N-Q 1 bondindexfundsfinal.htm VANGUARD BOND INDEX FUNDS bondindexfundsfinal.htm - Generated by SEC Publisher for SEC Filing

UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF
REGISTERED MANAGEMENT COMPANY

Investment Company Act file number:  811-4681
 
Name of Registrant:  Vanguard Bond Index Funds
 
Address of Registrant:  P.O. Box 2600 
  Valley Forge, PA 19482 
 
Name and address of agent for service:  Heidi Stam, Esquire 
  P.O. Box 876 
  Valley Forge, PA 19482 
 
Date of fiscal year end:  December 31
Date of reporting period:  September 30, 2009

Item 1: Schedule of Investments


Vanguard Short-Term Bond Index Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Face  Market 
    Maturity  Amount  Value 
  Coupon  Date  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations (70.7%)         
U.S. Government Securities (50.8%)         
   United States Treasury Inflation Indexed         
       Bonds  3.500%  1/15/11  11,400  14,687 
   United States Treasury Note/Bond  3.125%  11/30/09  10,880  10,933 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  2/15/10  4,075  4,144 
   United States Treasury Note/Bond  2.000%  2/28/10  4,425  4,457 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  5/15/10  23,120  23,727 
   United States Treasury Note/Bond  2.625%  5/31/10  27,325  27,748 
   United States Treasury Note/Bond  2.875%  6/30/10  11,800  12,023 
   United States Treasury Note/Bond  4.125%  8/15/10  46,855  48,378 
   United States Treasury Note/Bond  5.750%  8/15/10  5,920  6,195 
   United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/10  118,965  121,084 
   United States Treasury Note/Bond  3.875%  9/15/10  16,100  16,628 
   United States Treasury Note/Bond  2.000%  9/30/10  54,775  55,605 
   United States Treasury Note/Bond  1.500%  10/31/10  94,980  96,019 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/15/10  27,265  28,483 
   United States Treasury Note/Bond  1.250%  11/30/10  207,175  208,924 
   United States Treasury Note/Bond  4.375%  12/15/10  166,550  174,305 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  12/31/10  166,860  167,537 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  1/31/11  130,870  131,422 
   United States Treasury Note/Bond  5.000%  2/15/11  7,070  7,495 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  2/28/11  251,350  252,293 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/28/11  128,300  135,296 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  3/31/11  40,275  40,414 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  3/31/11  95,675  101,520 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  4/30/11  121,250  121,591 
   United States Treasury Note/Bond  4.875%  4/30/11  133,885  142,672 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  5/31/11  21,395  21,449 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  6/30/11  138,750  139,552 
   United States Treasury Note/Bond  5.125%  6/30/11  167,480  180,068 
   United States Treasury Note/Bond  1.000%  7/31/11  55,450  55,615 
   United States Treasury Note/Bond  4.875%  7/31/11  39,025  41,885 
   United States Treasury Note/Bond  1.000%  8/31/11  26,879  26,925 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  8/31/11  73,975  79,211 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  9/30/11  170,175  182,114 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  10/31/11  90,150  96,883 
   United States Treasury Note/Bond  1.750%  11/15/11  42,375  43,017 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/30/11  67,750  72,747 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  12/15/11  54,800  54,860 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  12/31/11  7,155  7,715 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  1/15/12  120,320  120,320 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  1/31/12  29,190  31,630 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  2/15/12  72,300  72,696 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/29/12  50,805  55,020 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  3/15/12  9,600  9,650 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  3/31/12  132,385  143,162 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  4/15/12  20,525  20,621 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  4/30/12  71,560  77,542 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  5/15/12  129,175  129,619 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/31/12  116,840  127,520 


United States Treasury Note/Bond  1.875%  6/15/12  90,750  92,182 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  6/30/12  111,070  121,847 
United States Treasury Note/Bond  1.500%  7/15/12  25,000  25,129 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  7/31/12  116,340  127,047 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  8/15/12  233,545  235,990 
United States Treasury Note/Bond  4.375%  8/15/12  27,430  29,787 
United States Treasury Note/Bond  4.125%  8/31/12  36,625  39,503 
United States Treasury Note/Bond  1.375%  9/15/12  226,050  225,662 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  10/31/12  103,855  111,498 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  11/15/12  4,700  5,068 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  11/30/12  9,100  9,639 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  2/15/13  3,375  3,628 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  2/28/13  7,775  8,074 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  5/15/13  13,005  13,877 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  5/31/13  141,435  150,364 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  6/30/13  26,575  28,136 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  7/31/13  600  636 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/13  51,525  56,195 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  8/31/13  105,330  110,400 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  9/30/13  216,375  226,755 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  10/31/13  94,425  97,465 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/13  41,055  44,840 
United States Treasury Note/Bond  2.000%  11/30/13  120,365  120,553 
United States Treasury Note/Bond  1.500%  12/31/13  66,825  65,457 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  1/31/14  108,795  107,452 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  2/15/14  1,700  1,839 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  2/28/14  171,335  169,863 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  3/31/14  127,915  125,897 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  4/30/14  28,800  28,462 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/15/14  79,225  88,323 
United States Treasury Note/Bond  2.250%  5/31/14  244,135  244,899 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  6/30/14  167,135  170,138 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  7/31/14  128,735  130,887 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/14  91,425  91,782 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  9/30/14  126,075  126,410 
        6,979,085 
Agency Bonds and Notes (19.9%)         
1 American Express Bank FSB  3.150%  12/9/11  8,325  8,655 
1 Bank of America Corp.  2.100%  4/30/12  27,175  27,547 
1 Bank of America Corp.  3.125%  6/15/12  28,375  29,546 
1 Bank of America Corp.  2.375%  6/22/12  7,675  7,842 
1 Bank of America NA  1.700%  12/23/10  7,500  7,599 
1 Bank of the West/San Francisco CA  2.150%  3/27/12  4,050  4,110 
1 Citibank NA  1.625%  3/30/11  3,550  3,590 
1 Citibank NA  1.500%  7/12/11  4,400  4,435 
1 Citibank NA  1.375%  8/10/11  6,000  6,027 
1 Citibank NA  1.250%  9/22/11  1,875  1,877 
1 Citibank NA  1.875%  5/7/12  7,050  7,098 
1 Citigroup Funding Inc.  1.375%  5/5/11  10,500  10,572 
1 Citigroup Funding Inc.  2.000%  3/30/12  3,550  3,592 
1 Citigroup Funding Inc.  2.125%  7/12/12  5,925  6,002 
1 Citigroup Funding Inc.  1.875%  10/22/12  2,812  2,819 
1 Citigroup Funding Inc.  2.250%  12/10/12  3,000  3,038 
1 Citigroup Inc.  2.875%  12/9/11  22,820  23,589 
1 Citigroup Inc.  2.125%  4/30/12  36,525  37,048 
2 Federal Farm Credit Bank  3.750%  12/6/10  24,200  25,151 
2 Federal Farm Credit Bank  4.875%  2/18/11  7,000  7,397 


2  Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/21/11  6,750  6,940 
2  Federal Farm Credit Bank  5.375%  7/18/11  2,100  2,262 
2  Federal Farm Credit Bank  3.875%  8/25/11  6,300  6,628 
2  Federal Farm Credit Bank  2.000%  1/17/12  5,000  5,077 
2  Federal Farm Credit Bank  2.250%  4/24/12  3,800  3,869 
2  Federal Farm Credit Bank  2.125%  6/18/12  8,700  8,820 
2  Federal Farm Credit Bank  4.500%  10/17/12  24,200  26,116 
2  Federal Farm Credit Bank  3.875%  10/7/13  17,500  18,553 
2  Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/17/14  5,500  5,513 
2  Federal Farm Credit Bank  3.000%  9/22/14  3,500  3,544 
2  Federal Home Loan Banks  3.375%  10/20/10  44,650  45,996 
2  Federal Home Loan Banks  4.750%  12/10/10  2,325  2,438 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  12/17/10  27,200  28,208 
2  Federal Home Loan Banks  3.250%  3/11/11  16,000  16,552 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  3/16/11  45,300  45,880 
2  Federal Home Loan Banks  1.375%  5/16/11  24,025  24,236 
2  Federal Home Loan Banks  3.125%  6/10/11  900  932 
2  Federal Home Loan Banks  3.375%  6/24/11  25,000  26,069 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  7/1/11  10,300  10,784 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  7/27/11  50,725  51,332 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  8/19/11  37,350  40,405 
2  Federal Home Loan Banks  3.750%  9/9/11  2,800  2,940 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  9/16/11  5,575  5,854 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  11/18/11  46,750  50,414 
2  Federal Home Loan Banks  1.875%  6/20/12  17,500  17,672 
2  Federal Home Loan Banks  1.750%  8/22/12  18,450  18,525 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  9/26/12  21,000  20,970 
2,3 Federal Home Loan Banks  2.000%  10/5/12  42,720  42,761 
2  Federal Home Loan Banks  4.500%  11/15/12  30,000  32,548 
2  Federal Home Loan Banks  5.125%  8/14/13  24,575  27,261 
2  Federal Home Loan Banks  4.000%  9/6/13  20,000  21,329 
2  Federal Home Loan Banks  5.250%  9/13/13  5,425  6,018 
2  Federal Home Loan Banks  4.500%  9/16/13  4,850  5,264 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  10/18/13  48,675  51,350 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  11/27/13  2,950  3,235 
2  Federal Home Loan Banks  5.500%  8/13/14  20,000  22,646 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  10/18/10  2,000  2,093 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.125%  10/25/10  19,200  19,729 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/18/11  24,000  25,288 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.250%  2/25/11  28,500  29,531 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.625%  3/15/11  20,000  21,421 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  4/18/11  26,000  27,730 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.625%  4/26/11  59,700  60,466 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.000%  6/15/11  12,500  13,594 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.875%  6/29/11  4,475  4,708 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.250%  7/18/11  22,500  24,219 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  11/15/11  9,000  9,614 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  3/5/12  13,000  14,052 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  3/23/12  93,575  95,289 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.750%  6/15/12  42,000  42,239 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  8/20/12  30,000  33,283 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  9/21/12  30,500  30,905 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.625%  10/25/12  36,300  39,465 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  12/21/12  22,850  24,517 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  7/15/13  55,400  60,334 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  9/27/13  14,075  15,107 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.500%  1/7/14  30,000  30,207 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  1/15/14  15,000  16,322 


2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  1/30/14  9,000  9,946 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.500%  4/23/14  19,000  19,034 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  7/15/14  15,000  16,662 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.000%  7/28/14  36,450  37,141 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.875%  10/12/10  8,500  8,705 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/10  9,675  10,328 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  12/15/10  10,750  11,286 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.500%  2/15/11  14,300  15,057 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.500%  3/15/11  45,000  48,109 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  3/23/11  39,825  40,421 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.750%  4/11/11  8,950  9,216 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.125%  4/15/11  25,250  26,925 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.375%  4/28/11  55,550  56,048 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.000%  5/15/11  94,275  102,079 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.375%  5/19/11  20,000  20,824 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.625%  8/15/11  40,000  41,942 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  10/15/11  25,000  26,966 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.875%  4/20/12  30,875  31,215 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.875%  5/18/12  42,200  45,877 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.250%  8/1/12  4,300  4,596 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  8/10/12  36,000  36,176 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  11/19/12  15,000  16,369 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.625%  2/12/13  39,825  42,113 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  2/21/13  14,925  16,286 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  5/1/13  10,550  11,115 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.875%  7/12/13  24,325  25,946 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  10/15/13  15,000  16,399 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.125%  1/2/14  9,550  10,143 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.750%  3/13/14  27,175  27,564 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.125%  4/15/14  22,000  23,605 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.500%  5/15/14  32,550  32,608 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.000%  9/16/14  30,200  30,718 
1 General Electric Capital Corp.  1.625%  1/7/11  14,625  14,739 
1 General Electric Capital Corp.  1.800%  3/11/11  14,700  14,909 
1 General Electric Capital Corp.  2.250%  3/12/12  8,450  8,598 
1 General Electric Capital Corp.  2.200%  6/8/12  21,925  22,294 
1 General Electric Capital Corp.  2.125%  12/21/12  3,200  3,233 
1 General Electric Capital Corp.  2.625%  12/28/12  6,250  6,404 
1 GMAC Inc.  2.200%  12/19/12  10,150  10,274 
1 Goldman Sachs Group Inc.  1.700%  3/15/11  6,950  7,040 
1 Goldman Sachs Group Inc.  1.625%  7/15/11  9,125  9,212 
1 Goldman Sachs Group Inc.  3.250%  6/15/12  11,750  12,280 
1 HSBC USA Inc.  3.125%  12/16/11  5,000  5,198 
1 John Deere Capital Corp.  2.875%  6/19/12  4,000  4,134 
1 JPMorgan Chase & Co.  1.650%  2/23/11  14,000  14,165 
1 JPMorgan Chase & Co.  3.125%  12/1/11  26,925  28,019 
1 JPMorgan Chase & Co.  2.200%  6/15/12  22,900  23,288 
1 JPMorgan Chase & Co.  2.125%  12/26/12  6,250  6,330 
1 Morgan Stanley  2.900%  12/1/10  11,500  11,771 
1 Morgan Stanley  3.250%  12/1/11  11,850  12,337 
1 Morgan Stanley  1.950%  6/20/12  12,475  12,559 
1 PNC Funding Corp.  2.300%  6/22/12  8,025  8,183 
Private Export Funding Corp.  3.050%  10/15/14  900  905 
1 Regions Bank/Birmingham AL  2.750%  12/10/10  8,900  9,120 
1 Regions Bank/Birmingham AL  3.250%  12/9/11  10,000  10,404 
1 State Street Corp.  2.150%  4/30/12  5,150  5,231 
1 US Bancorp  2.250%  3/13/12  4,500  4,583 
1 Wells Fargo & Co.  3.000%  12/9/11  15,975  16,570 


1 Wells Fargo & Co.  2.125%  6/15/12  9,475  9,622 
        2,739,409 
Total U.S. Government and Agency Obligations (Cost $9,558,778)      9,718,494 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (0.1%)       
4 BA Covered Bond Issuer  5.500%  6/14/12  6,800  7,176 
3 Countrywide Home Loan Mortgage Pass         
Through Trust  4.101%  5/25/33  285  234 
3 Salomon Brothers Mortgage Securities VII Inc.  3.812%  9/25/33  1,570  1,398 
Total Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (Cost $8,676)    8,808 
Corporate Bonds (22.1%)         
Finance (9.5%)         
   Banking (6.3%)         
   American Express Bank FSB  5.550%  10/17/12  13,150  13,889 
   American Express Bank FSB  5.500%  4/16/13  2,000  2,099 
   American Express Centurion Bank  5.200%  11/26/10  2,150  2,232 
   American Express Centurion Bank  5.550%  10/17/12  550  584 
   American Express Credit Corp.  5.875%  5/2/13  7,750  8,232 
   American Express Credit Corp.  7.300%  8/20/13  5,475  6,099 
   American Express Credit Corp.  5.125%  8/25/14  5,500  5,713 
4 American Express Travel Related Services         
    Co. Inc.  5.250%  11/21/11  2,325  2,412 
   Amsouth Bank/Birmingham AL  4.850%  4/1/13  1,500  1,347 
   Banco Bradesco SA/Cayman Islands  8.750%  10/24/13  1,500  1,781 
   Bank of America Corp.  4.250%  10/1/10  10,500  10,777 
   Bank of America Corp.  4.375%  12/1/10  3,075  3,163 
   Bank of America Corp.  5.375%  8/15/11  3,875  4,087 
   Bank of America Corp.  5.375%  9/11/12  6,175  6,517 
   Bank of America Corp.  4.875%  9/15/12  6,550  6,804 
   Bank of America Corp.  4.875%  1/15/13  1,500  1,549 
   Bank of America Corp.  4.900%  5/1/13  5,300  5,463 
   Bank of America Corp.  7.375%  5/15/14  11,300  12,614 
   Bank of America Corp.  5.375%  6/15/14  3,425  3,565 
   Bank of America Corp.  5.125%  11/15/14  1,350  1,381 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  1/14/11  2,825  2,943 
   Bank of New York Mellon Corp.  6.375%  4/1/12  1,000  1,094 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  11/1/12  8,575  9,294 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.500%  4/1/13  2,200  2,314 
   Bank of New York Mellon Corp.  5.125%  8/27/13  400  437 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.300%  5/15/14  4,225  4,462 
   Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd./New York         
       NY  7.400%  6/15/11  3,825  4,173 
   Bank One Corp.  5.900%  11/15/11  1,500  1,605 
   Banque Paribas/New York  6.950%  7/22/13  775  857 
   Barclays Bank PLC  5.450%  9/12/12  5,375  5,764 
   Barclays Bank PLC  5.200%  7/10/14  8,825  9,299 
   BB&T Corp.  6.500%  8/1/11  4,050  4,317 
   BB&T Corp.  3.850%  7/27/12  2,825  2,914 
   BB&T Corp.  4.750%  10/1/12  1,500  1,568 
   BB&T Corp.  3.375%  9/25/13  3,275  3,289 
   BB&T Corp.  5.700%  4/30/14  1,700  1,841 
   Bear Stearns Cos. LLC  4.500%  10/28/10  9,000  9,324 
   Bear Stearns Cos. LLC  5.350%  2/1/12  5,375  5,730 
   Bear Stearns Cos. LLC  6.950%  8/10/12  1,500  1,678 
   Capital One Financial Corp.  5.700%  9/15/11  5,750  6,023 
   Capital One Financial Corp.  4.800%  2/21/12  50  50 
   Capital One Financial Corp.  7.375%  5/23/14  7,325  8,196 


   Charter One Bank NA  5.500%  4/26/11  3,550  3,679 
   Citigroup Inc.  6.500%  1/18/11  6,400  6,684 
   Citigroup Inc.  5.125%  2/14/11  6,150  6,322 
   Citigroup Inc.  5.100%  9/29/11  10,925  11,287 
   Citigroup Inc.  6.000%  2/21/12  3,900  4,095 
   Citigroup Inc.  5.250%  2/27/12  8,800  9,114 
   Citigroup Inc.  5.625%  8/27/12  3,500  3,593 
   Citigroup Inc.  5.300%  10/17/12  7,050  7,290 
   Citigroup Inc.  5.500%  4/11/13  28,000  28,675 
   Citigroup Inc.  6.500%  8/19/13  7,700  8,099 
   Citigroup Inc.  5.125%  5/5/14  2,525  2,517 
   Citigroup Inc.  6.375%  8/12/14  3,925  4,071 
   Citigroup Inc.  5.000%  9/15/14  14,275  13,619 
   Citigroup Inc.  5.500%  10/15/14  2,025  2,026 
   Countrywide Financial Corp.  5.800%  6/7/12  3,850  4,033 
   Countrywide Home Loans Inc.  4.000%  3/22/11  1,925  1,956 
   Credit Suisse USA Inc.  4.125%  1/15/10  2,025  2,046 
   Credit Suisse USA Inc.  5.250%  3/2/11  4,150  4,380 
   Credit Suisse USA Inc.  6.125%  11/15/11  8,400  9,118 
   Credit Suisse USA Inc.  6.500%  1/15/12  14,575  15,888 
   Credit Suisse USA Inc.  5.500%  8/15/13  1,700  1,838 
   Credit Suisse/New York NY  5.000%  5/15/13  9,575  10,149 
   Credit Suisse/New York NY  5.500%  5/1/14  16,450  17,763 
   Deutsche Bank AG/London  5.375%  10/12/12  19,650  21,257 
   Deutsche Bank AG/London  4.875%  5/20/13  5,175  5,520 
   FIA Card Services NA  6.625%  6/15/12  1,000  1,067 
   Fifth Third Bancorp  6.250%  5/1/13  1,150  1,189 
   Golden West Financial Corp.  4.750%  10/1/12  4,425  4,596 
3 Goldman Sachs Capital II  5.793%  12/29/49  6,250  4,502 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.500%  6/15/10  5,915  6,067 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.875%  1/15/11  2,800  2,981 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.600%  1/15/12  24,000  26,187 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.300%  2/14/12  3,725  3,962 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.700%  9/1/12  3,250  3,509 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.450%  11/1/12  3,050  3,279 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.250%  4/1/13  2,150  2,292 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.750%  7/15/13  10,750  11,279 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.250%  10/15/13  4,825  5,095 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.000%  5/1/14  17,600  19,141 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  4.625%  4/1/14  1,125  1,168 
   HSBC Holdings PLC  5.250%  12/12/12  6,500  6,883 
4 ICICI Bank Ltd./Bahrain  6.625%  10/3/12  4,775  4,859 
   JPMorgan Chase & Co.  6.750%  2/1/11  8,850  9,431 
   JPMorgan Chase & Co.  5.600%  6/1/11  9,300  9,880 
   JPMorgan Chase & Co.  4.850%  6/16/11  2,925  3,076 
   JPMorgan Chase & Co.  6.625%  3/15/12  3,725  4,080 
   JPMorgan Chase & Co.  5.375%  10/1/12  32,225  34,900 
   JPMorgan Chase & Co.  5.750%  1/2/13  1,900  2,025 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  5/1/13  5,325  5,597 
   JPMorgan Chase & Co.  4.650%  6/1/14  5,000  5,243 
   JPMorgan Chase & Co.  5.250%  5/1/15  2,000  2,094 
   KeyBank NA  7.000%  2/1/11  975  1,026 
   KeyBank NA  5.500%  9/17/12  1,025  1,068 
   KeyBank NA  5.800%  7/1/14  3,000  2,946 
   KeyCorp  6.500%  5/14/13  2,975  3,098 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  6.375%  9/1/11  1,500  1,386 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  5.250%  9/4/12  1,850  1,674 
   M&T Bank Corp.  5.375%  5/24/12  300  314 


  MBNA Corp.  7.500%  3/15/12  2,400  2,617 
  MBNA Corp.  6.125%  3/1/13  675  712 
3  Mellon Capital IV  6.244%  6/29/49  1,750  1,339 
  Mellon Funding Corp.  6.375%  2/15/10  1,000  1,021 
  Merrill Lynch & Co. Inc.  4.500%  11/4/10  3,500  3,578 
  Merrill Lynch & Co. Inc.  5.770%  7/25/11  850  894 
  Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  8/15/12  10,675  11,380 
  Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  2/5/13  4,225  4,392 
  Merrill Lynch & Co. Inc.  6.150%  4/25/13  6,050  6,412 
  Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  7/15/14  3,950  4,068 
  Morgan Stanley  5.050%  1/21/11  1,350  1,396 
  Morgan Stanley  6.750%  4/15/11  8,150  8,675 
  Morgan Stanley  5.625%  1/9/12  7,875  8,348 
  Morgan Stanley  6.600%  4/1/12  6,415  6,984 
  Morgan Stanley  5.750%  8/31/12  5,800  6,221 
  Morgan Stanley  5.250%  11/2/12  12,875  13,651 
  Morgan Stanley  5.300%  3/1/13  7,100  7,461 
  Morgan Stanley  4.750%  4/1/14  7,650  7,638 
  Morgan Stanley  6.000%  5/13/14  11,975  12,770 
  National City Bank/Cleveland OH  6.250%  3/15/11  1,500  1,568 
  National City Bank/Cleveland OH  4.625%  5/1/13  2,275  2,324 
3  National City Preferred Capital Trust I  12.000%  12/31/49  2,825  3,178 
4  Nationwide Building Society  5.500%  7/18/12  2,700  2,831 
  North Fork Bancorporation Inc.  5.875%  8/15/12  600  613 
  Northern Trust Corp.  5.500%  8/15/13  1,875  2,056 
  Northern Trust Corp.  4.625%  5/1/14  2,200  2,367 
  PNC Funding Corp.  7.500%  11/1/09  1,875  1,884 
  PNC Funding Corp.  5.125%  12/14/10  2,950  3,063 
  Regions Financial Corp./Old  6.375%  5/15/12  5,100  4,686 
  Royal Bank of Canada  4.125%  1/26/10  2,400  2,427 
  Royal Bank of Scotland Group PLC  6.375%  2/1/11  1,500  1,501 
4  Royal Bank of Scotland PLC  4.875%  8/25/14  4,000  4,058 
  Santander Central Hispano Issuances Ltd.  7.625%  11/3/09  5,000  5,024 
  Southtrust Corp.  5.800%  6/15/14  1,350  1,415 
  Sovereign Bank  5.125%  3/15/13  1,600  1,603 
3  State Street Capital Trust III  8.250%  3/15/42  2,500  2,450 
  State Street Corp.  4.300%  5/30/14  1,000  1,045 
  Sumitomo Mitsui Banking Corp./New York  8.000%  6/15/12  3,300  3,712 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  6.375%  4/1/11  1,125  1,168 
  SunTrust Banks Inc.  5.250%  11/5/12  2,750  2,843 
  UFJ Finance Aruba AEC  6.750%  7/15/13  5,550  5,927 
3,4 Unicredit Luxembourg Finance SA  5.584%  1/13/17  500  433 
  Union Planters Corp.  4.375%  12/1/10  500  497 
  US Bancorp  4.200%  5/15/14  600  628 
  US Bank NA/Cincinnati OH  6.375%  8/1/11  8,700  9,438 
  US Bank NA/Cincinnati OH  6.300%  2/4/14  1,850  2,070 
3  USB Capital IX  6.189%  4/15/49  5,550  4,190 
  Wachovia Bank NA  7.800%  8/18/10  2,000  2,112 
3  Wachovia Capital Trust III  5.800%  3/15/11  5,950  4,046 
  Wachovia Corp.  5.300%  10/15/11  6,975  7,393 
  Wachovia Corp.  5.500%  5/1/13  9,330  10,007 
  Wells Fargo & Co.  4.200%  1/15/10  7,700  7,780 
  Wells Fargo & Co.  4.875%  1/12/11  3,800  3,954 
  Wells Fargo & Co.  6.375%  8/1/11  1,500  1,607 
  Wells Fargo & Co.  5.300%  8/26/11  7,450  7,896 
  Wells Fargo & Co.  5.250%  10/23/12  20,225  21,586 
  Wells Fargo & Co.  4.375%  1/31/13  13,500  13,995 
  Wells Fargo & Co.  4.950%  10/16/13  4,975  5,208 


   Wells Fargo Bank NA  4.750%  2/9/15  2,375  2,407 
3 Wells Fargo Capital XIII  7.700%  12/29/49  8,325  7,326 
3 Wells Fargo Capital XV  9.750%  12/29/49  4,125  4,290 
 
   Brokerage (0.0%)         
   Ameriprise Financial Inc.  5.350%  11/15/10  78  81 
   Charles Schwab Corp.  4.950%  6/1/14  3,600  3,848 
   Invesco Ltd.  5.375%  2/27/13  975  957 
 
   Finance Companies (1.6%)         
   Block Financial LLC  7.875%  1/15/13  800  884 
   GATX Corp.  4.750%  10/1/12  800  807 
   GATX Corp.  8.750%  5/15/14  1,000  1,128 
   General Electric Capital Corp.  4.250%  9/13/10  4,125  4,258 
   General Electric Capital Corp.  4.875%  10/21/10  2,525  2,626 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  12/1/10  2,275  2,372 
   General Electric Capital Corp.  5.200%  2/1/11  1,225  1,284 
   General Electric Capital Corp.  6.125%  2/22/11  21,875  23,202 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  4/28/11  775  820 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  11/15/11  4,650  4,921 
   General Electric Capital Corp.  5.875%  2/15/12  6,060  6,472 
   General Electric Capital Corp.  4.375%  3/3/12  2,325  2,406 
   General Electric Capital Corp.  6.000%  6/15/12  15,575  16,743 
   General Electric Capital Corp.  3.500%  8/13/12  11,125  11,283 
   General Electric Capital Corp.  5.250%  10/19/12  18,750  19,839 
   General Electric Capital Corp.  5.450%  1/15/13  6,975  7,398 
   General Electric Capital Corp.  4.800%  5/1/13  16,000  16,320 
   General Electric Capital Corp.  5.900%  5/13/14  4,625  4,983 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  6/4/14  4,525  4,863 
   General Electric Capital Corp.  5.650%  6/9/14  4,500  4,796 
   HSBC Finance Corp.  4.125%  11/16/09  7,575  7,600 
   HSBC Finance Corp.  5.250%  1/14/11  5,425  5,596 
   HSBC Finance Corp.  5.700%  6/1/11  13,150  13,728 
   HSBC Finance Corp.  6.375%  10/15/11  800  847 
   HSBC Finance Corp.  7.000%  5/15/12  4,400  4,761 
   HSBC Finance Corp.  5.900%  6/19/12  1,375  1,449 
   HSBC Finance Corp.  6.375%  11/27/12  3,650  3,934 
   HSBC Finance Corp.  4.750%  7/15/13  4,675  4,806 
   International Lease Finance Corp.  5.125%  11/1/10  2,100  1,974 
   International Lease Finance Corp.  4.950%  2/1/11  2,300  2,122 
   International Lease Finance Corp.  5.450%  3/24/11  975  902 
   International Lease Finance Corp.  5.750%  6/15/11  8,375  7,579 
   International Lease Finance Corp.  5.300%  5/1/12  5,375  4,300 
   International Lease Finance Corp.  5.000%  9/15/12  4,665  3,732 
   International Lease Finance Corp.  6.375%  3/25/13  4,075  3,280 
   International Lease Finance Corp.  5.625%  9/20/13  3,900  3,081 
   International Lease Finance Corp.  5.650%  6/1/14  3,150  2,496 
   SLM Corp.  5.400%  10/25/11  3,700  3,427 
   SLM Corp.  5.125%  8/27/12  2,500  2,121 
   SLM Corp.  5.375%  1/15/13  2,400  2,001 
   SLM Corp.  5.000%  10/1/13  4,350  3,432 
   SLM Corp.  5.375%  5/15/14  1,850  1,426 
 
   Insurance (1.1%)         
   ACE INA Holdings Inc.  5.875%  6/15/14  1,100  1,209 
   AEGON NV  4.750%  6/1/13  2,500  2,507 
   Aetna Inc.  7.875%  3/1/11  1,675  1,785 
   Aetna Inc.  5.750%  6/15/11  1,575  1,663 


   Allstate Corp.  6.125%  2/15/12  1,450  1,571 
   Allstate Life Global Funding Trusts  5.375%  4/30/13  10,975  11,682 
   American International Group Inc.  4.700%  10/1/10  2,100  2,061 
   American International Group Inc.  5.375%  10/18/11  800  744 
   American International Group Inc.  4.950%  3/20/12  1,475  1,328 
   American International Group Inc.  4.250%  5/15/13  3,600  2,988 
   Assurant Inc.  5.625%  2/15/14  925  928 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.200%  12/15/10  1,850  1,918 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.000%  4/15/12  7,750  8,154 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.600%  5/15/13  4,850  5,170 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.000%  8/15/13  4,875  5,289 
   Chubb Corp.  5.200%  4/1/13  3,000  3,209 
   CNA Financial Corp.  6.000%  8/15/11  3,450  3,468 
   Commerce Group Inc.  5.950%  12/9/13  900  850 
   Coventry Health Care Inc.  6.300%  8/15/14  1,000  983 
   Genworth Financial Inc.  5.650%  6/15/12  2,500  2,437 
   Genworth Financial Inc.  5.750%  6/15/14  3,325  3,026 
   Genworth Global Funding Trusts  5.125%  3/15/11  1,600  1,602 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.250%  10/15/11  4,200  4,268 
   ING USA Global Funding Trust  4.500%  10/1/10  3,600  3,696 
   Jefferson-Pilot Corp.  4.750%  1/30/14  2,400  2,387 
4 Liberty Mutual Group Inc.  4.875%  2/1/10  2,500  2,473 
   Lincoln National Corp.  6.200%  12/15/11  1,550  1,627 
   Lincoln National Corp.  5.650%  8/27/12  225  234 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.150%  9/15/10  50  51 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  6.250%  3/15/12  2,175  2,313 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.375%  7/15/14  1,500  1,550 
   MetLife Inc.  5.375%  12/15/12  2,850  3,012 
   MetLife Inc.  5.000%  11/24/13  2,050  2,172 
4 Metropolitan Life Global Funding I  2.875%  9/17/12  2,575  2,581 
   OneBeacon US Holdings Inc.  5.875%  5/15/13  1,825  1,745 
   Principal Financial Group Inc.  7.875%  5/15/14  2,600  2,866 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.125%  3/1/11  1,300  1,353 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.300%  12/14/12  1,900  2,018 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.300%  4/24/13  2,350  2,424 
   Progressive Corp.  6.375%  1/15/12  850  886 
   Protective Life Secured Trusts  4.850%  8/16/10  2,075  2,130 
   Protective Life Secured Trusts  5.450%  9/28/12  1,290  1,347 
   Prudential Financial Inc.  5.100%  12/14/11  1,200  1,254 
   Prudential Financial Inc.  5.800%  6/15/12  1,700  1,803 
   Prudential Financial Inc.  3.625%  9/17/12  300  301 
   Prudential Financial Inc.  5.150%  1/15/13  9,050  9,370 
   Prudential Financial Inc.  4.500%  7/15/13  450  456 
   Prudential Financial Inc.  4.750%  4/1/14  1,475  1,479 
   Prudential Financial Inc.  5.100%  9/20/14  1,325  1,334 
   Travelers Cos. Inc.  5.375%  6/15/12  700  748 
   Travelers Property Casualty Corp.  5.000%  3/15/13  2,500  2,638 
   UnitedHealth Group Inc.  5.250%  3/15/11  4,525  4,724 
   UnitedHealth Group Inc.  5.500%  11/15/12  5,000  5,311 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  2/15/13  1,625  1,687 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  4/1/13  1,625  1,687 
   UnitedHealth Group Inc.  5.000%  8/15/14  1,000  1,043 
   WellPoint Health Networks Inc.  6.375%  1/15/12  1,650  1,771 
   WellPoint Inc.  5.000%  1/15/11  1,950  2,021 
   WellPoint Inc.  6.800%  8/1/12  1,150  1,255 
   WellPoint Inc.  6.000%  2/15/14  1,700  1,835 
   XL Capital Finance Europe PLC  6.500%  1/15/12  2,575  2,644 


   XL Capital Ltd.  5.250%  9/15/14  1,400  1,369 
 
   Other Finance (0.1%)         
   CME Group Inc.  5.400%  8/1/13  2,400  2,581 
   CME Group Inc.  5.750%  2/15/14  2,000  2,198 
   Orix Corp.  5.480%  11/22/11  2,650  2,576 
 
   Real Estate Investment Trusts (0.4%)         
   AMB Property LP  6.300%  6/1/13  475  465 
   AvalonBay Communities Inc.  5.500%  1/15/12  2,000  2,055 
   Boston Properties LP  6.250%  1/15/13  5,600  5,879 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.750%  4/1/12  765  767 
   Duke Realty LP  6.250%  5/15/13  1,500  1,501 
   ERP Operating LP  6.625%  3/15/12  1,350  1,447 
   ERP Operating LP  5.500%  10/1/12  2,000  2,094 
   ERP Operating LP  5.200%  4/1/13  1,000  1,024 
   ERP Operating LP  5.250%  9/15/14  1,350  1,392 
   HCP Inc.  5.950%  9/15/11  625  647 
   HCP Inc.  6.450%  6/25/12  750  777 
   HCP Inc.  5.650%  12/15/13  2,250  2,226 
   Health Care REIT Inc.  6.000%  11/15/13  2,775  2,806 
   Healthcare Realty Trust Inc.  5.125%  4/1/14  1,400  1,316 
   Hospitality Properties Trust  7.875%  8/15/14  1,775  1,799 
   Nationwide Health Properties Inc.  6.250%  2/1/13  1,850  1,867 
   ProLogis  7.625%  8/15/14  1,400  1,436 
   Regency Centers LP  6.750%  1/15/12  2,300  2,339 
   Simon Property Group LP  4.875%  8/15/10  3,850  3,940 
   Simon Property Group LP  5.600%  9/1/11  1,250  1,305 
   Simon Property Group LP  5.000%  3/1/12  5,900  6,057 
   Simon Property Group LP  5.300%  5/30/13  2,925  2,984 
   Simon Property Group LP  6.750%  5/15/14  500  536 
 
   Simon Property Group LP  5.625%  8/15/14  2,350  2,439 
        1,306,329 
Industrial (11.0%)         
   Basic Industry (0.8%)         
   Airgas Inc.  4.500%  9/15/14  1,525  1,545 
   Alcoa Inc.  6.000%  1/15/12  4,275  4,458 
   Alcoa Inc.  5.375%  1/15/13  650  667 
   Alcoa Inc.  6.000%  7/15/13  3,725  3,890 
   ArcelorMittal  5.375%  6/1/13  5,050  5,211 
   ArcelorMittal USA Inc.  6.500%  4/15/14  2,500  2,608 
   Barrick Gold Financeco LLC  6.125%  9/15/13  5,450  6,060 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.000%  12/15/10  1,000  1,044 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.125%  3/29/12  475  509 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  4.800%  4/15/13  3,000  3,204 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.500%  4/1/14  13,625  15,009 
   Dow Chemical Co.  6.125%  2/1/11  2,725  2,851 
   Dow Chemical Co.  4.850%  8/15/12  1,675  1,749 
   Dow Chemical Co.  6.000%  10/1/12  3,000  3,206 
   Dow Chemical Co.  7.600%  5/15/14  5,975  6,554 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.000%  1/15/13  6,800  7,330 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.000%  7/15/13  4,100  4,443 
   ICI Wilmington Inc.  5.625%  12/1/13  1,600  1,649 
   International Paper Co.  7.400%  6/15/14  3,000  3,287 
   Lubrizol Corp.  5.500%  10/1/14  1,850  1,973 
   Monsanto Co.  7.375%  8/15/12  1,200  1,385 


Nucor Corp.  5.000%  12/1/12  925  1,001 
Nucor Corp.  5.000%  6/1/13  1,200  1,280 
Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  7.750%  5/31/11  3,325  3,633 
PPG Industries Inc.  5.750%  3/15/13  1,875  1,976 
Praxair Inc.  6.375%  4/1/12  1,250  1,390 
Praxair Inc.  3.950%  6/1/13  825  871 
Praxair Inc.  4.375%  3/31/14  1,125  1,206 
Rio Tinto Alcan Inc.  6.450%  3/15/11  3,150  3,288 
Rio Tinto Alcan Inc.  4.500%  5/15/13  775  786 
Rio Tinto Alcan Inc.  5.200%  1/15/14  1,500  1,556 
Rio Tinto Finance USA Ltd.  5.875%  7/15/13  5,450  5,840 
Rio Tinto Finance USA Ltd.  8.950%  5/1/14  6,950  8,168 
WMC Finance USA Ltd.  5.125%  5/15/13  1,600  1,715 
Xstrata Canada Corp.  7.350%  6/5/12  1,000  1,078 
Xstrata Canada Corp.  7.250%  7/15/12  1,500  1,617 
 
Capital Goods (1.2%)         
3M Co.  5.125%  11/6/09  575  577 
3M Co.  4.500%  11/1/11  3,000  3,206 
3M Co.  4.375%  8/15/13  2,000  2,160 
Allied Waste North America Inc.  7.875%  4/15/13  3,500  3,605 
Allied Waste North America Inc.  7.375%  4/15/14  1,125  1,167 
Bemis Co. Inc.  4.875%  4/1/12  1,600  1,657 
Bemis Co. Inc.  5.650%  8/1/14  2,875  3,067 
Black & Decker Corp.  7.125%  6/1/11  1,000  1,052 
Boeing Capital Corp.  6.100%  3/1/11  4,850  5,157 
Boeing Capital Corp.  6.500%  2/15/12  4,700  5,182 
Boeing Capital Corp.  5.800%  1/15/13  750  821 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.300%  6/1/10  2,675  2,732 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.250%  2/8/13  700  728 
Caterpillar Financial Services Corp.  6.200%  9/30/13  2,350  2,603 
Caterpillar Financial Services Corp.  6.125%  2/17/14  15,900  17,549 
Cooper US Inc.  5.250%  11/15/12  1,400  1,515 
CRH America Inc.  5.625%  9/30/11  2,500  2,610 
CRH America Inc.  6.950%  3/15/12  2,000  2,130 
CRH America Inc.  5.300%  10/15/13  2,075  2,132 
Eaton Corp.  4.900%  5/15/13  2,050  2,175 
Emerson Electric Co.  7.125%  8/15/10  500  528 
Emerson Electric Co.  4.625%  10/15/12  3,200  3,467 
General Dynamics Corp.  4.250%  5/15/13  3,800  4,047 
General Dynamics Corp.  5.250%  2/1/14  2,775  3,031 
General Electric Co.  5.000%  2/1/13  18,500  19,596 
Honeywell International Inc.  6.125%  11/1/11  2,000  2,190 
Honeywell International Inc.  5.625%  8/1/12  775  854 
Honeywell International Inc.  4.250%  3/1/13  2,050  2,156 
Honeywell International Inc.  3.875%  2/15/14  1,200  1,247 
Illinois Tool Works Inc.  5.150%  4/1/14  2,150  2,328 
Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.000%  8/15/13  1,800  1,934 
Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  9.500%  4/15/14  6,700  7,933 
John Deere Capital Corp.  5.400%  10/17/11  1,325  1,421 
John Deere Capital Corp.  7.000%  3/15/12  19,650  21,919 
John Deere Capital Corp.  5.250%  10/1/12  575  622 
John Deere Capital Corp.  4.950%  12/17/12  2,300  2,474 
Lafarge SA  6.150%  7/15/11  3,175  3,304 
Lockheed Martin Corp.  4.121%  3/14/13  2,000  2,096 
Northrop Grumman Systems Corp.  7.125%  2/15/11  4,250  4,567 
Raytheon Co.  4.850%  1/15/11  2,000  2,084 
Republic Services Inc.  6.750%  8/15/11  1,000  1,054 


   Roper Industries Inc.  6.625%  8/15/13  1,650  1,780 
   Textron Inc.  6.500%  6/1/12  2,700  2,758 
   Tyco International Finance SA  6.750%  2/15/11  1,950  2,055 
   Tyco International Finance SA  6.375%  10/15/11  2,000  2,154 
   Tyco International Finance SA  4.125%  10/15/14  2,875  2,865 
   United Technologies Corp.  7.125%  11/15/10  2,000  2,133 
   United Technologies Corp.  6.350%  3/1/11  1,225  1,312 
   United Technologies Corp.  6.100%  5/15/12  1,000  1,108 
   Vulcan Materials Co.  6.300%  6/15/13  1,250  1,343 
   Waste Management Inc.  5.000%  3/15/14  625  654 
 
   Communication (2.7%)         
   AT&T Corp.  7.300%  11/15/11  8,925  9,926 
   AT&T Inc.  5.300%  11/15/10  2,400  2,510 
   AT&T Inc.  6.250%  3/15/11  12,075  12,886 
   AT&T Inc.  5.875%  2/1/12  4,725  5,152 
   AT&T Inc.  5.875%  8/15/12  1,825  2,019 
   AT&T Inc.  4.950%  1/15/13  6,475  6,913 
   AT&T Inc.  6.700%  11/15/13  2,225  2,524 
   AT&T Inc.  4.850%  2/15/14  1,025  1,089 
   AT&T Inc.  5.100%  9/15/14  13,800  14,898 
   AT&T Mobility LLC  6.500%  12/15/11  1,000  1,102 
   BellSouth Corp.  5.200%  9/15/14  200  218 
   British Telecommunications PLC  9.125%  12/15/10  9,125  9,800 
   British Telecommunications PLC  5.150%  1/15/13  2,000  2,083 
   CBS Corp.  6.625%  5/15/11  2,000  2,089 
   CBS Corp.  5.625%  8/15/12  2,225  2,315 
   CBS Corp.  8.200%  5/15/14  3,500  3,819 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  3.750%  5/20/11  6,875  7,099 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  5.250%  2/1/12  2,000  2,141 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  7.375%  11/15/13  5,675  6,536 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  5.550%  2/1/14  15,900  17,170 
   CenturyTel Inc.  7.875%  8/15/12  3,500  3,909 
   Comcast Cable Communications Holdings         
       Inc.  8.375%  3/15/13  2,115  2,459 
   Comcast Cable Communications LLC  6.750%  1/30/11  14,675  15,620 
   Comcast Corp.  5.500%  3/15/11  5,275  5,549 
   COX Communications Inc.  4.625%  1/15/10  2,850  2,874 
   COX Communications Inc.  6.750%  3/15/11  1,625  1,728 
   COX Communications Inc.  7.125%  10/1/12  4,000  4,463 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.250%  7/22/13  4,015  4,255 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.875%  8/20/13  3,025  3,290 
   Deutsche Telekom International Finance BV  4.875%  7/8/14  1,100  1,156 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  8.375%  3/15/13  3,075  3,161 
4 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  4.750%  10/1/14  250  251 
   Embarq Corp.  6.738%  6/1/13  3,000  3,256 
   France Telecom SA  7.750%  3/1/11  12,125  13,130 
   France Telecom SA  4.375%  7/8/14  2,075  2,178 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  5.375%  11/15/12  2,475  2,625 
   New Cingular Wireless Services Inc.  7.875%  3/1/11  12,250  13,303 
   New Cingular Wireless Services Inc.  8.125%  5/1/12  3,900  4,451 
   News America Holdings Inc.  9.250%  2/1/13  2,825  3,296 


   Qwest Corp.  7.875%  9/1/11  2,375  2,443 
   Qwest Corp.  8.875%  3/15/12  6,375  6,678 
   Reed Elsevier Capital Inc.  7.750%  1/15/14  3,900  4,446 
   Rogers Communications Inc.  7.250%  12/15/12  3,500  3,924 
   Rogers Communications Inc.  6.375%  3/1/14  3,000  3,314 
   Rogers Communications Inc.  5.500%  3/15/14  2,150  2,295 
   RR Donnelley & Sons Co.  4.950%  4/1/14  2,550  2,450 
   Telecom Italia Capital SA  4.000%  1/15/10  2,600  2,618 
   Telecom Italia Capital SA  4.875%  10/1/10  1,000  1,028 
   Telecom Italia Capital SA  6.200%  7/18/11  700  743 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  11/15/13  6,675  7,024 
   Telecom Italia Capital SA  6.175%  6/18/14  2,950  3,197 
   Telecom Italia Capital SA  4.950%  9/30/14  4,250  4,413 
   Telefonica Emisiones SAU  5.984%  6/20/11  6,200  6,606 
   Telefonica Emisiones SAU  5.855%  2/4/13  3,000  3,265 
   Telus Corp.  8.000%  6/1/11  5,000  5,439 
   Thomson Reuters Corp.  6.200%  1/5/12  1,500  1,638 
   Thomson Reuters Corp.  5.950%  7/15/13  3,925  4,305 
   Time Warner Cable Inc.  5.400%  7/2/12  7,300  7,795 
   Time Warner Cable Inc.  6.200%  7/1/13  4,250  4,629 
   Time Warner Cable Inc.  7.500%  4/1/14  6,800  7,812 
   Time Warner Entertainment Co. LP  8.875%  10/1/12  1,000  1,163 
   Verizon Communications Inc.  5.350%  2/15/11  3,800  4,006 
   Verizon Communications Inc.  4.350%  2/15/13  6,025  6,337 
   Verizon Communications Inc.  5.250%  4/15/13  13,900  15,041 
   Verizon Florida LLC  6.125%  1/15/13  1,500  1,600 
   Verizon Global Funding Corp.  7.250%  12/1/10  800  851 
   Verizon Global Funding Corp.  6.875%  6/15/12  2,500  2,781 
   Verizon Global Funding Corp.  7.375%  9/1/12  4,450  5,071 
   Verizon Global Funding Corp.  4.375%  6/1/13  250  261 
   Verizon New England Inc.  6.500%  9/15/11  2,500  2,692 
   Verizon New Jersey Inc.  5.875%  1/17/12  3,700  3,986 
   Verizon New York Inc.  6.875%  4/1/12  2,000  2,198 
   Verizon Pennsylvania Inc.  5.650%  11/15/11  2,000  2,136 
   Verizon Virginia Inc.  4.625%  3/15/13  3,600  3,739 
   Vodafone Group PLC  5.350%  2/27/12  9,025  9,657 
   Vodafone Group PLC  4.150%  6/10/14  6,400  6,567 
   WPP Finance UK  5.875%  6/15/14  3,475  3,570 
   WPP Finance UK  8.000%  9/15/14  2,475  2,715 
 
   Consumer Cyclical (1.2%)         
   AutoZone Inc.  6.500%  1/15/14  2,000  2,174 
   Best Buy Co. Inc.  6.750%  7/15/13  3,350  3,578 
   Costco Wholesale Corp.  5.300%  3/15/12  4,000  4,340 
   CVS Caremark Corp.  5.750%  8/15/11  1,800  1,932 
   CVS Caremark Corp.  4.875%  9/15/14  1,675  1,778 
3 CVS Caremark Corp.  6.302%  6/1/37  2,500  2,121 
   Daimler Finance North America LLC  5.875%  3/15/11  6,350  6,586 
   Daimler Finance North America LLC  5.750%  9/8/11  10,925  11,447 
   Daimler Finance North America LLC  7.300%  1/15/12  3,475  3,745 
   Daimler Finance North America LLC  6.500%  11/15/13  4,850  5,210 
   Darden Restaurants Inc.  5.625%  10/15/12  1,300  1,370 
   Home Depot Inc.  5.200%  3/1/11  1,325  1,385 
   Home Depot Inc.  5.250%  12/16/13  3,125  3,332 
^ Johnson Controls Inc.  5.250%  1/15/11  1,975  2,037 
   Johnson Controls Inc.  4.875%  9/15/13  1,000  1,019 
   Lowe's Cos. Inc.  5.600%  9/15/12  3,200  3,517 
   Marriott International Inc./DE  4.625%  6/15/12  1,175  1,181 


   Marriott International Inc./DE  5.625%  2/15/13  1,425  1,454 
   McDonald's Corp.  5.750%  3/1/12  1,800  1,956 
   McDonald's Corp.  4.300%  3/1/13  2,000  2,115 
   Nordstrom Inc.  6.750%  6/1/14  1,150  1,267 
   Paccar Inc.  6.875%  2/15/14  2,150  2,434 
   Staples Inc.  7.750%  4/1/11  8,300  8,945 
   Staples Inc.  9.750%  1/15/14  3,525  4,230 
   Target Corp.  6.350%  1/15/11  4,900  5,213 
   Target Corp.  5.125%  1/15/13  1,075  1,158 
   Target Corp.  4.000%  6/15/13  825  859 
   Time Warner Inc.  6.750%  4/15/11  1,750  1,871 
   Time Warner Inc.  5.500%  11/15/11  3,425  3,636 
   Time Warner Inc.  6.875%  5/1/12  12,775  14,054 
   Toll Brothers Finance Corp.  6.875%  11/15/12  750  793 
   Toll Brothers Finance Corp.  5.950%  9/15/13  575  568 
   Toyota Motor Credit Corp.  4.350%  12/15/10  2,300  2,384 
   Toyota Motor Credit Corp.  5.450%  5/18/11  3,000  3,173 
   Wal-Mart Stores Inc.  4.125%  2/15/11  6,475  6,765 
   Wal-Mart Stores Inc.  4.550%  5/1/13  7,575  8,168 
   Wal-Mart Stores Inc.  7.250%  6/1/13  2,300  2,696 
   Wal-Mart Stores Inc.  3.200%  5/15/14  1,050  1,076 
   Walgreen Co.  4.875%  8/1/13  8,500  9,180 
   Walt Disney Co.  5.700%  7/15/11  2,400  2,586 
   Walt Disney Co.  6.375%  3/1/12  1,500  1,659 
   Walt Disney Co.  4.700%  12/1/12  7,200  7,800 
   Walt Disney Co.  4.500%  12/15/13  325  347 
   Western Union Co.  5.400%  11/17/11  1,925  2,058 
   Western Union Co.  6.500%  2/26/14  3,350  3,747 
   Yum! Brands Inc.  8.875%  4/15/11  4,100  4,479 
   Yum! Brands Inc.  7.700%  7/1/12  1,600  1,777 
 
   Consumer Noncyclical (2.6%)         
   Abbott Laboratories  3.750%  3/15/11  2,275  2,362 
   Abbott Laboratories  5.600%  5/15/11  6,825  7,288 
   Abbott Laboratories  5.150%  11/30/12  3,325  3,645 
   Altria Group Inc.  8.500%  11/10/13  5,100  5,928 
   Altria Group Inc.  7.750%  2/6/14  8,700  9,946 
   AmerisourceBergen Corp.  5.625%  9/15/12  2,725  2,911 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.000%  4/15/11  800  846 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  4.700%  4/15/12  1,500  1,564 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  4.375%  1/15/13  1,500  1,549 
   AstraZeneca PLC  5.400%  9/15/12  9,375  10,273 
   Baxter FinCo BV  4.750%  10/15/10  500  518 
   Baxter International Inc.  4.000%  3/1/14  1,650  1,728 
   Biogen Idec Inc.  6.000%  3/1/13  4,725  5,023 
   Bottling Group LLC  4.625%  11/15/12  4,500  4,852 
   Bottling Group LLC  5.000%  11/15/13  1,500  1,629 
   Bottling Group LLC  6.950%  3/15/14  5,000  5,823 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.250%  8/15/13  1,675  1,826 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  5.350%  4/15/14  1,250  1,268 
   Campbell Soup Co.  6.750%  2/15/11  1,000  1,069 
   Cardinal Health Inc.  5.650%  6/15/12  32  34 
4 CareFusion Corp.  4.125%  8/1/12  600  617 
4 CareFusion Corp.  5.125%  8/1/14  5,975  6,230 
   Cia de Bebidas das Americas  10.500%  12/15/11  1,300  1,521 
   Cia de Bebidas das Americas  8.750%  9/15/13  1,050  1,229 
   Clorox Co.  4.200%  1/15/10  2,650  2,673 
   Clorox Co.  5.450%  10/15/12  1,200  1,299 


Coca-Cola Co.  3.625%  3/15/14  3,075  3,202 
Coca-Cola Enterprises Inc.  3.750%  3/1/12  2,000  2,092 
Coca-Cola Enterprises Inc.  5.000%  8/15/13  2,300  2,488 
Coca-Cola Enterprises Inc.  7.375%  3/3/14  2,875  3,377 
Coca-Cola HBC Finance BV  5.125%  9/17/13  1,800  1,928 
Coca-Cola HBC Finance BV  5.500%  9/17/15  2,000  2,188 
Colgate-Palmolive Co.  5.980%  4/25/12  1,250  1,374 
ConAgra Foods Inc.  6.750%  9/15/11  41  45 
ConAgra Foods Inc.  5.875%  4/15/14  450  498 
Covidien International Finance SA  5.450%  10/15/12  2,425  2,637 
Delhaize Group SA  5.875%  2/1/14  400  430 
Diageo Capital PLC  5.200%  1/30/13  5,036  5,385 
Diageo Capital PLC  7.375%  1/15/14  3,000  3,485 
Diageo Finance BV  3.875%  4/1/11  3,500  3,619 
Diageo Finance BV  5.500%  4/1/13  1,500  1,629 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  6.120%  5/1/13  325  355 
Eli Lilly & Co.  3.550%  3/6/12  3,400  3,553 
Eli Lilly & Co.  6.000%  3/15/12  2,775  3,050 
Eli Lilly & Co.  4.200%  3/6/14  525  555 
Express Scripts Inc.  5.250%  6/15/12  2,850  3,029 
Express Scripts Inc.  6.250%  6/15/14  7,650  8,428 
Fortune Brands Inc.  5.125%  1/15/11  3,150  3,246 
Fortune Brands Inc.  4.875%  12/1/13  1,000  1,004 
Fortune Brands Inc.  6.375%  6/15/14  3,375  3,530 
General Mills Inc.  6.000%  2/15/12  1,300  1,414 
General Mills Inc.  5.650%  9/10/12  3,050  3,331 
General Mills Inc.  5.250%  8/15/13  7,325  7,914 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.850%  5/15/13  9,550  10,272 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.375%  4/15/14  2,100  2,231 
HJ Heinz Co.  5.350%  7/15/13  1,300  1,398 
HJ Heinz Finance Co.  6.625%  7/15/11  2,500  2,720 
HJ Heinz Finance Co.  6.000%  3/15/12  1,500  1,623 
Hospira Inc.  5.900%  6/15/14  675  730 
Johnson & Johnson  5.150%  8/15/12  1,650  1,810 
Kellogg Co.  6.600%  4/1/11  5,850  6,271 
Kellogg Co.  4.250%  3/6/13  4,175  4,419 
Kimberly-Clark Corp.  5.625%  2/15/12  2,075  2,245 
Koninklijke Philips Electronics NV  4.625%  3/11/13  1,450  1,527 
Kraft Foods Inc.  4.125%  11/12/09  1,425  1,431 
Kraft Foods Inc.  5.625%  11/1/11  5,150  5,505 
Kraft Foods Inc.  6.250%  6/1/12  7,525  8,178 
Kraft Foods Inc.  5.250%  10/1/13  3,200  3,371 
Kraft Foods Inc.  6.750%  2/19/14  450  508 
Kroger Co.  8.050%  2/1/10  1,700  1,739 
Kroger Co.  6.800%  4/1/11  1,000  1,073 
Kroger Co.  6.750%  4/15/12  3,050  3,353 
Kroger Co.  6.200%  6/15/12  2,525  2,756 
Kroger Co.  5.500%  2/1/13  1,425  1,527 
Kroger Co.  5.000%  4/15/13  1,550  1,640 
Laboratory Corp. of America Holdings  5.500%  2/1/13  875  904 
McKesson Corp.  7.750%  2/1/12  1,475  1,642 
McKesson Corp.  5.250%  3/1/13  2,025  2,119 
Medco Health Solutions Inc.  6.125%  3/15/13  1,450  1,563 
Medco Health Solutions Inc.  7.250%  8/15/13  800  891 
Medtronic Inc.  4.500%  3/15/14  1,075  1,145 
Merck & Co. Inc./NJ  1.875%  6/30/11  4,100  4,156 
Merck & Co. Inc./NJ  5.125%  11/15/11  1,850  2,004 
Newell Rubbermaid Inc.  5.500%  4/15/13  2,500  2,576 


   Novartis Capital Corp.  4.125%  2/10/14  7,450  7,854 
   PepsiAmericas Inc.  5.750%  7/31/12  800  883 
   PepsiAmericas Inc.  4.375%  2/15/14  1,675  1,762 
   PepsiCo Inc./NC  5.150%  5/15/12  3,250  3,534 
   PepsiCo Inc./NC  4.650%  2/15/13  3,025  3,259 
   PepsiCo Inc./NC  3.750%  3/1/14  3,075  3,203 
   Pfizer Inc.  4.450%  3/15/12  16,700  17,724 
   Pfizer Inc.  4.500%  2/15/14  925  985 
   Philip Morris International Inc.  4.875%  5/16/13  5,525  5,876 
   Philip Morris International Inc.  6.875%  3/17/14  3,825  4,360 
   Procter & Gamble Co.  4.600%  1/15/14  10,675  11,486 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/1/12  3,850  4,120 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/1/13  1,500  1,628 
   Safeway Inc.  6.500%  3/1/11  2,625  2,792 
   Safeway Inc.  5.800%  8/15/12  3,050  3,312 
   Safeway Inc.  6.250%  3/15/14  3,000  3,329 
   Sara Lee Corp.  6.250%  9/15/11  2,500  2,688 
   Schering-Plough Corp.  5.550%  12/1/13  2,875  3,160 
   St Jude Medical Inc.  3.750%  7/15/14  2,950  3,001 
   Sysco Corp.  4.200%  2/12/13  600  625 
   Unilever Capital Corp.  7.125%  11/1/10  4,550  4,843 
   Unilever Capital Corp.  3.650%  2/15/14  1,350  1,398 
   UST Inc.  6.625%  7/15/12  1,000  1,097 
   Whirlpool Corp.  5.500%  3/1/13  4,225  4,302 
   Whirlpool Corp.  8.600%  5/1/14  1,100  1,236 
   Wyeth  6.950%  3/15/11  5,750  6,191 
   Wyeth  5.500%  3/15/13  5,600  6,094 
   Wyeth  5.500%  2/1/14  2,750  3,006 
 
   Energy (1.2%)         
   Anadarko Finance Co.  6.750%  5/1/11  3,375  3,595 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.625%  3/15/14  4,750  5,422 
   Anadarko Petroleum Corp.  5.750%  6/15/14  900  968 
   Apache Corp.  6.250%  4/15/12  1,000  1,105 
   Apache Corp.  5.250%  4/15/13  1,500  1,632 
   Apache Corp.  6.000%  9/15/13  1,675  1,882 
   BP Capital Markets PLC  1.550%  8/11/11  2,825  2,846 
   BP Capital Markets PLC  3.125%  3/10/12  5,275  5,459 
   BP Capital Markets PLC  5.250%  11/7/13  10,350  11,340 
   BP Capital Markets PLC  3.625%  5/8/14  5,500  5,684 
   Burlington Resources Finance Co.  6.680%  2/15/11  2,000  2,142 
   Burlington Resources Finance Co.  6.500%  12/1/11  500  553 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.700%  7/15/11  2,500  2,698 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.450%  10/1/12  3,550  3,787 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.150%  2/1/13  500  529 
4 Cenovus Energy Inc.  4.500%  9/15/14  2,150  2,204 
   Chevron Corp.  3.450%  3/3/12  4,400  4,576 
   Chevron Corp.  3.950%  3/3/14  6,050  6,360 
   Conoco Funding Co.  6.350%  10/15/11  11,375  12,476 
   ConocoPhillips  4.750%  2/1/14  4,200  4,539 
   ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.300%  4/15/12  1,700  1,839 
   Devon Financing Corp. ULC  6.875%  9/30/11  7,800  8,493 
   EnCana Corp.  6.300%  11/1/11  1,500  1,628 
   EnCana Corp.  4.750%  10/15/13  1,125  1,176 
   EnCana Holdings Finance Corp.  5.800%  5/1/14  3,250  3,543 
   EOG Resources Inc.  6.125%  10/1/13  1,200  1,342 
   Hess Corp.  6.650%  8/15/11  2,500  2,688 
   Husky Energy Inc.  6.250%  6/15/12  1,000  1,083 


Husky Energy Inc.  5.900%  6/15/14  4,200  4,536 
Kerr-McGee Corp.  6.875%  9/15/11  1,425  1,540 
Marathon Global Funding Corp.  6.000%  7/1/12  900  969 
Marathon Oil Corp.  6.125%  3/15/12  700  761 
Nexen Inc.  5.050%  11/20/13  5,175  5,381 
Occidental Petroleum Corp.  4.250%  3/15/10  2,560  2,608 
PC Financial Partnership  5.000%  11/15/14  2,000  2,075 
Petro-Canada  4.000%  7/15/13  3,210  3,220 
Shell International Finance BV  5.625%  6/27/11  4,950  5,336 
Shell International Finance BV  4.950%  3/22/12  700  755 
Shell International Finance BV  4.000%  3/21/14  8,075  8,465 
Statoilhydro ASA  3.875%  4/15/14  1,150  1,205 
Transocean Inc.  5.250%  3/15/13  3,400  3,596 
Valero Energy Corp.  6.875%  4/15/12  3,000  3,232 
Valero Energy Corp.  4.750%  6/15/13  3,000  3,009 
Weatherford International Inc.  6.625%  11/15/11  1,000  1,076 
Weatherford International Inc.  5.950%  6/15/12  2,250  2,414 
Weatherford International Ltd.  5.150%  3/15/13  4,175  4,403 
XTO Energy Inc.  5.900%  8/1/12  8,850  9,561 
 
Technology (1.0%)         
Agilent Technologies Inc.  4.450%  9/14/12  1,700  1,725 
Analog Devices Inc.  5.000%  7/1/14  850  895 
Arrow Electronics Inc.  6.875%  7/1/13  800  859 
Cisco Systems Inc.  5.250%  2/22/11  10,000  10,562 
Computer Sciences Corp.  5.500%  3/15/13  725  763 
Dell Inc.  3.375%  6/15/12  2,900  3,003 
Dell Inc.  4.700%  4/15/13  1,550  1,656 
Dun & Bradstreet Corp.  6.000%  4/1/13  1,700  1,763 
Electronic Data Systems LLC  6.000%  8/1/13  2,450  2,738 
Fiserv Inc.  6.125%  11/20/12  3,000  3,267 
Hewlett-Packard Co.  2.250%  5/27/11  200  204 
Hewlett-Packard Co.  6.500%  7/1/12  1,025  1,146 
Hewlett-Packard Co.  4.500%  3/1/13  24,175  25,697 
Hewlett-Packard Co.  6.125%  3/1/14  1,950  2,195 
Hewlett-Packard Co.  4.750%  6/2/14  3,300  3,533 
IBM International Group Capital LLC  5.050%  10/22/12  16,600  18,101 
International Business Machines Corp.  4.950%  3/22/11  2,325  2,453 
Intuit Inc.  5.400%  3/15/12  950  1,002 
Lexmark International Inc.  5.900%  6/1/13  1,050  1,045 
Microsoft Corp.  2.950%  6/1/14  5,775  5,848 
Motorola Inc.  7.625%  11/15/10  390  408 
Motorola Inc.  8.000%  11/1/11  925  990 
Motorola Inc.  5.375%  11/15/12  3,500  3,541 
Oracle Corp.  5.000%  1/15/11  6,150  6,451 
Oracle Corp.  4.950%  4/15/13  3,400  3,661 
Oracle Corp.  3.750%  7/8/14  5,600  5,808 
Pitney Bowes Inc.  4.625%  10/1/12  2,000  2,136 
Pitney Bowes Inc.  4.875%  8/15/14  2,025  2,129 
Tyco Electronics Group SA  6.000%  10/1/12  950  1,001 
Xerox Corp.  6.875%  8/15/11  1,025  1,093 
Xerox Corp.  5.500%  5/15/12  11,750  12,253 
Xerox Corp.  8.250%  5/15/14  2,275  2,570 
 
Transportation (0.3%)         
Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.125%  12/15/10  1,500  1,595 
Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.750%  7/15/11  2,500  2,723 
Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.900%  7/1/12  1,050  1,145 


   CSX Corp.  6.300%  3/15/12  2,000  2,169 
   CSX Corp.  5.500%  8/1/13  6,100  6,508 
   Delta Air Lines Inc.  7.111%  9/18/11  4,327  4,219 
   Norfolk Southern Corp.  6.750%  2/15/11  2,925  3,121 
   Norfolk Southern Corp.  5.257%  9/17/14  1,250  1,351 
   Ryder System Inc.  5.950%  5/2/11  383  401 
   Ryder System Inc.  6.000%  3/1/13  1,500  1,574 
   Ryder System Inc.  5.850%  3/1/14  1,350  1,421 
   Southwest Airlines Co.  6.500%  3/1/12  3,225  3,388 
   Union Pacific Corp.  6.650%  1/15/11  2,000  2,110 
   Union Pacific Corp.  6.500%  4/15/12  4,750  5,217 
   Union Pacific Corp.  5.375%  5/1/14  1,100  1,191 
   United Parcel Service Inc.  3.875%  4/1/14  4,625  4,852 
        1,505,476 
Utilities (1.6%)         
   Electric (1.2%)         
4 Allegheny Energy Supply Co. LLC  8.250%    3,500  3,741 
   Arizona Public Service Co.  5.800%  6/30/14  500  522 
   Carolina Power & Light Co.  6.500%  7/15/12  1,000  1,107 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  5.700%  3/15/13  700  742 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  5.750%  1/15/14  500  538 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  7.000%  3/1/14  2,725  3,100 
   Commonwealth Edison Co.  6.150%  3/15/12  3,275  3,546 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  4.875%  2/1/13  4,000  4,198 
   Consolidated Natural Gas Co.  6.250%  11/1/11  1,000  1,080 
   Constellation Energy Group Inc.  7.000%  4/1/12  2,300  2,477 
   Consumers Energy Co.  5.000%  2/15/12  1,250  1,314 
   Consumers Energy Co.  5.375%  4/15/13  750  804 
   Dayton Power & Light Co.  5.125%  10/1/13  1,875  1,985 
   Detroit Edison Co.  6.125%  10/1/10  1,000  1,050 
   Dominion Resources Inc./VA  4.750%  12/15/10  2,125  2,213 
   Dominion Resources Inc./VA  5.000%  3/15/13  1,500  1,588 
3 Dominion Resources Inc./VA  6.300%  9/30/66  3,400  2,687 
   DTE Energy Co.  7.050%  6/1/11  1,000  1,067 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.250%  1/15/12  3,500  3,823 
   Duke Energy Carolinas LLC  5.750%  11/15/13  1,500  1,663 
   Duke Energy Corp.  6.300%  2/1/14  5,825  6,437 
   Duke Energy Indiana Inc.  5.000%  9/15/13  1,125  1,187 
   Duke Energy Ohio Inc.  5.700%  9/15/12  2,400  2,625 
   Energy East Corp.  6.750%  6/15/12  1,750  1,932 
   Enersis SA  7.375%  1/15/14  1,000  1,105 
   Entergy Arkansas Inc.  5.400%  8/1/13  1,000  1,084 
   Exelon Generation Co. LLC  5.350%  1/15/14  1,000  1,061 
   FirstEnergy Corp.  6.450%  11/15/11  306  331 
   Florida Power & Light Co.  4.850%  2/1/13  250  267 
   FPL Group Capital Inc.  5.625%  9/1/11  3,575  3,840 
   FPL Group Capital Inc.  5.350%  6/15/13  400  427 
   Georgia Power Co.  6.000%  11/1/13  2,000  2,237 
   Metropolitan Edison Co.  4.875%  4/1/14  1,000  1,042 
   MidAmerican Energy Co.  5.650%  7/15/12  1,150  1,246 
   MidAmerican Energy Co.  5.125%  1/15/13  2,000  2,121 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.000%  2/15/14  600  634 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
    Corp.  4.375%  10/1/10  3,350  3,476 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
    Corp.  7.250%  3/1/12  975  1,082 


   National Rural Utilities Cooperative Finance         
    Corp.  2.625%  9/16/12  975  982 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
    Corp.  5.500%  7/1/13  10,250  11,191 
   NiSource Finance Corp.  6.150%  3/1/13  1,975  2,071 
   NSTAR Electric Co.  4.875%  10/15/12  1,925  2,082 
   NSTAR Electric Co.  4.875%  4/15/14  1,500  1,614 
   Ohio Power Co.  5.750%  9/1/13  1,575  1,690 
   Oncor Electric Delivery Co.  6.375%  5/1/12  3,300  3,593 
   Pacific Gas & Electric Co.  4.200%  3/1/11  1,100  1,138 
   Pacific Gas & Electric Co.  4.800%  3/1/14  10,900  11,639 
   PacifiCorp  6.900%  11/15/11  3,650  4,049 
   Pepco Holdings Inc.  6.450%  8/15/12  2,000  2,152 
   PPL Energy Supply LLC  6.400%  11/1/11  1,000  1,074 
   PPL Energy Supply LLC  6.300%  7/15/13  2,175  2,323 
   Progress Energy Inc.  7.100%  3/1/11  11,118  11,834 
   Progress Energy Inc.  6.850%  4/15/12  775  852 
   PSEG Power LLC  7.750%  4/15/11  1,950  2,110 
   PSEG Power LLC  6.950%  6/1/12  4,775  5,230 
   Public Service Co. of Colorado  7.875%  10/1/12  4,625  5,398 
   Public Service Co. of Colorado  5.500%  4/1/14  1,000  1,096 
   Public Service Electric & Gas Co.  5.375%  9/1/13  2,000  2,152 
   SCANA Corp.  6.875%  5/15/11  1,500  1,613 
   Southern California Edison Co.  5.000%  1/15/14  2,000  2,152 
   Southern Co.  5.300%  1/15/12  2,550  2,741 
   Southern Co.  4.150%  5/15/14  800  831 
   Southern Power Co.  6.250%  7/15/12  1,000  1,098 
   Tampa Electric Co.  6.875%  6/15/12  1,000  1,103 
   Tampa Electric Co.  6.375%  8/15/12  2,000  2,191 
   Virginia Electric and Power Co.  5.100%  11/30/12  6,825  7,408 
   Wisconsin Electric Power Co.  6.000%  4/1/14  675  752 
   Wisconsin Energy Corp.  6.500%  4/1/11  4,595  4,903 
 
