XML 105 R84.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Debt - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2016
USD ($)
Oct. 31, 2015
USD ($)
Aug. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2011
USD ($)
Oct. 31, 2017
USD ($)
Oct. 31, 2016
USD ($)
Oct. 31, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2015
USD ($)
Jan. 31, 2015
USD ($)
Oct. 31, 2014
Apr. 30, 2014
USD ($)
Days
Oct. 31, 2013
USD ($)
Jul. 31, 2014
Oct. 31, 2017
USD ($)
Days
$ / shares
Oct. 31, 2016
USD ($)
Oct. 31, 2015
USD ($)
Oct. 31, 2014
USD ($)
Oct. 31, 2012
USD ($)
May 31, 2016
USD ($)
Apr. 30, 2016
USD ($)
Feb. 29, 2016
USD ($)
Aug. 07, 2015
USD ($)
Jul. 15, 2015
USD ($)
Jul. 03, 2014
USD ($)
Apr. 30, 2013
USD ($)
Aug. 31, 2012
USD ($)
Oct. 31, 2010
USD ($)
Oct. 31, 2009
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Next Twelve Months         $ 1,178,000,000                 $ 1,178,000,000                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                       $ 100,000,000                
Cash Dividends Paid to Parent Company by Consolidated Subsidiaries                           0 $ 220,000,000 $ 125,000,000                        
Debt Instrument, Unamortized Discount         78,000,000                 78,000,000                            
Payments of Debt Issuance Costs                           29,000,000 16,000,000 25,000,000                        
Long-term Debt         5,058,000,000                 5,058,000,000                            
Proceeds from issuance of securitized debt                           322,000,000 413,000,000 549,000,000                        
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two         989,000,000                 989,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Three         1,078,000,000                 1,078,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Four         197,000,000                 197,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Five         1,469,000,000                 1,469,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Rolling after Year Five         225,000,000                 225,000,000                            
Long-term Debt, Gross         $ 5,136,000,000                 5,136,000,000                            
Payments to subsidiary to meet convenant requirement                           $ 0   0 $ 0                      
Four Point Seven Five Senior Subordinated Convertible Notes [Member] [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Convertible, Conversion Ratio         18.4946                                              
Option Indexed to Issuer's Equity, Strike Price | $ / shares                           $ 54.07                            
Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Next Twelve Months         $ 292,000,000                 $ 292,000,000                            
Debt Instrument, Unamortized Discount         71,000,000                 71,000,000                            
Long-term Debt         3,407,000,000                 3,407,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two         443,000,000                 443,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Three         1,017,000,000                 1,017,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Four         41,000,000                 41,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Five         1,460,000,000                 1,460,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Rolling after Year Five         225,000,000                 225,000,000                            
Long-term Debt, Gross         3,478,000,000                 3,478,000,000                            
Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Next Twelve Months         886,000,000                 886,000,000                            
Pledged Assets, Other, Not Separately Reported on Statement of Financial Position         1,100,000,000                 1,100,000,000                            
Debt Instrument, Unamortized Discount         7,000,000                 7,000,000                            
Long-term Debt         1,651,000,000                 1,651,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two         546,000,000                 546,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Three         61,000,000                 61,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Four         156,000,000                 156,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Five         9,000,000                 9,000,000                            
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Rolling after Year Five         0                 0                            
Long-term Debt, Gross         1,658,000,000                 1,658,000,000                            
Financial Services Operations | VFN Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                       $ 375,000,000 $ 500,000,000       $ 500,000,000      
Letter of Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               $ 40,000,000        
Line of Credit Facility, Participation Fee Reduction, Percentage                                               1.00%        
Line of Credit Facility, Participation Fee Reduction, Amount Outstanding in Excess of Maximum Borrowing Capacity                                               $ 50,000,000        
Revolving Credit Facility [Member] | Financial Services Operations | Bank Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity $ 275,000,000     $ 500,000,000 127,000,000                 127,000,000         $ 400,000,000                  
Line of Credit Facility, Fair Value of Amount Outstanding         75,000,000                 75,000,000                            
Line of Credit Facility, Accordion Feature, Higher Borrowing Capacity Option                                     $ 700,000,000                  
Term Loan [Member] | Financial Services Operations | Bank Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity 82,000,000                                                      
Installment Payments Set Two [Member] | Term Loan [Member] | Financial Services Operations | Bank Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Periodic Payment, Principal $ 2,000,000     $ 9,000,000                                                
Asset-Based Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                   $ 175,000,000    
Debt Instrument, Liquidity Block                                                   13,000,000    
Long-term Line of Credit   $ 0       $ 0 $ 0               0 0                        
Debt Instrument, Permitted Receivables Financing                                             $ 50,000,000     25,000,000    
Asset-Based Credit Facility [Member] | Senior Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Increase to Borrowing Capacity                                             200,000,000          
Asset-Based Credit Facility [Member] | Term Loan [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Increase to Borrowing Capacity                                             $ 352,500,000          
Line of Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                   $ 1,000,000,000       $ 1,000,000,000       $ 1,000,000,000    
Debt Instrument, Periodic Payment, Principal, Percentage                                           0.25%       0.25%    
Debt Instrument, Permitted Receivables Financing                                           $ 50,000,000       $ 25,000,000    
