XML 65 R14.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Loans and Leases
 9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Loans and Leases

Note 5 - Loans and Leases

A. Loans and leases outstanding are detailed by category as follows:

 

     September 30,
2013		      December 31,
2012		  

Loans held for sale

    $ 1,284       $ 3,412   
  

 

 

     

 

 

  

Real estate loans:

      

Commercial mortgage

    $ 622,771       $ 546,358   

Home equity lines and loans

      187,634         194,861   

Residential mortgage

      291,645         288,212   

Construction

      39,055         26,908   
  

 

 

     

 

 

  

Total real estate loans

      1,141,105         1,056,339   

Commercial and industrial

      303,259         291,620   

Consumer

      17,572         17,666   

Leases

      38,079         32,831   
  

 

 

     

 

 

  

Total portfolio loans and leases

      1,500,015         1,398,456   
  

 

 

     

 

 

  

Total loans and leases

    $ 1,501,299       $ 1,401,868   
  

 

 

     

 

 

  

Loans with predetermined rates

    $ 814,781       $ 723,417   

Loans with adjustable or floating rates

      686,518         678,451   
  

 

 

     

 

 

  

Total loans and leases

    $ 1,501,299       $ 1,401,868   
  

 

 

     

 

 

  

Net deferred loan origination costs included in the above loan table

    $ 449       $ 402   
  

 

 

     

 

 

  

B. Components of the net investment in leases are detailed as follows:

 

(dollars in thousands)    September 30,
2013		     December 31,
2012		  

Minimum lease payments receivable

    $ 43,312      $ 37,349   

Unearned lease income

      (7,068 )      (6,099 ) 

Initial direct costs and deferred fees

      1,835        1,581   
  

 

 

    

 

 

  

Total

    $ 38,079      $ 32,831   
  

 

 

    

 

 

  

 

C. Non-Performing Loans and Leases(1)

 

(dollars in thousands)    September 30,
2013		      December 31,
2012		  

Non-accrual loans and leases:

      

Commercial mortgage

    $ 511       $ 631   

Home equity lines and loans

      1,544         2,792   

Residential mortgage

      3,838         3,748   

Construction

      1,661         3,314   

Commercial and industrial

      2,994         3,506   

Consumer

      49         7   

Leases

      16         42   
  

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 10,613       $ 14,040   
  

 

 

     

 

 

  

Loans and leases 90 days or more past due, still accruing:

      

Construction

      —           728   
  

 

 

     

 

 

  

Total nonperforming loans and leases

    $ 10,613       $ 14,768   
  

 

 

     

 

 

  

 

(1) 

Purchased credit-impaired loans, which have been recorded at their fair values at acquisition, and which are performing, are excluded from this table, with the exception of $90 thousand of purchased credit-impaired loans as of both September 30, 2013 and December 31, 2012, which became non-performing subsequent to acquisition.

D. Purchased Credit-Impaired Loans

The outstanding principal balance and related carrying amount of credit-impaired loans, for which the Bank applies ASC 310-30 to account for the interest earned, as of the dates indicated, are as follows:

 

(dollars in thousands)    September 30,
2013		      December 31,
2012		  

Outstanding principal balance

    $ 15,975       $ 19,527   

Carrying amount(1)

    $ 10,622       $ 12,128   

 

(1) Includes $149 thousand and $319 thousand of purchased credit-impaired loans as of September 30, 2013 and December 31, 2012, respectively, for which the Bank could not estimate the timing or amount of expected cash flows to be collected at acquisition, and for which no accretable yield is recognized. Additionally, the table above includes $90 thousand of purchased credit-impaired loans as of both September 30, 2013 and December 31, 2012, which subsequently became non-performing, which are disclosed in Note 5C, above, and which also have no accretable yield.