   Natural Gas (0.4%)         
   AGL Capital Corp.  7.125%  1/14/11  500  529 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  7.750%  2/15/11  2,500  2,657 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  7.875%  4/1/13  1,500  1,680 
   Energy Transfer Partners LP  5.650%  8/1/12  1,250  1,321 
   Energy Transfer Partners LP  6.000%  7/1/13  1,500  1,595 
   Energy Transfer Partners LP  8.500%  4/15/14  3,000  3,472 
5 Enron Corp.  9.125%  4/1/03  2,000  7 
5 Enron Corp.  7.625%  9/10/04  1,000  4 
   Enterprise Products Operating LLC  4.950%  6/1/10  5,325  5,429 
   Enterprise Products Operating LLC  4.600%  8/1/12  750  781 
   Enterprise Products Operating LLC  5.650%  4/1/13  2,200  2,324 
   Enterprise Products Operating LLC  9.750%  1/31/14  2,000  2,403 
5 HNG Internorth  9.625%  3/15/06  1,500  5 
   KeySpan Corp.  7.625%  11/15/10  1,500  1,581 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.750%  3/15/11  1,225  1,302 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  7.125%  3/15/12  550  602 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.850%  9/15/12  3,000  3,232 
   ONEOK Inc.  7.125%  4/15/11  2,000  2,144 
   ONEOK Partners LP  5.900%  4/1/12  3,400  3,595 
   Sempra Energy  6.000%  2/1/13  2,525  2,674 
   Spectra Energy Capital LLC  6.250%  2/15/13  3,325  3,603 
   Spectra Energy Capital LLC  5.668%  8/15/14  1,000  1,062 
   TEPPCO Partners LP  5.900%  4/15/13  1,150  1,233 
   TransCanada PipeLines Ltd.  4.000%  6/15/13  1,650  1,686 


   Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC  7.000%  8/15/11  650  710 
   Valero Logistics Operations LP  6.050%  3/15/13  2,000  2,062 
   Williams Cos. Inc.  7.125%  9/1/11  2,125  2,263 
   Williams Cos. Inc.  8.125%  3/15/12  2,100  2,288 
        222,685 
Total Corporate Bonds (Cost $2,886,936)        3,034,490 
Sovereign Bonds (U.S. Dollar-Denominated) (6.0%)         
   African Development Bank  1.750%  10/1/12  875  873 
   African Development Bank  3.000%  5/27/14  8,075  8,135 
   Asian Development Bank/Pasig  2.125%  3/15/12  3,350  3,388 
   Asian Development Bank/Pasig  4.500%  9/4/12  5,000  5,290 
   Asian Development Bank/Pasig  3.625%  9/5/13  5,850  6,088 
   Asian Development Bank/Pasig  2.750%  5/21/14  14,550  14,495 
   Brazilian Government International Bond  11.000%  1/11/12  3,875  4,635 
   Brazilian Government International Bond  10.250%  6/17/13  4,600  5,727 
   Brazilian Government International Bond  10.500%  7/14/14  3,725  4,759 
   Canada Government International Bond  2.375%  9/10/14  5,000  4,978 
   Canada Mortgage & Housing Corp.  4.800%  10/1/10  1,500  1,545 
   Canada Mortgage & Housing Corp.  5.000%  9/1/11  4,000  4,242 
   Chile Government International Bond  7.125%  1/11/12  2,650  2,976 
   Chile Government International Bond  5.500%  1/15/13  3,550  3,962 
   Corp Andina de Fomento  6.875%  3/15/12  2,300  2,482 
   Corp Andina de Fomento  5.200%  5/21/13  2,575  2,680 
   Eksportfinans ASA  5.125%  10/26/11  6,000  6,400 
   European Bank for Reconstruction &         
    Development  1.250%  6/10/11  3,200  3,211 
   European Bank for Reconstruction &         
    Development  5.000%  5/19/14  3,400  3,744 
   European Investment Bank  3.250%  2/15/11  15,425  15,826 
   European Investment Bank  2.625%  5/16/11  3,800  3,879 
   European Investment Bank  5.250%  6/15/11  12,975  13,827 
   European Investment Bank  3.125%  7/15/11  16,425  17,042 
   European Investment Bank  3.250%  10/14/11  4,775  4,959 
   European Investment Bank  2.625%  11/15/11  10,450  10,734 
   European Investment Bank  2.000%  2/10/12  35,050  35,513 
   European Investment Bank  4.625%  3/21/12  8,700  9,324 
   European Investment Bank  1.750%  9/14/12  15,000  14,988 
   European Investment Bank  3.250%  5/15/13  1,050  1,082 
   European Investment Bank  4.250%  7/15/13  16,950  18,102 
   European Investment Bank  2.375%  3/14/14  4,175  4,109 
   European Investment Bank  4.625%  5/15/14  4,350  4,664 
   European Investment Bank  3.125%  6/4/14  28,950  29,374 
   Export Development Canada  3.750%  7/15/11  2,575  2,689 
   Export Development Canada  2.625%  11/15/11  3,300  3,396 
   Export Development Canada  2.375%  3/19/12  3,875  3,956 
   Export Development Canada  4.500%  10/25/12  7,500  8,070 
   Export Development Canada  3.125%  4/24/14  3,050  3,133 
   Export-Import Bank of Korea  5.125%  2/14/11  600  610 
   Export-Import Bank of Korea  5.500%  10/17/12  7,850  8,012 
   Export-Import Bank of Korea  8.125%  1/21/14  4,550  5,104 
   Financement-Quebec  5.000%  10/25/12  2,000  2,154 
   Hydro Quebec  6.300%  5/11/11  2,500  2,691 
   Hydro Quebec  8.000%  2/1/13  2,000  2,304 
   Inter-American Development Bank  5.000%  4/5/11  5,000  5,269 
   Inter-American Development Bank  1.500%  6/23/11  3,000  3,023 
   Inter-American Development Bank  3.250%  11/15/11  4,500  4,671 


Inter-American Development Bank  4.750%  10/19/12  15,500  16,826 
Inter-American Development Bank  3.500%  3/15/13  3,000  3,141 
Inter-American Development Bank  3.000%  4/22/14  6,550  6,674 
Inter-American Development Bank  4.500%  9/15/14  3,000  3,120 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  2.000%  4/2/12  21,600  21,681 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  3.625%  5/21/13  5,500  5,706 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  3.500%  10/8/13  5,490  5,676 
International Finance Corp.  5.125%  5/2/11  7,100  7,560 
International Finance Corp.  3.000%  4/22/14  13,525  13,651 
Israel Government International Bond  4.625%  6/15/13  2,350  2,493 
Israel Government International Bond  5.125%  3/1/14  2,000  2,151 
Italian Republic  6.000%  2/22/11  5,775  6,161 
Italian Republic  3.500%  7/15/11  2,925  3,029 
Italian Republic  5.625%  6/15/12  8,925  9,749 
Italian Republic  2.125%  10/5/12  14,675  14,676 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.750%  5/25/11  2,150  2,259 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.375%  11/26/12  2,200  2,334 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.250%  6/18/13  6,150  6,365 
Japan Finance Corp.  2.000%  6/24/11  4,100  4,144 
Japan Finance Organization for Municipalities  5.875%  3/14/11  2,000  2,125 
Korea Development Bank/Republic of Korea  5.300%  1/17/13  4,650  4,711 
Korea Development Bank/Republic of Korea  5.750%  9/10/13  5,525  5,679 
Korea Development Bank/Republic of Korea  8.000%  1/23/14  5,000  5,681 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.125%  11/15/10  6,050  6,214 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  2/15/11  15,000  15,470 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  1.875%  3/15/11  7,950  8,062 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.750%  6/27/11  8,825  9,216 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  10/14/11  10,950  11,380 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.000%  1/17/12  7,850  7,947 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.250%  4/16/12  8,575  8,686 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.750%  5/15/12  24,700  26,501 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  3/15/13  26,800  27,397 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.500%  5/16/13  12,375  12,748 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.000%  10/15/13  6,125  6,446 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.500%  3/10/14  7,925  8,181 
Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg         
   Foerderbank  4.250%  9/15/10  3,500  3,580 
Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg         
   Foerderbank  4.875%  1/13/12  1,500  1,579 
Landwirtschaftliche Rentenbank  4.875%  2/14/11  6,000  6,267 
Landwirtschaftliche Rentenbank  5.250%  7/15/11  3,500  3,727 
Landwirtschaftliche Rentenbank  5.250%  7/2/12  9,600  10,439 
Landwirtschaftliche Rentenbank  1.875%  9/24/12  4,600  4,599 
Landwirtschaftliche Rentenbank  3.250%  3/15/13  2,100  2,150 
Malaysia Government International Bond  7.500%  7/15/11  3,725  4,099 
Mexico Government International Bond  8.375%  1/14/11  3,400  3,689 
Mexico Government International Bond  7.500%  1/14/12  2,100  2,326 
Mexico Government International Bond  6.375%  1/16/13  5,400  5,899 
Mexico Government International Bond  5.875%  1/15/14  2,825  3,028 
MTR Corp.  7.500%  11/8/10  1,500  1,588 
Nordic Investment Bank  3.875%  6/15/10  3,750  3,791 
Nordic Investment Bank  3.125%  2/15/11  6,000  6,105 


   Oesterreichische Kontrollbank AG  2.875%  3/15/11  1,000  1,016 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  3.125%  10/14/11  4,825  4,955 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.750%  11/8/11  13,500  14,371 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.750%  10/16/12  7,725  8,270 
   Ontario Electricity Financial Corp.  7.450%  3/31/13  1,000  1,154 
   Pemex Project Funding Master Trust  9.125%  10/13/10  2,500  2,662 
   Peruvian Government International Bond  9.125%  2/21/12  2,500  2,900 
   Petrobras International Finance Co.  9.125%  7/2/13  2,500  2,992 
   Poland Government International Bond  6.250%  7/3/12  2,600  2,837 
   Poland Government International Bond  5.250%  1/15/14  3,975  4,235 
   Province of Ontario Canada  2.750%  2/22/11  3,900  3,986 
   Province of Ontario Canada  3.375%  5/20/11  950  984 
   Province of Ontario Canada  5.000%  10/18/11  12,450  13,352 
   Province of Ontario Canada  2.625%  1/20/12  2,375  2,431 
   Province of Ontario Canada  4.100%  6/16/14  20,100  21,278 
   Province of Quebec Canada  6.125%  1/22/11  4,200  4,464 
   Province of Quebec Canada  4.875%  5/5/14  2,100  2,250 
   Province of Saskatchewan Canada  7.375%  7/15/13  1,000  1,158 
   Republic of Korea  4.250%  6/1/13  3,225  3,303 
   Republic of Korea  5.750%  4/16/14  4,800  5,188 
   Republic of Korea  4.875%  9/22/14  3,925  4,107 
   South Africa Government International Bond  7.375%  4/25/12  2,500  2,744 
   South Africa Government International Bond  6.500%  6/2/14  3,300  3,622 
   Svensk Exportkredit AB  4.000%  6/15/10  2,175  2,227 
   Svensk Exportkredit AB  3.250%  9/16/14  2,100  2,115 
   United Mexican States  5.875%  2/17/14  13,075  13,925 
Total Sovereign Bonds (Cost $801,158)        827,347 
Taxable Municipal Bonds (0.1%)         
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
Junior University  3.625%  5/1/14  1,600  1,657 
   California GO  5.250%  4/1/14  1,800  1,886 
   California GO  5.650%  4/1/39  2,250  2,392 
   Howard Hughes Medical Institute  3.450%  9/1/14  1,100  1,132 
Total Taxable Municipal Bonds (Cost $6,764)        7,067 
 
      Shares   
Temporary Cash Investment (1.6%)         
Money Market Fund (1.6%)         
6,7 Vanguard Market Liquidity Fund (Cost         
$218,212)  0.267%    218,212,138  218,212 
Total Investments (100.6%) (Cost $13,480,524)        13,814,418 
Other Assets and Liabilities-Net (-0.6%)7        (77,180) 
Net Assets (100%)        13,737,238 

^ Part of security position is on loan to broker-dealers. The total value of securities on loan is $1,954,000.
1 Guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) as part of the Temporary Liquidity Guarantee
Program.
2 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the
U.S. government.
3 The average or expected maturity is shorter than the final maturity shown because of the possibility of interim
principal payments and prepayments or the possibility of the issue being called.
4 Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Such securities may be sold in
transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At September 30, 2009, the
aggregate value of these securities was $72,812,000, representing 0.5% of net assets.
5 Non-income-producing security--security in default.
6 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by
Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.


7 Includes $2,006,000 of collateral received for securities on loan.
GO—General Obligation Bond.
REIT—Real Estate Investment Trust.

Security Valuation: Bonds, and temporary cash investments acquired over 60 days to maturity, are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Investments in Vanguard Market Liquidity Fund are valued at that fund's net asset value. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value. Securities for which market quotations are not readily available, or whose values have been affected by events occurring before the fund's pricing time but after the close of the securities’ primary markets, are valued by methods deemed by the board of trustees to represent fair value.

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations  —  9,718,494  — 
Asset-Backed/Commerical Mortgage-Backed  —  8,808  — 
Corporate Bonds  —  3,034,474  16 
Sovereign Bonds  —  827,347  — 
Taxable Municipal Bonds  —  7,067  — 
Temporary Cash Investments  218,212  —  — 
Total  218,212  13,596,190  16 

The following table summarizes changes in investments valued based on Level 3 inputs during the period ended September 30, 2009:

  Investments in 
  Corporate Bonds 
  ($000) 
Amount Valued Based on Level 3 Inputs   
Balance as of December 30, 2008  - 
Transfers in and/or out of Level 3  16 
Balance as of September 30, 2009  16 


At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $13,480,524,000. Net unrealized appreciation of investment securities for tax purposes was $333,894,000, consisting of unrealized gains of $349,496,000 on securities that had risen in value since their purchase and $15,602,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.


Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Face  Market 
    Maturity  Amount  Value 
  Coupon  Date  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations (50.5%)         
U.S. Government Securities (42.4%)         
United States Treasury Note/Bond  3.125%  11/30/09  780  784 
United States Treasury Note/Bond  1.250%  11/30/10  2,705  2,728 
United States Treasury Note/Bond  1.125%  6/30/11  2,720  2,736 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  8/15/12  400  404 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  4/30/14  1,575  1,557 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/15/14  38,590  43,022 
United States Treasury Note/Bond  2.250%  5/31/14  44,475  44,614 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  6/30/14  16,775  17,077 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  7/31/14  3,190  3,243 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/14  625  627 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  9/30/14  450  451 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/14  74,745  81,647 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  2/15/15  196,575  211,841 
United States Treasury Note/Bond  11.250%  2/15/15  50,615  72,901 
United States Treasury Note/Bond  4.125%  5/15/15  78,670  85,185 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/15  66,450  72,379 
United States Treasury Note/Bond  10.625%  8/15/15  52,910  75,901 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/15/15  43,900  48,420 
United States Treasury Note/Bond  9.875%  11/15/15  60,200  84,553 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/15/16  51,665  57,009 
United States Treasury Note/Bond  9.250%  2/15/16  41,620  57,351 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  2/29/16  73,200  72,434 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  3/31/16  34,375  33,462 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  4/30/16  1,200  1,185 
United States Treasury Note/Bond  5.125%  5/15/16  107,370  122,486 
United States Treasury Note/Bond  7.250%  5/15/16  44,750  56,651 
United States Treasury Note/Bond  3.250%  5/31/16  115,725  118,582 
United States Treasury Note/Bond  3.250%  6/30/16  54,815  56,151 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  8/15/16  75,595  85,068 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  11/15/16  9,180  10,177 
United States Treasury Note/Bond  7.500%  11/15/16  107,345  138,425 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/15/17  118,290  130,987 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  5/15/17  135,545  148,846 
United States Treasury Note/Bond  8.750%  5/15/17  98,070  135,903 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  8/15/17  117,075  130,502 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  8/15/17  71,285  99,877 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/17  44,405  47,867 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  2/15/18  223,200  228,048 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  5/15/18  207,025  217,084 
United States Treasury Note/Bond  9.125%  5/15/18  27,995  40,510 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  8/15/18  168,650  178,057 
United States Treasury Note/Bond  3.750%  11/15/18  221,210  228,952 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  2/15/19  257,970  246,240 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  2/15/19  51,850  74,980 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  5/15/19  218,365  214,884 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  8/15/19  200,460  205,784 
        3,987,572 


Agency Bonds and Notes (8.1%)         
  Egypt Government AID Bonds  4.450%  9/15/15  6,825  7,175 
1  Federal Farm Credit Bank  4.875%  12/16/15  12,450  13,553 
1  Federal Farm Credit Bank  5.125%  8/25/16  13,700  15,075 
1  Federal Farm Credit Bank  4.875%  1/17/17  5,750  6,234 
1  Federal Home Loan Bank of Chicago  5.625%  6/13/16  4,325  4,294 
1  Federal Home Loan Banks  5.250%  6/18/14  150  168 
1  Federal Home Loan Banks  5.000%  12/21/15  12,260  13,362 
1  Federal Home Loan Banks  5.375%  5/18/16  7,350  8,267 
1  Federal Home Loan Banks  5.125%  10/19/16  6,400  7,076 
1  Federal Home Loan Banks  4.750%  12/16/16  24,775  27,053 
1  Federal Home Loan Banks  4.875%  5/17/17  24,225  26,564 
1  Federal Home Loan Banks  5.000%  11/17/17  32,225  35,314 
1  Federal Home Loan Banks  5.375%  8/15/18  6,000  6,664 
1  Federal Home Loan Banks  5.375%  5/15/19  5,250  5,836 
1  Federal Home Loan Banks  5.125%  8/15/19  5,220  5,710 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  1/15/15  27,950  30,358 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.050%  1/26/15  4,700  5,210 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/19/16  21,825  23,825 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.250%  4/18/16  16,500  18,457 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  7/18/16  52,000  59,097 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  10/18/16  20,725  23,092 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  2/16/17  7,000  7,742 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  11/17/17  39,500  43,807 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.875%  6/13/18  29,750  32,474 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.750%  3/27/19  23,350  23,392 
1  Federal National Mortgage Assn.  4.625%  10/15/14  36,225  39,653 
1  Federal National Mortgage Assn.  5.000%  4/15/15  25,000  27,765 
1  Federal National Mortgage Assn.  4.375%  10/15/15  16,550  17,784 
1  Federal National Mortgage Assn.  5.000%  3/15/16  13,000  14,359 
1  Federal National Mortgage Assn.  5.250%  9/15/16  20,925  23,462 
1  Federal National Mortgage Assn.  4.875%  12/15/16  29,900  32,846 
1  Federal National Mortgage Assn.  5.000%  2/13/17  35,075  38,811 
1  Federal National Mortgage Assn.  5.000%  5/11/17  30,000  33,119 
1  Federal National Mortgage Assn.  5.375%  6/12/17  25,000  28,236 
1  Financing Corp.  9.400%  2/8/18  1,475  2,074 
1  Financing Corp.  10.350%  8/3/18  2,170  3,240 
1  Financing Corp.  9.650%  11/2/18  10,145  14,725 
  Private Export Funding Corp.  4.375%  3/15/19  3,500  3,614 
1  Tennessee Valley Authority  6.000%  3/15/13  6,000  6,805 
1  Tennessee Valley Authority  4.750%  8/1/13  4,000  4,378 
1  Tennessee Valley Authority  4.375%  6/15/15  7,000  7,486 
1  Tennessee Valley Authority  5.500%  7/18/17  6,200  6,952 
1  Tennessee Valley Authority  6.250%  12/15/17  2,600  3,066 
1  Tennessee Valley Authority  4.500%  4/1/18  2,825  2,924 
          761,098 
Total U.S. Government and Agency Obligations (Cost $4,577,524)      4,748,670 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (0.0%)       
2  Bear Stearns Commercial Mortgage         
  Securities  5.610%  11/15/33  2,500  2,463 
2,3 Commercial Mortgage Lease-Backed         
  Certificates  6.746%  6/20/31  297  308 
Total Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (Cost $2,798)    2,771 


Corporate Bonds (41.5%)         
Finance (15.8%)         
  Banking (11.0%)         
  ABN AMRO Bank NV  4.650%  6/4/18  1,925  1,606 
  American Express Bank FSB  6.000%  9/13/17  3,325  3,451 
  American Express Centurion Bank  5.950%  6/12/17  3,275  3,381 
  American Express Centurion Bank  6.000%  9/13/17  4,125  4,292 
  American Express Co.  5.500%  9/12/16  1,400  1,366 
  American Express Co.  6.150%  8/28/17  9,750  10,178 
  American Express Co.  7.000%  3/19/18  9,325  10,092 
  American Express Co.  8.125%  5/20/19  5,675  6,680 
2  American Express Co.  6.800%  9/1/66  3,525  3,010 
  American Express Credit Corp.  5.300%  12/2/15  2,000  1,953 
  Amsouth Bank/Birmingham AL  5.200%  4/1/15  2,650  2,297 
  Associates Corp. of North America  6.950%  11/1/18  1,150  1,161 
3  Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA  5.750%  7/20/17  225  236 
  Bank of America Corp.  5.125%  11/15/14  4,550  4,655 
  Bank of America Corp.  7.750%  8/15/15  1,000  1,109 
  Bank of America Corp.  5.250%  12/1/15  1,900  1,896 
  Bank of America Corp.  6.500%  8/1/16  11,475  12,115 
  Bank of America Corp.  5.750%  8/15/16  3,900  3,844 
  Bank of America Corp.  5.625%  10/14/16  17,150  17,466 
  Bank of America Corp.  5.420%  3/15/17  10,200  9,698 
  Bank of America Corp.  6.000%  9/1/17  4,150  4,200 
  Bank of America Corp.  5.750%  12/1/17  6,325  6,301 
  Bank of America Corp.  5.650%  5/1/18  22,350  22,159 
  Bank of America Corp.  7.625%  6/1/19  7,350  8,291 
  Bank of America NA  5.300%  3/15/17  15,550  15,033 
  Bank of America NA  6.100%  6/15/17  500  505 
  Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  3/15/15  6,125  6,603 
  Bank of New York Mellon Corp.  5.450%  5/15/19  3,000  3,255 
3  Bank of Scotland PLC  5.250%  2/21/17  2,225  2,100 
  Bank One Corp.  4.900%  4/30/15  6,150  6,319 
  Barclays Bank PLC  5.000%  9/22/16  7,400  7,452 
  Barclays Bank PLC  6.750%  5/22/19  7,500  8,313 
  BB&T Corp.  5.200%  12/23/15  10,825  11,357 
  BB&T Corp.  6.850%  4/30/19  1,475  1,662 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.700%  11/15/14  5,650  6,106 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.300%  10/30/15  1,100  1,162 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.550%  1/22/17  12,300  12,515 
  Bear Stearns Cos. LLC  6.400%  10/2/17  14,200  15,470 
  Bear Stearns Cos. LLC  7.250%  2/1/18  11,550  13,210 
  BNY Mellon NA  4.750%  12/15/14  3,800  4,040 
  Branch Banking & Trust Co./Wilson NC  5.625%  9/15/16  50  50 
  Capital One Bank USA NA  8.800%  7/15/19  4,725  5,472 
  Capital One Financial Corp.  5.500%  6/1/15  875  882 
  Capital One Financial Corp.  6.150%  9/1/16  6,325  6,207 
  Capital One Financial Corp.  6.750%  9/15/17  6,550  6,930 
2,3 Citicorp Lease Pass-Through Trust 1999-1  8.040%  12/15/19  2,100  2,079 
  Citigroup Inc.  5.500%  10/15/14  7,025  7,027 
  Citigroup Inc.  4.700%  5/29/15  2,600  2,476 
  Citigroup Inc.  5.300%  1/7/16  10,825  10,484 
  Citigroup Inc.  5.500%  2/15/17  7,650  7,162 
  Citigroup Inc.  6.000%  8/15/17  9,750  9,548 
  Citigroup Inc.  6.125%  11/21/17  20,975  20,694 
  Citigroup Inc.  6.125%  5/15/18  11,100  10,894 
  Citigroup Inc.  8.500%  5/22/19  10,775  12,144 


   Comerica Bank  5.750%  11/21/16  5,025  4,539 
   Comerica Bank  5.200%  8/22/17  3,025  2,577 
   Comerica Inc.  4.800%  5/1/15  1,500  1,253 
   Compass Bank  6.400%  10/1/17  1,600  1,477 
   Countrywide Financial Corp.  6.250%  5/15/16  3,775  3,803 
   Credit Suisse USA Inc.  4.875%  1/15/15  6,255  6,561 
   Credit Suisse USA Inc.  5.125%  8/15/15  14,070  14,866 
   Credit Suisse USA Inc.  5.850%  8/16/16  3,250  3,521 
2 Credit Suisse/Guernsey  5.860%  5/15/49  6,200  4,774 
   Credit Suisse/New York NY  6.000%  2/15/18  12,075  12,700 
   Credit Suisse/New York NY  5.300%  8/13/19  4,575  4,678 
   Deutsche Bank AG/London  6.000%  9/1/17  13,300  14,342 
   Deutsche Bank Financial LLC  5.375%  3/2/15  4,050  4,161 
   Fifth Third Bancorp  5.450%  1/15/17  3,000  2,613 
   Fifth Third Bancorp  4.500%  6/1/18  1,550  1,205 
   Fifth Third Bank  4.750%  2/1/15  2,800  2,631 
2 Fifth Third Capital Trust IV  6.500%  4/15/67  5,750  3,953 
   First Tennessee Bank NA  5.050%  1/15/15  2,800  2,325 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.000%  10/1/14  8,875  9,305 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.125%  1/15/15  7,700  8,082 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.350%  1/15/16  15,050  15,586 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.750%  10/1/16  2,950  3,105 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.625%  1/15/17  11,725  11,869 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.250%  9/1/17  14,825  15,619 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/18/18  21,875  22,584 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.150%  4/1/18  15,525  16,269 
   Goldman Sachs Group Inc.  7.500%  2/15/19  6,950  7,952 
3 HBOS PLC  6.750%  5/21/18  925  820 
   Huntington National Bank  5.500%  2/15/16  2,500  2,009 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  3/1/15  3,825  4,010 
   JPMorgan Chase & Co.  5.250%  5/1/15  1,975  2,068 
   JPMorgan Chase & Co.  5.150%  10/1/15  10,100  10,479 
   JPMorgan Chase & Co.  6.125%  6/27/17  4,325  4,569 
   JPMorgan Chase & Co.  6.000%  1/15/18  17,475  18,686 
   JPMorgan Chase & Co.  6.300%  4/23/19  17,650  19,393 
   JPMorgan Chase Bank NA  5.875%  6/13/16  6,400  6,712 
   JPMorgan Chase Bank NA  6.000%  10/1/17  2,500  2,652 
   KeyBank NA  4.950%  9/15/15  1,000  911 
   KeyBank NA  5.450%  3/3/16  3,025  2,706 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  4.850%  6/16/15  700  529 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  5.000%  1/17/17  1,950  1,439 
   Manufacturers & Traders Trust Co.  6.625%  12/4/17  5,425  5,599 
2 Manufacturers & Traders Trust Co.  5.585%  12/28/20  2,400  1,910 
   MBNA Corp.  5.000%  6/15/15  1,300  1,313 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.000%  1/15/15  7,925  7,928 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  5/16/16  7,200  7,139 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.700%  5/2/17  5,550  5,365 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.400%  8/28/17  9,750  10,006 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.875%  4/25/18  34,850  36,730 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.500%  7/15/18  4,125  4,205 
   Morgan Stanley  6.000%  4/28/15  10,800  11,431 
   Morgan Stanley  5.375%  10/15/15  7,050  7,238 
   Morgan Stanley  5.750%  10/18/16  7,750  7,972 
   Morgan Stanley  5.450%  1/9/17  10,825  10,756 
   Morgan Stanley  5.550%  4/27/17  14,725  14,718 
   Morgan Stanley  6.250%  8/28/17  12,000  12,548 
   Morgan Stanley  5.950%  12/28/17  18,725  19,204 
   Morgan Stanley  6.625%  4/1/18  11,575  12,226 


  Morgan Stanley  7.300%  5/13/19  11,175  12,285 
  Morgan Stanley  5.625%  9/23/19  7,725  7,619 
  National City Bank/Cleveland OH  5.800%  6/7/17  4,000  4,022 
  National City Corp.  6.875%  5/15/19  1,700  1,823 
3  Northern Rock PLC  5.625%  6/22/17  6,325  5,810 
  Northern Trust Co.  6.500%  8/15/18  1,275  1,454 
  PNC Bank NA  4.875%  9/21/17  2,950  2,849 
  PNC Bank NA  6.000%  12/7/17  1,125  1,165 
  PNC Funding Corp.  4.250%  9/21/15  1,675  1,685 
  PNC Funding Corp.  5.250%  11/15/15  3,575  3,661 
  PNC Funding Corp.  5.625%  2/1/17  7,625  7,687 
  PNC Funding Corp.  6.700%  6/10/19  2,400  2,660 
  Regions Bank/Birmingham AL  7.500%  5/15/18  1,100  1,043 
  Royal Bank of Scotland Group PLC  5.050%  1/8/15  9,400  8,455 
  Royal Bank of Scotland Group PLC  4.700%  7/3/18  800  619 
  Sovereign Bank  8.750%  5/30/18  2,825  3,251 
2,3 Standard Chartered PLC  6.409%  12/31/49  1,500  1,185 
  State Street Bank and Trust Co.  5.300%  1/15/16  1,825  1,878 
  State Street Bank and Trust Co.  5.250%  10/15/18  1,000  1,034 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  5.000%  9/1/15  1,650  1,606 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  5.200%  1/17/17  150  140 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  5.450%  12/1/17  2,350  2,209 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  7.250%  3/15/18  3,550  3,650 
  SunTrust Banks Inc.  6.000%  9/11/17  1,925  1,900 
  UBS AG/Stamford Branch  5.875%  7/15/16  4,800  4,831 
  UBS AG/Stamford Branch  5.875%  12/20/17  15,375  15,723 
  UBS AG/Stamford Branch  5.750%  4/25/18  12,975  13,126 
  Union Bank NA  5.950%  5/11/16  4,100  3,996 
  US Bank NA/Cincinnati OH  4.950%  10/30/14  7,125  7,659 
  US Bank NA/Cincinnati OH  4.800%  4/15/15  1,000  1,063 
  Wachovia Bank NA  4.800%  11/1/14  4,425  4,527 
  Wachovia Bank NA  4.875%  2/1/15  4,475  4,615 
  Wachovia Bank NA  6.000%  11/15/17  5,275  5,584 
  Wachovia Corp.  5.750%  6/15/17  11,475  12,193 
  Wachovia Corp.  5.750%  2/1/18  10,450  11,082 
  Wells Fargo & Co.  3.750%  10/1/14  6,600  6,582 
  Wells Fargo & Co.  5.625%  12/11/17  15,175  15,953 
  Wells Fargo Bank NA  4.750%  2/9/15  17,100  17,332 
  Wells Fargo Bank NA  5.750%  5/16/16  5,300  5,562 
  Westpac Banking Corp.  4.200%  2/27/15  8,675  8,825 
 
  Brokerage (0.2%)         
  Ameriprise Financial Inc.  5.650%  11/15/15  3,450  3,528 
  Ameriprise Financial Inc.  7.300%  6/28/19  600  671 
2  Ameriprise Financial Inc.  7.518%  6/1/66  2,000  1,631 
  BlackRock Inc.  6.250%  9/15/17  2,950  3,218 
  Jefferies Group Inc.  5.500%  3/15/16  4,500  4,333 
  Jefferies Group Inc.  8.500%  7/15/19  1,325  1,401 
  Lazard Group LLC  6.850%  6/15/17  5,525  5,522 
 
  Finance Companies (1.2%)         
  Discover Financial Services  6.450%  6/12/17  1,500  1,361 
  General Electric Capital Corp.  4.375%  9/21/15  1,900  1,884 
  General Electric Capital Corp.  5.400%  2/15/17  23,600  23,731 
  General Electric Capital Corp.  5.625%  9/15/17  4,500  4,606 
  General Electric Capital Corp.  5.625%  5/1/18  27,925  27,864 
  General Electric Capital Corp.  6.000%  8/7/19  2,225  2,257 
2  General Electric Capital Corp.  6.375%  11/15/67  14,675  12,180 


2 HSBC Finance Capital Trust IX  5.911%  11/30/35  3,925  2,904 
   HSBC Finance Corp.  5.000%  6/30/15  22,300  22,456 
   SLM Corp.  5.050%  11/14/14  1,400  1,040 
   SLM Corp.  8.450%  6/15/18  14,075  11,208 
 
   Insurance (2.4%)         
   ACE INA Holdings Inc.  5.600%  5/15/15  2,050  2,223 
   ACE INA Holdings Inc.  5.700%  2/15/17  2,400  2,578 
   ACE INA Holdings Inc.  5.800%  3/15/18  1,850  2,003 
   ACE INA Holdings Inc.  5.900%  6/15/19  1,925  2,110 
   Aetna Inc.  6.000%  6/15/16  5,250  5,528 
   Aetna Inc.  6.500%  9/15/18  1,450  1,561 
   Aflac Inc.  8.500%  5/15/19  3,400  4,039 
   Allied World Assurance Co. Holdings Ltd.  7.500%  8/1/16  4,575  4,790 
2 Allstate Corp.  6.125%  5/15/37  2,575  2,129 
   American Financial Group Inc./OH  9.875%  6/15/19  1,625  1,781 
   American International Group Inc.  5.050%  10/1/15  9,675  7,159 
   American International Group Inc.  5.600%  10/18/16  875  647 
   American International Group Inc.  5.450%  5/18/17  6,425  5,020 
   American International Group Inc.  5.850%  1/16/18  12,925  9,435 
   American International Group Inc.  8.250%  8/15/18  8,620  7,305 
   Axis Capital Holdings Ltd.  5.750%  12/1/14  1,800  1,847 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.850%  1/15/15  5,325  5,738 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.400%  5/15/18  5,400  5,809 
   Chubb Corp.  5.750%  5/15/18  5,600  6,134 
2 Chubb Corp.  6.375%  3/29/67  5,225  4,682 
   CIGNA Corp.  6.350%  3/15/18  4,050  3,968 
   CNA Financial Corp.  5.850%  12/15/14  2,100  1,967 
   CNA Financial Corp.  6.500%  8/15/16  3,400  3,210 
   Coventry Health Care Inc.  5.950%  3/15/17  3,000  2,690 
   Genworth Financial Inc.  4.950%  10/1/15  1,450  1,232 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.500%  10/15/16  4,525  4,235 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.375%  3/15/17  2,200  2,043 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.000%  1/15/19  1,125  1,059 
   Humana Inc.  6.450%  6/1/16  875  870 
   Humana Inc.  7.200%  6/15/18  5,150  5,196 
   Humana Inc.  6.300%  8/1/18  750  685 
   Lincoln National Corp.  8.750%  7/1/19  2,325  2,687 
   Loews Corp.  5.250%  3/15/16  1,850  1,842 
   Markel Corp.  7.125%  9/30/19  1,575  1,616 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.750%  9/15/15  5,550  5,891 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  9.250%  4/15/19  1,350  1,698 
   MetLife Inc.  5.000%  6/15/15  7,450  7,823 
   MetLife Inc.  6.750%  6/1/16  3,750  4,160 
   MetLife Inc.  6.817%  8/15/18  5,500  6,101 
   MetLife Inc.  7.717%  2/15/19  1,850  2,175 
   Principal Financial Group Inc.  8.875%  5/15/19  2,000  2,374 
2 Progressive Corp.  6.700%  6/15/37  5,975  5,117 
   Prudential Financial Inc.  6.200%  1/15/15  675  716 
   Prudential Financial Inc.  4.750%  9/17/15  5,600  5,545 
   Prudential Financial Inc.  5.500%  3/15/16  575  573 
   Prudential Financial Inc.  6.100%  6/15/17  500  512 
   Prudential Financial Inc.  6.000%  12/1/17  5,650  5,756 
   Prudential Financial Inc.  7.375%  6/15/19  4,800  5,351 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  6.450%  3/1/19  400  383 
   Torchmark Corp.  6.375%  6/15/16  1,750  1,804 
   Transatlantic Holdings Inc.  5.750%  12/14/15  4,000  3,601 
   Travelers Cos. Inc.  5.500%  12/1/15  1,350  1,419 


   Travelers Cos. Inc.  6.250%  6/20/16  2,025  2,264 
   Travelers Cos. Inc.  5.750%  12/15/17  3,550  3,887 
   Travelers Cos. Inc.  5.800%  5/15/18  1,975  2,170 
   Travelers Cos. Inc.  5.900%  6/2/19  1,075  1,200 
2 Travelers Cos. Inc.  6.250%  3/15/37  3,950  3,455 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  3/15/15  3,825  3,957 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  6/15/17  2,775  2,913 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  11/15/17  2,400  2,524 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  2/15/18  3,050  3,206 
   Unum Group  7.125%  9/30/16  1,800  1,819 
   WellPoint Inc.  5.000%  12/15/14  4,550  4,720 
   WellPoint Inc.  5.250%  1/15/16  5,300  5,374 
   WellPoint Inc.  5.875%  6/15/17  3,025  3,199 
   Willis North America Inc.  5.625%  7/15/15  3,150  3,087 
   Willis North America Inc.  6.200%  3/28/17  1,625  1,596 
   Willis North America Inc.  7.000%  9/29/19  875  897 
2 XL Capital Ltd.  6.500%  12/15/49  3,950  2,844 
 
   Other Finance (0.0%)         
   XTRA Finance Corp.  5.150%  4/1/17  1,600  1,660 
 
   Real Estate Investment Trusts (1.0%)         
   Arden Realty LP  5.250%  3/1/15  1,250  1,258 
   AvalonBay Communities Inc.  5.750%  9/15/16  1,750  1,784 
   Boston Properties LP  5.625%  4/15/15  1,925  1,956 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.400%  11/1/14  2,250  2,108 
   Brandywine Operating Partnership LP  7.500%  5/15/15  450  454 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.700%  5/1/17  1,925  1,706 
   Camden Property Trust  5.700%  5/15/17  3,300  3,138 
   Duke Realty LP  7.375%  2/15/15  1,000  1,030 
   Duke Realty LP  5.950%  2/15/17  4,975  4,490 
   Duke Realty LP  8.250%  8/15/19  1,125  1,174 
   ERP Operating LP  5.125%  3/15/16  5,000  4,858 
   ERP Operating LP  5.375%  8/1/16  475  464 
   ERP Operating LP  5.750%  6/15/17  1,675  1,669 
   HCP Inc.  6.300%  9/15/16  275  267 
   HCP Inc.  6.000%  1/30/17  3,750  3,546 
   HCP Inc.  6.700%  1/30/18  4,500  4,400 
   Health Care REIT Inc.  6.200%  6/1/16  925  888 
   Hospitality Properties Trust  5.125%  2/15/15  4,150  3,706 
   Hospitality Properties Trust  5.625%  3/15/17  2,500  2,121 
   HRPT Properties Trust  6.250%  8/15/16  5,150  4,691 
   HRPT Properties Trust  6.250%  6/15/17  3,200  2,861 
   Kimco Realty Corp.  5.783%  3/15/16  1,350  1,306 
   Kimco Realty Corp.  6.875%  10/1/19  1,575  1,600 
   Liberty Property LP  5.125%  3/2/15  5,475  5,068 
   Mack-Cali Realty Corp.  7.750%  8/15/19  975  1,005 
   National Retail Properties Inc.  6.875%  10/15/17  3,000  2,849 
   ProLogis  5.625%  11/15/15  2,800  2,555 
   ProLogis  5.750%  4/1/16  3,000  2,678 
   ProLogis  5.625%  11/15/16  1,925  1,725 
   Realty Income Corp.  5.950%  9/15/16  1,000  953 
   Realty Income Corp.  6.750%  8/15/19  1,350  1,302 
   Regency Centers LP  5.250%  8/1/15  1,000  935 
   Regency Centers LP  5.875%  6/15/17  3,000  2,826 
   Simon Property Group LP  5.100%  6/15/15  1,800  1,788 
   Simon Property Group LP  5.750%  12/1/15  4,600  4,720 
   Simon Property Group LP  6.100%  5/1/16  1,800  1,831 


   Simon Property Group LP  5.250%  12/1/16  8,675  8,544 
   Simon Property Group LP  6.125%  5/30/18  3,225  3,294 
   Tanger Properties LP  6.150%  11/15/15  1,725  1,626 
        1,487,110 
Industrial (21.1%)         
   Basic Industry (2.5%)         
   Agrium Inc.  6.750%  1/15/19  1,750  1,886 
   Alcoa Inc.  5.550%  2/1/17  1,900  1,844 
   Alcoa Inc.  6.750%  7/15/18  4,700  4,697 
   ArcelorMittal  9.000%  2/15/15  4,300  4,928 
   ArcelorMittal  6.125%  6/1/18  6,925  6,819 
   ArcelorMittal  9.850%  6/1/19  5,250  6,190 
   Barrick Gold Corp.  6.950%  4/1/19  2,075  2,428 
   Barrick Gold Finance Co.  4.875%  11/15/14  2,050  2,179 
   Barrick North America Finance LLC  6.800%  9/15/18  4,150  4,765 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.250%  12/15/15  2,725  2,919 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.400%  3/29/17  2,300  2,502 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  6.500%  4/1/19  12,650  14,579 
   Celulosa Arauco y Constitucion SA  5.625%  4/20/15  5,150  5,306 
   Commercial Metals Co.  6.500%  7/15/17  1,650  1,654 
   Commercial Metals Co.  7.350%  8/15/18  1,675  1,763 
   Cytec Industries Inc.  8.950%  7/1/17  1,750  1,891 
   Dow Chemical Co.  5.900%  2/15/15  5,500  5,637 
   Dow Chemical Co.  8.550%  5/15/19  13,550  15,144 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.250%  12/15/16  5,925  6,381 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.000%  7/15/18  5,975  6,801 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.250%  4/1/15  10,000  10,625 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.375%  4/1/17  13,800  14,662 
   International Paper Co.  5.300%  4/1/15  175  177 
   International Paper Co.  5.250%  4/1/16  2,950  2,925 
   International Paper Co.  7.950%  6/15/18  8,200  8,890 
   International Paper Co.  9.375%  5/15/19  3,775  4,398 
   Lubrizol Corp.  5.500%  10/1/14  2,575  2,746 
   Lubrizol Corp.  8.875%  2/1/19  3,850  4,744 
   Monsanto Co.  5.125%  4/15/18  925  984 
3 Mosaic Co.  7.375%  12/1/14  775  829 
3 Mosaic Co.  7.625%  12/1/16  4,000  4,300 
   Newmont Mining Corp.  5.125%  10/1/19  1,350  1,347 
   Nucor Corp.  5.750%  12/1/17  825  909 
   Nucor Corp.  5.850%  6/1/18  3,275  3,637 
   Plum Creek Timberlands LP  5.875%  11/15/15  1,650  1,698 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  3.750%  9/30/15  5,000  4,976 
   PPG Industries Inc.  6.650%  3/15/18  3,425  3,735 
   Praxair Inc.  5.250%  11/15/14  1,850  2,064 
   Praxair Inc.  4.625%  3/30/15  2,575  2,777 
   Praxair Inc.  5.375%  11/1/16  700  772 
   Praxair Inc.  5.200%  3/15/17  1,500  1,634 
   Praxair Inc.  4.500%  8/15/19  2,550  2,620 
   Reliance Steel & Aluminum Co.  6.200%  11/15/16  650  644 
   Rio Tinto Alcan Inc.  5.000%  6/1/15  1,575  1,607 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  6.500%  7/15/18  15,550  16,825 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  9.000%  5/1/19  3,125  3,837 
   Rohm and Haas Co.  6.000%  9/15/17  5,825  5,822 
   Vale Inco Ltd.  5.700%  10/15/15  1,675  1,739 
   Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/11/16  5,825  6,227 
   Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/23/17  4,575  4,909 
   Vale Overseas Ltd.  5.625%  9/15/19  2,000  2,042 


  Valspar Corp.  7.250%  6/15/19  1,275  1,382 
  Xstrata Canada Corp.  6.000%  10/15/15  2,525  2,632 
 
  Capital Goods (2.2%)         
  Allied Waste North America Inc.  7.125%  5/15/16  4,200  4,436 
  Allied Waste North America Inc.  6.875%  6/1/17  5,000  5,278 
  BEMIS CO. INC.  6.800%  8/1/19  2,300  2,554 
  Black & Decker Corp.  5.750%  11/15/16  1,925  1,929 
  Boeing Co.  3.500%  2/15/15  3,750  3,830 
  Boeing Co.  6.000%  3/15/19  2,075  2,318 
  Brookfield Asset Management Inc.  7.125%  6/15/12  1,000  1,010 
  Caterpillar Financial Services Corp.  4.750%  2/17/15  7,625  7,883 
  Caterpillar Financial Services Corp.  4.625%  6/1/15  1,200  1,235 
  Caterpillar Financial Services Corp.  5.450%  4/15/18  7,550  7,886 
  Caterpillar Financial Services Corp.  7.150%  2/15/19  7,675  8,986 
  Cooper US Inc.  5.450%  4/1/15  1,375  1,481 
  CRH America Inc.  6.000%  9/30/16  8,375  8,587 
  CRH America Inc.  8.125%  7/15/18  4,425  4,944 
  Danaher Corp.  5.625%  1/15/18  1,200  1,322 
  Danaher Corp.  5.400%  3/1/19  1,300  1,415 
  Dover Corp.  4.875%  10/15/15  2,400  2,487 
  Dover Corp.  5.450%  3/15/18  900  972 
  Eaton Corp.  5.600%  5/15/18  1,825  1,900 
  Embraer Overseas Ltd.  6.375%  1/24/17  1,550  1,558 
  Emerson Electric Co.  5.125%  12/1/16  2,500  2,666 
  Emerson Electric Co.  5.375%  10/15/17  5,000  5,433 
  Emerson Electric Co.  5.250%  10/15/18  850  920 
  General Electric Co.  5.250%  12/6/17  19,525  20,102 
  Goodrich Corp.  6.125%  3/1/19  3,472  3,793 
  Harsco Corp.  5.750%  5/15/18  2,550  2,645 
  Honeywell International Inc.  5.400%  3/15/16  1,825  1,984 
  Honeywell International Inc.  5.300%  3/15/17  1,000  1,073 
  Honeywell International Inc.  5.300%  3/1/18  4,025  4,319 
  Honeywell International Inc.  5.000%  2/15/19  3,650  3,814 
  Illinois Tool Works Inc.  6.250%  4/1/19  5,900  6,736 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.875%  8/15/18  6,100  6,502 
  John Deere Capital Corp.  5.500%  4/13/17  2,300  2,472 
  John Deere Capital Corp.  5.750%  9/10/18  6,900  7,578 
  Joy Global Inc.  6.000%  11/15/16  1,275  1,282 
3  L-3 Communications Corp.  5.200%  10/15/19  1,975  1,973 
  Lafarge SA  6.500%  7/15/16  6,500  6,603 
  Lockheed Martin Corp.  7.650%  5/1/16  3,000  3,616 
  Martin Marietta Materials Inc.  6.600%  4/15/18  2,050  2,130 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.750%  3/1/16  2,900  3,508 
  Parker Hannifin Corp.  5.500%  5/15/18  2,000  2,118 
  Raytheon Co.  6.400%  12/15/18  500  583 
3  Republic Services Inc.  5.500%  9/15/19  1,825  1,883 
  Rockwell Collins Inc.  5.250%  7/15/19  650  704 
  Roper Industries Inc.  6.250%  9/1/19  2,100  2,185 
2,3 Systems 2001 AT LLC  7.156%  12/15/11  299  312 
  Textron Inc.  5.600%  12/1/17  3,700  3,413 
  Tyco International Finance SA  4.125%  10/15/14  1,125  1,121 
  Tyco International Finance SA  8.500%  1/15/19  3,650  4,435 
  United Technologies Corp.  4.875%  5/1/15  1,950  2,132 
  United Technologies Corp.  5.375%  12/15/17  5,100  5,546 
  United Technologies Corp.  6.125%  2/1/19  8,000  9,106 
  Vulcan Materials Co.  7.000%  6/15/18  3,275  3,515 
  Waste Management Inc.  6.375%  11/15/12  1,000  1,093 


   Waste Management Inc.  6.375%  3/11/15  2,925  3,245 
   Waste Management Inc.  7.375%  3/11/19  1,450  1,696 
 
   Communication (4.1%)         
   America Movil SAB de CV  5.750%  1/15/15  1,525  1,603 
   AT&T Inc.  5.625%  6/15/16  4,975  5,389 
   AT&T Inc.  5.500%  2/1/18  12,350  12,870 
   AT&T Inc.  5.600%  5/15/18  2,475  2,612 
   AT&T Inc.  5.800%  2/15/19  11,325  12,146 
   BellSouth Corp.  5.200%  12/15/16  1,025  1,088 
   British Telecommunications PLC  5.950%  1/15/18  4,875  4,917 
   CBS Corp.  8.875%  5/15/19  2,150  2,376 
3 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  8.500%  11/15/18  11,700  14,514 
   CenturyTel Inc.  5.000%  2/15/15  1,000  1,010 
   CenturyTel Inc.  6.000%  4/1/17  2,475  2,526 
   CenturyTel Inc.  6.150%  9/15/19  500  500 
   Comcast Cable Communications LLC  8.875%  5/1/17  1,700  2,098 
   Comcast Corp.  6.500%  1/15/15  2,825  3,135 
   Comcast Corp.  5.900%  3/15/16  14,025  15,066 
   Comcast Corp.  4.950%  6/15/16  2,175  2,230 
   Comcast Corp.  6.500%  1/15/17  1,575  1,722 
   Comcast Corp.  6.300%  11/15/17  7,125  7,732 
   Comcast Corp.  5.875%  2/15/18  5,375  5,690 
   Comcast Corp.  5.700%  5/15/18  1,000  1,048 
   Comcast Corp.  5.700%  7/1/19  1,075  1,132 
   COX Communications Inc.  5.450%  12/15/14  6,725  7,192 
   COX Communications Inc.  5.500%  10/1/15  1,250  1,321 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.750%  3/23/16  2,725  2,893 
   Deutsche Telekom International Finance BV  6.750%  8/20/18  4,550  5,071 
   Deutsche Telekom International Finance BV  6.000%  7/8/19  4,125  4,424 
3 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  4.750%  10/1/14  6,050  6,074 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  6.375%  6/15/15  6,500  6,589 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  7.625%  5/15/16  1,900  2,035 
3 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  5.875%  10/1/19  2,250  2,253 
   Embarq Corp.  7.082%  6/1/16  9,275  10,133 
   France Telecom SA  5.375%  7/8/19  2,625  2,792 
   GTE Corp.  6.840%  4/15/18  1,000  1,093 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  5.900%  11/15/17  2,950  3,025 
   News America Inc.  5.300%  12/15/14  9,250  9,962 
   News America Inc.  6.900%  3/1/19  2,500  2,782 
   Omnicom Group Inc.  5.900%  4/15/16  6,400  6,697 
   Qwest Corp.  7.500%  10/1/14  3,475  3,518 
   Qwest Corp.  6.500%  6/1/17  4,000  3,740 
   Reed Elsevier Capital Inc.  8.625%  1/15/19  4,100  5,002 
   Rogers Communications Inc.  6.800%  8/15/18  10,040  11,277 
   RR Donnelley & Sons Co.  5.500%  5/15/15  2,365  2,260 
   RR Donnelley & Sons Co.  8.600%  8/15/16  525  560 
   RR Donnelley & Sons Co.  6.125%  1/15/17  1,750  1,673 
^ RR Donnelley & Sons Co.  11.250%  2/1/19  3,250  3,932 
   TCI Communications Inc.  8.750%  8/1/15  3,895  4,708 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  10/1/15  10,400  10,728 
   Telecom Italia Capital SA  6.999%  6/4/18  2,625  2,882 
   Telecom Italia Capital SA  7.175%  6/18/19  8,400  9,374 


Telefonica Emisiones SAU  4.949%  1/15/15  3,200  3,379 
Telefonica Emisiones SAU  6.421%  6/20/16  12,975  14,445 
Telefonica Emisiones SAU  5.877%  7/15/19  1,900  2,045 
Telefonos de Mexico SAB de CV  5.500%  1/27/15  6,050  6,276 
Thomson Reuters Corp.  5.700%  10/1/14  5,550  6,102 
Thomson Reuters Corp.  6.500%  7/15/18  3,950  4,469 
Time Warner Cable Inc.  5.850%  5/1/17  16,525  17,393 
Time Warner Cable Inc.  6.750%  7/1/18  11,900  13,131 
Time Warner Cable Inc.  8.750%  2/14/19  1,575  1,938 
Time Warner Cable Inc.  8.250%  4/1/19  5,475  6,596 
Verizon Communications Inc.  4.900%  9/15/15  2,000  2,125 
Verizon Communications Inc.  5.550%  2/15/16  12,150  13,122 
Verizon Communications Inc.  5.500%  2/15/18  9,575  9,993 
Verizon Communications Inc.  8.750%  11/1/18  11,075  13,883 
Verizon Communications Inc.  6.350%  4/1/19  8,950  9,885 
Vodafone Group PLC  5.375%  1/30/15  8,475  9,158 
Vodafone Group PLC  5.000%  9/15/15  1,250  1,320 
Vodafone Group PLC  5.750%  3/15/16  5,350  5,752 
Vodafone Group PLC  5.625%  2/27/17  7,425  7,870 
Vodafone Group PLC  5.450%  6/10/19  400  417 
Washington Post Co.  7.250%  2/1/19  1,075  1,185 
 
Consumer Cyclical (1.7%)         
AutoZone Inc.  5.750%  1/15/15  3,500  3,727 
Costco Wholesale Corp.  5.500%  3/15/17  5,025  5,497 
CVS Caremark Corp.  5.750%  6/1/17  12,675  13,558 
CVS Caremark Corp.  6.600%  3/15/19  4,100  4,603 
Darden Restaurants Inc.  6.200%  10/15/17  4,025  4,244 
Home Depot Inc.  5.400%  3/1/16  12,550  13,131 
Johnson Controls Inc.  5.500%  1/15/16  3,000  3,111 
Kohl's Corp.  6.250%  12/15/17  4,000  4,345 
Lowe's Cos. Inc.  5.000%  10/15/15  25  27 
Lowe's Cos. Inc.  5.400%  10/15/16  4,525  4,899 
Lowe's Cos. Inc.  6.100%  9/15/17  600  680 
Marriott International Inc./DE  6.200%  6/15/16  2,600  2,585 
Marriott International Inc./DE  6.375%  6/15/17  2,450  2,452 
McDonald's Corp.  5.300%  3/15/17  750  816 
McDonald's Corp.  5.800%  10/15/17  3,950  4,455 
McDonald's Corp.  5.350%  3/1/18  4,775  5,222 
McDonald's Corp.  5.000%  2/1/19  725  776 
Nordstrom Inc.  6.250%  1/15/18  1,800  1,870 
Target Corp.  5.875%  7/15/16  5,375  5,949 
Target Corp.  6.000%  1/15/18  6,750  7,588 
Time Warner Inc.  5.875%  11/15/16  9,600  10,181 
TJX Cos. Inc.  6.950%  4/15/19  2,950  3,478 
Toll Brothers Finance Corp.  5.150%  5/15/15  2,150  2,098 
Toll Brothers Finance Corp.  6.750%  11/1/19  1,425  1,419 
VF Corp.  5.950%  11/1/17  1,125  1,206 
Viacom Inc.  6.250%  4/30/16  8,800  9,482 
Viacom Inc.  6.125%  10/5/17  50  54 
Wal-Mart Stores Inc.  4.500%  7/1/15  7,025  7,528 
Wal-Mart Stores Inc.  5.375%  4/5/17  2,575  2,813 
Wal-Mart Stores Inc.  5.800%  2/15/18  6,525  7,285 
Walgreen Co.  5.250%  1/15/19  5,600  6,044 
Walt Disney Co.  5.625%  9/15/16  3,500  3,829 
Walt Disney Co.  5.875%  12/15/17  2,600  2,907 
Walt Disney Co.  5.500%  3/15/19  1,575  1,688 
Western Union Co.  5.930%  10/1/16  3,800  4,145 


   Yum! Brands Inc.  6.250%  4/15/16  2,750  2,938 
   Yum! Brands Inc.  6.250%  3/15/18  2,625  2,801 
 
   Consumer Noncyclical (5.5%)         
   Abbott Laboratories  5.875%  5/15/16  11,000  12,284 
   Abbott Laboratories  5.600%  11/30/17  5,000  5,505 
   Abbott Laboratories  5.125%  4/1/19  5,200  5,520 
   Allergan Inc./United States  5.750%  4/1/16  3,300  3,538 
   Altria Group Inc.  9.700%  11/10/18  20,300  25,251 
   Altria Group Inc.  9.250%  8/6/19  3,800  4,673 
   AmerisourceBergen Corp.  5.875%  9/15/15  4,425  4,785 
   Amgen Inc.  4.850%  11/18/14  4,125  4,442 
   Amgen Inc.  5.850%  6/1/17  6,075  6,701 
   Amgen Inc.  5.700%  2/1/19  8,450  9,277 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.600%  3/1/17  4,100  4,319 
   Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.500%  1/15/18  4,450  4,664 
   Archer-Daniels-Midland Co.  8.375%  4/15/17  1,375  1,696 
   Archer-Daniels-Midland Co.  5.450%  3/15/18  4,050  4,375 
   AstraZeneca PLC  5.900%  9/15/17  10,925  12,225 
   Baxter International Inc.  4.625%  3/15/15  3,150  3,371 
   Baxter International Inc.  5.900%  9/1/16  2,600  2,923 
   Baxter International Inc.  5.375%  6/1/18  3,500  3,794 
   Becton Dickinson and Co.  5.000%  5/15/19  2,975  3,169 
   Biogen Idec Inc.  6.875%  3/1/18  4,950  5,421 
   Bottling Group LLC  5.500%  4/1/16  2,550  2,784 
   Bottling Group LLC  5.125%  1/15/19  7,500  7,965 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.450%  5/1/18  3,125  3,400 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  5.100%  7/15/15  1,925  1,905 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  8.500%  6/15/19  2,600  3,029 
   Cardinal Health Inc.  4.000%  6/15/15  2,200  2,144 
3 CareFusion Corp.  6.375%  8/1/19  2,750  2,972 
   Clorox Co.  5.000%  1/15/15  3,700  3,936 
   Clorox Co.  5.950%  10/15/17  1,000  1,093 
   Coca-Cola Co.  5.350%  11/15/17  6,150  6,704 
   Coca-Cola Co.  4.875%  3/15/19  7,750  8,193 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  4.250%  3/1/15  4,200  4,426 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  4.500%  8/15/19  900  927 
   ConAgra Foods Inc.  5.819%  6/15/17  1,500  1,617 
   ConAgra Foods Inc.  7.000%  4/15/19  500  587 
   Covidien International Finance SA  6.000%  10/15/17  8,125  8,992 
   Delhaize Group SA  6.500%  6/15/17  2,800  3,064 
   Diageo Capital PLC  5.500%  9/30/16  4,500  4,849 
   Diageo Capital PLC  5.750%  10/23/17  4,800  5,270 
   Diageo Finance BV  5.300%  10/28/15  2,675  2,904 
   Dr Pepper Snapple Group Inc.  6.820%  5/1/18  6,075  6,935 
   Eli Lilly & Co.  5.200%  3/15/17  4,925  5,290 
   Express Scripts Inc.  7.250%  6/15/19  2,050  2,413 
   Fisher Scientific International Inc.  6.125%  7/1/15  4,000  4,190 
   Fortune Brands Inc.  5.375%  1/15/16  3,325  3,310 
   Genentech Inc.  4.750%  7/15/15  3,250  3,557 
   General Mills Inc.  5.200%  3/17/15  1,100  1,183 
   General Mills Inc.  5.700%  2/15/17  7,850  8,585 
   General Mills Inc.  5.650%  2/15/19  6,875  7,442 
   GlaxoSmithKline Capital Inc.  5.650%  5/15/18  14,250  15,614 
   Hasbro Inc.  6.300%  9/15/17  2,175  2,273 
   Hershey Co.  5.450%  9/1/16  2,100  2,204 
   Hospira Inc.  6.400%  5/15/15  1,875  2,092 
   Hospira Inc.  6.050%  3/30/17  2,000  2,114 


Johnson & Johnson  5.550%  8/15/17  550  617 
Johnson & Johnson  5.150%  7/15/18  7,325  8,036 
Kimberly-Clark Corp.  4.875%  8/15/15  1,025  1,117 
Kimberly-Clark Corp.  6.125%  8/1/17  7,000  7,911 
Kimberly-Clark Corp.  6.250%  7/15/18  675  771 
Koninklijke Philips Electronics NV  5.750%  3/11/18  7,100  7,585 
Kraft Foods Inc.  6.500%  8/11/17  16,450  17,838 
Kraft Foods Inc.  6.125%  2/1/18  5,750  6,110 
Kraft Foods Inc.  6.125%  8/23/18  700  745 
Kroger Co.  4.950%  1/15/15  6,825  7,194 
Kroger Co.  6.400%  8/15/17  1,950  2,171 
Laboratory Corp. of America Holdings  5.625%  12/15/15  1,250  1,281 
Lorillard Tobacco Co.  8.125%  6/23/19  4,900  5,558 
McKesson Corp.  5.700%  3/1/17  1,000  1,044 
Mckesson Corp.  7.500%  2/15/19  1,825  2,151 
Medco Health Solutions Inc.  7.125%  3/15/18  4,100  4,647 
Medtronic Inc.  4.750%  9/15/15  3,200  3,403 
Medtronic Inc.  5.600%  3/15/19  1,525  1,687 
Merck & Co. Inc./NJ  4.750%  3/1/15  5,425  5,860 
Merck & Co. Inc./NJ  4.000%  6/30/15  5,450  5,704 
Merck & Co. Inc./NJ  5.000%  6/30/19  5,250  5,584 
Novant Health Inc.  5.850%  11/1/19  1,300  1,329 
Novartis Securities Investment Ltd.  5.125%  2/10/19  15,875  16,865 
PepsiAmericas Inc.  4.875%  1/15/15  2,875  3,102 
PepsiAmericas Inc.  5.000%  5/15/17  750  783 
PepsiCo Inc./NC  5.000%  6/1/18  9,200  9,841 
PepsiCo Inc./NC  7.900%  11/1/18  8,700  11,027 
Pfizer Inc.  5.350%  3/15/15  15,200  16,743 
Pfizer Inc.  6.200%  3/15/19  16,200  18,264 
Philip Morris International Inc.  5.650%  5/16/18  11,975  12,810 
Procter & Gamble Co.  3.500%  2/15/15  3,525  3,637 
Procter & Gamble Co.  4.850%  12/15/15  5,000  5,532 
Procter & Gamble Co.  4.700%  2/15/19  3,350  3,514 
Quest Diagnostics Inc./DE  5.450%  11/1/15  1,900  2,014 
Quest Diagnostics Inc./DE  6.400%  7/1/17  1,325  1,441 
Reynolds American Inc.  7.625%  6/1/16  1,000  1,070 
Reynolds American Inc.  6.750%  6/15/17  6,500  6,646 
Safeway Inc.  6.350%  8/15/17  3,875  4,316 
Safeway Inc.  5.000%  8/15/19  1,525  1,560 
Schering-Plough Corp.  6.000%  9/15/17  4,875  5,470 
St Jude Medical Inc.  4.875%  7/15/19  2,650  2,743 
Sysco Corp.  5.250%  2/12/18  2,500  2,669 
Teva Pharmaceutical Finance LLC  5.550%  2/1/16  2,675  2,880 
Unilever Capital Corp.  4.800%  2/15/19  2,475  2,599 
UST Inc.  5.750%  3/1/18  975  965 
Wyeth  5.500%  2/15/16  5,000  5,427 
Wyeth  5.450%  4/1/17  1,725  1,871 
 
Energy (2.7%)         
Anadarko Petroleum Corp.  5.950%  9/15/16  11,200  11,880 
Anadarko Petroleum Corp.  6.950%  6/15/19  2,700  3,000 
Apache Corp.  5.625%  1/15/17  3,625  3,944 
Apache Corp.  6.900%  9/15/18  2,800  3,323 
Baker Hughes Inc.  7.500%  11/15/18  3,000  3,640 
BJ Services Co.  6.000%  6/1/18  1,225  1,283 
BP Capital Markets PLC  3.875%  3/10/15  8,425  8,682 
BP Capital Markets PLC  4.750%  3/10/19  3,975  4,173 
Cameron International Corp.  6.375%  7/15/18  1,600  1,707 


   Canadian Natural Resources Ltd.  4.900%  12/1/14  3,300  3,483 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.000%  8/15/16  4,000  4,300 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.700%  5/15/17  3,625  3,853 
3 Cenovus Energy Inc.  5.700%  10/15/19  2,625  2,704 
   Chevron Corp.  4.950%  3/3/19  6,300  6,711 
   ConocoPhillips  4.600%  1/15/15  5,300  5,642 
   ConocoPhillips  5.750%  2/1/19  10,875  11,790 
   ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.625%  10/15/16  9,825  10,822 
   Devon Energy Corp.  6.300%  1/15/19  3,575  3,948 
   Diamond Offshore Drilling Inc.  4.875%  7/1/15  2,050  2,146 
   Diamond Offshore Drilling Inc.  5.875%  5/1/19  1,050  1,131 
   EnCana Corp.  5.900%  12/1/17  4,225  4,516 
   EnCana Corp.  6.500%  5/15/19  1,100  1,220 
   EOG Resources Inc.  5.875%  9/15/17  3,300  3,657 
   EOG Resources Inc.  6.875%  10/1/18  2,000  2,363 
   Halliburton Co.  6.150%  9/15/19  4,300  4,824 
   Hess Corp.  8.125%  2/15/19  4,200  5,029 
   Husky Energy Inc.  6.150%  6/15/19  510  548 
   Marathon Oil Corp.  6.000%  10/1/17  12,375  13,051 
   Marathon Oil Corp.  5.900%  3/15/18  150  157 
   Nabors Industries Inc.  6.150%  2/15/18  5,475  5,454 
   Nabors Industries Inc.  9.250%  1/15/19  4,800  5,705 
   Nexen Inc.  5.650%  5/15/17  1,850  1,843 
   Nexen Inc.  6.200%  7/30/19  2,000  2,066 
   Noble Energy Inc.  8.250%  3/1/19  4,000  4,813 
   PC Financial Partnership  5.000%  11/15/14  3,375  3,501 
   Petro-Canada  6.050%  5/15/18  2,225  2,321 
   Questar Market Resources Inc.  6.050%  9/1/16  600  605 
   Questar Market Resources Inc.  6.800%  4/1/18  2,000  2,064 
   Rowan Cos. Inc.  7.875%  8/1/19  2,150  2,296 
   Shell International Finance BV  3.250%  9/22/15  3,750  3,764 
   Shell International Finance BV  5.200%  3/22/17  2,775  2,977 
   Shell International Finance BV  4.300%  9/22/19  9,000  9,031 
   Smith International Inc.  9.750%  3/15/19  4,500  5,543 
   Statoilhydro ASA  5.250%  4/15/19  7,825  8,428 
   Suncor Energy Inc.  6.100%  6/1/18  5,200  5,479 
   Sunoco Inc.  4.875%  10/15/14  950  959 
   Sunoco Inc.  5.750%  1/15/17  2,075  2,032 
   Talisman Energy Inc.  5.125%  5/15/15  2,150  2,162 
   Talisman Energy Inc.  7.750%  6/1/19  2,375  2,795 
   Transocean Inc.  6.000%  3/15/18  4,750  5,071 
   Valero Energy Corp.  6.125%  6/15/17  6,000  6,191 
   Valero Energy Corp.  9.375%  3/15/19  4,000  4,661 
   Weatherford International Inc.  6.350%  6/15/17  3,535  3,765 
   Weatherford International Ltd.  5.500%  2/15/16  3,000  3,023 
   Weatherford International Ltd.  6.000%  3/15/18  2,575  2,677 
   Weatherford International Ltd.  9.625%  3/1/19  4,825  5,929 
   XTO Energy Inc.  5.000%  1/31/15  400  420 
   XTO Energy Inc.  5.300%  6/30/15  275  293 
   XTO Energy Inc.  6.250%  8/1/17  6,125  6,620 
   XTO Energy Inc.  5.500%  6/15/18  5,000  5,161 
   XTO Energy Inc.  6.500%  12/15/18  4,100  4,521 
 
   Other Industrial (0.0%)         
   Cintas Corp. No 2  6.125%  12/1/17  1,300  1,392 
 
   Technology (1.7%)         
   Agilent Technologies Inc.  5.500%  9/14/15  1,400  1,428 


   Agilent Technologies Inc.  6.500%  11/1/17  4,025  4,137 
   Avnet Inc.  6.625%  9/15/16  3,000  3,147 
   BMC Software Inc.  7.250%  6/1/18  1,550  1,682 
   Cisco Systems Inc.  5.500%  2/22/16  16,775  18,419 
   Cisco Systems Inc.  4.950%  2/15/19  7,350  7,693 
   Computer Sciences Corp.  6.500%  3/15/18  4,800  5,274 
   Corning Inc.  6.625%  5/15/19  950  1,039 
   Dell Inc.  5.650%  4/15/18  2,500  2,619 
   Dell Inc.  5.875%  6/15/19  2,325  2,487 
   Equifax Inc.  6.300%  7/1/17  1,300  1,330 
   Fiserv Inc.  6.800%  11/20/17  3,150  3,457 
   Harris Corp.  5.000%  10/1/15  1,425  1,480 
   Harris Corp.  5.950%  12/1/17  775  829 
   Harris Corp.  6.375%  6/15/19  1,425  1,567 
   Hewlett-Packard Co.  5.400%  3/1/17  2,750  2,964 
   Hewlett-Packard Co.  5.500%  3/1/18  5,375  5,839 
   International Business Machines Corp.  5.700%  9/14/17  23,375  25,743 
   International Game Technology  7.500%  6/15/19  2,100  2,328 
   Intuit Inc.  5.750%  3/15/17  1,025  1,068 
   Lexmark International Inc.  6.650%  6/1/18  2,975  2,869 
   Microsoft Corp.  4.200%  6/1/19  7,375  7,589 
   Motorola Inc.  6.000%  11/15/17  725  693 
   Nokia OYJ  5.375%  5/15/19  2,125  2,234 
   Oracle Corp.  5.250%  1/15/16  16,575  17,995 
   Oracle Corp.  5.750%  4/15/18  8,000  8,745 
   Oracle Corp.  5.000%  7/8/19  1,750  1,839 
   Pitney Bowes Inc.  4.750%  1/15/16  6,175  6,341 
   Pitney Bowes Inc.  5.750%  9/15/17  2,400  2,589 
   Pitney Bowes Inc.  4.750%  5/15/18  1,625  1,636 
   Tyco Electronics Group SA  6.550%  10/1/17  1,250  1,305 
   Xerox Corp.  6.400%  3/15/16  5,700  5,973 
   Xerox Corp.  6.750%  2/1/17  1,850  1,970 
   Xerox Corp.  6.350%  5/15/18  5,575  5,777 
 
   Transportation (0.7%)         
2 American Airlines Pass Through Trust 2009 - 1A  10.375%  7/2/19  1,200  1,308 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.650%  5/1/17  5,150  5,541 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.750%  3/15/18  2,500  2,716 
   Canadian National Railway Co.  5.800%  6/1/16  1,950  2,123 
   Canadian National Railway Co.  5.850%  11/15/17  500  554 
   Canadian National Railway Co.  5.550%  5/15/18  900  983 
   Con-Way Inc.  7.250%  1/15/18  2,000  2,030 
2 Continental Airlines Inc.  6.648%  9/15/17  1,536  1,444 
2 Continental Airlines Inc.  6.900%  1/2/18  1,484  1,387 
2 Continental Airlines Inc.  6.545%  2/2/19  767  736 
   CSX Corp.  6.250%  4/1/15  4,000  4,438 
   CSX Corp.  5.600%  5/1/17  3,850  4,029 
   CSX Corp.  6.250%  3/15/18  4,000  4,376 
   CSX Corp.  7.375%  2/1/19  1,500  1,768 
   FedEx Corp.  8.000%  1/15/19  1,000  1,211 
3 Norfolk Southern Corp.  5.750%  1/15/16  2,050  2,194 
   Norfolk Southern Corp.  7.700%  5/15/17  2,400  2,835 
   Norfolk Southern Corp.  5.750%  4/1/18  3,000  3,272 
   Ryder System Inc.  7.200%  9/1/15  1,775  1,897 
   Ryder System Inc.  5.850%  11/1/16  1,000  1,012 
   Southwest Airlines Co.  5.250%  10/1/14  2,000  2,021 
   Southwest Airlines Co.  5.750%  12/15/16  1,300  1,292 


