviations:

AUD    Australian Dollar    GBP    Pound Sterling    PEN    Peruvian Nuevo Sol
BRL    Brazilian Real    HKD    Hong Kong Dollar    PHP    Philippine Peso
CAD    Canadian Dollar    INR    Indian Rupee    SEK    Swedish Krona
CLP    Chilean Peso    JPY    Japanese Yen    TWD    Taiwanese Dollar
COP    Colombian Peso    KRW    South Korean Won    USD    United States Dollar
EUR    Euro    MYR    Malaysian Ringgit    ZAR    South African Rand

Index Abbreviations:

CAC 40    Euronext Paris- French Stock Market Index    Hang Seng    Hong Kong Stock Market Index    Russell 2000    U.S. Small-Cap Stock Market Index
DAX    Deutsche Boerse AG German Stock Index    IBEX    Bolsa de Madrid- Spanish Stock Market Index    S&P 500    Standard and Poor’s U.S. Equity Larg-cap Index
Euro Stoxx 50    Eurozone Blue-chip Index    KOSPI    South Korean Stock Market Index    S&P/TSX    Canadian Equity Market Index
FTSE 100    Financial Times Stock Exchange 100 Index    MSCI EAFE    Morgan Stanley Capital International- Europe, Australasia and Far East    TOPIX    Tokyo Stock Exchange Tokyo Price Index
FTSE/JSE Top 40    largest 40 companies ranked by full market value in the FTSE/JSE All-Share Index    NASDAQ    National Association of Securities Dealers Automated Quotations      
FTSE/MIB    Borsa Italiana- Italian Stock Market Index    OMXS30    Stockholm Stock Exchange’s leading share Index      

Exchange Abbreviations:

CME    Chicago Mercantile Exchange    JSE    Johannesburg Stock Exchange    SGX    Singapore Stock Exchange
LME    London Metal Exchange            

Other Abbreviations:

Bobl    Medium term debt that is issued by the Federal Republic of Germany    Gilt    Bank of England Bonds    Sugar #11    World Benchmark for raw sugar
Bund    German Federal Government Bond    LIBOR    London Interbank Offer Rate    USLD    Ultra-low-sulfur diesel
Buxl    Long term debt that is issued by the Federal Republic of Germany    RBOB    Reformulated Gasoline Blendstock for Oxygen Blending    WTI    West Texas Intermediate

 

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AMERICAN BEACON AHL MANAGED FUTURES STRATEGY FUNDSM

CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

TOP ACTIVE EXPOSURES BY ASSET CLASS            
Commodities         % of VaR  

Corn

   Short      3.46   

Gold

   Long      2.76   

Sugar

   Long      2.07   

Crude Oil

   Long      1.61   

Natural Gas

   Long      1.38   
Currencies         % of VaR  

GBP/USD

   Short      8.06   

KRW/USD

   Long      4.84   

AUD/USD

   Long      4.38   

BRL/USD

   Long      3.69   

EUR/USD

   Short      3.23   
Equities         % of VaR  

S&P 500 Index

   Long      3.23   

Korean Kospi

   Long      3.23   

NASDAQ 100 Index

   Long      3.00   

Russell 2000 Futures

   Long      1.84   

Hang Seng Index

   Long      1.84   
Fixed Income         % of VaR  

Short Sterling

   Long      3.69   

Gilts

   Long      2.76   

U.S. Treasuries

   Long      2.07   

Japanese Bonds

   Long      1.84   

Euro Bund

   Long      1.15   

 

ASSET CLASS EXPOSURE    % of VaR  

Currencies

     38.5   

Equities

     25.8   

Commodities

     21.0   

Fixed Income

     14.8   
HOLDINGS SUMMARY       

Number of Long Holdings

     42   

Number of Short Holdings

     9   

Number of Currency Pairs

     17   

 

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AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUNDSM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

COMMON STOCK - 97.96%

     

CONSUMER DISCRETIONARY - 15.90%

     

Auto Components - 2.09%

     

Gentex Corp.

     17,810       $ 312,744   
     

 

 

 

Automobiles - 3.58%

     

Hyster-Yale Materials Handling, Inc.

