EX-99.2 3 d355901.htm COMPUTATIONAL MATERIALS

EXHIBIT 99.2

 

FFML 05-FFA

 

 

 

 

 

 

Run 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assumptions:

 

 

 

 

 

 

 

 

Prepayments as indicated

 

 

 

 

 

100% loss severity

 

 

 

 

 

12 month lag to recovery

 

 

 

 

 

100% advances

 

 

 

 

 

To maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

Triggers Failing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Period

1mth

 

 

 

 

 

 

 

1

3.422

 

Forward Libor

 

 

 

 

 

2

3.584

 

Class M-1

 

100 PPA

 

65 PPA

 

3

3.711

 

% of SDA

 

4062.02

 

2939.24

 

4

3.828

 

WAL

 

4.76

 

8.16

 

5

3.856

 

Principal Writedown

 

1,201.53 (0.00%)

 

1,315.44 (0.00%)

 

6

3.952

 

Total Collat Loss (Collat Maturity)

 

224,554,934.19 (30.01%)

 

251,587,539.14 (33.63%)

 

7

3.882

 

 

 

 

 

 

 

8

3.905

 

 

 

 

 

 

 

9

3.934

 

Forward Libor + 200 bps

 

 

 

 

 

10

3.954

 

Class M-1

 

100 PPA

 

65 PPA

 

11

3.959

 

% of SDA

 

3573.38

 

2478.72

 

12

3.961

 

WAL

 

5.02

 

8.78

 

13

3.967

 

Principal Writedown

 

1,018.17 (0.00%)

 

1,706.53 (0.00%)

 

14

3.978

 

Total Collat Loss (Collat Maturity)

 

204,355,270.81 (27.31%)

 

221,942,104.44 (29.66%)

 

15

3.988

 

 

 

 

 

 

 

16

3.997

 

No securities are being offered by these summary materials. If the securities described herein or other securities are ultimately offered, they will be offered only pursuant to a definitive offering circular, and prospective investors who consider purchasing any such securities should make their investment decision based only upon the information provided therein and consultation with their own advisers. This material is for your private information and we are not soliciting any action based upon it. This material is not to be construed as an offer to sell or the solicitation of any offer to buy any security in any jurisdiction where such an offer or solicitation would be illegal. This material is based on information that we consider reliable, but we do not represent that it is accurate or complete and it should not be relied upon as such. By accepting this material the recipient agrees that it will not distribute or provide the material to any other person. The information contained in this material may not pertain to any securities that will actually be sold. The information contained in this material may be based on assumptions regarding market conditions and other matters as reflected therein. We make no representations regarding the reasonableness of such assumptions or the likelihood that any of such assumptions will coincide with actual market conditions or events, and this material should not be relied upon for such purposes. We and our affiliates, officers, directors, partners and employees, including persons involved in the preparation or issuance of this material may, from time to time, have long or short positions in, and buy or sell, the securities mentioned herein or derivatives thereof (including options). This material may be filed within the Securities and Exchange Commission (the "SEC") and incorporated by reference into an effective registration statement previously filed with the SEC under Rule 415 of the Securities Act of 1933, including in cases where the material does not pertain to securities that are ultimately offered for sale pursuant to such registration statement. Information contained in this material is current as of the date appearing on this material only. Information in this material regarding the assets backing any securities discussed herein supersedes all prior information regarding such assets. Any information in the material, whether regarding the assets backing any securities discussed herein or otherwise, will be superseded by the information included in the final prospectus for any securities actually sold to you. Goldman Sachs does not provide accounting, tax or legal advice. Subject to applicable law, you may disclose any and all aspects of any potential transaction or structure described herein that are necessary to support any U.S. federal income tax benefits, without Goldman Sachs imposing any limitation of any kind.