   Southwest Airlines Co.  5.125%  3/1/17  650  605 
   Union Pacific Corp.  7.000%  2/1/16  550  626 
   Union Pacific Corp.  5.650%  5/1/17  3,300  3,529 
   Union Pacific Corp.  5.750%  11/15/17  4,675  5,033 
   Union Pacific Corp.  5.700%  8/15/18  4,325  4,633 
   United Parcel Service Inc.  5.500%  1/15/18  1,600  1,749 
   United Parcel Service Inc.  5.125%  4/1/19  2,200  2,366 
        1,979,894 
Utilities (4.6%)         
   Electric (3.0%)         
   Alabama Power Co.  5.500%  10/15/17  2,100  2,298 
   American Water Capital Corp.  6.085%  10/15/17  3,025  3,197 
   Arizona Public Service Co.  4.650%  5/15/15  3,825  3,775 
   Baltimore Gas & Electric Co.  5.900%  10/1/16  2,250  2,408 
   Carolina Power & Light Co.  5.250%  12/15/15  3,000  3,265 
   Carolina Power & Light Co.  5.300%  1/15/19  9,400  10,219 
   CenterPoint Energy Inc.  6.500%  5/1/18  4,500  4,527 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  7.880%  11/1/17  250  303 
   Commonwealth Edison Co.  4.700%  4/15/15  700  733 
   Commonwealth Edison Co.  5.950%  8/15/16  1,975  2,172 
   Commonwealth Edison Co.  6.150%  9/15/17  4,250  4,697 
   Commonwealth Edison Co.  5.800%  3/15/18  650  701 
   Connecticut Light & Power Co.  5.650%  5/1/18  3,000  3,275 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.500%  9/15/16  3,350  3,598 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.850%  4/1/18  5,000  5,451 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  7.125%  12/1/18  2,000  2,381 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.650%  4/1/19  1,200  1,387 
   Consolidated Natural Gas Co.  5.000%  12/1/14  3,125  3,330 
   Constellation Energy Group Inc.  4.550%  6/15/15  3,750  3,687 
   Consumers Energy Co.  5.500%  8/15/16  3,850  4,015 
   Consumers Energy Co.  6.700%  9/15/19  3,200  3,688 
   Dominion Resources Inc./VA  5.150%  7/15/15  7,925  8,420 
   Dominion Resources Inc./VA  6.000%  11/30/17  5,750  6,268 
   Dominion Resources Inc./VA  8.875%  1/15/19  1,475  1,866 
2 Dominion Resources Inc./VA  7.500%  6/30/66  500  452 
   Duke Energy Carolinas LLC  5.250%  1/15/18  3,000  3,195 
   Duke Energy Carolinas LLC  5.100%  4/15/18  5,750  6,132 
   Duke Energy Corp.  5.050%  9/15/19  2,100  2,115 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.050%  6/15/16  1,500  1,646 
   Entergy Gulf States Louisiana LLC  6.000%  5/1/18  2,600  2,741 
   Entergy Louisiana LLC  6.500%  9/1/18  3,075  3,226 
   Exelon Corp.  4.900%  6/15/15  6,025  6,270 
   Exelon Generation Co. LLC  6.200%  10/1/17  3,500  3,845 
3 FirstEnergy Solutions Corp.  4.800%  2/15/15  900  930 
   Florida Power & Light Co.  5.550%  11/1/17  3,950  4,381 
   Florida Power Corp.  5.650%  6/15/18  2,100  2,311 
   FPL Group Capital Inc.  6.000%  3/1/19  2,500  2,794 
2 FPL Group Capital Inc.  6.350%  10/1/66  1,825  1,661 
2 FPL Group Capital Inc.  6.650%  6/15/67  1,700  1,573 
2 FPL Group Capital Inc.  7.300%  9/1/67  1,000  976 
   Georgia Power Co.  5.700%  6/1/17  7,000  7,726 
   Illinois Power Co.  6.125%  11/15/17  3,100  3,318 
   Illinois Power Co.  6.250%  4/1/18  2,000  2,107 
   Illinois Power Co.  9.750%  11/15/18  3,300  4,117 
   Indiana Michigan Power Co.  7.000%  3/15/19  1,250  1,446 
2 Integrys Energy Group Inc.  6.110%  12/1/66  1,500  1,161 
   Jersey Central Power & Light Co.  5.625%  5/1/16  5,675  6,016 


   Jersey Central Power & Light Co.  5.650%  6/1/17  5,475  5,784 
   Midamerican Energy Co.  5.950%  7/15/17  925  1,005 
   Midamerican Energy Co.  5.300%  3/15/18  4,900  5,135 
   Midamerican Energy Holdings Co.  5.750%  4/1/18  4,350  4,696 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
    Corp.  5.450%  4/10/17  250  263 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
    Corp.  5.450%  2/1/18  9,925  10,497 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
    Corp.  10.375%  11/1/18  2,525  3,329 
   Nevada Power Co.  6.500%  5/15/18  2,675  2,922 
   Nevada Power Co.  6.500%  8/1/18  3,575  3,912 
   NiSource Finance Corp.  10.750%  3/15/16  1,000  1,165 
   NiSource Finance Corp.  5.250%  9/15/17  500  464 
   NiSource Finance Corp.  6.400%  3/15/18  5,350  5,452 
   NiSource Finance Corp.  6.800%  1/15/19  850  867 
   Northern States Power Co./MN  5.250%  3/1/18  5,350  5,745 
   NSTAR Electric Co.  5.625%  11/15/17  975  1,076 
   Ohio Edison Co.  6.400%  7/15/16  1,200  1,309 
   Ohio Power Co.  6.000%  6/1/16  2,425  2,617 
   Oncor Electric Delivery Co.  6.375%  1/15/15  4,055  4,521 
   Pacific Gas & Electric Co.  5.625%  11/30/17  4,850  5,285 
   Pacific Gas & Electric Co.  8.250%  10/15/18  1,325  1,684 
   PacifiCorp  5.650%  7/15/18  2,575  2,815 
   PECO Energy Co.  5.350%  3/1/18  2,475  2,646 
   Pennsylvania Electric Co.  6.050%  9/1/17  800  862 
   PPL Energy Supply LLC  6.200%  5/15/16  3,575  3,823 
   PPL Energy Supply LLC  6.500%  5/1/18  750  814 
   Progress Energy Inc.  5.625%  1/15/16  1,425  1,523 
   Progress Energy Inc.  7.050%  3/15/19  1,800  2,093 
   PSEG Power LLC  5.500%  12/1/15  3,125  3,385 
   Public Service Co. of Colorado  5.125%  6/1/19  1,625  1,742 
   San Diego Gas & Electric Co.  5.300%  11/15/15  300  333 
   Sierra Pacific Power Co.  6.000%  5/15/16  2,525  2,680 
   South Carolina Electric & Gas Co.  6.500%  11/1/18  800  929 
   Southern California Edison Co.  4.650%  4/1/15  2,875  3,100 
   Southern California Edison Co.  5.000%  1/15/16  675  724 
   Southern Power Co.  4.875%  7/15/15  1,125  1,176 
   Southwestern Electric Power Co.  5.550%  1/15/17  3,500  3,593 
   Southwestern Electric Power Co.  6.450%  1/15/19  2,075  2,279 
   Tampa Electric Co.  6.100%  5/15/18  2,150  2,313 
   TransAlta Corp.  6.750%  7/15/12  125  132 
   TransAlta Corp.  6.650%  5/15/18  2,975  3,042 
   Union Electric Co.  5.400%  2/1/16  300  311 
   Union Electric Co.  6.700%  2/1/19  4,000  4,515 
   United Utilities PLC  5.375%  2/1/19  1,000  990 
   Virginia Electric and Power Co.  5.400%  1/15/16  4,450  4,753 
   Westar Energy Inc.  8.625%  12/1/18  2,000  2,493 
2 Wisconsin Energy Corp.  6.250%  5/15/67  5,275  4,376 
   Wisconsin Power & Light Co.  5.000%  7/15/19  2,275  2,335 
 
   Natural Gas (1.6%)         
   AGL Capital Corp.  5.250%  8/15/19  2,300  2,372 
   Atmos Energy Corp.  4.950%  10/15/14  3,400  3,603 
   Atmos Energy Corp.  8.500%  3/15/19  600  743 
   Boardwalk Pipelines LP  5.500%  2/1/17  3,725  3,657 
   Buckeye Partners LP  6.050%  1/15/18  4,550  4,789 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  6.150%  5/1/16  1,350  1,386 


   CenterPoint Energy Resources Corp.  6.000%  5/15/18  5,000  5,202 
   El Paso Natural Gas Co.  5.950%  4/15/17  1,700  1,767 
   Enbridge Energy Partners LP  6.500%  4/15/18  3,075  3,313 
   Enbridge Energy Partners LP  9.875%  3/1/19  1,700  2,112 
   Enbridge Inc.  5.600%  4/1/17  3,550  3,771 
   Energy Transfer Partners LP  5.950%  2/1/15  5,250  5,554 
   Energy Transfer Partners LP  6.125%  2/15/17  4,850  5,059 
   Energy Transfer Partners LP  9.000%  4/15/19  3,200  3,848 
   Enterprise Products Operating LLC  5.600%  10/15/14  6,250  6,699 
   Enterprise Products Operating LLC  6.300%  9/15/17  2,525  2,728 
   Enterprise Products Operating LLC  6.500%  1/31/19  2,300  2,520 
   EQT Corp.  6.500%  4/1/18  3,800  3,923 
   EQT Corp.  8.125%  6/1/19  1,000  1,153 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.125%  11/15/14  10,100  10,506 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.625%  2/15/15  1,300  1,392 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.000%  2/1/17  1,000  1,048 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.950%  2/15/18  250  261 
   Magellan Midstream Partners LP  5.650%  10/15/16  650  680 
   Magellan Midstream Partners LP  6.550%  7/15/19  3,475  3,857 
   National Grid PLC  6.300%  8/1/16  6,200  6,789 
   Nustar Logistics  7.650%  4/15/18  2,900  3,144 
   ONEOK Inc.  5.200%  6/15/15  3,100  3,225 
   ONEOK Partners LP  6.150%  10/1/16  5,125  5,436 
   ONEOK Partners LP  8.625%  3/1/19  2,900  3,462 
   Panhandle Eastern Pipeline Co. LP  6.200%  11/1/17  2,000  2,116 
   Panhandle Eastern Pipeline Co. LP  7.000%  6/15/18  2,525  2,801 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
    Finance Corp.  6.125%  1/15/17  2,500  2,607 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
    Finance Corp.  6.500%  5/1/18  2,675  2,864 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
    Finance Corp.  8.750%  5/1/19  200  241 
   Sempra Energy  6.150%  6/15/18  2,800  3,023 
   Sempra Energy  9.800%  2/15/19  4,370  5,583 
3 Southern Natural Gas Co.  5.900%  4/1/17  6,525  6,721 
   Spectra Energy Capital LLC  6.200%  4/15/18  1,700  1,833 
   TEPPCO Partners LP  6.650%  4/15/18  550  596 
   Texas Gas Transmission LLC  4.600%  6/1/15  500  504 
   TransCanada PipeLines Ltd.  6.500%  8/15/18  5,000  5,643 
   TransCanada PipeLines Ltd.  7.125%  1/15/19  2,500  2,948 
2 TransCanada PipeLines Ltd.  6.350%  5/15/67  6,475  5,654 
   Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC  6.050%  6/15/18  2,500  2,702 
 
   Other Utility (0.0%)         
   Veolia Environnement  6.000%  6/1/18  3,500  3,762 
        436,902 
Total Corporate Bonds (Cost $3,686,794)        3,903,906 
Sovereign Bonds (U.S. Dollar-Denominated) (6.5%)         
   Asian Development Bank/Pasig  5.500%  6/27/16  6,900  7,604 
   Asian Development Bank/Pasig  5.250%  6/12/17  2,300  2,495 
   Asian Development Bank/Pasig  5.593%  7/16/18  1,975  2,197 
   Brazilian Government International Bond  7.875%  3/7/15  10,000  11,756 
   Brazilian Government International Bond  6.000%  1/17/17  16,000  17,200 
2 Brazilian Government International Bond  8.000%  1/15/18  14,450  16,690 
   Brazilian Government International Bond  5.875%  1/15/19  2,450  2,622 
   China Development Bank Corp.  4.750%  10/8/14  2,700  2,836 
   China Development Bank Corp.  5.000%  10/15/15  3,450  3,607 


   Corp Andina de Fomento  5.750%  1/12/17  3,950  4,020 
   Corp Andina de Fomento  8.125%  6/4/19  5,500  6,404 
   Development Bank of Japan  4.250%  6/9/15  2,325  2,425 
   Development Bank of Japan  5.125%  2/1/17  3,700  4,006 
   Eksportfinans ASA  5.500%  5/25/16  3,125  3,366 
   Eksportfinans ASA  5.500%  6/26/17  4,600  4,935 
   European Investment Bank  4.875%  2/16/16  9,250  10,180 
   European Investment Bank  5.125%  9/13/16  11,550  13,024 
   European Investment Bank  4.875%  1/17/17  14,975  16,281 
   European Investment Bank  5.125%  5/30/17  18,500  20,298 
   Export-Import Bank of Korea  5.875%  1/14/15  3,300  3,482 
   Export-Import Bank of Korea  5.125%  3/16/15  6,000  6,010 
   Hungary Government International Bond  4.750%  2/3/15  5,350  5,348 
   Hydro Quebec  7.500%  4/1/16  2,500  3,076 
   Inter-American Development Bank  4.250%  9/14/15  9,420  9,645 
   Inter-American Development Bank  5.125%  9/13/16  6,700  7,141 
   Inter-American Development Bank  3.875%  9/17/19  3,650  3,664 
   International Bank for Reconstruction &         
    Development  5.000%  4/1/16  9,375  10,085 
   Israel Government International Bond  5.500%  11/9/16  4,025  4,369 
   Israel Government International Bond  5.125%  3/26/19  9,200  9,377 
   Italian Republic  4.500%  1/21/15  5,650  5,975 
   Italian Republic  4.750%  1/25/16  13,275  14,014 
   Italian Republic  5.250%  9/20/16  25,700  27,960 
   Italian Republic  5.375%  6/12/17  425  460 
   Japan Finance Organization for Municipalities  4.625%  4/21/15  5,600  5,801 
   Japan Finance Organization for Municipalities  5.000%  5/16/17  3,800  3,974 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  5.125%  3/14/16  27,200  30,327 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.875%  1/17/17  3,000  3,272 
^ Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.375%  3/15/18  17,700  18,681 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.500%  7/16/18  16,675  17,786 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.875%  6/17/19  7,150  7,794 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  4.875%  11/16/15  6,525  6,938 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  5.125%  2/1/17  8,775  9,363 
   Mexico Government International Bond  6.625%  3/3/15  11,825  13,045 
   Mexico Government International Bond  11.375%  9/15/16  1,725  2,389 
   Mexico Government International Bond  5.625%  1/15/17  18,700  19,345 
   Nordic Investment Bank  5.000%  2/1/17  7,650  8,279 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.500%  3/9/15  2,600  2,662 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.875%  2/16/16  5,000  5,241 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  5.000%  4/25/17  6,425  6,872 
   Pemex Project Funding Master Trust  7.375%  12/15/14  2,500  2,788 
   Pemex Project Funding Master Trust  5.750%  3/1/18  14,400  14,279 
   Peruvian Government International Bond  9.875%  2/6/15  8,075  10,154 
   Peruvian Government International Bond  8.375%  5/3/16  2,000  2,405 
   Petrobras International Finance Co.  6.125%  10/6/16  8,475  9,065 
   Petrobras International Finance Co.  5.875%  3/1/18  6,325  6,513 
   Petrobras International Finance Co.  8.375%  12/10/18  1,500  1,774 
   Petrobras International Finance Co.  7.875%  3/15/19  11,950  13,743 
3 Petroleos Mexicanos  4.875%  3/15/15  5,350  5,317 
   Petroleos Mexicanos  8.000%  5/3/19  6,225  7,109 
   Poland Government International Bond  5.000%  10/19/15  4,500  4,721 
   Poland Government International Bond  6.375%  7/15/19  14,275  15,969 
   Province of Manitoba Canada  4.900%  12/6/16  4,000  4,272 
   Province of Ontario Canada  4.750%  1/19/16  12,725  13,616 
   Province of Ontario Canada  5.450%  4/27/16  7,100  7,906 
   Province of Ontario Canada  4.000%  10/7/19  2,400  2,393 
   Province of Quebec Canada  4.600%  5/26/15  4,800  5,106 


   Province of Quebec Canada  5.125%  11/14/16  8,975  9,827 
   Province of Quebec Canada  4.625%  5/14/18  5,900  6,098 
   Republic of Korea  7.125%  4/16/19  6,550  7,645 
   Republic of Peru  7.125%  3/30/19  2,900  3,313 
   South Africa Government International Bond  6.875%  5/27/19  9,150  10,237 
   Svensk Exportkredit AB  5.125%  3/1/17  6,250  6,698 
   United Mexican States  5.950%  3/19/19  11,500  12,046 
Total Sovereign Bonds (Cost $570,319)        607,315 
Taxable Municipal Bonds (0.2%)         
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  3.625%  5/1/14  2,500  2,589 
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  4.250%  5/1/16  800  831 
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  4.750%  5/1/19  800  848 
   California GO  5.950%  4/1/16  2,800  3,000 
   Dartmouth College  4.750%  6/1/19  1,000  1,049 
   Howard Hughes Medical Institute  3.450%  9/1/14  2,750  2,830 
   Wisconsin Public Service Rev.  4.800%  5/1/13  1,350  1,468 
Total Taxable Municipal Bonds (Cost $11,983)        12,615 
      Shares   
Temporary Cash Investment (1.2%)         
Money Market Fund (1.2%)         
4,5 Vanguard Market Liquidity Fund (Cost $115,086)  0.267%    115,086,421  115,086 
Total Investments (99.9%) (Cost $8,964,504)        9,390,363 
Other Assets and Liabilities-Net (0.1%)5        12,039 
Net Assets (100%)        9,402,402 

^ Part of security position is on loan to broker-dealers. The total value of securities on loan is $2,514,000.
1 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the
U.S. government.
2 The average or expected maturity is shorter than the final maturity shown because of the possibility of interim
principal payments and prepayments or the possibility of the issue being called.
3 Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Such securities may be sold in
transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At September 30, 2009, the
aggregate value of these securities was $65,514,000, representing 0.7% of net assets.
4 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by
Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.
5 Includes $2,520,000 of collateral received for securities on loan.
GO—General Obligation Bond.

Security Valuation: Bonds, and temporary cash investments acquired over 60 days to maturity, are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Investments in Vanguard Market Liquidity Fund are valued at that fund's net asset value. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value. Securities for which market quotations are not readily available, or whose values have been affected by events occurring before the fund's pricing time but after the close of the securities’ primary markets, are valued by methods deemed by the board of trustees to represent fair value.

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.


Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.
Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest
rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).
Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine
the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the
inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations  -  4,748,670  - 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities  -  2,771  - 
Corporate Bonds  -  3,903,906  - 
Sovereign Bonds  -  607,315  - 
Taxable Municipal Bonds  -  12,615  - 
Temporary Cash Investments  115,086  -  - 
Total  115,086  9,275,277  - 

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $8,964,504,000. Net unrealized appreciation of investment securities for tax purposes was $425,859,000, consisting of unrealized gains of $473,762,000 on securities that had risen in value since their purchase and $47,903,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.


Vanguard Long-Term Bond Index Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

        Face  Market 
      Maturity  Amount  Value 
    Coupon  Date  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations (42.6%)         
U.S. Government Securities (37.7%)         
  United States Treasury Note/Bond  4.750%  2/15/10  210  214 
  United States Treasury Note/Bond  2.625%  5/31/10  825  838 
  United States Treasury Note/Bond  1.250%  11/30/10  1,050  1,059 
  United States Treasury Note/Bond  1.125%  6/30/11  850  855 
  United States Treasury Note/Bond  2.250%  5/31/14  150  151 
  United States Treasury Note/Bond  2.750%  2/15/19  150  143 
  United States Treasury Note/Bond  3.625%  8/15/19  4,600  4,722 
  United States Treasury Note/Bond  8.500%  2/15/20  10  14 
  United States Treasury Note/Bond  8.750%  8/15/20  480  704 
  United States Treasury Note/Bond  7.875%  2/15/21  8,455  11,791 
  United States Treasury Note/Bond  8.125%  5/15/21  15  21 
  United States Treasury Note/Bond  8.125%  8/15/21  36,360  51,790 
  United States Treasury Note/Bond  8.000%  11/15/21  97,295  137,764 
  United States Treasury Note/Bond  7.250%  8/15/22  11,695  15,783 
  United States Treasury Note/Bond  7.625%  11/15/22  36,745  51,139 
  United States Treasury Note/Bond  7.125%  2/15/23  44,935  60,269 
  United States Treasury Note/Bond  6.250%  8/15/23  68,300  85,642 
  United States Treasury Note/Bond  7.500%  11/15/24  25,350  35,696 
  United States Treasury Note/Bond  7.625%  2/15/25  75  107 
  United States Treasury Note/Bond  6.875%  8/15/25  1,250  1,681 
  United States Treasury Note/Bond  6.000%  2/15/26  1,400  1,738 
  United States Treasury Note/Bond  6.750%  8/15/26  1,465  1,960 
  United States Treasury Note/Bond  6.500%  11/15/26  800  1,048 
  United States Treasury Note/Bond  6.625%  2/15/27  15,480  20,538 
  United States Treasury Note/Bond  6.375%  8/15/27  42,720  55,556 
  United States Treasury Note/Bond  6.125%  11/15/27  13,850  17,600 
  United States Treasury Note/Bond  5.500%  8/15/28  26,280  31,368 
  United States Treasury Note/Bond  5.250%  11/15/28  270  314 
  United States Treasury Note/Bond  5.250%  2/15/29  250  290 
  United States Treasury Note/Bond  6.125%  8/15/29  37,805  48,573 
  United States Treasury Note/Bond  6.250%  5/15/30  5,630  7,371 
  United States Treasury Note/Bond  5.375%  2/15/31  45,690  54,321 
  United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/15/36  1,950  2,095 
  United States Treasury Note/Bond  4.750%  2/15/37  36,250  40,458 
  United States Treasury Note/Bond  5.000%  5/15/37  52,325  60,656 
  United States Treasury Note/Bond  4.375%  2/15/38  45,758  48,217 
  United States Treasury Note/Bond  4.500%  5/15/38  68,110  73,314 
  United States Treasury Note/Bond  3.500%  2/15/39  65,783  59,605 
  United States Treasury Note/Bond  4.250%  5/15/39  86,970  90,000 
          1,075,405 
Agency Bonds and Notes (4.9%)         
1  Federal Farm Credit Bank  5.150%  11/15/19  1,000  1,098 
1  Federal Home Loan Banks  5.250%  12/11/20  1,500  1,651 
1  Federal Home Loan Banks  5.625%  6/11/21  2,900  3,268 
1  Federal Home Loan Banks  5.625%  3/14/36  1,000  1,092 
1  Federal Home Loan Banks  5.500%  7/15/36  3,700  4,067 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.750%  9/15/29  7,700  9,876 
1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.750%  3/15/31  8,925  11,692 


1  Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.250%  7/15/32  5,725  7,148 
1  Federal National Mortgage Assn.  0.000%  10/9/19  10,300  6,153 
1  Federal National Mortgage Assn.  6.250%  5/15/29  9,975  12,241 
1  Federal National Mortgage Assn.  7.125%  1/15/30  12,075  16,272 
1  Federal National Mortgage Assn.  7.250%  5/15/30  6,635  9,075 
1  Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/30  9,800  12,643 
1  Federal National Mortgage Assn.  5.625%  7/15/37  2,325  2,623 
1  Federal National Mortgage Assn.  6.210%  8/6/38  1,000  1,178 
1  Financing Corp.  8.600%  9/26/19  1,275  1,769 
  Israel Government AID Bond  5.500%  9/18/23  1,375  1,514 
  Israel Government AID Bond  5.500%  12/4/23  5,325  5,868 
  Israel Government AID Bond  5.500%  4/26/24  2,900  3,198 
  Resolution Funding Corp.  8.625%  1/15/21  850  1,200 
1  Tennessee Valley Authority  4.500%  4/1/18  2,475  2,562 
1  Tennessee Valley Authority  6.750%  11/1/25  4,500  5,616 
1  Tennessee Valley Authority  7.125%  5/1/30  1,250  1,601 
1  Tennessee Valley Authority  4.650%  6/15/35  2,825  2,689 
1  Tennessee Valley Authority  5.880%  4/1/36  1,000  1,139 
1  Tennessee Valley Authority  5.980%  4/1/36  1,000  1,154 
1  Tennessee Valley Authority  6.150%  1/15/38  2,450  2,901 
1  Tennessee Valley Authority  5.500%  6/15/38  1,175  1,259 
1  Tennessee Valley Authority  5.250%  9/15/39  2,175  2,282 
1  Tennessee Valley Authority  4.875%  1/15/48  2,500  2,436 
1  Tennessee Valley Authority  5.375%  4/1/56  1,850  1,980 
          139,245 
Total U.S. Government and Agency Obligations (Cost $1,142,154)      1,214,650 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (0.1%)       
2  PSE&G Transition Funding LLC         
  (Cost $2,500)  6.890%  12/15/17  2,500  2,953 
Corporate Bonds (46.7%)         
Finance (10.1%)         
  Banking (6.1%)         
  Abbey National PLC  7.950%  10/26/29  3,700  3,872 
  American Express Co.  8.150%  3/19/38  1,950  2,425 
  Bank of America Corp.  6.800%  3/15/28  375  378 
  Bank of America Corp.  6.500%  9/15/37  1,600  1,642 
  Bank of America NA  6.000%  10/15/36  3,375  3,444 
  Bank One Corp.  7.750%  7/15/25  2,000  2,354 
  Bank One Corp.  7.625%  10/15/26  4,350  5,176 
  BB&T Capital Trust II  6.750%  6/7/36  4,225  3,977 
2  BB&T Capital Trust IV  6.820%  6/12/57  650  531 
  BB&T Corp.  5.250%  11/1/19  1,000  995 
  Capital One Capital III  7.686%  8/15/36  1,700  1,436 
  Capital One Capital IV  6.745%  2/17/37  1,100  836 
  Capital One Capital V  10.250%  8/15/39  2,000  2,223 
2,3 Citicorp Lease Pass-Through Trust 1999-1  8.040%  12/15/19  450  445 
  Citigroup Inc.  6.625%  6/15/32  2,750  2,514 
  Citigroup Inc.  5.875%  2/22/33  2,750  2,274 
  Citigroup Inc.  6.000%  10/31/33  1,700  1,410 
  Citigroup Inc.  5.850%  12/11/34  2,300  2,038 
  Citigroup Inc.  6.125%  8/25/36  6,725  5,821 
  Citigroup Inc.  5.875%  5/29/37  2,100  1,836 
  Citigroup Inc.  6.875%  3/5/38  3,875  3,783 
  Citigroup Inc.  8.125%  7/15/39  5,275  5,919 
2  Comerica Capital Trust II  6.576%  2/20/37  1,500  1,057 
  Compass Bank  5.900%  4/1/26  1,075  818 
3  Corestates Capital I  8.000%  12/15/26  2,300  2,093 


Credit Suisse USA Inc.  7.125%  7/15/32  2,100  2,600 
Fifth Third Bancorp  8.250%  3/1/38  2,825  2,628 
First Union Institutional Capital I  8.040%  12/1/26  500  475 
FleetBoston Financial Corp.  6.875%  1/15/28  400  406 
Goldman Sachs Capital I  6.345%  2/15/34  7,350  6,831 
Goldman Sachs Group Inc.  5.750%  10/1/16  75  79 
Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/15/27  5,950  5,793 
Goldman Sachs Group Inc.  6.125%  2/15/33  5,150  5,369 
Goldman Sachs Group Inc.  6.750%  10/1/37  10,775  11,135 
HSBC Bank USA NA/New York NY  5.875%  11/1/34  4,100  4,212 
HSBC Bank USA NA/New York NY  5.625%  8/15/35  5,300  5,304 
HSBC Holdings PLC  7.625%  5/17/32  1,050  1,231 
HSBC Holdings PLC  7.350%  11/27/32  200  229 
HSBC Holdings PLC  6.500%  5/2/36  2,925  3,201 
HSBC Holdings PLC  6.500%  9/15/37  4,075  4,498 
HSBC Holdings PLC  6.800%  6/1/38  2,050  2,332 
JP Morgan Chase Capital XV  5.875%  3/15/35  2,350  2,115 
JP Morgan Chase Capital XVII  5.850%  8/1/35  425  381 
JP Morgan Chase Capital XX  6.550%  9/29/36  3,375  3,135 
JP Morgan Chase Capital XXII  6.450%  2/2/37  3,075  2,751 
JP Morgan Chase Capital XXV  6.800%  10/1/37  3,750  3,821 
JPMorgan Chase & Co.  6.400%  5/15/38  3,050  3,429 
KeyBank NA  6.950%  2/1/28  2,068  1,843 
Merrill Lynch & Co. Inc.  6.220%  9/15/26  4,775  4,494 
Merrill Lynch & Co. Inc.  6.110%  1/29/37  3,500  3,305 
Merrill Lynch & Co. Inc.  7.750%  5/14/38  4,500  5,098 
Morgan Stanley  6.250%  8/9/26  3,650  3,805 
Morgan Stanley  7.250%  4/1/32  1,150  1,306 
Regions Bank/Birmingham AL  6.450%  6/26/37  2,000  1,500 
SunTrust Capital VIII  6.100%  12/15/36  2,004  1,387 
Swiss Bank Corp./NY  7.000%  10/15/15  1,000  1,074 
Swiss Bank Corp./NY  7.375%  6/15/17  550  570 
Wachovia Bank NA  5.850%  2/1/37  3,175  3,175 
Wachovia Bank NA  6.600%  1/15/38  4,075  4,471 
Wachovia Corp.  6.605%  10/1/25  725  743 
Wachovia Corp.  7.500%  4/15/35  150  158 
Wachovia Corp.  5.500%  8/1/35  4,000  3,690 
Wachovia Corp.  6.550%  10/15/35  125  120 
Wells Fargo & Co.  5.375%  2/7/35  2,450  2,412 
Wells Fargo Bank NA  5.950%  8/26/36  1,475  1,495 
Wells Fargo Capital X  5.950%  12/15/36  1,650  1,411 
 
Brokerage (0.1%)         
Jefferies Group Inc.  6.450%  6/8/27  1,500  1,263 
Jefferies Group Inc.  6.250%  1/15/36  1,400  1,120 
 
Finance Companies (1.4%)         
General Electric Capital Corp.  6.750%  3/15/32  17,950  18,476 
General Electric Capital Corp.  6.150%  8/7/37  6,800  6,454 
General Electric Capital Corp.  5.875%  1/14/38  9,925  9,008 
General Electric Capital Corp.  6.875%  1/10/39  5,525  5,721 
SLM Corp.  5.625%  8/1/33  1,950  1,208 
 
Insurance (2.5%)         
ACE Capital Trust II  9.700%  4/1/30  850  854 
AEGON Funding Co. LLC  5.750%  12/15/20  1,000  933 
Aetna Inc.  6.625%  6/15/36  1,850  1,930 
Aetna Inc.  6.750%  12/15/37  1,350  1,439 


   Allstate Corp.  6.125%  12/15/32  1,250  1,343 
   Allstate Corp.  5.350%  6/1/33  1,950  1,899 
   Allstate Corp.  5.550%  5/9/35  1,700  1,735 
2 Allstate Corp.  6.500%  5/15/57  1,500  1,237 
   American International Group Inc.  6.250%  5/1/36  2,150  1,419 
   AON Corp.  8.205%  1/1/27  1,175  1,139 
   Arch Capital Group Ltd.  7.350%  5/1/34  625  608 
   Assurant Inc.  6.750%  2/15/34  1,200  1,023 
   AXA SA  8.600%  12/15/30  3,700  3,984 
   Chubb Corp.  6.000%  5/11/37  2,175  2,313 
   Chubb Corp.  6.500%  5/15/38  1,375  1,605 
   CIGNA Corp.  7.875%  5/15/27  500  499 
   CIGNA Corp.  6.150%  11/15/36  525  477 
   Cincinnati Financial Corp.  6.920%  5/15/28  1,000  942 
   Cincinnati Financial Corp.  6.125%  11/1/34  850  706 
   Endurance Specialty Holdings Ltd.  7.000%  7/15/34  700  636 
   Genworth Financial Inc.  6.500%  6/15/34  825  627 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.950%  10/15/36  450  355 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.100%  10/1/41  1,400  1,156 
   Humana Inc.  8.150%  6/15/38  250  234 
   Lincoln National Corp.  6.150%  4/7/36  1,475  1,375 
   Loews Corp.  6.000%  2/1/35  800  765 
   MetLife Inc.  6.500%  12/15/32  3,000  3,369 
   MetLife Inc.  6.375%  6/15/34  1,150  1,285 
   MetLife Inc.  5.700%  6/15/35  975  1,009 
   MetLife Inc.  6.400%  12/15/36  3,750  3,148 
   Nationwide Financial Services  6.750%  5/15/37  1,000  752 
   Principal Financial Group Inc.  6.050%  10/15/36  1,700  1,573 
   Progressive Corp.  6.625%  3/1/29  1,625  1,731 
   Prudential Financial Inc.  5.750%  7/15/33  1,000  944 
   Prudential Financial Inc.  5.400%  6/13/35  1,000  852 
   Prudential Financial Inc.  5.900%  3/17/36  1,500  1,361 
   Prudential Financial Inc.  5.700%  12/14/36  2,875  2,634 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.000%  2/15/26  1,850  1,714 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.750%  6/15/30  400  392 
   Travelers Cos. Inc.  6.750%  6/20/36  1,000  1,182 
   Travelers Cos. Inc.  6.250%  6/15/37  1,825  2,075 
   Travelers Property Casualty Corp.  6.375%  3/15/33  1,500  1,726 
   UnitedHealth Group Inc.  5.800%  3/15/36  1,300  1,258 
   UnitedHealth Group Inc.  6.500%  6/15/37  1,200  1,256 
   UnitedHealth Group Inc.  6.625%  11/15/37  1,075  1,162 
   UnitedHealth Group Inc.  6.875%  2/15/38  3,700  4,058 
   WellPoint Inc.  5.950%  12/15/34  1,300  1,300 
   WellPoint Inc.  5.850%  1/15/36  2,475  2,452 
   WellPoint Inc.  6.375%  6/15/37  800  863 
   XL Capital Ltd.  6.375%  11/15/24  1,150  1,039 
   XL Capital Ltd.  6.250%  5/15/27  700  619 
        287,546 
Industrial (28.6%)         
   Basic Industry (1.6%)         
   Alcoa Inc.  5.870%  2/23/22  1,250  1,078 
   Alcoa Inc.  5.900%  2/1/27  3,525  2,909 
   Alcoa Inc.  6.750%  1/15/28  850  756 
   Barrick North America Finance LLC  7.500%  9/15/38  1,225  1,568 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  6.420%  3/1/26  500  569 
   Dow Chemical Co.  7.375%  11/1/29  2,925  3,027 
   Dow Chemical Co.  9.400%  5/15/39  850  1,047 


   Eastman Chemical Co.  7.250%  1/15/24  1,300  1,396 
   Eastman Chemical Co.  7.600%  2/1/27  300  312 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.500%  1/15/28  1,175  1,307 
   International Paper Co.  7.500%  8/15/21  2,700  2,861 
   Lubrizol Corp.  6.500%  10/1/34  900  943 
   Monsanto Co.  5.500%  8/15/25  1,350  1,421 
   Monsanto Co.  5.875%  4/15/38  650  718 
   Newmont Mining Corp.  5.125%  10/1/19  1,775  1,771 
   Newmont Mining Corp.  5.875%  4/1/35  1,250  1,214 
   Newmont Mining Corp.  6.250%  10/1/39  2,325  2,310 
   Nucor Corp.  6.400%  12/1/37  1,150  1,325 
   Placer Dome Inc.  6.450%  10/15/35  700  737 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  4.875%  3/30/20  1,350  1,349 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  5.875%  12/1/36  900  950 
   Reliance Steel & Aluminum Co.  6.850%  11/15/36  350  304 
   Rio Tinto Alcan Inc.  6.125%  12/15/33  3,050  3,080 
   Rio Tinto Alcan Inc.  5.750%  6/1/35  1,250  1,194 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  7.125%  7/15/28  1,500  1,648 
2 Rohm & Haas Holdings Ltd.  9.800%  4/15/20  303  334 
   Southern Copper Corp.  7.500%  7/27/35  2,500  2,535 
   Vale Inco Ltd.  7.200%  9/15/32  1,050  1,099 
   Vale Overseas Ltd.  8.250%  1/17/34  1,225  1,450 
   Vale Overseas Ltd.  6.875%  11/21/36  5,625  5,773 
 
   Capital Goods (2.1%)         
   3M Co.  6.375%  2/15/28  500  582 
   3M Co.  5.700%  3/15/37  1,550  1,749 
   Boeing Co.  4.875%  2/15/20  2,350  2,438 
   Boeing Co.  8.750%  8/15/21  300  408 
   Boeing Co.  8.750%  9/15/31  850  1,165 
   Boeing Co.  6.125%  2/15/33  925  1,010 
   Boeing Co.  6.625%  2/15/38  1,050  1,222 
   Boeing Co.  6.875%  3/15/39  250  304 
   Boeing Co.  5.875%  2/15/40  925  989 
   Caterpillar Inc.  6.625%  7/15/28  1,575  1,773 
   Caterpillar Inc.  7.300%  5/1/31  1,200  1,456 
   Caterpillar Inc.  6.050%  8/15/36  1,700  1,851 
   Caterpillar Inc.  6.950%  5/1/42  1,425  1,632 
   Deere & Co.  8.100%  5/15/30  1,000  1,294 
   Deere & Co.  7.125%  3/3/31  200  239 
   Dover Corp.  5.375%  10/15/35  350  362 
   Dover Corp.  6.600%  3/15/38  800  987 
   Emerson Electric Co.  4.875%  10/15/19  1,450  1,530 
   Emerson Electric Co.  6.000%  8/15/32  400  445 
   Goodrich Corp.  6.800%  7/1/36  1,000  1,102 
   Honeywell International Inc.  5.700%  3/15/36  775  848 
   Honeywell International Inc.  5.700%  3/15/37  1,425  1,551 
3 L-3 Communications Corp.  5.200%  10/15/19  2,100  2,098 
   Lafarge SA  7.125%  7/15/36  2,225  2,058 
   Lockheed Martin Corp.  7.750%  5/1/26  150  193 
   Lockheed Martin Corp.  6.150%  9/1/36  4,875  5,542 
   Northrop Grumman Systems Corp.  7.750%  2/15/31  2,815  3,713 
   PACTIV Corp.  7.950%  12/15/25  1,000  1,052 
   Parker Hannifin Corp.  6.250%  5/15/38  725  803 
   Raytheon Co.  7.200%  8/15/27  400  498 
   Republic Services Inc.  6.086%  3/15/35  225  210 
   Rockwell Automation Inc./DE  6.700%  1/15/28  300  332 
   Rockwell Automation Inc./DE  6.250%  12/1/37  1,100  1,209 


   Tyco International Ltd. / Tyco International         
Finance SA  7.000%  12/15/19  2,675  2,907 
   United Technologies Corp.  8.875%  11/15/19  545  731 
   United Technologies Corp.  6.700%  8/1/28  250  294 
   United Technologies Corp.  7.500%  9/15/29  1,875  2,385 
   United Technologies Corp.  5.400%  5/1/35  3,350  3,455 
   United Technologies Corp.  6.050%  6/1/36  1,775  2,026 
   United Technologies Corp.  6.125%  7/15/38  250  289 
   Waste Management Inc.  7.000%  7/15/28  2,000  2,193 
   Waste Management Inc.  7.750%  5/15/32  875  1,054 
   Waste Management Inc./Old  7.100%  8/1/26  800  877 
 
   Communication (7.9%)         
   Alltel Corp.  7.875%  7/1/32  1,850  2,305 
   America Movil SAB de CV  6.375%  3/1/35  1,800  1,868 
   America Movil SAB de CV  6.125%  11/15/37  1,200  1,207 
   Ameritech Capital Funding Corp.  6.550%  1/15/28  1,000  995 
   AT&T Corp.  8.000%  11/15/31  5,100  6,284 
   AT&T Inc.  6.450%  6/15/34  7,750  8,272 
   AT&T Inc.  6.500%  9/1/37  3,350  3,591 
   AT&T Inc.  6.300%  1/15/38  7,500  7,913 
   AT&T Inc.  6.400%  5/15/38  825  880 
   AT&T Inc.  6.550%  2/15/39  3,950  4,308 
   AT&T Mobility LLC  7.125%  12/15/31  2,425  2,875 
   BellSouth Capital Funding Corp.  7.875%  2/15/30  4,250  5,124 
   BellSouth Corp.  6.875%  10/15/31  1,275  1,398 
   BellSouth Corp.  6.550%  6/15/34  2,475  2,684 
   BellSouth Corp.  6.000%  11/15/34  1,480  1,496 
   BellSouth Telecommunications Inc.  6.375%  6/1/28  4,140  4,386 
   British Telecommunications PLC  9.625%  12/15/30  5,475  6,965 
   CBS Corp.  7.875%  7/30/30  2,815  2,671 
   CBS Corp.  5.500%  5/15/33  225  178 
   CenturyTel Inc.  6.875%  1/15/28  550  524 
   CenturyTel Inc.  7.600%  9/15/39  950  939 
   Comcast Cable Communications Holdings         
Inc.  9.455%  11/15/22  3,198  4,103 
   Comcast Corp.  5.650%  6/15/35  1,000  974 
   Comcast Corp.  6.500%  11/15/35  6,000  6,354 
   Comcast Corp.  6.450%  3/15/37  3,525  3,714 
   Comcast Corp.  6.950%  8/15/37  1,875  2,102 
   Comcast Corp.  6.400%  5/15/38  2,375  2,488 
   Comcast Corp.  6.550%  7/1/39  2,150  2,298 
   Deutsche Telekom International Finance BV  8.750%  6/15/30  8,825  11,444 
3 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
Co. Inc.  5.875%  10/1/19  1,900  1,902 
   Embarq Corp.  7.995%  6/1/36  3,000  3,135 
   France Telecom SA  8.500%  3/1/31  5,550  7,597 
   Grupo Televisa SA  6.625%  3/18/25  1,600  1,608 
   Grupo Televisa SA  8.500%  3/11/32  250  299 
   GTE Corp.  8.750%  11/1/21  900  1,128 
   GTE Corp.  6.940%  4/15/28  2,275  2,460 
   Koninklijke KPN NV  8.375%  10/1/30  1,825  2,337 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  6.550%  11/15/37  1,150  1,136 
   New Cingular Wireless Services Inc.  8.750%  3/1/31  4,875  6,481 
   News America Holdings Inc.  8.150%  10/17/36  1,225  1,446 
   News America Holdings Inc.  7.750%  12/1/45  1,225  1,337 
   News America Inc.  6.550%  3/15/33  225  232 
   News America Inc.  6.200%  12/15/34  9,350  9,235 


   News America Inc.  6.400%  12/15/35  4,050  4,077 
3 News America Inc.  6.900%  8/15/39  975  1,068 
   Pacific Bell Telephone Co.  7.125%  3/15/26  550  620 
   Qwest Corp.  7.500%  6/15/23  2,300  2,070 
   Qwest Corp.  6.875%  9/15/33  3,050  2,486 
   Rogers Communications Inc.  7.500%  8/15/38  1,400  1,709 
   TCI Communications Inc.  7.875%  2/15/26  2,200  2,601 
   Telecom Italia Capital SA  6.375%  11/15/33  4,025  4,191 
   Telecom Italia Capital SA  6.000%  9/30/34  1,400  1,374 
   Telecom Italia Capital SA  7.200%  7/18/36  1,625  1,848 
   Telecom Italia Capital SA  7.721%  6/4/38  1,375  1,633 
   Telefonica Emisiones SAU  7.045%  6/20/36  4,875  5,703 
   Telefonica Europe BV  8.250%  9/15/30  2,500  3,256 
   Thomson Reuters Corp.  4.700%  10/15/19  1,000  999 
   Thomson Reuters Corp.  5.500%  8/15/35  900  881 
   Time Warner Cable Inc.  6.550%  5/1/37  3,800  4,055 
   Time Warner Cable Inc.  7.300%  7/1/38  800  918 
   Time Warner Cable Inc.  6.750%  6/15/39  5,675  6,139 
   Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  3/15/23  2,733  3,310 
   Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  7/15/33  1,950  2,363 
   United States Cellular Corp.  6.700%  12/15/33  950  985 
   Verizon Communications Inc.  5.850%  9/15/35  2,775  2,813 
   Verizon Communications Inc.  6.250%  4/1/37  2,425  2,558 
   Verizon Communications Inc.  6.400%  2/15/38  2,750  2,951 
   Verizon Communications Inc.  6.900%  4/15/38  1,625  1,861 
   Verizon Communications Inc.  8.950%  3/1/39  2,775  3,803 
   Verizon Communications Inc.  7.350%  4/1/39  1,850  2,215 
   Verizon Global Funding Corp.  7.750%  12/1/30  7,525  8,992 
   Verizon Maryland Inc.  5.125%  6/15/33  500  428 
   Verizon New England Inc.  7.875%  11/15/29  400  442 
   Verizon New York Inc.  7.375%  4/1/32  650  717 
   Vodafone Group PLC  7.875%  2/15/30  1,000  1,239 
   Vodafone Group PLC  6.250%  11/30/32  200  210 
   Vodafone Group PLC  6.150%  2/27/37  4,775  5,073 
 
   Consumer Cyclical (3.2%)         
   CVS Caremark Corp.  6.250%  6/1/27  3,125  3,286 
   CVS Caremark Corp.  6.125%  9/15/39  2,325  2,350 
   Daimler Finance North America LLC  8.500%  1/18/31  3,450  4,092 
   Darden Restaurants Inc.  6.800%  10/15/37  850  889 
   Historic TW Inc.  9.150%  2/1/23  1,230  1,548 
   Historic TW Inc.  6.625%  5/15/29  6,975  7,270 
   Home Depot Inc.  5.875%  12/16/36  6,325  6,099 
   Johnson Controls Inc.  6.000%  1/15/36  475  451 
   Kohl's Corp.  6.000%  1/15/33  400  400 
   Kohl's Corp.  6.875%  12/15/37  1,000  1,119 
   Lowe's Cos. Inc.  6.875%  2/15/28  550  640 
   Lowe's Cos. Inc.  6.500%  3/15/29  1,800  2,003 
   Lowe's Cos. Inc.  5.800%  10/15/36  2,250  2,345 
   McDonald's Corp.  6.300%  10/15/37  1,750  2,039 
   McDonald's Corp.  6.300%  3/1/38  875  1,020 
   McDonald's Corp.  5.700%  2/1/39  1,625  1,747 
   Nordstrom Inc.  6.950%  3/15/28  300  310 
   Nordstrom Inc.  7.000%  1/15/38  1,200  1,278 
   Target Corp.  7.000%  7/15/31  1,800  2,030 
   Target Corp.  6.350%  11/1/32  3,000  3,250 
   Target Corp.  6.500%  10/15/37  3,525  3,866 
   Target Corp.  7.000%  1/15/38  1,450  1,691 


Time Warner Cos. Inc.  7.570%  2/1/24  500  552 
Time Warner Cos. Inc.  6.950%  1/15/28  1,000  1,076 
Time Warner Inc.  7.625%  4/15/31  5,185  5,793 
Time Warner Inc.  7.700%  5/1/32  1,040  1,174 
VF Corp.  6.450%  11/1/37  1,500  1,657 
Viacom Inc.  6.875%  4/30/36  3,850  4,058 
Wal-Mart Stores Inc.  5.875%  4/5/27  4,025  4,360 
Wal-Mart Stores Inc.  7.550%  2/15/30  4,425  5,690 
Wal-Mart Stores Inc.  5.250%  9/1/35  4,900  4,937 
Wal-Mart Stores Inc.  6.500%  8/15/37  4,525  5,313 
Wal-Mart Stores Inc.  6.200%  4/15/38  2,925  3,335 
Walt Disney Co.  7.000%  3/1/32  1,150  1,371 
Western Union Co.  6.200%  11/17/36  1,350  1,319 
Yum! Brands Inc.  6.875%  11/15/37  1,400  1,544 
 
Consumer Noncyclical (6.2%)         
Abbott Laboratories  6.150%  11/30/37  2,225  2,573 
Abbott Laboratories  6.000%  4/1/39  2,050  2,341 
Altria Group Inc.  9.950%  11/10/38  3,400  4,641 
Altria Group Inc.  10.200%  2/6/39  3,450  4,791 
Amgen Inc.  6.375%  6/1/37  2,125  2,438 
Amgen Inc.  6.400%  2/1/39  3,375  3,898 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.800%  8/20/32  1,875  2,143 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.950%  1/15/33  650  673 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.750%  4/1/36  1,575  1,591 
Archer-Daniels-Midland Co.  6.625%  5/1/29  250  287 
Archer-Daniels-Midland Co.  7.000%  2/1/31  2,975  3,450 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.935%  10/1/32  255  272 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.375%  9/15/35  2,750  2,730 
Archer-Daniels-Midland Co.  6.450%  1/15/38  675  777 
AstraZeneca PLC  6.450%  9/15/37  7,050  8,286 
Baxter International Inc.  6.250%  12/1/37  800  913 
Bristol-Myers Squibb Co.  7.150%  6/15/23  1,300  1,641 
Bristol-Myers Squibb Co.  6.800%  11/15/26  889  1,048 
Bristol-Myers Squibb Co.  5.875%  11/15/36  2,900  3,216 
Bristol-Myers Squibb Co.  6.125%  5/1/38  1,100  1,242 
Bristol-Myers Squibb Co.  6.875%  8/1/97  200  233 
Coca-Cola Enterprises Inc.  8.500%  2/1/22  1,075  1,450 
Coca-Cola Enterprises Inc.  7.000%  10/1/26  1,175  1,420 
Coca-Cola Enterprises Inc.  6.950%  11/15/26  3,475  4,204 
Coca-Cola Enterprises Inc.  6.750%  9/15/28  1,675  2,009 
ConAgra Foods Inc.  9.750%  3/1/21  129  174 
ConAgra Foods Inc.  7.125%  10/1/26  1,150  1,319 
ConAgra Foods Inc.  7.000%  10/1/28  175  198 
ConAgra Foods Inc.  8.250%  9/15/30  1,150  1,457 
Covidien International Finance SA  6.550%  10/15/37  2,325  2,756 
CR Bard Inc.  6.700%  12/1/26  500  557 
Delhaize America Inc.  9.000%  4/15/31  2,000  2,633 
Diageo Capital PLC  5.875%  9/30/36  500  549 
Diageo Investment Corp.  7.450%  4/15/35  1,750  2,216 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  7.450%  5/1/38  600  746 
Eli Lilly & Co.  7.125%  6/1/25  1,000  1,216 
Eli Lilly & Co.  5.500%  3/15/27  4,300  4,545 
Eli Lilly & Co.  5.950%  11/15/37  450  509 
Estee Lauder Cos. Inc.  6.000%  5/15/37  1,025  1,002 
Fortune Brands Inc.  5.875%  1/15/36  925  791 
Genentech Inc.  5.250%  7/15/35  200  203 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  5.375%  4/15/34  1,850  1,908 


   GlaxoSmithKline Capital Inc.  6.375%  5/15/38  4,975  5,882 
   HJ Heinz Finance Co.  6.750%  3/15/32  1,625  1,817 
   Johnson & Johnson  6.950%  9/1/29  2,125  2,632 
   Johnson & Johnson  4.950%  5/15/33  1,925  1,899 
   Johnson & Johnson  5.950%  8/15/37  975  1,116 
   Johnson & Johnson  5.850%  7/15/38  825  933 
   Kellogg Co.  7.450%  4/1/31  2,600  3,353 
   Kimberly-Clark Corp.  6.625%  8/1/37  1,400  1,723 
   Koninklijke Philips Electronics NV  6.875%  3/11/38  2,550  2,970 
   Kraft Foods Inc.  6.500%  11/1/31  1,650  1,730 
   Kraft Foods Inc.  7.000%  8/11/37  4,150  4,649 
   Kraft Foods Inc.  6.875%  2/1/38  1,375  1,518 
   Kraft Foods Inc.  6.875%  1/26/39  400  442 
   Kroger Co.  6.150%  1/15/20  1,450  1,600 
   Kroger Co.  7.700%  6/1/29  375  461 
   Kroger Co.  8.000%  9/15/29  1,925  2,436 
   Kroger Co.  7.500%  4/1/31  1,350  1,669 
   Merck & Co. Inc./NJ  6.300%  1/1/26  500  575 
   Merck & Co. Inc./NJ  6.400%  3/1/28  2,200  2,586 
   Merck & Co. Inc./NJ  5.950%  12/1/28  1,050  1,181 
   Merck & Co. Inc./NJ  5.750%  11/15/36  300  337 
   Merck & Co. Inc./NJ  5.850%  6/30/39  1,850  2,062 
   Pepsi Bottling Group Inc.  7.000%  3/1/29  2,925  3,606 
   Pfizer Inc.  7.200%  3/15/39  6,275  7,923 
   Pharmacia Corp.  6.600%  12/1/28  1,050  1,213 
   Philip Morris International Inc.  6.375%  5/16/38  3,200  3,705 
2 Procter & Gamble - Esop  9.360%  1/1/21  2,083  2,569 
   Procter & Gamble Co.  6.450%  1/15/26  1,100  1,281 
   Procter & Gamble Co.  5.800%  8/15/34  100  111 
   Procter & Gamble Co.  5.550%  3/5/37  4,650  5,024 
   Quest Diagnostics Inc./DE  6.950%  7/1/37  925  1,086 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/15/37  600  588 
   Safeway Inc.  7.250%  2/1/31  1,331  1,631 
   Sara Lee Corp.  6.125%  11/1/32  625  637 
   Schering-Plough Corp.  6.750%  12/1/33  1,775  2,163 
   Schering-Plough Corp.  6.550%  9/15/37  3,275  3,897 
   Sysco Corp.  5.375%  9/21/35  1,000  1,018 
   Teva Pharmaceutical Finance LLC  6.150%  2/1/36  1,850  2,016 
   Unilever Capital Corp.  5.900%  11/15/32  2,825  3,214 
   Wyeth  6.450%  2/1/24  2,225  2,538 
   Wyeth  6.500%  2/1/34  1,125  1,335 
   Wyeth  6.000%  2/15/36  2,275  2,532 
   Wyeth  5.950%  4/1/37  3,550  3,882 
 
   Energy (4.8%)         
   Alberta Energy Co. Ltd.  7.375%  11/1/31  1,000  1,195 
   Anadarko Finance Co.  7.500%  5/1/31  1,500  1,655 
   Anadarko Petroleum Corp.  6.450%  9/15/36  3,800  3,951 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.950%  6/15/39  825  994 
   Apache Corp.  6.000%  1/15/37  1,950  2,177 
   Apache Finance Canada Corp.  7.750%  12/15/29  650  846 
   Baker Hughes Inc.  6.875%  1/15/29  1,000  1,156 
   Burlington Resources Finance Co.  7.200%  8/15/31  1,050  1,253 
   Burlington Resources Finance Co.  7.400%  12/1/31  1,675  2,019 
   Cameron International Corp.  7.000%  7/15/38  625  696 
   Canadian Natural Resources Ltd.  7.200%  1/15/32  1,400  1,587 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.450%  6/30/33  1,175  1,257 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.500%  2/15/37  1,975  2,170 


   Canadian Natural Resources Ltd.  6.250%  3/15/38  1,750  1,865 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.750%  2/1/39  800  912 
3 Cenovus Energy Inc.  5.700%  10/15/19  2,675  2,756 
3 Cenovus Energy Inc.  6.750%  11/15/39  3,050  3,291 
   Conoco Funding Co.  7.250%  10/15/31  400  480 
   ConocoPhillips  6.000%  1/15/20  2,150  2,374 
   ConocoPhillips  5.900%  10/15/32  1,050  1,112 
   ConocoPhillips  6.500%  2/1/39  3,250  3,748 
   ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.950%  10/15/36  950  1,010 
   ConocoPhillips Holding Co.  6.950%  4/15/29  1,775  2,081 
   Devon Energy Corp.  7.950%  4/15/32  310  389 
   Devon Financing Corp. ULC  7.875%  9/30/31  3,950  4,848 
   EnCana Corp.  6.500%  8/15/34  4,825  5,268 
   EnCana Corp.  6.625%  8/15/37  1,400  1,549 
   Global Marine Inc.  7.000%  6/1/28  800  885 
   Halliburton Co.  6.700%  9/15/38  2,700  3,146 
   Halliburton Co.  7.450%  9/15/39  1,750  2,203 
   Hess Corp.  7.875%  10/1/29  2,625  3,059 
   Hess Corp.  7.125%  3/15/33  925  1,006 
   Husky Energy Inc.  7.250%  12/15/19  1,275  1,461 
   Husky Energy Inc.  6.800%  9/15/37  1,225  1,338 
   Kerr-McGee Corp.  6.950%  7/1/24  2,000  2,130 
   Kerr-McGee Corp.  7.875%  9/15/31  500  574 
   Lasmo USA Inc.  7.300%  11/15/27  600  708 
   Marathon Oil Corp.  6.600%  10/1/37  2,200  2,332 
   Nexen Inc.  7.875%  3/15/32  550  608 
   Nexen Inc.  5.875%  3/10/35  1,850  1,686 
   Nexen Inc.  6.400%  5/15/37  3,300  3,201 
   Nexen Inc.  7.500%  7/30/39  1,525  1,657 
   Noble Energy Inc.  8.000%  4/1/27  775  891 
   Petro-Canada  7.875%  6/15/26  150  175 
   Petro-Canada  7.000%  11/15/28  250  271 
   Petro-Canada  5.350%  7/15/33  1,650  1,468 
   Petro-Canada  5.950%  5/15/35  2,500  2,453 
   Petro-Canada  6.800%  5/15/38  2,275  2,429 
   Questar Market Resources Inc.  6.800%  3/1/20  625  648 
   Shell International Finance BV  6.375%  12/15/38  6,100  7,235 
   StatoilHydro ASA  7.250%  9/23/27  2,500  3,078 
   StatoilHydro ASA  7.150%  1/15/29  1,000  1,226 
   Suncor Energy Inc.  7.150%  2/1/32  800  881 
   Suncor Energy Inc.  5.950%  12/1/34  875  859 
   Suncor Energy Inc.  6.500%  6/15/38  4,825  5,053 
   Talisman Energy Inc.  7.250%  10/15/27  450  488 
   Talisman Energy Inc.  5.850%  2/1/37  2,700  2,494 
   Tosco Corp.  8.125%  2/15/30  7,500  9,570 
   Transocean Inc.  7.500%  4/15/31  1,525  1,810 
   Transocean Inc.  6.800%  3/15/38  1,725  1,978 
   Valero Energy Corp.  7.500%  4/15/32  2,450  2,412 
   Valero Energy Corp.  6.625%  6/15/37  3,250  2,887 
   Weatherford International Inc.  6.800%  6/15/37  700  732 
   Weatherford International Ltd.  6.500%  8/1/36  1,500  1,549 
   Weatherford International Ltd.  7.000%  3/15/38  1,100  1,179 
   XTO Energy Inc.  6.100%  4/1/36  1,125  1,155 
   XTO Energy Inc.  6.750%  8/1/37  2,650  2,957 
   XTO Energy Inc.  6.375%  6/15/38  2,125  2,265 
 
   Technology (1.3%)         
   Cisco Systems Inc.  5.900%  2/15/39  4,500  4,866 


   Corning Inc.  7.250%  8/15/36  600  626 
   Dell Inc.  7.100%  4/15/28  500  544 
   Dell Inc.  6.500%  4/15/38  400  416 
   Electronic Data Systems LLC  7.450%  10/15/29  375  478 
   Equifax Inc.  7.000%  7/1/37  600  611 
   International Business Machines Corp.  7.000%  10/30/25  1,050  1,280 
   International Business Machines Corp.  6.220%  8/1/27  4,600  5,229 
   International Business Machines Corp.  6.500%  1/15/28  3,725  4,337 
   International Business Machines Corp.  5.875%  11/29/32  950  1,043 
   International Business Machines Corp.  8.000%  10/15/38  325  450 
   International Business Machines Corp.  7.125%  12/1/96  400  478 
   Microsoft Corp.  5.200%  6/1/39  2,075  2,114 
   Motorola Inc.  7.500%  5/15/25  225  204 
   Motorola Inc.  6.500%  9/1/25  1,300  1,101 
   Motorola Inc.  6.500%  11/15/28  975  808 
   Motorola Inc.  6.625%  11/15/37  825  699 
   Nokia OYJ  6.625%  5/15/39  1,100  1,261 
   Oracle Corp.  6.500%  4/15/38  3,225  3,766 
   Oracle Corp.  6.125%  7/8/39  2,850  3,201 
   Pitney Bowes Inc.  5.250%  1/15/37  450  466 
   Science Applications International Corp.  5.500%  7/1/33  500  442 
   Tyco Electronics Group SA  7.125%  10/1/37  250  254 
   Xerox Capital Trust I  8.000%  2/1/27  1,050  1,013 
 
   Transportation (1.5%)         
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.000%  12/15/25  700  820 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.950%  8/15/30  1,300  1,645 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.200%  8/15/36  775  872 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.150%  5/1/37  1,325  1,484 
   Canadian National Railway Co.  6.250%  8/1/34  2,450  2,826 
   Canadian National Railway Co.  6.200%  6/1/36  1,325  1,526 
   Canadian Pacific Railway Co.  7.125%  10/15/31  2,075  2,345 
   Con-way Inc.  6.700%  5/1/34  650  527 
2 Continental Airlines Inc.  5.983%  4/19/22  2,850  2,736 
   CSX Corp.  7.950%  5/1/27  675  821 
   CSX Corp.  6.000%  10/1/36  175  182 
   CSX Corp.  6.150%  5/1/37  2,025  2,143 
   CSX Corp.  7.450%  4/1/38  1,600  1,967 
2 Delta Air Lines Inc.  6.821%  8/10/22  1,926  1,791 
   Federal Express Corp.  7.600%  7/1/97  1,000  944 
   Norfolk Southern Corp.  5.590%  5/17/25  716  734 
   Norfolk Southern Corp.  7.800%  5/15/27  2,802  3,542 
   Norfolk Southern Corp.  5.640%  5/17/29  1,898  1,977 
   Norfolk Southern Corp.  7.050%  5/1/37  1,200  1,520 
   Norfolk Southern Corp.  7.900%  5/15/97  450  560 
   Norfolk Southern Railway Co.  9.750%  6/15/20  411  559 
2 Southwest Airlines Co. 2007-1 Pass Through         
Trust  6.150%  8/1/22  795  792 
   Union Pacific Corp.  7.125%  2/1/28  600  704 
   Union Pacific Corp.  6.625%  2/1/29  1,500  1,719 
   Union Pacific Corp.  6.150%  5/1/37  1,000  1,131 
2 Union Pacific Railroad Co. 2007-3 Pass         
Through Trust  6.176%  1/2/31  934  1,000 
   United Parcel Service Inc.  6.200%  1/15/38  3,900  4,540 
   United Parcel Service of America Inc.  8.375%  4/1/20  500  658 
   United Parcel Service of America Inc.  8.375%  4/1/30  500  656 
        815,774 


Utilities (8.0%)         
   Electric (5.9%)         
   AEP Texas Central Co.  6.650%  2/15/33  1,950  2,096 
   Alabama Power Co.  6.125%  5/15/38  1,000  1,129 
   Alabama Power Co.  6.000%  3/1/39  825  918 
   Ameren Energy Generating Co.  7.950%  6/1/32  1,750  1,732 
   American Water Capital Corp.  6.593%  10/15/37  2,025  2,116 
   Appalachian Power Co.  7.950%  1/15/20  1,200  1,481 
   Appalachian Power Co.  5.800%  10/1/35  500  500 
   Appalachian Power Co.  7.000%  4/1/38  875  1,014 
   Baltimore Gas & Electric Co.  6.350%  10/1/36  375  395 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  6.950%  3/15/33  925  1,029 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  5.500%  8/15/24  1,000  1,030 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  5.950%  12/15/36  1,000  963 
   Columbus Southern Power Co.  5.850%  10/1/35  800  800 
   Commonwealth Edison Co.  5.875%  2/1/33  250  271 
   Commonwealth Edison Co.  5.900%  3/15/36  2,450  2,622 
   Commonwealth Edison Co.  6.450%  1/15/38  400  454 
   Connecticut Light & Power Co.  6.350%  6/1/36  750  874 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.300%  3/1/35  1,125  1,110 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.850%  3/15/36  1,875  1,994 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.200%  6/15/36  550  612 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.300%  8/15/37  925  1,043 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.750%  4/1/38  1,125  1,326 
   Constellation Energy Group Inc.  7.600%  4/1/32  1,800  1,933 
   Consumers Energy Co.  5.650%  4/15/20  1,250  1,342 
   Detroit Edison Co.  5.700%  10/1/37  500  514 
   Dominion Resources Inc./VA  6.300%  3/15/33  2,150  2,317 
   Dominion Resources Inc./VA  5.950%  6/15/35  1,150  1,221 
   Dominion Resources Inc./VA  7.000%  6/15/38  1,050  1,251 
   DTE Energy Co.  6.375%  4/15/33  800  726 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.000%  12/1/28  1,000  1,090 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.450%  10/15/32  1,050  1,233 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.100%  6/1/37  825  928 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.000%  1/15/38  875  988 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.050%  4/15/38  3,250  3,660 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.120%  10/15/35  600  665 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.350%  8/15/38  1,000  1,188 
   El Paso Electric Co.  6.000%  5/15/35  850  745 
   Energy East Corp.  6.750%  7/15/36  1,425  1,628 
   Exelon Corp.  5.625%  6/15/35  1,975  1,904 
   Exelon Generation Co. LLC  6.250%  10/1/39  2,675  2,712 
   FirstEnergy Corp.  7.375%  11/15/31  4,800  5,382 
3 FirstEnergy Solutions Corp.  6.050%  8/15/21  925  972 
3 FirstEnergy Solutions Corp.  6.800%  8/15/39  900  977 
   Florida Power & Light Co.  5.950%  10/1/33  950  1,083 
   Florida Power & Light Co.  5.625%  4/1/34  1,174  1,269 
   Florida Power & Light Co.  4.950%  6/1/35  150  151 
   Florida Power & Light Co.  5.400%  9/1/35  1,875  1,998 
   Florida Power & Light Co.  6.200%  6/1/36  150  178 
   Florida Power & Light Co.  5.650%  2/1/37  2,150  2,358 
   Florida Power & Light Co.  5.850%  5/1/37  475  539 
   Florida Power & Light Co.  5.950%  2/1/38  350  397 
   Florida Power & Light Co.  5.960%  4/1/39  750  856 
   Florida Power Corp.  6.350%  9/15/37  2,225  2,645 
   Florida Power Corp.  6.400%  6/15/38  1,600  1,899 
   Georgia Power Co.  5.650%  3/1/37  2,075  2,165 
   Georgia Power Co.  5.950%  2/1/39  1,250  1,381 


Indiana Michigan Power Co.  6.050%  3/15/37  1,775  1,887 
Interstate Power & Light Co.  6.250%  7/15/39  975  1,090 
Kansas City Power & Light Co.  6.050%  11/15/35  500  507 
Kansas Gas & Electric  5.647%  3/29/21  1,123  1,135 
MidAmerican Energy Co.  6.750%  12/30/31  1,800  2,126 
MidAmerican Energy Co.  5.750%  11/1/35  850  898 
MidAmerican Energy Co.  5.800%  10/15/36  875  944 
MidAmerican Energy Holdings Co.  8.480%  9/15/28  300  392 
Midamerican Energy Holdings Co.  6.125%  4/1/36  6,775  7,296 
MidAmerican Energy Holdings Co.  5.950%  5/15/37  2,975  3,143 
MidAmerican Energy Holdings Co.  6.500%  9/15/37  700  808 
National Rural Utilities Cooperative Finance         
Corp.  8.000%  3/1/32  2,400  2,775 
Nevada Power Co.  6.750%  7/1/37  2,500  2,771 
NiSource Finance Corp.  5.450%  9/15/20  725  679 
Northern States Power Co./MN  5.250%  7/15/35  1,175  1,184 
Northern States Power Co./MN  6.250%  6/1/36  525  604 
Northern States Power Co./MN  6.200%  7/1/37  1,050  1,204 
Ohio Power Co.  6.600%  2/15/33  400  444 
Oncor Electric Delivery Co.  7.000%  9/1/22  1,675  1,895 
Oncor Electric Delivery Co.  7.000%  5/1/32  2,025  2,416 
Oncor Electric Delivery Co.  7.250%  1/15/33  325  402 
Oncor Electric Delivery Co.  7.500%  9/1/38  425  544 
Pacific Gas & Electric Co.  6.050%  3/1/34  7,875  8,739 
Pacific Gas & Electric Co.  5.800%  3/1/37  2,075  2,266 
PacifiCorp  7.700%  11/15/31  400  529 
PacifiCorp  5.250%  6/15/35  1,150  1,154 
PacifiCorp  5.750%  4/1/37  1,000  1,076 
Pacificorp  6.250%  10/15/37  1,200  1,380 
Pennsylvania Electric Co.  5.200%  4/1/20  350  349 
Pennsylvania Electric Co.  6.150%  10/1/38  350  351 
Pepco Holdings Inc.  7.450%  8/15/32  300  321 
Potomac Electric Power Co.  6.500%  11/15/37  1,500  1,750 
PPL Electric Utilities Corp.  6.250%  5/15/39  775  891 
Progress Energy Inc.  7.750%  3/1/31  1,725  2,185 
Progress Energy Inc.  7.000%  10/30/31  925  1,088 
PSEG Power LLC  8.625%  4/15/31  400  540 
Public Service Co. of Colorado  6.250%  9/1/37  1,025  1,183 
Public Service Co. of Colorado  6.500%  8/1/38  500  597 
Public Service Co. of Oklahoma  6.625%  11/15/37  300  324 
Public Service Electric & Gas Co.  5.250%  7/1/35  675  700 
Public Service Electric & Gas Co.  5.800%  5/1/37  2,050  2,278 
Puget Sound Energy Inc.  5.483%  6/1/35  825  818 
Puget Sound Energy Inc.  6.274%  3/15/37  1,425  1,559 
Puget Sound Energy Inc.  5.757%  10/1/39  850  868 
San Diego Gas & Electric Co.  5.350%  5/15/35  1,025  1,062 
San Diego Gas & Electric Co.  6.125%  9/15/37  625  725 
San Diego Gas & Electric Co.  6.000%  6/1/39  650  756 
South Carolina Electric & Gas Co.  6.625%  2/1/32  500  597 
South Carolina Electric & Gas Co.  5.300%  5/15/33  1,850  1,888 
South Carolina Electric & Gas Co.  6.050%  1/15/38  500  567 
Southern California Edison Co.  6.650%  4/1/29  700  796 
Southern California Edison Co.  6.000%  1/15/34  975  1,112 
Southern California Edison Co.  5.750%  4/1/35  400  440 
Southern California Edison Co.  5.350%  7/15/35  3,175  3,336 
Southern California Edison Co.  5.625%  2/1/36  2,075  2,249 
Southern California Edison Co.  5.550%  1/15/37  600  644 
Tampa Electric Co.  6.550%  5/15/36  450  499 


Toledo Edison Co.  7.250%  5/1/20  1,000  1,182 
Toledo Edison Co.  6.150%  5/15/37  600  638 
Union Electric Co.  8.450%  3/15/39  625  841 
United Utilities PLC  6.875%  8/15/28  375  392 
Virginia Electric and Power Co.  6.000%  1/15/36  1,725  1,896 
Virginia Electric and Power Co.  6.000%  5/15/37  825  902 
Virginia Electric and Power Co.  6.350%  11/30/37  1,000  1,168 
Virginia Electric and Power Co.  8.875%  11/15/38  1,200  1,739 
Wisconsin Electric Power Co.  5.625%  5/15/33  450  464 
Wisconsin Electric Power Co.  5.700%  12/1/36  1,675  1,823 
Wisconsin Power & Light Co.  6.375%  8/15/37  950  1,061 
Xcel Energy Inc.  6.500%  7/1/36  650  712 
 
Natural Gas (2.0%)         
AGL Capital Corp.  6.000%  10/1/34  850  850 
DCP Midstream LLC  8.125%  8/16/30  500  544 
El Paso Natural Gas Co.  8.375%  6/15/32  1,350  1,593 
Enbridge Energy Partners LP  7.500%  4/15/38  525  604 
Energy Transfer Partners LP  6.625%  10/15/36  1,625  1,705 
Energy Transfer Partners LP  7.500%  7/1/38  775  892 
Enterprise Products Operating LLC  6.875%  3/1/33  2,150  2,400 
Enterprise Products Operating LLC  6.650%  10/15/34  900  976 
Enterprise Products Operating LLC  6.125%  10/15/39  1,500  1,516 
KeySpan Corp.  8.000%  11/15/30  1,175  1,463 
Kinder Morgan Energy Partners LP  6.850%  2/15/20  2,925  3,195 
Kinder Morgan Energy Partners LP  7.750%  3/15/32  500  567 
Kinder Morgan Energy Partners LP  7.300%  8/15/33  1,000  1,077 
Kinder Morgan Energy Partners LP  5.800%  3/15/35  1,675  1,622 
Kinder Morgan Energy Partners LP  6.500%  2/1/37  1,350  1,371 
Kinder Morgan Energy Partners LP  6.950%  1/15/38  1,500  1,618 
Kinder Morgan Energy Partners LP  6.500%  9/1/39  1,000  1,020 
ONEOK Inc.  6.000%  6/15/35  975  957 
ONEOK Partners LP  6.650%  10/1/36  3,425  3,651 
ONEOK Partners LP  6.850%  10/15/37  200  216 
Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  5.750%  1/15/20  1,000  1,007 
Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  6.650%  1/15/37  1,175  1,243 
Southern California Gas Co.  5.750%  11/15/35  75  82 
Southern Union Co.  7.600%  2/1/24  500  536 
Southern Union Co.  8.250%  11/15/29  1,000  1,134 
Spectra Energy Capital LLC  8.000%  10/1/19  425  504 
Spectra Energy Capital LLC  6.750%  2/15/32  1,705  1,776 
Tennessee Gas Pipeline Co.  7.000%  10/15/28  2,650  2,824 
TEPPCO Partners LP  7.550%  4/15/38  1,125  1,319 
Texas Eastern Transmission LP  7.000%  7/15/32  700  808 
TransCanada PipeLines Ltd.  5.600%  3/31/34  1,725  1,703 
TransCanada PipeLines Ltd.  5.850%  3/15/36  2,575  2,683 
TransCanada Pipelines Ltd.  6.200%  10/15/37  1,250  1,365 
TransCanada PipeLines Ltd.  7.250%  8/15/38  1,700  2,100 
TransCanada Pipelines Ltd.  7.625%  1/15/39  2,925  3,738 
Williams Cos. Inc.  7.875%  9/1/21  1,000  1,086 
Williams Cos. Inc.  7.500%  1/15/31  3,850  3,959 
Williams Cos. Inc.  7.750%  6/15/31  2,750  2,869 


   Other Utility (0.1%)         
   Veolia Environnement  6.750%  6/1/38  1,750  2,036 
        229,992 
Total Corporate Bonds (Cost $1,262,287)        1,333,312 
Sovereign Bonds (U.S. Dollar-Denominated) (5.7%)         
   Asian Development Bank/Pasig  5.593%  7/16/18  4,000  4,450 
   Brazilian Government International Bond  8.875%  4/15/24  3,000  3,922 
   Brazilian Government International Bond  8.750%  2/4/25  8,500  11,114 
   Brazilian Government International Bond  10.125%  5/15/27  6,700  9,849 
   Brazilian Government International Bond  8.250%  1/20/34  5,675  7,443 
   Brazilian Government International Bond  7.125%  1/20/37  6,650  7,864 
   Brazilian Government International Bond  11.000%  8/17/40  11,725  15,735 
   Brazilian Government International Bond  5.625%  1/7/41  2,150  2,096 
   European Investment Bank  4.875%  2/15/36  2,400  2,464 
   Finland Government International Bond  6.950%  2/15/26  195  247 
   Hydro Quebec  9.400%  2/1/21  480  673 
   Hydro Quebec  8.400%  1/15/22  775  1,031 
   Hydro Quebec  8.050%  7/7/24  5,000  6,337 
   Hydro Quebec  8.500%  12/1/29  1,200  1,654 
   Inter-American Development Bank  7.000%  6/15/25  750  944 
   International Bank for Reconstruction &         
       Development  7.625%  1/19/23  1,807  2,357 
   International Bank for Reconstruction &         
       Development  8.875%  3/1/26  1,000  1,467 
   International Bank for Reconstruction &         
       Development  4.750%  2/15/35  625  634 
   Italian Republic  6.875%  9/27/23  6,600  7,895 
   Italian Republic  5.375%  6/15/33  5,175  5,445 
   Korea Electric Power Corp.  7.000%  2/1/27  750  777 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  0.000%  4/18/36  6,200  1,785 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  0.000%  6/29/37  825  225 
   Mexico Government International Bond  8.125%  12/30/19  5,750  7,015 
   Mexico Government International Bond  8.300%  8/15/31  2,275  2,861 
   Mexico Government International Bond  6.750%  9/27/34  11,375  12,341 
   Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/35  3,900  3,712 
   Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/38  1,375  1,303 
   Peruvian Government International Bond  7.350%  7/21/25  4,800  5,520 
2 Peruvian Government International Bond  6.550%  3/14/37  5,000  5,325 
   Province of British Columbia Canada  6.500%  1/15/26  1,500  1,722 
   Province of Manitoba Canada  9.250%  4/1/20  1,500  2,136 
   Province of Nova Scotia Canada  9.125%  5/1/21  1,280  1,808 
   Province of Quebec Canada  7.500%  7/15/23  600  755 
   Province of Quebec Canada  7.125%  2/9/24  3,800  4,643 
   Province of Quebec Canada  7.500%  9/15/29  3,625  4,790 
   Province of Saskatchewan Canada  7.375%  7/15/13  600  695 
   Region of Lombardy Italy  5.804%  10/25/32  2,375  2,407 
   Republic of Korea  5.625%  11/3/25  900  907 
   South Africa Government International Bond  6.875%  5/27/19  900  1,007 
   South Africa Government International Bond  5.875%  5/30/22  2,125  2,181 
   United Mexican States  6.050%  1/11/40  4,400  4,345 
Total Sovereign Bonds (Cost $158,078)        161,881 
Taxable Municipal Bonds (3.1%)         
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  4.750%  5/1/19  1,000  1,060 
   California GO  7.500%  4/1/34  5,500  6,133 
   California GO  7.550%  4/1/39  5,800  6,471 


   Central Puget Sound WA Regional Transit         
       Auth. Sales & Use Tax Rev.  5.491%  11/1/39  650  678 
   Chicago IL Board of Educ. GO  6.138%  12/1/39  700  779 
   Chicago IL Transit Auth. Rev.  6.899%  12/1/40  5,500  6,141 
   Chicago Metropolitan Water Reclamation         
       District of Greater Chicago IL  5.720%  12/1/38  1,300  1,428 
   Clark County NV Airport Improvement Rev.  6.881%  7/1/42  650  667 
   Connecticut GO  5.850%  3/15/32  2,450  2,604 
   Dallas County Hosp. Dist. GO  5.621%  8/15/44  850  906 
   Dallas TX Area Rapid Transit Rev.  5.999%  12/1/44  1,725  1,939 
   Emory University  5.625%  9/1/19  1,000  1,118 
   Illinois (Taxable Pension) GO  4.950%  6/1/23  1,700  1,683 
   Illinois GO  5.100%  6/1/33  18,125  16,981 
   Johns Hopkins University  5.250%  7/1/19  1,200  1,287 
   Kansas Dev. Finance Auth. Rev. (Public         
       Employee Retirement System)  5.501%  5/1/34  500  509 
   Metro. Washington DC Airports Auth. Rev.  7.462%  10/1/46  775  859 
   Missouri Highways & Transp. Comm. Road         
       Rev.  5.445%  5/1/33  600  621 
   New Jersey Econ. Dev. Auth.  7.425%  2/15/29  5,250  5,976 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  4.252%  1/1/16  30  32 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  4.252%  1/1/16  570  579 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  7.414%  1/1/40  3,050  3,773 
   New York City NY GO  5.206%  10/1/31  1,000  1,000 
   New York Metro. Transp. Auth. Rev.  7.336%  11/15/39  1,575  1,957 
   New York State Dormitory Auth. Rev.         
       (Personal Income Tax)  5.628%  3/15/39  1,000  1,052 
   North Texas Tollway Auth. Rev.  6.718%  1/1/49  1,500  1,725 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.762%  6/1/23  600  637 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.892%  6/1/27  1,850  1,983 
   Oregon GO  4.759%  6/30/28  1,850  1,613 
   Oregon School Board Assn.  5.528%  6/30/28  1,500  1,529 
   Port Auth. of New York & New Jersey Rev.  6.040%  12/1/29  1,125  1,242 
   President and Fellows of Harvard College  6.300%  10/1/37  1,000  1,058 
   Princeton University  5.700%  3/1/39  1,000  1,099 
   San Antonio TX Electric & Gas Rev.  5.985%  2/1/39  600  672 
   Texas St. GO  5.517%  4/1/39  2,000  2,120 
   Tobacco Settlement Finance Auth. Rev.  7.467%  6/1/47  3,745  2,942 
   Univ. of California Rev.  5.770%  5/15/43  2,000  2,148 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  5.262%  7/1/39  550  569 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  6.276%  8/15/41  675  745 
   Utah GO  4.554%  7/1/24  1,100  1,138 
   Wisconsin GO  5.700%  5/1/26  900  920 
Total Taxable Municipal Bonds (Cost $84,455)        88,373 
 
      Shares   
Temporary Cash Investment (0.9%)         
Money Market Fund (0.9%)         
4 Vanguard Market Liquidity Fund         
   (Cost $25,586)  0.267%    25,585,620  25,586 
Total Investments (99.1%) (Cost $2,675,060)        2,826,755 
Other Assets and Liabilities-Net (0.9%)        24,747 
Net Assets (100%)        2,851,502 

1 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the U.S. government.