     1,950         117,254   

Thor Industries, Inc.

     4,915         416,301   
     

 

 

 
        533,555   
     

 

 

 

Hotels, Restaurants & Leisure - 4.59%

     

Brinker International, Inc.

     1,615         81,444   

Marriott Vacations Worldwide Corp.

     3,340         244,889   

Texas Roadhouse, Inc.

     9,210         359,466   
     

 

 

 
        685,799   
     

 

 

 

Household Durables - 3.16%

     

Flexsteel Industries, Inc.

     5,935         306,957   

Matthews International Corp., Class A

     2,730         165,875   
     

 

 

 
        472,832   
     

 

 

 

Multiline Retail - 1.49%

     

Pricesmart, Inc.

     2,660         222,802   
     

 

 

 

Specialty Retail - 0.99%

     

Monro Muffler Brake, Inc.

     2,425         148,337   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        2,376,069   
     

 

 

 

CONSUMER STAPLES - 4.28%

     

Food & Drug Retailing - 0.83%

     

B&G Foods, Inc.

     2,525         124,180   
     

 

 

 

Food Products - 1.90%

     

J&J Snack Foods Corp.

     2,385         284,101   
     

 

 

 

Personal Products - 1.55%

     

Inter Parfums, Inc.

     7,165         231,214   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        639,495   
     

 

 

 

ENERGY - 1.04%

     

Oil & Gas - 1.04%

     

GasLog Ltd.

     10,690         155,540   
     

 

 

 

FINANCIALS - 11.49%

     

Banks - 7.71%

     

Bank of the Ozarks, Inc.

     2,755         105,792   

Evercore Partners, Inc., Class A

     7,355         378,856   

Glacier Bancorp, Inc.

     3,030         86,416   

MainSource Financial Group, Inc.

     3,820         95,309   

 

17


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUNDSM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

FINANCIALS - 11.49% (Continued)

     

Banks - 7.71% (Continued)

     

PacWest Bancorp

     4,370       $ 187,517   

S&T Bancorp, Inc.

     4,705         136,398   

Virtu Financial, Inc., Class A

     10,920         163,472   
     

 

 

 
        1,153,760   
     

 

 

 

Diversified Financials - 2.19%

     

MarketAxess Holdings, Inc.

     1,975         327,040   
     

 

 

 

Insurance - 1.59%

     

Horace Mann Educators Corp.

     6,480         237,492   
     

 

 

 

Total Financials

        1,718,292   
     

 

 

 

HEALTH CARE - 15.75%

     

Biotechnology - 0.78%

     

Neogen Corp.A

     2,075         116,076   
     

 

 

 

Health Care Equipment & Supplies - 9.97%

     

Abaxis, Inc.

     5,115         264,036   

Atrion Corp.

     275         117,315   

Bio-Techne Corp.

     1,295         141,803   

LeMaitre Vascular, Inc.

     7,780         154,355   

Mesa Laboratories, Inc.

     1,565         178,973   

Patterson Cos., Inc.

     5,935         272,654   

West Pharmaceutical Services, Inc.

     4,845         360,953   
     

 

 

 
        1,490,089   
     

 

 

 

Health Care Providers & Services - 5.00%

     

Cantel Medical Corp.

     5,665         441,756   

Omnicell, Inc.A

     7,985         305,826   
     

 

 

 
        747,582   
     

 

 

 

Total Health Care

        2,353,747   
     

 

 

 

INDUSTRIALS - 15.84%

     

Aerospace & Defense - 0.50%

     

HEICO Corp.

     1,070         74,044   
     

 

 

 

Building Products - 6.15%

     

Apogee Enterprises, Inc.

     5,185         231,718   

Simpson Manufacturing Co., Inc.

     3,820         167,888   

Universal Forest Products, Inc.

     1,565         154,137   

Watsco, Inc.

     2,595         365,636   
     

 

 

 
        919,379   
     

 

 

 

Commercial Services & Supplies - 4.07%

     

Healthcare Services Group, Inc.

     5,255         207,993   

Monotype Imaging Holdings, Inc.

     9,010         199,211   

MSA Safety, Inc.