 

17

4.005

 

 

18

4.062

 

 

19

4.017

 

 

20

4.023

 

 

21

4.031

 

 

22

4.038

 

 

23

4.043

 

 

24

4.045

 

 

25

4.05

 

 

26

4.059

 

 

27

4.069

 

 

28

4.08

 

 

29

4.089

 

 

30

4.098

 

 

31

4.108

 

 

32

4.115

 

 

33

4.123

 

 

34

4.131

 

 

35

4.138

 

 

36

4.145

 

 

 

 

 

 



 

 

 

37

4.156

 

 

 

38

4.163

 

 

 

39

4.172

 

 

 

 

 

 

 

40

4.181

 

 

 

 

 

 

 

41

4.189

 

 

 

 

 

 

 

42

4.198

 

 

 

 

 

 

 

43

4.206

 

 

 

 

 

 

 

44

4.213

 

 

 

 

 

 

 

45

4.221

 

 

 

 

 

 

 

46

4.23

 

 

 

 

 

 

 

47

4.236

 

 

 

 

 

 

 

48

4.245

 

 

 

 

 

 

 

49

4.256

 

 

 

 

 

 

 

50

4.265

 

 

 

 

 

 

 

51

4.274

 

 

 

 

 

 

 

52

4.282

 

 

 

 

 

 

 

53

4.29

 

 

 

 

 

 

 

54

4.297

 

 

 

 

 

 

 

55

4.303

 

 

 

 

 

 

 

56

4.307

 

 

 

 

 

 

 

57

4.313

 

 

 

 

 

 

 

58

4.317

 

 

 

 

 

 

 

59

4.32

 

 

 

 

 

 

 

60

4.323

 

 

 

 

 

 

 

61

4.328

 

 

 

 

 

 

 

62

4.332

 

 

 

 

 

 

 

63

4.337

 

 

 

 

 

 

 

64

4.342

 

 

 

 

 

 

 

65

4.348

 

 

 

 

 

 

 

66

4.354

 

 

 

 

 

 

 

67

4.36

 

 

 

 

 

 

 

68

4.366

 

 

 

 

 

 

 

69

4.375

 

 

 

 

 

 

 

70

4.381

 

 

 

 

 

 

 

71

4.39

 

 

 

 

 

 

 

72

4.397

 

 

 

 

 

 

 

73

4.402

 

 

 

 

 

 

 

74

4.409

 

 

 

 

 

 

 

75

4.415

 

 

 

 

 

 

 

76

4.422

 

 

 

 

 

 

 

77

4.429

 

 

 

 

 

 

 

78

4.437

 

 

 

 

 

 

 

79

4.445

 

 

 

 

 

 

 

80

4.454

 

 

 

 

 

 

 

81

4.463

 

 

 

 

 

 

 

82

4.473

 

 

 

 

 

 

 

83

4.484

 

 

 

 

 

 

 

84

4.493

 

 

 

 

 

 

 

85

4.503

 

 

 

 

 

 

 

86

4.513

 

 

 

 

 

 

 

87

4.521

 

 

 

 

 

 

 

88

4.531

 

 

 

 

 

 

 

89

4.539

 

 

 

 

 

 

 

90

4.548

 

 

 

 

 

 

 

91

4.557

 

 

 

 

 

 

 

92

4.564

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

93

4.572

 

 

 

 

 

 

 

94

4.58

 

 

 

 

 

 

 

95

4.588

 

 

 

 

 

 

 

96

4.595

 

 

 

 

 

 

 

97

4.605

 

 

 

 

 

 

 

98

4.614

 

 

 

 

 

 

 

99

4.623

 

 

 

 

 

 

 

100

4.632

 

 

 

 

 

 

 

101

4.638

 

 

 

 

 

 

 

102

4.647

 

 

 

 

 

 

 

103

4.655

 

 

 

 

 

 

 

104

4.66

 

 

 

 

 

 

 

105

4.667

 

 

 

 

 

 

 

106

4.674

 

 

 

 

 

 

 

107

4.68

 

 

 

 

 

 

 

108

4.686

 

 

 

 

 

 

 

109

4.695

 

