XML 69 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
Long-Term Debt - Textuals (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 11 Months Ended 12 Months Ended 24 Months Ended 65 Months Ended
Mar. 31, 2007
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
Mar. 31, 2015
USD ($)
shares
Dec. 31, 2014
USD ($)
shares
Sep. 30, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2014
USD ($)
Mar. 31, 2014
USD ($)
Sep. 30, 2012
Dec. 31, 2015
USD ($)
days
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Oct. 04, 2013
Aug. 01, 2013
Dec. 31, 2011
Oct. 04, 2013
Jul. 31, 2012
USD ($)
Nov. 13, 2015
USD ($)
May. 08, 2015
USD ($)
Apr. 28, 2015
USD ($)
Jan. 29, 2015
USD ($)
Dec. 01, 2014
USD ($)
Oct. 31, 2014
USD ($)
Aug. 12, 2014
USD ($)
Jan. 01, 2014
USD ($)
Jan. 13, 2012
USD ($)
Jun. 09, 2011
USD ($)
Mar. 04, 2011
USD ($)
Long-term debt                                                          
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount                     $ 333,000,000 $ 142,000,000 $ 200,000,000                                
Debt Issuance Cost                     50,000,000 49,000,000 27,000,000                                
Debt Instrument, Unamortized Debt Issuance Costs   $ 128,000,000       $ 145,000,000         128,000,000 145,000,000                                  
Debt Instrument, Net Proceeds                     4,832,000,000 589,000,000 1,502,000,000                                
Accrued interest conversion into equity                     10,000,000 2,000,000 3,000,000                                
Loss on extinguishment of debt   (55,000,000) $ 0 $ (163,000,000) $ 0 (53,000,000) $ 0 $ 0 $ 0   $ (218,000,000) (53,000,000) (84,000,000)                                
Debt instrument, redemption period notice minimum (number of days) | days                     30                                    
Debt instrument, redemption period notice maximum (number of days) | days                     60                                    
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
2013   15,000,000                 $ 15,000,000                                    
2014   7,000,000                 7,000,000                                    
2015   307,000,000                 307,000,000                                    
2016   822,000,000                 822,000,000                                    
2017   2,579,000,000                 2,579,000,000                                    
Thereafter   7,295,000,000                 7,295,000,000                                    
Total Debt Obligations   11,025,000,000                 11,025,000,000                                    
Long-term Debt, Gross   $ 11,025,000,000       11,366,000,000         11,025,000,000 11,366,000,000                                  
Level 3 Communications, Inc.                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Net Proceeds                     $ 0 590,000,000 0                                
Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis three month LIBOR                   three month LIBOR                                    
Derivative, Notional Amount $ 1,000,000,000                                                        
Guarantor Subsidiaries [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Net Proceeds                     $ 4,832,000,000 0 $ 1,502,000,000                                
2.0 Billion Tranche B-II 2022 Term Loan [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   3.50%                 3.50%                                    
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 2,000,000,000       $ 0         $ 2,000,000,000 $ 0                                  
2.0 Billion Tranche B-II 2022 Term Loan [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                       $ 2,000,000,000                  
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Upfront basis point     25                                                    
TrancheB2022TermLoanTotal [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   2,000,000,000                 2,000,000,000                                    
TrancheB2022TermLoanTotal [Member] | Guarantor Subsidiaries [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   2,000,000,000                 2,000,000,000                                    
Tranche B 2022 Term Loans [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)           4.50%           4.50%                                  
Loss on extinguishment of debt       27,000,000                                                  
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   0       $ 2,000,000,000         0 $ 2,000,000,000                                  
Tranche B 2022 Term Loans [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                               $ 2,000,000,000          
Loss on extinguishment of debt                     27,000,000                                    
Tranche B 2022 Term Loans [Member] | Guarantor Subsidiaries [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Tranche B Term Loan 2022 upfront payment percentage                                               0.75%          
SeniorNotes6Point125PercentDue2021 [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 640,000,000       640,000,000         $ 640,000,000 640,000,000                                  
SeniorNotes6Point125PercentDue2021 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   6.125%                 6.125%                                    
Senior Notes 7 Percent Due 2020 [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 775,000,000       775,000,000         $ 775,000,000 775,000,000                                  
Senior Notes 7 Percent Due 2020 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   7.00%                 7.00%                                    
TrancheB2020TermLoanTotal [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 1,796,000,000       1,796,000,000         $ 1,796,000,000 1,796,000,000                                  
TrancheB2020TermLoanTotal [Member] | Guarantor Subsidiaries [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross                                                   $ 1,796,000,000      
Tranche B III 2019 and Tranche B 2020 Term Loans [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   4.00%                 4.00%                                    
Tranche A Term Loan                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                               LIBOR                          