The following table presents changes in the accretable discount on purchased credit-impaired loans, for which the Bank applies ASC 310-30, for the nine months ended September 30, 2013:

 

(dollars in thousands)    Accretable
Discount		  

Balance, December 31, 2012

    $ 8,025   

Accretion

      (1,404 ) 

Reclassifications from nonaccretable difference

      998   

Additions/adjustments

      (257 ) 

Disposals

      (886 ) 
  

 

 

  

Balance, September 30, 2013

    $ 6,476   
  

 

 

  

 

E. Age Analysis of Past Due Loans and Leases

The following tables present an aging of the Corporation’s loan and lease portfolio as of the dates indicated:

 

                                                                                                                       
     Accruing Loans and Leases                
(dollars in thousands)    30 - 59
Days
Past Due		      60 - 89
Days
Past Due		      Over 89
Days
Past Due		      Total Past
Due		      Current      Total
Accruing
Loans and
Leases		      Nonaccrual
Loans and
Leases		      Total
Loans and
Leases		  

As of September 30, 2013

                        

Commercial mortgage

    $ —         $ 147       $ —         $ 147       $ 622,113       $ 622,260       $ 511       $ 622,771   

Home equity lines and loans

      —           —           —           —           186,090         186,090         1,544         187,634   

Residential mortgage

      849         105         —           954         286,853         287,807         3,838         291,645   

Construction

      —           —           —           —           37,394         37,394         1,661         39,055   

Commercial and industrial

      34         —           —           34         300,231         300,265         2,994         303,259   

Consumer

      4         —           —           4         17,519         17,523         49         17,572   

Leases

      27         62         —           89         37,974         38,063         16         38,079   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 914       $ 314       $ —         $ 1,228       $ 1,488,174       $ 1,489,402       $ 10,613       $ 1,500,015   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

                                                                                                                       
     Accruing Loans and Leases                
(dollars in thousands)    30 - 59
Days
Past Due		      60 - 89
Days
Past Due		      Over 89
Days
Past Due		      Total Past
Due		      Current      Total
Accruing
Loans and
Leases		      Nonaccrual
Loans and
Leases		      Total
Loans and
Leases		  

As of December 31, 2012

                        

Commercial mortgage

    $ 704       $ 130       $ —         $ 834       $ 544,893       $ 545,727       $ 631       $ 546,358   

Home equity lines and loans

      107         84         —           191         191,878         192,069        2,792         194,861   

Residential mortgage

      399         141         —           540         283,924         284,464         3,748         288,212   

Construction

      —           —           728         728         22,866         23,594         3,314         26,908   

Commercial and industrial

      376         50         —           426         287,688         288,114         3,506         291,620   

Consumer

      8         7         —           15         17,644         17,659         7         17,666   

Leases

      33         13         —           46         32,743         32,789         42         32,831   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 1,627       $ 425       $ 728       $ 2,780       $ 1,381,636       $ 1,384,416       $ 14,040       $ 1,398,456   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

F. Allowance for Loan and Lease Losses (the “Allowance”)

The following tables detail the roll-forward of the Corporation’s allowance for loan and lease losses, by loan category, for the three and nine months ended September 30, 2013:

 

                                                                                                                                      
(dollars in thousands)    Commercial
Mortgage		     Home Equity
Lines and
Loans		     Residential
Mortgage		     Construction      Commercial
and
Industrial		     Consumer     Leases     Unallocated     Total  

Balance, June 30, 2013

    $ 4,481      $ 2,109      $ 1,773      $ 653       $ 4,295      $ 218      $ 551      $ 364      $ 14,444   

Charge-offs

      (19 )      (105 )      (203 )      —           (19 )      (31 )      (124 )      —          (501 ) 

Recoveries

      —          29        5        6         20        3        62        —          125   

Provision for loan and lease losses

      20        153        523        9         134        68        82        (30 )      959   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance, September 30, 2013

    $ 4,482      $ 2,186      $ 2,098      $ 668       $ 4,430      $ 258      $ 571      $ 334      $ 15,027   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

                                                                                                                                      
(dollars in thousands)    Commercial
Mortgage		     Home Equity
Lines and
Loans		     Residential
Mortgage		     Construction     Commercial
and
Industrial		     Consumer     Leases     Unallocated      Total  

Balance, December 31, 2012

    $ 3,907      $ 1,857      $ 2,024      $ 1,019      $ 4,637      $ 189      $ 493      $ 299       $ 14,425   