2 The average or expected maturity is shorter than the final maturity shown because of the possibility of interim principal payments and prepayments or the possibility of the issue being called.

3 Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Such securities may be sold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At September 30, 2009, the aggregate value of these securities was $15,602,000, representing 0.5% of net assets.

4 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.

GO—General Obligation Bond.

Security Valuation: Bonds, and temporary cash investments acquired over 60 days to maturity, are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Investments in Vanguard Market Liquidity Fund are valued at that fund's net asset value. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value. Securities for which market quotations are not readily available, or whose values have been affected by events occurring before the fund's pricing time but after the close of the securities’ primary markets, are valued by methods deemed by the board of trustees to represent fair value.

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations  —  1,214,650  — 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities  —  2,953  — 
Corporate Bonds  —  1,333,312  — 
Sovereign Bonds  —  161,881  — 
Taxable Municipal Bonds  —  88,373  — 
Temporary Cash Investments  25,586  —  — 
Total  25,586  2,801,169  — 

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $2,675,060,000. Net unrealized appreciation of investment securities for tax purposes was $151,695,000, consisting of unrealized gains of $183,985,000 on securities that had risen in value since their purchase and $32,290,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.


Vanguard Total Bond Market Index Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Face  Market 
    Maturity  Amount  Value 
  Coupon  Date  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations (72.7%)         
U.S. Government Securities (26.8%)         
   United States Treasury Inflation Indexed         
       Bonds  3.500%  1/15/11  78,225  100,783 
   United States Treasury Note/Bond  2.000%  2/28/10  14,500  14,606 
   United States Treasury Note/Bond  4.000%  3/15/10  21,000  21,364 
   United States Treasury Note/Bond  1.750%  3/31/10  26,900  27,102 
   United States Treasury Note/Bond  4.000%  4/15/10  2,995  3,055 
   United States Treasury Note/Bond  2.625%  5/31/10  40,400  41,025 
   United States Treasury Note/Bond  3.875%  7/15/10  32,880  33,789 
   United States Treasury Note/Bond  2.750%  7/31/10  30,740  31,350 
   United States Treasury Note/Bond  4.125%  8/15/10  32,386  33,439 
   United States Treasury Note/Bond  5.750%  8/15/10  49,090  51,368 
   United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/10  20,470  20,835 
   United States Treasury Note/Bond  2.000%  9/30/10  39,460  40,058 
   United States Treasury Note/Bond  1.500%  10/31/10  248,670  251,390 
   United States Treasury Note/Bond  1.250%  11/30/10  513,550  517,884 
   United States Treasury Note/Bond  4.375%  12/15/10  478,445  500,721 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  12/31/10  116,255  116,727 
   United States Treasury Note/Bond  4.250%  1/15/11  70,475  73,823 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  1/31/11  101,800  102,230 
   United States Treasury Note/Bond  5.000%  2/15/11  9,975  10,575 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  2/28/11  684,000  686,565 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/28/11  122,040  128,695 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  3/31/11  9,025  9,056 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  4/30/11  3,575  3,585 
   United States Treasury Note/Bond  4.875%  4/30/11  248,755  265,081 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  5/31/11  12,350  12,381 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  6/30/11  303,950  305,707 
   United States Treasury Note/Bond  5.125%  6/30/11  542,785  583,581 
   United States Treasury Note/Bond  1.000%  7/31/11  179,325  179,858 
   United States Treasury Note/Bond  5.000%  8/15/11  560  603 
   United States Treasury Note/Bond  1.000%  8/31/11  118,973  119,177 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  8/31/11  36,615  39,207 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  9/30/11  165,700  177,325 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  10/31/11  155,100  166,684 
   United States Treasury Note/Bond  1.750%  11/15/11  500  508 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/30/11  16,485  17,701 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  12/15/11  4,165  4,170 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  12/31/11  200  216 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  1/31/12  28,265  30,628 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  2/15/12  152,250  153,083 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/29/12  81,415  88,170 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  3/31/12  114,035  123,319 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  4/15/12  312,714  314,181 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  4/30/12  36,565  39,621 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  5/15/12  179,900  180,519 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/31/12  310,585  338,976 
   United States Treasury Note/Bond  1.875%  6/15/12  110,175  111,914 
   United States Treasury Note/Bond  4.875%  6/30/12  182,290  199,978 
   United States Treasury Note/Bond  1.500%  7/15/12  152,750  153,538 


United States Treasury Note/Bond  4.625%  7/31/12  46,950  51,271 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  8/15/12  67,050  67,752 
United States Treasury Note/Bond  4.125%  8/31/12  5,446  5,874 
United States Treasury Note/Bond  1.375%  9/15/12  178,643  178,335 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  9/30/12  11,745  12,729 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  10/31/12  146,740  157,539 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  11/15/12  5,950  6,416 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  11/30/12  13,460  14,257 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  2/28/13  22,620  23,489 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  5/15/13  60,405  64,454 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  5/31/13  8,205  8,723 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  6/30/13  9,265  9,809 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  7/31/13  10,150  10,751 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/13  30,150  32,882 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  8/31/13  40,770  42,732 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  9/30/13  511,510  536,047 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  10/31/13  491,108  506,916 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/13  13,060  14,264 
United States Treasury Note/Bond  2.000%  11/30/13  93,585  93,731 
United States Treasury Note/Bond  1.500%  12/31/13  289,075  283,158 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  1/31/14  65,400  64,593 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  2/15/14  43,075  46,595 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  2/28/14  125,350  124,273 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  3/31/14  402,775  396,419 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/15/14  45,698  50,946 
United States Treasury Note/Bond  2.250%  5/31/14  227,280  227,991 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  6/30/14  70,100  71,360 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  7/31/14  91,845  93,381 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/14  6,000  6,560 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/14  157,705  158,322 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  9/30/14  290,200  290,972 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  2/15/15  156,675  168,842 
United States Treasury Note/Bond  11.250%  2/15/15  49,325  71,043 
United States Treasury Note/Bond  4.125%  5/15/15  137,995  149,422 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/15  32,055  34,915 
United States Treasury Note/Bond  10.625%  8/15/15  5,775  8,284 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/15/15  3,735  4,120 
United States Treasury Note/Bond  9.875%  11/15/15  256,225  359,876 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/15/16  4,895  5,401 
United States Treasury Note/Bond  9.250%  2/15/16  6,625  9,129 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  2/29/16  31,600  31,269 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  3/31/16  1,225  1,192 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  4/30/16  10,925  10,785 
United States Treasury Note/Bond  5.125%  5/15/16  241,385  275,367 
United States Treasury Note/Bond  7.250%  5/15/16  48,065  60,847 
United States Treasury Note/Bond  3.250%  5/31/16  19,250  19,725 
United States Treasury Note/Bond  3.250%  6/30/16  246,835  252,853 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  8/15/16  94,135  105,931 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  11/15/16  11,186  12,401 
United States Treasury Note/Bond  7.500%  11/15/16  88,602  114,255 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/15/17  225  249 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  5/15/17  4,000  4,393 
United States Treasury Note/Bond  8.750%  5/15/17  315,790  437,615 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  8/15/17  322,525  359,515 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  8/15/17  25,860  36,232 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/17  233,990  252,234 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  2/15/18  218,550  223,297 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  5/15/18  150,916  158,249 


United States Treasury Note/Bond  9.125%  5/15/18  3,260  4,717 
United States Treasury Note/Bond  3.750%  11/15/18  11,960  12,379 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  2/15/19  171,900  248,583 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  5/15/19  177,550  174,720 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  8/15/19  151,680  155,709 
United States Treasury Note/Bond  8.125%  8/15/19  65,585  91,409 
United States Treasury Note/Bond  8.500%  2/15/20  1,740  2,499 
United States Treasury Note/Bond  8.750%  8/15/20  230,025  337,237 
United States Treasury Note/Bond  7.875%  2/15/21  210,782  293,942 
United States Treasury Note/Bond  8.125%  5/15/21  11,850  16,833 
United States Treasury Note/Bond  8.125%  8/15/21  150,265  214,034 
United States Treasury Note/Bond  8.000%  11/15/21  65,445  92,666 
United States Treasury Note/Bond  7.250%  8/15/22  335  452 
United States Treasury Note/Bond  7.625%  11/15/22  60,080  83,615 
United States Treasury Note/Bond  7.125%  2/15/23  85,210  114,288 
United States Treasury Note/Bond  6.250%  8/15/23  251,360  315,183 
United States Treasury Note/Bond  7.625%  2/15/25  612  872 
United States Treasury Note/Bond  6.875%  8/15/25  450  605 
United States Treasury Note/Bond  6.000%  2/15/26  970  1,204 
United States Treasury Note/Bond  6.750%  8/15/26  223,405  298,909 
United States Treasury Note/Bond  6.500%  11/15/26  3,040  3,980 
United States Treasury Note/Bond  6.625%  2/15/27  14,585  19,350 
United States Treasury Note/Bond  6.375%  8/15/27  25,270  32,863 
United States Treasury Note/Bond  6.125%  11/15/27  4,905  6,233 
United States Treasury Note/Bond  5.500%  8/15/28  25,520  30,460 
United States Treasury Note/Bond  5.250%  11/15/28  7,530  8,747 
United States Treasury Note/Bond  5.250%  2/15/29  89,315  103,731 
United States Treasury Note/Bond  6.125%  8/15/29  98,415  126,448 
United States Treasury Note/Bond  6.250%  5/15/30  57,988  75,919 
United States Treasury Note/Bond  5.375%  2/15/31  39,629  47,115 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/15/36  104,170  111,934 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  2/15/37  295,625  329,944 
United States Treasury Note/Bond  5.000%  5/15/37  105,519  122,320 
United States Treasury Note/Bond  4.375%  2/15/38  92,644  97,623 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  5/15/38  167,992  180,828 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  2/15/39  10,698  9,693 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  5/15/39  37,560  38,869 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  8/15/39  700  755 
        17,052,801 
Agency Bonds and Notes (7.9%)         
1 American Express Bank FSB  3.150%  12/9/11  6,450  6,705 
1 Bank of America Corp.  2.100%  4/30/12  48,025  48,682 
1 Bank of America Corp.  3.125%  6/15/12  35,600  37,069 
1 Bank of America Corp.  2.375%  6/22/12  23,850  24,368 
1 Bank of America NA  1.700%  12/23/10  11,675  11,829 
1 Bank of the West/San Francisco CA  2.150%  3/27/12  10,750  10,910 
1 Citibank NA  1.625%  3/30/11  8,350  8,443 
1 Citibank NA  1.500%  7/12/11  6,750  6,803 
1 Citibank NA  1.375%  8/10/11  9,000  9,040 
1 Citibank NA  1.250%  9/22/11  5,250  5,255 
1 Citibank NA  1.875%  5/7/12  22,260  22,412 
1 Citigroup Funding Inc.  1.375%  5/5/11  25,400  25,574 
1 Citigroup Funding Inc.  2.000%  3/30/12  8,350  8,449 
1 Citigroup Funding Inc.  2.125%  7/12/12  10,550  10,687 
1 Citigroup Funding Inc.  1.875%  10/22/12  7,875  7,896 
1 Citigroup Funding Inc.  2.250%  12/10/12  4,500  4,558 
1 Citigroup Inc.  2.875%  12/9/11  17,375  17,961 


1  Citigroup Inc.  2.125%  4/30/12  45,770  46,425 
  Egypt Government AID Bonds  4.450%  9/15/15  11,875  12,484 
2  Federal Farm Credit Bank  3.750%  12/6/10  11,450  11,900 
2  Federal Farm Credit Bank  4.875%  2/18/11  23,450  24,779 
2  Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/21/11  11,475  11,798 
2  Federal Farm Credit Bank  5.375%  7/18/11  22,525  24,263 
2  Federal Farm Credit Bank  3.875%  8/25/11  11,925  12,545 
2  Federal Farm Credit Bank  2.000%  1/17/12  15,675  15,915 
2  Federal Farm Credit Bank  2.250%  4/24/12  5,925  6,033 
2  Federal Farm Credit Bank  2.125%  6/18/12  13,825  14,015 
2  Federal Farm Credit Bank  4.500%  10/17/12  11,050  11,925 
2  Federal Farm Credit Bank  3.875%  10/7/13  37,075  39,305 
2  Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/17/14  10,150  10,174 
2  Federal Farm Credit Bank  3.000%  9/22/14  10,600  10,733 
2  Federal Farm Credit Bank  4.875%  12/16/15  1,275  1,388 
2  Federal Farm Credit Bank  5.125%  8/25/16  8,100  8,913 
2  Federal Farm Credit Bank  4.875%  1/17/17  7,400  8,022 
2  Federal Farm Credit Bank  5.150%  11/15/19  15,675  17,208 
2  Federal Home Loan Bank of Chicago  5.625%  6/13/16  3,555  3,529 
2  Federal Home Loan Banks  3.375%  10/20/10  33,825  34,845 
2  Federal Home Loan Banks  4.750%  12/10/10  4,150  4,352 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  12/17/10  34,200  35,467 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  3/16/11  16,275  16,484 
2  Federal Home Loan Banks  1.375%  5/16/11  33,725  34,021 
2  Federal Home Loan Banks  3.125%  6/10/11  7,775  8,054 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  7/1/11  18,125  18,977 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  7/27/11  70,950  71,799 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  8/19/11  63,725  68,938 
2  Federal Home Loan Banks  3.750%  9/9/11  4,600  4,830 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  9/16/11  9,250  9,712 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  11/18/11  20,490  22,096 
2  Federal Home Loan Banks  1.875%  6/20/12  33,700  34,031 
2  Federal Home Loan Banks  1.750%  8/22/12  61,000  61,249 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  9/26/12  14,000  13,980 
2,3 Federal Home Loan Banks  2.000%  10/5/12  34,920  34,953 
2  Federal Home Loan Banks  3.375%  2/27/13  9,750  10,237 
2  Federal Home Loan Banks  3.875%  6/14/13  23,975  25,567 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  6/14/13  11,725  13,075 
2  Federal Home Loan Banks  5.125%  8/14/13  4,325  4,798 
2  Federal Home Loan Banks  4.000%  9/6/13  14,125  15,064 
2  Federal Home Loan Banks  5.250%  9/13/13  7,125  7,904 
2  Federal Home Loan Banks  4.500%  9/16/13  31,325  33,999 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  10/18/13  22,750  24,000 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  11/27/13  18,975  20,807 
2  Federal Home Loan Banks  5.500%  8/13/14  121,575  137,659 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  5/18/16  38,950  43,812 
2  Federal Home Loan Banks  5.125%  10/19/16  15,625  17,276 
2  Federal Home Loan Banks  4.750%  12/16/16  47,660  52,042 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  5/17/17  23,175  25,413 
2  Federal Home Loan Banks  5.000%  11/17/17  17,675  19,369 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  5/15/19  2,765  3,074 
2  Federal Home Loan Banks  5.250%  12/11/20  4,175  4,596 
2  Federal Home Loan Banks  5.625%  6/11/21  1,050  1,183 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  8/15/24  24,600  26,894 
2  Federal Home Loan Banks  5.500%  7/15/36  8,575  9,426 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  10/18/10  720  747 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  10/18/10  4,825  5,050 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.125%  10/25/10  9,650  9,916 


2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/18/11  70,850  74,653 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.250%  2/25/11  15,200  15,750 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.625%  3/15/11  39,125  41,904 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  4/18/11  46,925  50,046 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.625%  4/26/11  23,400  23,700 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.000%  6/15/11  26,425  28,738 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.875%  6/29/11  8,800  9,258 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.250%  7/18/11  89,900  96,770 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.750%  1/15/12  64,075  70,544 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  3/23/12  51,670  52,617 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.750%  6/15/12  28,600  28,762 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  6/28/12  2,000  2,166 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  8/20/12  39,125  43,406 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  9/21/12  9,500  9,626 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.625%  10/25/12  30,400  33,051 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  12/21/12  14,050  15,075 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  1/15/13  31,970  34,709 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.750%  6/28/13  29,690  31,537 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  7/15/13  17,575  19,140 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  9/27/13  7,025  7,540 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.875%  11/15/13  89,825  99,174 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.500%  4/23/14  23,500  23,542 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  7/15/14  70,925  78,782 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.000%  7/28/14  48,050  48,961 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  0.000%  11/24/14  7,400  6,310 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/19/16  61,425  67,053 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.250%  4/18/16  48,375  54,113 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  7/18/16  27,825  31,623 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  10/18/16  14,900  16,602 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  2/16/17  23,450  25,934 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  4/18/17  7,800  8,627 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  8/23/17  31,250  35,584 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  11/17/17  395  438 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.875%  6/13/18  21,400  23,359 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.750%  3/27/19  63,825  63,941 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.750%  9/15/29  10,950  14,045 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.750%  3/15/31  36,525  47,848 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.250%  7/15/32  172  215 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.875%  10/12/10  13,650  13,978 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/10  33,725  36,002 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  12/15/10  71,275  74,831 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.250%  2/1/11  14,745  15,621 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  3/23/11  39,650  40,243 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.125%  4/15/11  29,675  31,643 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.375%  4/28/11  56,950  57,461 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.000%  5/15/11  34,880  37,767 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.375%  5/19/11  39,125  40,737 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  10/15/11  67,950  73,292 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.000%  1/9/12  118,100  120,076 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  2/16/12  39,125  42,480 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.125%  3/15/12  68,630  76,518 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.875%  4/20/12  61,800  62,480 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.875%  5/18/12  28,550  31,038 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.250%  8/1/12  7,100  7,589 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  8/10/12  19,000  19,093 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  9/15/12  71,500  77,066 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.625%  2/12/13  14,175  14,990 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  2/21/13  7,150  7,802 


2 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  3/15/13  11,865  12,857 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  5/1/13  21,844  23,015 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  10/15/13  47,575  52,013 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.875%  12/11/13  58,450  59,860 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.125%  1/2/14  3,075  3,266 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.750%  2/5/14  20,700  21,015 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.750%  3/13/14  23,325  23,659 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.125%  4/15/14  42,875  46,002 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.500%  5/15/14  39,050  39,120 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.000%  9/16/14  16,050  16,325 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  10/15/14  39,125  42,827 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  4/15/15  15,935  17,697 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  10/15/15  15,675  16,843 
2 Federal National Mortgage Assn.  8.200%  3/10/16  50  64 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.375%  7/15/16  15,675  17,694 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.250%  9/15/16  42,950  48,158 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.875%  12/15/16  5,100  5,602 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  2/13/17  73,075  80,859 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  5/11/17  68,701  75,845 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.375%  6/12/17  1,550  1,751 
2 Federal National Mortgage Assn.  0.000%  10/9/19  2,375  1,419 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.250%  5/15/29  1,050  1,289 
2 Federal National Mortgage Assn.  7.125%  1/15/30  24,055  32,416 
2 Federal National Mortgage Assn.  7.250%  5/15/30  43,076  58,918 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/30  13,660  17,623 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.625%  7/15/37  4,375  4,936 
2 Financing Corp.  9.800%  4/6/18  1,325  1,912 
2 Financing Corp.  10.350%  8/3/18  4,900  7,317 
2 Financing Corp.  9.650%  11/2/18  10,010  14,529 
2 Financing Corp.  9.700%  4/5/19  1,575  2,298 
1 General Electric Capital Corp.  1.625%  1/7/11  23,975  24,162 
1 General Electric Capital Corp.  1.800%  3/11/11  26,530  26,908 
1 General Electric Capital Corp.  3.000%  12/9/11  16,275  16,867 
1 General Electric Capital Corp.  2.250%  3/12/12  20,875  21,241 
1 General Electric Capital Corp.  2.200%  6/8/12  41,000  41,690 
1 General Electric Capital Corp.  2.125%  12/21/12  13,575  13,714 
1 General Electric Capital Corp.  2.625%  12/28/12  12,375  12,680 
1 GMAC Inc.  2.200%  12/19/12  2,950  2,986 
1 Goldman Sachs Group Inc.  1.700%  3/15/11  10,550  10,686 
1 Goldman Sachs Group Inc.  1.625%  7/15/11  10,325  10,424 
1 Goldman Sachs Group Inc.  3.250%  6/15/12  21,925  22,914 
   Israel Government AID Bond  5.500%  9/18/23  4,350  4,789 
   Israel Government AID Bond  5.500%  12/4/23  3,050  3,361 
   Israel Government AID Bond  5.500%  4/26/24  11,400  12,573 
1 JPMorgan Chase & Co.  1.650%  2/23/11  20,000  20,236 
1 JPMorgan Chase & Co.  3.125%  12/1/11  12,200  12,696 
1 JPMorgan Chase & Co.  2.200%  6/15/12  19,800  20,136 
1 JPMorgan Chase & Co.  2.125%  12/26/12  30,125  30,511 
1 Morgan Stanley  2.900%  12/1/10  10,700  10,952 
1 Morgan Stanley  3.250%  12/1/11  28,350  29,515 
1 Morgan Stanley  1.950%  6/20/12  24,700  24,866 
1 PNC Funding Corp.  2.300%  6/22/12  250  255 
   Private Export Funding Corp.  3.550%  4/15/13  2,275  2,394 
   Private Export Funding Corp.  3.050%  10/15/14  4,000  4,024 
   Private Export Funding Corp.  4.375%  3/15/19  8,325  8,597 
1 Regions Bank/Birmingham AL  2.750%  12/10/10  8,275  8,479 
1 Regions Bank/Birmingham AL  3.250%  12/9/11  350  364 
   Resolution Funding Corp.  8.125%  10/15/19  450  608 


  Resolution Funding Corp.  8.875%  7/15/20  180  256 
  Resolution Funding Corp.  8.625%  1/15/30  110  164 
  Small Business Administration Variable Rate         
     Interest Only Custodial Receipts (U.S.         
     Government Guaranteed)  2.719%  7/15/17  4,449  222 
1  State Street Corp.  2.150%  4/30/12  11,150  11,325 
2  Tennessee Valley Authority  5.625%  1/18/11  175  186 
2  Tennessee Valley Authority  5.500%  7/18/17  15,475  17,351 
2  Tennessee Valley Authority  4.500%  4/1/18  5,950  6,160 
2  Tennessee Valley Authority  6.750%  11/1/25  1,700  2,122 
2  Tennessee Valley Authority  7.125%  5/1/30  25,550  32,730 
2  Tennessee Valley Authority  4.650%  6/15/35  3,450  3,283 
2  Tennessee Valley Authority  5.500%  6/15/38  2,400  2,572 
2  Tennessee Valley Authority  5.250%  9/15/39  5,050  5,297 
2  Tennessee Valley Authority  4.875%  1/15/48  6,700  6,529 
2  Tennessee Valley Authority  5.375%  4/1/56  5,575  5,967 
1  Wells Fargo & Co.  3.000%  12/9/11  26,425  27,410 
1  Wells Fargo & Co.  2.125%  6/15/12  15,950  16,198 
          5,043,070 
Conventional Mortgage-Backed Securities (36.1%)         
2,3 Fannie Mae Pool  4.000%  9/1/10–10/1/39  857,328  860,832 
2,3 Fannie Mae Pool  4.500%  2/1/10–10/1/39  1,873,512  1,925,102 
2,3 Fannie Mae Pool  5.000%  12/1/09–10/1/39  2,444,775  2,545,982 
2,3 Fannie Mae Pool  5.500%  11/1/16–10/1/39  3,037,142  3,190,967 
2,3 Fannie Mae Pool  6.000%  9/1/10–10/1/39  2,131,976  2,259,136 
2,3 Fannie Mae Pool  6.500%  9/1/10–10/1/39  654,631  702,118 
2,3 Fannie Mae Pool  7.000%  1/1/10–11/1/38  237,759  258,981 
2,3 Fannie Mae Pool  7.500%  5/1/10–12/1/32  11,834  13,014 
2,3 Fannie Mae Pool  8.000%  1/1/10–9/1/31  3,550  3,910 
2,3 Fannie Mae Pool  8.500%  7/1/10–5/1/32  1,434  1,597 
2,3 Fannie Mae Pool  9.000%  2/1/17–8/1/30  345  381 
2,3 Fannie Mae Pool  9.500%  8/1/16–11/1/25  426  475 
2,3 Fannie Mae Pool  10.000%  10/1/14–11/1/19  83  90 
2,3 Fannie Mae Pool  10.500%  3/1/11–8/1/20  3  3 
2,3 Fannie Mae Pool  11.000%  9/1/19  5  5 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  4.000%  1/1/10–10/1/39  511,308  513,535 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  4.500%  11/1/09–10/1/39  1,280,769  1,311,393 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  5.000%  4/1/11–10/1/39  1,884,626  1,960,892 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  5.500%  10/1/09–10/1/39  2,038,759  2,141,953 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  6.000%  8/1/10–10/1/39  1,303,452  1,381,250 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  6.500%  7/1/10–10/1/39  336,828  360,176 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  7.000%  8/1/10–12/1/37  39,125  42,500 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  7.500%  10/1/09–2/1/32  7,937  8,646 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  8.000%  11/1/09–1/1/32  6,061  6,649 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  8.500%  4/1/10–7/1/31  973  1,074 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  9.000%  7/1/20–3/1/31  736  814 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  9.500%  4/1/16–6/1/25  165  182 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  10.000%  10/1/16–4/1/25  54  59 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  8.000%  4/1/17–6/1/17  16  17 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  8.500%  6/1/18  51  55 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  9.000%  7/1/16  1  1 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  9.500%  10/1/18–3/1/20  5  5 
3  Ginnie Mae I Pool  4.000%  8/15/18–8/15/39  67,779  67,139 
3  Ginnie Mae I Pool  4.500%  6/15/18–10/1/39  624,405  634,470 
3  Ginnie Mae I Pool  5.000%  11/15/17–10/1/39  602,024  624,132 
3  Ginnie Mae I Pool  5.500%  3/15/15–10/1/39  626,678  659,498 
3  Ginnie Mae I Pool  6.000%  4/15/11–10/1/39  360,343  381,729 


3  Ginnie Mae I Pool  6.500%  10/15/10–1/15/39  136,925  146,536 
3  Ginnie Mae I Pool  7.000%  10/15/10–9/15/36  19,134  20,878 
3  Ginnie Mae I Pool  7.250%  9/15/25  48  52 
3  Ginnie Mae I Pool  7.500%  7/15/10–6/15/32  8,136  8,877 
3  Ginnie Mae I Pool  7.750%  2/15/30  4  4 
3  Ginnie Mae I Pool  8.000%  5/15/10–12/15/30  5,494  5,997 
3  Ginnie Mae I Pool  8.500%  5/15/10–3/15/31  1,186  1,298 
3  Ginnie Mae I Pool  9.000%  5/15/16–2/15/31  2,210  2,414 
3  Ginnie Mae I Pool  9.500%  5/15/16–9/15/25  561  614 
3  Ginnie Mae I Pool  10.000%  2/15/18–2/15/25  240  262 
3  Ginnie Mae I Pool  10.500%  7/15/15–4/15/25  194  214 
3  Ginnie Mae I Pool  11.000%  9/15/15–11/15/15  19  20 
3  Ginnie Mae I Pool  11.500%  3/15/10–4/15/16  25  27 
3  Ginnie Mae II Pool  4.500%  10/1/39  45,422  46,033 
3  Ginnie Mae II Pool  5.000%  12/20/32–10/1/39  143,723  148,892 
3  Ginnie Mae II Pool  5.500%  11/20/34–10/1/39  281,972  296,175 
3  Ginnie Mae II Pool  6.000%  3/20/31–10/20/38  302,541  320,107 
3  Ginnie Mae II Pool  6.500%  3/20/31–12/20/37  102,293  108,857 
3  Ginnie Mae II Pool  7.000%  3/20/28–8/20/36  1,252  1,358 
3  Ginnie Mae II Pool  7.500%  8/20/30  13  14 
3  Ginnie Mae II Pool  8.500%  10/20/30  24  28 
          22,967,419 
Nonconventional Mortgage-Backed Securities (1.9%)         
2,3 Fannie Mae Pool  3.953%  7/1/35  6,876  7,061 
2,3 Fannie Mae Pool  4.133%  5/1/34  4,971  5,131 
2,3 Fannie Mae Pool  4.395%  11/1/34  7,761  7,885 
2,3 Fannie Mae Pool  4.413%  8/1/35  16,939  17,505 
2,3 Fannie Mae Pool  4.414%  7/1/35  6,663  6,873 
2,3 Fannie Mae Pool  4.536%  1/1/35  5,062  5,142 
2,3 Fannie Mae Pool  4.546%  10/1/36  4,723  4,884 
2,3 Fannie Mae Pool  4.574%  11/1/34  16,104  16,755 
2,3 Fannie Mae Pool  4.585%  12/1/34  11,622  11,833 
2,3 Fannie Mae Pool  4.603%  10/1/34  8,331  8,496 
2,3 Fannie Mae Pool  4.603%  8/1/35  11,793  12,243 
2,3 Fannie Mae Pool  4.620%  9/1/34  4,645  4,835 
2,3 Fannie Mae Pool  4.634%  11/1/33  6,473  6,694 
2,3 Fannie Mae Pool  4.644%  4/1/37  8,692  9,002 
2,3 Fannie Mae Pool  4.660%  9/1/34  2,538  2,582 
2,3 Fannie Mae Pool  4.722%  8/1/35  6,714  7,022 
2,3 Fannie Mae Pool  4.772%  4/1/36  9,060  9,390 
2,3 Fannie Mae Pool  4.774%  5/1/35  3,887  4,043 
2,3 Fannie Mae Pool  4.776%  6/1/34  6,018  6,261 
2,3 Fannie Mae Pool  4.794%  12/1/35  13,911  14,516 
2,3 Fannie Mae Pool  4.822%  9/1/35  8,573  8,953 
2,3 Fannie Mae Pool  4.890%  7/1/35  10,328  10,659 
2,3 Fannie Mae Pool  4.947%  7/1/38  5,597  5,846 
2,3 Fannie Mae Pool  4.959%  11/1/34  3,146  3,283 
2,3 Fannie Mae Pool  4.960%  10/1/35  17,441  18,517 
2,3 Fannie Mae Pool  4.971%  7/1/35  4,458  4,637 
2,3 Fannie Mae Pool  4.979%  11/1/33  2,742  2,868 
2,3 Fannie Mae Pool  5.041%  11/1/35  17,784  18,483 
2,3 Fannie Mae Pool  5.047%  2/1/36  7,669  7,995 
2,3 Fannie Mae Pool  5.047%  8/1/37  27,306  28,540 
2,3 Fannie Mae Pool  5.061%  12/1/33  3,725  3,897 
2,3 Fannie Mae Pool  5.073%  12/1/35  18,223  19,058 
2,3 Fannie Mae Pool  5.112%  12/1/35  22,605  23,654 
2,3 Fannie Mae Pool  5.118%  1/1/36  7,825  8,170 


2,3 Fannie Mae Pool  5.151%  3/1/38  11,888  12,411 
2,3 Fannie Mae Pool  5.204%  8/1/38  801  839 
2,3 Fannie Mae Pool  5.222%  3/1/37  11,009  11,531 
2,3 Fannie Mae Pool  5.301%  7/1/38  1,233  1,293 
2,3 Fannie Mae Pool  5.329%  12/1/35  5,650  5,924 
2,3 Fannie Mae Pool  5.389%  2/1/36  4,835  5,045 
2,3 Fannie Mae Pool  5.431%  5/1/37  4,731  4,922 
2,3 Fannie Mae Pool  5.457%  2/1/36  12,594  13,172 
2,3 Fannie Mae Pool  5.493%  4/1/37  1,226  1,291 
2,3 Fannie Mae Pool  5.561%  1/1/37  10,313  10,860 
2,3 Fannie Mae Pool  5.599%  7/1/36  7,957  8,340 
2,3 Fannie Mae Pool  5.626%  5/1/36  4,273  4,499 
2,3 Fannie Mae Pool  5.626%  3/1/37  9,284  9,760 
2,3 Fannie Mae Pool  5.649%  6/1/37  7,398  7,776 
2,3 Fannie Mae Pool  5.668%  6/1/36  10,838  11,382 
2,3 Fannie Mae Pool  5.668%  2/1/37  10,151  10,685 
2,3 Fannie Mae Pool  5.677%  3/1/37  7,211  7,594 
2,3 Fannie Mae Pool  5.689%  2/1/37  17,158  18,093 
2,3 Fannie Mae Pool  5.696%  9/1/36  7,148  7,520 
2,3 Fannie Mae Pool  5.721%  3/1/37  23,240  24,457 
2,3 Fannie Mae Pool  5.759%  12/1/37  23,887  25,167 
2,3 Fannie Mae Pool  5.766%  4/1/36  10,088  10,595 
2,3 Fannie Mae Pool  5.773%  4/1/37  7,470  7,894 
2,3 Fannie Mae Pool  5.780%  1/1/36  5,428  5,751 
2,3 Fannie Mae Pool  5.804%  4/1/37  14,786  15,608 
2,3 Fannie Mae Pool  5.841%  9/1/36  9,956  10,492 
2,3 Fannie Mae Pool  5.913%  11/1/36  10,181  10,792 
2,3 Fannie Mae Pool  5.985%  10/1/37  17,923  18,988 
2,3 Fannie Mae Pool  6.019%  4/1/36  9,567  10,134 
2,3 Fannie Mae Pool  6.058%  8/1/37  12,725  13,389 
2,3 Fannie Mae Pool  6.149%  6/1/36  1,949  2,066 
2,3 Fannie Mae Pool  6.556%  9/1/37  17,155  18,226 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  3.156%  9/1/34  6,145  6,253 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.111%  4/1/35  556  572 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.384%  12/1/34  11,777  11,960 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.389%  1/1/35  635  653 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.592%  4/1/35  6,496  6,699 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.596%  11/1/34  8,803  9,163 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.661%  7/1/35  8,122  8,446 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.678%  12/1/35  8,659  9,020 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.685%  12/1/34  5,257  5,454 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.691%  3/1/36  12,950  13,355 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.797%  7/1/35  13,077  13,525 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.020%  5/1/35  10,620  11,100 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.043%  7/1/38  10,161  10,633 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.266%  3/1/37  8,095  8,408 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.274%  6/1/37  5,268  5,454 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.280%  3/1/36  12,147  12,707 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.289%  3/1/38  13,689  14,308 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.315%  12/1/36  6,453  6,591 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.328%  12/1/35  7,757  8,130 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.351%  1/1/37  5,835  6,115 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.426%  3/1/37  7,267  7,631 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.441%  4/1/37  14,712  15,451 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.502%  2/1/36  9,096  9,565 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.565%  7/1/36  9,361  9,841 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.568%  5/1/36  15,585  16,347 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.592%  4/1/37  11,654  12,239 


2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.669%  12/1/36  12,042  12,693 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.686%  3/1/37  20,438  21,551 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.710%  9/1/36  26,071  27,578 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.713%  11/1/36  5,337  5,603 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.766%  4/1/37  158  166 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.767%  5/1/36  12,385  13,024 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.775%  4/1/37  26,450  27,775 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.779%  3/1/37  4,847  5,118 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.796%  3/1/37  1,150  1,211 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.824%  6/1/37  19,798  20,871 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.825%  10/1/37  22,029  23,231 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.863%  6/1/37  13,603  14,364 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.881%  12/1/36  6,635  7,027 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.894%  5/1/37  18,829  19,899 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.934%  1/1/37  5,754  6,094 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.974%  10/1/37  3,542  3,745 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.051%  3/1/37  752  794 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.074%  8/1/37  16,800  17,742 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.088%  12/1/36  12,968  13,751 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.105%  3/1/37  583  613 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.117%  8/1/37  5,057  5,368 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.235%  6/1/37  11,339  11,981 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.505%  2/1/37  9,429  10,043 
3  Ginnie Mae I Pool  7.900%  2/15/21  5  6 
3  Ginnie Mae II Pool  4.375%  6/20/29  311  318 
          1,169,395 
Total U.S. Government and Agency Obligations (Cost $44,751,467)      46,232,685 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (4.0%)       
4  BA Covered Bond Issuer  5.500%  6/14/12  17,750  18,733 
3,5 BA Credit Card Trust  0.463%  4/16/12  18,711  18,697 
3  BA Credit Card Trust  4.720%  5/15/13  8,275  8,569 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.787%  5/11/35  13,844  14,077 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  6.503%  4/15/36  5,276  5,495 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  3.878%  9/11/36  771  780 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.050%  11/10/38  6,250  6,186 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.153%  11/10/38  3,950  3,764 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.578%  6/10/39  9,750  9,803 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.877%  7/10/42  27,685  26,463 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.141%  11/10/42  1,420  1,417 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.727%  7/10/43  3,650  3,055 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.118%  7/11/43  14,555  14,406 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.372%  9/10/45  17,105  16,180 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.421%  9/10/45  160  132 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.115%  10/10/45  15,226  14,808 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.176%  10/10/45  392  354 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.634%  7/10/46  19,725  18,480 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.675%  7/10/46  5,410  4,392 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.351%  9/10/47  759  624 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.414%  9/10/47  9,475  8,494 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.448%  9/10/47  2,050  1,638 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  6.354%  2/10/51  22,675  20,477 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.610%  11/15/33  10,750  10,588 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  1,200  1,208 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  20,300  19,563 


3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  4,275  3,268 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.830%  8/15/38  15,675  16,121 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.942%  9/11/38  4,950  3,992 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.622%  3/11/39  37,700  36,239 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.680%  8/13/39  11,225  11,161 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.740%  3/13/40  7,000  7,118 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.856%  6/11/40  29,150  29,586 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.405%  12/11/40  1,443  1,448 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.582%  9/11/41  3,275  2,647 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.521%  11/11/41  3,900  3,904 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.742%  9/11/42  12,650  12,039 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.793%  9/11/42  5,150  4,845 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.127%  10/12/42  9,600  9,585 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.513%  1/12/45  1,275  966 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.613%  6/11/50  9,225  9,279 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.694%  6/11/50  41,925  37,261 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.700%  6/11/50  7,715  6,813 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.915%  6/11/50  7,318  5,417 
3  Capital Auto Receivables Asset Trust  4.680%  10/15/12  16,750  17,420 
3  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.300%  2/18/14  5,750  6,076 
3  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.050%  12/17/18  33,950  35,422 
3  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.750%  7/15/20  3,100  3,331 
3  CDC Commercial Mortgage Trust  5.676%  11/15/30  19,525  18,434 
3  Chase Commercial Mortgage Securities Corp.  7.757%  4/15/32  1,047  1,051 
3  Chase Issuance Trust  4.650%  12/17/12  30,675  31,637 
3  Chase Issuance Trust  4.650%  3/15/15  30,075  32,102 
3  Chase Issuance Trust  5.400%  7/15/15  9,600  10,495 
3  CIT Group Home Equity Loan Trust  6.200%  2/25/30  910  716 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  5.450%  5/10/13  3,650  3,877 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  4.900%  6/23/16  19,275  20,965 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  4.150%  7/7/17  3,200  3,311 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  5.650%  9/20/19  4,575  5,077 
3  Citigroup Commercial Mortgage Trust  4.623%  10/15/41  3,250  2,918 
3  Citigroup Commercial Mortgage Trust  4.830%  5/15/43  970  846 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.916%  3/15/49  13,375  12,870 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.888%  12/10/49  8,850  7,862 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.888%  12/10/49  4,875  3,645 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  6.299%  12/10/49  3,185  2,230 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.399%  7/15/44  29,726  29,314 


3,5 Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.399%  7/15/44  6,500  5,665 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.886%  11/15/44  17,250  16,777 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.648%  10/15/48  8,725  6,723 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.205%  12/11/49  23,735  23,628 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.322%  12/11/49  15,700  13,959 
3,4 Commercial Mortgage Lease-Backed         
     Certificates  6.746%  6/20/31  9,800  10,176 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  4.084%  6/10/38  6,600  6,523 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.116%  6/10/44  23,900  22,860 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.960%  6/10/46  15,275  14,747 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.248%  12/10/46  3,173  3,189 
3,5 Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  6.010%  12/10/49  16,248  14,682 
3  Countrywide Home Loan Mortgage Pass         
     Through Trust  4.101%  5/25/33  4,050  3,323 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  6.020%  6/15/38  1,083  890 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  6.020%  6/15/38  24,683  21,052 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.609%  2/15/39  40,275  38,348 
3,5 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.729%  2/15/39  7,300  5,612 
3,5 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.912%  6/15/39  30,735  24,034 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.509%  9/15/39  1,625  1,188 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.311%  12/15/39  31,560  25,184 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.343%  12/15/39  2,016  1,413 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.383%  2/15/40  5,996  4,570 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  6.380%  12/18/35  3,389  3,369 
3,5 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  4.750%  1/15/37  15,595  15,155 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  4.877%  4/15/37  875  640 
3,5 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.014%  2/15/38  13,900  14,124 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  3.936%  5/15/38  10,580  10,423 
3,5 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.100%  8/15/38  1,900  1,603 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.100%  8/15/38  33,950  34,466 
3,5 CW Capital Cobalt Ltd.  6.015%  5/15/46  22,300  17,638 
3,5 CW Capital Cobalt Ltd.  5.484%  4/15/47  1,675  1,283 
3  Daimler Chrysler Auto Trust  3.700%  6/8/12  7,400  7,509 
3  Discover Card Master Trust  5.100%  10/15/13  975  1,028 
3  Discover Card Master Trust  5.650%  12/15/15  21,775  23,746 
3  Discover Card Master Trust  5.650%  3/16/20  6,950  7,516 
  Federal Housing Administration  7.430%  10/1/20  4  4 
3  Fifth Third Auto Trust  4.070%  1/17/12  18,725  18,975 
3,5 First Union Commercial Mortgage Trust  6.754%  10/15/35  11,568  11,662 
3  First Union National Bank Commercial         
     Mortgage  7.202%  10/15/32  1,249  1,309 
3  First Union National Bank Commercial         
     Mortgage  6.223%  12/12/33  9,800  9,602 
3  Ford Credit Auto Owner Trust  4.370%  10/15/12  14,700  15,333 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  6.531%  5/15/33  13,300  13,849 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  6.290%  8/11/33  2,375  2,341 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.994%  12/10/35  540  528 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  6.269%  12/10/35  11,150  11,147 


3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.145%  7/10/37  1,015  926 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  4.996%  12/10/37  17,395  17,791 
3,5 GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.515%  3/10/44  31,415  29,106 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  4.974%  7/10/45  1,425  1,382 
3,5 GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.513%  11/10/45  6,273  5,202 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  7.455%  8/16/33  8,396  8,474 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  6.465%  4/15/34  11,799  12,197 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  6.700%  4/15/34  12,958  13,513 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.908%  3/10/38  1,575  1,359 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.646%  4/10/40  3,850  3,915 
3,5 GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  5.667%  5/10/40  1,695  1,757 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.864%  12/10/41  1,725  1,669 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.754%  5/10/43  1,550  1,350 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.948%  1/11/35  6,450  5,658 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.533%  1/5/36  3,375  3,412 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.915%  1/5/36  11,875  11,973 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.317%  6/10/36  13,595  13,724 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.117%  4/10/37  5,896  5,947 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.224%  4/10/37  20,597  19,326 
3,5 Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.277%  4/10/37  3,710  3,135 
3,5 Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  6.116%  7/10/38  2,575  1,947 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.475%  3/10/39  650  459 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.799%  8/10/42  18,030  17,014 
3  GS Mortgage Securities Corp. II  5.506%  4/10/38  13,575  13,748 
3,5 GS Mortgage Securities Corp. II  5.553%  4/10/38  9,275  8,401 
3,5 GS Mortgage Securities Corp. II  5.622%  4/10/38  4,475  3,430 
3  GS Mortgage Securities Corp. II  5.396%  8/10/38  25,010  23,730 
3  GS Mortgage Securities Corp. II  4.608%  1/10/40  15,675  15,630 
3  Honda Auto Receivables Owner Trust  5.120%  10/15/10  1,735  1,740 
3  Honda Auto Receivables Owner Trust  4.880%  9/18/14  7,375  7,812 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.260%  3/15/33  14,329  14,699 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.050%  12/12/34  9,275  8,836 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.654%  1/12/37  1,440  1,418 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.985%  1/12/37  11,725  11,510 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.255%  7/12/37  1,365  1,411 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.376%  7/12/37  10,030  10,322 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.824%  9/12/37  4,975  4,999 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.948%  9/12/37  775  682 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.404%  1/12/39  10,345  8,730 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.558%  6/12/41  15,725  15,672 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.697%  7/15/42  1,500  1,494 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.780%  7/15/42  2,825  2,382 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.498%  1/12/43  160  132 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.160%  4/15/43  14,007  14,094 


3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.475%  4/15/43  3,302  3,102 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.629%  12/12/44  3,100  2,399 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.386%  12/15/44  3,235  2,660 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.065%  4/15/45  1,665  1,299 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.065%  4/15/45  25,225  23,994 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.440%  5/15/45  530  387 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.447%  5/15/45  5,500  5,510 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.991%  6/15/49  9,400  9,481 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.006%  6/15/49  5,550  5,050 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.794%  2/12/51  26,000  22,234 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.855%  2/12/51  8,325  8,165 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.882%  2/15/51  20,820  17,930 
3,5 LB Commercial Conduit Mortgage Trust  6.150%  7/15/44  9,605  5,844 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.386%  6/15/26  1,763  1,726 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  7.370%  8/15/26  12,699  12,461 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.786%  10/15/29  12,680  11,185 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.742%  2/15/30  7,345  7,170 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.553%  7/15/30  1,100  1,094 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.197%  11/15/30  16,825  16,470 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.133%  12/15/30  6,390  6,531 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.217%  2/15/31  2,400  2,034 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.853%  9/15/31  16,050  16,350 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.960%  12/15/31  3,550  3,258 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.166%  5/15/32  5,125  5,071 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.931%  9/15/35  21,100  17,792 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.661%  3/15/39  22,996  22,015 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.413%  9/15/39  625  478 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.424%  2/15/40  3,275  2,641 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.430%  2/15/40  14,200  11,886 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.455%  2/15/40  4,600  3,022 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.493%  2/15/40  3,432  2,197 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.263%  11/15/40  635  559 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.318%  4/15/41  4,715  3,020 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.318%  4/15/41  23,600  22,718 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.866%  9/15/45  26,700  22,925 
3,5 MBNA Credit Card Master Note Trust  0.323%  3/15/12  39,125  39,120 
3  MBNA Master Credit Card Trust  7.800%  10/15/12  800  832 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.236%  11/12/35  6,225  6,253 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.107%  7/12/38  875  745 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.839%  5/12/39  9,550  9,093 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  5.840%  5/12/39  1,725  1,232 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.782%  8/12/43  4,500  3,673 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  5.291%  1/12/44  20,050  19,528 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  6.022%  6/12/50  3,075  2,097 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  6.022%  6/12/50  28,018  22,027 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.425%  2/12/51  3,250  3,303 


3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.690%  2/12/51  12,270  10,151 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  6.104%  6/12/46  32,125  30,814 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.456%  7/12/46  3,300  2,254 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.378%  8/12/48  18,720  14,597 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.590%  9/12/49  9,600  9,548 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.700%  9/12/49  23,050  18,311 
3  Morgan Stanley Capital I  4.970%  4/14/40  3,350  3,085 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.110%  6/15/40  14,875  15,133 
3  Morgan Stanley Capital I  5.030%  6/13/41  1,397  1,182 
3  Morgan Stanley Capital I  5.270%  6/13/41  3,775  3,619 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.984%  8/12/41  820  637 
3  Morgan Stanley Capital I  5.328%  11/12/41  3,300  3,401 
3  Morgan Stanley Capital I  5.360%  11/12/41  7,000  5,208 
3  Morgan Stanley Capital I  4.970%  12/15/41  8,475  8,104 
3  Morgan Stanley Capital I  5.168%  1/14/42  3,600  3,766 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.803%  6/11/42  14,000  12,855 
3  Morgan Stanley Capital I  4.989%  8/13/42  21,875  21,541 
3  Morgan Stanley Capital I  5.230%  9/15/42  22,425  22,112 
3  Morgan Stanley Capital I  5.941%  10/15/42  7,675  7,310 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.946%  10/15/42  340  277 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.378%  11/14/42  160  132 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.378%  11/14/42  15,525  15,786 
3  Morgan Stanley Capital I  6.457%  1/11/43  15,725  15,332 
3  Morgan Stanley Capital I  5.332%  12/15/43  6,225  5,375 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.558%  3/12/44  28,666  27,226 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.773%  7/12/44  3,500  2,663 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.654%  4/15/49  1,850  1,681 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.877%  4/15/49  4,450  2,850 
3,5 Morgan Stanley Capital I  6.076%  6/11/49  4,225  2,919 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.544%  11/12/49  6,875  5,032 
3  Morgan Stanley Capital I  5.809%  12/12/49  10,545  9,187 
3  Morgan Stanley Capital I  5.090%  10/12/52  7,300  7,394 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.204%  10/12/52  5,085  3,895 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  6.660%  2/15/33  3,496  3,459 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  6.390%  7/15/33  3,616  3,660 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  4.920%  3/12/35  15,675  15,337 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  6.390%  10/15/35  4,174  4,428 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  4.740%  11/13/36  21,000  20,522 
3  Nissan Auto Receivables Owner Trust  4.460%  4/16/12  935  959 
3  Nissan Auto Receivables Owner Trust  5.050%  11/17/14  6,175  6,595 
3  Oncor Electric Delivery Transition Bond Co.  4.030%  2/15/12  247  250 
3  PG&E Energy Recovery Funding LLC  4.140%  9/25/12  5,452  5,549 
3  PG&E Energy Recovery Funding LLC  5.030%  3/25/14  9,002  9,425 
3  PNC Mortgage Acceptance Corp.  7.300%  10/12/33  572  579 
3  PSE&G Transition Funding LLC  6.890%  12/15/17  20,100  23,744 
3  Residential Asset Securities Corp.  6.489%  10/25/30  240  171 
3  Salomon Brothers Mortgage Securities VII Inc.  3.812%  9/25/33  9,187  8,181 
3  Salomon Brothers Mortgage Securities VII Inc.  4.467%  3/18/36  563  560 
3  USAA Auto Owner Trust  4.710%  2/18/14  12,600  13,342 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.440%  11/15/34  1,315  1,278 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.980%  11/15/34  700  646 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.867%  2/15/35  700  601 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.125%  8/15/35  2,850  2,831 


3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.719%  1/15/41  3,250  3,138 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.748%  2/15/41  20,255  18,013 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.001%  7/15/41  5,621  5,663 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.412%  7/15/41  21,870  21,088 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.803%  10/15/41  18,625  17,175 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.083%  3/15/42  13,875  13,837 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.118%  7/15/42  5,850  5,699 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.926%  5/15/43  12,625  12,087 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.926%  5/15/43  6,625  5,184 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.699%  5/15/44  13,404  13,201 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.384%  10/15/44  16,635  16,570 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.439%  12/15/44  29,325  28,563 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.489%  12/15/44  155  127 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  6.158%  6/15/45  1,215  947 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.765%  7/15/45  8,000  7,335 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.818%  5/15/46  4,975  3,331 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.313%  11/15/48  15,825  15,014 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.339%  11/15/48  10,395  7,287 
3  World Omni Auto Receivables Trust  3.940%  10/15/12  14,975  15,267 
Total Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (Cost $2,591,310)    2,573,153 
Corporate Bonds (19.0%)         
Finance (6.8%)         
  Banking (4.5%)         
  Abbey National PLC  7.950%  10/26/29  13,865  14,511 
  ABN AMRO Bank NV  4.650%  6/4/18  225  188 
  American Express Bank FSB  5.550%  10/17/12  3,275  3,459 
  American Express Bank FSB  5.500%  4/16/13  7,800  8,188 
  American Express Bank FSB  6.000%  9/13/17  4,050  4,203 
  American Express Centurion Bank  5.200%  11/26/10  1,550  1,609 
  American Express Centurion Bank  5.550%  10/17/12  2,475  2,629 
  American Express Centurion Bank  5.950%  6/12/17  1,750  1,807 
  American Express Centurion Bank  6.000%  9/13/17  3,600  3,746 
  American Express Co.  4.875%  7/15/13  5,821  5,989 
  American Express Co.  5.500%  9/12/16  2,850  2,781 
  American Express Co.  6.150%  8/28/17  5,075  5,298 
  American Express Co.  7.000%  3/19/18  10,675  11,553 
  American Express Co.  8.150%  3/19/38  1,475  1,834 
3  American Express Co.  6.800%  9/1/66  5,930  5,063 
  American Express Credit Corp.  5.000%  12/2/10  4,700  4,860 
  American Express Credit Corp.  5.875%  5/2/13  16,700  17,738 
  American Express Credit Corp.  7.300%  8/20/13  16,825  18,741 
  American Express Credit Corp.  5.125%  8/25/14  1,175  1,220 
4  American Express Travel Related Services         
     Co. Inc.  5.250%  11/21/11  6,075  6,302 
  Amsouth Bank/Birmingham AL  5.200%  4/1/15  4,825  4,182 
  Associates Corp. of North America  6.950%  11/1/18  250  252 
4  Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA  5.750%  7/20/17  2,200  2,305 
  Bank of America Corp.  4.250%  10/1/10  7,525  7,724 
  Bank of America Corp.  4.375%  12/1/10  1,975  2,031 
  Bank of America Corp.  5.375%  8/15/11  1,275  1,345 
  Bank of America Corp.  5.375%  9/11/12  4,650  4,907 
  Bank of America Corp.  4.875%  9/15/12  12,375  12,855 
  Bank of America Corp.  4.875%  1/15/13  7,631  7,882 
  Bank of America Corp.  4.900%  5/1/13  12,790  13,184 
  Bank of America Corp.  7.375%  5/15/14  5,125  5,721 
  Bank of America Corp.  5.375%  6/15/14  2,900  3,019 
  Bank of America Corp.  5.125%  11/15/14  22,425  22,944 


   Bank of America Corp.  5.250%  12/1/15  3,850  3,842 
   Bank of America Corp.  6.500%  8/1/16  4,300  4,540 
   Bank of America Corp.  5.750%  8/15/16  10,875  10,719 
   Bank of America Corp.  5.625%  10/14/16  5,925  6,034 
   Bank of America Corp.  5.420%  3/15/17  15,325  14,570 
   Bank of America Corp.  6.000%  9/1/17  1,010  1,022 
   Bank of America Corp.  5.750%  12/1/17  5,950  5,928 
   Bank of America Corp.  5.650%  5/1/18  26,250  26,026 
   Bank of America Corp.  7.625%  6/1/19  8,175  9,222 
   Bank of America Corp.  6.800%  3/15/28  625  630 
   Bank of America Corp.  6.500%  9/15/37  2,325  2,386 
   Bank of America NA  5.300%  3/15/17  23,575  22,791 
   Bank of America NA  6.100%  6/15/17  5,175  5,229 
   Bank of America NA  6.000%  10/15/36  13,100  13,366 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  1/14/11  2,025  2,110 
   Bank of New York Mellon Corp.  6.375%  4/1/12  300  328 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  11/1/12  18,325  19,861 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.500%  4/1/13  2,125  2,235 
   Bank of New York Mellon Corp.  5.125%  8/27/13  3,525  3,847 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.300%  5/15/14  5,695  6,014 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  3/15/15  5,825  6,279 
   Bank of New York Mellon Corp.  5.450%  5/15/19  3,350  3,635 
4 Bank of Scotland PLC  5.250%  2/21/17  11,325  10,690 
   Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd./New York         
       NY  7.400%  6/15/11  9,050  9,874 
   Bank One Corp.  5.900%  11/15/11  2,075  2,220 
   Bank One Corp.  5.250%  1/30/13  3,675  3,875 
   Bank One Corp.  4.900%  4/30/15  1,950  2,003 
   Bank One Corp.  7.625%  10/15/26  1,150  1,368 
   Banque Paribas/New York  6.950%  7/22/13  900  996 
   Barclays Bank PLC  5.450%  9/12/12  7,075  7,586 
   Barclays Bank PLC  5.200%  7/10/14  8,700  9,167 
   Barclays Bank PLC  5.000%  9/22/16  8,875  8,937 
   Barclays Bank PLC  6.750%  5/22/19  8,275  9,172 
   BB&T Capital Trust II  6.750%  6/7/36  7,375  6,942 
3 BB&T Capital Trust IV  6.820%  6/12/57  3,775  3,086 
   BB&T Corp.  6.500%  8/1/11  2,405  2,564 
   BB&T Corp.  3.850%  7/27/12  3,575  3,688 
   BB&T Corp.  4.750%  10/1/12  5,450  5,697 
   BB&T Corp.  5.700%  4/30/14  4,050  4,386 
   BB&T Corp.  5.200%  12/23/15  4,387  4,602 
   BB&T Corp.  4.900%  6/30/17  525  518 
   BB&T Corp.  6.850%  4/30/19  5,779  6,510 
   BB&T Corp.  5.250%  11/1/19  2,450  2,437 
   Bear Stearns Cos. LLC  4.500%  10/28/10  2,495  2,585 
   Bear Stearns Cos. LLC  5.350%  2/1/12  22,525  24,012 
   Bear Stearns Cos. LLC  6.950%  8/10/12  7,832  8,762 
   Bear Stearns Cos. LLC  5.700%  11/15/14  14,240  15,389 
   Bear Stearns Cos. LLC  5.300%  10/30/15  6,040  6,379 
   Bear Stearns Cos. LLC  5.550%  1/22/17  4,000  4,070 
   Bear Stearns Cos. LLC  6.400%  10/2/17  7,425  8,089 
   Bear Stearns Cos. LLC  7.250%  2/1/18  10,528  12,041 
   Bear Stearns Cos. LLC  4.650%  7/2/18  1,650  1,633 
   BNY Mellon NA  4.750%  12/15/14  2,800  2,977 
   Branch Banking & Trust Co./Wilson NC  5.625%  9/15/16  5,475  5,527 
   Capital One Bank USA NA  6.500%  6/13/13  4,350  4,521 
   Capital One Bank USA NA  8.800%  7/15/19  11,150  12,914 
   Capital One Capital III  7.686%  8/15/36  5,975  5,049 


  Capital One Capital IV  6.745%  2/17/37  2,475  1,881 
  Capital One Capital V  10.250%  8/15/39  1,625  1,806 
  Capital One Financial Corp.  5.700%  9/15/11  3,175  3,326 
  Capital One Financial Corp.  4.800%  2/21/12  1,700  1,714 
  Capital One Financial Corp.  7.375%  5/23/14  1,450  1,622 
  Capital One Financial Corp.  5.500%  6/1/15  6,375  6,424 
  Capital One Financial Corp.  6.150%  9/1/16  5,246  5,148 
  Capital One Financial Corp.  5.250%  2/21/17  1,350  1,305 
  Capital One Financial Corp.  6.750%  9/15/17  5,650  5,978 
  Charter One Bank NA  5.500%  4/26/11  10,300  10,676 
3,4 Citicorp Lease Pass-Through Trust 1999-1  8.040%  12/15/19  14,125  13,982 
  Citigroup Inc.  6.500%  1/18/11  9,395  9,811 
  Citigroup Inc.  5.125%  2/14/11  5,800  5,962 
  Citigroup Inc.  5.100%  9/29/11  23,425  24,201 
  Citigroup Inc.  6.000%  2/21/12  5,074  5,328 
  Citigroup Inc.  5.250%  2/27/12  9,725  10,072 
  Citigroup Inc.  5.500%  8/27/12  2,300  2,404 
  Citigroup Inc.  5.625%  8/27/12  6,340  6,509 
  Citigroup Inc.  5.300%  10/17/12  21,400  22,127 
  Citigroup Inc.  5.500%  4/11/13  28,240  28,921 
  Citigroup Inc.  6.500%  8/19/13  15,025  15,803 
  Citigroup Inc.  5.125%  5/5/14  7,200  7,178 
  Citigroup Inc.  6.375%  8/12/14  1,725  1,789 
  Citigroup Inc.  5.000%  9/15/14  29,237  27,892 
  Citigroup Inc.  5.500%  10/15/14  2,750  2,751 
  Citigroup Inc.  4.700%  5/29/15  3,225  3,071 
  Citigroup Inc.  5.300%  1/7/16  19,225  18,620 
  Citigroup Inc.  5.500%  2/15/17  3,150  2,949 
  Citigroup Inc.  6.000%  8/15/17  11,875  11,629 
  Citigroup Inc.  6.125%  11/21/17  9,800  9,669 
  Citigroup Inc.  6.125%  5/15/18  325  319 
  Citigroup Inc.  8.500%  5/22/19  7,250  8,171 
  Citigroup Inc.  6.625%  6/15/32  1,200  1,097 
  Citigroup Inc.  5.875%  2/22/33  16,850  13,931 
  Citigroup Inc.  6.000%  10/31/33  2,050  1,700 
  Citigroup Inc.  5.850%  12/11/34  1,575  1,396 
  Citigroup Inc.  6.125%  8/25/36  7,475  6,470 
  Citigroup Inc.  5.875%  5/29/37  7,025  6,141 
  Citigroup Inc.  6.875%  3/5/38  14,000  13,667 
  Citigroup Inc.  8.125%  7/15/39  13,875  15,570 
  Comerica Bank  5.750%  11/21/16  9,950  8,987 
  Comerica Bank  5.200%  8/22/17  2,900  2,470 
3  Comerica Capital Trust II  6.576%  2/20/37  3,400  2,397 
  Comerica Inc.  4.800%  5/1/15  3,400  2,841 
  Compass Bank  6.400%  10/1/17  2,075  1,915 
  Compass Bank  5.900%  4/1/26  1,875  1,426 
4  Corestates Capital I  8.000%  12/15/26  3,975  3,617 
  Countrywide Financial Corp.  5.800%  6/7/12  6,375  6,678 
  Countrywide Financial Corp.  6.250%  5/15/16  1,675  1,688 
  Countrywide Home Loans Inc.  4.000%  3/22/11  2,706  2,750 
  Credit Suisse USA Inc.  4.875%  8/15/10  19,225  19,922 
  Credit Suisse USA Inc.  5.250%  3/2/11  7,275  7,679 
  Credit Suisse USA Inc.  5.500%  8/16/11  4,300  4,589 
  Credit Suisse USA Inc.  6.125%  11/15/11  12,525  13,596 
  Credit Suisse USA Inc.  6.500%  1/15/12  1,950  2,126 
  Credit Suisse USA Inc.  5.500%  8/15/13  9,485  10,257 
  Credit Suisse USA Inc.  5.125%  1/15/14  2,075  2,200 
  Credit Suisse USA Inc.  4.875%  1/15/15  15,490  16,248 