Debt Instrument, Call Premium             1.00%                                          
Amortization of Debt Discount (Premium)     $ 3,000,000                                                  
Debt Instrument, Unamortized Discount     $ 10,000,000                                                  
Payments of Financing Costs             $ 12,000,000                                          
Amortization of Debt Issuance Costs             11,000,000                                          
Line of Credit [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Unamortized Discount   14,000,000       7,000,000 14,000,000               7,000,000 14,000,000                        
Debt Issuance Costs, Net   7,000,000       9,000,000 7,000,000               9,000,000 7,000,000                        
Long-term Debt         1,003,000,000 1,009,000,000               1,003,000,000 1,009,000,000                          
Line of Credit [Member] | Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Issuance Costs, Net   3,000,000       2,000,000 3,000,000               2,000,000 3,000,000                        
Long-term Debt         $ 616,000,000 861,000,000               $ 616,000,000 861,000,000                          
Notes Payable to Banks [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                 $ 0     $ 1,000,000,000
Notes Payable to Banks [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Eight Point Two Five Percent Senior Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Unamortized Discount   15,000,000       13,000,000 15,000,000               13,000,000 15,000,000                        
Debt Issuance Costs, Net   $ 12,000,000       14,000,000 12,000,000               14,000,000 12,000,000                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage         8.25%                 8.25%                            
Long-term Debt         $ 1,423,000,000 1,173,000,000               $ 1,423,000,000 1,173,000,000                          
Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument Convertible Conversion Ratio Basis                           $ 1,000                            
Debt Instrument, Convertible, Conversion Ratio                           17.1233                            
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                     100.00%                                  
Debt Instrument, Convertible, Threshold Percentage of Stock Price Trigger                     130.00%     130.00%                            
Debt Instrument, Convertible, Threshold Consecutive Trading Days | Days                     30     30                            
Debt Instrument, Convertible, Measurement Period, Trading Days, Ending | Days                     10                                  
Debt Instrument, Convertible, Measurement Period, Business Days   10                 5     5                            
Debt Instrument Convertible Conversion Price Percent                     100.00%                                  
Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Three Point Zero Percent Senior Subordinated Convertible Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument Convertible Conversion Price Percent                           100.00%                            
Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Four Point Five Zero Senior Subordinated Convertible Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                       $ 200,000,000                                
Debt Instrument, Unamortized Discount   $ 10,000,000       5,000,000 10,000,000               5,000,000 10,000,000                        
Debt Issuance Costs, Net   1,000,000       $ 1,000,000 1,000,000               $ 1,000,000 1,000,000                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage           4.50%           4.50%     4.50%                          
Proceeds from Convertible Debt                       $ 196,000,000                                
Payments of Debt Issuance Costs                       3,000,000                                
Issuance Costs                       1,000,000                                
Long-term Debt, Fair Value                       177,000,000                                
Debt Instrument, Convertible, Carrying Amount of Equity Component                       22,000,000                                
Debt Issuance Costs, Gross                       $ 3,000,000                                
Long-term Debt         194,000,000 $ 189,000,000               $ 194,000,000 $ 189,000,000                          
Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Four Point Seven Five Senior Subordinated Convertible Notes [Member] [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                     $ 411,000,000                                  
Debt Instrument, Unamortized Discount   24,000,000       14,000,000 24,000,000               14,000,000 24,000,000                        
Debt Issuance Costs, Net   4,000,000       $ 3,000,000 4,000,000               $ 3,000,000 4,000,000                        
Proceeds from Issuance of Senior Long-term Debt                     402,000,000                                  
Debt Related Commitment Fees and Debt Issuance Costs                     9,000,000                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage           4.75%                 4.75%                          
Long-term Debt, Fair Value                     367,000,000                                  
Debt Instrument, Convertible, Carrying Amount of Equity Component                     $ 44,000,000                                  
Long-term Debt         394,000,000 $ 383,000,000               394,000,000 $ 383,000,000                          
Notes Payable, Other Payables [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term Debt         43,000,000 70,000,000               43,000,000 70,000,000                          
Notes Payable, Other Payables [Member] | Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount           $ 300,000,000   $ 250,000,000             300,000,000                          
Notes Payable, Other Payables [Member] | Financial Services Operations | Investor Notes Maturing Two Thousand and Fifteen [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                 $ 250,000,000                                      
Notes Payable, Other Payables [Member] | Financial Services Operations | Secured Debt [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Term           2 years   2 years 2 years                                      
Notes Payable, Other Payables [Member] | Financial Services Operations | Investor Notes Sold to Initial Purchasers [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount               $ 240,000,000                                        
Notes Payable, Other Payables [Member] | Financial Services Operations | Investor Notes Maturing October Two Thousand Thirteen [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                 $ 200,000,000                                      
Financed lease obligations [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term Debt         $ 130,000,000 $ 52,000,000               $ 130,000,000 52,000,000                          
Tax Exempt Bond [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                     $ 225,000,000  
Debt Issuance Costs, Net   5,000,000       5,000,000 5,000,000               5,000,000 5,000,000                        