Charge-offs

      (19 )      (457 )      (203 )      (720 )      (737 )      (101 )      (258 )      —           (2,495 ) 

Recoveries

      —          29        13        24        64        7        197        —           334   

Provision for loan and lease losses

      594        757        264        345        466        163        139        35         2,763   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Balance, September 30, 2013

    $ 4,482      $ 2,186      $ 2,098      $ 668      $ 4,430      $ 258      $ 571      $ 334       $ 15,027   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

 

The following tables detail the roll-forward of the Corporation’s allowance for loan and lease losses, by loan category, for the three and nine months ended September 30, 2012:

 

(dollars in thousands)    Commercial
Mortgage		      Home Equity
Lines and
Loans		     Residential
Mortgage		     Construction     Commercial
and
Industrial		      Consumer     Leases     Unallocated     Total  

Balance, June 30, 2012

    $ 3,384       $ 1,749      $ 1,636      $ 1,112      $ 3,789       $ 180      $ 535      $ 755      $ 13,140   

Charge-offs

      —           (315 )      (18 )      (197 )      —           (19 )      (69 )      —          (618 ) 

Recoveries

      4         —          —          —          25         1        86        —          116   

Provision for loan and lease losses

      235         244        3        109        766         38        (85 )      (310 )      1,000   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance, September 30, 2012

    $ 3,623       $ 1,678      $ 1,621      $ 1,024      $ 4,580       $ 200      $ 467      $ 445      $ 13,638   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(dollars in thousands)    Commercial
Mortgage		     Home Equity
Lines and
Loans		     Residential
Mortgage		     Construction     Commercial
and
Industrial		     Consumer     Leases     Unallocated      Total  

Balance, December 31, 2011

    $ 3,165      $ 1,707      $ 1,592      $ 1,384      $ 3,816      $ 119      $ 532      $ 438       $ 12,753   

Charge-offs

      (235 )      (328 )      (188 )      (896 )      (409 )      (61 )      (300 )      —           (2,417 ) 

Recoveries

      4        —          —          —          91        5        199        —           299   

Provision for loan and lease losses

      689        299        217        536        1,082        137        36        7         3,003   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Balance, September 30, 2012

    $ 3,623      $ 1,678      $ 1,621      $ 1,024      $ 4,580      $ 200      $ 467      $ 445       $ 13,638   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

The following table details the allocation of the Allowance by portfolio segment based on the methodology used to evaluate the loans and leases for impairment as of September 30, 2013 and December 31, 2012:

 

(dollars in thousands)   Commercial
Mortgage		     Home Equity
Lines and
Loans		     Residential
Mortgage		     Construction     Commercial
and
Industrial		     Consumer     Leases     Unallocated     Total  

As of September 30, 2013

                  

Allowance on loans and leases:

                  

Individually evaluated for impairment

   $ —        $ 119      $ 628      $ —        $ 544      $ 56      $ —        $ —        $ 1,347   

Collectively evaluated for impairment

     4,474        2,067        1,470        668        3,886        202        571        334        13,672   

Purchased credit-impaired(1)

     8        —          —          —          —          —          —          —          8   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 4,482      $ 2,186      $ 2,098      $ 668      $ 4,430      $ 258      $ 571      $ 334      $ 15,027   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

As of December 31, 2012

                  

Allowance on loans and leases:

                  

Individually evaluated for impairment

   $ —        $ 217      $ 667      $ 543      $ 919      $ 8      $ —        $ —        $ 2,354   

Collectively evaluated for impairment

     3,894        1,640        1,357        451        3,718        181        493        299        12,033   

Purchased credit-impaired(1)

     13        —          —          25        —          —          —          —          38   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 3,907      $ 1,857      $ 2,024      $ 1,019      $ 4,637      $ 189      $ 493      $ 299      $ 14,425   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(1) 

Purchased credit-impaired loans are evaluated for impairment on an individual basis.