 

 

 

 

 

 

110

4.701

 

 

 

 

 

 

 

111

4.708

 

 

 

 

 

 

 

112

4.716

 

 

 

 

 

 

 

113

4.722

 

 

 

 

 

 

 

114

4.729

 

 

 

 

 

 

 

115

4.736

 

 

 

 

 

 

 

116

4.741

 

 

 

 

 

 

 

117

4.748

 

 

 

 

 

 

 

118

4.755

 

 

 

 

 

 

 

119

4.76

 

 

 

 

 

 

 

120

4.766

 

 

 

 

 

 

 

121

4.775

 

 

 

 

 

 

 

122

4.782

 

 

 

 

 

 

 

123

4.789

 

 

 

 

 

 

 

124

4.796

 

 

 

 

 

 

 

125

4.801

 

 

 

 

 

 

 

126

4.808

 

 

 

 

 

 

 

127

4.812

 

 

 

 

 

 

 

128

4.817

 

 

 

 

 

 

 

129

4.823

 

 

 

 

 

 

 

130

4.825

 

 

 

 

 

 

 

131

4.829

 

 

 

 

 

 

 

132

4.833

 

 

 

 

 

 

 

133

4.838

 

 

 

 

 

 

 

134

4.843

 

 

 

 

 

 

 

135

4.848

 

 

 

 

 

 

 

136

4.853

 

 

 

 

 

 

 

137

4.857

 

 

 

 

 

 

 

138

4.862

 

 

 

 

 

 

 

139

4.867

 

 

 

 

 

 

 

140

4.87

 

 

 

 

 

 

 

141

4.875

 

 

 

 

 

 

 

142

4.879

 

 

 

 

 

 

 

143

4.883

 

 

 

 

 

 

 

144

4.888

 

 

 

 

 

 

 

145

4.893

 

 

 

 

 

 

 

146

4.9

 

 

 

 

 

 

 

147

4.903

 

 

 

 

 

 

 

148

4.909

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

149

4.913

 

 

 

 

 

 

 

150

4.915

 

 

 

 

 

 

 

151

4.919

 

 

 

 

 

 

 

152

4.921

 

 

 

 

 

 

 

153

4.925

 

 

 

 

 

 

 

154

4.926

 

 

 

 

 

 

 

155

4.929

 

 

 

 

 

 

 

156

4.93

 

 

 

 

 

 

 

157

4.935

 

 

 

 

 

 

 

158

4.939

 

 

 

 

 

 

 

159

4.942

 

 

 

 

 

 

 

160

4.945

 

 

 

 

 

 

 

161

4.948

 

 

 

 

 

 

 

162

4.949

 

 

 

 

 

 

 

163

4.952

 

 

 

 

 

 

 

164

4.951

 

 

 

 

 

 

 

165

4.951

 

 

 

 

 

 

 

166

4.952

 

 

 

 

 

 

 

167

4.952

 

 

 

 

 

 

 

168

4.951

 

 

 

 

 

 

 

169

4.954

 

 

 

 

 

 

 

170

4.955

 

 

 

 

 

 

 

171

4.956

 

 

 

 

 

 

 

172

4.958

 

 

 

 

 

 

 

173

4.957

 

 

 

 

 

 

 

174

4.958

 

 

 

 

 

 

 

175

4.958

 

 

 

 

 

 

 

176

4.956

 

 

 

 

 

 

 

177

4.956

 

 

 

 

 

 

 

178

4.955

 

 

 

 

 

 

 

179

4.952

 

 

 

 

 

 

 

180

4.951

 

 

 

 

 

 

 

181

4.953

 

 

 

 

 

 

 

182

4.953

 

 

 

 

 

 

 

183

4.953

 

 

 

 

 

 

 

184

4.954

 

 

 

 

 

 

 

185

4.954

 

 

 

 

 

 

 

186

4.955

 

 

 

 

 

 

 

187

4.954

 

 

 

 

 

 