   Credit Suisse USA Inc.  5.125%  8/15/15  8,625  9,113 
   Credit Suisse USA Inc.  7.125%  7/15/32  3,471  4,298 
3 Credit Suisse/Guernsey  5.860%  5/15/49  8,130  6,260 
   Credit Suisse/New York NY  5.000%  5/15/13  12,775  13,541 
   Credit Suisse/New York NY  5.500%  5/1/14  8,125  8,774 
   Credit Suisse/New York NY  6.000%  2/15/18  6,775  7,126 
   Credit Suisse/New York NY  5.300%  8/13/19  6,775  6,927 
   Deutsche Bank AG/London  5.375%  10/12/12  10,675  11,548 
   Deutsche Bank AG/London  4.875%  5/20/13  22,425  23,922 
   Deutsche Bank AG/London  6.000%  9/1/17  24,006  25,886 
   Deutsche Bank Financial LLC  5.375%  3/2/15  4,250  4,367 
   FIA Card Services NA  6.625%  6/15/12  2,715  2,897 
   Fifth Third Bancorp  6.250%  5/1/13  4,650  4,809 
   Fifth Third Bancorp  4.500%  6/1/18  1,225  953 
   Fifth Third Bancorp  8.250%  3/1/38  4,300  4,000 
   Fifth Third Bank/Ohio  4.750%  2/1/15  8,525  8,011 
3 Fifth Third Capital Trust IV  6.500%  4/15/67  3,400  2,337 
   First Tennessee Bank NA  5.050%  1/15/15  1,400  1,163 
   First Union Institutional Capital I  8.040%  12/1/26  1,400  1,330 
   Golden West Financial Corp.  4.750%  10/1/12  2,590  2,690 
   Goldman Sachs Capital I  6.345%  2/15/34  15,565  14,466 
3 Goldman Sachs Capital II  5.793%  12/29/49  7,100  5,115 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.500%  6/15/10  4,670  4,790 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.875%  1/15/11  2,850  3,034 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.600%  1/15/12  19,975  21,795 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.300%  2/14/12  725  771 
   Goldman Sachs Group Inc.  3.625%  8/1/12  3,850  3,938 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.700%  9/1/12  650  702 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.450%  11/1/12  9,625  10,348 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.250%  4/1/13  10,215  10,892 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.750%  7/15/13  10,200  10,702 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.250%  10/15/13  14,020  14,804 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.150%  1/15/14  2,115  2,222 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.000%  5/1/14  23,450  25,503 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.000%  10/1/14  12,367  12,967 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.125%  1/15/15  9,210  9,667 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.350%  1/15/16  17,150  17,761 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.750%  10/1/16  9,075  9,550 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.625%  1/15/17  11,475  11,616 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.250%  9/1/17  24,550  25,865 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/18/18  22,725  23,462 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.150%  4/1/18  12,375  12,968 
   Goldman Sachs Group Inc.  7.500%  2/15/19  825  944 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/15/27  8,825  8,593 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.125%  2/15/33  11,325  11,808 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.450%  5/1/36  2,475  2,478 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.750%  10/1/37  34,136  35,277 
4 HBOS PLC  6.750%  5/21/18  5,675  5,032 
   HSBC Bank PLC  6.950%  3/15/11  8,925  9,249 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  4.625%  4/1/14  5,175  5,373 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  5.875%  11/1/34  1,950  2,003 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  5.625%  8/15/35  1,675  1,676 
   HSBC Holdings PLC  7.625%  5/17/32  925  1,084 
   HSBC Holdings PLC  7.350%  11/27/32  1,990  2,283 
   HSBC Holdings PLC  6.500%  5/2/36  17,850  19,533 
   HSBC Holdings PLC  6.500%  9/15/37  14,400  15,894 
   HSBC Holdings PLC  6.800%  6/1/38  4,050  4,606 
4 ICICI Bank Ltd./Bahrain  6.625%  10/3/12  5,050  5,138 


   JP Morgan Chase Capital XV  5.875%  3/15/35  4,055  3,649 
   JP Morgan Chase Capital XVII  5.850%  8/1/35  625  560 
   JP Morgan Chase Capital XX  6.550%  9/29/36  6,825  6,339 
   JP Morgan Chase Capital XXII  6.450%  2/2/37  9,625  8,610 
   JP Morgan Chase Capital XXV  6.800%  10/1/37  8,975  9,146 
   JPMorgan Chase & Co.  6.750%  2/1/11  11,562  12,320 
   JPMorgan Chase & Co.  5.600%  6/1/11  14,700  15,617 
   JPMorgan Chase & Co.  4.850%  6/16/11  8,775  9,226 
   JPMorgan Chase & Co.  4.500%  1/15/12  4,925  5,134 
   JPMorgan Chase & Co.  6.625%  3/15/12  9,825  10,761 
   JPMorgan Chase & Co.  5.375%  10/1/12  18,350  19,873 
   JPMorgan Chase & Co.  5.750%  1/2/13  5,671  6,045 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  5/1/13  13,950  14,661 
   JPMorgan Chase & Co.  5.375%  1/15/14  3,475  3,729 
   JPMorgan Chase & Co.  4.875%  3/15/14  17,215  17,972 
   JPMorgan Chase & Co.  5.125%  9/15/14  10,235  10,765 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  3/1/15  4,400  4,613 
   JPMorgan Chase & Co.  5.250%  5/1/15  5,100  5,340 
   JPMorgan Chase & Co.  5.150%  10/1/15  5,535  5,743 
   JPMorgan Chase & Co.  6.125%  6/27/17  11,550  12,201 
   JPMorgan Chase & Co.  6.000%  1/15/18  3,325  3,555 
   JPMorgan Chase & Co.  6.300%  4/23/19  7,550  8,296 
   JPMorgan Chase & Co.  6.400%  5/15/38  39,350  44,242 
   JPMorgan Chase Bank NA  5.875%  6/13/16  4,121  4,322 
   JPMorgan Chase Bank NA  6.000%  7/5/17  825  869 
   JPMorgan Chase Bank NA  6.000%  10/1/17  1,925  2,042 
   KeyBank NA  7.000%  2/1/11  625  658 
   KeyBank NA  5.500%  9/17/12  5,325  5,549 
   KeyBank NA  5.800%  7/1/14  2,825  2,774 
   KeyBank NA  4.950%  9/15/15  5,600  5,103 
   KeyBank NA  5.450%  3/3/16  5,600  5,009 
   Keycorp  6.500%  5/14/13  5,275  5,493 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  5.250%  9/4/12  925  837 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  4.850%  6/16/15  600  453 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  5.000%  1/17/17  150  111 
   Manufacturers & Traders Trust Co.  6.625%  12/4/17  6,550  6,761 
3 Manufacturers & Traders Trust Co.  5.585%  12/28/20  450  358 
   MBNA Corp.  7.500%  3/15/12  2,520  2,748 
   MBNA Corp.  6.125%  3/1/13  3,850  4,061 
   MBNA Corp.  5.000%  6/15/15  3,425  3,460 
3 Mellon Capital IV  6.244%  6/29/49  200  153 
   Mellon Funding Corp.  6.400%  5/14/11  350  374 
   Mellon Funding Corp.  5.000%  12/1/14  875  943 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.770%  7/25/11  2,425  2,550 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  8/15/12  10,000  10,661 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  2/5/13  14,550  15,125 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.150%  4/25/13  19,975  21,170 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.000%  2/3/14  11,325  11,562 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  7/15/14  2,250  2,317 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.000%  1/15/15  16,454  16,460 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  5/16/16  3,925  3,892 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.700%  5/2/17  16,075  15,540 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.400%  8/28/17  13,850  14,213 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.875%  4/25/18  12,036  12,685 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.500%  7/15/18  325  331 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.220%  9/15/26  14,925  14,048 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.110%  1/29/37  4,350  4,108 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  7.750%  5/14/38  10,560  11,964 


  Morgan Stanley  4.000%  1/15/10  8,150  8,223 
  Morgan Stanley  5.050%  1/21/11  3,116  3,222 
  Morgan Stanley  6.750%  4/15/11  16,265  17,313 
  Morgan Stanley  5.625%  1/9/12  5,150  5,460 
  Morgan Stanley  6.600%  4/1/12  11,335  12,341 
  Morgan Stanley  5.750%  8/31/12  7,400  7,937 
  Morgan Stanley  5.300%  3/1/13  16,486  17,324 
  Morgan Stanley  6.750%  10/15/13  600  655 
  Morgan Stanley  4.750%  4/1/14  24,957  24,917 
  Morgan Stanley  6.000%  5/13/14  20,085  21,419 
  Morgan Stanley  6.000%  4/28/15  28,975  30,668 
  Morgan Stanley  5.375%  10/15/15  5,525  5,672 
  Morgan Stanley  5.750%  10/18/16  14,500  14,916 
  Morgan Stanley  5.450%  1/9/17  9,325  9,265 
  Morgan Stanley  5.550%  4/27/17  2,875  2,874 
  Morgan Stanley  6.250%  8/28/17  510  533 
  Morgan Stanley  5.950%  12/28/17  16,050  16,460 
  Morgan Stanley  6.625%  4/1/18  16,125  17,032 
  Morgan Stanley  7.300%  5/13/19  1,625  1,786 
  Morgan Stanley  6.250%  8/9/26  14,525  15,142 
  Morgan Stanley  7.250%  4/1/32  9,815  11,148 
  National City Bank/Cleveland OH  6.250%  3/15/11  475  497 
  National City Bank/Cleveland OH  4.625%  5/1/13  2,500  2,553 
  National City Corp.  4.900%  1/15/15  1,100  1,116 
  National City Corp.  6.875%  5/15/19  650  697 
3  National City Preferred Capital Trust I  12.000%  12/31/49  5,450  6,131 
4  Nationwide Building Society  4.250%  2/1/10  85  85 
4  Nationwide Building Society  5.500%  7/18/12  22,025  23,093 
  North Fork Bancorporation Inc.  5.875%  8/15/12  150  153 
4  Northern Rock PLC  5.625%  6/22/17  37,275  34,240 
  Northern Trust Co.  6.500%  8/15/18  1,075  1,226 
  Northern Trust Corp.  5.500%  8/15/13  1,250  1,371 
  Northern Trust Corp.  4.625%  5/1/14  3,975  4,277 
  PNC Bank NA  4.875%  9/21/17  7,825  7,558 
  PNC Bank NA  6.000%  12/7/17  1,100  1,139 
  PNC Funding Corp.  5.125%  12/14/10  4,475  4,647 
  PNC Funding Corp.  5.400%  6/10/14  379  408 
  PNC Funding Corp.  4.250%  9/21/15  3,675  3,696 
  PNC Funding Corp.  5.250%  11/15/15  8,050  8,244 
  PNC Funding Corp.  5.625%  2/1/17  875  882 
  PNC Funding Corp.  6.700%  6/10/19  929  1,030 
  Regions Bank/Birmingham AL  7.500%  5/15/18  1,075  1,020 
  Regions Financial Corp.  6.375%  5/15/12  2,775  2,550 
  Regions Financial Corp.  7.375%  12/10/37  3,700  2,818 
  Royal Bank of Canada  4.125%  1/26/10  3,600  3,640 
  Royal Bank of Scotland Group PLC  6.375%  2/1/11  1,350  1,351 
  Royal Bank of Scotland Group PLC  5.000%  10/1/14  96  87 
  Royal Bank of Scotland Group PLC  5.050%  1/8/15  6,425  5,779 
4  Royal Bank of Scotland PLC  4.875%  8/25/14  1,000  1,014 
  Santander Financial Issuances Ltd.  6.375%  2/15/11  2,150  2,221 
  SouthTrust Corp.  5.800%  6/15/14  2,450  2,568 
  Sovereign Bank  5.125%  3/15/13  2,275  2,280 
  Sovereign Bank  8.750%  5/30/18  1,325  1,525 
3,4 Standard Chartered PLC  6.409%  12/31/49  5,525  4,365 
  State Street Bank and Trust Co.  5.300%  1/15/16  2,675  2,753 
  State Street Corp.  4.300%  5/30/14  3,500  3,659 
  Sumitomo Mitsui Banking Corp./New York  8.000%  6/15/12  12,600  14,175 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  6.375%  4/1/11  6,230  6,468 


   SunTrust Bank/Atlanta GA  5.000%  9/1/15  250  243 
   SunTrust Bank/Atlanta GA  5.450%  12/1/17  400  376 
   SunTrust Bank/Atlanta GA  7.250%  3/15/18  875  900 
   SunTrust Banks Inc.  5.250%  11/5/12  6,350  6,565 
   SunTrust Banks Inc.  6.000%  9/11/17  2,883  2,846 
   SunTrust Banks Inc.  6.000%  2/15/26  3,075  2,432 
   SunTrust Capital VIII  6.100%  12/15/36  1,830  1,267 
   Swiss Bank Corp./NY  7.000%  10/15/15  2,200  2,363 
   Swiss Bank Corp./NY  7.375%  6/15/17  3,225  3,343 
   UBS AG/Stamford Branch  5.875%  12/20/17  28,224  28,862 
   UBS AG/Stamford CT  5.875%  7/15/16  2,175  2,189 
   UBS AG/Stamford CT  5.750%  4/25/18  11,100  11,229 
3 UBS Preferred Funding Trust II  7.247%  6/29/49  8  7 
   UFJ Finance Aruba AEC  6.750%  7/15/13  19,300  20,612 
   Union Bank NA  5.950%  5/11/16  3,650  3,557 
   Union Planters Corp.  4.375%  12/1/10  800  794 
   Union Planters Corp.  7.750%  3/1/11  5,850  5,720 
   UnionBanCal Corp.  5.250%  12/16/13  2,055  2,003 
   US Bank NA/Cincinnati OH  6.375%  8/1/11  5,500  5,967 
   US Bank NA/Cincinnati OH  6.300%  2/4/14  7,875  8,810 
   US Bank NA/Cincinnati OH  4.950%  10/30/14  8,096  8,703 
3 USB Capital IX  6.189%  4/15/49  7,815  5,900 
   Wachovia Bank NA  4.800%  11/1/14  1,400  1,432 
   Wachovia Bank NA  4.875%  2/1/15  13,500  13,923 
   Wachovia Bank NA  5.000%  8/15/15  885  908 
   Wachovia Bank NA  6.000%  11/15/17  7,725  8,178 
   Wachovia Bank NA  5.850%  2/1/37  9,900  9,900 
   Wachovia Bank NA  6.600%  1/15/38  11,450  12,563 
3 Wachovia Capital Trust III  5.800%  3/15/11  10,075  6,851 
   Wachovia Corp.  5.300%  10/15/11  13,875  14,707 
   Wachovia Corp.  4.875%  2/15/14  9,250  9,514 
   Wachovia Corp.  5.250%  8/1/14  4,012  4,178 
   Wachovia Corp.  5.625%  10/15/16  12,350  12,687 
   Wachovia Corp.  5.750%  6/15/17  24,425  25,954 
   Wachovia Corp.  5.750%  2/1/18  1,325  1,405 
   Wachovia Corp.  6.605%  10/1/25  175  179 
   Wachovia Corp.  7.500%  4/15/35  875  925 
   Wachovia Corp.  5.500%  8/1/35  2,850  2,629 
   Wachovia Corp.  6.550%  10/15/35  575  551 
   Wells Fargo & Co.  4.875%  1/12/11  10,821  11,259 
   Wells Fargo & Co.  6.375%  8/1/11  1,575  1,687 
   Wells Fargo & Co.  5.300%  8/26/11  7,175  7,604 
   Wells Fargo & Co.  5.125%  9/1/12  3,150  3,330 
   Wells Fargo & Co.  5.250%  10/23/12  15,525  16,570 
   Wells Fargo & Co.  4.375%  1/31/13  9,675  10,030 
   Wells Fargo & Co.  4.950%  10/16/13  3,725  3,899 
   Wells Fargo & Co.  5.000%  11/15/14  96  99 
   Wells Fargo & Co.  5.625%  12/11/17  31,050  32,642 
   Wells Fargo & Co.  5.375%  2/7/35  4,350  4,282 
   Wells Fargo Bank NA  6.450%  2/1/11  12,325  13,002 
   Wells Fargo Bank NA  4.750%  2/9/15  12,075  12,239 
   Wells Fargo Bank NA  5.750%  5/16/16  6,225  6,532 
   Wells Fargo Bank NA  5.950%  8/26/36  10,025  10,160 
   Wells Fargo Capital X  5.950%  12/15/36  2,450  2,095 
3 Wells Fargo Capital XIII  7.700%  12/29/49  6,250  5,500 
3 Wells Fargo Capital XV  9.750%  12/29/49  4,650  4,836 
   Wells Fargo Financial Inc.  5.500%  8/1/12  3,125  3,358 


   Westpac Banking Corp.  4.200%  2/27/15  13,500  13,734 
 
   Brokerage (0.1%)         
   Ameriprise Financial Inc.  5.350%  11/15/10  135  140 
   Ameriprise Financial Inc.  5.650%  11/15/15  3,875  3,963 
   Ameriprise Financial Inc.  7.300%  6/28/19  400  447 
3 Ameriprise Financial Inc.  7.518%  6/1/66  925  754 
   BlackRock Inc.  6.250%  9/15/17  3,150  3,436 
   Charles Schwab Corp.  4.950%  6/1/14  10,150  10,849 
4 FMR LLC  7.490%  6/15/19  800  907 
   Jefferies Group Inc.  8.500%  7/15/19  900  951 
   Jefferies Group Inc.  6.450%  6/8/27  13,025  10,969 
   Jefferies Group Inc.  6.250%  1/15/36  6,625  5,299 
   Lazard Group LLC  6.850%  6/15/17  6,075  6,072 
 
   Finance Companies (0.9%)         
   Block Financial LLC  7.875%  1/15/13  1,575  1,741 
   Discover Financial Services  6.450%  6/12/17  925  839 
   GATX Corp.  4.750%  10/1/12  2,500  2,522 
   General Electric Capital Corp.  4.250%  9/13/10  3,700  3,819 
   General Electric Capital Corp.  4.875%  10/21/10  3,175  3,302 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  12/1/10  2,125  2,216 
   General Electric Capital Corp.  5.200%  2/1/11  1,550  1,625 
   General Electric Capital Corp.  6.125%  2/22/11  11,505  12,203 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  4/28/11  5,950  6,296 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  11/15/11  6,480  6,858 
   General Electric Capital Corp.  5.875%  2/15/12  14,811  15,817 
   General Electric Capital Corp.  4.375%  3/3/12  8,775  9,079 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  4/10/12  150  158 
   General Electric Capital Corp.  6.000%  6/15/12  21,425  23,031 
   General Electric Capital Corp.  3.500%  8/13/12  7,900  8,012 
   General Electric Capital Corp.  5.250%  10/19/12  45,200  47,826 
   General Electric Capital Corp.  5.450%  1/15/13  8,150  8,644 
   General Electric Capital Corp.  4.800%  5/1/13  13,950  14,229 
   General Electric Capital Corp.  5.900%  5/13/14  7,850  8,458 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  6/4/14  13,075  14,051 
   General Electric Capital Corp.  5.650%  6/9/14  8,650  9,219 
   General Electric Capital Corp.  4.375%  9/21/15  2,900  2,875 
   General Electric Capital Corp.  5.400%  2/15/17  26,725  26,873 
   General Electric Capital Corp.  5.625%  9/15/17  4,675  4,785 
   General Electric Capital Corp.  5.625%  5/1/18  26,500  26,442 
   General Electric Capital Corp.  6.000%  8/7/19  1,550  1,572 
   General Electric Capital Corp.  6.750%  3/15/32  35,581  36,625 
   General Electric Capital Corp.  6.150%  8/7/37  14,475  13,738 
   General Electric Capital Corp.  5.875%  1/14/38  34,250  31,086 
   General Electric Capital Corp.  6.875%  1/10/39  18,050  18,689 
3 General Electric Capital Corp.  6.375%  11/15/67  11,225  9,317 
3 HSBC Finance Capital Trust IX  5.911%  11/30/35  2,075  1,535 
   HSBC Finance Corp.  5.250%  1/14/11  12,050  12,431 
   HSBC Finance Corp.  5.700%  6/1/11  16,350  17,068 
   HSBC Finance Corp.  6.375%  10/15/11  2,525  2,673 
   HSBC Finance Corp.  7.000%  5/15/12  8,150  8,818 
   HSBC Finance Corp.  5.900%  6/19/12  2,800  2,951 
   HSBC Finance Corp.  6.375%  11/27/12  21,907  23,612 
   HSBC Finance Corp.  4.750%  7/15/13  1,425  1,465 
   HSBC Finance Corp.  5.250%  1/15/14  6,850  7,104 
   HSBC Finance Corp.  5.000%  6/30/15  20,325  20,467 
   HSBC Finance Corp.  5.500%  1/19/16  1,521  1,557 


   International Lease Finance Corp.  5.125%  11/1/10  1,425  1,339 
   International Lease Finance Corp.  4.950%  2/1/11  10,400  9,594 
   International Lease Finance Corp.  5.450%  3/24/11  4,875  4,509 
   International Lease Finance Corp.  5.750%  6/15/11  10,671  9,657 
   International Lease Finance Corp.  5.300%  5/1/12  4,700  3,760 
   International Lease Finance Corp.  5.000%  9/15/12  7,350  5,880 
   International Lease Finance Corp.  6.375%  3/25/13  8,000  6,440 
   International Lease Finance Corp.  5.625%  9/20/13  11,195  8,844 
   International Lease Finance Corp.  5.650%  6/1/14  4,600  3,645 
   SLM Corp.  5.400%  10/25/11  16,800  15,558 
   SLM Corp.  5.375%  1/15/13  4,175  3,481 
   SLM Corp.  5.000%  10/1/13  4,200  3,314 
   SLM Corp.  5.375%  5/15/14  40  31 
   SLM Corp.  5.050%  11/14/14  1,875  1,393 
   SLM Corp.  8.450%  6/15/18  17,500  13,936 
   SLM Corp.  5.625%  8/1/33  4,825  2,990 
 
   Insurance (1.0%)         
   ACE Capital Trust II  9.700%  4/1/30  1,675  1,682 
   ACE INA Holdings Inc.  5.875%  6/15/14  900  989 
   ACE INA Holdings Inc.  5.600%  5/15/15  5,800  6,289 
   ACE INA Holdings Inc.  5.700%  2/15/17  2,425  2,604 
   ACE INA Holdings Inc.  5.800%  3/15/18  1,700  1,840 
   ACE INA Holdings Inc.  5.900%  6/15/19  1,950  2,137 
   AEGON Funding Co. LLC  5.750%  12/15/20  1,025  956 
   AEGON NV  4.750%  6/1/13  1,700  1,705 
   Aetna Inc.  7.875%  3/1/11  1,275  1,359 
   Aetna Inc.  5.750%  6/15/11  1,075  1,135 
   Aetna Inc.  6.000%  6/15/16  9,975  10,503 
   Aetna Inc.  6.500%  9/15/18  1,900  2,046 
   Aetna Inc.  6.625%  6/15/36  2,800  2,920 
   Aetna Inc.  6.750%  12/15/37  225  240 
   Aflac Inc.  8.500%  5/15/19  500  594 
   Allied World Assurance Co. Holdings Ltd.  7.500%  8/1/16  14,443  15,121 
   Allstate Corp.  7.200%  12/1/09  6,840  6,906 
   Allstate Corp.  6.125%  2/15/12  2,365  2,562 
   Allstate Corp.  5.000%  8/15/14  5,550  5,858 
   Allstate Corp.  6.125%  12/15/32  2,225  2,391 
   Allstate Corp.  5.350%  6/1/33  895  872 
   Allstate Corp.  5.550%  5/9/35  1,336  1,364 
3 Allstate Corp.  6.125%  5/15/37  2,681  2,216 
3 Allstate Corp.  6.500%  5/15/57  5,150  4,246 
   Allstate Life Global Funding Trusts  5.375%  4/30/13  3,600  3,832 
   American Financial Group Inc./OH  9.875%  6/15/19  2,100  2,301 
   American International Group Inc.  4.700%  10/1/10  1,125  1,104 
   American International Group Inc.  5.375%  10/18/11  3,250  3,022 
   American International Group Inc.  4.950%  3/20/12  5,855  5,269 
   American International Group Inc.  4.250%  5/15/13  625  519 
   American International Group Inc.  5.050%  10/1/15  2,175  1,609 
   American International Group Inc.  5.600%  10/18/16  1,450  1,073 
   American International Group Inc.  5.450%  5/18/17  7,425  5,801 
   American International Group Inc.  5.850%  1/16/18  11,625  8,486 
   American International Group Inc.  8.250%  8/15/18  2,775  2,352 
   American International Group Inc.  6.250%  5/1/36  12,800  8,448 
   AON Corp.  8.205%  1/1/27  975  945 
   Arch Capital Group Ltd.  7.350%  5/1/34  2,525  2,458 
   Assurant Inc.  5.625%  2/15/14  3,000  3,011 
   Assurant Inc.  6.750%  2/15/34  3,250  2,771 


   AXA SA  8.600%  12/15/30  7,675  8,264 
   Axis Capital Holdings Ltd.  5.750%  12/1/14  2,075  2,130 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.200%  12/15/10  1,900  1,969 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.000%  4/15/12  1,900  1,999 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.600%  5/15/13  8,950  9,540 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.000%  8/15/13  17,250  18,714 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.850%  1/15/15  3,830  4,127 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.400%  5/15/18  10,300  11,079 
   Chubb Corp.  5.200%  4/1/13  1,575  1,685 
   Chubb Corp.  5.750%  5/15/18  5,875  6,435 
   Chubb Corp.  6.000%  5/11/37  5,700  6,060 
   Chubb Corp.  6.500%  5/15/38  1,775  2,072 
3 Chubb Corp.  6.375%  3/29/67  5,750  5,152 
   CIGNA Corp.  6.350%  3/15/18  1,125  1,102 
   CIGNA Corp.  7.875%  5/15/27  975  973 
   CIGNA Corp.  6.150%  11/15/36  5,200  4,725 
   Cincinnati Financial Corp.  6.920%  5/15/28  450  424 
   Cincinnati Financial Corp.  6.125%  11/1/34  3,350  2,784 
   CNA Financial Corp.  6.000%  8/15/11  6,000  6,032 
   CNA Financial Corp.  5.850%  12/15/14  3,275  3,067 
   CNA Financial Corp.  6.500%  8/15/16  5,475  5,169 
   Commerce Group Inc.  5.950%  12/9/13  1,325  1,251 
   Coventry Health Care Inc.  6.300%  8/15/14  3,945  3,879 
   Fidelity National Financial Inc.  7.300%  8/15/11  2,100  2,147 
   Genworth Financial Inc.  5.650%  6/15/12  3,950  3,851 
   Genworth Financial Inc.  5.750%  6/15/14  1,846  1,680 
   Genworth Financial Inc.  4.950%  10/1/15  900  765 
   Genworth Financial Inc.  6.500%  6/15/34  3,125  2,375 
   Genworth Global Funding Trusts  5.125%  3/15/11  550  551 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.250%  10/15/11  3,625  3,683 
   Hartford Financial Services Group Inc.  4.625%  7/15/13  2,375  2,317 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.500%  10/15/16  2,900  2,714 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.375%  3/15/17  2,475  2,298 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.000%  1/15/19  1,225  1,154 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.950%  10/15/36  2,200  1,734 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.100%  10/1/41  4,150  3,428 
   Humana Inc.  7.200%  6/15/18  6,075  6,130 
   Humana Inc.  6.300%  8/1/18  150  137 
   Humana Inc.  8.150%  6/15/38  7,550  7,076 
   ING USA Global Funding Trust  4.500%  10/1/10  10,150  10,421 
   Jefferson-Pilot Corp.  4.750%  1/30/14  1,600  1,591 
4 Liberty Mutual Group Inc.  4.875%  2/1/10  925  915 
   Lincoln National Corp.  6.200%  12/15/11  900  945 
   Lincoln National Corp.  5.650%  8/27/12  3,125  3,253 
   Lincoln National Corp.  6.150%  4/7/36  5,675  5,291 
   Loews Corp.  5.250%  3/15/16  3,200  3,187 
   Loews Corp.  6.000%  2/1/35  550  526 
   Markel Corp.  7.125%  9/30/19  2,300  2,361 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.150%  9/15/10  2,450  2,509 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.375%  7/15/14  450  465 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.750%  9/15/15  7,046  7,479 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  9.250%  4/15/19  3,000  3,773 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.875%  8/1/33  300  281 
   MetLife Inc.  6.125%  12/1/11  650  698 
   MetLife Inc.  5.375%  12/15/12  5,900  6,235 
   MetLife Inc.  5.000%  11/24/13  4,025  4,265 
   MetLife Inc.  5.000%  6/15/15  2,721  2,857 
   MetLife Inc.  7.717%  2/15/19  2,100  2,469 


   MetLife Inc.  6.500%  12/15/32  2,700  3,032 
   MetLife Inc.  6.375%  6/15/34  2,025  2,263 
   MetLife Inc.  5.700%  6/15/35  1,250  1,293 
   MetLife Inc.  6.400%  12/15/36  8,000  6,716 
4 Metropolitan Life Global Funding I  2.875%  9/17/12  14,600  14,636 
4 Metropolitan Life Global Funding I  5.125%  6/10/14  2,700  2,831 
   Nationwide Financial Services  6.750%  5/15/37  550  414 
   OneBeacon US Holdings Inc.  5.875%  5/15/13  1,675  1,601 
   Principal Financial Group Inc.  7.875%  5/15/14  200  220 
   Principal Financial Group Inc.  8.875%  5/15/19  4  5 
   Principal Financial Group Inc.  6.050%  10/15/36  2,375  2,197 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.125%  3/1/11  3,275  3,409 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.300%  12/14/12  4,300  4,568 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.300%  4/24/13  5,275  5,442 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.100%  4/15/14  3,775  3,890 
   Progressive Corp.  6.375%  1/15/12  1,525  1,590 
   Progressive Corp.  6.625%  3/1/29  4,700  5,006 
   Progressive Corp.  6.250%  12/1/32  225  231 
3 Progressive Corp.  6.700%  6/15/37  6,600  5,652 
   Protective Life Secured Trusts  4.850%  8/16/10  1,700  1,745 
   Prudential Financial Inc.  5.100%  12/14/11  350  366 
   Prudential Financial Inc.  5.800%  6/15/12  1,875  1,988 
   Prudential Financial Inc.  3.625%  9/17/12  7,250  7,280 
   Prudential Financial Inc.  5.150%  1/15/13  1,800  1,864 
   Prudential Financial Inc.  4.500%  7/15/13  6,125  6,201 
   Prudential Financial Inc.  4.750%  4/1/14  1,700  1,704 
   Prudential Financial Inc.  5.100%  9/20/14  8,266  8,323 
   Prudential Financial Inc.  6.200%  1/15/15  4,525  4,797 
   Prudential Financial Inc.  4.750%  9/17/15  400  396 
   Prudential Financial Inc.  5.500%  3/15/16  625  622 
   Prudential Financial Inc.  6.100%  6/15/17  975  998 
   Prudential Financial Inc.  6.000%  12/1/17  3,525  3,591 
   Prudential Financial Inc.  5.750%  7/15/33  1,375  1,298 
   Prudential Financial Inc.  5.400%  6/13/35  1,775  1,513 
   Prudential Financial Inc.  5.900%  3/17/36  3,450  3,130 
   Prudential Financial Inc.  5.700%  12/14/36  18,525  16,975 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  6.450%  3/1/19  1,100  1,055 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.000%  2/15/26  3,250  3,012 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.750%  6/15/30  5,825  5,707 
   Torchmark Corp.  6.375%  6/15/16  3,275  3,377 
   Travelers Cos. Inc.  5.375%  6/15/12  200  214 
   Travelers Cos. Inc.  5.500%  12/1/15  1,275  1,340 
   Travelers Cos. Inc.  6.250%  6/20/16  2,250  2,516 
   Travelers Cos. Inc.  5.750%  12/15/17  3,500  3,833 
   Travelers Cos. Inc.  5.800%  5/15/18  150  165 
   Travelers Cos. Inc.  5.900%  6/2/19  10,725  11,973 
3 Travelers Cos. Inc.  6.250%  3/15/37  2,374  2,077 
   Travelers Cos. Inc.  6.250%  6/15/37  11,375  12,935 
   Travelers Property Casualty Corp.  6.375%  3/15/33  325  374 
   UnitedHealth Group Inc.  5.250%  3/15/11  225  235 
   UnitedHealth Group Inc.  5.500%  11/15/12  7,550  8,019 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  2/15/13  2,075  2,154 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  4/1/13  2,100  2,180 
   UnitedHealth Group Inc.  5.000%  8/15/14  3,875  4,043 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  3/15/15  2,031  2,101 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  6/15/17  6,975  7,321 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  11/15/17  925  973 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  2/15/18  31,655  33,271 


   UnitedHealth Group Inc.  5.800%  3/15/36  1,175  1,137 
   UnitedHealth Group Inc.  6.500%  6/15/37  1,700  1,779 
   UnitedHealth Group Inc.  6.625%  11/15/37  3,675  3,971 
   UnitedHealth Group Inc.  6.875%  2/15/38  4,350  4,771 
   Unum Group  7.125%  9/30/16  3,225  3,258 
   WellPoint Health Networks Inc.  6.375%  1/15/12  2,965  3,182 
   WellPoint Inc.  5.000%  1/15/11  4,425  4,585 
   WellPoint Inc.  6.800%  8/1/12  2,085  2,275 
   WellPoint Inc.  6.000%  2/15/14  2,600  2,807 
   WellPoint Inc.  5.000%  12/15/14  2,775  2,879 
   WellPoint Inc.  5.250%  1/15/16  1,786  1,811 
   WellPoint Inc.  5.875%  6/15/17  225  238 
   WellPoint Inc.  5.950%  12/15/34  5,525  5,525 
   WellPoint Inc.  5.850%  1/15/36  5,235  5,186 
   WellPoint Inc.  6.375%  6/15/37  1,030  1,111 
   Willis North America Inc.  5.625%  7/15/15  3,600  3,528 
   Willis North America Inc.  6.200%  3/28/17  2,125  2,087 
   Willis North America Inc.  7.000%  9/29/19  1,500  1,537 
   XL Capital Ltd.  5.250%  9/15/14  4,150  4,058 
   XL Capital Ltd.  6.375%  11/15/24  475  429 
   XL Capital Ltd.  6.250%  5/15/27  6,725  5,942 
3 XL Capital Ltd.  6.500%  12/15/49  4,000  2,880 
 
   Other Finance (0.0%)         
   CME Group Inc.  5.400%  8/1/13  7,950  8,551 
   CME Group Inc.  5.750%  2/15/14  3,050  3,352 
   Orix Corp.  5.480%  11/22/11  4,750  4,617 
   XTRA Finance Corp.  5.150%  4/1/17  12,025  12,473 
 
   Real Estate Investment Trusts (0.3%)         
   AMB Property LP  6.300%  6/1/13  3,075  3,013 
   Arden Realty LP  5.250%  3/1/15  875  881 
   AvalonBay Communities Inc.  5.500%  1/15/12  1,925  1,978 
   AvalonBay Communities Inc.  6.125%  11/1/12  800  848 
   AvalonBay Communities Inc.  5.750%  9/15/16  775  790 
   Boston Properties LP  6.250%  1/15/13  3,936  4,132 
   Boston Properties LP  5.625%  4/15/15  4,100  4,165 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.750%  4/1/12  1,344  1,348 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.400%  11/1/14  950  890 
   Brandywine Operating Partnership LP  7.500%  5/15/15  3,950  3,987 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.700%  5/1/17  75  66 
   Camden Property Trust  5.700%  5/15/17  6,025  5,729 
   Duke Realty LP  6.250%  5/15/13  400  400 
   Duke Realty LP  7.375%  2/15/15  4,550  4,688 
   Duke Realty LP  5.950%  2/15/17  4,425  3,994 
   Duke Realty LP  8.250%  8/15/19  3,475  3,627 
   ERP Operating LP  6.625%  3/15/12  3,970  4,256 
   ERP Operating LP  5.500%  10/1/12  2,750  2,879 
   ERP Operating LP  5.250%  9/15/14  1,700  1,753 
   ERP Operating LP  5.125%  3/15/16  350  340 
   ERP Operating LP  5.375%  8/1/16  2,875  2,806 
   ERP Operating LP  5.750%  6/15/17  1,050  1,046 
   HCP Inc.  6.450%  6/25/12  3,750  3,884 
   HCP Inc.  5.650%  12/15/13  7,650  7,568 
   HCP Inc.  6.300%  9/15/16  2,475  2,400 
   HCP Inc.  6.000%  1/30/17  1,700  1,608 
   HCP Inc.  5.625%  5/1/17  100  91 
   HCP Inc.  6.700%  1/30/18  5,175  5,060 


   Health Care REIT Inc.  6.000%  11/15/13  2,175  2,199 
   Health Care REIT Inc.  6.200%  6/1/16  8,350  8,017 
   Healthcare Realty Trust Inc.  5.125%  4/1/14  1,525  1,434 
   Hospitality Properties Trust  7.875%  8/15/14  3,350  3,394 
   Hospitality Properties Trust  5.125%  2/15/15  4,870  4,349 
   HRPT Properties Trust  6.250%  8/15/16  1,325  1,207 
   HRPT Properties Trust  6.250%  6/15/17  4,800  4,291 
   Kimco Realty Corp.  5.783%  3/15/16  1,025  992 
   Kimco Realty Corp.  6.875%  10/1/19  2,300  2,336 
   Liberty Property LP  5.125%  3/2/15  7,525  6,965 
   Liberty Property LP  5.500%  12/15/16  1,900  1,714 
   Mack-Cali Realty Corp.  7.750%  8/15/19  2,075  2,139 
   National Retail Properties Inc.  6.875%  10/15/17  10,800  10,257 
   Nationwide Health Properties Inc.  6.250%  2/1/13  3,850  3,885 
   ProLogis  7.625%  8/15/14  600  615 
   ProLogis  5.625%  11/15/15  2,775  2,532 
   ProLogis  5.750%  4/1/16  2,500  2,231 
   ProLogis  5.625%  11/15/16  3,075  2,756 
   Realty Income Corp.  6.750%  8/15/19  5,450  5,257 
   Regency Centers LP  6.750%  1/15/12  5,650  5,747 
   Regency Centers LP  5.250%  8/1/15  2,175  2,034 
   Simon Property Group LP  4.875%  8/15/10  6,150  6,294 
   Simon Property Group LP  5.600%  9/1/11  2,525  2,636 
   Simon Property Group LP  5.000%  3/1/12  3,125  3,208 
   Simon Property Group LP  6.350%  8/28/12  55  59 
   Simon Property Group LP  5.300%  5/30/13  2,100  2,142 
   Simon Property Group LP  6.750%  5/15/14  1,750  1,875 
   Simon Property Group LP  5.625%  8/15/14  150  156 
   Simon Property Group LP  5.100%  6/15/15  36  36 
   Simon Property Group LP  5.750%  12/1/15  15,175  15,571 
   Simon Property Group LP  5.250%  12/1/16  8,600  8,470 
   Simon Property Group LP  5.875%  3/1/17  2,825  2,870 
   Simon Property Group LP  6.125%  5/30/18  4,100  4,187 
 
   Tanger Properties LP  6.150%  11/15/15  3,300  3,111 
        4,333,300 
Industrial (10.0%)         
   Basic Industry (0.9%)         
   Agrium Inc.  6.750%  1/15/19  7,000  7,546 
   Airgas Inc.  4.500%  9/15/14  2,200  2,228 
   Alcoa Inc.  6.000%  1/15/12  3,331  3,474 
   Alcoa Inc.  5.375%  1/15/13  4,010  4,114 
   Alcoa Inc.  6.000%  7/15/13  10,975  11,460 
   Alcoa Inc.  6.750%  7/15/18  200  200 
   Alcoa Inc.  5.720%  2/23/19  4,498  4,061 
   Alcoa Inc.  5.870%  2/23/22  1,252  1,079 
   Alcoa Inc.  5.900%  2/1/27  4,825  3,982 
   Alcoa Inc.  6.750%  1/15/28  550  489 
   Allegheny Technologies Inc.  9.375%  6/1/19  25  28 
   ArcelorMittal  5.375%  6/1/13  10,700  11,042 
   ArcelorMittal  9.000%  2/15/15  13,200  15,127 
   ArcelorMittal  6.125%  6/1/18  8,925  8,788 
   ArcelorMittal  9.850%  6/1/19  4,175  4,923 
   Barrick Gold Finance Co.  4.875%  11/15/14  2,600  2,763 
   Barrick Gold Financeco LLC  6.125%  9/15/13  13,025  14,482 
   Barrick North America Finance LLC  6.800%  9/15/18  5,100  5,856 
   Barrick North America Finance LLC  7.500%  9/15/38  6,175  7,903 


   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.125%  3/29/12  3,350  3,591 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  4.800%  4/15/13  7,126  7,611 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.500%  4/1/14  2,125  2,341 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.250%  12/15/15  4,000  4,285 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.400%  3/29/17  740  805 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  6.500%  4/1/19  19,050  21,955 
   Celulosa Arauco y Constitucion SA  5.125%  7/9/13  1,175  1,207 
   Celulosa Arauco y Constitucion SA  5.625%  4/20/15  2,100  2,164 
   Commercial Metals Co.  6.500%  7/15/17  2,125  2,130 
   Commercial Metals Co.  7.350%  8/15/18  5,375  5,657 
   Cytec Industries Inc.  8.950%  7/1/17  1,475  1,594 
   Dow Chemical Co.  6.125%  2/1/11  9,750  10,202 
   Dow Chemical Co.  4.850%  8/15/12  3,100  3,238 
   Dow Chemical Co.  6.000%  10/1/12  1,630  1,742 
   Dow Chemical Co.  7.600%  5/15/14  11,825  12,971 
   Dow Chemical Co.  5.900%  2/15/15  1,825  1,870 
   Dow Chemical Co.  8.550%  5/15/19  8,237  9,206 
   Dow Chemical Co.  7.375%  11/1/29  3,050  3,156 
   Dow Chemical Co.  9.400%  5/15/39  2,000  2,464 
   Eastman Chemical Co.  7.250%  1/15/24  700  752 
   Eastman Chemical Co.  7.600%  2/1/27  2,038  2,118 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  4.750%  11/15/12  2,895  3,094 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.000%  1/15/13  18,950  20,427 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.000%  7/15/13  6,150  6,664 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.875%  1/15/14  8,900  9,841 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.250%  12/15/16  636  685 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.000%  7/15/18  5,450  6,203 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.500%  1/15/28  1,625  1,807 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.250%  4/1/15  8,850  9,403 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.375%  4/1/17  18,170  19,306 
   ICI Wilmington Inc.  5.625%  12/1/13  700  721 
   International Paper Co.  5.300%  4/1/15  4,375  4,436 
   International Paper Co.  7.950%  6/15/18  11,675  12,658 
   International Paper Co.  9.375%  5/15/19  4,100  4,777 
   International Paper Co.  7.500%  8/15/21  1,875  1,987 
   Lubrizol Corp.  5.500%  10/1/14  7,550  8,051 
   Lubrizol Corp.  6.500%  10/1/34  6,285  6,583 
   Monsanto Co.  7.375%  8/15/12  825  952 
   Monsanto Co.  5.125%  4/15/18  3,100  3,298 
   Monsanto Co.  5.875%  4/15/38  700  774 
4 Mosaic Co.  7.375%  12/1/14  5,200  5,564 
   Newmont Mining Corp.  5.125%  10/1/19  650  648 
   Newmont Mining Corp.  5.875%  4/1/35  2,500  2,429 
   Newmont Mining Corp.  6.250%  10/1/39  9,950  9,887 
   Nucor Corp.  5.000%  12/1/12  800  866 
   Nucor Corp.  5.000%  6/1/13  200  213 
   Nucor Corp.  5.750%  12/1/17  1,000  1,102 
   Nucor Corp.  5.850%  6/1/18  4,475  4,969 
   Nucor Corp.  6.400%  12/1/37  3,350  3,860 
   Placer Dome Inc.  6.450%  10/15/35  1,750  1,842 
   Plum Creek Timberlands LP  5.875%  11/15/15  3,325  3,422 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  7.750%  5/31/11  8,100  8,852 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  4.875%  3/1/13  3,950  4,166 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  4.875%  3/30/20  4,950  4,945 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  5.875%  12/1/36  775  818 
   PPG Industries Inc.  5.750%  3/15/13  3,850  4,057 
   PPG Industries Inc.  6.650%  3/15/18  7,975  8,696 
   Praxair Inc.  6.375%  4/1/12  1,725  1,918 


   Praxair Inc.  3.950%  6/1/13  775  818 
   Praxair Inc.  4.375%  3/31/14  2,400  2,573 
   Praxair Inc.  5.250%  11/15/14  5,625  6,275 
   Praxair Inc.  4.625%  3/30/15  325  351 
   Praxair Inc.  5.200%  3/15/17  1,075  1,171 
   Praxair Inc.  4.500%  8/15/19  2,375  2,440 
   Reliance Steel & Aluminum Co.  6.200%  11/15/16  250  248 
   Reliance Steel & Aluminum Co.  6.850%  11/15/36  550  478 
   Rio Tinto Alcan Inc.  6.450%  3/15/11  750  783 
   Rio Tinto Alcan Inc.  4.875%  9/15/12  850  880 
   Rio Tinto Alcan Inc.  4.500%  5/15/13  5,650  5,732 
   Rio Tinto Alcan Inc.  5.200%  1/15/14  675  700 
   Rio Tinto Alcan Inc.  5.000%  6/1/15  850  867 
   Rio Tinto Alcan Inc.  6.125%  12/15/33  6,875  6,942 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  5.875%  7/15/13  10,610  11,369 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  8.950%  5/1/14  13,000  15,278 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  6.500%  7/15/18  9,125  9,873 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  9.000%  5/1/19  10,736  13,181 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  7.125%  7/15/28  4,275  4,696 
3 Rohm & Haas Holdings Ltd.  9.800%  4/15/20  1,680  1,857 
   Rohm and Haas Co.  5.600%  3/15/13  150  155 
   Rohm and Haas Co.  6.000%  9/15/17  8,475  8,471 
   Southern Copper Corp.  7.500%  7/27/35  7,825  7,936 
   Vale Inco Ltd.  7.750%  5/15/12  60  66 
   Vale Inco Ltd.  5.700%  10/15/15  3,350  3,478 
   Vale Inco Ltd.  7.200%  9/15/32  1,175  1,230 
   Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/11/16  2,000  2,138 
   Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/23/17  4,350  4,668 
   Vale Overseas Ltd.  5.625%  9/15/19  3,600  3,676 
   Vale Overseas Ltd.  8.250%  1/17/34  2,300  2,723 
   Vale Overseas Ltd.  6.875%  11/21/36  12,548  12,877 
   Valspar Corp.  7.250%  6/15/19  1,050  1,138 
   Xstrata Canada Corp.  7.350%  6/5/12  950  1,024 
   Xstrata Canada Corp.  7.250%  7/15/12  2,900  3,127 
   Xstrata Canada Corp.  5.375%  6/1/15  350  352 
   Xstrata Canada Corp.  6.000%  10/15/15  1,125  1,173 
   Xstrata Canada Corp.  5.500%  6/15/17  5,175  4,938 
 
   Capital Goods (1.0%)         
   3M Co.  5.125%  11/6/09  1,325  1,331 
   3M Co.  6.375%  2/15/28  3,375  3,929 
   3M Co.  5.700%  3/15/37  5,000  5,643 
   Allied Waste North America Inc.  7.875%  4/15/13  3,500  3,605 
   Allied Waste North America Inc.  7.375%  4/15/14  725  752 
   Allied Waste North America Inc.  7.125%  5/15/16  3,175  3,354 
4 BAE Systems Holdings Inc.  5.200%  8/15/15  600  636 
   Bemis Co. Inc.  4.875%  4/1/12  1,175  1,217 
   Bemis Co. Inc.  5.650%  8/1/14  2,575  2,747 
   Black & Decker Corp.  7.125%  6/1/11  400  421 
   Black & Decker Corp.  8.950%  4/15/14  1,000  1,177 
   Black & Decker Corp.  5.750%  11/15/16  2,325  2,329 
   Boeing Capital Corp.  6.500%  2/15/12  11,900  13,121 
   Boeing Capital Corp.  5.800%  1/15/13  336  368 
   Boeing Co.  3.500%  2/15/15  11,350  11,591 
   Boeing Co.  6.000%  3/15/19  25  28 
   Boeing Co.  4.875%  2/15/20  3,050  3,165 
   Boeing Co.  8.750%  8/15/21  800  1,088 
   Boeing Co.  7.250%  6/15/25  1,750  2,072 


Boeing Co.  8.750%  9/15/31  775  1,062 
Boeing Co.  6.125%  2/15/33  750  819 
Boeing Co.  6.625%  2/15/38  1,820  2,119 
Boeing Co.  6.875%  3/15/39  3,475  4,222 
Boeing Co.  5.875%  2/15/40  2,500  2,673 
Caterpillar Financial Services Corp.  5.125%  10/12/11  600  639 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.850%  12/7/12  300  319 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.250%  2/8/13  3,675  3,821 
Caterpillar Financial Services Corp.  6.125%  2/17/14  16,200  17,880 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.750%  2/17/15  4,500  4,653 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.625%  6/1/15  2,500  2,573 
Caterpillar Financial Services Corp.  7.150%  2/15/19  19,700  23,064 
Caterpillar Inc.  7.000%  12/15/13  1,575  1,802 
Caterpillar Inc.  6.625%  7/15/28  650  732 
Caterpillar Inc.  7.300%  5/1/31  600  728 
Caterpillar Inc.  6.050%  8/15/36  17,625  19,193 
Caterpillar Inc.  8.250%  12/15/38  800  1,098 
Caterpillar Inc.  6.950%  5/1/42  950  1,088 
Caterpillar Inc.  7.375%  3/1/97  4,775  5,376 
Cooper US Inc.  5.250%  11/15/12  3,475  3,761 
Cooper US Inc.  5.450%  4/1/15  1,925  2,073 
CRH America Inc.  5.625%  9/30/11  3,425  3,576 
CRH America Inc.  6.950%  3/15/12  4,835  5,149 
CRH America Inc.  5.300%  10/15/13  675  694 
CRH America Inc.  6.000%  9/30/16  12,036  12,341 
CRH America Inc.  8.125%  7/15/18  11,750  13,129 
Danaher Corp.  5.625%  1/15/18  2,225  2,452 
Danaher Corp.  5.400%  3/1/19  1,700  1,851 
Deere & Co.  6.950%  4/25/14  5,120  5,988 
Deere & Co.  8.100%  5/15/30  2,905  3,758 
Deere & Co.  7.125%  3/3/31  625  746 
Dover Corp.  5.450%  3/15/18  6,300  6,805 
Dover Corp.  5.375%  10/15/35  550  569 
Dover Corp.  6.600%  3/15/38  2,550  3,145 
Eaton Corp.  4.900%  5/15/13  4,250  4,508 
Eaton Corp.  5.600%  5/15/18  2,075  2,160 
Embraer Overseas Ltd.  6.375%  1/24/17  4,500  4,522 
Emerson Electric Co.  7.125%  8/15/10  2,850  3,011 
Emerson Electric Co.  4.625%  10/15/12  6,625  7,178 
Emerson Electric Co.  4.500%  5/1/13  3,850  4,085 
Emerson Electric Co.  5.250%  10/15/18  6,225  6,738 
Emerson Electric Co.  4.875%  10/15/19  1,300  1,372 
General Dynamics Corp.  4.250%  5/15/13  6,715  7,152 
General Dynamics Corp.  5.250%  2/1/14  6,950  7,592 
General Electric Co.  5.000%  2/1/13  28,015  29,675 
General Electric Co.  5.250%  12/6/17  16,917  17,417 
Harsco Corp.  5.750%  5/15/18  4,750  4,927 
Honeywell International Inc.  6.125%  11/1/11  2,500  2,737 
Honeywell International Inc.  5.625%  8/1/12  3,250  3,580 
Honeywell International Inc.  4.250%  3/1/13  1,075  1,130 
Honeywell International Inc.  5.400%  3/15/16  1,650  1,794 
Honeywell International Inc.  5.300%  3/15/17  5,100  5,470 
Honeywell International Inc.  5.300%  3/1/18  600  644 
Honeywell International Inc.  5.000%  2/15/19  1,500  1,568 
Honeywell International Inc.  5.700%  3/15/36  1,975  2,162 
Honeywell International Inc.  5.700%  3/15/37  4,125  4,490 
Illinois Tool Works Inc.  5.150%  4/1/14  4,500  4,873 
Illinois Tool Works Inc.  6.250%  4/1/19  5,225  5,965 


  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.000%  8/15/13  3,950  4,243 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  9.500%  4/15/14  13,225  15,658 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.875%  8/15/18  5,625  5,996 
  John Deere Capital Corp.  5.400%  10/17/11  4,400  4,719 
  John Deere Capital Corp.  5.350%  1/17/12  3,450  3,698 
  John Deere Capital Corp.  7.000%  3/15/12  12,116  13,515 
  John Deere Capital Corp.  5.250%  10/1/12  300  324 
  John Deere Capital Corp.  4.950%  12/17/12  3,400  3,657 
  John Deere Capital Corp.  4.900%  9/9/13  8,125  8,680 
  John Deere Capital Corp.  5.750%  9/10/18  4,575  5,024 
  Joy Global Inc.  6.000%  11/15/16  1,750  1,759 
4  L-3 Communications Corp.  5.200%  10/15/19  3,525  3,522 
  Lafarge SA  6.150%  7/15/11  825  859 
  Lafarge SA  6.500%  7/15/16  6,225  6,324 
  Lafarge SA  7.125%  7/15/36  13,775  12,739 
  Lockheed Martin Corp.  4.121%  3/14/13  2,250  2,358 
  Lockheed Martin Corp.  7.650%  5/1/16  4,175  5,033 
  Lockheed Martin Corp.  7.750%  5/1/26  500  644 
  Lockheed Martin Corp.  6.150%  9/1/36  9,325  10,601 
  Martin Marietta Materials Inc.  6.600%  4/15/18  5,075  5,273 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.125%  2/15/11  8,375  9,001 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.750%  3/1/16  600  726 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.875%  3/1/26  2,075  2,670 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.750%  2/15/31  531  700 
  Parker Hannifin Corp.  5.500%  5/15/18  1,275  1,350 
  Parker Hannifin Corp.  6.250%  5/15/38  1,525  1,690 
  Raytheon Co.  4.850%  1/15/11  150  156 
  Raytheon Co.  5.500%  11/15/12  2,075  2,282 
  Raytheon Co.  6.400%  12/15/18  400  466 
  Raytheon Co.  7.200%  8/15/27  3,350  4,169 
  Republic Services Inc.  6.750%  8/15/11  1,450  1,528 
4  Republic Services Inc.  5.500%  9/15/19  13,750  14,188 
  Republic Services Inc.  6.086%  3/15/35  2,225  2,078 
  Rockwell Automation Inc./DE  5.650%  12/1/17  1,025  1,093 
  Rockwell Automation Inc./DE  6.700%  1/15/28  950  1,052 
  Rockwell Automation Inc./DE  6.250%  12/1/37  3,650  4,013 
  Rockwell Collins Inc.  5.250%  7/15/19  800  866 
  Roper Industries Inc.  6.625%  8/15/13  8,900  9,600 
  Roper Industries Inc.  6.250%  9/1/19  2,300  2,393 
3,4 Systems 2001 AT LLC  7.156%  12/15/11  1,175  1,224 
  Textron Inc.  6.500%  6/1/12  4,325  4,418 
  Textron Inc.  5.600%  12/1/17  975  899 
  Tyco International Finance SA  6.750%  2/15/11  7,750  8,165 
  Tyco International Finance SA  6.375%  10/15/11  9,975  10,743 
  Tyco International Finance SA  6.000%  11/15/13  4,575  4,913 
  Tyco International Ltd. / Tyco International         
  Finance SA  7.000%  12/15/19  1,825  1,983 
  United Technologies Corp.  7.125%  11/15/10  150  160 
  United Technologies Corp.  6.350%  3/1/11  6,375  6,828 
  United Technologies Corp.  5.375%  12/15/17  11,875  12,913 
  United Technologies Corp.  6.125%  2/1/19  8  9 
  United Technologies Corp.  8.875%  11/15/19  2,425  3,254 
  United Technologies Corp.  6.700%  8/1/28  1,317  1,548 
  United Technologies Corp.  7.500%  9/15/29  2,175  2,767 
  United Technologies Corp.  5.400%  5/1/35  6,150  6,343 
  United Technologies Corp.  6.050%  6/1/36  5,575  6,362 
  United Technologies Corp.  6.125%  7/15/38  2,133  2,462 
  Vulcan Materials Co.  6.300%  6/15/13  2,475  2,659 


   Vulcan Materials Co.  7.000%  6/15/18  4,375  4,696 
   Waste Management Inc.  6.375%  11/15/12  600  656 
   Waste Management Inc.  5.000%  3/15/14  400  418 
   Waste Management Inc.  6.375%  3/11/15  3,250  3,606 
   Waste Management Inc.  7.375%  3/11/19  2,025  2,369 
   Waste Management Inc.  7.750%  5/15/32  425  512 
   Waste Management Inc./Old  7.100%  8/1/26  1,050  1,150 
 
   Communication (2.3%)         
   Alltel Corp.  7.875%  7/1/32  2,475  3,083 
   America Movil SAB de CV  5.500%  3/1/14  2,050  2,137 
   America Movil SAB de CV  5.750%  1/15/15  2,100  2,208 
   America Movil SAB de CV  6.375%  3/1/35  7,900  8,199 
   America Movil SAB de CV  6.125%  11/15/37  3,975  3,999 
   AT&T Corp.  7.300%  11/15/11  4,900  5,449 
   AT&T Corp.  8.000%  11/15/31  18,580  22,893 
   AT&T Inc.  5.300%  11/15/10  3,600  3,765 
   AT&T Inc.  6.250%  3/15/11  10,815  11,542 
   AT&T Inc.  5.875%  2/1/12  5,351  5,835 
   AT&T Inc.  5.875%  8/15/12  4,345  4,807 
   AT&T Inc.  4.950%  1/15/13  16,225  17,322 
   AT&T Inc.  6.700%  11/15/13  1,125  1,276 
   AT&T Inc.  4.850%  2/15/14  7,200  7,649 
   AT&T Inc.  5.100%  9/15/14  10,175  10,985 
   AT&T Inc.  5.625%  6/15/16  33,000  35,743 
   AT&T Inc.  5.500%  2/1/18  3,815  3,976 
   AT&T Inc.  5.600%  5/15/18  3,950  4,169 
   AT&T Inc.  5.800%  2/15/19  11,975  12,843 
   AT&T Inc.  6.450%  6/15/34  5,200  5,550 
   AT&T Inc.  6.500%  9/1/37  16,750  17,955 
   AT&T Inc.  6.300%  1/15/38  12,409  13,092 
   AT&T Inc.  6.400%  5/15/38  4,845  5,166 
   AT&T Inc.  6.550%  2/15/39  6,850  7,470 
   AT&T Mobility LLC  6.500%  12/15/11  2,225  2,452 
   AT&T Mobility LLC  7.125%  12/15/31  9,620  11,405 
   BellSouth Capital Funding Corp.  7.875%  2/15/30  10,100  12,177 
   BellSouth Corp.  5.200%  9/15/14  1,625  1,773 
   BellSouth Corp.  5.200%  12/15/16  5,625  5,968 
   BellSouth Corp.  6.875%  10/15/31  4,900  5,371 
   BellSouth Corp.  6.550%  6/15/34  5,325  5,774 
   BellSouth Corp.  6.000%  11/15/34  3,081  3,114 
   BellSouth Telecommunications Inc.  6.375%  6/1/28  6,565  6,955 
   British Telecommunications PLC  9.125%  12/15/10  6,835  7,341 
   British Telecommunications PLC  5.150%  1/15/13  1,575  1,640 
   British Telecommunications PLC  5.950%  1/15/18  11,525  11,623 
   British Telecommunications PLC  9.625%  12/15/30  10,285  13,084 
   CBS Corp.  6.625%  5/15/11  2,610  2,727 
   CBS Corp.  5.625%  8/15/12  2,850  2,965 
   CBS Corp.  4.625%  5/15/18  400  349 
   CBS Corp.  8.875%  5/15/19  4,575  5,057 
   CBS Corp.  7.875%  7/30/30  511  485 
   CBS Corp.  5.500%  5/15/33  575  454 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
LLC  3.750%  5/20/11  12,950  13,372 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
LLC  5.250%  2/1/12  8,425  9,018 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
LLC  7.375%  11/15/13  20,275  23,350 


4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  5.550%  2/1/14  16,942  18,295 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  8.500%  11/15/18  5,875  7,288 
   CenturyTel Inc.  7.875%  8/15/12  1,850  2,066 
   CenturyTel Inc.  6.000%  4/1/17  325  332 
   CenturyTel Inc.  6.150%  9/15/19  2,500  2,499 
   CenturyTel Inc.  6.875%  1/15/28  725  691 
   CenturyTel Inc.  7.600%  9/15/39  4,600  4,548 
   Comcast Cable Communications Holdings         
       Inc.  8.375%  3/15/13  2,562  2,979 
   Comcast Cable Communications Holdings         
       Inc.  9.455%  11/15/22  6,961  8,932 
   Comcast Cable Communications LLC  6.750%  1/30/11  9,090  9,675 
   Comcast Cable Communications LLC  8.875%  5/1/17  2,200  2,715 
   Comcast Corp.  5.500%  3/15/11  1,500  1,578 
   Comcast Corp.  5.300%  1/15/14  3,505  3,752 
   Comcast Corp.  6.500%  1/15/15  1,765  1,959 
   Comcast Corp.  5.900%  3/15/16  10,350  11,118 
   Comcast Corp.  6.500%  1/15/17  225  246 
   Comcast Corp.  6.300%  11/15/17  37,825  41,050 
   Comcast Corp.  5.875%  2/15/18  13,550  14,344 
   Comcast Corp.  5.700%  7/1/19  700  737 
   Comcast Corp.  6.500%  11/15/35  9,200  9,743 
   Comcast Corp.  6.450%  3/15/37  1,511  1,592 
   Comcast Corp.  6.950%  8/15/37  7,150  8,014 
   Comcast Corp.  6.400%  5/15/38  1,425  1,493 
   COX Communications Inc.  6.750%  3/15/11  11,750  12,491 
   COX Communications Inc.  7.125%  10/1/12  8,425  9,401 
   COX Communications Inc.  5.450%  12/15/14  9,300  9,945 
   COX Communications Inc.  5.500%  10/1/15  625  661 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.875%  8/20/13  350  381 
   Deutsche Telekom International Finance BV  4.875%  7/8/14  4,600  4,835 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.750%  3/23/16  7,225  7,670 
   Deutsche Telekom International Finance BV  6.750%  8/20/18  325  362 
   Deutsche Telekom International Finance BV  6.000%  7/8/19  6,600  7,079 
   Deutsche Telekom International Finance BV  8.750%  6/15/30  16,866  21,871 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  8.375%  3/15/13  11,750  12,078 
4 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  4.750%  10/1/14  3,800  3,815 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  7.625%  5/15/16  1,900  2,035 
4 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  5.875%  10/1/19  2,975  2,979 
   Embarq Corp.  6.738%  6/1/13  550  597 
   Embarq Corp.  7.082%  6/1/16  16,156  17,650 
   Embarq Corp.  7.995%  6/1/36  3,140  3,282 
   France Telecom SA  7.750%  3/1/11  17,510  18,962 
   France Telecom SA  4.375%  7/8/14  5,325  5,589 
   France Telecom SA  8.500%  3/1/31  13,825  18,924 
   Grupo Televisa SA  6.625%  3/18/25  3,175  3,191 
   Grupo Televisa SA  8.500%  3/11/32  550  659 
   GTE Corp.  8.750%  11/1/21  2,985  3,740 
   GTE Corp.  6.940%  4/15/28  3,570  3,860 
   Koninklijke KPN NV  8.375%  10/1/30  4,340  5,556 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  5.375%  11/15/12  1,225  1,299 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  5.900%  11/15/17  4,700  4,819 


   McGraw-Hill Cos. Inc.  6.550%  11/15/37  6,650  6,568 
   New Cingular Wireless Services Inc.  7.875%  3/1/11  11,969  12,998 
   New Cingular Wireless Services Inc.  8.125%  5/1/12  11,105  12,673 
   New Cingular Wireless Services Inc.  8.750%  3/1/31  3,805  5,058 
   News America Holdings Inc.  9.250%  2/1/13  151  176 
   News America Holdings Inc.  8.000%  10/17/16  3,475  4,085 
   News America Holdings Inc.  7.700%  10/30/25  700  765 
   News America Holdings Inc.  8.150%  10/17/36  2,100  2,479 
   News America Holdings Inc.  7.750%  12/1/45  1,350  1,473 
   News America Inc.  5.300%  12/15/14  975  1,050 
   News America Inc.  7.250%  5/18/18  150  170 
   News America Inc.  6.900%  3/1/19  2,500  2,782 
   News America Inc.  6.550%  3/15/33  175  180 
   News America Inc.  6.200%  12/15/34  14,041  13,869 
   News America Inc.  6.400%  12/15/35  14,085  14,178 
4 News America Inc.  6.900%  8/15/39  4,900  5,366 
   Omnicom Group Inc.  5.900%  4/15/16  725  759 
   Pacific Bell Telephone Co.  7.125%  3/15/26  1,275  1,438 
   Qwest Corp.  7.875%  9/1/11  4,100  4,218 
   Qwest Corp.  8.875%  3/15/12  4,561  4,778 
   Qwest Corp.  7.500%  10/1/14  7,900  7,999 
   Qwest Corp.  6.500%  6/1/17  3,025  2,828 
   Qwest Corp.  7.500%  6/15/23  3,625  3,263 
   Qwest Corp.  6.875%  9/15/33  4,950  4,034 
   Reed Elsevier Capital Inc.  4.625%  6/15/12  1,050  1,081 
   Reed Elsevier Capital Inc.  7.750%  1/15/14  3,600  4,104 
   Reed Elsevier Capital Inc.  8.625%  1/15/19  3,550  4,331 
   Rogers Communications Inc.  7.250%  12/15/12  3,090  3,464 
   Rogers Communications Inc.  6.375%  3/1/14  11,825  13,064 
   Rogers Communications Inc.  5.500%  3/15/14  1,050  1,121 
   Rogers Communications Inc.  6.800%  8/15/18  13,600  15,275 
   Rogers Communications Inc.  7.500%  8/15/38  500  610 
   RR Donnelley & Sons Co.  4.950%  4/1/14  950  913 
   RR Donnelley & Sons Co.  5.500%  5/15/15  1,260  1,204 
   RR Donnelley & Sons Co.  8.600%  8/15/16  9,200  9,807 
   RR Donnelley & Sons Co.  6.125%  1/15/17  225  215 
   RR Donnelley & Sons Co.  11.250%  2/1/19  1,000  1,210 
   TCI Communications Inc.  8.750%  8/1/15  13,680  16,534 
   TCI Communications Inc.  7.875%  2/15/26  425  503 
   Telecom Italia Capital SA  4.875%  10/1/10  2,650  2,723 
   Telecom Italia Capital SA  6.200%  7/18/11  7,500  7,965 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  11/15/13  7,063  7,433 
   Telecom Italia Capital SA  6.175%  6/18/14  3,475  3,766 
   Telecom Italia Capital SA  4.950%  9/30/14  4,635  4,813 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  10/1/15  14,230  14,679 
   Telecom Italia Capital SA  6.999%  6/4/18  540  593 
   Telecom Italia Capital SA  7.175%  6/18/19  22,175  24,747 
   Telecom Italia Capital SA  6.375%  11/15/33  5,270  5,488 
   Telecom Italia Capital SA  6.000%  9/30/34  800  785 
   Telecom Italia Capital SA  7.200%  7/18/36  2,560  2,912 
   Telecom Italia Capital SA  7.721%  6/4/38  1,224  1,454 
   Telefonica Emisiones SAU  5.984%  6/20/11  7,733  8,240 
   Telefonica Emisiones SAU  5.855%  2/4/13  1,975  2,150 
   Telefonica Emisiones SAU  4.949%  1/15/15  7,350  7,761 
   Telefonica Emisiones SAU  6.421%  6/20/16  14,660  16,321 
   Telefonica Emisiones SAU  5.877%  7/15/19  5,150  5,542 
   Telefonica Emisiones SAU  7.045%  6/20/36  6,704  7,843 
   Telefonica Europe BV  7.750%  9/15/10  150  159 


Telefonica Europe BV  8.250%  9/15/30  4,500  5,862 
Telefonos de Mexico SAB de CV  5.500%  1/27/15  14,625  15,172 
Telus Corp.  8.000%  6/1/11  7,800  8,486 
Thomson Reuters Corp.  6.200%  1/5/12  4,450  4,858 
Thomson Reuters Corp.  5.950%  7/15/13  1,800  1,974 
Thomson Reuters Corp.  5.700%  10/1/14  7,825  8,604 
Thomson Reuters Corp.  6.500%  7/15/18  575  651 
Thomson Reuters Corp.  4.700%  10/15/19  1,550  1,549 
Thomson Reuters Corp.  5.500%  8/15/35  5,025  4,918 
Time Warner Cable Inc.  5.400%  7/2/12  5,475  5,846 
Time Warner Cable Inc.  6.200%  7/1/13  7,150  7,787 
Time Warner Cable Inc.  8.250%  2/14/14  3,625  4,242 
Time Warner Cable Inc.  7.500%  4/1/14  17,800  20,449 
Time Warner Cable Inc.  5.850%  5/1/17  16,870  17,756 
Time Warner Cable Inc.  6.750%  7/1/18  11,975  13,214 
Time Warner Cable Inc.  8.750%  2/14/19  5,925  7,290 
Time Warner Cable Inc.  8.250%  4/1/19  8,525  10,270 
Time Warner Cable Inc.  6.550%  5/1/37  2,311  2,466 
Time Warner Cable Inc.  7.300%  7/1/38  570  654 
Time Warner Cable Inc.  6.750%  6/15/39  13,775  14,902 
Time Warner Entertainment Co. LP  10.150%  5/1/12  875  1,018 
Time Warner Entertainment Co. LP  8.875%  10/1/12  650  756 
Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  3/15/23  2,190  2,652 
Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  7/15/33  6,835  8,283 
United States Cellular Corp.  6.700%  12/15/33  2,950  3,059 
Verizon Communications Inc.  5.350%  2/15/11  6,250  6,590 
Verizon Communications Inc.  4.350%  2/15/13  1,350  1,420 
Verizon Communications Inc.  5.250%  4/15/13  3,050  3,300 
Verizon Communications Inc.  5.550%  2/15/16  8,900  9,612 
Verizon Communications Inc.  5.500%  2/15/18  16,900  17,638 
Verizon Communications Inc.  8.750%  11/1/18  2,350  2,946 
Verizon Communications Inc.  6.350%  4/1/19  25,975  28,687 
Verizon Communications Inc.  5.850%  9/15/35  13,500  13,686 
Verizon Communications Inc.  6.250%  4/1/37  2,050  2,162 
Verizon Communications Inc.  6.400%  2/15/38  5,600  6,010 
Verizon Communications Inc.  6.900%  4/15/38  7,175  8,218 
Verizon Communications Inc.  8.950%  3/1/39  10,475  14,354 
Verizon Communications Inc.  7.350%  4/1/39  14,675  17,569 
Verizon Global Funding Corp.  7.250%  12/1/10  6,250  6,652 
Verizon Global Funding Corp.  6.875%  6/15/12  14,575  16,215 
Verizon Global Funding Corp.  7.375%  9/1/12  6,275  7,150 
Verizon Global Funding Corp.  4.375%  6/1/13  860  896 
Verizon Global Funding Corp.  7.750%  12/1/30  5,861  7,003 
Verizon Maryland Inc.  6.125%  3/1/12  400  429 
Verizon Maryland Inc.  5.125%  6/15/33  350  300 
Verizon New England Inc.  6.500%  9/15/11  3,620  3,897 
Verizon New England Inc.  7.875%  11/15/29  575  636 
Verizon New Jersey Inc.  5.875%  1/17/12  6,115  6,587 
Verizon New York Inc.  6.875%  4/1/12  2,600  2,858 
Verizon New York Inc.  7.375%  4/1/32  2,100  2,316 
Verizon Pennsylvania Inc.  5.650%  11/15/11  8,700  9,292 
Verizon Virginia Inc.  4.625%  3/15/13  5,875  6,102 
Vodafone Group PLC  5.350%  2/27/12  1,250  1,337 
Vodafone Group PLC  5.000%  12/16/13  7,350  7,865 
Vodafone Group PLC  4.150%  6/10/14  1,400  1,436 
Vodafone Group PLC  5.375%  1/30/15  3,625  3,917 
Vodafone Group PLC  5.000%  9/15/15  1,600  1,689 
Vodafone Group PLC  5.750%  3/15/16  5,450  5,859 


