XML 45 R34.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Loans and Leases (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans by Class As disclosed in Note 2 — Business Combinations, the following tables as of March 31, 2023 include loans acquired in the SVBB Acquisition. Loans by Class
dollars in millionsMarch 31, 2023December 31, 2022
Commercial
Commercial construction$2,971 $2,804 
Owner occupied commercial mortgage14,456 14,473 
Non-owner occupied commercial mortgage10,292 9,902 
Commercial and industrial24,508 24,105 
Leases2,163 2,171 
Total commercial54,390 53,455 
Consumer
Residential mortgage13,727 13,309 
Revolving mortgage1,916 1,951 
Consumer auto1,452 1,414 
Consumer other632 652 
Total consumer17,727 17,326 
SVB
Global fund banking36,097 — 
Investor dependent - early stage1,994 — 
Investor dependent - growth stage4,418 — 
Innovation C&I and cash flow dependent9,193 — 
Private Bank9,476 — 
CRE2,444 — 
Other2,549 — 
Total SVB66,171 — 
Total loans and leases$138,288 $70,781 
Schedule of Amortized Cost of Loans
The following table presents selected components of the amortized cost of loans:

Components of Amortized Cost
dollars in millionsMarch 31, 2023December 31, 2022
Deferred costs, including unamortized costs and unearned fees on non-PCD loans$26$34
Net unamortized discount on purchased loans
Non-PCD$2,337$73
PCD33745 
Total net unamortized discount$2,674$118
Schedule of Loans and Leases Delinquency Status and Nonaccrual Status The aging of the outstanding loans and leases, by class, at March 31, 2023 and December 31, 2022 is provided in the tables below. Loans and leases less than 30 days past due are considered current, as various grace periods allow borrowers to make payments within a stated period after the due date and remain in compliance with the respective agreement.
Loans and Leases - Delinquency Status
dollars in millionsMarch 31, 2023
30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or
Greater		Total
Past Due		CurrentTotal
Commercial
Commercial construction$9 $1 $— $10 $2,961 $2,971 
Owner occupied commercial mortgage30 — 34 64 14,392 14,456 
Non-owner occupied commercial mortgage165 67 190 422 9,870 10,292 
Commercial and industrial158 30 61 249 24,259 24,508 
Leases55 13 14 82 2,081 2,163 
Total commercial417 111 299 827 53,563 54,390 
Consumer
Residential mortgage77 17 46 140 13,587 13,727 
Revolving mortgage10 3 8 21 1,895 1,916 
Consumer auto7 2 1 10 1,442 1,452 
Consumer other4 2 3 9 623 632 
Total consumer98 24 58 180 17,547 17,727 
SVB
Global fund banking37 — — 37 36,060 36,097 
Investor dependent - early stage17 3 2 22 1,972 1,994 
Investor dependent - growth stage25 8 — 33 4,385 4,418 
Innovation C&I and cash flow dependent27 11 — 38 9,155 9,193 
Private Bank39 1 17 57 9,419 9,476 
CRE4 1 — 5 2,439 2,444 
Other10 — 4 14 2,535 2,549 
Total SVB159 24 23 206 65,965 66,171 
Total loans and leases$674 $159 $380 $1,213 $137,075 $138,288 
December 31, 2022
30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or
Greater		Total
Past Due		CurrentTotal
Commercial
Commercial construction$50 $— $1 $51 $2,753 $2,804 
Owner occupied commercial mortgage29 5 25 59 14,414 14,473 
Non-owner occupied commercial mortgage76 144 11 231 9,671 9,902 
Commercial and industrial173 26 53 252 23,853 24,105 
Leases59 17 16 92 2,079 2,171 
Total commercial387 192 106 685 52,770 53,455 
Consumer
Residential mortgage73 16 52 141 13,168 13,309 
Revolving mortgage9 3 8 20 1,931 1,951 
Consumer auto7 1 1 9 1,405 1,414 
Consumer other4 2 3 9 643 652 
Total consumer93 22 64 179 17,147 17,326 
Total loans and leases$480 $214 $170 $864 $69,917 $70,781 
The amortized cost, by class, of loans and leases on non-accrual status, and loans and leases greater than 90 days past due and still accruing at March 31, 2023 and December 31, 2022 are presented below.

