EX-12 2 dex12.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

Exhibit 12

PPG INDUSTRIES, INC. AND CONSOLIDATED SUBSIDIARIES

Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

(Dollars in millions)

 

    

Nine months ended

September 30, 2007

   Year Ended December 31  
        2006    2005    2004    2003    2002  

Earnings:

                 

Earnings (loss) before income taxes and net earnings in equity affiliates

   $ 928    $ 928    $ 856    $ 914    $  723    $ (152 )

Plus:

                 

Fixed charges exclusive of capitalized interest

     106      130      122      125      145      163  

Amortization of capitalized interest

     6      8      9      10      10      11  

Adjustments for equity affiliates

     20      16      19      5      2      4  
                                           

Total

   $ 1,060    $ 1,082    $ 1,006    $ 1,054    $ 880    $ 26  
                                           

Fixed Charges:

                 

Interest expense including amortization of debt discount/premium and debt expense

   $ 67    $ 83    $ 81    $ 90    $ 107    $ 128  

Rentals – portion representative of interest

     39      47      41      35      38      35  
                                           

Fixed charges exclusive of capitalized interest

     106      130      122      125      145      163  

Capitalized interest

     9      7      5      3      3      5  
                                           

Total

   $ 115    $ 137    $ 127    $ 128    $ 148    $ 168  
                                           

Ratio of earnings to fixed charges

     9.2      7.9      7.9      8.2      5.9      —    
                                           

Deficiency of earnings to fixed charges

   $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ (142 )
                                           

The financial information of all prior periods has been reclassified to reflect discontinued operations.