   Vodafone Group PLC  5.625%  2/27/17  12,756  13,520 
   Vodafone Group PLC  5.450%  6/10/19  8,675  9,034 
   Vodafone Group PLC  7.875%  2/15/30  3,850  4,772 
   Vodafone Group PLC  6.250%  11/30/32  7,225  7,591 
   Vodafone Group PLC  6.150%  2/27/37  3,125  3,320 
   Washington Post Co.  7.250%  2/1/19  2,425  2,674 
   WPP Finance UK  5.875%  6/15/14  6,700  6,883 
   WPP Finance UK  8.000%  9/15/14  2,150  2,358 
 
   Consumer Cyclical (1.0%)         
   Best Buy Co. Inc.  6.750%  7/15/13  9,475  10,120 
   Costco Wholesale Corp.  5.500%  3/15/17  11,175  12,224 
   CVS Caremark Corp.  5.750%  8/15/11  1,600  1,717 
   CVS Caremark Corp.  4.875%  9/15/14  2,125  2,256 
   CVS Caremark Corp.  5.750%  6/1/17  2,030  2,171 
   CVS Caremark Corp.  6.600%  3/15/19  1,700  1,909 
   CVS Caremark Corp.  6.250%  6/1/27  21,725  22,846 
3 CVS Caremark Corp.  6.302%  6/1/37  4,175  3,541 
   CVS Caremark Corp.  6.125%  9/15/39  1,625  1,642 
   Daimler Finance North America LLC  5.875%  3/15/11  11,185  11,601 
   Daimler Finance North America LLC  5.750%  9/8/11  10,845  11,363 
   Daimler Finance North America LLC  7.300%  1/15/12  18,016  19,414 
   Daimler Finance North America LLC  6.500%  11/15/13  10,600  11,387 
   Daimler Finance North America LLC  8.500%  1/18/31  4,480  5,314 
   Darden Restaurants Inc.  5.625%  10/15/12  3,375  3,556 
   Darden Restaurants Inc.  6.200%  10/15/17  8,605  9,073 
   Darden Restaurants Inc.  6.800%  10/15/37  2,575  2,692 
   Historic TW Inc.  9.125%  1/15/13  625  730 
   Historic TW Inc.  9.150%  2/1/23  9,425  11,863 
   Historic TW Inc.  6.625%  5/15/29  7,400  7,713 
   Home Depot Inc.  4.625%  8/15/10  7,700  7,933 
   Home Depot Inc.  5.200%  3/1/11  1,350  1,411 
   Home Depot Inc.  5.250%  12/16/13  9,400  10,022 
   Home Depot Inc.  5.400%  3/1/16  3,196  3,344 
   Home Depot Inc.  5.875%  12/16/36  7,250  6,990 
^ Johnson Controls Inc.  5.250%  1/15/11  3,025  3,120 
   Johnson Controls Inc.  6.000%  1/15/36  825  784 
   Kohl's Corp.  6.250%  12/15/17  2,150  2,335 
   Kohl's Corp.  6.000%  1/15/33  625  625 
   Kohl's Corp.  6.875%  12/15/37  1,925  2,153 
   Lowe's Cos. Inc.  5.600%  9/15/12  2,750  3,023 
   Lowe's Cos. Inc.  5.400%  10/15/16  11,925  12,911 
   Lowe's Cos. Inc.  6.100%  9/15/17  2,050  2,325 
   Lowe's Cos. Inc.  6.875%  2/15/28  360  419 
   Lowe's Cos. Inc.  6.500%  3/15/29  3,676  4,090 
   Lowe's Cos. Inc.  5.800%  10/15/36  6,125  6,385 
   Marriott International Inc./DE  4.625%  6/15/12  3,075  3,091 
   Marriott International Inc./DE  5.625%  2/15/13  2,200  2,245 
   Marriott International Inc./DE  6.200%  6/15/16  1,325  1,317 
   Marriott International Inc./DE  6.375%  6/15/17  1,575  1,577 
   McDonald's Corp.  6.000%  4/15/11  2,635  2,811 
   McDonald's Corp.  5.300%  3/15/17  800  870 
   McDonald's Corp.  5.800%  10/15/17  5,250  5,921 
   McDonald's Corp.  5.350%  3/1/18  4,900  5,358 
   McDonald's Corp.  5.000%  2/1/19  3,000  3,213 
   McDonald's Corp.  6.300%  10/15/37  1,950  2,272 
   McDonald's Corp.  6.300%  3/1/38  5,250  6,122 
   McDonald's Corp.  5.700%  2/1/39  2,200  2,366 


MDC Holdings Inc.  5.500%  5/15/13  2,875  2,842 
Nordstrom Inc.  6.750%  6/1/14  1,675  1,846 
Nordstrom Inc.  6.250%  1/15/18  1,875  1,947 
Nordstrom Inc.  6.950%  3/15/28  1,000  1,032 
Nordstrom Inc.  7.000%  1/15/38  925  985 
PACCAR Inc.  6.875%  2/15/14  3,375  3,821 
Staples Inc.  7.750%  4/1/11  2,300  2,479 
Staples Inc.  9.750%  1/15/14  18,050  21,660 
Target Corp.  6.350%  1/15/11  2,120  2,256 
Target Corp.  5.875%  3/1/12  4,825  5,273 
Target Corp.  4.000%  6/15/13  1,520  1,583 
Target Corp.  5.875%  7/15/16  11,850  13,115 
Target Corp.  5.375%  5/1/17  6,475  7,004 
Target Corp.  6.000%  1/15/18  7,150  8,038 
Target Corp.  7.000%  7/15/31  2,675  3,016 
Target Corp.  6.350%  11/1/32  5,850  6,337 
Target Corp.  6.500%  10/15/37  6,275  6,883 
Target Corp.  7.000%  1/15/38  176  205 
Time Warner Cos. Inc.  7.570%  2/1/24  1,490  1,645 
Time Warner Inc.  6.750%  4/15/11  7,100  7,590 
Time Warner Inc.  5.500%  11/15/11  5,350  5,679 
Time Warner Inc.  6.875%  5/1/12  5,500  6,051 
Time Warner Inc.  5.875%  11/15/16  9,225  9,783 
Time Warner Inc.  7.625%  4/15/31  8,350  9,329 
Time Warner Inc.  7.700%  5/1/32  3,751  4,233 
Time Warner Inc.  6.500%  11/15/36  6,750  6,927 
TJX Cos. Inc.  6.950%  4/15/19  7,790  9,185 
Toll Brothers Finance Corp.  6.875%  11/15/12  550  581 
Toll Brothers Finance Corp.  5.150%  5/15/15  3,050  2,976 
Toll Brothers Finance Corp.  6.750%  11/1/19  4,025  4,008 
Toyota Motor Credit Corp.  4.350%  12/15/10  4,325  4,482 
Toyota Motor Credit Corp.  5.450%  5/18/11  2,825  2,988 
VF Corp.  5.950%  11/1/17  2,500  2,681 
VF Corp.  6.450%  11/1/37  2,225  2,458 
Viacom Inc.  4.375%  9/15/14  6,275  6,391 
Viacom Inc.  6.250%  4/30/16  823  887 
Viacom Inc.  6.125%  10/5/17  1,775  1,904 
Viacom Inc.  6.875%  4/30/36  490  516 
Wal-Mart Stores Inc.  4.125%  2/15/11  19,250  20,113 
Wal-Mart Stores Inc.  4.550%  5/1/13  4,621  4,983 
Wal-Mart Stores Inc.  7.250%  6/1/13  600  703 
Wal-Mart Stores Inc.  3.200%  5/15/14  12,025  12,322 
Wal-Mart Stores Inc.  4.500%  7/1/15  850  911 
Wal-Mart Stores Inc.  5.375%  4/5/17  1,925  2,103 
Wal-Mart Stores Inc.  5.800%  2/15/18  16,875  18,840 
Wal-Mart Stores Inc.  5.875%  4/5/27  16,925  18,336 
Wal-Mart Stores Inc.  7.550%  2/15/30  11,270  14,493 
Wal-Mart Stores Inc.  5.250%  9/1/35  4,350  4,383 
Wal-Mart Stores Inc.  6.500%  8/15/37  15,211  17,860 
Wal-Mart Stores Inc.  6.200%  4/15/38  2,100  2,394 
Walgreen Co.  4.875%  8/1/13  11,525  12,448 
Walgreen Co.  5.250%  1/15/19  3,225  3,481 
Walt Disney Co.  5.700%  7/15/11  13,575  14,624 
Walt Disney Co.  6.375%  3/1/12  925  1,023 
Walt Disney Co.  4.700%  12/1/12  575  623 
Walt Disney Co.  4.500%  12/15/13  6,925  7,400 
Walt Disney Co.  5.625%  9/15/16  5,700  6,236 
Walt Disney Co.  5.875%  12/15/17  4,950  5,535 


Walt Disney Co.  5.500%  3/15/19  1,400  1,500 
Walt Disney Co.  7.000%  3/1/32  1,025  1,222 
Western Union Co.  5.400%  11/17/11  3,825  4,090 
Western Union Co.  6.500%  2/26/14  2,225  2,489 
Western Union Co.  5.930%  10/1/16  5,275  5,754 
Western Union Co.  6.200%  11/17/36  2,625  2,565 
Yum! Brands Inc.  8.875%  4/15/11  2,725  2,977 
Yum! Brands Inc.  7.700%  7/1/12  2,425  2,693 
Yum! Brands Inc.  6.250%  4/15/16  3,525  3,766 
Yum! Brands Inc.  6.250%  3/15/18  125  133 
Yum! Brands Inc.  6.875%  11/15/37  8,100  8,930 
 
Consumer Noncyclical (2.4%)         
Abbott Laboratories  3.750%  3/15/11  5,075  5,268 
Abbott Laboratories  5.600%  5/15/11  7,000  7,475 
Abbott Laboratories  5.150%  11/30/12  2,725  2,988 
Abbott Laboratories  4.350%  3/15/14  3,250  3,455 
Abbott Laboratories  5.875%  5/15/16  15,361  17,154 
Abbott Laboratories  5.600%  11/30/17  14,975  16,488 
Abbott Laboratories  5.125%  4/1/19  2,520  2,675 
Abbott Laboratories  6.150%  11/30/37  3,100  3,585 
Abbott Laboratories  6.000%  4/1/39  1,850  2,113 
Allergan Inc./United States  5.750%  4/1/16  1,050  1,126 
Altria Group Inc.  8.500%  11/10/13  36,775  42,747 
Altria Group Inc.  9.700%  11/10/18  6,905  8,589 
Altria Group Inc.  9.250%  8/6/19  11,600  14,264 
Altria Group Inc.  9.950%  11/10/38  4,925  6,722 
Altria Group Inc.  10.200%  2/6/39  14,100  19,579 
AmerisourceBergen Corp.  5.625%  9/15/12  950  1,015 
AmerisourceBergen Corp.  5.875%  9/15/15  5,781  6,252 
Amgen Inc.  4.850%  11/18/14  4,700  5,062 
Amgen Inc.  5.850%  6/1/17  7,275  8,025 
Amgen Inc.  5.700%  2/1/19  5,725  6,285 
Amgen Inc.  6.375%  6/1/37  3,550  4,074 
Amgen Inc.  6.400%  2/1/39  7,185  8,298 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.000%  4/15/11  1,175  1,243 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  4.375%  1/15/13  4,175  4,312 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.600%  3/1/17  5,000  5,267 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.500%  1/15/18  10,375  10,875 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.800%  8/20/32  2,075  2,371 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.750%  4/1/36  5,420  5,474 
Archer-Daniels-Midland Co.  8.375%  4/15/17  525  648 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.450%  3/15/18  8,400  9,073 
Archer-Daniels-Midland Co.  7.000%  2/1/31  3,050  3,537 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.935%  10/1/32  3,675  3,919 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.375%  9/15/35  4,125  4,095 
Archer-Daniels-Midland Co.  6.450%  1/15/38  1,525  1,756 
AstraZeneca PLC  5.400%  9/15/12  17,575  19,259 
AstraZeneca PLC  5.400%  6/1/14  3,100  3,422 
AstraZeneca PLC  5.900%  9/15/17  11,975  13,400 
AstraZeneca PLC  6.450%  9/15/37  14,186  16,673 
Baxter FinCo BV  4.750%  10/15/10  5,400  5,598 
Baxter International Inc.  4.000%  3/1/14  1,350  1,413 
Baxter International Inc.  5.900%  9/1/16  2,050  2,304 
Baxter International Inc.  6.250%  12/1/37  3,425  3,911 
Becton Dickinson and Co.  5.000%  5/15/19  1,075  1,145 
Biogen Idec Inc.  6.000%  3/1/13  7,675  8,160 
Biogen Idec Inc.  6.875%  3/1/18  11,650  12,759 


   Bottling Group LLC  4.625%  11/15/12  13,610  14,673 
   Bottling Group LLC  5.000%  11/15/13  10,000  10,862 
   Bottling Group LLC  6.950%  3/15/14  21,100  24,574 
   Bottling Group LLC  5.500%  4/1/16  8,750  9,553 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.250%  8/15/13  250  272 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.450%  5/1/18  2,100  2,285 
   Bristol-Myers Squibb Co.  7.150%  6/15/23  400  505 
   Bristol-Myers Squibb Co.  6.800%  11/15/26  150  177 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.875%  11/15/36  14,886  16,507 
   Bristol-Myers Squibb Co.  6.125%  5/1/38  2,200  2,484 
   Bristol-Myers Squibb Co.  6.875%  8/1/97  955  1,112 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  5.350%  4/15/14  1,650  1,674 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  5.100%  7/15/15  1,525  1,509 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  8.500%  6/15/19  600  699 
   Campbell Soup Co.  6.750%  2/15/11  5,125  5,480 
   Cardinal Health Inc.  5.650%  6/15/12  51  54 
   Cardinal Health Inc.  4.000%  6/15/15  550  536 
4 CareFusion Corp.  4.125%  8/1/12  925  951 
4 CareFusion Corp.  5.125%  8/1/14  1,575  1,642 
4 CareFusion Corp.  6.375%  8/1/19  4,140  4,475 
   Cia de Bebidas das Americas  10.500%  12/15/11  3,205  3,750 
   Clorox Co.  4.200%  1/15/10  1,625  1,639 
   Clorox Co.  5.000%  1/15/15  1,725  1,835 
   Clorox Co.  5.950%  10/15/17  3,000  3,278 
   Coca-Cola Co.  3.625%  3/15/14  1,825  1,900 
   Coca-Cola Co.  5.350%  11/15/17  7,150  7,794 
   Coca-Cola Co.  4.875%  3/15/19  12,525  13,241 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  5.000%  8/15/13  8,475  9,166 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  7.375%  3/3/14  3,775  4,434 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  4.500%  8/15/19  450  463 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  8.500%  2/1/22  11,661  15,733 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  7.000%  10/1/26  3,250  3,927 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  6.950%  11/15/26  2,595  3,140 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  6.750%  9/15/28  1,250  1,499 
   Coca-Cola HBC Finance BV  5.125%  9/17/13  945  1,012 
   ConAgra Foods Inc.  6.750%  9/15/11  74  81 
   ConAgra Foods Inc.  5.875%  4/15/14  1,340  1,484 
   ConAgra Foods Inc.  5.819%  6/15/17  951  1,025 
   ConAgra Foods Inc.  7.000%  4/15/19  500  587 
   ConAgra Foods Inc.  9.750%  3/1/21  129  174 
   ConAgra Foods Inc.  7.125%  10/1/26  800  918 
   ConAgra Foods Inc.  7.000%  10/1/28  675  764 
   ConAgra Foods Inc.  8.250%  9/15/30  2,750  3,483 
   Covidien International Finance SA  5.450%  10/15/12  2,600  2,828 
   Covidien International Finance SA  6.000%  10/15/17  2,925  3,237 
   Covidien International Finance SA  6.550%  10/15/37  3,975  4,711 
   CR Bard Inc.  6.700%  12/1/26  4,925  5,490 
   Delhaize America Inc.  9.000%  4/15/31  2,175  2,863 
   Delhaize Group SA  5.875%  2/1/14  2,175  2,341 
   Diageo Capital PLC  7.250%  11/1/09  350  351 
   Diageo Capital PLC  5.200%  1/30/13  8,125  8,688 
   Diageo Capital PLC  5.500%  9/30/16  1,275  1,374 
   Diageo Capital PLC  5.750%  10/23/17  6,625  7,274 
   Diageo Capital PLC  5.875%  9/30/36  875  961 
   Diageo Finance BV  5.500%  4/1/13  3,400  3,692 
   Diageo Finance BV  5.300%  10/28/15  6,331  6,874 
   Diageo Investment Corp.  9.000%  8/15/11  400  452 
   Diageo Investment Corp.  7.450%  4/15/35  875  1,108 


Dr Pepper Snapple Group Inc.  6.120%  5/1/13  1,675  1,830 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  6.820%  5/1/18  5,575  6,364 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  7.450%  5/1/38  900  1,118 
Eli Lilly & Co.  3.550%  3/6/12  3,725  3,893 
Eli Lilly & Co.  6.000%  3/15/12  1,450  1,594 
Eli Lilly & Co.  4.200%  3/6/14  2,125  2,246 
Eli Lilly & Co.  5.200%  3/15/17  8,200  8,808 
Eli Lilly & Co.  5.500%  3/15/27  5,250  5,549 
Eli Lilly & Co.  5.550%  3/15/37  886  956 
Eli Lilly & Co.  5.950%  11/15/37  2,425  2,744 
Estee Lauder Cos. Inc.  6.000%  5/15/37  725  709 
Express Scripts Inc.  5.250%  6/15/12  4,375  4,650 
Express Scripts Inc.  6.250%  6/15/14  7,350  8,098 
Express Scripts Inc.  7.250%  6/15/19  1,825  2,148 
Fortune Brands Inc.  5.125%  1/15/11  2,875  2,962 
Fortune Brands Inc.  4.875%  12/1/13  1,000  1,004 
Fortune Brands Inc.  6.375%  6/15/14  4,140  4,330 
Fortune Brands Inc.  5.375%  1/15/16  8,650  8,612 
Fortune Brands Inc.  5.875%  1/15/36  2,875  2,459 
Genentech Inc.  4.750%  7/15/15  2,095  2,293 
Genentech Inc.  5.250%  7/15/35  3,250  3,297 
General Mills Inc.  6.000%  2/15/12  8,982  9,771 
General Mills Inc.  5.650%  9/10/12  2,350  2,566 
General Mills Inc.  5.250%  8/15/13  3,125  3,376 
General Mills Inc.  5.200%  3/17/15  700  753 
General Mills Inc.  5.700%  2/15/17  12,000  13,123 
General Mills Inc.  5.650%  2/15/19  14,275  15,452 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.850%  5/15/13  10,000  10,756 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.375%  4/15/14  9,400  9,988 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  5.650%  5/15/18  16,400  17,970 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  5.375%  4/15/34  3,500  3,611 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  6.375%  5/15/38  16,775  19,834 
Hasbro Inc.  6.300%  9/15/17  5,450  5,696 
Hershey Co.  5.450%  9/1/16  1,225  1,285 
HJ Heinz Co.  5.350%  7/15/13  2,075  2,231 
HJ Heinz Finance Co.  6.625%  7/15/11  5,625  6,120 
HJ Heinz Finance Co.  6.750%  3/15/32  2,950  3,299 
Hospira Inc.  5.900%  6/15/14  1,500  1,622 
Hospira Inc.  6.400%  5/15/15  775  865 
Hospira Inc.  6.050%  3/30/17  150  159 
Johnson & Johnson  5.550%  8/15/17  2,975  3,339 
Johnson & Johnson  5.150%  7/15/18  1,575  1,728 
Johnson & Johnson  6.950%  9/1/29  4,350  5,388 
Johnson & Johnson  4.950%  5/15/33  4,725  4,660 
Johnson & Johnson  5.950%  8/15/37  5,125  5,864 
Johnson & Johnson  5.850%  7/15/38  1,500  1,697 
Kellogg Co.  6.600%  4/1/11  11,050  11,845 
Kellogg Co.  5.125%  12/3/12  5,435  5,899 
Kellogg Co.  4.250%  3/6/13  4,050  4,287 
Kellogg Co.  4.450%  5/30/16  1,025  1,071 
Kellogg Co.  7.450%  4/1/31  240  310 
Kimberly-Clark Corp.  5.625%  2/15/12  2,425  2,623 
Kimberly-Clark Corp.  4.875%  8/15/15  4,875  5,314 
Kimberly-Clark Corp.  6.125%  8/1/17  8,125  9,183 
Kimberly-Clark Corp.  6.250%  7/15/18  175  200 
Kimberly-Clark Corp.  6.625%  8/1/37  850  1,046 
Koninklijke Philips Electronics NV  4.625%  3/11/13  3,700  3,897 
Koninklijke Philips Electronics NV  5.750%  3/11/18  9,625  10,282 


Koninklijke Philips Electronics NV  6.875%  3/11/38  3,800  4,427 
Kraft Foods Inc.  5.625%  11/1/11  36,175  38,666 
Kraft Foods Inc.  6.250%  6/1/12  4,365  4,744 
Kraft Foods Inc.  5.250%  10/1/13  175  184 
Kraft Foods Inc.  6.500%  8/11/17  11,673  12,658 
Kraft Foods Inc.  6.125%  2/1/18  300  319 
Kraft Foods Inc.  6.125%  8/23/18  7,025  7,478 
Kraft Foods Inc.  6.500%  11/1/31  7,475  7,838 
Kraft Foods Inc.  7.000%  8/11/37  9,300  10,418 
Kraft Foods Inc.  6.875%  2/1/38  6,125  6,763 
Kraft Foods Inc.  6.875%  1/26/39  1,150  1,271 
Kroger Co.  6.800%  4/1/11  2,075  2,226 
Kroger Co.  6.750%  4/15/12  8,275  9,097 
Kroger Co.  6.200%  6/15/12  5,950  6,494 
Kroger Co.  5.500%  2/1/13  1,686  1,807 
Kroger Co.  5.000%  4/15/13  3,700  3,916 
Kroger Co.  4.950%  1/15/15  1,725  1,818 
Kroger Co.  6.400%  8/15/17  830  924 
Kroger Co.  6.800%  12/15/18  2,175  2,485 
Kroger Co.  6.150%  1/15/20  13,775  15,201 
Kroger Co.  7.700%  6/1/29  7,200  8,843 
Kroger Co.  8.000%  9/15/29  925  1,170 
Kroger Co.  7.500%  4/1/31  2,395  2,961 
Kroger Co.  6.900%  4/15/38  2,300  2,762 
Laboratory Corp. of America Holdings  5.500%  2/1/13  1,540  1,591 
Laboratory Corp. of America Holdings  5.625%  12/15/15  2,350  2,407 
Lorillard Tobacco Co.  8.125%  6/23/19  15,600  17,695 
McKesson Corp.  7.750%  2/1/12  550  612 
McKesson Corp.  5.250%  3/1/13  9,550  9,992 
McKesson Corp.  6.500%  2/15/14  1,650  1,807 
Medco Health Solutions Inc.  6.125%  3/15/13  450  485 
Medco Health Solutions Inc.  7.250%  8/15/13  475  529 
Medco Health Solutions Inc.  7.125%  3/15/18  8,000  9,067 
Medtronic Inc.  4.500%  3/15/14  2,225  2,370 
Medtronic Inc.  4.750%  9/15/15  3,700  3,934 
Medtronic Inc.  5.600%  3/15/19  1,150  1,272 
Medtronic Inc.  6.500%  3/15/39  1,650  1,975 
Merck & Co. Inc./NJ  1.875%  6/30/11  6,225  6,310 
Merck & Co. Inc./NJ  5.125%  11/15/11  2,425  2,627 
Merck & Co. Inc./NJ  4.375%  2/15/13  3,675  3,838 
Merck & Co. Inc./NJ  4.750%  3/1/15  11,275  12,178 
Merck & Co. Inc./NJ  4.000%  6/30/15  1,150  1,204 
Merck & Co. Inc./NJ  5.000%  6/30/19  3,725  3,962 
Merck & Co. Inc./NJ  6.400%  3/1/28  3,355  3,944 
Merck & Co. Inc./NJ  5.950%  12/1/28  2,050  2,305 
Merck & Co. Inc./NJ  5.750%  11/15/36  975  1,096 
Merck & Co. Inc./NJ  5.850%  6/30/39  1,850  2,062 
Novant Health Inc.  5.850%  11/1/19  5,800  5,929 
Novartis Capital Corp.  4.125%  2/10/14  16,675  17,580 
Novartis Securities Investment Ltd.  5.125%  2/10/19  15,800  16,785 
Pepsi Bottling Group Inc.  7.000%  3/1/29  99  122 
PepsiAmericas Inc.  5.750%  7/31/12  2,500  2,760 
PepsiAmericas Inc.  4.375%  2/15/14  775  815 
PepsiAmericas Inc.  4.875%  1/15/15  275  297 
PepsiAmericas Inc.  5.000%  5/15/17  3,550  3,708 
PepsiCo Inc./NC  5.150%  5/15/12  2,125  2,311 
PepsiCo Inc./NC  4.650%  2/15/13  11,750  12,659 
PepsiCo Inc./NC  3.750%  3/1/14  8,000  8,334 


   PepsiCo Inc./NC  5.000%  6/1/18  9,000  9,627 
   PepsiCo Inc./NC  7.900%  11/1/18  5,150  6,527 
   Pfizer Inc.  4.450%  3/15/12  17,500  18,573 
   Pfizer Inc.  5.350%  3/15/15  21,650  23,848 
   Pfizer Inc.  6.200%  3/15/19  20,960  23,630 
   Pfizer Inc.  7.200%  3/15/39  12,325  15,562 
   Pharmacia Corp.  6.500%  12/1/18  550  631 
   Pharmacia Corp.  6.600%  12/1/28  1,425  1,647 
   Philip Morris International Inc.  4.875%  5/16/13  8,300  8,827 
   Philip Morris International Inc.  6.875%  3/17/14  7,850  8,948 
   Philip Morris International Inc.  5.650%  5/16/18  9,375  10,029 
   Philip Morris International Inc.  6.375%  5/16/38  7,150  8,279 
3 Procter & Gamble - Esop  9.360%  1/1/21  9,545  11,773 
   Procter & Gamble Co.  4.600%  1/15/14  6,900  7,424 
   Procter & Gamble Co.  4.950%  8/15/14  1,275  1,398 
   Procter & Gamble Co.  3.500%  2/15/15  5,100  5,262 
   Procter & Gamble Co.  4.850%  12/15/15  1,250  1,383 
   Procter & Gamble Co.  4.700%  2/15/19  3,625  3,802 
   Procter & Gamble Co.  6.450%  1/15/26  2,875  3,347 
   Procter & Gamble Co.  5.550%  3/5/37  10,561  11,411 
   Quest Diagnostics Inc./DE  5.450%  11/1/15  6,375  6,757 
   Quest Diagnostics Inc./DE  6.400%  7/1/17  75  82 
   Quest Diagnostics Inc./DE  6.950%  7/1/37  2,325  2,729 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/1/12  3,225  3,451 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/1/13  5,775  6,266 
   Reynolds American Inc.  7.625%  6/1/16  3,150  3,371 
   Reynolds American Inc.  6.750%  6/15/17  4,561  4,664 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/15/37  3,650  3,577 
   Safeway Inc.  6.500%  3/1/11  6,550  6,967 
   Safeway Inc.  5.800%  8/15/12  2,600  2,823 
   Safeway Inc.  6.250%  3/15/14  4,000  4,439 
   Safeway Inc.  6.350%  8/15/17  600  668 
   Safeway Inc.  5.000%  8/15/19  1,350  1,381 
   Safeway Inc.  7.250%  2/1/31  9,522  11,671 
   Sara Lee Corp.  6.250%  9/15/11  4,425  4,758 
   Sara Lee Corp.  6.125%  11/1/32  325  331 
   Schering-Plough Corp.  5.550%  12/1/13  13,100  14,397 
   Schering-Plough Corp.  6.000%  9/15/17  825  926 
   Schering-Plough Corp.  6.750%  12/1/33  3,928  4,786 
   Schering-Plough Corp.  6.550%  9/15/37  5,125  6,098 
   St. Jude Medical Inc.  3.750%  7/15/14  7,525  7,654 
   St. Jude Medical Inc.  4.875%  7/15/19  1,450  1,501 
   Sysco Corp.  4.200%  2/12/13  1,700  1,771 
   Sysco Corp.  5.250%  2/12/18  2,775  2,963 
   Sysco Corp.  5.375%  9/21/35  3,675  3,741 
   Teva Pharmaceutical Finance LLC  5.550%  2/1/16  450  485 
   Teva Pharmaceutical Finance LLC  6.150%  2/1/36  9,175  9,999 
   Unilever Capital Corp.  7.125%  11/1/10  8,525  9,075 
   Unilever Capital Corp.  3.650%  2/15/14  5,300  5,490 
   Unilever Capital Corp.  4.800%  2/15/19  1,375  1,444 
   Unilever Capital Corp.  5.900%  11/15/32  73  83 
   UST Inc.  6.625%  7/15/12  600  658 
   UST Inc.  5.750%  3/1/18  2,475  2,449 
   Whirlpool Corp.  5.500%  3/1/13  11,200  11,405 
   Wyeth  6.950%  3/15/11  1,925  2,073 
   Wyeth  5.500%  3/15/13  15,725  17,113 
   Wyeth  5.500%  2/1/14  9,686  10,587 
   Wyeth  5.500%  2/15/16  2,400  2,605 


   Wyeth  5.450%  4/1/17  925  1,003 
   Wyeth  6.450%  2/1/24  1,425  1,625 
   Wyeth  6.500%  2/1/34  1,550  1,839 
   Wyeth  6.000%  2/15/36  4,625  5,147 
   Wyeth  5.950%  4/1/37  11,845  12,953 
 
   Energy (1.3%)         
   Alberta Energy Co. Ltd.  7.375%  11/1/31  775  926 
   Anadarko Finance Co.  6.750%  5/1/11  2,500  2,663 
   Anadarko Finance Co.  7.500%  5/1/31  785  866 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.625%  3/15/14  13,575  15,496 
   Anadarko Petroleum Corp.  5.750%  6/15/14  2,050  2,206 
   Anadarko Petroleum Corp.  5.950%  9/15/16  5,171  5,485 
   Anadarko Petroleum Corp.  6.950%  6/15/19  675  750 
   Anadarko Petroleum Corp.  6.450%  9/15/36  13,370  13,900 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.950%  6/15/39  2,875  3,465 
   Apache Corp.  6.250%  4/15/12  1,275  1,409 
   Apache Corp.  5.250%  4/15/13  824  896 
   Apache Corp.  6.000%  9/15/13  5,700  6,404 
   Apache Corp.  5.625%  1/15/17  850  925 
   Apache Corp.  6.900%  9/15/18  6,575  7,802 
   Apache Corp.  6.000%  1/15/37  5,125  5,721 
   Apache Finance Canada Corp.  7.750%  12/15/29  1,025  1,334 
   Baker Hughes Inc.  7.500%  11/15/18  1,175  1,426 
   Baker Hughes Inc.  6.875%  1/15/29  625  722 
   BJ Services Co.  6.000%  6/1/18  2,775  2,907 
   BP Capital Markets PLC  1.550%  8/11/11  175  176 
   BP Capital Markets PLC  3.125%  3/10/12  13,025  13,479 
   BP Capital Markets PLC  5.250%  11/7/13  11,650  12,764 
   BP Capital Markets PLC  3.625%  5/8/14  4,225  4,367 
   BP Capital Markets PLC  3.875%  3/10/15  11,275  11,619 
   BP Capital Markets PLC  4.750%  3/10/19  4,725  4,960 
   Burlington Resources Finance Co.  6.680%  2/15/11  3,350  3,587 
   Burlington Resources Finance Co.  6.500%  12/1/11  3,125  3,458 
   Burlington Resources Finance Co.  7.200%  8/15/31  650  776 
   Burlington Resources Finance Co.  7.400%  12/1/31  3,625  4,370 
   Cameron International Corp.  6.375%  7/15/18  975  1,040 
   Cameron International Corp.  7.000%  7/15/38  100  111 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.450%  10/1/12  4,800  5,121 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.150%  2/1/13  1,450  1,533 
   Canadian Natural Resources Ltd.  4.900%  12/1/14  4,325  4,564 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.000%  8/15/16  4,225  4,542 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.700%  5/15/17  301  320 
   Canadian Natural Resources Ltd.  7.200%  1/15/32  4,225  4,788 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.450%  6/30/33  5,440  5,821 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.500%  2/15/37  7,425  8,158 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.250%  3/15/38  1,400  1,492 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.750%  2/1/39  900  1,026 
4 Cenovus Energy Inc.  4.500%  9/15/14  4,825  4,945 
4 Cenovus Energy Inc.  5.700%  10/15/19  2,700  2,781 
4 Cenovus Energy Inc.  6.750%  11/15/39  7,300  7,878 
   Chevron Corp.  3.450%  3/3/12  6,950  7,228 
   Chevron Corp.  3.950%  3/3/14  10,665  11,212 
   Chevron Corp.  4.950%  3/3/19  9,750  10,386 
   Conoco Funding Co.  6.350%  10/15/11  12,610  13,831 
   Conoco Funding Co.  7.250%  10/15/31  250  300 
   ConocoPhillips  4.750%  2/1/14  4,825  5,214 
   ConocoPhillips  4.600%  1/15/15  10,000  10,645 


ConocoPhillips  5.750%  2/1/19  17,650  19,136 
ConocoPhillips  6.000%  1/15/20  2,100  2,319 
ConocoPhillips  5.900%  10/15/32  1,621  1,717 
ConocoPhillips  6.500%  2/1/39  7,250  8,361 
ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.300%  4/15/12  3,975  4,299 
ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.625%  10/15/16  16,300  17,954 
ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.950%  10/15/36  2,725  2,897 
ConocoPhillips Holding Co.  6.950%  4/15/29  4,190  4,913 
Devon Energy Corp.  5.625%  1/15/14  8,300  8,981 
Devon Energy Corp.  7.950%  4/15/32  1,675  2,101 
Devon Financing Corp. ULC  6.875%  9/30/11  7,960  8,667 
Devon Financing Corp. ULC  7.875%  9/30/31  9,850  12,090 
Diamond Offshore Drilling Inc.  4.875%  7/1/15  575  602 
Diamond Offshore Drilling Inc.  5.875%  5/1/19  2,475  2,666 
EnCana Corp.  5.900%  12/1/17  7,450  7,962 
EnCana Corp.  6.500%  5/15/19  1,900  2,107 
EnCana Corp.  7.200%  11/1/31  5,475  6,349 
EnCana Corp.  6.500%  8/15/34  7,925  8,653 
EnCana Corp.  6.625%  8/15/37  1,625  1,798 
EnCana Holdings Finance Corp.  5.800%  5/1/14  3,575  3,897 
EOG Resources Inc.  6.125%  10/1/13  300  336 
EOG Resources Inc.  5.875%  9/15/17  6,925  7,673 
Global Marine Inc.  7.000%  6/1/28  3,150  3,483 
Halliburton Co.  6.150%  9/15/19  7,750  8,695 
Halliburton Co.  6.700%  9/15/38  6,500  7,574 
Halliburton Co.  7.450%  9/15/39  8,650  10,890 
Hess Corp.  6.650%  8/15/11  1,321  1,420 
Hess Corp.  8.125%  2/15/19  725  868 
Hess Corp.  7.875%  10/1/29  4,875  5,682 
Hess Corp.  7.125%  3/15/33  4,675  5,085 
Husky Energy Inc.  6.250%  6/15/12  2,250  2,437 
Husky Energy Inc.  5.900%  6/15/14  5,907  6,380 
Husky Energy Inc.  6.150%  6/15/19  800  860 
Husky Energy Inc.  7.250%  12/15/19  2,085  2,390 
Husky Energy Inc.  6.800%  9/15/37  1,875  2,048 
Kerr-McGee Corp.  6.875%  9/15/11  5,075  5,485 
Kerr-McGee Corp.  6.950%  7/1/24  9,245  9,846 
Kerr-McGee Corp.  7.875%  9/15/31  1,275  1,463 
Lasmo USA Inc.  7.300%  11/15/27  300  354 
Marathon Global Funding Corp.  6.000%  7/1/12  2,375  2,557 
Marathon Oil Corp.  6.125%  3/15/12  3,170  3,448 
Marathon Oil Corp.  6.000%  10/1/17  10,475  11,047 
Marathon Oil Corp.  5.900%  3/15/18  5,650  5,915 
Marathon Oil Corp.  6.600%  10/1/37  90  95 
Nabors Industries Inc.  6.150%  2/15/18  9,300  9,265 
Nabors Industries Inc.  9.250%  1/15/19  2,425  2,882 
Nexen Inc.  5.050%  11/20/13  5,225  5,433 
Nexen Inc.  5.650%  5/15/17  1,800  1,794 
Nexen Inc.  7.875%  3/15/32  875  967 
Nexen Inc.  5.875%  3/10/35  300  273 
Nexen Inc.  6.400%  5/15/37  10,100  9,798 
Nexen Inc.  7.500%  7/30/39  6,425  6,981 
Noble Energy Inc.  8.250%  3/1/19  2,500  3,008 
Noble Energy Inc.  8.000%  4/1/27  175  201 
Occidental Petroleum Corp.  6.750%  1/15/12  5,250  5,813 
PC Financial Partnership  5.000%  11/15/14  4,275  4,435 
Petro-Canada  4.000%  7/15/13  5,500  5,517 
Petro-Canada  6.050%  5/15/18  1,875  1,956 


   Petro-Canada  7.875%  6/15/26  1,350  1,576 
   Petro-Canada  7.000%  11/15/28  1,050  1,137 
   Petro-Canada  5.350%  7/15/33  4,700  4,181 
   Petro-Canada  5.950%  5/15/35  6,700  6,573 
   Petro-Canada  6.800%  5/15/38  1,875  2,002 
   Questar Market Resources Inc.  6.050%  9/1/16  2,825  2,847 
   Questar Market Resources Inc.  6.800%  3/1/20  2,000  2,074 
   Rowan Cos. Inc.  7.875%  8/1/19  2,350  2,510 
   Shell International Finance BV  5.625%  6/27/11  800  862 
   Shell International Finance BV  4.950%  3/22/12  2,700  2,912 
   Shell International Finance BV  4.000%  3/21/14  13,000  13,627 
   Shell International Finance BV  3.250%  9/22/15  8,925  8,959 
   Shell International Finance BV  5.200%  3/22/17  2,775  2,977 
   Shell International Finance BV  4.300%  9/22/19  16,250  16,306 
   Shell International Finance BV  6.375%  12/15/38  12,600  14,945 
   Smith International Inc.  9.750%  3/15/19  12,400  15,273 
   Statoilhydro ASA  3.875%  4/15/14  6,675  6,993 
   StatoilHydro ASA  5.250%  4/15/19  4,825  5,197 
   StatoilHydro ASA  7.250%  9/23/27  1,700  2,093 
4 Statoilhydro ASA  6.500%  12/1/28  975  1,084 
   StatoilHydro ASA  7.150%  1/15/29  2,725  3,341 
   Suncor Energy Inc.  6.100%  6/1/18  2,950  3,108 
   Suncor Energy Inc.  7.150%  2/1/32  1,275  1,404 
   Suncor Energy Inc.  5.950%  12/1/34  150  147 
   Suncor Energy Inc.  6.500%  6/15/38  18,900  19,793 
   Sunoco Inc.  4.875%  10/15/14  1,275  1,287 
   Sunoco Inc.  5.750%  1/15/17  1,775  1,738 
   Talisman Energy Inc.  5.125%  5/15/15  1,075  1,081 
   Talisman Energy Inc.  7.750%  6/1/19  2,975  3,501 
   Talisman Energy Inc.  7.250%  10/15/27  850  922 
   Talisman Energy Inc.  5.850%  2/1/37  4,350  4,018 
   Tosco Corp.  8.125%  2/15/30  14,675  18,726 
   Transocean Inc.  5.250%  3/15/13  3,250  3,438 
   Transocean Inc.  6.000%  3/15/18  4,950  5,285 
   Transocean Inc.  7.500%  4/15/31  2,125  2,523 
   Transocean Inc.  6.800%  3/15/38  4,250  4,873 
   Valero Energy Corp.  6.875%  4/15/12  13,825  14,895 
   Valero Energy Corp.  4.750%  6/15/13  240  241 
   Valero Energy Corp.  9.375%  3/15/19  7,166  8,351 
   Valero Energy Corp.  7.500%  4/15/32  4,115  4,050 
   Valero Energy Corp.  6.625%  6/15/37  3,940  3,499 
   Weatherford International Inc.  5.950%  6/15/12  550  590 
   Weatherford International Inc.  6.350%  6/15/17  10,200  10,864 
   Weatherford International Inc.  6.800%  6/15/37  1,450  1,516 
   Weatherford International Ltd.  5.150%  3/15/13  1,225  1,292 
   Weatherford International Ltd.  6.000%  3/15/18  1,725  1,794 
   Weatherford International Ltd.  9.625%  3/1/19  7,200  8,847 
   Weatherford International Ltd.  6.500%  8/1/36  7,900  8,158 
   Weatherford International Ltd.  7.000%  3/15/38  1,700  1,822 
   XTO Energy Inc.  5.900%  8/1/12  4,750  5,132 
   XTO Energy Inc.  6.250%  4/15/13  7,235  7,875 
   XTO Energy Inc.  5.750%  12/15/13  4,600  4,980 
   XTO Energy Inc.  4.900%  2/1/14  2,500  2,618 
   XTO Energy Inc.  5.000%  1/31/15  1,300  1,364 
   XTO Energy Inc.  5.300%  6/30/15  1,050  1,121 
   XTO Energy Inc.  6.250%  8/1/17  8,325  8,998 
   XTO Energy Inc.  6.500%  12/15/18  5,585  6,158 
   XTO Energy Inc.  6.100%  4/1/36  975  1,001 


XTO Energy Inc.  6.750%  8/1/37  6,349  7,085 
XTO Energy Inc.  6.375%  6/15/38  1,450  1,545 
 
Other Industrial (0.0%)         
Cintas Corp. No 2  6.125%  12/1/17  2,300  2,462 
 
Technology (0.7%)         
Agilent Technologies Inc.  4.450%  9/14/12  550  558 
Agilent Technologies Inc.  5.500%  9/14/15  3,075  3,136 
Agilent Technologies Inc.  6.500%  11/1/17  7,300  7,504 
Analog Devices Inc.  5.000%  7/1/14  3,175  3,345 
Arrow Electronics Inc.  6.875%  7/1/13  200  215 
BMC Software Inc.  7.250%  6/1/18  2,150  2,334 
Cisco Systems Inc.  5.250%  2/22/11  31,586  33,360 
Cisco Systems Inc.  5.500%  2/22/16  3,065  3,365 
Cisco Systems Inc.  4.950%  2/15/19  9,725  10,179 
Cisco Systems Inc.  5.900%  2/15/39  6,575  7,110 
Computer Sciences Corp.  5.500%  3/15/13  1,650  1,735 
Computer Sciences Corp.  6.500%  3/15/18  300  330 
Corning Inc.  6.625%  5/15/19  650  711 
Corning Inc.  7.250%  8/15/36  300  313 
Dell Inc.  3.375%  6/15/12  800  828 
Dell Inc.  4.700%  4/15/13  5,525  5,904 
Dell Inc.  5.650%  4/15/18  3,025  3,169 
Dell Inc.  5.875%  6/15/19  2,925  3,129 
Dell Inc.  6.500%  4/15/38  2,950  3,069 
Dun & Bradstreet Corp.  6.000%  4/1/13  4,725  4,899 
Electronic Data Systems LLC  6.000%  8/1/13  4,900  5,476 
Equifax Inc.  6.300%  7/1/17  975  997 
Equifax Inc.  7.000%  7/1/37  1,475  1,503 
Fiserv Inc.  6.125%  11/20/12  10,325  11,245 
Fiserv Inc.  6.800%  11/20/17  5,500  6,036 
Harris Corp.  5.000%  10/1/15  3,450  3,584 
Harris Corp.  5.950%  12/1/17  225  241 
Hewlett-Packard Co.  2.250%  5/27/11  2,125  2,167 
Hewlett-Packard Co.  4.250%  2/24/12  9,916  10,478 
Hewlett-Packard Co.  6.500%  7/1/12  1,410  1,577 
Hewlett-Packard Co.  4.500%  3/1/13  12,350  13,127 
Hewlett-Packard Co.  6.125%  3/1/14  6,550  7,372 
Hewlett-Packard Co.  4.750%  6/2/14  10,900  11,671 
Hewlett-Packard Co.  5.400%  3/1/17  1,610  1,735 
Hewlett-Packard Co.  5.500%  3/1/18  5,600  6,083 
IBM International Group Capital LLC  5.050%  10/22/12  19,950  21,754 
International Business Machines Corp.  4.950%  3/22/11  2,500  2,638 
International Business Machines Corp.  7.500%  6/15/13  2,825  3,289 
International Business Machines Corp.  5.700%  9/14/17  31,501  34,692 
International Business Machines Corp.  7.000%  10/30/25  620  756 
International Business Machines Corp.  6.220%  8/1/27  4,875  5,542 
International Business Machines Corp.  6.500%  1/15/28  600  698 
International Business Machines Corp.  5.875%  11/29/32  400  439 
International Business Machines Corp.  8.000%  10/15/38  6,675  9,246 
International Business Machines Corp.  7.125%  12/1/96  5,260  6,285 
International Game Technology  7.500%  6/15/19  1,500  1,663 
Intuit Inc.  5.400%  3/15/12  1,950  2,057 
Intuit Inc.  5.750%  3/15/17  1,800  1,875 
Lexmark International Inc.  5.900%  6/1/13  2,700  2,686 
Lexmark International Inc.  6.650%  6/1/18  4,325  4,171 
Microsoft Corp.  2.950%  6/1/14  7,400  7,494 


   Microsoft Corp.  4.200%  6/1/19  8,450  8,695 
   Microsoft Corp.  5.200%  6/1/39  1,625  1,655 
   Motorola Inc.  7.625%  11/15/10  519  543 
   Motorola Inc.  8.000%  11/1/11  625  669 
   Motorola Inc.  5.375%  11/15/12  4,750  4,806 
   Motorola Inc.  6.000%  11/15/17  1,350  1,291 
   Motorola Inc.  7.500%  5/15/25  800  725 
   Motorola Inc.  6.500%  9/1/25  1,225  1,037 
   Motorola Inc.  6.500%  11/15/28  400  332 
   Motorola Inc.  6.625%  11/15/37  2,575  2,182 
   Nokia Oyj  5.375%  5/15/19  4,825  5,072 
   Nokia OYJ  6.625%  5/15/39  2,525  2,894 
   Oracle Corp.  5.000%  1/15/11  4,775  5,008 
   Oracle Corp.  4.950%  4/15/13  4,975  5,357 
   Oracle Corp.  3.750%  7/8/14  1,100  1,141 
   Oracle Corp.  5.250%  1/15/16  18,796  20,407 
   Oracle Corp.  5.750%  4/15/18  13,310  14,549 
   Oracle Corp.  5.000%  7/8/19  13,850  14,551 
   Oracle Corp.  6.500%  4/15/38  5,625  6,569 
   Oracle Corp.  6.125%  7/8/39  13,475  15,136 
   Pitney Bowes Inc.  4.625%  10/1/12  3,200  3,417 
   Pitney Bowes Inc.  3.875%  6/15/13  4,000  4,092 
   Pitney Bowes Inc.  4.875%  8/15/14  250  263 
   Pitney Bowes Inc.  4.750%  1/15/16  10,800  11,090 
   Pitney Bowes Inc.  5.750%  9/15/17  3,500  3,776 
   Pitney Bowes Inc.  4.750%  5/15/18  275  277 
   Pitney Bowes Inc.  5.250%  1/15/37  450  465 
   Science Applications International Corp.  6.250%  7/1/12  950  1,044 
   Science Applications International Corp.  5.500%  7/1/33  1,350  1,194 
   Xerox Capital Trust I  8.000%  2/1/27  4,475  4,318 
   Xerox Corp.  7.125%  6/15/10  3,150  3,251 
   Xerox Corp.  6.875%  8/15/11  1,900  2,026 
   Xerox Corp.  5.500%  5/15/12  2,475  2,581 
   Xerox Corp.  7.625%  6/15/13  3,475  3,576 
   Xerox Corp.  8.250%  5/15/14  4,325  4,886 
   Xerox Corp.  6.400%  3/15/16  3,975  4,165 
   Xerox Corp.  6.750%  2/1/17  2,850  3,034 
   Xerox Corp.  6.350%  5/15/18  10,375  10,752 
 
   Transportation (0.4%)         
3 American Airlines Pass Through Trust 2009-         
       1A  10.375%  7/2/19  2,325  2,534 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.125%  12/15/10  400  425 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.750%  7/15/11  2,870  3,126 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.900%  7/1/12  2,625  2,863 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.000%  2/1/14  500  573 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.650%  5/1/17  6,725  7,235 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.750%  3/15/18  3,250  3,531 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.000%  12/15/25  5,025  5,887 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.200%  8/15/36  3,125  3,517 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.150%  5/1/37  91  102 
   Canadian National Railway Co.  6.375%  10/15/11  875  958 
   Canadian National Railway Co.  4.400%  3/15/13  2,450  2,576 
   Canadian National Railway Co.  4.950%  1/15/14  1,875  2,020 
   Canadian National Railway Co.  5.800%  6/1/16  750  816 
   Canadian National Railway Co.  5.850%  11/15/17  1,100  1,219 
   Canadian National Railway Co.  6.900%  7/15/28  600  726 
   Canadian National Railway Co.  6.250%  8/1/34  1,500  1,730 


   Canadian National Railway Co.  6.200%  6/1/36  2,400  2,764 
   Canadian Pacific Railway Co.  7.125%  10/15/31  450  509 
   Canadian Pacific Railway Co.  5.950%  5/15/37  975  975 
   Con-way Inc.  6.700%  5/1/34  3,200  2,597 
3 Continental Airlines Inc.  6.648%  9/15/17  6,040  5,678 
3 Continental Airlines Inc.  6.900%  1/2/18  3,493  3,266 
3 Continental Airlines Inc.  6.545%  2/2/19  337  323 
3 Continental Airlines Inc.  5.983%  4/19/22  550  528 
   CSX Corp.  6.750%  3/15/11  1,925  2,062 
   CSX Corp.  6.300%  3/15/12  1,350  1,464 
   CSX Corp.  5.750%  3/15/13  125  134 
   CSX Corp.  6.250%  4/1/15  2,125  2,358 
   CSX Corp.  5.600%  5/1/17  1,450  1,518 
   CSX Corp.  6.250%  3/15/18  200  219 
   CSX Corp.  7.375%  2/1/19  18,000  21,216 
   CSX Corp.  7.950%  5/1/27  225  274 
   CSX Corp.  6.000%  10/1/36  5,931  6,152 
   CSX Corp.  6.150%  5/1/37  2,250  2,381 
   CSX Corp.  7.450%  4/1/38  1,825  2,243 
   Delta Air Lines Inc.  7.111%  9/18/11  3,250  3,169 
3 Delta Air Lines Inc.  6.821%  8/10/22  4,560  4,240 
   Norfolk Southern Corp.  6.750%  2/15/11  4,725  5,042 
   Norfolk Southern Corp.  5.257%  9/17/14  45  49 
4 Norfolk Southern Corp.  5.750%  1/15/16  1,400  1,498 
   Norfolk Southern Corp.  7.700%  5/15/17  5,000  5,906 
   Norfolk Southern Corp.  5.750%  4/1/18  1,325  1,445 
   Norfolk Southern Corp.  5.590%  5/17/25  534  548 
   Norfolk Southern Corp.  7.800%  5/15/27  3,245  4,102 
   Norfolk Southern Corp.  5.640%  5/17/29  1,680  1,750 
   Norfolk Southern Corp.  7.050%  5/1/37  10,145  12,848 
   Norfolk Southern Corp.  7.900%  5/15/97  1,650  2,052 
   Norfolk Southern Railway Co.  9.750%  6/15/20  1,271  1,727 
   Ryder System Inc.  5.950%  5/2/11  1,183  1,237 
   Ryder System Inc.  5.850%  3/1/14  1,575  1,657 
   Ryder System Inc.  7.200%  9/1/15  3,425  3,660 
   Ryder System Inc.  5.850%  11/1/16  1,525  1,544 
   Southwest Airlines Co.  6.500%  3/1/12  6,250  6,566 
   Southwest Airlines Co.  5.250%  10/1/14  175  177 
   Southwest Airlines Co.  5.750%  12/15/16  3,100  3,080 
   Southwest Airlines Co.  5.125%  3/1/17  650  605 
3 Southwest Airlines Co. 2007-1 Pass Through         
Trust  6.150%  8/1/22  1,552  1,546 
   Union Pacific Corp.  6.650%  1/15/11  4,730  4,990 
   Union Pacific Corp.  6.125%  1/15/12  200  216 
   Union Pacific Corp.  6.500%  4/15/12  1,858  2,041 
   Union Pacific Corp.  5.450%  1/31/13  2,125  2,281 
   Union Pacific Corp.  7.000%  2/1/16  350  399 
   Union Pacific Corp.  5.650%  5/1/17  4,050  4,331 
   Union Pacific Corp.  5.750%  11/15/17  6,625  7,132 
   Union Pacific Corp.  5.700%  8/15/18  21,260  22,774 
   Union Pacific Corp.  6.625%  2/1/29  1,525  1,748 
3 Union Pacific Railroad Co. 2007-3 Pass         
Through Trust  6.176%  1/2/31  1,224  1,309 
   United Parcel Service Inc.  3.875%  4/1/14  10,500  11,015 
   United Parcel Service Inc.  5.500%  1/15/18  2,210  2,416 
   United Parcel Service Inc.  5.125%  4/1/19  5,625  6,048 


   United Parcel Service Inc.  6.200%  1/15/38  4,275  4,977 
        6,364,679 
Utilities (2.2%)         
   Electric (1.6%)         
   AEP Texas Central Co.  6.650%  2/15/33  2,150  2,311 
   Alabama Power Co.  4.850%  12/15/12  1,875  2,035 
   Alabama Power Co.  5.500%  10/15/17  3,125  3,420 
   Alabama Power Co.  6.000%  3/1/39  4,775  5,311 
   American Water Capital Corp.  6.085%  10/15/17  10,200  10,781 
   American Water Capital Corp.  6.593%  10/15/37  4,925  5,147 
   Appalachian Power Co.  5.800%  10/1/35  950  950 
   Appalachian Power Co.  7.000%  4/1/38  4,225  4,897 
   Arizona Public Service Co.  6.375%  10/15/11  600  636 
   Arizona Public Service Co.  5.800%  6/30/14  625  652 
   Arizona Public Service Co.  4.650%  5/15/15  725  715 
   Arizona Public Service Co.  5.500%  9/1/35  600  512 
   Baltimore Gas & Electric Co.  5.900%  10/1/16  3,300  3,532 
   Baltimore Gas & Electric Co.  6.350%  10/1/36  525  553 
   Carolina Power & Light Co.  6.500%  7/15/12  925  1,024 
   Carolina Power & Light Co.  5.125%  9/15/13  5,025  5,460 
   Carolina Power & Light Co.  5.300%  1/15/19  11,025  11,986 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  5.700%  3/15/13  13,160  13,951 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  5.750%  1/15/14  400  430 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  6.950%  3/15/33  300  334 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  5.650%  12/15/13  175  185 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  7.880%  11/1/17  1,050  1,275 
   Columbus Southern Power Co.  5.850%  10/1/35  5,225  5,227 
   Commonwealth Edison Co.  6.150%  3/15/12  1,600  1,733 
   Commonwealth Edison Co.  5.950%  8/15/16  8,530  9,381 
   Commonwealth Edison Co.  6.150%  9/15/17  11,750  12,986 
   Commonwealth Edison Co.  5.800%  3/15/18  2,825  3,046 
   Commonwealth Edison Co.  5.875%  2/1/33  490  531 
   Commonwealth Edison Co.  5.900%  3/15/36  600  642 
   Commonwealth Edison Co.  6.450%  1/15/38  3,025  3,436 
   Connecticut Light & Power Co.  6.350%  6/1/36  4,500  5,244 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  4.875%  2/1/13  2,865  3,007 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.375%  12/15/15  1,275  1,380 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.500%  9/15/16  4,825  5,182 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.850%  4/1/18  350  382 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.650%  4/1/19  5,775  6,674 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.300%  3/1/35  1,925  1,899 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.850%  3/15/36  1,800  1,914 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.200%  6/15/36  2,825  3,144 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.300%  8/15/37  5,750  6,485 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.750%  4/1/38  1,575  1,857 
   Consolidated Natural Gas Co.  6.250%  11/1/11  6,900  7,454 
   Consolidated Natural Gas Co.  5.000%  12/1/14  4,350  4,636 
   Constellation Energy Group Inc.  7.000%  4/1/12  950  1,023 
   Constellation Energy Group Inc.  4.550%  6/15/15  15,781  15,516 
   Constellation Energy Group Inc.  7.600%  4/1/32  1,865  2,003 
   Consumers Energy Co.  5.000%  2/15/12  1,975  2,077 
   Consumers Energy Co.  5.375%  4/15/13  4,025  4,316 
   Consumers Energy Co.  5.500%  8/15/16  1,500  1,564 
   Consumers Energy Co.  6.700%  9/15/19  6,060  6,984 
   Consumers Energy Co.  5.650%  4/15/20  800  859 
   Detroit Edison Co.  6.125%  10/1/10  2,105  2,211 


   Detroit Edison Co.  5.700%  10/1/37  800  823 
   Dominion Resources Inc./VA  4.750%  12/15/10  1,700  1,770 
   Dominion Resources Inc./VA  6.250%  6/30/12  2,165  2,359 
   Dominion Resources Inc./VA  5.700%  9/17/12  650  710 
   Dominion Resources Inc./VA  5.150%  7/15/15  12,533  13,316 
   Dominion Resources Inc./VA  6.000%  11/30/17  4,150  4,524 
   Dominion Resources Inc./VA  6.300%  3/15/33  1,350  1,455 
   Dominion Resources Inc./VA  5.250%  8/1/33  2,500  2,570 
   Dominion Resources Inc./VA  5.950%  6/15/35  7,725  8,203 
   Dominion Resources Inc./VA  7.000%  6/15/38  825  983 
3 Dominion Resources Inc./VA  7.500%  6/30/66  3,375  3,050 
3 Dominion Resources Inc./VA  6.300%  9/30/66  2,125  1,679 
   DTE Energy Co.  7.050%  6/1/11  5,165  5,512 
   DTE Energy Co.  6.375%  4/15/33  175  159 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.250%  1/15/12  6,807  7,436 
   Duke Energy Carolinas LLC  5.750%  11/15/13  400  444 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.000%  12/1/28  1,475  1,608 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.450%  10/15/32  1,175  1,380 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.100%  6/1/37  8,400  9,452 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.000%  1/15/38  375  424 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.050%  4/15/38  3,025  3,407 
   Duke Energy Corp.  6.300%  2/1/14  1,000  1,105 
   Duke Energy Corp.  5.050%  9/15/19  1,800  1,813 
   Duke Energy Indiana Inc.  5.000%  9/15/13  200  211 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.050%  6/15/16  325  357 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.120%  10/15/35  1,075  1,191 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.350%  8/15/38  7,725  9,179 
   Duke Energy Ohio Inc.  5.700%  9/15/12  3,875  4,239 
   Duke Energy Ohio Inc.  5.450%  4/1/19  8  9 
   El Paso Electric Co.  6.000%  5/15/35  1,675  1,468 
   Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile  8.350%  8/1/13  2,275  2,615 
   Energy East Corp.  6.750%  6/15/12  4,675  5,160 
   Energy East Corp.  6.750%  7/15/36  3,325  3,798 
   Enersis SA  7.375%  1/15/14  2,500  2,763 
   Entergy Gulf States Louisiana LLC  6.000%  5/1/18  8,200  8,645 
   Entergy Louisiana LLC  6.500%  9/1/18  1,250  1,311 
   Exelon Corp.  4.900%  6/15/15  4,050  4,215 
   Exelon Corp.  5.625%  6/15/35  735  709 
   Exelon Generation Co. LLC  5.350%  1/15/14  48  51 
   Exelon Generation Co. LLC  5.200%  10/1/19  4,300  4,337 
   Exelon Generation Co. LLC  6.250%  10/1/39  1,625  1,648 
   FirstEnergy Corp.  6.450%  11/15/11  1,584  1,711 
   FirstEnergy Corp.  7.375%  11/15/31  6,446  7,227 
4 FirstEnergy Solutions Corp.  4.800%  2/15/15  250  258 
4 FirstEnergy Solutions Corp.  6.050%  8/15/21  75  79 
4 FirstEnergy Solutions Corp.  6.800%  8/15/39  100  109 
   Florida Power & Light Co.  4.850%  2/1/13  2,375  2,535 
   Florida Power & Light Co.  5.550%  11/1/17  1,750  1,941 
   Florida Power & Light Co.  5.950%  10/1/33  50  57 
   Florida Power & Light Co.  5.625%  4/1/34  3,500  3,783 
   Florida Power & Light Co.  4.950%  6/1/35  475  479 
   Florida Power & Light Co.  5.400%  9/1/35  1,650  1,758 
   Florida Power & Light Co.  6.200%  6/1/36  3,650  4,323 
   Florida Power & Light Co.  5.650%  2/1/37  3,675  4,030 
   Florida Power & Light Co.  5.850%  5/1/37  1,450  1,646 
   Florida Power & Light Co.  5.950%  2/1/38  9,450  10,728 
   Florida Power & Light Co.  5.960%  4/1/39  600  685 
   Florida Power Corp.  4.800%  3/1/13  9,550  10,217 


   Florida Power Corp.  5.650%  6/15/18  2,875  3,163 
   Florida Power Corp.  6.350%  9/15/37  4,150  4,934 
   Florida Power Corp.  6.400%  6/15/38  4,550  5,400 
   FPL Group Capital Inc.  5.625%  9/1/11  1,100  1,181 
   FPL Group Capital Inc.  5.350%  6/15/13  2,300  2,455 
   FPL Group Capital Inc.  6.000%  3/1/19  17,000  18,996 
3 FPL Group Capital Inc.  6.350%  10/1/66  2,075  1,888 
3 FPL Group Capital Inc.  6.650%  6/15/67  2,475  2,290 
   Georgia Power Co.  5.700%  6/1/17  9,340  10,308 
   Georgia Power Co.  5.650%  3/1/37  325  339 
   Georgia Power Co.  5.950%  2/1/39  750  828 
   Illinois Power Co.  6.125%  11/15/17  1,150  1,231 
   Illinois Power Co.  6.250%  4/1/18  4,425  4,661 
   Indiana Michigan Power Co.  7.000%  3/15/19  275  318 
   Indiana Michigan Power Co.  6.050%  3/15/37  7,175  7,628 
3 Integrys Energy Group Inc.  6.110%  12/1/66  4,000  3,096 
   Interstate Power & Light Co.  6.250%  7/15/39  2,450  2,738 
   Jersey Central Power & Light Co.  5.625%  5/1/16  2,825  2,995 
   Jersey Central Power & Light Co.  5.650%  6/1/17  1,725  1,822 
   Kansas City Power & Light Co.  6.050%  11/15/35  1,650  1,672 
   Kansas Gas & Electric  5.647%  3/29/21  181  183 
   MidAmerican Energy Co.  5.650%  7/15/12  2,475  2,681 
   MidAmerican Energy Co.  5.125%  1/15/13  6,175  6,548 
   MidAmerican Energy Co.  5.950%  7/15/17  1,350  1,467 
   MidAmerican Energy Co.  5.300%  3/15/18  450  472 
   MidAmerican Energy Co.  6.750%  12/30/31  4,325  5,108 
   MidAmerican Energy Co.  5.750%  11/1/35  1,275  1,347 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.875%  10/1/12  5,445  5,933 
   Midamerican Energy Holdings Co.  5.000%  2/15/14  1,100  1,163 
   Midamerican Energy Holdings Co.  5.750%  4/1/18  4,650  5,020 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  8.480%  9/15/28  600  784 
   Midamerican Energy Holdings Co.  6.125%  4/1/36  25,351  27,299 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.950%  5/15/37  6,725  7,105 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  6.500%  9/15/37  850  982 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  7.250%  3/1/12  13,791  15,302 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  2.625%  9/16/12  2,500  2,518 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.500%  7/1/13  4,750  5,186 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  4.750%  3/1/14  1,715  1,820 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.450%  4/10/17  4,600  4,844 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.450%  2/1/18  11,285  11,936 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  10.375%  11/1/18  4,380  5,775 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  8.000%  3/1/32  3,150  3,642 
   Nevada Power Co.  7.125%  3/15/19  7,900  9,019 
   Nevada Power Co.  6.750%  7/1/37  1,175  1,302 
   NiSource Finance Corp.  6.150%  3/1/13  425  446 
   NiSource Finance Corp.  5.400%  7/15/14  2,050  2,089 
   NiSource Finance Corp.  5.250%  9/15/17  1,200  1,115 
   NiSource Finance Corp.  6.400%  3/15/18  650  662 
   NiSource Finance Corp.  6.800%  1/15/19  150  153 
   NiSource Finance Corp.  5.450%  9/15/20  1,350  1,264 


Northern States Power Co./MN  5.250%  3/1/18  1,800  1,933 
Northern States Power Co./MN  5.250%  7/15/35  325  327 
Northern States Power Co./MN  6.250%  6/1/36  1,550  1,784 
Northern States Power Co./MN  6.200%  7/1/37  2,850  3,267 
NSTAR Electric Co.  4.875%  4/15/14  2,525  2,716 
NSTAR Electric Co.  5.625%  11/15/17  4,900  5,408 
Ohio Edison Co.  6.400%  7/15/16  3,600  3,928 
Ohio Power Co.  5.750%  9/1/13  6,625  7,109 
Ohio Power Co.  6.000%  6/1/16  3,125  3,372 
Oncor Electric Delivery Co.  6.375%  5/1/12  2,700  2,940 
Oncor Electric Delivery Co.  6.375%  1/15/15  5,600  6,244 
Oncor Electric Delivery Co.  7.000%  9/1/22  536  607 
Oncor Electric Delivery Co.  7.000%  5/1/32  1,700  2,028 
Oncor Electric Delivery Co.  7.250%  1/15/33  3,525  4,357 
Oncor Electric Delivery Co.  7.500%  9/1/38  1,805  2,310 
Pacific Gas & Electric Co.  4.200%  3/1/11  22,750  23,543 
Pacific Gas & Electric Co.  4.800%  3/1/14  13,475  14,388 
Pacific Gas & Electric Co.  5.625%  11/30/17  3,300  3,596 
Pacific Gas & Electric Co.  6.050%  3/1/34  11,403  12,655 
Pacific Gas & Electric Co.  5.800%  3/1/37  6,500  7,099 
PacifiCorp  6.900%  11/15/11  5,925  6,573 
PacifiCorp  7.700%  11/15/31  925  1,223 
PacifiCorp  5.250%  6/15/35  50  50 
Pacificorp  6.250%  10/15/37  975  1,121 
PECO Energy Co.  5.350%  3/1/18  2,575  2,753 
Pennsylvania Electric Co.  6.050%  9/1/17  2,150  2,317 
Pennsylvania Electric Co.  5.200%  4/1/20  10,275  10,236 
Pennsylvania Electric Co.  6.150%  10/1/38  10,275  10,293 
Pepco Holdings Inc.  6.450%  8/15/12  6,275  6,752 
Pepco Holdings Inc.  7.450%  8/15/32  1,150  1,229 
Potomac Electric Power Co.  6.500%  11/15/37  800  933 
PPL Electric Utilities Corp.  6.250%  5/15/39  4,075  4,686 
PPL Energy Supply LLC  6.400%  11/1/11  9,600  10,309 
PPL Energy Supply LLC  6.300%  7/15/13  2,850  3,045 
PPL Energy Supply LLC  5.400%  8/15/14  800  840 
PPL Energy Supply LLC  6.200%  5/15/16  1,319  1,410 
PPL Energy Supply LLC  6.500%  5/1/18  2,025  2,197 
Progress Energy Inc.  7.100%  3/1/11  5,307  5,649 
Progress Energy Inc.  6.850%  4/15/12  1,675  1,843 
Progress Energy Inc.  6.050%  3/15/14  575  631 
Progress Energy Inc.  5.625%  1/15/16  1,050  1,122 
Progress Energy Inc.  7.050%  3/15/19  1,325  1,541 
Progress Energy Inc.  7.750%  3/1/31  1,375  1,742 
Progress Energy Inc.  7.000%  10/30/31  4,375  5,147 
PSEG Power LLC  7.750%  4/15/11  875  947 
PSEG Power LLC  6.950%  6/1/12  15,325  16,786 
PSEG Power LLC  5.000%  4/1/14  2,975  3,122 
PSEG Power LLC  5.500%  12/1/15  2,550  2,762 
PSEG Power LLC  8.625%  4/15/31  300  405 
Public Service Co. of Colorado  7.875%  10/1/12  7,700  8,987 
Public Service Co. of Colorado  5.500%  4/1/14  65  71 
Public Service Co. of Colorado  5.800%  8/1/18  1,475  1,647 
Public Service Co. of Colorado  5.125%  6/1/19  1,975  2,118 
Public Service Co. of Colorado  6.250%  9/1/37  1,425  1,645 
Public Service Co. of Colorado  6.500%  8/1/38  2,575  3,073 
Public Service Co. of Oklahoma  6.625%  11/15/37  4,375  4,727 
Public Service Electric & Gas Co.  5.250%  7/1/35  475  492 
Public Service Electric & Gas Co.  5.800%  5/1/37  4,600  5,113 