 

The following table details the carrying value for loans and leases by portfolio segment based on the methodology used to evaluate the loans and leases for impairment as of September 30, 2013 and December 31, 2012:

 

(dollars in thousands)    Commercial
Mortgage		      Home Equity
Lines and
Loans		      Residential
Mortgage		      Construction      Commercial
and
Industrial		      Consumer      Leases      Total  

As of September 30, 2013

                        

Carrying value of loans and leases:

                        

Individually evaluated for impairment

    $ 421       $ 2,066       $ 9,539       $ 3,072       $ 4,228       $ 82       $ —         $ 19,408   

Collectively evaluated for impairment

      612,393         185,552         282,065         35,655         298,751         17,490         38,079         1,469,985   

Purchased credit-impaired(1)

      9,957         16         41         328         280         —           —           10,622   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 622,771       $ 187,634       $ 291,645       $ 39,055       $ 303,259       $ 17,572       $ 38,079       $ 1,500,015   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

As of December 31, 2012

                        

Carrying value of loans and leases:

                        

Individually evaluated for impairment

    $ 541       $ 3,403       $ 9,211       $ 4,631       $ 3,997       $ 7       $ —         $ 21,790   

Collectively evaluated for impairment

      535,506         191,439         278,951         20,785         287,367         17,659         32,831         1,364,538   

Purchased credit-impaired(1)

      10,311         19         50         1,492         256         —           —           12,128   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 546,358       $ 194,861       $ 288,212       $ 26,908       $ 291,620       $ 17,666       $ 32,831       $ 1,398,456   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1) 

Purchased credit-impaired loans are evaluated for impairment on an individual basis.

As part of the process of determining the Allowance for the different segments of the loan and lease portfolio, Management considers certain credit quality indicators. For the commercial mortgage, construction and commercial and industrial loan segments, periodic reviews of the individual loans are performed by both in-house staff as well as external loan reviewers. The result of these reviews is reflected in the risk grade assigned to each loan. These internally assigned grades are as follows:

 

•  

Pass - Loans considered satisfactory with no indications of deterioration.

 

•  

Special mention - Loans classified as special mention have a potential weakness that deserves management’s close attention. If left uncorrected, these potential weaknesses may result in deterioration of the repayment prospects for the loan or of the institution’s credit position at some future date.

 

•  

Substandard - Loans classified as substandard are inadequately protected by the current net worth and payment capacity of the obligor or of the collateral pledged, if any. Substandard loans have a well-defined weakness or weaknesses that jeopardize the liquidation of the debt. They are characterized by the distinct possibility that the institution will sustain some loss if the deficiencies are not corrected.

 

•  

Doubtful - Loans classified as doubtful have all the weaknesses inherent in those classified as substandard, with the added characteristic that the weaknesses make collection or liquidation in full, on the basis of currently existing facts, conditions, and values, highly questionable and improbable.

In addition, for the remaining segments of the loan and lease portfolio, which include residential mortgage, home equity lines and loans, consumer, and leases, the credit quality indicator used to determine this component of the Allowance is based on performance status.

The following tables detail the carrying value of loans and leases by portfolio segment based on the credit quality indicators used to determine the Allowance as of September 30, 2013 and December 31, 2012:

 

    Credit Risk Profile by Internally Assigned Grade  
(dollars in thousands)   Commercial Mortgage     Construction     Commercial and Industrial     Total  
    September 30,
2013		     December 31,
2012		     September 30,
2013		     December 31,
2012		     September 30,
2013		     December 31,
2012		     September 30,
2013		     December 31,
2012		  

Pass

   $ 615,742      $ 538,470      $ 35,518      $ 16,504      $ 294,194      $ 278,167      $ 945,454      $ 833,141   

Special Mention

     3,771        2,215        —          1,317        2,265        6,256        6,036        9,788   

Substandard

     3,258        5,673        3,537        9,087        6,800        7,197        13,595        21,957   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 622,771      $ 546,358      $ 39,055      $ 26,908      $ 303,259      $ 291,620      $ 965,085      $ 864,886   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

     Credit Risk Profile by Payment Activity  
(dollars in
thousands)		    Residential Mortgage      Home Equity Lines and
Loans		      Consumer      Leases      Total  
     September 30,
2013		      December 31,
2012		      September 30,
2013		      December 31,
2012		      September 30,
2013		      December 31,
2012		      September 30,
2013		      December 31,
2012		      September 30,
2013		      December 31,
2012		  