Loans on Non-Accrual Status (1) (2)
dollars in millionsMarch 31, 2023December 31, 2022
Non-Accrual LoansLoans >
90 Days and
Accruing		Non-Accrual LoansLoans >
90 Days and
Accruing
Commercial
Commercial construction$2 $— $48 $— 
Owner occupied commercial mortgage46 8 41 2 
Non-owner occupied commercial mortgage219 114 228 — 
Commercial and industrial214 20 184 41 
Leases29 4 28 7 
Total commercial510 146 529 50 
Consumer
Residential mortgage71 8 75 10 
Revolving mortgage18 — 18 — 
Consumer auto4 — 4 — 
Consumer other1 3 1 3 
Total consumer94 11 98 13 
SVB
Global fund banking— — — — 
Investor dependent - early stage56 — — — 
Investor dependent - growth stage60 — — — 
Innovation C&I and cash flow dependent78 — — — 
Private Bank27 — — — 
CRE2 — — — 
Other1 4 — — 
Total SVB224 4 — — 
Total loans and leases$828 $161 $627 $63 
(1) Accrued interest that was reversed when the loan went to non-accrual status was $1 million for the three months ended March 31, 2023 and $4 million for the year ended December 31, 2022.
(2) Non-accrual loans for which there was no related ACL totaled $59 million at March 31, 2023 and $63 million at December 31, 2022.
The following table presents the amortized cost and performance of modified loans to borrowers experiencing financial difficulties in the three months ended March 31, 2023. The period of delinquency is based on the number of days the scheduled payment is contractually past due.


Modified Loans Payment Status
dollars in millionsCurrent30–59 Days Past Due60–89 Days Past Due90 days or greater Past DueTotal
Commercial
Commercial construction$1 $— $— $— $1 
Owner occupied commercial mortgage10 — — — 10 
Non-owner occupied commercial mortgage53 — — — 53 
Commercial and industrial21 — — — 21 
Total commercial85 — — — 85 
Consumer
Residential mortgage1 — — — 1 
Total consumer1 — — — 1 
SVB
Investor dependent - growth stage6 — — — 6 
Total SVB6 — — — 6 
Total loans and leases$92 $— $— $— $92 

At March 31, 2023, there were no significant commitments to lend additional funds to debtors experiencing financial difficulty for which the terms of the loan were modified.
Schedule of Loans Disaggregated by Year of Origination and by Risk Rating
The following tables summarize the commercial and SVB loans disaggregated by year of origination and by risk rating. The consumer loan delinquency status by year of origination is also presented below. The tables reflect the amortized cost of the loans and include PCD loans.