   Puget Sound Energy Inc.  5.483%  6/1/35  750  743 
   Puget Sound Energy Inc.  6.274%  3/15/37  4,875  5,335 
   Puget Sound Energy Inc.  5.757%  10/1/39  2,525  2,580 
   San Diego Gas & Electric Co.  5.300%  11/15/15  2,000  2,221 
   San Diego Gas & Electric Co.  5.350%  5/15/35  750  777 
   San Diego Gas & Electric Co.  6.125%  9/15/37  225  261 
   San Diego Gas & Electric Co.  6.000%  6/1/39  850  988 
   SCANA Corp.  6.875%  5/15/11  4,700  5,053 
   Sierra Pacific Power Co.  6.000%  5/15/16  3,550  3,768 
   Sierra Pacific Power Co.  6.750%  7/1/37  3,950  4,407 
   South Carolina Electric & Gas Co.  6.500%  11/1/18  1,475  1,712 
   South Carolina Electric & Gas Co.  6.625%  2/1/32  2,125  2,539 
   South Carolina Electric & Gas Co.  5.300%  5/15/33  220  225 
   South Carolina Electric & Gas Co.  6.050%  1/15/38  1,875  2,126 
   Southern California Edison Co.  5.000%  1/15/14  2,700  2,905 
   Southern California Edison Co.  4.650%  4/1/15  1,650  1,779 
   Southern California Edison Co.  5.000%  1/15/16  1,125  1,206 
   Southern California Edison Co.  6.000%  1/15/34  6,875  7,838 
   Southern California Edison Co.  5.750%  4/1/35  825  908 
   Southern California Edison Co.  5.350%  7/15/35  4,300  4,518 
   Southern California Edison Co.  5.625%  2/1/36  6,225  6,746 
   Southern California Edison Co.  5.550%  1/15/37  7,775  8,351 
   Southern Co.  5.300%  1/15/12  1,650  1,773 
   Southern Co.  4.150%  5/15/14  3,550  3,687 
   Southern Power Co.  6.250%  7/15/12  3,205  3,518 
   Southern Power Co.  4.875%  7/15/15  6,225  6,506 
   Southwestern Electric Power Co.  5.550%  1/15/17  400  411 
   Southwestern Electric Power Co.  6.450%  1/15/19  3,625  3,981 
   Tampa Electric Co.  6.375%  8/15/12  3,950  4,327 
   Tampa Electric Co.  6.550%  5/15/36  2,825  3,132 
   Toledo Edison Co.  6.150%  5/15/37  300  319 
   TransAlta Corp.  6.650%  5/15/18  1,225  1,252 
   Union Electric Co.  5.400%  2/1/16  3,100  3,216 
   Union Electric Co.  6.700%  2/1/19  2,500  2,822 
   Union Electric Co.  8.450%  3/15/39  3,225  4,341 
   United Utilities PLC  5.375%  2/1/19  4,600  4,556 
   Virginia Electric and Power Co.  5.100%  11/30/12  575  624 
   Virginia Electric and Power Co.  5.400%  1/15/16  875  934 
   Virginia Electric and Power Co.  5.000%  6/30/19  2,700  2,812 
   Virginia Electric and Power Co.  6.000%  1/15/36  5,575  6,127 
   Virginia Electric and Power Co.  6.000%  5/15/37  3,125  3,418 
   Virginia Electric and Power Co.  6.350%  11/30/37  3,350  3,912 
   Virginia Electric and Power Co.  8.875%  11/15/38  675  978 
   Wisconsin Electric Power Co.  6.000%  4/1/14  375  418 
   Wisconsin Electric Power Co.  5.625%  5/15/33  950  979 
   Wisconsin Electric Power Co.  5.700%  12/1/36  825  898 
   Wisconsin Energy Corp.  6.500%  4/1/11  8,425  8,990 
3 Wisconsin Energy Corp.  6.250%  5/15/67  13,250  10,991 
   Wisconsin Power & Light Co.  5.000%  7/15/19  1,100  1,129 
   Wisconsin Power & Light Co.  6.375%  8/15/37  4,000  4,467 
   Xcel Energy Inc.  5.613%  4/1/17  536  575 
   Xcel Energy Inc.  6.500%  7/1/36  2,850  3,120 
 
   Natural Gas (0.6%)         
   AGL Capital Corp.  7.125%  1/14/11  1,825  1,932 
   AGL Capital Corp.  5.250%  8/15/19  1,100  1,134 
   AGL Capital Corp.  6.000%  10/1/34  150  150 
   Atmos Energy Corp.  4.950%  10/15/14  2,780  2,946 


   Atmos Energy Corp.  8.500%  3/15/19  2,175  2,695 
   Boardwalk Pipelines LP  5.500%  2/1/17  3,175  3,117 
   British Transco Finance Inc.  6.625%  6/1/18  1,625  1,814 
   Buckeye Partners LP  6.050%  1/15/18  350  368 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  7.750%  2/15/11  800  850 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  7.875%  4/1/13  3,180  3,562 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  6.150%  5/1/16  1,050  1,078 
   DCP Midstream LLC  8.125%  8/16/30  225  245 
   El Paso Natural Gas Co.  5.950%  4/15/17  2,100  2,183 
   Enbridge Energy Partners LP  6.500%  4/15/18  2,225  2,397 
   Enbridge Energy Partners LP  9.875%  3/1/19  4,375  5,434 
   Enbridge Energy Partners LP  7.500%  4/15/38  5,150  5,928 
   Enbridge Inc.  5.600%  4/1/17  275  292 
   Energy Transfer Partners LP  5.650%  8/1/12  4,325  4,571 
   Energy Transfer Partners LP  8.500%  4/15/14  8,325  9,635 
   Energy Transfer Partners LP  5.950%  2/1/15  6,400  6,770 
   Energy Transfer Partners LP  6.125%  2/15/17  1,100  1,147 
   Energy Transfer Partners LP  9.000%  4/15/19  7,225  8,689 
   Energy Transfer Partners LP  6.625%  10/15/36  1,825  1,914 
   Energy Transfer Partners LP  7.500%  7/1/38  625  720 
6 Enron Corp.  7.625%  9/10/04  1,600  6 
6 Enron Corp.  6.625%  11/15/05  1,075  4 
6 Enron Corp.  7.125%  5/15/07  6,846  25 
6 Enron Corp.  6.875%  10/15/07  6,700  24 
6 Enron Corp.  6.750%  8/1/09  5,145  19 
   Enterprise Products Operating LLC  4.950%  6/1/10  3,525  3,594 
   Enterprise Products Operating LLC  4.600%  8/1/12  4,400  4,581 
   Enterprise Products Operating LLC  5.650%  4/1/13  3,475  3,671 
   Enterprise Products Operating LLC  9.750%  1/31/14  16,175  19,430 
   Enterprise Products Operating LLC  5.600%  10/15/14  3,626  3,887 
   Enterprise Products Operating LLC  6.300%  9/15/17  8,725  9,427 
   Enterprise Products Operating LLC  6.500%  1/31/19  2,775  3,041 
   Enterprise Products Operating LLC  6.875%  3/1/33  1,900  2,121 
   Enterprise Products Operating LLC  6.650%  10/15/34  150  163 
   EQT Corp.  6.500%  4/1/18  11,475  11,847 
6 HNG Internorth  9.625%  3/15/06  3,680  13 
   KeySpan Corp.  7.625%  11/15/10  1,075  1,133 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.750%  3/15/11  811  862 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  7.125%  3/15/12  5,410  5,922 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.850%  9/15/12  5,800  6,249 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.000%  12/15/13  10,650  11,208 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.125%  11/15/14  1,725  1,794 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.000%  2/1/17  40  42 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.950%  2/15/18  10,200  10,658 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.850%  2/15/20  1,675  1,830 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  7.300%  8/15/33  150  162 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.500%  2/1/37  550  559 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.500%  9/1/39  2,750  2,806 
   Magellan Midstream Partners LP  5.650%  10/15/16  825  864 
   Magellan Midstream Partners LP  6.550%  7/15/19  4,275  4,745 
   National Grid PLC  6.300%  8/1/16  8,300  9,088 
   Nustar Logistics  7.650%  4/15/18  4,500  4,878 
   ONEOK Inc.  5.200%  6/15/15  2,750  2,861 
   ONEOK Inc.  6.000%  6/15/35  2,175  2,134 
   ONEOK Partners LP  5.900%  4/1/12  2,600  2,749 
   ONEOK Partners LP  6.150%  10/1/16  4,200  4,455 
   ONEOK Partners LP  8.625%  3/1/19  16,250  19,401 
   ONEOK Partners LP  6.650%  10/1/36  11,525  12,284 


   ONEOK Partners LP  6.850%  10/15/37  4,625  4,992 
   Panhandle Eastern Pipeline Co. LP  6.200%  11/1/17  7,425  7,855 
   Panhandle Eastern Pipeline Co. LP  7.000%  6/15/18  1,050  1,165 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  8.750%  5/1/19  2,350  2,833 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  6.650%  1/15/37  1,000  1,058 
   Sempra Energy  6.000%  2/1/13  700  741 
   Sempra Energy  6.150%  6/15/18  100  108 
   Southern California Gas Co.  5.750%  11/15/35  800  875 
4 Southern Natural Gas Co.  5.900%  4/1/17  6,635  6,834 
   Southern Union Co.  7.600%  2/1/24  800  858 
   Spectra Energy Capital LLC  6.250%  2/15/13  1,146  1,242 
   Spectra Energy Capital LLC  5.500%  3/1/14  2,975  3,130 
   Spectra Energy Capital LLC  5.668%  8/15/14  150  159 
   Spectra Energy Capital LLC  6.200%  4/15/18  925  997 
   Spectra Energy Capital LLC  6.750%  2/15/32  2,175  2,265 
   TEPPCO Partners LP  5.900%  4/15/13  2,175  2,331 
   TEPPCO Partners LP  6.650%  4/15/18  2,200  2,385 
   TEPPCO Partners LP  7.550%  4/15/38  1,375  1,612 
   Texas Eastern Transmission LP  7.000%  7/15/32  200  231 
   Texas Gas Transmission LLC  4.600%  6/1/15  2,450  2,472 
   TransCanada PipeLines Ltd.  4.000%  6/15/13  3,300  3,373 
   TransCanada PipeLines Ltd.  6.500%  8/15/18  3,800  4,289 
   TransCanada PipeLines Ltd.  7.125%  1/15/19  4,475  5,277 
   TransCanada PipeLines Ltd.  5.600%  3/31/34  2,505  2,473 
   TransCanada PipeLines Ltd.  5.850%  3/15/36  13,025  13,569 
   TransCanada PipeLines Ltd.  6.200%  10/15/37  2,700  2,949 
   TransCanada PipeLines Ltd.  7.625%  1/15/39  1,229  1,571 
3 TransCanada PipeLines Ltd.  6.350%  5/15/67  10,755  9,391 
   Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC  7.000%  8/15/11  3,425  3,739 
   Williams Cos. Inc.  7.125%  9/1/11  5,975  6,364 
   Williams Cos. Inc.  8.125%  3/15/12  2,075  2,261 
   Williams Cos. Inc.  7.625%  7/15/19  9,125  9,839 
   Williams Cos. Inc.  7.500%  1/15/31  9,050  9,305 
   Williams Cos. Inc.  7.750%  6/15/31  2,200  2,295 
 
   Other Utility (0.0%)         
   Veolia Environnement  6.750%  6/1/38  125  146 
 
        1,353,091 
Total Corporate Bonds (Cost $11,475,388)        12,051,070 
Sovereign Bonds (U.S. Dollar-Denominated) (3.3%)         
   African Development Bank  1.750%  10/1/12  4,200  4,188 
   African Development Bank  3.000%  5/27/14  3,175  3,199 
   Asian Development Bank/Pasig  2.125%  3/15/12  4,425  4,475 
   Asian Development Bank/Pasig  4.500%  9/4/12  1,050  1,111 
   Asian Development Bank/Pasig  3.625%  9/5/13  22,675  23,599 
   Asian Development Bank/Pasig  2.750%  5/21/14  17,345  17,279 
   Asian Development Bank/Pasig  5.500%  6/27/16  1,125  1,240 
   Asian Development Bank/Pasig  5.250%  6/12/17  600  651 
   Asian Development Bank/Pasig  5.593%  7/16/18  2,778  3,090 
   Brazilian Government International Bond  11.000%  1/11/12  3,900  4,665 
   Brazilian Government International Bond  10.250%  6/17/13  2,050  2,552 
   Brazilian Government International Bond  7.875%  3/7/15  6,300  7,406 
   Brazilian Government International Bond  6.000%  1/17/17  16,900  18,168 
3 Brazilian Government International Bond  8.000%  1/15/18  21,704  25,068 


Brazilian Government International Bond  5.875%  1/15/19  20,175  21,587 
Brazilian Government International Bond  8.875%  10/14/19  11,450  14,799 
Brazilian Government International Bond  8.875%  4/15/24  4,325  5,655 
Brazilian Government International Bond  8.750%  2/4/25  11,525  15,069 
Brazilian Government International Bond  10.125%  5/15/27  11,525  16,942 
Brazilian Government International Bond  8.250%  1/20/34  18,525  24,296 
Brazilian Government International Bond  7.125%  1/20/37  13,231  15,646 
Brazilian Government International Bond  11.000%  8/17/40  23,525  31,571 
Brazilian Government International Bond  5.625%  1/7/41  17,325  16,892 
Canada Mortgage & Housing Corp.  4.800%  10/1/10  1,050  1,081 
Chile Government International Bond  7.125%  1/11/12  2,875  3,229 
Chile Government International Bond  5.500%  1/15/13  2,840  3,170 
China Development Bank Corp.  4.750%  10/8/14  3,475  3,649 
China Development Bank Corp.  5.000%  10/15/15  1,375  1,438 
China Government International Bond  4.750%  10/29/13  5,550  6,032 
Corp Andina de Fomento  5.750%  1/12/17  9,075  9,236 
Corp Andina de Fomento  8.125%  6/4/19  8,600  10,014 
Corp. Andina de Fomento  5.200%  5/21/13  4,350  4,527 
Development Bank of Japan  4.250%  6/9/15  1,975  2,060 
Eksportfinans ASA  5.500%  5/25/16  8,170  8,800 
Eksportfinans ASA  5.500%  6/26/17  7,125  7,644 
European Bank for Reconstruction &         
Development  1.250%  6/10/11  1,000  1,004 
European Investment Bank  3.250%  2/15/11  9,625  9,875 
European Investment Bank  2.625%  5/16/11  4,725  4,823 
European Investment Bank  5.250%  6/15/11  11,275  12,016 
European Investment Bank  3.125%  7/15/11  3,275  3,398 
European Investment Bank  3.250%  10/14/11  14,625  15,188 
European Investment Bank  2.625%  11/15/11  3,275  3,364 
European Investment Bank  2.000%  2/10/12  61,975  62,793 
European Investment Bank  4.625%  3/21/12  27,400  29,364 
European Investment Bank  1.750%  9/14/12  10,600  10,592 
European Investment Bank  2.875%  3/15/13  7,500  7,628 
European Investment Bank  3.250%  5/15/13  19,175  19,764 
European Investment Bank  4.250%  7/15/13  31,050  33,161 
European Investment Bank  2.375%  3/14/14  24,750  24,359 
European Investment Bank  4.625%  5/15/14  33,717  36,153 
European Investment Bank  3.125%  6/4/14  15,225  15,448 
European Investment Bank  4.875%  2/16/16  525  578 
European Investment Bank  5.125%  9/13/16  2,025  2,283 
European Investment Bank  4.875%  1/17/17  19,500  21,200 
European Investment Bank  5.125%  5/30/17  20,200  22,163 
European Investment Bank  4.875%  2/15/36  300  308 
Export Development Canada  2.625%  3/15/11  16  16 
Export Development Canada  3.750%  7/15/11  550  574 
Export Development Canada  2.625%  11/15/11  5,075  5,222 
Export Development Canada  2.375%  3/19/12  9,625  9,826 
Export-Import Bank of Korea  5.125%  2/14/11  9,275  9,428 
Export-Import Bank of Korea  5.500%  10/17/12  7,625  7,782 
Export-Import Bank of Korea  8.125%  1/21/14  5,600  6,282 
Export-Import Bank of Korea  5.875%  1/14/15  4,250  4,484 
Export-Import Bank of Korea  5.125%  3/16/15  875  876 
Financement-Quebec  5.000%  10/25/12  3,500  3,770 
Hungary Government International Bond  4.750%  2/3/15  5,350  5,348 
Hydro Quebec  6.300%  5/11/11  15,775  16,978 
Hydro Quebec  8.000%  2/1/13  9,675  11,145 
Hydro Quebec  7.500%  4/1/16  1,400  1,723 
Hydro Quebec  8.400%  1/15/22  2,675  3,558 


Hydro Quebec  8.050%  7/7/24  2,375  3,010 
Hydro Quebec  8.500%  12/1/29  400  551 
Inter-American Development Bank  8.500%  3/15/11  1,715  1,854 
Inter-American Development Bank  1.500%  6/23/11  2,000  2,016 
Inter-American Development Bank  4.375%  9/20/12  80  84 
Inter-American Development Bank  4.750%  10/19/12  3,850  4,179 
Inter-American Development Bank  3.500%  3/15/13  9,375  9,817 
Inter-American Development Bank  3.000%  4/22/14  12,400  12,634 
Inter-American Development Bank  4.250%  9/14/15  6,475  6,630 
Inter-American Development Bank  5.125%  9/13/16  200  213 
Inter-American Development Bank  4.250%  9/10/18  16,725  16,716 
Inter-American Development Bank  3.875%  9/17/19  22,125  22,213 
Inter-American Development Bank  7.000%  6/15/25  2,450  3,084 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  3.125%  11/15/11  600  621 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  2.000%  4/2/12  25,615  25,711 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  5.000%  4/1/16  14,525  15,625 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  7.625%  1/19/23  3,250  4,239 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  8.875%  3/1/26  850  1,247 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  4.750%  2/15/35  1,575  1,599 
International Finance Corp.  3.000%  4/22/14  5,912  5,967 
Israel Government International Bond  4.625%  6/15/13  2,275  2,413 
Israel Government International Bond  5.125%  3/1/14  800  860 
Israel Government International Bond  5.500%  11/9/16  6,975  7,571 
Israel Government International Bond  5.125%  3/26/19  17,800  18,142 
Italian Republic  6.000%  2/22/11  12,846  13,704 
Italian Republic  3.500%  7/15/11  6,950  7,198 
Italian Republic  5.625%  6/15/12  11,425  12,479 
Italian Republic  2.125%  10/5/12  9,850  9,851 
Italian Republic  4.375%  6/15/13  125  131 
Italian Republic  4.500%  1/21/15  14,350  15,175 
Italian Republic  4.750%  1/25/16  20,375  21,509 
Italian Republic  5.250%  9/20/16  11,321  12,317 
Italian Republic  6.875%  9/27/23  10,100  12,082 
Italian Republic  5.375%  6/15/33  15,300  16,097 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.750%  5/25/11  1,750  1,839 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.375%  11/26/12  5,025  5,332 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.250%  6/18/13  19,725  20,414 
Japan Finance Corp.  2.000%  6/24/11  1,210  1,223 
Japan Finance Organization for Municipalities  5.875%  3/14/11  325  345 
Japan Finance Organization for Municipalities  4.625%  4/21/15  6,600  6,837 
Japan Finance Organization for Municipalities  5.000%  5/16/17  3,950  4,131 
Korea Development Bank/Republic of Korea  5.300%  1/17/13  2,050  2,077 
Korea Development Bank/Republic of Korea  5.750%  9/10/13  9,390  9,652 
Korea Development Bank/Republic of Korea  8.000%  1/23/14  10,400  11,816 
Korea Electric Power Corp.  7.750%  4/1/13  5,475  6,042 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.125%  11/15/10  3,575  3,672 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  2/15/11  20,225  20,858 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  1.875%  3/15/11  4,475  4,538 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.750%  6/27/11  20,650  21,566 


   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  10/14/11  13,257  13,778 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.000%  1/17/12  17,050  17,261 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.250%  4/16/12  9,650  9,775 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.750%  5/15/12  12,525  13,438 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  3/15/13  77,075  78,791 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.500%  5/16/13  11,450  11,795 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.000%  10/15/13  22,875  24,074 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.500%  3/10/14  21,825  22,530 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.125%  10/15/14  1,300  1,395 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  5.125%  3/14/16  19,610  21,865 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.375%  3/15/18  1,750  1,847 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.500%  7/16/18  13,725  14,640 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.875%  6/17/19  9,600  10,465 
   Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg         
Foerderbank  4.875%  1/13/12  9,375  9,868 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  5.250%  7/2/12  6,825  7,421 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  1.875%  9/24/12  5,000  4,999 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  3.250%  3/15/13  19,575  20,043 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  4.875%  11/16/15  3,075  3,270 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  5.000%  11/8/16  76  83 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  5.125%  2/1/17  6,975  7,442 
   Malaysia Government International Bond  7.500%  7/15/11  8,675  9,545 
   Mexico Government International Bond  8.375%  1/14/11  3,767  4,087 
   Mexico Government International Bond  7.500%  1/14/12  2,372  2,627 
   Mexico Government International Bond  6.375%  1/16/13  7,411  8,097 
   Mexico Government International Bond  5.875%  1/15/14  12,125  12,997 
   Mexico Government International Bond  6.625%  3/3/15  2,086  2,301 
   Mexico Government International Bond  11.375%  9/15/16  4,725  6,544 
   Mexico Government International Bond  5.625%  1/15/17  28,496  29,478 
   Mexico Government International Bond  8.300%  8/15/31  8,850  11,129 
   Mexico Government International Bond  6.750%  9/27/34  39,599  42,961 
   MTR Corp.  7.500%  11/8/10  325  344 
   Nordic Investment Bank  3.875%  6/15/10  550  556 
   Nordic Investment Bank  4.875%  3/15/11  400  417 
   Nordic Investment Bank  5.000%  2/1/17  4,200  4,545 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  2.875%  3/15/11  9,375  9,522 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  3.125%  10/14/11  4,645  4,770 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.750%  11/8/11  2,525  2,688 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  1.875%  3/21/12  5,950  5,805 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.750%  10/16/12  4,975  5,326 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  5.000%  4/25/17  13,075  13,984 
   Ontario Electricity Financial Corp.  7.450%  3/31/13  3,650  4,211 
   Pemex Project Funding Master Trust  9.125%  10/13/10  295  314 
   Pemex Project Funding Master Trust  5.750%  3/1/18  25,500  25,285 
   Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/35  11,149  10,613 
   Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/38  5,625  5,331 
   Peruvian Government International Bond  9.125%  2/21/12  800  928 
   Peruvian Government International Bond  9.875%  2/6/15  5,575  7,011 
   Peruvian Government International Bond  8.375%  5/3/16  275  331 
   Peruvian Government International Bond  7.350%  7/21/25  8,275  9,516 
3 Peruvian Government International Bond  6.550%  3/14/37  10,150  10,810 
   Petrobras International Finance Co.  6.125%  10/6/16  12,750  13,638 
   Petrobras International Finance Co.  5.875%  3/1/18  5,075  5,226 
   Petrobras International Finance Co.  8.375%  12/10/18  3,150  3,725 
   Petrobras International Finance Co.  7.875%  3/15/19  12,458  14,327 
4 Petroleos Mexicanos  4.875%  3/15/15  3,750  3,727 
   Petroleos Mexicanos  8.000%  5/3/19  5,075  5,796 
4 Petronas Capital Ltd.  5.250%  8/12/19  1,000  1,003 


   Poland Government International Bond  6.250%  7/3/12  6,650  7,256 
   Poland Government International Bond  5.250%  1/15/14  1,270  1,353 
   Poland Government International Bond  5.000%  10/19/15  2,875  3,016 
   Poland Government International Bond  6.375%  7/15/19  18,975  21,227 
   Province of Manitoba Canada  4.900%  12/6/16  2,750  2,937 
   Province of Nova Scotia Canada  5.750%  2/27/12  1,550  1,634 
   Province of Ontario Canada  2.750%  2/22/11  8,425  8,611 
   Province of Ontario Canada  3.375%  5/20/11  725  751 
   Province of Ontario Canada  5.000%  10/18/11  15,500  16,623 
   Province of Ontario Canada  4.100%  6/16/14  21,620  22,887 
   Province of Ontario Canada  4.750%  1/19/16  1,675  1,792 
   Province of Ontario Canada  5.450%  4/27/16  29,275  32,596 
   Province of Ontario Canada  4.000%  10/7/19  17,225  17,173 
   Province of Quebec Canada  6.125%  1/22/11  6,335  6,733 
   Province of Quebec Canada  4.875%  5/5/14  3,825  4,098 
   Province of Quebec Canada  4.600%  5/26/15  7,475  7,952 
   Province of Quebec Canada  5.125%  11/14/16  16,975  18,586 
   Province of Quebec Canada  4.625%  5/14/18  5,875  6,072 
   Province of Quebec Canada  7.125%  2/9/24  905  1,106 
   Province of Quebec Canada  7.500%  9/15/29  7,001  9,251 
   Province of Saskatchewan Canada  7.375%  7/15/13  1,275  1,476 
4 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. III  5.500%  9/30/14  350  373 
4 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd. III  6.750%  9/30/19  350  384 
   Region of Lombardy Italy  5.804%  10/25/32  6,070  6,153 
   Republic of Korea  4.250%  6/1/13  18,625  19,074 
   Republic of Korea  5.750%  4/16/14  2,200  2,378 
   Republic of Korea  4.875%  9/22/14  425  445 
   Republic of Korea  7.125%  4/16/19  7,500  8,754 
   Republic of Korea  5.625%  11/3/25  1,325  1,336 
   Republic of Peru  7.125%  3/30/19  14,100  16,109 
   South Africa Government International Bond  7.375%  4/25/12  7,350  8,067 
   South Africa Government International Bond  6.500%  6/2/14  2,425  2,661 
   South Africa Government International Bond  6.875%  5/27/19  14,300  15,998 
   South Africa Government International Bond  5.875%  5/30/22  4,125  4,233 
   Svensk Exportkredit AB  4.000%  6/15/10  2,150  2,201 
   Svensk Exportkredit AB  3.250%  9/16/14  7,000  7,051 
   Svensk Exportkredit AB  5.125%  3/1/17  1,175  1,259 
   United Mexican States  5.875%  2/17/14  4,175  4,446 
   United Mexican States  5.950%  3/19/19  21,550  22,574 
   United Mexican States  6.050%  1/11/40  6,025  5,950 
Total Sovereign Bonds (Cost $2,011,502)        2,087,254 
Taxable Municipal Bonds (0.3%)         
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  3.625%  5/1/14  7,100  7,354 
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  4.250%  5/1/16  2,100  2,181 
   California GO  5.250%  4/1/14  3,200  3,353 
   California GO  7.500%  4/1/34  22,500  25,091 
   California GO  5.650%  4/1/39  3,550  3,773 
   Central Puget Sound WA Regional Transit         
       Auth. Sales & Use Tax Rev.  5.491%  11/1/39  1,400  1,459 
   Chicago IL Board of Educ. GO  6.138%  12/1/39  600  667 
   Chicago IL Transit Auth. Rev.  6.899%  12/1/40  7,800  8,709 
   Chicago Metropolitan Water Reclamation         
       District of Greater Chicago IL  5.720%  12/1/38  2,850  3,130 
   Clark County NV Airport Improvement Rev.  6.881%  7/1/42  1,400  1,436 
   Connecticut GO  5.850%  3/15/32  4,550  4,835 


   Dallas County Hosp. Dist. GO  5.621%  8/15/44  2,000  2,131 
   Dallas TX Area Rapid Transit Rev.  5.999%  12/1/44  1,050  1,180 
   Dartmouth College  4.750%  6/1/19  650  682 
   Howard Hughes Medical Institute  3.450%  9/1/14  3,825  3,937 
   Illinois (Taxable Pension) GO  4.950%  6/1/23  11,925  11,807 
   Illinois GO  5.100%  6/1/33  39,524  37,028 
   Johns Hopkins University  5.250%  7/1/19  7,525  8,072 
   Kansas Dev. Finance Auth. Rev. (Public         
Employee Retirement System)  5.501%  5/1/34  4,350  4,433 
   Metro. Washington DC Airports Auth. Rev.  7.462%  10/1/46  1,300  1,441 
   Missouri Highways & Transp. Comm. Road         
Rev.  5.445%  5/1/33  1,550  1,606 
   New Jersey Econ. Dev. Auth.  7.425%  2/15/29  9,250  10,529 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  4.252%  1/1/16  190  200 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  4.252%  1/1/16  2,735  2,780 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  7.414%  1/1/40  11,225  13,887 
   New York Metro. Transp. Auth. Rev.  7.336%  11/15/39  2,100  2,610 
   North Texas Tollway Auth. Rev.  6.718%  1/1/49  3,350  3,853 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.762%  6/1/23  1,850  1,964 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.892%  6/1/27  2,525  2,707 
   Oregon GO  4.759%  6/30/28  1,950  1,700 
   Oregon School Board Assn.  5.528%  6/30/28  1,150  1,172 
   Port Auth. of New York & New Jersey Rev.  6.040%  12/1/29  2,375  2,622 
   Princeton University  5.700%  3/1/39  3,500  3,848 
   San Antonio TX Electric & Gas Rev.  5.985%  2/1/39  4,075  4,564 
   Tobacco Settlement Finance Auth. Rev.  7.467%  6/1/47  3,905  3,068 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  5.262%  7/1/39  1,550  1,604 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  6.276%  8/15/41  1,425  1,572 
   Utah GO  4.554%  7/1/24  2,275  2,353 
   Wisconsin GO  5.700%  5/1/26  2,675  2,734 
   Wisconsin Public Service Rev.  4.800%  5/1/13  2,400  2,610 
Total Taxable Municipal Bonds (Cost $192,842)        200,682 
 
      Shares   
Temporary Cash Investment (5.3%)         
Money Market Fund (5.3%)         
7,8 Vanguard Market Liquidity Fund (Cost $3,369,071)  0.267%    3,369,070,768  3,369,071 
Total Investments (104.6%) (Cost $64,391,580)        66,513,915 
Other Assets and Liabilities-Net (-4.6%)7        (2,947,220) 
Net Assets (100%)        63,566,695 

^ Part of security position is on loan to broker-dealers. The total value of securities on loan is $2,992,000.

1 Guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) as part of the Temporary Liquidity Guarantee Program.

2 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the U.S. government.

3 The average or expected maturity is shorter than the final maturity shown because of the possibility of interim principal payments and prepayments or the possibility of the issue being called.

4 Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Such securities may be sold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At September 30, 2009, the aggregate value of these securities was $304,699,000, representing 0.5% of net assets.

5 Adjustable-rate security.

6 Non-income producing--security in default.

7 Includes $3,071,000 of collateral received for securities on loan.

8 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.

GO—General Obligation Bond.


REIT—Real Estate Investment Trust.

Security Valuation: Bonds, and temporary cash investments acquired over 60 days to maturity, are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Investments in Vanguard Market Liquidity Fund are valued at that fund's net asset value. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value. Securities for which market quotations are not readily available, or whose values have been affected by events occurring before the fund's pricing time but after the close of the securities’ primary markets, are valued by methods deemed by the board of trustees to represent fair value.

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations  —  46,232,685  — 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities  —  2,573,153  — 
Corporate Bonds  —  12,050,979  91 
Sovereign Bonds  —  2,087,254  — 
Taxable Municipal Bonds  —  200,682  — 
Temporary Cash Investments  3,369,071  —  — 
Total  3,369,071  63,144,753  91 

The following table summarizes changes in investments valued based on Level 3 inputs during the period ended September 30, 2009:

  Investments in 
  Corporate Bonds 
  ($000) 
Amount Valued Based on Level 3 Inputs   
Balance as of December 31,2008  — 
Transfers in and/or out of Level 3  91 
Balance as of September 30, 2009  91 


Total Bond Market Index Fund

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $64,391,580,000. Net unrealized appreciation of investment securities for tax purposes was $2,122,335,000, consisting of unrealized gains of $2,389,298,000 on securities that had risen in value since their purchase and $266,963,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.


Vanguard Total Bond Market II Index Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Face  Market 
    Maturity  Amount  Value 
  Coupon  Date  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations (73.2%)         
U.S. Government Securities (27.5%)         
   United States Treasury Inflation Indexed         
       Bonds  3.500%  1/15/11  23,750  30,599 
   United States Treasury Note/Bond  2.000%  2/28/10  375  378 
   United States Treasury Note/Bond  4.000%  4/15/10  30,350  30,962 
   United States Treasury Note/Bond  3.875%  7/15/10  300  308 
   United States Treasury Note/Bond  2.750%  7/31/10  3,250  3,314 
   United States Treasury Note/Bond  4.125%  8/15/10  5,225  5,395 
   United States Treasury Note/Bond  5.750%  8/15/10  2,600  2,721 
   United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/10  14,475  14,733 
   United States Treasury Note/Bond  2.000%  9/30/10  5,850  5,939 
   United States Treasury Note/Bond  1.500%  10/31/10  224,850  227,310 
   United States Treasury Note/Bond  1.250%  11/30/10  95,675  96,483 
   United States Treasury Note/Bond  4.375%  12/15/10  183,450  191,991 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  12/31/10  189,125  189,893 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  1/31/11  77,775  78,103 
   United States Treasury Note/Bond  5.000%  2/15/11  1,725  1,829 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  2/28/11  197,845  198,587 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/28/11  10,325  10,888 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  3/31/11  44,625  44,779 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  4/30/11  8,125  8,148 
   United States Treasury Note/Bond  4.875%  4/30/11  675  719 
   United States Treasury Note/Bond  0.875%  5/31/11  350  351 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  6/30/11  42,300  42,545 
   United States Treasury Note/Bond  5.125%  6/30/11  272,075  292,524 
   United States Treasury Note/Bond  1.000%  7/31/11  8,150  8,174 
   United States Treasury Note/Bond  4.875%  7/31/11  1,600  1,717 
   United States Treasury Note/Bond  1.000%  8/31/11  20,280  20,315 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  8/31/11  138,075  147,848 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  9/30/11  191,825  205,283 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  10/31/11  50,000  53,735 
   United States Treasury Note/Bond  1.750%  11/15/11  13,400  13,603 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/30/11  4,525  4,859 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  12/15/11  550  551 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  12/31/11  2,300  2,480 
   United States Treasury Note/Bond  1.125%  1/15/12  3,875  3,875 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  1/31/12  5,825  6,312 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  2/15/12  68,650  69,026 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/29/12  4,375  4,738 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  3/15/12  103,125  103,657 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  3/31/12  213,125  230,476 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  4/15/12  3,075  3,089 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  4/30/12  81,725  88,556 
   United States Treasury Note/Bond  1.375%  5/15/12  18,125  18,187 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/31/12  29,575  32,278 
   United States Treasury Note/Bond  1.875%  6/15/12  22,575  22,931 
   United States Treasury Note/Bond  4.875%  6/30/12  55,425  60,803 
   United States Treasury Note/Bond  1.500%  7/15/12  13,125  13,193 
   United States Treasury Note/Bond  4.625%  7/31/12  9,900  10,811 
   United States Treasury Note/Bond  4.125%  8/31/12  500  539 


United States Treasury Note/Bond  1.375%  9/15/12  18,196  18,165 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  9/30/12  1,400  1,517 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  10/31/12  107,819  115,753 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  11/15/12  4,025  4,340 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  11/30/12  9,025  9,559 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  2/28/13  1,900  1,973 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  5/15/13  94,950  101,315 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  5/31/13  136,250  144,851 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  6/30/13  3,200  3,388 
United States Treasury Note/Bond  3.375%  7/31/13  4,225  4,475 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/13  115,500  125,968 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  8/31/13  44,350  46,485 
United States Treasury Note/Bond  3.125%  9/30/13  113,450  118,892 
United States Treasury Note/Bond  2.750%  10/31/13  77,600  80,098 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/13  171,300  187,092 
United States Treasury Note/Bond  2.000%  11/30/13  43,850  43,918 
United States Treasury Note/Bond  1.500%  12/31/13  675  661 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  1/31/14  325  321 
United States Treasury Note/Bond  1.875%  2/28/14  91,225  90,441 
United States Treasury Note/Bond  1.750%  3/31/14  12,325  12,131 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  5/15/14  117,125  130,576 
United States Treasury Note/Bond  2.250%  5/31/14  87,325  87,598 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  6/30/14  68,350  69,578 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  8/31/14  2,375  2,384 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  9/30/14  40,700  40,808 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  2/15/15  77,675  83,707 
United States Treasury Note/Bond  11.250%  2/15/15  15,075  21,713 
United States Treasury Note/Bond  4.125%  5/15/15  65,375  70,789 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  8/15/15  10,400  11,328 
United States Treasury Note/Bond  10.625%  8/15/15  1,775  2,546 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  11/15/15  425  469 
United States Treasury Note/Bond  9.875%  11/15/15  79,875  112,187 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/15/16  1,000  1,103 
United States Treasury Note/Bond  9.250%  2/15/16  2,000  2,756 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  2/29/16  123,200  121,910 
United States Treasury Note/Bond  2.375%  3/31/16  26,225  25,528 
United States Treasury Note/Bond  2.625%  4/30/16  55,300  54,592 
United States Treasury Note/Bond  5.125%  5/15/16  118,625  135,325 
United States Treasury Note/Bond  7.250%  5/15/16  3,075  3,893 
United States Treasury Note/Bond  3.250%  5/31/16  34,100  34,942 
United States Treasury Note/Bond  3.250%  6/30/16  55,425  56,776 
United States Treasury Note/Bond  4.875%  8/15/16  21,175  23,828 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  11/15/16  850  942 
United States Treasury Note/Bond  7.500%  11/15/16  26,350  33,979 
United States Treasury Note/Bond  4.625%  2/15/17  125  138 
United States Treasury Note/Bond  4.500%  5/15/17  1,250  1,373 
United States Treasury Note/Bond  8.750%  5/15/17  99,925  138,474 
United States Treasury Note/Bond  4.750%  8/15/17  10,725  11,955 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  8/15/17  41,325  57,900 
United States Treasury Note/Bond  4.250%  11/15/17  4,275  4,608 
United States Treasury Note/Bond  3.500%  2/15/18  162,325  165,851 
United States Treasury Note/Bond  3.875%  5/15/18  287,450  301,417 
United States Treasury Note/Bond  9.125%  5/15/18  1,625  2,351 
United States Treasury Note/Bond  4.000%  8/15/18  20,325  21,459 
United States Treasury Note/Bond  8.875%  2/15/19  53,775  77,764 
United States Treasury Note/Bond  3.625%  8/15/19  67,175  68,959 
United States Treasury Note/Bond  8.125%  8/15/19  17,450  24,321 
United States Treasury Note/Bond  8.500%  2/15/20  425  610 


   United States Treasury Note/Bond  8.750%  8/15/20  81,655  119,714 
   United States Treasury Note/Bond  7.875%  2/15/21  70,550  98,384 
   United States Treasury Note/Bond  8.125%  5/15/21  3,350  4,759 
   United States Treasury Note/Bond  8.125%  8/15/21  49,450  70,436 
   United States Treasury Note/Bond  8.000%  11/15/21  18,625  26,372 
   United States Treasury Note/Bond  7.250%  8/15/22  4,450  6,005 
   United States Treasury Note/Bond  7.625%  11/15/22  16,900  23,520 
   United States Treasury Note/Bond  7.125%  2/15/23  25,675  34,437 
   United States Treasury Note/Bond  6.250%  8/15/23  166,500  208,776 
   United States Treasury Note/Bond  6.875%  8/15/25  125  168 
   United States Treasury Note/Bond  6.000%  2/15/26  1,175  1,459 
   United States Treasury Note/Bond  6.750%  8/15/26  2,375  3,178 
   United States Treasury Note/Bond  6.500%  11/15/26  11,650  15,254 
   United States Treasury Note/Bond  6.625%  2/15/27  21,050  27,927 
   United States Treasury Note/Bond  6.375%  8/15/27  9,600  12,485 
   United States Treasury Note/Bond  6.125%  11/15/27  6,050  7,688 
   United States Treasury Note/Bond  5.500%  8/15/28  8,150  9,728 
   United States Treasury Note/Bond  5.250%  11/15/28  650  755 
   United States Treasury Note/Bond  5.250%  2/15/29  25,175  29,239 
   United States Treasury Note/Bond  6.125%  8/15/29  37,250  47,860 
   United States Treasury Note/Bond  6.250%  5/15/30  25,450  33,320 
   United States Treasury Note/Bond  5.375%  2/15/31  31,975  38,015 
   United States Treasury Note/Bond  4.500%  2/15/36  4,700  5,050 
   United States Treasury Note/Bond  4.750%  2/15/37  199,100  222,214 
   United States Treasury Note/Bond  5.000%  5/15/37  44,600  51,701 
   United States Treasury Note/Bond  4.375%  2/15/38  47,725  50,290 
   United States Treasury Note/Bond  4.250%  5/15/39  34,300  35,495 
        6,907,544 
Agency Bonds and Notes (7.9%)         
1 American Express Bank FSB  3.150%  12/9/11  5,625  5,848 
1 Bank of America Corp.  2.100%  4/30/12  17,050  17,283 
1 Bank of America Corp.  3.125%  6/15/12  8,950  9,319 
1 Bank of America Corp.  2.375%  6/22/12  1,725  1,762 
1 Bank of America NA  1.700%  12/23/10  4,225  4,281 
1 Bank of the West/San Francisco CA  2.150%  3/27/12  3,500  3,552 
1 Citibank NA  1.625%  3/30/11  2,125  2,149 
1 Citibank NA  1.500%  7/12/11  2,500  2,520 
1 Citibank NA  1.375%  8/10/11  3,500  3,516 
1 Citibank NA  1.250%  9/22/11  2,025  2,027 
1 Citibank NA  1.875%  5/7/12  6,375  6,419 
1 Citigroup Funding Inc.  1.375%  5/5/11  9,875  9,942 
1 Citigroup Funding Inc.  2.000%  3/30/12  2,125  2,150 
1 Citigroup Funding Inc.  2.125%  7/12/12  3,800  3,849 
1 Citigroup Funding Inc.  1.875%  10/22/12  3,038  3,046 
1 Citigroup Funding Inc.  2.250%  12/10/12  1,750  1,772 
1 Citigroup Inc.  2.875%  12/9/11  6,300  6,512 
1 Citigroup Inc.  2.125%  4/30/12  14,975  15,189 
   Egypt Government AID Bonds  4.450%  9/15/15  3,725  3,916 
2 Federal Farm Credit Bank  3.750%  12/6/10  3,575  3,716 
2 Federal Farm Credit Bank  4.875%  2/18/11  6,550  6,921 
2 Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/21/11  4,350  4,472 
2 Federal Farm Credit Bank  5.375%  7/18/11  7,650  8,240 
2 Federal Farm Credit Bank  3.875%  8/25/11  4,300  4,524 
2 Federal Farm Credit Bank  2.000%  1/17/12  6,000  6,092 
2 Federal Farm Credit Bank  2.250%  4/24/12  2,075  2,113 
2 Federal Farm Credit Bank  2.125%  6/18/12  15,225  15,435 
2 Federal Farm Credit Bank  4.500%  10/17/12  4,725  5,099 


2  Federal Farm Credit Bank  3.875%  10/7/13  3,250  3,446 
2  Federal Farm Credit Bank  2.625%  4/17/14  3,675  3,684 
2  Federal Farm Credit Bank  3.000%  9/22/14  4,150  4,202 
2  Federal Farm Credit Bank  4.875%  12/16/15  425  463 
2  Federal Farm Credit Bank  5.125%  8/25/16  3,475  3,824 
2  Federal Farm Credit Bank  4.875%  1/17/17  2,750  2,981 
2  Federal Farm Credit Bank  5.150%  11/15/19  4,325  4,748 
2  Federal Home Loan Bank of Chicago  5.625%  6/13/16  825  819 
2  Federal Home Loan Banks  3.375%  10/20/10  11,375  11,718 
2  Federal Home Loan Banks  4.750%  12/10/10  1,600  1,678 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  12/17/10  3,875  4,019 
2  Federal Home Loan Banks  2.625%  3/11/11  5,625  5,769 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  3/16/11  5,475  5,545 
2  Federal Home Loan Banks  1.375%  5/16/11  4,975  5,019 
2  Federal Home Loan Banks  3.125%  6/10/11  3,625  3,755 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  7/1/11  5,050  5,287 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  7/27/11  23,375  23,655 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  8/19/11  30,500  32,995 
2  Federal Home Loan Banks  3.750%  9/9/11  1,675  1,759 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  9/16/11  46,725  49,060 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  11/18/11  5,600  6,039 
2  Federal Home Loan Banks  1.875%  6/20/12  5,425  5,478 
2  Federal Home Loan Banks  1.750%  8/22/12  29,200  29,319 
2  Federal Home Loan Banks  1.625%  9/26/12  5,300  5,292 
2,3 Federal Home Loan Banks  2.000%  10/5/12  11,430  11,441 
2  Federal Home Loan Banks  3.375%  2/27/13  3,175  3,334 
2  Federal Home Loan Banks  3.875%  6/14/13  6,650  7,092 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  6/14/13  3,850  4,293 
2  Federal Home Loan Banks  5.125%  8/14/13  3,400  3,772 
2  Federal Home Loan Banks  4.000%  9/6/13  5,075  5,412 
2  Federal Home Loan Banks  5.250%  9/13/13  4,450  4,937 
2  Federal Home Loan Banks  4.500%  9/16/13  10,675  11,586 
2  Federal Home Loan Banks  3.625%  10/18/13  7,950  8,387 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  11/27/13  6,475  7,100 
2  Federal Home Loan Banks  5.500%  8/13/14  22,075  24,996 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  5/18/16  17,850  20,078 
2  Federal Home Loan Banks  5.125%  10/19/16  9,725  10,752 
2  Federal Home Loan Banks  4.750%  12/16/16  14,525  15,860 
2  Federal Home Loan Banks  4.875%  5/17/17  6,775  7,429 
2  Federal Home Loan Banks  5.000%  11/17/17  20,675  22,657 
2  Federal Home Loan Banks  5.250%  12/11/20  5,000  5,504 
2  Federal Home Loan Banks  5.625%  6/11/21  425  479 
2  Federal Home Loan Banks  5.375%  8/15/24  400  437 
2  Federal Home Loan Banks  5.500%  7/15/36  4,100  4,507 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  10/18/10  2,050  2,146 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.125%  10/25/10  4,050  4,162 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/18/11  17,950  18,913 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.250%  2/25/11  5,425  5,621 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.625%  3/15/11  10,875  11,648 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  4/18/11  13,075  13,945 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.625%  4/26/11  8,075  8,179 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.000%  6/15/11  13,725  14,926 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.875%  6/29/11  2,625  2,762 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.250%  7/18/11  32,400  34,876 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.750%  1/15/12  25,225  27,772 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  3/23/12  9,775  9,954 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  1.750%  6/15/12  30,775  30,950 
2  Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  8/20/12  35,675  39,579 


2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.125%  9/21/12  8,500  8,613 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.625%  10/25/12  10,400  11,307 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  12/21/12  5,275  5,660 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  1/15/13  9,200  9,988 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.750%  6/28/13  13,325  14,154 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  7/15/13  5,475  5,963 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.125%  9/27/13  6,300  6,762 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.875%  11/15/13  30,900  34,116 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  2.500%  4/23/14  16,375  16,404 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  7/15/14  25,675  28,519 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.000%  7/28/14  13,675  13,934 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  0.000%  11/24/14  2,100  1,791 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.500%  1/15/15  3,500  3,802 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.050%  1/26/15  700  776 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.750%  1/19/16  6,575  7,177 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.250%  4/18/16  1,400  1,566 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  7/18/16  775  881 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.125%  10/18/16  20,700  23,064 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  2/16/17  27,175  30,054 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.000%  4/18/17  5,000  5,530 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  5.500%  8/23/17  11,550  13,152 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  4.875%  6/13/18  7,025  7,668 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  3.750%  3/27/19  26,750  26,798 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.750%  9/15/29  3,625  4,649 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.750%  3/15/31  13,000  17,030 
2 Federal Home Loan Mortgage Corp.  6.250%  7/15/32  6,700  8,366 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.875%  10/12/10  5,000  5,120 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/10  7,750  8,273 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  12/15/10  20,425  21,444 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.250%  2/1/11  3,850  4,079 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  3/23/11  9,475  9,617 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.750%  4/11/11  12,350  12,717 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.125%  4/15/11  9,975  10,637 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.375%  4/28/11  83,800  84,552 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.000%  5/15/11  12,500  13,535 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.375%  5/19/11  10,875  11,323 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  10/15/11  20,000  21,572 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.000%  1/9/12  11,400  11,591 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  2/16/12  10,875  11,807 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.125%  3/15/12  19,075  21,267 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.875%  4/20/12  32,275  32,630 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.875%  5/18/12  10,225  11,116 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.250%  8/1/12  2,425  2,592 
2 Federal National Mortgage Assn.  1.750%  8/10/12  39,075  39,266 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  9/15/12  11,975  12,907 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.625%  2/12/13  5,350  5,657 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.750%  2/21/13  2,525  2,755 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  3/15/13  4,200  4,551 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  5/1/13  8,650  9,114 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.875%  7/12/13  6,050  6,453 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  10/15/13  19,225  21,018 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.875%  12/11/13  48,350  49,516 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.125%  1/2/14  1,175  1,248 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.750%  2/5/14  6,550  6,650 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.750%  3/13/14  7,475  7,582 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.125%  4/15/14  8,225  8,825 
2 Federal National Mortgage Assn.  2.500%  5/15/14  28,825  28,877 
2 Federal National Mortgage Assn.  3.000%  9/16/14  6,200  6,306 


2 Federal National Mortgage Assn.  4.625%  10/15/14  10,875  11,904 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  4/15/15  5,450  6,053 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.375%  10/15/15  4,325  4,647 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.375%  7/15/16  4,325  4,882 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.250%  9/15/16  25,775  28,901 
2 Federal National Mortgage Assn.  4.875%  12/15/16  4,000  4,394 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  2/13/17  28,600  31,647 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.000%  5/11/17  11,275  12,447 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.375%  6/12/17  2,800  3,162 
2 Federal National Mortgage Assn.  0.000%  10/9/19  625  373 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.250%  5/15/29  5,550  6,811 
2 Federal National Mortgage Assn.  7.125%  1/15/30  7,925  10,680 
2 Federal National Mortgage Assn.  7.250%  5/15/30  10,200  13,951 
2 Federal National Mortgage Assn.  6.625%  11/15/30  3,800  4,902 
2 Federal National Mortgage Assn.  5.625%  7/15/37  1,725  1,946 
2 Financing Corp.  9.800%  4/6/18  850  1,226 
2 Financing Corp.  10.350%  8/3/18  100  149 
2 Financing Corp.  9.650%  11/2/18  2,375  3,447 
2 Financing Corp.  9.700%  4/5/19  425  620 
1 General Electric Capital Corp.  1.625%  1/7/11  8,300  8,365 
1 General Electric Capital Corp.  1.800%  3/11/11  300  304 
1 General Electric Capital Corp.  3.000%  12/9/11  5,800  6,011 
1 General Electric Capital Corp.  2.250%  3/12/12  15,125  15,390 
1 General Electric Capital Corp.  2.200%  6/8/12  11,275  11,465 
1 General Electric Capital Corp.  2.125%  12/21/12  5,975  6,036 
1 General Electric Capital Corp.  2.625%  12/28/12  4,450  4,560 
1 GMAC Inc.  2.200%  12/19/12  5,725  5,795 
1 Goldman Sachs Group Inc.  1.700%  3/15/11  1,950  1,975 
1 Goldman Sachs Group Inc.  1.625%  7/15/11  3,675  3,710 
1 Goldman Sachs Group Inc.  3.250%  6/15/12  7,925  8,282 
   Israel Government AID Bond  5.500%  9/18/23  1,425  1,569 
   Israel Government AID Bond  5.500%  12/4/23  1,050  1,157 
   Israel Government AID Bond  5.500%  4/26/24  4,450  4,908 
1 JPMorgan Chase & Co.  1.650%  2/23/11  7,025  7,108 
1 JPMorgan Chase & Co.  3.125%  12/1/11  9,175  9,548 
1 JPMorgan Chase & Co.  2.200%  6/15/12  6,200  6,305 
1 JPMorgan Chase & Co.  2.125%  12/26/12  9,000  9,115 
1 Morgan Stanley  2.900%  12/1/10  3,825  3,915 
1 Morgan Stanley  3.250%  12/1/11  10,050  10,463 
1 Morgan Stanley  1.950%  6/20/12  8,900  8,960 
1 PNC Funding Corp.  2.300%  6/22/12  5,850  5,965 
   Private Export Funding Corp.  3.050%  10/15/14  4,000  4,024 
   Private Export Funding Corp.  4.375%  3/15/19  2,100  2,169 
1 Regions Bank/Birmingham AL  2.750%  12/10/10  100  103 
1 Regions Bank/Birmingham AL  3.250%  12/9/11  27,150  28,248 
   Resolution Funding Corp.  8.125%  10/15/19  100  135 
   Resolution Funding Corp.  8.875%  7/15/20  100  142 
1 State Street Corp.  2.150%  4/30/12  200  203 
2 Tennessee Valley Authority  5.625%  1/18/11  2,350  2,501 
2 Tennessee Valley Authority  5.500%  7/18/17  6,400  7,176 
2 Tennessee Valley Authority  4.500%  4/1/18  2,050  2,122 
2 Tennessee Valley Authority  6.750%  11/1/25  550  686 
2 Tennessee Valley Authority  7.125%  5/1/30  8,975  11,497 
2 Tennessee Valley Authority  4.650%  6/15/35  1,425  1,356 
2 Tennessee Valley Authority  5.500%  6/15/38  850  911 
2 Tennessee Valley Authority  5.250%  9/15/39  1,950  2,046 
2 Tennessee Valley Authority  4.875%  1/15/48  2,075  2,022 
2 Tennessee Valley Authority  5.375%  4/1/56  2,475  2,649 


1  Wells Fargo & Co.  3.000%  12/9/11  9,625  9,984 
1  Wells Fargo & Co.  2.125%  6/15/12  2,925  2,970 
          1,974,017 
Conventional Mortgage-Backed Securities (36.2%)         
2,3 Fannie Mae Pool  4.000%  9/1/10–10/1/39  343,063  344,401 
2,3 Fannie Mae Pool  4.500%  2/1/10–10/1/39  751,269  771,584 
2,3 Fannie Mae Pool  5.000%  12/1/09–10/1/39  977,333  1,017,777 
2,3 Fannie Mae Pool  5.500%  11/1/16–10/1/39  1,202,014  1,262,953 
2,3 Fannie Mae Pool  6.000%  2/1/14–10/1/39  830,948  880,502 
2,3 Fannie Mae Pool  6.500%  4/1/16–10/1/39  236,636  253,655 
2,3 Fannie Mae Pool  7.000%  11/1/18–12/1/38  95,077  103,598 
2,3 Fannie Mae Pool  7.500%  1/1/31–12/1/32  920  1,012 
2,3 Fannie Mae Pool  8.000%  12/1/29  89  98 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  4.000%  1/1/10–8/1/39  192,883  193,775 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  4.500%  11/1/09–10/1/39  507,131  519,147 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  5.000%  4/1/11–10/1/39  723,381  752,609 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  5.500%  12/1/13–10/1/39  803,134  843,526 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  6.000%  4/1/13–10/1/39  513,752  544,194 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  6.500%  6/1/13–10/1/39  162,170  173,406 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  7.000%  6/1/15–12/1/37  15,699  17,064 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  7.500%  6/1/27–2/1/32  381  417 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  8.000%  1/1/27–11/1/31  479  525 
2,3 Freddie Mac Gold Pool  8.500%  6/1/25  89  98 
3  Ginnie Mae I Pool  4.000%  8/15/18–8/15/39  25,845  25,602 
3  Ginnie Mae I Pool  4.500%  6/15/18–10/1/39  242,850  246,752 
3  Ginnie Mae I Pool  5.000%  12/15/17–10/1/39  229,356  237,784 
3  Ginnie Mae I Pool  5.500%  4/15/17–10/1/39  269,783  283,784 
3  Ginnie Mae I Pool  6.000%  4/15/17–10/1/39  164,813  174,464 
3  Ginnie Mae I Pool  6.500%  7/15/24–1/15/39  64,303  68,604 
3  Ginnie Mae I Pool  7.000%  7/15/23–9/15/36  3,023  3,286 
3  Ginnie Mae I Pool  7.500%  12/15/23  90  98 
3  Ginnie Mae I Pool  8.000%  6/15/25–1/15/27  182  198 
3  Ginnie Mae I Pool  9.000%  11/15/17–12/15/17  255  274 
3  Ginnie Mae II Pool  4.500%  10/1/39  21,655  21,946 
3  Ginnie Mae II Pool  5.000%  12/20/32–10/1/39  59,496  61,602 
3  Ginnie Mae II Pool  5.500%  11/20/34–10/1/39  114,343  120,133 
3  Ginnie Mae II Pool  6.000%  3/20/31–1/20/39  118,568  125,439 
3  Ginnie Mae II Pool  6.500%  4/20/35–12/20/37  36,772  39,133 
3  Ginnie Mae II Pool  7.000%  8/20/34–8/20/36  362  392 
          9,089,832 
Nonconventional Mortgage-Backed Securities (1.6%)         
2,3 Fannie Mae Pool  3.953%  7/1/35  4,043  4,152 
2,3 Fannie Mae Pool  4.133%  5/1/34  2,029  2,094 
2,3 Fannie Mae Pool  4.395%  11/1/34  2,594  2,635 
2,3 Fannie Mae Pool  4.413%  8/1/35  6,471  6,688 
2,3 Fannie Mae Pool  4.414%  7/1/35  2,129  2,196 
2,3 Fannie Mae Pool  4.536%  1/1/35  2,643  2,685 
2,3 Fannie Mae Pool  4.546%  10/1/36  2,874  2,971 
2,3 Fannie Mae Pool  4.574%  11/1/34  6,435  6,695 
2,3 Fannie Mae Pool  4.585%  12/1/34  4,085  4,159 
2,3 Fannie Mae Pool  4.603%  10/1/34  3,286  3,351 
2,3 Fannie Mae Pool  4.603%  8/1/35  4,083  4,239 
2,3 Fannie Mae Pool  4.620%  9/1/34  1,769  1,841 
2,3 Fannie Mae Pool  4.634%  11/1/33  2,156  2,230 
2,3 Fannie Mae Pool  4.644%  4/1/37  5,295  5,484 
2,3 Fannie Mae Pool  4.660%  9/1/34  1,020  1,038 
2,3 Fannie Mae Pool  4.722%  8/1/35  2,338  2,445 


2,3 Fannie Mae Pool  4.772%  4/1/36  7,409  7,678 
2,3 Fannie Mae Pool  4.774%  5/1/35  2,223  2,313 
2,3 Fannie Mae Pool  4.776%  6/1/34  2,358  2,453 
2,3 Fannie Mae Pool  4.794%  12/1/35  4,619  4,820 
2,3 Fannie Mae Pool  4.822%  9/1/35  3,275  3,421 
2,3 Fannie Mae Pool  4.890%  7/1/35  4,028  4,158 
2,3 Fannie Mae Pool  4.947%  7/1/38  1,562  1,632 
2,3 Fannie Mae Pool  4.959%  11/1/34  912  952 
2,3 Fannie Mae Pool  4.960%  10/1/35  6,290  6,678 
2,3 Fannie Mae Pool  4.971%  7/1/35  1,806  1,879 
2,3 Fannie Mae Pool  4.979%  11/1/33  1,028  1,076 
2,3 Fannie Mae Pool  5.041%  11/1/35  6,626  6,886 
2,3 Fannie Mae Pool  5.047%  2/1/36  2,391  2,493 
2,3 Fannie Mae Pool  5.047%  8/1/37  8,397  8,776 
2,3 Fannie Mae Pool  5.061%  12/1/33  1,408  1,473 
2,3 Fannie Mae Pool  5.073%  12/1/35  3,694  3,863 
2,3 Fannie Mae Pool  5.112%  12/1/35  7,162  7,495 
2,3 Fannie Mae Pool  5.118%  1/1/36  3,028  3,161 
2,3 Fannie Mae Pool  5.151%  3/1/38  3,316  3,462 
2,3 Fannie Mae Pool  5.204%  8/1/38  335  350 
2,3 Fannie Mae Pool  5.222%  3/1/37  4,047  4,238 
2,3 Fannie Mae Pool  5.301%  7/1/38  457  479 
2,3 Fannie Mae Pool  5.329%  12/1/35  2,579  2,704 
2,3 Fannie Mae Pool  5.389%  2/1/36  3,025  3,156 
2,3 Fannie Mae Pool  5.431%  5/1/37  2,041  2,124 
2,3 Fannie Mae Pool  5.457%  2/1/36  4,741  4,959 
2,3 Fannie Mae Pool  5.493%  4/1/37  363  382 
2,3 Fannie Mae Pool  5.561%  1/1/37  3,950  4,160 
2,3 Fannie Mae Pool  5.599%  7/1/36  2,823  2,959 
2,3 Fannie Mae Pool  5.626%  5/1/36  1,175  1,237 
2,3 Fannie Mae Pool  5.626%  3/1/37  3,549  3,731 
2,3 Fannie Mae Pool  5.649%  6/1/37  2,057  2,162 
2,3 Fannie Mae Pool  5.668%  6/1/36  3,451  3,624 
2,3 Fannie Mae Pool  5.668%  2/1/37  3,555  3,741 
2,3 Fannie Mae Pool  5.677%  3/1/37  3,156  3,323 
2,3 Fannie Mae Pool  5.689%  2/1/37  5,845  6,163 
2,3 Fannie Mae Pool  5.696%  9/1/36  1,975  2,078 
2,3 Fannie Mae Pool  5.721%  3/1/37  10,612  11,168 
2,3 Fannie Mae Pool  5.759%  12/1/37  6,705  7,065 
2,3 Fannie Mae Pool  5.766%  4/1/36  3,892  4,088 
2,3 Fannie Mae Pool  5.773%  4/1/37  7,323  7,739 
2,3 Fannie Mae Pool  5.780%  1/1/36  2,125  2,251 
2,3 Fannie Mae Pool  5.804%  4/1/37  5,521  5,827 
2,3 Fannie Mae Pool  5.841%  9/1/36  3,293  3,470 
2,3 Fannie Mae Pool  5.913%  11/1/36  3,506  3,717 
2,3 Fannie Mae Pool  5.985%  10/1/37  5,000  5,297 
2,3 Fannie Mae Pool  6.019%  4/1/36  2,705  2,866 
2,3 Fannie Mae Pool  6.058%  8/1/37  4,052  4,263 
2,3 Fannie Mae Pool  6.149%  6/1/36  656  696 
2,3 Fannie Mae Pool  6.556%  9/1/37  5,689  6,044 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  3.156%  9/1/34  1,968  2,002 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.111%  4/1/35  146  150 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.384%  12/1/34  3,863  3,923 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.389%  1/1/35  230  236 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.592%  4/1/35  2,931  3,022 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.596%  11/1/34  3,334  3,470 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.661%  7/1/35  2,738  2,847 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.678%  12/1/35  3,546  3,694 


2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.685%  12/1/34  2,049  2,126 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.691%  3/1/36  4,246  4,379 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  4.797%  7/1/35  6,437  6,657 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.020%  5/1/35  3,557  3,717 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.043%  7/1/38  2,876  3,009 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.266%  3/1/37  2,889  3,000 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.274%  6/1/37  2,760  2,858 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.280%  3/1/36  4,594  4,805 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.289%  3/1/38  3,835  4,009 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.315%  12/1/36  2,299  2,348 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.328%  12/1/35  3,314  3,474 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.351%  1/1/37  2,245  2,352 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.426%  3/1/37  2,621  2,752 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.441%  4/1/37  5,618  5,900 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.502%  2/1/36  3,017  3,173 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.565%  7/1/36  2,570  2,702 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.568%  5/1/36  5,582  5,855 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.592%  4/1/37  4,355  4,574 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.669%  12/1/36  4,663  4,915 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.686%  3/1/37  259  273 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.710%  9/1/36  8,190  8,663 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.713%  11/1/36  1,969  2,067 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.767%  5/1/36  4,085  4,296 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.775%  4/1/37  9,706  10,192 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.779%  3/1/37  1,806  1,907 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.796%  3/1/37  602  634 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.824%  6/1/37  6,420  6,768 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.825%  10/1/37  6,202  6,540 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.863%  6/1/37  3,842  4,057 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.881%  12/1/36  2,858  3,027 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.894%  5/1/37  7,149  7,555 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.934%  1/1/37  1,624  1,721 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  5.974%  10/1/37  1,571  1,661 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.051%  3/1/37  249  262 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.074%  8/1/37  5,409  5,712 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.088%  12/1/36  3,554  3,768 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.105%  3/1/37  163  171 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.117%  8/1/37  1,868  1,982 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.235%  6/1/37  3,297  3,484 
2,3 Freddie Mac Non Gold Pool  6.505%  2/1/37  4,088  4,354 
3  Ginnie Mae II Pool  4.375%  6/20/29  82  83 
          416,759 
Total U.S. Government and Agency Obligations (Cost $18,200,741)      18,388,152 
Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (3.8%)       
4  BA Covered Bond Issuer  5.500%  6/14/12  4,950  5,224 
3,5 BA Credit Card Trust  0.463%  4/16/12  5,175  5,171 
3  BA Credit Card Trust  4.720%  5/15/13  2,325  2,407 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.787%  5/11/35  3,910  3,976 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  6.503%  4/15/36  3,127  3,256 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.050%  11/10/38  2,025  2,004 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.153%  11/10/38  1,400  1,334 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.578%  6/10/39  7,817  7,860 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.877%  7/10/42  14,600  13,956 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  4.727%  7/10/43  1,325  1,109 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.118%  7/11/43  4,000  3,959 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.372%  9/10/45  6,800  6,432 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.421%  9/10/45  40  33 


3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.115%  10/10/45  6,425  6,248 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.120%  10/10/45  1,125  1,096 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.176%  10/10/45  120  108 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.634%  7/10/46  6,725  6,300 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.675%  7/10/46  2,110  1,713 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.351%  9/10/47  260  214 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.414%  9/10/47  4,955  4,442 
3  Banc of America Commercial Mortgage Inc.  5.448%  9/10/47  775  619 
3,5 Banc of America Commercial Mortgage Inc.  6.354%  2/10/51  8,375  7,563 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.610%  11/15/33  3,650  3,595 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  325  327 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  6,600  6,360 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.629%  4/12/38  1,500  1,147 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.830%  8/15/38  4,500  4,628 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.942%  9/11/38  1,000  806 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.622%  3/11/39  12,725  12,232 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.680%  8/13/39  8,650  8,600 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.740%  3/13/40  2,275  2,313 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.856%  6/11/40  10,125  10,276 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.405%  12/11/40  645  647 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.582%  9/11/41  1,125  909 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  4.521%  11/11/41  1,400  1,401 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.742%  9/11/42  5,045  4,801 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.793%  9/11/42  1,825  1,717 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.127%  10/12/42  3,375  3,370 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.298%  10/12/42  725  713 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.513%  1/12/45  475  360 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.613%  6/11/50  3,450  3,470 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.694%  6/11/50  17,325  15,398 
3  Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.700%  6/11/50  4,340  3,833 
3,5 Bear Stearns Commercial Mortgage         
     Securities  5.915%  6/11/50  2,625  1,943 
3  Capital Auto Receivables Asset Trust  4.680%  10/15/12  6,125  6,370 
3  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.300%  2/18/14  2,150  2,272 
3  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.050%  12/17/18  12,975  13,538 
3  Capital One Multi-Asset Execution Trust  5.750%  7/15/20  1,125  1,209 
3  CDC Commercial Mortgage Trust  5.676%  11/15/30  6,225  5,877 


3  Chase Commercial Mortgage Securities Corp.  7.757%  4/15/32  306  307 
3  Chase Issuance Trust  4.650%  12/17/12  9,275  9,566 
3  Chase Issuance Trust  4.650%  3/15/15  11,375  12,142 
3  Chase Issuance Trust  5.400%  7/15/15  3,325  3,635 
3  CIT Group Home Equity Loan Trust  6.200%  2/25/30  290  229 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  5.450%  5/10/13  1,225  1,301 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  4.900%  6/23/16  7,575  8,239 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  4.150%  7/7/17  1,225  1,268 
3  Citibank Credit Card Issuance Trust  5.650%  9/20/19  1,200  1,332 
3  Citigroup Commercial Mortgage Trust  4.623%  10/15/41  1,125  1,010 
3  Citigroup Commercial Mortgage Trust  4.830%  5/15/43  375  327 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.916%  3/15/49  5,112  4,919 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.888%  12/10/49  1,875  1,402 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  5.888%  12/10/49  3,225  2,865 
3,5 Citigroup Commercial Mortgage Trust  6.299%  12/10/49  1,335  935 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.399%  7/15/44  10,175  10,034 
3,5 Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.399%  7/15/44  2,475  2,157 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.886%  11/15/44  6,780  6,594 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.648%  10/15/48  3,150  2,427 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.205%  12/11/49  7,925  7,889 
3  Citigroup/Deutsche Bank Commercial         
     Mortgage Trust  5.322%  12/11/49  5,650  5,023 
3,4 Commercial Mortgage Lease-Backed         
     Certificates  6.746%  6/20/31  3,165  3,287 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  4.084%  6/10/38  1,900  1,878 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.116%  6/10/44  8,075  7,724 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.960%  6/10/46  6,400  6,179 
3  Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  5.248%  12/10/46  1,075  1,081 
3,5 Commercial Mortgage Pass Through         
     Certificates  6.010%  12/10/49  5,925  5,354 
3  Countrywide Home Loan Mortgage Pass         
     Through Trust  4.101%  5/25/33  1,208  991 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  6.020%  6/15/38  8,550  7,292 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  6.020%  6/15/38  350  287 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.609%  2/15/39  15,575  14,830 
3,5 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.729%  2/15/39  2,800  2,152 
3,5 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.912%  6/15/39  11,150  8,719 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.509%  9/15/39  550  402 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.311%  12/15/39  11,775  9,396 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.343%  12/15/39  840  589 
3  Credit Suisse Mortgage Capital Certificates  5.383%  2/15/40  2,250  1,715 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  6.380%  12/18/35  932  926 
3,5 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  4.750%  1/15/37  5,180  5,034 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  4.877%  4/15/37  325  238 
3,5 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.014%  2/15/38  3,800  3,861 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  3.936%  5/15/38  3,975  3,916 
3  CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.100%  8/15/38  11,325  11,497 
3,5 CS First Boston Mortgage Securities Corp.  5.100%  8/15/38  670  565 
3,5 CW Capital Cobalt Ltd.  6.015%  5/15/46  8,100  6,407 


3,5 CW Capital Cobalt Ltd.  5.484%  4/15/47  525  402 
3  Daimler Chrysler Auto Trust  3.700%  6/8/12  3,525  3,577 
3  Discover Card Master Trust  5.100%  10/15/13  225  237 
3  Discover Card Master Trust  5.650%  12/15/15  7,975  8,697 
3  Discover Card Master Trust  5.650%  3/16/20  2,500  2,704 
3  Fifth Third Auto Trust  4.070%  1/17/12  5,275  5,345 
3,5 First Union Commercial Mortgage Trust  6.754%  10/15/35  3,875  3,906 
3  First Union National Bank Commercial         
     Mortgage  6.223%  12/12/33  4,350  4,262 
3  Ford Credit Auto Owner Trust  4.370%  10/15/12  5,525  5,763 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  6.531%  5/15/33  3,700  3,853 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  6.290%  8/11/33  625  616 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.994%  12/10/35  220  215 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  6.269%  12/10/35  3,050  3,049 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.145%  7/10/37  325  297 
3  GE Capital Commercial Mortgage Corp.  4.996%  12/10/37  4,325  4,423 
3,5 GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.515%  3/10/44  10,975  10,168 
3,5 GE Capital Commercial Mortgage Corp.  5.513%  11/10/45  2,450  2,032 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  7.455%  8/16/33  2,654  2,679 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  6.465%  4/15/34  2,893  2,990 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  6.700%  4/15/34  3,592  3,746 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.908%  3/10/38  525  453 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.646%  4/10/40  1,525  1,551 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.864%  12/10/41  1,825  1,765 
3  GMAC Commercial Mortgage Securities Inc.  4.754%  5/10/43  575  501 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.948%  1/11/35  2,375  2,083 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.533%  1/5/36  950  960 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.915%  1/5/36  3,375  3,403 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.317%  6/10/36  4,875  4,921 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.117%  4/10/37  2,025  2,042 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.224%  4/10/37  8,400  7,882 
3,5 Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.277%  4/10/37  1,390  1,175 
3,5 Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  6.116%  7/10/38  1,175  889 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  5.475%  3/10/39  225  159 
3  Greenwich Capital Commercial Funding Corp.  4.799%  8/10/42  7,650  7,219 
3  GS Mortgage Securities Corp. II  5.506%  4/10/38  4,975  5,038 
3,5 GS Mortgage Securities Corp. II  5.553%  4/10/38  3,025  2,740 
3,5 GS Mortgage Securities Corp. II  5.622%  4/10/38  1,725  1,322 
3  GS Mortgage Securities Corp. II  5.396%  8/10/38  10,375  9,844 
3  GS Mortgage Securities Corp. II  4.608%  1/10/40  4,325  4,313 
3  Harley-Davidson Motorcycle Trust  5.210%  6/17/13  3,625  3,721 
3  Honda Auto Receivables Owner Trust  5.120%  10/15/10  653  655 
3  Honda Auto Receivables Owner Trust  4.880%  9/18/14  2,675  2,833 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.260%  3/15/33  4,256  4,366 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.050%  12/12/34  2,875  2,739 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.985%  1/12/37  3,275  3,215 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.255%  7/12/37  425  439 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.376%  7/12/37  2,750  2,830 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.824%  9/12/37  4,750  4,773 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.948%  9/12/37  275  242 