     3,480         201,979   
     

 

 

 
        609,183   
     

 

 

 

Electrical Equipment - 0.86%

     

II-VI, Inc.

     5,255         127,854   
     

 

 

 

 

18


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUNDSM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

INDUSTRIALS - 15.84% (Continued)

     

Machinery - 4.26%

     

Applied Industrial Technologies, Inc.

     4,780       $ 223,417   

Raven Industries, Inc.

     7,985         183,895   

Valmont Industries, Inc.

     1,705         229,442   
     

 

 

 
        636,754   
     

 

 

 

Total Industrials

        2,367,214   
     

 

 

 

INFORMATION TECHNOLOGY - 27.46%

     

Electronic Equipment & Instruments - 4.27%

     

Analogic Corp.

     1,705         151,063   

Littelfuse, Inc.

     605         77,930   

Methode Electronics, Inc.

     9,555         334,138   

NVE Corp.

     1,265         74,559   
     

 

 

 
        637,691   
     

 

 

 

Internet Software & Services - 3.16%

     

GrubHub, Inc.A

     3,030         130,260   

NIC, Inc.

     11,050         259,675   

Reis, Inc.

     3,990         81,635   
     

 

 

 
        471,570   
     

 

 

 

IT Consulting & Services - 5.63%

     

Hackett Group, Inc.

     14,465         238,962   

Ritchie Bros Auctioneers, Inc.

     10,305         361,396   

SYNNEX Corp.

     2,115         241,343   
     

 

 

 
        841,701   
     

 

 

 

Semiconductor Equipment & Products - 8.16%

     

Cirrus Logic, Inc.A

     5,735         304,815   

Monolithic Power Systems, Inc.

     4,845         390,023   

Power Integrations, Inc.

     3,140         197,914   

Silicon Motion Technology Corp., ADRB

     6,345         328,608   
     

 

 

 
        1,221,360   
     

 

 

 

Software - 6.24%

     

Blackbaud, Inc.

     5,115         339,329   

Mentor Graphics Corp.

     9,420         249,065   

National Instruments Corp.

     6,145         174,518   

Pegasystems, Inc.

     5,735         169,125   
     

 

 

 
        932,037   
     

 

 

 

Total Information Technology

        4,104,358   
     

 

 

 

MATERIALS - 4.42%

     

Chemicals - 4.42%

     

Balchem Corp.

     3,205         248,483   

PolyOne Corp.

     9,145         309,192   

Stepan Co.

     1,405         102,087   
     

 

 

 

Total Materials

        659,762   
     

 

 

 

REAL ESTATE - 1.78%

     

Real Estate Management & Development - 1.78%

     

RE/MAX Holdings, Inc., Class A

     6,070         265,745   
     

 

 

 

Total Common Stock (Cost $13,042,979)

        14,640,222   
     

 

 

 

 

19


AMERICAN BEACON BAHL & GAYNOR SMALL CAP GROWTH FUNDSM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

SHORT-TERM INVESTMENTS - 2.93% (Cost $438,285)

     

American Beacon U.S. Government Money Market Select Fund, Select ClassC

     438,285       $ 438,285   
     

 

 

 

TOTAL INVESTMENTS - 100.89% (Cost $13,481,264)

        15,078,507   

LIABILITIES, NET OF OTHER ASSETS - (0.89%)

        (132,613
     

 

 

 

TOTAL NET ASSETS - 100.00%

      $ 14,945,894   
     

 

 

 

Percentages are stated as a percent of net assets.

 

A Non-income producing security.
B ADR - American Depositary Receipt.
C The Fund is affiliated by having the same investment advisor.

Futures Contracts Open on September 30, 2016:

 

Description

  

Type

  

Number of
Contracts

  

Expiration Date

   Contract Value      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
 

Russell 2000 Mini Index Futures

   Long    2    December 2016    $ 249,660       $ 2,786   
           

 

 

    

 

 

 
            $ 249,660       $ 2,786   
           

 

 

    

 

 

 

 

Top Ten Holdings (% Net Assets)

     

Cantel Medical Corp.

        3.0   

Thor Industries, Inc.

        2.8   

Monolithic Power Systems, Inc.