Commercial Loans - Risk Classifications by Class
March 31, 2023
Risk Classification:Term Loans by Origination YearRevolving Converted to Term Loans
dollars in millions202320222021202020192018 & PriorRevolvingTotal
Commercial construction
Pass$187 $1,226 $772 $384 $119 $96 $60 $— $2,844 
Special Mention— 4 — 48 40 — — — 92 
Substandard1 1 — — 28 5 — — 35 
Doubtful— — — — — — — — — 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total commercial construction188 1,231 772 432 187 101 60 — 2,971 
Owner occupied commercial mortgage
Pass393 2,709 3,292 2,877 1,767 2,728 165 — 13,931 
Special Mention— 40 20 46 30 72 1 — 209 
Substandard5 22 47 52 29 154 6 — 315 
Doubtful— — — — — 1 — — 1 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total owner occupied commercial mortgage398 2,771 3,359 2,975 1,826 2,955 172 — 14,456 
Non-owner occupied commercial mortgage
Pass612 2,500 1,666 1,772 1,202 1,456 49 — 9,257 
Special Mention— — — 79 130 81 — — 290 
Substandard— 4 13 67 312 313 — — 709 
Doubtful— — — — 26 10 — — 36 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total non-owner occupied commercial mortgage612 2,504 1,679 1,918 1,670 1,860 49 — 10,292 
Commercial and industrial
Pass3,482 5,434 3,890 1,863 1,342 1,529 5,125 28 22,693 
Special Mention52 84 120 93 47 54 100 — 550 
Substandard24 103 135 175 148 272 239 1 1,097 
Doubtful— 4 5 1 14 30 10 — 64 
Ungraded— — — — — — 104 — 104 
Total commercial and industrial3,558 5,625 4,150 2,132 1,551 1,885 5,578 29 24,508 
Leases
Pass235 648 425 338 177 152 — — 1,975 
Special Mention5 21 20 14 8 3 — — 71 
Substandard5 35 28 23 10 6 — — 107 
Doubtful— 3 3 2 1 1 — — 10 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total leases245 707 476 377 196 162 — — 2,163 
Total commercial$5,001 $12,838 $10,436 $7,834 $5,430 $6,963 $5,859 $29 $54,390 
SVB - Risk Classifications by Class
March 31, 2023
Risk Classification:Term Loans by Origination YearRevolving Converted to Term Loans
dollars in millions202320222021202020192018 & PriorRevolvingTotal
Global fund banking
Pass$78 $191 $134 $103 $44 $9 $35,453 $75 $36,087 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — 10 — 10 
Doubtful— — — — — — — — — 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total global fund banking78 191 134 103 44 9 35,463 75 36,097 
Investor dependent - early stage
Pass76 848 406 115 48 10 169 — 1,672 
Special Mention— 15 1 1 — — 3 — 20 
Substandard— 61 89 38 8 2 47 — 245 
Doubtful— 27 20 4 2 — 4 — 57 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total investor dependent - early stage76 951 516 158 58 12 223 — 1,994 
Investor dependent - growth stage
Pass206 1,372 1,137 512 145 186 314 5 3,877 
Special Mention— 8 15 17 — — — — 40 
Substandard3 76 150 120 20 38 35 — 442 
Doubtful— 5 42 1 9 2 — — 59 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total investor dependent - growth stage209 1,461 1,344 650 174 226 349 5 4,418 
Innovation C&I and cash flow dependent
Pass129 1,684 1,191 1,309 586 669 2,948 — 8,516 
Special Mention41 — — 26 28 — 15 — 110 
Substandard— 37 133 117 7 34 160 — 488 
Doubtful— — 2 61 — — 16 — 79 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total innovation C&I and cash flow dependent170 1,721 1,326 1,513 621 703 3,139 — 9,193 
Private bank
Pass398 2,379 2,332 1,443 788 1,171 889 14 9,414 
Special Mention— — 2 — — 9 2 — 13 
Substandard— — 13 1 3 20 2 — 39 
Doubtful— — — — 1 9 — — 10 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total private bank398 2,379 2,347 1,444 792 1,209 893 14 9,476 
CRE
Pass53 516 260 194 195 889 98 5 2,210 
Special Mention— 3 10 — 3 27 — — 43 
Substandard— — 4 18 102 65 2 — 191 
Doubtful— — — — — — — — — 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total CRE53 519 274 212 300 981 100 5 2,444 
Other
Pass43 419 416 356 163 625 364 64 2,450 
Special Mention— — 2 11 — 11 2 — 26 
Substandard— 10 6 7 8 29 13 — 73 
Doubtful— — — — — — — — — 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total Other43 429 424 374 171 665 379 64 2,549 
Total SVB$1,027 $7,651 $6,365 $4,454 $2,160 $3,805 $40,546 $163 $66,171 
Consumer Loans - Delinquency Status by Class
March 31, 2023
Days Past Due:Term Loans by Origination YearRevolving Converted to Term Loans
dollars in millions202320222021202020192018 & PriorRevolvingTotal
Residential mortgage
Current$726 $3,527 $3,681 $2,043 $774 $2,819 $17 $— $13,587 
30-59 days— 5 9 6 2 55 — — 77 
60-89 days— — 2 2 1 12 — — 17 
90 days or greater— 1 1 3 1 40 — — 46 
Total residential mortgage726 3,533 3,693 2,054 778 2,926 17 — 13,727 
Revolving mortgage
Current— — — — — — 1,803 92 1,895 
30-59 days— — — — — — 7 3 10 
60-89 days— — — — — — 1 2 3 
90 days or greater— — — — — — 5 3 8 
Total revolving mortgage— — — — — — 1,816 100 1,916 
Consumer auto
Current165 565 360 193 95 64 — — 1,442 
30-59 days— 2 2 1 1 1 — — 7 
60-89 days— 1 1 — — — — — 2 
90 days or greater— — 1 — — — — — 1 
Total consumer auto165 568 364 194 96 65 — — 1,452 
Consumer other
Current30 142 73 12 5 20 341 — 623 
30-59 days— 1 — — — 1 2 — 4 
60-89 days— — — — — — 2 — 2 
90 days or greater— — — — — 1 2 — 3 
Total consumer other30 143 73 12 5 22 347 — 632 
Total consumer$921 $4,244 $4,130 $2,260 $879 $3,013 $2,180 $100 $17,727 
 
The following tables represent current credit quality indicators by origination year as of December 31, 2022:

Commercial Loans - Risk Classifications by Class
December 31, 2022
Risk Classification:Term Loans by Origination YearRevolving Converted to Term Loans
dollars in millions202220212020201920182017 & PriorRevolvingTotal
Commercial construction
Pass$1,140 $759 $511 $157 $27 $75 $42 $— $2,711 
Special Mention4 — 18 18 — — — — 40 
Substandard2 — — 43 — 5 — — 50 
Doubtful— — — 3 — — — — 3 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total commercial construction1,146 759 529 221 27 80 42 — 2,804 
Owner occupied commercial mortgage
Pass2,773 3,328 2,966 1,825 1,048 1,867 177 — 13,984 
Special Mention33 14 32 33 18 49 2 — 181 
Substandard24 47 41 28 47 114 6 — 307 
Doubtful— — — — — 1 — — 1 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total owner occupied commercial mortgage2,830 3,389 3,039 1,886 1,113 2,031 185 — 14,473 
Non-owner occupied commercial mortgage
Pass2,501 1,658 1,794 1,397 680 933 48 — 9,011 
Special Mention— 1 69 38 35 10 1 — 154 
Substandard3 11 68 324 58 236 — — 700 
Doubtful— — — 17 — 20 — — 37 
Ungraded— — — — — — — — — 
Total non-owner occupied commercial mortgage2,504 1,670 1,931 1,776 773 1,199 49 — 9,902 
Commercial and industrial
Pass7,695 4,145 2,035 1,533 872 845 5,252 29 22,406 
Special Mention87 153 79 63 52 23 40 — 497 
Substandard106 117 194 132 166 145 200 1 1,061 
Doubtful1 4 3 11 6 16 7 — 48 
Ungraded— — — — — — 93 — 93 
Total commercial and industrial7,889 4,419 2,311 1,739 1,096 1,029 5,592 30 24,105 
Leases
Pass718 466 389 216 80 108 — — 1,977 
Special Mention21 22 17 9 4 — — — 73 
Substandard32 32 27 12 7 1 — — 111 
Doubtful2 3 2 1 1 — — — 9 
Ungraded— — — — — 1 — — 1 
Total leases773 523 435 238 92 110 — — 2,171 
Total commercial$15,142 $10,760 $8,245 $5,860 $3,101 $4,449 $5,868 $30 $53,455 

 
Consumer Loans - Delinquency Status by Class
December 31, 2022
Days Past Due:Term Loans by Origination YearRevolving Converted to Term Loans
dollars in millions202220212020201920182017 & PriorRevolvingTotal
Residential mortgage
Current$3,485 $3,721 $2,097 $805 $413 $2,625 $22 $— $13,168 
30-59 days3 7 6 5 3 49 — — 73 
60-89 days1 1 2 — 1 11 — — 16 
90 days or greater— 1 1 2 2 46 — — 52 
Total residential mortgage3,489 3,730 2,106 812 419 2,731 22 — 13,309 
Revolving mortgage
Current— — — — — — 1,839 92 1,931 
30-59 days— — — — — — 5 4 9 
60-89 days— — — — — — 2 1 3 
90 days or greater— — — — — — 5 3 8 
Total revolving mortgage— — — — — — 1,851 100 1,951 
Consumer auto
Current599 398 216 111 59 22 — — 1,405 
30-59 days1 2 2 1 1 — — — 7 
60-89 days— 1 — — — — — — 1 
90 days or greater— 1 — — — — — — 1 
Total consumer auto600 402 218 112 60 22 — — 1,414 
Consumer other
Current160 82 13 6 2 19 361 — 643 
30-59 days— — — — — 1 3 — 4 
60-89 days— — — — — 1 1 — 2 
90 days or greater— — — — — 1 2 — 3 
Total consumer other160 82 13 6 2 22 367 — 652 
Total consumer$4,249 $4,214 $2,337 $930 $481 $2,775 $2,240 $100 $17,326 
Schedule of Loan Modifications
Gross Charge-off Vintage Disclosures by origination year and loan class are summarized in the following table for the three months ended March 31, 2023:

Gross Charge-offs
Three Months Ended March 31, 2023
Term Loans by Origination YearRevolving Converted to Term Loans
dollars in millions202320222021202020192018 & PriorRevolvingTotal
Commercial
Non-owner occupied commercial mortgage$— $— $— $— $— $12 $— $— $12 
Commercial and industrial— 14 9 4 2 1 8 — 38 
Leases— 2 1 1 — — — — 4 
Total commercial— 16 10 5 2 13 8 — 54 
Consumer
Residential mortgage— — — — — 2 — — 2 
Consumer other— — — — — — 3 — 3 
Total consumer— — — — — 2 3 — 5 
SVB
Total SVB— — — — — — — — — 
Total loans and leases$— $16 $10 $5 $2 $15 $11 $— $59 
The following table presents loan modifications made to debtors experiencing financial difficulty, disaggregated by class and type of loan modification. The table also includes the weighted average term extensions, as well as the modification total
relative to the total period-end amortized cost basis of loans in the respective loan class.