Performing

    $ 287,807       $ 284,464       $ 186,090       $ 192,069       $ 17,523       $ 17,659       $ 38,063       $ 32,789       $ 529,483       $ 526,981   

Non-performing

      3,838         3,748         1,544         2,792         49         7         16         42         5,447         6,589   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 291,645       $ 288,212       $ 187,634       $ 194,861       $ 17,572       $ 17,666       $ 38,079       $ 32,831       $ 534,930       $ 533,570   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

G. Troubled Debt Restructurings (“TDRs”)

The restructuring of a loan is considered a “troubled debt restructuring” if both of the following conditions are met: (i) the borrower is experiencing financial difficulties, and (ii) the creditor has granted a concession. The most common concessions granted include one or more modifications to the terms of the debt, such as (a) a reduction in the interest rate for the remaining life of the debt, (b) an extension of the maturity date at an interest rate lower than the current market rate for new debt with similar risk, (c) a temporary period of interest-only payments, (d) a reduction in the contractual payment amount for either a short period or remaining term of the loan, and (e) for leases, a reduced lease payment. A less common concession granted is the forgiveness of a portion of the principal.

The determination of whether a borrower is experiencing financial difficulties takes into account not only the current financial condition of the borrower, but also the potential financial condition of the borrower, were a concession not granted. Similarly, the determination of whether a concession has been granted is very subjective in nature. For example, simply extending the term of a loan at its original interest rate or even at a higher interest rate could be interpreted as a concession unless the borrower could readily obtain similar credit terms from a different lender.

The following table presents the balance of TDRs as of the indicated dates:

 

(dollars in thousands)    September 30,
2013		      December 31,
2012		  

TDRs included in nonperforming loans and leases

    $ 2,628       $ 3,106   

TDRs in compliance with modified terms

      8,947         8,008   
  

 

 

     

 

 

  

Total TDRs

    $ 11,575       $ 11,114   
  

 

 

     

 

 

  

The following tables present information regarding loan and lease modifications categorized as TDRs for the three and nine months ended September 30, 2013:

 

                                            
     For the Three Months Ended September 30, 2013  
(dollars in thousands)    Number of Contracts      Pre-Modification
Outstanding Recorded
Investment		      Post-Modification
Outstanding  Recorded
Investment		  

Commercial and industrial

      1       $ 75       $ 75   

Consumer

      1         33         33   

Leases

      2         18         18   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      4       $ 126       $ 126   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

                                            
     For the Nine Months Ended September 30, 2013  
(dollars in thousands)    Number of Contracts      Pre-Modification
Outstanding Recorded
Investment		      Post-Modification
Outstanding  Recorded
Investment		  

Residential mortgage

      2       $ 674       $ 674   

Home equity lines and loans

      2         40         40   

Commercial and industrial

      2         930         930   

Consumer

      1         33         33   

Leases

      4         38         38   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      11       $ 1,715       $ 1,715   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

The following tables presents information regarding the types of loan and lease modifications made for the three and nine months ended September 30, 2013:

 

                                                                                                     
     Number of Contracts for the Three Months Ended September 30, 2013  
     Interest
Rate
Change		      Loan Term
Extension		      Interest Rate
Change and
Term Extension		      Interest-Only
Period		      Contractual
Payment
Reduction
(Leases only)		      Forgiveness
of Interest		  

Commercial and industrial

      —           —           —           1         —           —     

Consumer

      1         —           —           —           —           —     

Leases

      —           —           —           —           2         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      1         —           —           1         2         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

                                                                                                     
     Number of Contracts for the Nine Months Ended September 30, 2013  
     Interest
Rate
Change		      Loan Term
Extension		      Interest Rate
Change and
Term Extension		      Interest-Only
Period		      Contractual
Payment
Reduction
(Leases only)		      Forgiveness
of Interest		  

Residential mortgage

      —           —           1         —           —           1   

Home equity lines and loans

      1         —           —           1         —           —     

Commercial and industrial

      —           —           —           2         —           —     

Consumer

      1         —           —           —           —           —     

Leases

      —           —           —           —           4         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2         —           1         3         4         1   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

During the three and nine months ended September 30, 2013, there were no defaults of loans or leases that had been previously modified to troubled debt restructurings.