        2.6   

Evercore Partners, Inc.

        2.5   

Watsco, Inc.

        2.4   

Ritchie Bros Auctioneers, Inc.

        2.4   

West Pharmaceutical Services, Inc.

        2.4   

Texas Roadhouse, Inc.

        2.4   

Blackbaud, Inc.

        2.3   

Methode Electronics, Inc.

        2.2   

Total Fund Holdings

     67      

Sector Allocation (% Equities)

     

Information Technology

        28.0   

Industrials

        16.2   

Consumer Discretionary

        16.2   

Healthcare

        16.1   

Financials

        11.7   

Materials

        4.5   

Consumer Staples

        4.4   

Real Estate

        1.8   

Energy

        1.1   

 

20


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP GROWTH FUNDSM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

COMMON STOCK - 99.19%

     

CONSUMER DISCRETIONARY - 21.64%

     

Auto Components - 2.06%

     

Lear Corp.

     23,500       $ 2,848,670   
     

 

 

 

Hotels, Restaurants & Leisure - 1.01%

     

Darden Restaurants, Inc.

     22,800         1,398,096   
     

 

 

 

Internet & Catalog Retail - 2.24%

     

Amazon.com, Inc.A

     3,700         3,098,047   
     

 

 

 

Media - 3.06%

     

Netflix, Inc.A

     14,000         1,379,700   

Omnicom Group, Inc.

     15,800         1,343,000   

Scripps Networks Interactive, Inc., Class A

     23,800         1,511,062   
     

 

 

 
        4,233,762   
     

 

 

 

Multiline Retail - 1.24%

     

Dollar General Corp.

     15,300         1,070,847   

Michael Kors Holdings Ltd.A

     13,800         645,702   
     

 

 

 
        1,716,549   
     

 

 

 

Specialty Retail - 8.63%

     

AutoZone, Inc.A

     2,400         1,844,016   

Foot Locker, Inc.

     26,900         1,821,668   

Home Depot, Inc.

     13,600         1,750,048   

L Brands, Inc.

     17,200         1,217,244   

Lowe’s Cos., Inc.

     10,100         729,321   

O’Reilly Automotive, Inc.A

     6,900         1,932,759   

Ulta Salon Cosmetics & Fragrance, Inc.

     11,000         2,617,780   
     

 

 

 
        11,912,836   
     

 

 

 

Textiles & Apparel - 3.40%

     

NIKE, Inc., Class B

     30,100         1,584,765   

Skechers U.S.A., Inc., Class AA

     55,100         1,261,790   

Under Armour, Inc., Class AA

     50,779         1,841,323   
     

 

 

 
        4,687,878   
     

 

 

 

Total Consumer Discretionary

        29,895,838   
     

 

 

 

CONSUMER STAPLES - 10.39%

     

Beverages - 2.14%

     

Constellation Brands, Inc., Class A

     10,200         1,698,198   

PepsiCo, Inc.

     11,600         1,261,732   
     

 

 

 
        2,959,930   
     

 

 

 

Food & Drug Retailing - 2.27%

     

Kroger Co.

     47,000         1,394,960   

Sysco Corp.

     35,500         1,739,855   
     

 

 

 
        3,134,815   
     

 

 

 

Food Products - 4.02%

     

Hormel Foods Corp.

     64,800         2,457,864   

Kellogg Co.

     18,900         1,464,183   

Tyson Foods, Inc., Class A

     21,700         1,620,339   
     

 

 

 
        5,542,386   
     

 

 

 

 

21


AMERICAN BEACON BRIDGEWAY LARGE CAP GROWTH FUNDSM

SCHEDULE OF INVESTMENTS

September 30, 2016 (Unaudited)

 

     Shares      Fair Value  

CONSUMER STAPLES - 10.39% (Continued)

     

Household Products - 1.47%

     

Clorox Co.

     5,100       $ 638,418   

Colgate-Palmolive Co.

     18,800         1,393,832   
     

 

 

 
        2,032,250   
     

 

 

 

Personal Products - 0.49%

     

Estee Lauder Cos., Inc., Class A

     7,700         681,912   
     

 

 

 

Total Consumer Staples

        14,351,293