Loan Modifications Made to Borrowers Experiencing Financial Difficulty (three months ended March 31, 2023)
dollars in millions
Term Extension(1)
Term Extension and Interest Rate ReductionTerm Extension and Other Than Insignificant Payment DelayTotal
Amortized CostWeighted Average Term Extension (Months)Amortized CostWeighted Average Term Extension (Months)Weighted Average Interest Rate ReductionAmortized CostWeighted Average Term Extension (Months)Weighted Average Payment Delay (Months)Amortized CostTotal as a % of Loan and Lease Class
Commercial
Commercial construction$1 9 $— — — %$— — — $1 0.02 %
Owner occupied commercial mortgage10 11 — 36 2.00 %— — — 10 0.07 %
Non-owner occupied commercial mortgage53 3 — — 1.10 %— — — 53 0.51 %
Commercial and industrial12 6 6 3 1.17 %3 8 8 21 0.09 %
Total commercial76 5 6 4 1.19 %3 8 8 85 0.16 %
Consumer
Residential mortgage1 29 — — — %— — — 1 0.01 %
Total consumer1 29 — 60 0.39 %— — — 1 0.01 %
SVB
Investor dependent - growth stage6 6 — — — %— — — 6 0.14 %
Total SVB6 6 — — — %— — — 6 0.01 %
Total loans and leases$83 5 $6 4 1.18 %$3 8 8 $92 0.07 %
(1) Term extensions include loans where the balloon payment has been deferred to a later date or is amortizing over an extended period.
Schedule of Troubled Debt Restructuring
The following table presents amortized cost of TDRs:

TDRs
dollars in millionsDecember 31, 2022
AccruingNon-AccruingTotal
Commercial
Commercial construction$2 $1 $3 
Owner occupied commercial mortgage46 9 55 
Non-owner occupied commercial mortgage24 30 54 
Commercial and industrial26 8 34 
Leases— 1 1 
Total commercial98 49 147 
Consumer
Residential mortgage33 17 50 
Revolving mortgage17 5 22 
Consumer auto2 — 2 
Consumer other— — — 
     Total consumer52 22 74 
Total TDRs$150 $71 $221 
The following table summarizes the loan restructurings during the three months ended March 31, 2022 that were designated as TDRs. BancShares defines payment default as movement of the TDR to non-accrual status, which is generally 90 days past due, foreclosure or charge-off, whichever occurs first.

Restructurings
dollars in millions (except for number of loans)Three Months Ended March 31,
2022
Number of LoansAmortized Cost at Period End
Loans and leases
Interest only2 $— 
Loan term extension35 20 
Below market rates20 2 
Discharge from bankruptcy24 2 
Total81 $24 
TDRs that subsequently defaulted during the three months ended March 31, 2022, and were classified as TDRs during the applicable 12-month period preceding March 31, 2022 were as follows:
TDR Defaults
dollars in millionsThree Months Ended March 31,
2022
TDR Defaults$2 
Schedule of Loans Purchased with Credit Deterioration
The following table summarizes PCD loans and leases that BancShares acquired in the SVBB Acquisition.

PCD Loans and Leases - SVBB Acquisition
Total PCD from SVBB Acquisition
UPB$2,529 
Initial PCD ACL(200)
Fair value discount, net of the PCD Gross-Up(299)
Purchase price$2,030 
Schedule of Loans Pledged as Collateral
The following table provides information regarding loans pledged as collateral for borrowing capacity through the FHLB of Atlanta and the Federal Reserve Bank (“FRB”) as of March 31, 2023 and December 31, 2022.

Loans Pledged
dollars in millionsMarch 31, 2023December 31, 2022
FHLB of Atlanta
Lendable collateral value of pledged non-PCD loans$14,662 $14,918 
Less: Advances8,500 4,250 
Less: Letters of Credit1,450 1,450 
Available borrowing capacity$4,712 $9,218 
Pledged non-PCD loans (contractual balance)$23,743 $23,491 
FRB
Lendable collateral value of pledged non-PCD loans$4,676 $4,203 
Less: Advances— — 
Available borrowing capacity$4,676 $4,203 
Pledged non-PCD loans (contractual balance)$5,864 $5,697