H. Impaired Loans

The following tables detail the recorded investment and principal balance of impaired loans by portfolio segment, their related Allowance and interest income recognized as of the dates or for the periods indicated:

 

(dollars in thousands)    Recorded
Investment(2)		      Principal
Balance		      Related
Allowance		      Average
Principal
Balance		      Interest
Income
Recognized		      Cash-Basis
Interest
Income
Recognized		  

As of or for the three months ended September 30, 2013

                  

Impaired loans with related Allowance:

                  

Home equity lines and loans

    $ 544       $ 589       $ 119       $ 619       $ 5       $ —     

Residential mortgage

      4,448         4,419         628         4,485         28         —     

Commercial and industrial

      2,586         2,709         544         2,798         21         —     

Consumer

      82         82         56         84         1         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 7,660       $ 7,799       $ 1,347       $ 7,986       $ 55       $ —     

Impaired loans without related Allowance(1) (3):

                  

Commercial mortgage

    $ 421       $ 432       $ —         $ 471       $ —         $ —     

Home equity lines and loans

      1,523         1,532         —           1,631         2         —     

Residential mortgage

      5,091         5,340         —           5,598         39         —     

Construction

      3,072         4,035         —           3,824         13         —     

Commercial and industrial

      1,641         1,812         —           1,817         1         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 11,748       $ 13,151       $ —         $ 13,341       $ 55       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Grand total

    $ 19,408       $ 20,950       $ 1,347       $ 21,327       $ 110       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1) 

The table above does not include the recorded investment of $62 thousand of impaired leases without a related Allowance.
(2) 

Recorded investment equals principal balance less partial charge-offs and interest payments on non-performing loans that have been applied to principal.
(3) 

This table excludes all purchased credit-impaired loans, which are discussed in Note 5D, above.

 

(dollars in thousands)    Recorded
Investment(2)		      Principal
Balance		      Related
Allowance		      Average
Principal
Balance		      Interest
Income
Recognized		      Cash-Basis
Interest
Income
Recognized		  

As of or for the nine months ended September 30, 2013

                  

Impaired loans with related Allowance:

                  

Home equity lines and loans

    $ 544       $ 589       $ 119       $ 617       $ 15       $ —     

Residential mortgage

      4,448         4,419         628         4,408         83         —     

Commercial and industrial

      2,586         2,709         544         2,823         53         —     

Consumer

      82         82         56         86         4         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 7,660       $ 7,799       $ 1,347       $ 7,934       $ 155       $ —     

Impaired loans without related Allowance(1) (3):

                  

Commercial mortgage

    $ 421       $ 432       $ —         $ 471       $ —         $ —     

Home equity lines and loans

      1,523         1,532         —           1,631         2         —     

Residential mortgage

      5,091         5,340         —           5,598         39         —     

Construction

      3,072         4,035         —           3,824         13         —     

Commercial and industrial

      1,641         1,812         —           1,817         1         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 11,748       $ 13,151       $ —         $ 13,341       $ 55       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Grand total

    $ 19,408       $ 20,950       $ 1,347       $ 21,275       $ 210       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1) 

The table above does not include the recorded investment of $62 thousand of impaired leases without a related Allowance.
(2)

Recorded investment equals principal balance less partial charge-offs and interest payments on non-performing loans that have been applied to principal.
(3) 

This table excludes all purchased credit-impaired loans, which are discussed in Note 5D, above.