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)                                   2.25%                      
Tranche B II Term Loan                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                               LIBOR                          
Debt instrument, basis floor (as percent)                               1.50%                          
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)                                 4.25%                        
Tranche B III Term Loan                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                               LIBOR                          
Debt instrument, basis floor (as percent)                               1.50%                          
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)                   4.25%                                      
Tranche B 2016 Term Loan                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                     LIBOR                                    
Debt instrument, basis floor (as percent)   1.50%                 1.50%                                    
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)                             3.25%                            
Tranche B 2019 Term Loan                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                     LIBOR                                    
Debt instrument, basis floor (as percent)   1.50%                 1.50%                                    
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)                             3.75%                            
TrancheBIII2019TermLoan [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 815,000,000       $ 815,000,000         $ 815,000,000 $ 815,000,000                                  
TrancheBIII2019TermLoan [Member] | Guarantor Subsidiaries [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                                   $ 815,000,000      
Tranche B-II 2019 Term Loan                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis                     LIBOR                                    
Debt instrument, basis floor (as percent)   1.50%                 1.50%                                    
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)                           3.25%                              
Floating Rate Senior Notes due 2018 [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   4.101%       3.826%         4.101% 3.826%                                  
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 300,000,000       $ 300,000,000         $ 300,000,000 $ 300,000,000                                  
Floating Rate Senior Notes due 2015                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   3.846%                 3.846%         3.826%                          
Senior Notes 11 Point 875 Percent Due 2019 [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   11.875%                 11.875%                                    
Senior Notes 11 Point 875 Percent Due 2019 [Member] | Level 3 Communications, Inc.                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   11.875%                 11.875%                                    
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage           106.859%                                              
Loss on extinguishment of debt           $ (53,000,000)                                              
Senior Notes due 2019 (9.375%)                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   9.375%                 9.375%                                    
Loss on extinguishment of debt       (36,000,000)             $ (36,000,000)                                    
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 0       500,000,000         $ 0 500,000,000                                  
Senior Notes due 2019 (9.375%) | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                                         $ 500,000,000
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   9.375%                 9.375%                                    
Senior Notes 5point 625Percent Due 2023 [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 500,000,000       0         $ 500,000,000 0                                  
Senior Notes 5point 625Percent Due 2023 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 500,000,000              
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   5.625%                 5.625%                                    
Senior Notes due 2019 (8.125%)                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   8.125%                 8.125%                                    
Loss on extinguishment of debt       (82,000,000)                                                  
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 0       1,200,000,000         $ 0 1,200,000,000                                  
Senior Notes due 2019 (8.125%) | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                                       $ 1,200,000,000  
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   8.125%                 8.125%                                    
Loss on extinguishment of debt                     $ (82,000,000)                                    
Senior Notes due 2019 (8.875%)                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   8.875%                 8.875%                                    
Loss on extinguishment of debt       $ (18,000,000)                                                  
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 0       300,000,000         $ 0 300,000,000                                  
Senior Notes due 2019 (8.875%) | Level 3 Communications, Inc.                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   8.875%                 8.875%                                    
Senior Notes due 2019 (8.875%) | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                   $ 300,000,000                      
Loss on extinguishment of debt                     $ (18,000,000)                                    
Senior Notes 5point 125Percent Due 2023 [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 700,000,000       0         $ 700,000,000 0                                  
Senior Notes 5point 125Percent Due 2023 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                         $ 700,000,000                