 

188

4.954

 

 

 

 

 

 

 

189

4.955

 

 

 

 

 

 

 

190

4.955

 

 

 

 

 

 

 

191

4.955

 

 

 

 

 

 

 

192

4.955

 

 

 

 

 

 

 

193

4.955

 

 

 

 

 

 

 

194

4.955

 

 

 

 

 

 

 

195

4.955

 

 

 

 

 

 

 

196

4.953

 

 

 

 

 

 

 

197

4.953

 

 

 

 

 

 

 

198

4.953

 

 

 

 

 

 

 

199

4.952

 

 

 

 

 

 

 

200

4.95

 

 

 

 

 

 

 

201

4.951

 

 

 

 

 

 

 

202

4.948

 

 

 

 

 

 

 

203

4.948

 

 

 

 

 

 

 

204

4.948

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

205

4.945

 

 

 

 

 

 

 

206

4.945

 

 

 

 

 

 

 

207

4.944

 

 

 

 

 

 

 

208

4.942

 

 

 

 

 

 

 

209

4.94

 

 

 

 

 

 

 

210

4.939

 

 

 

 

 

 

 

211

4.937

 

 

 

 

 

 

 

212

4.935

 

 

 

 

 

 

 

213

4.934

 

 

 

 

 

 

 

214

4.931

 

 

 

 

 

 

 

215

4.93

 

 

 

 

 

 

 

216

4.928

 

 

 

 

 

 

 

217

4.926

 

 

 

 

 

 

 

218

4.924

 

 

 

 

 

 

 

219

4.921

 

 

 

 

 

 

 

220

4.92

 

 

 

 

 

 

 

221

4.917

 

 

 

 

 

 

 

222

4.913

 

 

 

 

 

 

 

223

4.912

 

 

 

 

 

 

 

224

4.909

 

 

 

 

 

 

 

225

4.906

 

 

 

 

 

 

 

226

4.903

 

 

 

 

 

 

 

227

4.901

 

 

 

 

 

 

 

228

4.897

 

 

 

 

 

 

 

229

4.895

 

 

 

 

 

 

 

230

4.892

 

 

 

 

 

 

 

231

4.888

 

 

 

 

 

 

 

232

4.886

 

 

 

 

 

 

 

233

4.881

 

 

 

 

 

 

 

234

4.878

 

 

 

 

 

 

 

235

4.875

 

 

 

 

 

 

 

236

4.87

 

 

 

 

 

 

 

237

4.867

 

 

 

 

 

 

 

238

4.864

 

 

 

 

 

 

 

239

4.86

 

 

 

 

 

 

 

240

4.856

 

 

 

 

 

 

 

241

4.853

 

 

 

 

 

 

 

242

4.848

 

 

 

 

 

 

 

243

4.845

 

 

 

 

 

 

 

244

4.842

 

 

 

 

 

 

 

245

4.838

 

 

 

 

 

 

 

246

4.835

 

 

 

 

 

 

 

247

4.832

 

 

 

 

 

 

 

248

4.828

 

 

 

 

 

 

 

249

4.826

 

 

 

 

 

 

 

250

4.823

 

 

 

 

 

 

 

251

4.819

 

 

 

 

 

 

 

252

4.816

 

 

 

 

 

 

 

253

4.814

 

 

 

 

 

 

 

254

4.811

 

 

 

 

 

 

 

255

4.808

 

 

 

 

 

 

 

256

4.805

 

 

 

 

 

 

 

257

4.802

 

 

 

 

 

 

 

258

4.801

 

 

 

 

 

 

 

259

4.797

 

 

 

 

 

 

 

260

4.794

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

261

4.793

 

 

 

 

 

 

 

262

4.79

 

 

 

 

 

 

 

263

4.788

 

 

 

 

 

 

 

264

4.785

 

 

 

 

 

 

 

265

4.784

 

 

 

 

 

 

 

266

4.781

 

 

 

 

 

 

 

267

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