 

(dollars in thousands)    Recorded
Investment(2)		      Principal
Balance		      Related
Allowance		      Average
Principal
Balance		      Interest
Income
Recognized		      Cash-Basis
Interest
Income
Recognized		  

As of or for the three months ended September 30, 2012

                  

Impaired loans with related allowance:

                  

Home equity lines and loans

    $ 1,152       $ 1,210       $ 203       $ 1,211       $ —         $ —     

Residential mortgage

      1,708         1,716         229         1,716         7         —     

Construction

      3,678         3,694         698         5,313         —           —     

Commercial and industrial

      2,856         2,869         771         2,875         3         —     

Consumer

      19         21         19         21         —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 9,413       $ 9,510       $ 1,920       $ 11,136       $ 10       $ —     

Impaired loans without related allowance(1) (3):

                  

Commercial mortgage

    $ 343       $ 364       $ —         $ 364       $ —         $ —     

Home equity lines and loans

      1,727         1,795         —           2,050         1         —     

Residential mortgage

      7,992         8,311         —           8,324         68         —     

Construction

      1,317         1,317         —           1,446         15         —     

Commercial and industrial

      845         845         —           846         3         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 12,224       $ 12,632       $ —         $ 13,030       $ 87       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Grand total

    $ 21,637       $ 22,142       $ 1,920       $ 24,166       $ 97       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1) 

The table above does not include the recorded investment of $223 thousand of impaired leases without a related allowance for loan and lease losses.
(2) 

Recorded investment equals principal balance less partial charge-offs and interest payments on non-performing loans that have been applied to principal.
(3) 

This table excludes all purchased credit-impaired loans, which are discussed in Note 5D, above.

 

(dollars in thousands)    Recorded
Investment(2)		      Principal
Balance		      Related
Allowance		      Average
Principal
Balance		      Interest
Income
Recognized		      Cash-Basis
Interest
Income
Recognized		  

As of or for the nine months ended September 30, 2012

                  

Impaired loans with related allowance:

                  

Home equity lines and loans

    $ 1,152       $ 1,210       $ 203       $ 1,211       $ —         $ —     

Residential mortgage

      1,708         1,716         229         1,718         22         —     

Construction

      3,678         3,694         698         5,444         —           —     

Commercial and industrial

      2,856         2,869         771         2,877         12         —     

Consumer

      19         21         19         23         —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 9,413       $ 9,510       $ 1,920       $ 11,273       $ 34       $ —     

Impaired loans without related allowance(1) (3):

                  

Commercial mortgage

    $ 343       $ 364       $ —         $ 364       $ 4       $ —     

Home equity lines and loans

      1,727         1,795         —           2,042         3         —     

Residential mortgage

      7,992         8,311         —           8,231         204         —     

Construction

      1,317         1,317         —           1,376         44         —     

Commercial and industrial

      845         845         —           846         10         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 12,224       $ 12,632       $ —         $ 12,859       $ 265       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Grand total

    $ 21,637       $ 22,142       $ 1,920       $ 24,132       $ 299       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1) 

The table above does not include the recorded investment of $223 thousand of impaired leases without a related allowance for loan and lease losses.
(2) 

Recorded investment equals principal balance less partial charge-offs and interest payments on non-performing loans that have been applied to principal.
(3) 

This table excludes all purchased credit-impaired loans, which are discussed in Note 5D, above.

 

(dollars in thousands)    Recorded
Investment(2)		      Principal
Balance		      Related
Allowance		  

As of December 31, 2012

         

Impaired loans with related Allowance:

         

Home equity lines and loans

    $ 1,261       $ 1,321       $ 217   

Residential mortgage

      4,778         4,793         667   

Construction

      2,564         2,564         543   

Commercial and industrial

      3,357         3,383         919   

Consumer

      7         8         8   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 11,967       $ 12,069       $ 2,354   

Impaired loans without related Allowance(1):

         

Commercial mortgage

    $ 541       $ 574       $ —     

Home equity lines and loans

      2,142         2,223         —     

Residential mortgage

      4,433         4,741         —     

Construction

      2,067         2,317         —     

Commercial and industrial

      640         639         —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 9,823       $ 10,494       $ —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Grand total

    $ 21,790       $ 22,563       $ 2,354   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1) 

The table above does not include the recorded investment of $168 thousand of impaired leases without a related Allowance.
(2) 

Recorded investment equals principal balance less partial charge-offs and interest payments on non-performing loans that have been applied to principal