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   5.125%                 5.125%                                    
Senior Notes 5point 375Percent Due 2025 [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 800,000,000       0         $ 800,000,000 0                                  
Senior Notes 5point 375Percent Due 2025 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                         $ 800,000,000                
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   5.375%                 5.375%                                    
Senior Notes 8 Point 625 Percent Due 2020 [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   8.625%                 8.625%                                    
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 0       900,000,000         $ 0 900,000,000                                  
Senior Notes 8 Point 625 Percent Due 2020 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                                     $ 900,000,000    
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   8.625%                 8.625%                                    
Senior Notes 5point 375Percent Due 2024 [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Loss on extinguishment of debt   $ (55,000,000)                                                      
Senior Notes 5point 375Percent Due 2024 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                     $ 900,000,000                    
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   5.375%                 5.375%                                    
Loss on extinguishment of debt                     $ (55,000,000)                                    
Senior Notes 5.375percent Due 2022 [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount   $ 1,000,000,000                 $ 1,000,000,000                           $ 1,000,000,000        
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   5.375%                 5.375%                                    
Senior Notes 5.375percent Due 2022 [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   5.375%                 5.375%                                    
Senior Notes 5.375percent Due 2022 [Member] | Level 3 Escrow II, Inc. [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                                 $ 1,000,000,000        
Senior Notes 5point75Percent Due 2022 [Member]                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 600,000,000       600,000,000         $ 600,000,000 600,000,000                                  
Senior Notes 5point75Percent Due 2022 [Member] | Level 3 Communications, Inc.                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Face Amount                                             $ 600,000,000            
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   5.75%                 5.75%                                    
Convertible Senior Notes 7 Percent Due 2015 [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Conversion, Original Debt, Amount         333,000,000 142,000,000                                              
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount         $ 1,000 $ 1,000                                              
Debt conversion, shares issued upon conversion (in shares) | shares         12,000,000 5,000,000                                              
Conversion of Stock, Shares Converted | shares         37 37                                              
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 0       $ 58,000,000         $ 0 58,000,000                                  
Convertible Senior Notes 7 Percent Due 2015 [Member] | Level 3 Communications, Inc.                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   7.00%                 7.00%                                    
Convertible Senior Notes due 2015 Series B (7.0%)                                                          
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Long-term Debt, Gross   $ 0       275,000,000         $ 0 275,000,000                                  
Convertible Senior Notes due 2015 Series B (7.0%) | Level 3 Communications, Inc.                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)   7.00%                 7.00%                                    
Capital Leases                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, weighted average interest rate (as percent)   5.90%                 5.90%                                    
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Total Debt Obligations   $ 199,000,000                 $ 199,000,000                                    
Long-term Debt, Gross   $ 199,000,000       $ 207,000,000         $ 199,000,000 $ 207,000,000                                  
Other                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, weighted average interest rate (as percent)   5.00%                 5.00%                                    
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Total Debt Obligations   $ 1,000,000                 $ 1,000,000                                    
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | 2.0 Billion Tranche B-II 2022 Term Loan [Member] | Level 3 Financing [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt Instrument, Description of Variable Rate Basis   LIBOR LIBOR     LIBOR                                              
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)     2.75%                                                    
Future contractual maturities of long-term debt and capital leases (excluding issue discounts, premiums and fair value adjustments)                                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage Rate Range, Minimum     0.75%                                                    
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Tranche B 2022 Term Loans [Member] | Guarantor Subsidiaries [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, Interest spread on debt (as percent)           3.50%                                              
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Tranche B 2022 Term Loans [Member] | Guarantor Subsidiaries [Member] | Minimum [Member]                                                          
Long-term debt                                                          
Debt instrument, stated interest rate (as a percent)                                               1.00%