Proceeds from Issuance of Long-term Debt                             0                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage         6.50%                 6.50%       6.50%                    
Long-term Debt         $ 220,000,000 220,000,000               $ 220,000,000 220,000,000                          
Tax Exempt Bond [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Illinois Finance Authority Recovery Zone Facility Revenue Bond [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                     135,000,000  
Tax Exempt Bond [Member] | Manufacturing Operations [Member] | County of Cook Recovery Zone Facility Revenue Bonds [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                     $ 90,000,000  
Secured Debt [Member] | Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Issuance Costs, Net   $ 6,000,000       5,000,000 $ 6,000,000               5,000,000 $ 6,000,000                        
Long-term Debt         849,000,000 753,000,000               $ 849,000,000 $ 753,000,000                          
Base Rate [Member] | Line of Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate             4.50%                                          
Eurodollar [Member] | Line of Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate             5.50%                                          
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Amended and Restated Asset-Based Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         275.00%                              
Minimum [Member] | Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Convertible, Threshold Trading Days | Days                     20     20                            
Minimum [Member] | Base Rate [Member] | Amended and Restated Asset-Based Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         175.00%                              
Minimum [Member] | Eurodollar [Member] | Line of Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate             1.00%                                          
Minimum [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Amended and Restated Asset-Based Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         275.00%                              
Maximum [Member] | Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Threshold percentage of last reported sale price of common stock                     98.00%                                  
Maximum [Member] | Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Three Point Zero Percent Senior Subordinated Convertible Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Threshold percentage of last reported sale price of common stock                           98.00%                            
Maximum [Member] | Base Rate [Member] | Amended and Restated Asset-Based Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         225.00%                              
Maximum [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Amended and Restated Asset-Based Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         325.00%                              
Debt Instrument, Redemption, Period Six [Member] | Tax Exempt Bond [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                                   100.00%                    
Debt Instrument, Redemption, Scenario One [Member] | Debt Instrument, Redemption, Period Two [Member] | Notes Payable to Banks [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                             104.125%                          
Debt Instrument, Redemption, Scenario One [Member] | Debt Instrument, Redemption, Period Three [Member] | Notes Payable to Banks [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                             102.75%                          
Debt Instrument, Redemption, Scenario One [Member] | Debt Instrument, Redemption, Period Four [Member] | Notes Payable to Banks [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                             101.375%                          
Debt Instrument, Redemption, Scenario One [Member] | Debt Instrument, Redemption, Period Five [Member] | Notes Payable to Banks [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                             100.00%                          
Debt Instrument, Redemption, Scenario Three [Member] | Notes Payable to Banks [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                   100.00%                                    
Call Option [Member] | Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Option Indexed to Issuer's Equity, Strike Price | $ / shares                           $ 58.40                            
Other Noncurrent Assets [Member] | Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Four Point Seven Five Senior Subordinated Convertible Notes [Member] [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Related Commitment Fees and Debt Issuance Costs                     $ 8,000,000                                  
Additional Paid-in Capital [Member] | Convertible Subordinated Debt [Member] | Manufacturing Operations [Member] | Four Point Seven Five Senior Subordinated Convertible Notes [Member] [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Related Commitment Fees and Debt Issuance Costs                     $ 1,000,000                                  
United States Dollars and Mexican Pesos [Member] | Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term Debt         $ 411,000,000                 $ 411,000,000                            
Mexico, Pesos                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Commercial Paper                 $ 1,800,000,000                                      
Mexico, Pesos | Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt instrument, percentage of borrowings denominated in countries currency         63.00%                 63.00%                            
United States of America, Dollars                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Commercial Paper         $ 94,000,000                 $ 94,000,000                            
United States of America, Dollars | Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt instrument, percentage of borrowings denominated in countries currency         37.00%                 37.00%                            
International Truck Leasing Corporation [Member] | Financial Services Operations                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Proceeds from issuance of securitized debt                           $ 31,000,000 $ 41,000,000                          
Secured Debt         $ 94,000,000 98,000,000               94,000,000 98,000,000                          
Loans Pledged as Collateral         $ 117,000,000 119,000,000               $ 117,000,000 119,000,000                          
Navistar Financial Corporation [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Covenant Compliance, Fixed Charge Coverage Ratio, Maximum         125.00%                 125.00%                            
Interest Rate Floor [Member] | Financed lease obligations [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                 4.52%      
Interest Rate Cap [Member] | Financed lease obligations [Member] | Manufacturing Operations [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                 12.52%      
Affiliated Entity [Member] | NFM [Member] | Secured Debt [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term Debt           $ 67,000,000                 $ 67,000,000