3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.404%  1/12/39  4,275  3,607 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.558%  6/12/41  6,400  6,378 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  4.780%  7/15/42  1,075  907 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.498%  1/12/43  40  33 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.160%  4/15/43  4,719  4,748 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.475%  4/15/43  1,095  1,029 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.629%  12/12/44  1,100  851 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.386%  12/15/44  1,095  900 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.065%  4/15/45  9,075  8,632 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.065%  4/15/45  635  495 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.440%  5/15/45  205  150 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.447%  5/15/45  2,025  2,029 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.991%  6/15/49  3,850  3,883 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  6.006%  6/15/49  5,075  4,618 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.794%  2/12/51  9,300  7,953 
3  JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.855%  2/12/51  3,075  3,016 
3,5 JP Morgan Chase Commercial Mortgage         
     Securities Corp.  5.882%  2/15/51  7,600  6,545 
3,5 LB Commercial Conduit Mortgage Trust  6.150%  7/15/44  3,495  2,127 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.386%  6/15/26  466  456 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  7.370%  8/15/26  4,005  3,930 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.786%  10/15/29  6,195  5,464 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.742%  2/15/30  2,850  2,782 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.553%  7/15/30  383  381 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.197%  11/15/30  5,705  5,585 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.133%  12/15/30  1,800  1,840 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.217%  2/15/31  925  784 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.853%  9/15/31  5,950  6,061 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.960%  12/15/31  2,375  2,180 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.166%  5/15/32  2,605  2,577 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  4.931%  9/15/35  5,900  4,975 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.661%  3/15/39  8,600  8,233 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.413%  9/15/39  210  160 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.424%  2/15/40  1,200  968 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.430%  2/15/40  6,000  5,022 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.455%  2/15/40  1,700  1,117 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.493%  2/15/40  1,305  836 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.263%  11/15/40  245  216 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.318%  4/15/41  8,650  8,327 
3,5 LB-UBS Commercial Mortgage Trust  6.318%  4/15/41  1,970  1,262 
3  LB-UBS Commercial Mortgage Trust  5.866%  9/15/45  8,490  7,290 
3,5 MBNA Credit Card Master Note Trust  0.323%  10/15/09  10,875  10,874 


3  MBNA Master Credit Card Trust  7.800%  10/15/12  200  208 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.236%  11/12/35  4,150  4,169 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.107%  7/12/38  50  43 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.839%  5/12/39  4,100  3,904 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  5.840%  5/12/39  625  446 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.782%  8/12/43  1,965  1,604 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  5.291%  1/12/44  6,675  6,501 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  6.022%  6/12/50  14,600  11,478 
3,5 Merrill Lynch Mortgage Trust  6.022%  6/12/50  1,175  801 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.425%  2/12/51  1,275  1,296 
3  Merrill Lynch Mortgage Trust  5.690%  2/12/51  3,250  2,689 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  6.104%  6/12/46  14,450  13,860 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.456%  7/12/46  225  154 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.378%  8/12/48  6,975  5,439 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.590%  9/12/49  3,810  3,789 
3  Merrill Lynch/Countrywide Commercial         
     Mortgage Trust  5.700%  9/12/49  9,770  7,761 
3  Morgan Stanley Capital I  4.970%  4/14/40  1,625  1,496 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.110%  6/15/40  4,775  4,858 
3  Morgan Stanley Capital I  5.030%  6/13/41  425  359 
3  Morgan Stanley Capital I  5.270%  6/13/41  2,185  2,095 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.984%  8/12/41  310  241 
3  Morgan Stanley Capital I  5.328%  11/12/41  950  979 
3  Morgan Stanley Capital I  5.360%  11/12/41  2,626  1,954 
3  Morgan Stanley Capital I  4.970%  12/15/41  3,050  2,916 
3  Morgan Stanley Capital I  5.168%  1/14/42  1,500  1,569 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.803%  6/11/42  4,375  4,017 
3  Morgan Stanley Capital I  4.989%  8/13/42  7,250  7,139 
3  Morgan Stanley Capital I  5.230%  9/15/42  9,250  9,121 
3  Morgan Stanley Capital I  5.941%  10/15/42  2,700  2,571 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.946%  10/15/42  75  61 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.378%  11/14/42  40  33 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.378%  11/14/42  5,750  5,847 
3  Morgan Stanley Capital I  6.457%  1/11/43  6,525  6,362 
3  Morgan Stanley Capital I  5.332%  12/15/43  1,500  1,295 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.558%  3/12/44  10,375  9,854 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.773%  7/12/44  1,325  1,008 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.877%  4/15/49  1,600  1,025 
3,5 Morgan Stanley Capital I  6.076%  6/11/49  1,525  1,054 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.544%  11/12/49  2,500  1,830 
3  Morgan Stanley Capital I  5.809%  12/12/49  3,425  2,984 
3  Morgan Stanley Capital I  5.090%  10/12/52  2,650  2,684 
3,5 Morgan Stanley Capital I  5.204%  10/12/52  1,725  1,321 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  6.660%  2/15/33  1,283  1,269 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  6.390%  7/15/33  1,376  1,393 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  4.920%  3/12/35  4,325  4,232 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  6.390%  10/15/35  1,370  1,453 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  4.740%  11/13/36  6,125  5,985 
3  Morgan Stanley Dean Witter Capital I  5.980%  1/15/39  3,625  3,722 
3  Nissan Auto Receivables Owner Trust  4.460%  4/16/12  225  231 
3  Nissan Auto Receivables Owner Trust  5.050%  11/17/14  2,275  2,430 
3  Oncor Electric Delivery Transition Bond Co.  4.030%  2/15/12  73  74 
3  PG&E Energy Recovery Funding LLC  4.140%  9/25/12  1,459  1,485 
3  PG&E Energy Recovery Funding LLC  5.030%  3/25/14  2,839  2,973 


3  PNC Mortgage Acceptance Corp.  7.300%  10/12/33  195  197 
3  PSE&G Transition Funding LLC  6.890%  12/15/17  6,975  8,240 
3  Public Service New Hampshire Funding LLC  6.480%  5/1/15  340  364 
3  Residential Asset Securities Corp.  6.489%  10/25/30  84  60 
3  Salomon Brothers Mortgage Securities VII Inc.  3.812%  9/25/33  2,777  2,473 
3  USAA Auto Owner Trust  4.710%  2/18/14  4,550  4,818 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.440%  11/15/34  382  371 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.980%  11/15/34  200  184 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.867%  2/15/35  200  172 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.125%  8/15/35  1,100  1,093 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.719%  1/15/41  1,125  1,086 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.748%  2/15/41  8,075  7,181 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.001%  7/15/41  2,225  2,241 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.412%  7/15/41  7,975  7,690 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.803%  10/15/41  10,025  9,245 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.083%  3/15/42  5,425  5,410 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.118%  7/15/42  2,825  2,752 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.926%  5/15/43  4,750  4,548 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.926%  5/15/43  2,075  1,624 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  4.699%  5/15/44  4,900  4,826 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.384%  10/15/44  6,475  6,450 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.439%  12/15/44  10,950  10,665 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.489%  12/15/44  60  49 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  6.158%  6/15/45  475  370 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.765%  7/15/45  2,700  2,476 
3,5 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.818%  5/15/46  1,540  1,031 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.313%  11/15/48  5,275  5,005 
3  Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust  5.339%  11/15/48  3,850  2,699 
3  World Omni Auto Receivables Trust  3.940%  10/15/12  5,650  5,760 
Total Asset-Backed/Commercial Mortgage-Backed Securities (Cost $818,820)    946,454 
Corporate Bonds (18.6%)         
Finance (6.6%)         
  Banking (4.3%)         
  Abbey National PLC  7.950%  10/26/29  2,575  2,695 
  ABN AMRO Bank NV  4.650%  6/4/18  100  83 
  American Express Bank FSB  5.550%  10/17/12  1,300  1,373 
  American Express Bank FSB  5.500%  4/16/13  3,275  3,438 
  American Express Bank FSB  6.000%  9/13/17  1,500  1,557 
  American Express Centurion Bank  5.200%  11/26/10  425  441 
  American Express Centurion Bank  5.550%  10/17/12  1,025  1,089 
  American Express Centurion Bank  5.950%  6/12/17  650  671 
  American Express Centurion Bank  6.000%  9/13/17  1,450  1,509 
  American Express Co.  4.875%  7/15/13  1,575  1,621 
  American Express Co.  7.250%  5/20/14  1,250  1,408 
  American Express Co.  5.500%  9/12/16  1,025  1,000 
  American Express Co.  6.150%  8/28/17  2,025  2,114 
  American Express Co.  7.000%  3/19/18  4,525  4,897 
  American Express Co.  8.125%  5/20/19  1,625  1,913 
  American Express Co.  8.150%  3/19/38  525  653 
3  American Express Co.  6.800%  9/1/66  2,125  1,814 
  American Express Credit Corp.  5.000%  12/2/10  1,925  1,991 
  American Express Credit Corp.  5.875%  5/2/13  3,175  3,372 
  American Express Credit Corp.  7.300%  8/20/13  4,450  4,957 
  American Express Credit Corp.  5.125%  8/25/14  2,900  3,012 
4  American Express Travel Related Services         
     Co. Inc.  5.250%  11/21/11  2,400  2,490 
  Amsouth Bank/Birmingham AL  5.200%  4/1/15  1,825  1,582 


   Associates Corp. of North America  6.950%  11/1/18  100  101 
   Bank of America Corp.  4.250%  10/1/10  1,000  1,026 
   Bank of America Corp.  4.375%  12/1/10  1,425  1,466 
   Bank of America Corp.  5.375%  8/15/11  1,100  1,160 
   Bank of America Corp.  5.375%  9/11/12  2,175  2,295 
   Bank of America Corp.  4.875%  9/15/12  5,100  5,298 
   Bank of America Corp.  4.875%  1/15/13  2,825  2,918 
   Bank of America Corp.  4.900%  5/1/13  6,925  7,138 
   Bank of America Corp.  7.375%  5/15/14  9,650  10,772 
   Bank of America Corp.  5.375%  6/15/14  1,075  1,119 
   Bank of America Corp.  5.125%  11/15/14  6,350  6,497 
   Bank of America Corp.  4.750%  8/1/15  275  281 
   Bank of America Corp.  5.250%  12/1/15  1,225  1,222 
   Bank of America Corp.  6.500%  8/1/16  1,875  1,979 
   Bank of America Corp.  5.750%  8/15/16  3,250  3,203 
   Bank of America Corp.  5.625%  10/14/16  2,325  2,368 
   Bank of America Corp.  5.420%  3/15/17  5,375  5,110 
   Bank of America Corp.  6.000%  9/1/17  400  405 
   Bank of America Corp.  5.750%  12/1/17  1,575  1,569 
   Bank of America Corp.  5.650%  5/1/18  4,850  4,809 
   Bank of America Corp.  7.625%  6/1/19  4,025  4,541 
   Bank of America Corp.  6.800%  3/15/28  600  604 
   Bank of America Corp.  6.500%  9/15/37  875  898 
   Bank of America NA  5.300%  3/15/17  6,650  6,429 
   Bank of America NA  6.100%  6/15/17  1,975  1,996 
   Bank of America NA  6.000%  10/15/36  4,225  4,311 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  1/14/11  1,125  1,172 
   Bank of New York Mellon Corp.  6.375%  4/1/12  100  109 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  11/1/12  6,200  6,720 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.500%  4/1/13  525  552 
   Bank of New York Mellon Corp.  5.125%  8/27/13  1,000  1,091 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.300%  5/15/14  2,000  2,112 
   Bank of New York Mellon Corp.  4.950%  3/15/15  2,325  2,506 
   Bank of New York Mellon Corp.  5.450%  5/15/19  1,675  1,817 
4 Bank of Scotland PLC  5.250%  2/21/17  4,300  4,059 
   Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd./New York         
       NY  7.400%  6/15/11  450  491 
   Bank One Corp.  5.900%  11/15/11  1,150  1,230 
   Bank One Corp.  5.250%  1/30/13  1,450  1,529 
   Bank One Corp.  4.900%  4/30/15  975  1,002 
   Bank One Corp.  7.625%  10/15/26  425  506 
   Banque Paribas/New York  6.950%  7/22/13  325  359 
   Barclays Bank PLC  5.450%  9/12/12  1,450  1,555 
   Barclays Bank PLC  5.200%  7/10/14  5,800  6,112 
   Barclays Bank PLC  5.000%  9/22/16  2,450  2,467 
   Barclays Bank PLC  6.750%  5/22/19  2,175  2,411 
   BB&T Capital Trust II  6.750%  6/7/36  2,675  2,518 
3 BB&T Capital Trust IV  6.820%  6/12/57  1,050  858 
   BB&T Corp.  6.500%  8/1/11  675  720 
   BB&T Corp.  3.850%  7/27/12  2,375  2,450 
   BB&T Corp.  4.750%  10/1/12  1,675  1,751 
   BB&T Corp.  3.375%  9/25/13  2,725  2,737 
   BB&T Corp.  5.700%  4/30/14  1,750  1,895 
   BB&T Corp.  5.200%  12/23/15  1,575  1,652 
   BB&T Corp.  4.900%  6/30/17  100  99 
   BB&T Corp.  6.850%  4/30/19  1,750  1,971 
   BB&T Corp.  5.250%  11/1/19  1,350  1,343 
   Bear Stearns Cos. LLC  4.500%  10/28/10  850  881 


  Bear Stearns Cos. LLC  5.350%  2/1/12  6,600  7,036 
  Bear Stearns Cos. LLC  6.950%  8/10/12  2,475  2,769 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.700%  11/15/14  4,825  5,214 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.300%  10/30/15  1,900  2,007 
  Bear Stearns Cos. LLC  5.550%  1/22/17  1,850  1,882 
  Bear Stearns Cos. LLC  6.400%  10/2/17  2,025  2,206 
  Bear Stearns Cos. LLC  7.250%  2/1/18  3,975  4,546 
  Bear Stearns Cos. LLC  4.650%  7/2/18  425  421 
  BNY Mellon NA  4.750%  12/15/14  850  904 
  Branch Banking & Trust Co./Wilson NC  5.625%  9/15/16  1,875  1,893 
  Capital One Bank USA NA  6.500%  6/13/13  1,150  1,195 
  Capital One Bank USA NA  8.800%  7/15/19  7,200  8,339 
  Capital One Capital III  7.686%  8/15/36  2,025  1,711 
  Capital One Capital IV  6.745%  2/17/37  850  646 
  Capital One Capital V  10.250%  8/15/39  625  695 
  Capital One Financial Corp.  5.700%  9/15/11  1,075  1,126 
  Capital One Financial Corp.  4.800%  2/21/12  525  529 
  Capital One Financial Corp.  7.375%  5/23/14  225  252 
  Capital One Financial Corp.  5.500%  6/1/15  2,800  2,821 
  Capital One Financial Corp.  6.150%  9/1/16  1,875  1,840 
  Capital One Financial Corp.  5.250%  2/21/17  1,075  1,039 
  Capital One Financial Corp.  6.750%  9/15/17  1,575  1,666 
  Charter One Bank NA  5.500%  4/26/11  3,425  3,550 
3,4 Citicorp Lease Pass-Through Trust 1999-1  8.040%  12/15/19  4,025  3,984 
  Citigroup Inc.  6.500%  1/18/11  3,400  3,551 
  Citigroup Inc.  5.125%  2/14/11  1,800  1,850 
  Citigroup Inc.  5.100%  9/29/11  5,450  5,631 
  Citigroup Inc.  6.000%  2/21/12  1,525  1,601 
  Citigroup Inc.  5.250%  2/27/12  3,875  4,013 
  Citigroup Inc.  5.500%  8/27/12  1,050  1,098 
  Citigroup Inc.  5.625%  8/27/12  2,900  2,977 
  Citigroup Inc.  5.300%  10/17/12  12,725  13,157 
  Citigroup Inc.  5.500%  4/11/13  8,325  8,526 
  Citigroup Inc.  6.500%  8/19/13  6,450  6,784 
  Citigroup Inc.  5.125%  5/5/14  825  822 
  Citigroup Inc.  6.375%  8/12/14  6,125  6,353 
  Citigroup Inc.  5.000%  9/15/14  10,150  9,683 
  Citigroup Inc.  5.500%  10/15/14  2,300  2,301 
  Citigroup Inc.  4.700%  5/29/15  1,000  952 
  Citigroup Inc.  5.300%  1/7/16  5,550  5,375 
  Citigroup Inc.  5.500%  2/15/17  850  796 
  Citigroup Inc.  6.000%  8/15/17  4,325  4,235 
  Citigroup Inc.  6.125%  11/21/17  9,625  9,496 
  Citigroup Inc.  6.125%  5/15/18  800  785 
  Citigroup Inc.  8.500%  5/22/19  5,700  6,424 
  Citigroup Inc.  6.625%  6/15/32  1,925  1,760 
  Citigroup Inc.  5.875%  2/22/33  4,925  4,072 
  Citigroup Inc.  6.000%  10/31/33  850  705 
  Citigroup Inc.  5.850%  12/11/34  650  576 
  Citigroup Inc.  6.125%  8/25/36  2,100  1,818 
  Citigroup Inc.  5.875%  5/29/37  4,550  3,977 
  Citigroup Inc.  6.875%  3/5/38  4,500  4,393 
  Citigroup Inc.  8.125%  7/15/39  2,700  3,030 
  Comerica Bank  5.750%  11/21/16  3,775  3,410 
  Comerica Bank  5.200%  8/22/17  2,800  2,385 
3  Comerica Capital Trust II  6.576%  2/20/37  950  670 
  Comerica Inc.  4.800%  5/1/15  2,600  2,173 
  Compass Bank  6.400%  10/1/17  900  831 


   Compass Bank  5.900%  4/1/26  650  494 
4 Corestates Capital I  8.000%  12/15/26  1,600  1,456 
   Countrywide Financial Corp.  5.800%  6/7/12  1,800  1,885 
   Countrywide Financial Corp.  6.250%  5/15/16  450  453 
   Countrywide Home Loans Inc.  4.000%  3/22/11  800  813 
   Credit Suisse USA Inc.  4.875%  8/15/10  5,725  5,932 
   Credit Suisse USA Inc.  5.250%  3/2/11  2,500  2,639 
   Credit Suisse USA Inc.  5.500%  8/16/11  1,475  1,574 
   Credit Suisse USA Inc.  6.125%  11/15/11  3,825  4,152 
   Credit Suisse USA Inc.  6.500%  1/15/12  975  1,063 
   Credit Suisse USA Inc.  5.500%  8/15/13  4,500  4,866 
   Credit Suisse USA Inc.  5.125%  1/15/14  625  663 
   Credit Suisse USA Inc.  4.875%  1/15/15  5,435  5,701 
   Credit Suisse USA Inc.  5.125%  8/15/15  3,665  3,872 
   Credit Suisse USA Inc.  7.125%  7/15/32  1,425  1,764 
3 Credit Suisse/Guernsey  5.860%  5/15/49  2,450  1,886 
   Credit Suisse/New York NY  5.000%  5/15/13  3,975  4,213 
   Credit Suisse/New York NY  5.500%  5/1/14  7,200  7,775 
   Credit Suisse/New York NY  6.000%  2/15/18  1,150  1,209 
   Credit Suisse/New York NY  5.300%  8/13/19  2,775  2,837 
   Deutsche Bank AG/London  5.375%  10/12/12  5,850  6,328 
   Deutsche Bank AG/London  4.875%  5/20/13  5,500  5,867 
   Deutsche Bank AG/London  6.000%  9/1/17  9,375  10,109 
   Deutsche Bank Financial LLC  5.375%  3/2/15  1,800  1,850 
   FIA Card Services NA  6.625%  6/15/12  1,100  1,174 
   Fifth Third Bancorp  6.250%  5/1/13  100  103 
   Fifth Third Bancorp  4.500%  6/1/18  725  564 
   Fifth Third Bancorp  8.250%  3/1/38  1,825  1,697 
   Fifth Third Bank  4.750%  2/1/15  2,800  2,631 
3 Fifth Third Capital Trust IV  6.500%  4/15/67  950  653 
   First Tennessee Bank NA  5.050%  1/15/15  500  415 
   First Union Institutional Capital I  8.040%  12/1/26  525  499 
   Golden West Financial Corp.  4.750%  10/1/12  975  1,013 
   Goldman Sachs Capital I  6.345%  2/15/34  4,975  4,624 
3 Goldman Sachs Capital II  5.793%  12/29/49  2,550  1,837 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.500%  6/15/10  2,350  2,410 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.875%  1/15/11  3,175  3,380 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.600%  1/15/12  6,750  7,365 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.300%  2/14/12  325  346 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.700%  9/1/12  275  297 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.450%  11/1/12  3,550  3,817 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.250%  4/1/13  3,650  3,892 
   Goldman Sachs Group Inc.  4.750%  7/15/13  4,275  4,485 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.250%  10/15/13  4,600  4,857 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.150%  1/15/14  2,050  2,154 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.000%  5/1/14  17,425  18,951 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.000%  10/1/14  8,725  9,148 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.125%  1/15/15  3,525  3,700 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.350%  1/15/16  6,200  6,421 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.750%  10/1/16  2,000  2,105 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.625%  1/15/17  4,275  4,327 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.250%  9/1/17  8,625  9,087 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/18/18  5,775  5,962 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.150%  4/1/18  3,125  3,275 
   Goldman Sachs Group Inc.  5.950%  1/15/27  3,650  3,554 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.125%  2/15/33  4,900  5,109 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.450%  5/1/36  1,300  1,302 
   Goldman Sachs Group Inc.  6.750%  10/1/37  11,900  12,298 


4 HBOS PLC  6.750%  5/21/18  2,075  1,840 
   HSBC Bank PLC  6.950%  3/15/11  2,625  2,720 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  4.625%  4/1/14  2,175  2,258 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  5.875%  11/1/34  1,200  1,233 
   HSBC Bank USA NA/New York NY  5.625%  8/15/35  1,225  1,226 
   HSBC Holdings PLC  7.625%  5/17/32  325  381 
   HSBC Holdings PLC  7.350%  11/27/32  600  688 
   HSBC Holdings PLC  6.500%  5/2/36  5,000  5,472 
   HSBC Holdings PLC  6.500%  9/15/37  5,850  6,457 
   HSBC Holdings PLC  6.800%  6/1/38  1,325  1,507 
4 ICICI Bank Ltd./Bahrain  6.625%  10/3/12  1,825  1,857 
   JP Morgan Chase Capital XV  5.875%  3/15/35  2,125  1,912 
   JP Morgan Chase Capital XVII  5.850%  8/1/35  250  224 
   JP Morgan Chase Capital XX  6.550%  9/29/36  2,250  2,090 
   JP Morgan Chase Capital XXII  6.450%  2/2/37  4,175  3,735 
   JP Morgan Chase Capital XXV  6.800%  10/1/37  2,775  2,828 
   JPMorgan Chase & Co.  6.750%  2/1/11  950  1,012 
   JPMorgan Chase & Co.  5.600%  6/1/11  200  212 
   JPMorgan Chase & Co.  4.850%  6/16/11  2,425  2,550 
   JPMorgan Chase & Co.  4.500%  1/15/12  3,075  3,205 
   JPMorgan Chase & Co.  6.625%  3/15/12  2,975  3,258 
   JPMorgan Chase & Co.  5.375%  10/1/12  5,950  6,444 
   JPMorgan Chase & Co.  5.750%  1/2/13  2,175  2,318 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  5/1/13  4,450  4,677 
   JPMorgan Chase & Co.  5.375%  1/15/14  450  483 
   JPMorgan Chase & Co.  4.875%  3/15/14  8,800  9,187 
   JPMorgan Chase & Co.  5.125%  9/15/14  10,440  10,981 
   JPMorgan Chase & Co.  4.750%  3/1/15  5,175  5,426 
   JPMorgan Chase & Co.  5.250%  5/1/15  2,025  2,120 
   JPMorgan Chase & Co.  5.150%  10/1/15  2,525  2,620 
   JPMorgan Chase & Co.  6.125%  6/27/17  3,675  3,882 
   JPMorgan Chase & Co.  6.000%  1/15/18  950  1,016 
   JPMorgan Chase & Co.  6.300%  4/23/19  17,600  19,338 
   JPMorgan Chase & Co.  6.400%  5/15/38  7,150  8,039 
   JPMorgan Chase Bank NA  5.875%  6/13/16  1,350  1,416 
   KeyBank NA  7.000%  2/1/11  275  289 
   KeyBank NA  5.500%  9/17/12  2,000  2,084 
   KeyBank NA  5.800%  7/1/14  850  835 
   KeyBank NA  4.950%  9/15/15  2,025  1,845 
   KeyBank NA  5.450%  3/3/16  2,500  2,236 
   KeyCorp  6.500%  5/14/13  1,500  1,562 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  5.250%  9/4/12  225  204 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  4.850%  6/16/15  350  264 
   M&I Marshall & Ilsley Bank  5.000%  1/17/17  100  74 
   Manufacturers & Traders Trust Co.  6.625%  12/4/17  2,475  2,555 
3 Manufacturers & Traders Trust Co.  5.585%  12/28/20  100  80 
   MBNA Corp.  7.500%  3/15/12  1,125  1,227 
   MBNA Corp.  6.125%  3/1/13  1,375  1,450 
   MBNA Corp.  5.000%  6/15/15  1,425  1,440 
   Mellon Funding Corp.  6.400%  5/14/11  100  107 
   Mellon Funding Corp.  5.000%  12/1/14  425  458 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.770%  7/25/11  1,075  1,131 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  8/15/12  3,475  3,705 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  2/5/13  3,225  3,352 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.150%  4/25/13  7,200  7,631 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.000%  2/3/14  5,325  5,437 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.450%  7/15/14  850  875 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.000%  1/15/15  10,675  10,679 


   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.050%  5/16/16  1,025  1,016 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  5.700%  5/2/17  5,825  5,631 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.400%  8/28/17  5,425  5,567 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.875%  4/25/18  7,325  7,720 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.500%  7/15/18  100  102 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.220%  9/15/26  4,525  4,259 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  6.110%  1/29/37  2,375  2,243 
   Merrill Lynch & Co. Inc.  7.750%  5/14/38  4,200  4,758 
   Morgan Stanley  4.000%  1/15/10  800  807 
   Morgan Stanley  5.050%  1/21/11  3,925  4,059 
   Morgan Stanley  6.750%  4/15/11  2,000  2,129 
   Morgan Stanley  5.625%  1/9/12  6,420  6,806 
   Morgan Stanley  6.600%  4/1/12  3,400  3,702 
   Morgan Stanley  5.750%  8/31/12  2,350  2,521 
   Morgan Stanley  5.300%  3/1/13  4,500  4,729 
   Morgan Stanley  6.750%  10/15/13  200  218 
   Morgan Stanley  4.750%  4/1/14  12,200  12,180 
   Morgan Stanley  6.000%  5/13/14  12,050  12,850 
   Morgan Stanley  6.000%  4/28/15  5,975  6,324 
   Morgan Stanley  5.375%  10/15/15  2,100  2,156 
   Morgan Stanley  5.750%  10/18/16  4,700  4,835 
   Morgan Stanley  5.450%  1/9/17  3,225  3,204 
   Morgan Stanley  5.550%  4/27/17  1,375  1,374 
   Morgan Stanley  5.950%  12/28/17  5,100  5,230 
   Morgan Stanley  6.625%  4/1/18  6,925  7,315 
   Morgan Stanley  7.300%  5/13/19  3,300  3,628 
   Morgan Stanley  5.625%  9/23/19  750  740 
   Morgan Stanley  6.250%  8/9/26  5,425  5,655 
   Morgan Stanley  7.250%  4/1/32  750  852 
   National City Bank/Cleveland OH  6.250%  3/15/11  625  653 
   National City Bank/Cleveland OH  4.625%  5/1/13  725  740 
   National City Corp.  4.900%  1/15/15  850  862 
   National City Corp.  6.875%  5/15/19  525  563 
3 National City Preferred Capital Trust I  12.000%  12/31/49  1,575  1,772 
4 Nationwide Building Society  5.500%  7/18/12  7,275  7,628 
   North Fork Bancorporation Inc.  5.875%  8/15/12  100  102 
4 Northern Rock PLC  5.625%  6/22/17  14,075  12,929 
   Northern Trust Co.  6.500%  8/15/18  425  485 
   Northern Trust Corp.  5.500%  8/15/13  425  466 
   Northern Trust Corp.  4.625%  5/1/14  1,025  1,103 
   PNC Bank NA  4.875%  9/21/17  3,575  3,453 
   PNC Bank NA  6.000%  12/7/17  325  336 
   PNC Funding Corp.  7.500%  11/1/09  125  126 
   PNC Funding Corp.  5.125%  12/14/10  1,450  1,506 
   PNC Funding Corp.  5.400%  6/10/14  475  512 
   PNC Funding Corp.  4.250%  9/21/15  650  654 
   PNC Funding Corp.  5.250%  11/15/15  2,825  2,893 
   PNC Funding Corp.  5.625%  2/1/17  325  328 
   PNC Funding Corp.  6.700%  6/10/19  500  554 
   Regions Bank/Birmingham AL  7.500%  5/15/18  325  308 
   Regions Financial Corp.  6.375%  5/15/12  1,100  1,011 
   Regions Financial Corp.  7.375%  12/10/37  1,050  800 
   Royal Bank of Canada  4.125%  1/26/10  1,000  1,011 
   Royal Bank of Scotland Group PLC  6.375%  2/1/11  325  325 
   Royal Bank of Scotland Group PLC  5.050%  1/8/15  1,800  1,619 
4 Royal Bank of Scotland PLC  4.875%  8/25/14  1,800  1,826 
   Santander Financial Issuances Ltd.  6.375%  2/15/11  600  620 
   Southtrust Corp.  5.800%  6/15/14  750  786 


  Sovereign Bank  5.125%  3/15/13  625  626 
  Sovereign Bank  8.750%  5/30/18  675  777 
3,4 Standard Chartered PLC  6.409%  12/31/49  1,975  1,560 
  State Street Bank and Trust Co.  5.300%  1/15/16  900  926 
  State Street Corp.  4.300%  5/30/14  1,600  1,673 
  Sumitomo Mitsui Banking Corp./New York  8.000%  6/15/12  4,075  4,584 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  6.375%  4/1/11  1,900  1,973 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  5.000%  9/1/15  100  97 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  5.450%  12/1/17  100  94 
  SunTrust Bank/Atlanta GA  7.250%  3/15/18  375  385 
  SunTrust Banks Inc.  5.250%  11/5/12  1,800  1,861 
  SunTrust Banks Inc.  6.000%  9/11/17  1,300  1,283 
  SunTrust Banks Inc.  6.000%  2/15/26  1,450  1,147 
  SunTrust Capital VIII  6.100%  12/15/36  657  455 
  Swiss Bank Corp./NY  7.000%  10/15/15  1,000  1,074 
  Swiss Bank Corp./NY  7.375%  6/15/17  1,050  1,088 
  UBS AG/Stamford Branch  5.875%  7/15/16  2,325  2,340 
  UBS AG/Stamford Branch  5.875%  12/20/17  6,525  6,673 
  UBS AG/Stamford Branch  5.750%  4/25/18  3,000  3,035 
  UFJ Finance Aruba AEC  6.750%  7/15/13  9,750  10,413 
  Union Bank NA  5.950%  5/11/16  1,375  1,340 
  Union Planters Corp.  4.375%  12/1/10  200  199 
  Union Planters Corp.  7.750%  3/1/11  2,350  2,298 
  UnionBanCal Corp.  5.250%  12/16/13  700  682 
  US Bank NA/Cincinnati OH  6.375%  8/1/11  2,200  2,387 
  US Bank NA/Cincinnati OH  6.300%  2/4/14  3,150  3,524 
  US Bank NA/Cincinnati OH  4.950%  10/30/14  2,575  2,768 
3  USB Capital IX  6.189%  4/15/49  2,625  1,982 
  Wachovia Bank NA  7.800%  8/18/10  2,850  3,009 
  Wachovia Bank NA  4.800%  11/1/14  425  435 
  Wachovia Bank NA  4.875%  2/1/15  6,050  6,240 
  Wachovia Bank NA  5.000%  8/15/15  325  333 
  Wachovia Bank NA  6.000%  11/15/17  2,500  2,647 
  Wachovia Bank NA  5.850%  2/1/37  5,775  5,775 
  Wachovia Bank NA  6.600%  1/15/38  4,225  4,636 
3  Wachovia Capital Trust III  5.800%  3/15/11  4,100  2,788 
  Wachovia Corp.  5.300%  10/15/11  4,125  4,372 
  Wachovia Corp.  5.500%  5/1/13  4,740  5,084 
  Wachovia Corp.  4.875%  2/15/14  5,275  5,426 
  Wachovia Corp.  5.250%  8/1/14  1,900  1,979 
  Wachovia Corp.  5.625%  10/15/16  3,800  3,904 
  Wachovia Corp.  5.750%  6/15/17  5,425  5,765 
  Wachovia Corp.  5.750%  2/1/18  325  345 
  Wachovia Corp.  6.605%  10/1/25  100  103 
  Wachovia Corp.  7.500%  4/15/35  275  291 
  Wachovia Corp.  5.500%  8/1/35  1,325  1,222 
  Wachovia Corp.  6.550%  10/15/35  250  239 
  Wells Fargo & Co.  4.200%  1/15/10  1,025  1,036 
  Wells Fargo & Co.  4.875%  1/12/11  3,425  3,564 
  Wells Fargo & Co.  6.375%  8/1/11  425  455 
  Wells Fargo & Co.  5.300%  8/26/11  2,575  2,729 
  Wells Fargo & Co.  5.125%  9/1/12  1,200  1,268 
  Wells Fargo & Co.  5.250%  10/23/12  5,025  5,363 
  Wells Fargo & Co.  4.375%  1/31/13  5,100  5,287 
  Wells Fargo & Co.  4.950%  10/16/13  1,150  1,204 
  Wells Fargo & Co.  3.750%  10/1/14  2,050  2,044 
  Wells Fargo & Co.  5.625%  12/11/17  6,725  7,070 
  Wells Fargo & Co.  5.375%  2/7/35  4,700  4,627 


   Wells Fargo Bank NA  6.450%  2/1/11  4,150  4,378 
   Wells Fargo Bank NA  4.750%  2/9/15  4,925  4,992 
   Wells Fargo Bank NA  5.750%  5/16/16  3,600  3,778 
   Wells Fargo Bank NA  5.950%  8/26/36  700  709 
   Wells Fargo Capital X  5.950%  12/15/36  725  620 
3 Wells Fargo Capital XIII  7.700%  12/29/49  2,325  2,046 
3 Wells Fargo Capital XV  9.750%  12/29/49  1,850  1,924 
   Wells Fargo Financial Inc.  5.500%  8/1/12  1,225  1,316 
   Westpac Banking Corp.  4.200%  2/27/15  5,325  5,417 
 
   Brokerage (0.1%)         
   Ameriprise Financial Inc.  5.350%  11/15/10  54  56 
   Ameriprise Financial Inc.  5.650%  11/15/15  1,550  1,585 
3 Ameriprise Financial Inc.  7.518%  6/1/66  325  265 
   BlackRock Inc.  6.250%  9/15/17  1,150  1,254 
   Charles Schwab Corp.  4.950%  6/1/14  3,925  4,195 
4 FMR LLC  7.490%  6/15/19  200  227 
   Jefferies Group Inc.  8.500%  7/15/19  1,775  1,876 
   Jefferies Group Inc.  6.450%  6/8/27  3,800  3,200 
   Jefferies Group Inc.  6.250%  1/15/36  2,325  1,860 
   Lazard Group LLC  6.850%  6/15/17  2,675  2,674 
 
   Finance Companies (0.9%)         
   Block Financial LLC  7.875%  1/15/13  525  580 
   Discover Financial Services  6.450%  6/12/17  325  295 
   GATX Corp.  4.750%  10/1/12  1,000  1,009 
   General Electric Capital Corp.  4.250%  9/13/10  1,025  1,058 
   General Electric Capital Corp.  4.875%  10/21/10  1,225  1,274 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  12/1/10  525  547 
   General Electric Capital Corp.  5.200%  2/1/11  600  629 
   General Electric Capital Corp.  6.125%  2/22/11  4,250  4,508 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  4/28/11  2,075  2,196 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  11/15/11  1,525  1,614 
   General Electric Capital Corp.  5.875%  2/15/12  3,950  4,218 
   General Electric Capital Corp.  4.375%  3/3/12  3,000  3,104 
   General Electric Capital Corp.  5.000%  4/10/12  100  105 
   General Electric Capital Corp.  6.000%  6/15/12  15,175  16,313 
   General Electric Capital Corp.  3.500%  8/13/12  3,050  3,093 
   General Electric Capital Corp.  5.250%  10/19/12  19,100  20,210 
   General Electric Capital Corp.  5.450%  1/15/13  2,975  3,155 
   General Electric Capital Corp.  4.800%  5/1/13  1,700  1,734 
   General Electric Capital Corp.  5.900%  5/13/14  8,625  9,293 
   General Electric Capital Corp.  5.500%  6/4/14  5,150  5,534 
   General Electric Capital Corp.  5.650%  6/9/14  5,800  6,181 
   General Electric Capital Corp.  5.400%  2/15/17  8,875  8,924 
   General Electric Capital Corp.  5.625%  9/15/17  1,775  1,817 
   General Electric Capital Corp.  5.625%  5/1/18  14,275  14,244 
   General Electric Capital Corp.  6.000%  8/7/19  4,500  4,564 
   General Electric Capital Corp.  6.750%  3/15/32  9,150  9,418 
   General Electric Capital Corp.  6.150%  8/7/37  4,550  4,318 
   General Electric Capital Corp.  5.875%  1/14/38  12,200  11,073 
   General Electric Capital Corp.  6.875%  1/10/39  6,125  6,342 
3 General Electric Capital Corp.  6.375%  11/15/67  3,675  3,050 
3 HSBC Finance Capital Trust IX  5.911%  11/30/35  675  500 
   HSBC Finance Corp.  5.250%  1/14/11  4,300  4,436 
   HSBC Finance Corp.  5.700%  6/1/11  3,075  3,210 
   HSBC Finance Corp.  6.375%  10/15/11  1,775  1,879 
   HSBC Finance Corp.  7.000%  5/15/12  3,025  3,273 


   HSBC Finance Corp.  5.900%  6/19/12  1,250  1,318 
   HSBC Finance Corp.  6.375%  11/27/12  6,550  7,060 
   HSBC Finance Corp.  4.750%  7/15/13  625  643 
   HSBC Finance Corp.  5.250%  1/15/14  1,800  1,867 
   HSBC Finance Corp.  5.000%  6/30/15  9,900  9,969 
   HSBC Finance Corp.  5.500%  1/19/16  425  435 
   International Lease Finance Corp.  5.125%  11/1/10  1,250  1,175 
   International Lease Finance Corp.  4.950%  2/1/11  4,025  3,713 
   International Lease Finance Corp.  5.450%  3/24/11  1,550  1,434 
   International Lease Finance Corp.  5.750%  6/15/11  2,000  1,810 
   International Lease Finance Corp.  5.300%  5/1/12  1,650  1,320 
   International Lease Finance Corp.  5.000%  9/15/12  2,000  1,600 
   International Lease Finance Corp.  6.375%  3/25/13  2,225  1,791 
   International Lease Finance Corp.  5.625%  9/20/13  3,450  2,725 
   International Lease Finance Corp.  5.650%  6/1/14  1,675  1,327 
   SLM Corp.  5.400%  10/25/11  7,050  6,529 
   SLM Corp.  5.375%  1/15/13  1,150  959 
   SLM Corp.  5.000%  10/1/13  1,250  986 
   SLM Corp.  5.375%  5/15/14  150  116 
   SLM Corp.  5.050%  11/14/14  975  724 
   SLM Corp.  8.450%  6/15/18  4,950  3,942 
   SLM Corp.  5.625%  8/1/33  2,000  1,239 
 
   Insurance (1.0%)         
   ACE Capital Trust II  9.700%  4/1/30  1,000  1,004 
   ACE INA Holdings Inc.  5.600%  5/15/15  1,725  1,871 
   ACE INA Holdings Inc.  5.700%  2/15/17  1,400  1,504 
   ACE INA Holdings Inc.  5.800%  3/15/18  425  460 
   ACE INA Holdings Inc.  5.900%  6/15/19  550  603 
   AEGON Funding Co. LLC  5.750%  12/15/20  375  350 
   AEGON NV  4.750%  6/1/13  800  802 
   Aetna Inc.  7.875%  3/1/11  525  560 
   Aetna Inc.  5.750%  6/15/11  500  528 
   Aetna Inc.  6.000%  6/15/16  1,200  1,263 
   Aetna Inc.  6.500%  9/15/18  875  942 
   Aetna Inc.  6.625%  6/15/36  3,075  3,207 
   Aflac Inc.  8.500%  5/15/19  1,100  1,307 
   Allied World Assurance Co. Holdings Ltd.  7.500%  8/1/16  5,375  5,627 
   Allstate Corp.  7.200%  12/1/09  1,900  1,918 
   Allstate Corp.  6.125%  2/15/12  900  975 
   Allstate Corp.  5.000%  8/15/14  3,325  3,509 
   Allstate Corp.  6.125%  12/15/32  950  1,021 
   Allstate Corp.  5.350%  6/1/33  225  219 
   Allstate Corp.  5.550%  5/9/35  475  485 
   Allstate Corp.  5.950%  4/1/36  1,000  1,055 
3 Allstate Corp.  6.125%  5/15/37  850  703 
3 Allstate Corp.  6.500%  5/15/57  1,625  1,340 
   Allstate Life Global Funding Trusts  5.375%  4/30/13  1,425  1,517 
   American Financial Group Inc./OH  9.875%  6/15/19  775  849 
   American International Group Inc.  4.700%  10/1/10  1,200  1,178 
   American International Group Inc.  5.375%  10/18/11  1,225  1,139 
   American International Group Inc.  4.950%  3/20/12  1,875  1,688 
   American International Group Inc.  4.250%  5/15/13  1,000  830 
   American International Group Inc.  5.050%  10/1/15  1,950  1,443 
   American International Group Inc.  5.600%  10/18/16  1,150  851 
   American International Group Inc.  5.450%  5/18/17  2,100  1,641 
   American International Group Inc.  5.850%  1/16/18  3,300  2,409 
   American International Group Inc.  8.250%  8/15/18  950  805 


   American International Group Inc.  6.250%  5/1/36  11,200  7,392 
   AON Corp.  8.205%  1/1/27  325  315 
   Arch Capital Group Ltd.  7.350%  5/1/34  1,175  1,144 
   Assurant Inc.  5.625%  2/15/14  625  627 
   Assurant Inc.  6.750%  2/15/34  1,425  1,215 
   AXA SA  8.600%  12/15/30  3,325  3,580 
   Axis Capital Holdings Ltd.  5.750%  12/1/14  725  744 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.200%  12/15/10  675  700 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.000%  4/15/12  675  710 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.600%  5/15/13  100  107 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.000%  8/15/13  5,850  6,347 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  4.850%  1/15/15  1,050  1,131 
   Berkshire Hathaway Finance Corp.  5.400%  5/15/18  4,775  5,136 
   Chubb Corp.  5.200%  4/1/13  425  455 
   Chubb Corp.  5.750%  5/15/18  750  821 
   Chubb Corp.  6.000%  5/11/37  2,800  2,977 
   Chubb Corp.  6.500%  5/15/38  700  817 
3 Chubb Corp.  6.375%  3/29/67  1,650  1,478 
   CIGNA Corp.  6.350%  3/15/18  325  318 
   CIGNA Corp.  7.875%  5/15/27  425  424 
   CIGNA Corp.  6.150%  11/15/36  2,150  1,953 
   Cincinnati Financial Corp.  6.920%  5/15/28  325  306 
   Cincinnati Financial Corp.  6.125%  11/1/34  1,175  976 
   CNA Financial Corp.  6.000%  8/15/11  825  829 
   CNA Financial Corp.  5.850%  12/15/14  1,675  1,569 
   CNA Financial Corp.  6.500%  8/15/16  1,750  1,652 
   Commerce Group Inc.  5.950%  12/9/13  500  472 
   Coventry Health Care Inc.  6.300%  8/15/14  1,425  1,401 
   Fidelity National Financial Inc.  7.300%  8/15/11  1,150  1,176 
   Genworth Financial Inc.  5.650%  6/15/12  1,050  1,024 
   Genworth Financial Inc.  5.750%  6/15/14  300  273 
   Genworth Financial Inc.  4.950%  10/1/15  375  319 
   Genworth Financial Inc.  6.500%  6/15/34  1,075  817 
   Genworth Global Funding Trusts  5.125%  3/15/11  550  551 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.250%  10/15/11  1,400  1,423 
   Hartford Financial Services Group Inc.  4.625%  7/15/13  625  610 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.500%  10/15/16  975  912 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.375%  3/15/17  900  836 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.000%  1/15/19  425  400 
   Hartford Financial Services Group Inc.  5.950%  10/15/36  550  434 
   Hartford Financial Services Group Inc.  6.100%  10/1/41  1,775  1,466 
   Humana Inc.  6.450%  6/1/16  1,500  1,491 
   Humana Inc.  7.200%  6/15/18  100  101 
   Humana Inc.  6.300%  8/1/18  150  137 
   Humana Inc.  8.150%  6/15/38  2,500  2,343 
   ING USA Global Funding Trust  4.500%  10/1/10  3,925  4,030 
4 Liberty Mutual Group Inc.  4.875%  2/1/10  475  470 
   Lincoln National Corp.  6.200%  12/15/11  325  341 
   Lincoln National Corp.  5.650%  8/27/12  950  989 
   Lincoln National Corp.  8.750%  7/1/19  50  58 
   Lincoln National Corp.  6.150%  4/7/36  2,475  2,307 
   Loews Corp.  5.250%  3/15/16  950  946 
   Loews Corp.  6.000%  2/1/35  200  191 
   Markel Corp.  7.125%  9/30/19  825  847 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.150%  9/15/10  700  717 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  6.250%  3/15/12  1,900  2,020 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.375%  7/15/14  100  103 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.750%  9/15/15  2,300  2,441 


   Marsh & McLennan Cos. Inc.  9.250%  4/15/19  825  1,038 
   Marsh & McLennan Cos. Inc.  5.875%  8/1/33  100  94 
4 Massachusetts Mutual Life Insurance Co.  8.875%  6/1/39  575  705 
   MetLife Inc.  6.125%  12/1/11  200  215 
   MetLife Inc.  5.375%  12/15/12  1,775  1,876 
   MetLife Inc.  5.000%  11/24/13  1,275  1,351 
   MetLife Inc.  5.000%  6/15/15  1,350  1,418 
   MetLife Inc.  7.717%  2/15/19  825  970 
   MetLife Inc.  6.500%  12/15/32  750  842 
   MetLife Inc.  6.375%  6/15/34  975  1,089 
   MetLife Inc.  5.700%  6/15/35  375  388 
   MetLife Inc.  6.400%  12/15/36  2,750  2,309 
4 Metropolitan Life Global Funding I  2.875%  9/17/12  2,200  2,205 
4 Metropolitan Life Global Funding I  5.125%  6/10/14  5,225  5,478 
   Nationwide Financial Services  6.750%  5/15/37  200  150 
   OneBeacon US Holdings Inc.  5.875%  5/15/13  675  645 
   Principal Financial Group Inc.  7.875%  5/15/14  1,525  1,681 
   Principal Financial Group Inc.  6.050%  10/15/36  950  879 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.300%  12/14/12  1,450  1,540 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.300%  4/24/13  1,825  1,883 
   Principal Life Income Funding Trusts  5.100%  4/15/14  1,250  1,288 
   Progressive Corp.  6.375%  1/15/12  700  730 
   Progressive Corp.  6.625%  3/1/29  1,300  1,385 
   Progressive Corp.  6.250%  12/1/32  100  102 
3 Progressive Corp.  6.700%  6/15/37  2,300  1,970 
   Protective Life Secured Trusts  4.850%  8/16/10  800  821 
   Prudential Financial Inc.  5.100%  12/14/11  125  131 
   Prudential Financial Inc.  5.800%  6/15/12  975  1,034 
   Prudential Financial Inc.  3.625%  9/17/12  775  778 
   Prudential Financial Inc.  5.150%  1/15/13  975  1,009 
   Prudential Financial Inc.  4.500%  7/15/13  1,825  1,848 
   Prudential Financial Inc.  4.750%  4/1/14  650  652 
   Prudential Financial Inc.  5.100%  9/20/14  8,000  8,055 
   Prudential Financial Inc.  6.200%  1/15/15  2,750  2,915 
   Prudential Financial Inc.  5.500%  3/15/16  175  174 
   Prudential Financial Inc.  6.100%  6/15/17  325  333 
   Prudential Financial Inc.  6.000%  12/1/17  1,225  1,248 
   Prudential Financial Inc.  5.750%  7/15/33  675  637 
   Prudential Financial Inc.  5.400%  6/13/35  775  661 
   Prudential Financial Inc.  5.900%  3/17/36  1,300  1,179 
   Prudential Financial Inc.  5.700%  12/14/36  5,475  5,017 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  6.450%  3/1/19  675  647 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.000%  2/15/26  1,225  1,135 
   Swiss Re Solutions Holding Corp.  7.750%  6/15/30  525  514 
   Torchmark Corp.  6.375%  6/15/16  1,225  1,263 
   Travelers Cos. Inc.  5.375%  6/15/12  100  107 
   Travelers Cos. Inc.  5.500%  12/1/15  625  657 
   Travelers Cos. Inc.  6.250%  6/20/16  1,100  1,230 
   Travelers Cos. Inc.  5.750%  12/15/17  1,375  1,506 
   Travelers Cos. Inc.  5.800%  5/15/18  100  110 
   Travelers Cos. Inc.  5.900%  6/2/19  1,275  1,423 
3 Travelers Cos. Inc.  6.250%  3/15/37  800  700 
   Travelers Cos. Inc.  6.250%  6/15/37  4,100  4,662 
   Travelers Property Casualty Corp.  6.375%  3/15/33  100  115 
   UnitedHealth Group Inc.  5.500%  11/15/12  1,925  2,045 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  2/15/13  975  1,012 
   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  4/1/13  975  1,012 
   UnitedHealth Group Inc.  5.000%  8/15/14  4,900  5,113 


   UnitedHealth Group Inc.  4.875%  3/15/15  875  905 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  6/15/17  1,825  1,916 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  11/15/17  425  447 
   UnitedHealth Group Inc.  6.000%  2/15/18  4,750  4,992 
   UnitedHealth Group Inc.  5.800%  3/15/36  4,525  4,378 
   UnitedHealth Group Inc.  6.500%  6/15/37  625  654 
   UnitedHealth Group Inc.  6.625%  11/15/37  1,425  1,540 
   UnitedHealth Group Inc.  6.875%  2/15/38  1,675  1,837 
   Unum Group  7.125%  9/30/16  1,250  1,263 
   WellPoint Health Networks Inc.  6.375%  1/15/12  1,000  1,073 
   WellPoint Inc.  5.000%  1/15/11  1,875  1,943 
   WellPoint Inc.  6.800%  8/1/12  625  682 
   WellPoint Inc.  6.000%  2/15/14  550  594 
   WellPoint Inc.  5.000%  12/15/14  1,100  1,141 
   WellPoint Inc.  5.250%  1/15/16  550  558 
   WellPoint Inc.  5.875%  6/15/17  900  952 
   WellPoint Inc.  5.950%  12/15/34  2,200  2,200 
   WellPoint Inc.  5.850%  1/15/36  2,400  2,378 
   WellPoint Inc.  6.375%  6/15/37  325  351 
   Willis North America Inc.  5.625%  7/15/15  1,225  1,200 
   Willis North America Inc.  6.200%  3/28/17  1,125  1,105 
   Willis North America Inc.  7.000%  9/29/19  525  538 
   XL Capital Ltd.  5.250%  9/15/14  4,350  4,254 
   XL Capital Ltd.  6.375%  11/15/24  175  158 
   XL Capital Ltd.  6.250%  5/15/27  2,425  2,143 
3 XL Capital Ltd.  6.500%  12/15/49  1,475  1,062 
 
   Other Finance (0.0%)         
   CME Group Inc.  5.400%  8/1/13  2,900  3,119 
   CME Group Inc.  5.750%  2/15/14  1,075  1,181 
   Orix Corp.  5.480%  11/22/11  1,800  1,750 
   XTRA Finance Corp.  5.150%  4/1/17  4,525  4,694 
 
   Real Estate Investment Trusts (0.3%)         
   AMB Property LP  6.300%  6/1/13  1,025  1,004 
   Arden Realty LP  5.250%  3/1/15  250  252 
   AvalonBay Communities Inc.  5.500%  1/15/12  675  693 
   AvalonBay Communities Inc.  6.125%  11/1/12  200  212 
   AvalonBay Communities Inc.  5.750%  9/15/16  275  280 
   Boston Properties LP  6.250%  1/15/13  1,400  1,470 
   Boston Properties LP  5.625%  4/15/15  1,375  1,397 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.750%  4/1/12  550  552 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.400%  11/1/14  275  258 
   Brandywine Operating Partnership LP  7.500%  5/15/15  1,400  1,413 
   Brandywine Operating Partnership LP  5.700%  5/1/17  275  244 
   Camden Property Trust  5.700%  5/15/17  1,975  1,878 
   Duke Realty LP  6.250%  5/15/13  2,350  2,351 
   Duke Realty LP  7.375%  2/15/15  925  953 
   Duke Realty LP  5.950%  2/15/17  1,300  1,173 
   Duke Realty LP  8.250%  8/15/19  875  913 
   ERP Operating LP  6.625%  3/15/12  1,150  1,233 
   ERP Operating LP  5.500%  10/1/12  1,100  1,152 
   ERP Operating LP  5.250%  9/15/14  1,350  1,392 
   ERP Operating LP  5.125%  3/15/16  600  583 
   ERP Operating LP  5.375%  8/1/16  975  951 
   ERP Operating LP  5.750%  6/15/17  550  548 
   HCP Inc.  6.450%  6/25/12  2,075  2,149 
   HCP Inc.  5.650%  12/15/13  2,225  2,201 


   HCP Inc.  6.300%  9/15/16  950  921 
   HCP Inc.  6.000%  1/30/17  425  402 
   HCP Inc.  6.700%  1/30/18  1,700  1,662 
   Health Care REIT Inc.  6.000%  11/15/13  525  531 
   Health Care REIT Inc.  6.200%  6/1/16  3,250  3,120 
   Hospitality Properties Trust  7.875%  8/15/14  1,375  1,393 
   Hospitality Properties Trust  5.125%  2/15/15  1,775  1,585 
   HRPT Properties Trust  6.250%  8/15/16  575  524 
   HRPT Properties Trust  6.250%  6/15/17  1,725  1,542 
   Kimco Realty Corp.  5.783%  3/15/16  400  387 
   Kimco Realty Corp.  6.875%  10/1/19  875  889 
   Liberty Property LP  5.125%  3/2/15  3,200  2,962 
   Liberty Property LP  5.500%  12/15/16  625  564 
   Mack-Cali Realty Corp.  7.750%  8/15/19  675  696 
   National Retail Properties Inc.  6.875%  10/15/17  2,700  2,564 
   Nationwide Health Properties Inc.  6.250%  2/1/13  1,400  1,413 
   ProLogis  5.625%  11/15/15  1,200  1,095 
   ProLogis  5.750%  4/1/16  1,025  915 
   ProLogis  5.625%  11/15/16  1,200  1,075 
   Realty Income Corp.  6.750%  8/15/19  2,575  2,484 
   Regency Centers LP  6.750%  1/15/12  2,350  2,390 
   Regency Centers LP  5.250%  8/1/15  625  584 
   Simon Property Group LP  4.875%  8/15/10  1,875  1,919 
   Simon Property Group LP  5.600%  9/1/11  1,000  1,044 
   Simon Property Group LP  5.000%  3/1/12  1,050  1,078 
   Simon Property Group LP  5.300%  5/30/13  2,175  2,219 
   Simon Property Group LP  6.750%  5/15/14  3,850  4,126 
   Simon Property Group LP  5.750%  12/1/15  1,375  1,411 
   Simon Property Group LP  6.100%  5/1/16  150  153 
   Simon Property Group LP  5.250%  12/1/16  3,525  3,472 
   Simon Property Group LP  5.875%  3/1/17  1,375  1,397 
   Simon Property Group LP  6.125%  5/30/18  1,700  1,736 
   Tanger Properties LP  6.150%  11/15/15  1,250  1,178 
        1,655,790 
Industrial (9.9%)         
   Basic Industry (0.9%)         
   Agrium Inc.  6.750%  1/15/19  1,500  1,617 
   Airgas Inc.  4.500%  9/15/14  800  810 
   Alcoa Inc.  6.000%  1/15/12  950  991 
   Alcoa Inc.  5.375%  1/15/13  1,150  1,180 
   Alcoa Inc.  6.000%  7/15/13  3,050  3,185 
   Alcoa Inc.  6.750%  7/15/18  100  100 
   Alcoa Inc.  5.720%  2/23/19  2,300  2,077 
   Alcoa Inc.  5.870%  2/23/22  550  474 
   Alcoa Inc.  5.900%  2/1/27  1,950  1,609 
   Alcoa Inc.  6.750%  1/15/28  200  178 
   Allegheny Technologies Inc.  9.375%  6/1/19  2,975  3,362 
   ArcelorMittal  5.375%  6/1/13  4,025  4,154 
   ArcelorMittal  9.000%  2/15/15  1,350  1,547 
   ArcelorMittal  6.125%  6/1/18  3,000  2,954 
   ArcelorMittal  9.850%  6/1/19  1,700  2,004 
   Barrick Gold Corp.  6.950%  4/1/19  2,200  2,574 
   Barrick Gold Finance Co.  4.875%  11/15/14  850  903 
   Barrick Gold Financeco LLC  6.125%  9/15/13  2,275  2,529 
   Barrick North America Finance LLC  6.800%  9/15/18  1,650  1,894 
   Barrick North America Finance LLC  7.500%  9/15/38  2,100  2,688 


   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.125%  3/29/12  950  1,018 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  8.500%  12/1/12  175  209 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  4.800%  4/15/13  2,450  2,617 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.500%  4/1/14  2,775  3,057 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.250%  12/15/15  1,550  1,661 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  5.400%  3/29/17  350  381 
   BHP Billiton Finance USA Ltd.  6.500%  4/1/19  4,900  5,647 
   Celulosa Arauco y Constitucion SA  5.125%  7/9/13  325  334 
   Celulosa Arauco y Constitucion SA  5.625%  4/20/15  1,000  1,030 
   Commercial Metals Co.  6.500%  7/15/17  800  802 
   Commercial Metals Co.  7.350%  8/15/18  1,925  2,026 
   Cytec Industries Inc.  8.950%  7/1/17  550  594 
   Dow Chemical Co.  6.125%  2/1/11  3,650  3,819 
   Dow Chemical Co.  4.850%  8/15/12  1,050  1,097 
   Dow Chemical Co.  6.000%  10/1/12  500  534 
   Dow Chemical Co.  7.600%  5/15/14  4,375  4,799 
   Dow Chemical Co.  5.900%  2/15/15  600  615 
   Dow Chemical Co.  8.550%  5/15/19  4,175  4,666 
   Dow Chemical Co.  7.375%  11/1/29  1,500  1,552 
   Dow Chemical Co.  9.400%  5/15/39  725  893 
   Eastman Chemical Co.  7.250%  1/15/24  3,025  3,249 
   Eastman Chemical Co.  7.600%  2/1/27  675  702 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  4.750%  11/15/12  1,400  1,496 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.000%  1/15/13  4,525  4,878 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.000%  7/15/13  2,375  2,574 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.875%  1/15/14  1,450  1,603 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  5.250%  12/15/16  225  242 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.000%  7/15/18  7,275  8,281 
   EI Du Pont de Nemours & Co.  6.500%  1/15/28  525  584 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.250%  4/1/15  3,550  3,772 
   Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.  8.375%  4/1/17  4,800  5,100 
   ICI Wilmington Inc.  5.625%  12/1/13  200  206 
   International Paper Co.  5.300%  4/1/15  1,600  1,622 
   International Paper Co.  7.950%  6/15/18  3,275  3,551 
   International Paper Co.  9.375%  5/15/19  4,800  5,592 
   International Paper Co.  7.500%  8/15/21  4,600  4,875 
   Lubrizol Corp.  5.500%  10/1/14  2,100  2,239 
   Lubrizol Corp.  8.875%  2/1/19  1,075  1,325 
   Lubrizol Corp.  6.500%  10/1/34  1,525  1,597 
   Monsanto Co.  7.375%  8/15/12  475  548 
   Monsanto Co.  5.125%  4/15/18  850  904 
   Monsanto Co.  5.875%  4/15/38  4,300  4,752 
4 Mosaic Co.  7.375%  12/1/14  1,475  1,578 
4 Mosaic Co.  7.625%  12/1/16  3,349  3,600 
   Newmont Mining Corp.  5.125%  10/1/19  475  474 
   Newmont Mining Corp.  5.875%  4/1/35  750  729 
   Newmont Mining Corp.  6.250%  10/1/39  1,850  1,838 
   Nucor Corp.  5.000%  12/1/12  200  216 
   Nucor Corp.  5.000%  6/1/13  100  107 
   Nucor Corp.  5.750%  12/1/17  425  468 
   Nucor Corp.  5.850%  6/1/18  1,725  1,916 
   Nucor Corp.  6.400%  12/1/37  1,225  1,412 
   Placer Dome Inc.  6.450%  10/15/35  1,050  1,105 
   Plum Creek Timberlands LP  5.875%  11/15/15  1,250  1,287 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  7.750%  5/31/11  3,325  3,634 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  4.875%  3/1/13  1,050  1,107 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  4.875%  3/30/20  2,550  2,547 
   Potash Corp. of Saskatchewan Inc.  5.875%  12/1/36  200  211 


   PPG Industries Inc.  5.750%  3/15/13  1,050  1,107 
   PPG Industries Inc.  6.650%  3/15/18  950  1,036 
   Praxair Inc.  6.375%  4/1/12  525  584 
   Praxair Inc.  3.950%  6/1/13  200  211 
   Praxair Inc.  4.375%  3/31/14  825  885 
   Praxair Inc.  5.250%  11/15/14  2,000  2,231 
   Praxair Inc.  4.625%  3/30/15  100  108 
   Praxair Inc.  5.200%  3/15/17  325  354 
   Praxair Inc.  4.500%  8/15/19  1,600  1,644 
   Reliance Steel & Aluminum Co.  6.200%  11/15/16  100  99 
   Reliance Steel & Aluminum Co.  6.850%  11/15/36  100  87 
   Rio Tinto Alcan Inc.  6.450%  3/15/11  550  574 
   Rio Tinto Alcan Inc.  4.875%  9/15/12  600  621 
   Rio Tinto Alcan Inc.  4.500%  5/15/13  1,850  1,877 
   Rio Tinto Alcan Inc.  5.200%  1/15/14  200  207 
   Rio Tinto Alcan Inc.  5.000%  6/1/15  250  255 
   Rio Tinto Alcan Inc.  6.125%  12/15/33  2,725  2,752 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  5.875%  7/15/13  6,175  6,617 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  8.950%  5/1/14  4,625  5,435 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  6.500%  7/15/18  3,000  3,246 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  9.000%  5/1/19  3,700  4,543 
   Rio Tinto Finance USA Ltd.  7.125%  7/15/28  1,375  1,510 
3 Rohm & Haas Holdings Ltd.  9.800%  4/15/20  649  717 
   Rohm and Haas Co.  6.000%  9/15/17  2,325  2,324 
   Southern Copper Corp.  7.500%  7/27/35  2,500  2,535 
   Vale Inco Ltd.  7.750%  5/15/12  175  192 
   Vale Inco Ltd.  5.700%  10/15/15  1,200  1,246 
   Vale Inco Ltd.  7.200%  9/15/32  325  340 
   Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/11/16  625  668 
   Vale Overseas Ltd.  6.250%  1/23/17  1,425  1,529 
   Vale Overseas Ltd.  5.625%  9/15/19  1,525  1,557 
   Vale Overseas Ltd.  8.250%  1/17/34  800  947 
   Vale Overseas Ltd.  6.875%  11/21/36  5,325  5,465 
   Valspar Corp.  7.250%  6/15/19  400  434 
   WMC Finance USA Ltd.  5.125%  5/15/13  575  616 
   Xstrata Canada Corp.  7.350%  6/5/12  475  512 
   Xstrata Canada Corp.  7.250%  7/15/12  1,375  1,482 
   Xstrata Canada Corp.  5.375%  6/1/15  100  101 
   Xstrata Canada Corp.  6.000%  10/15/15  325  339 
   Xstrata Canada Corp.  5.500%  6/15/17  1,975  1,885 
 
   Capital Goods (0.9%)         
   3M Co.  5.125%  11/6/09  425  427 
   3M Co.  4.500%  11/1/11  575  614 
   3M Co.  6.375%  2/15/28  1,300  1,514 
   3M Co.  5.700%  3/15/37  1,450  1,637 
   Allied Waste North America Inc.  7.875%  4/15/13  1,275  1,313 
   Allied Waste North America Inc.  7.125%  5/15/16  6,550  6,918 
4 BAE Systems Holdings Inc.  5.200%  8/15/15  100  106 
   Bemis Co. Inc.  4.875%  4/1/12  575  596 
   Bemis Co. Inc.  5.650%  8/1/14  7,225  7,708 
   Black & Decker Corp.  7.125%  6/1/11  375  394 
   Black & Decker Corp.  5.750%  11/15/16  625  626 
   Boeing Capital Corp.  6.500%  2/15/12  4,425  4,879 
   Boeing Capital Corp.  5.800%  1/15/13  1,475  1,615 
   Boeing Co.  5.000%  3/15/14  100  109 
   Boeing Co.  3.500%  2/15/15  3,250  3,319 
   Boeing Co.  6.000%  3/15/19  725  810 


Boeing Co.  4.875%  2/15/20  950  986 
Boeing Co.  8.750%  8/15/21  200  272 
Boeing Co.  7.250%  6/15/25  1,025  1,213 
Boeing Co.  8.750%  9/15/31  300  411 
Boeing Co.  6.125%  2/15/33  225  246 
Boeing Co.  6.625%  2/15/38  525  611 
Boeing Co.  5.875%  2/15/40  1,075  1,149 
Caterpillar Financial Services Corp.  5.125%  10/12/11  100  107 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.850%  12/7/12  100  106 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.250%  2/8/13  1,725  1,794 
Caterpillar Financial Services Corp.  6.125%  2/17/14  5,400  5,960 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.750%  2/17/15  1,350  1,396 
Caterpillar Financial Services Corp.  4.625%  6/1/15  775  798 
Caterpillar Financial Services Corp.  7.150%  2/15/19  10,525  12,322 
Caterpillar Inc.  7.000%  12/15/13  425  486 
Caterpillar Inc.  6.625%  7/15/28  200  225 
Caterpillar Inc.  7.300%  5/1/31  675  819 
Caterpillar Inc.  6.050%  8/15/36  1,075  1,171 
Caterpillar Inc.  8.250%  12/15/38  200  274 
Caterpillar Inc.  6.950%  5/1/42  325  372 
Caterpillar Inc.  7.375%  3/1/97  1,825  2,055 
Cooper US Inc.  5.250%  11/15/12  1,275  1,380 
Cooper US Inc.  5.450%  4/1/15  525  565 
CRH America Inc.  5.625%  9/30/11  1,250  1,305 
CRH America Inc.  6.950%  3/15/12  1,825  1,944 
CRH America Inc.  5.300%  10/15/13  450  462 
CRH America Inc.  6.000%  9/30/16  3,950  4,050 
CRH America Inc.  8.125%  7/15/18  3,275  3,659 
Danaher Corp.  5.625%  1/15/18  850  937 
Deere & Co.  6.950%  4/25/14  1,650  1,930 
Deere & Co.  8.100%  5/15/30  1,525  1,973 
Deere & Co.  7.125%  3/3/31  975  1,164 
Dover Corp.  5.450%  3/15/18  2,250  2,430 
Dover Corp.  5.375%  10/15/35  100  104 
Dover Corp.  6.600%  3/15/38  975  1,202 
Eaton Corp.  4.900%  5/15/13  850  902 
Eaton Corp.  5.600%  5/15/18  800  833 
Embraer Overseas Ltd.  6.375%  1/24/17  1,450  1,457 
Emerson Electric Co.  7.125%  8/15/10  1,225  1,294 
Emerson Electric Co.  4.625%  10/15/12  1,800  1,950 
Emerson Electric Co.  4.500%  5/1/13  1,275  1,353 
Emerson Electric Co.  5.250%  10/15/18  2,200  2,381 
Emerson Electric Co.  4.875%  10/15/19  900  949 
General Dynamics Corp.  4.250%  5/15/13  2,850  3,036 
General Dynamics Corp.  5.250%  2/1/14  900  983 
General Electric Co.  5.000%  2/1/13  9,475  10,036 
General Electric Co.  5.250%  12/6/17  7,850  8,082 
Goodrich Corp.  6.125%  3/1/19  3,600  3,933 
Harsco Corp.  5.750%  5/15/18  1,800  1,867 
Honeywell International Inc.  6.125%  11/1/11  825  903 
Honeywell International Inc.  5.625%  8/1/12  1,300  1,432 
Honeywell International Inc.  4.250%  3/1/13  475  499 
Honeywell International Inc.  3.875%  2/15/14  575  598 
Honeywell International Inc.  5.400%  3/15/16  425  462 
Honeywell International Inc.  5.300%  3/15/17  1,375  1,475 
Honeywell International Inc.  5.300%  3/1/18  175  188 
Honeywell International Inc.  5.000%  2/15/19  2,375  2,482 
Honeywell International Inc.  5.700%  3/15/36  700  766 


  Honeywell International Inc.  5.700%  3/15/37  350  381 
  Illinois Tool Works Inc.  5.150%  4/1/14  1,950  2,111 
  Illinois Tool Works Inc.  6.250%  4/1/19  2,650  3,025 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.000%  8/15/13  1,425  1,531 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  9.500%  4/15/14  5,175  6,127 
  Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.  6.875%  8/15/18  1,850  1,972 
  John Deere Capital Corp.  5.400%  10/17/11  2,075  2,225 
  John Deere Capital Corp.  5.350%  1/17/12  1,200  1,286 
  John Deere Capital Corp.  7.000%  3/15/12  2,525  2,816 
  John Deere Capital Corp.  5.250%  10/1/12  1,000  1,081 
  John Deere Capital Corp.  4.950%  12/17/12  975  1,049 
  John Deere Capital Corp.  4.900%  9/9/13  2,925  3,125 
  John Deere Capital Corp.  5.500%  4/13/17  150  161 
  John Deere Capital Corp.  5.750%  9/10/18  1,275  1,400 
  Joy Global Inc.  6.000%  11/15/16  575  578 
4  L-3 Communications Corp.  5.200%  10/15/19  1,375  1,374 
  Lafarge SA  6.150%  7/15/11  225  234 
  Lafarge SA  6.500%  7/15/16  2,200  2,235 
  Lafarge SA  7.125%  7/15/36  3,725  3,445 
  Lockheed Martin Corp.  4.121%  3/14/13  625  655 
  Lockheed Martin Corp.  7.650%  5/1/16  1,950  2,351 
  Lockheed Martin Corp.  7.750%  5/1/26  100  129 
  Lockheed Martin Corp.  6.150%  9/1/36  3,075  3,496 
  Martin Marietta Materials Inc.  6.600%  4/15/18  1,850  1,922 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.125%  2/15/11  2,500  2,687 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.750%  3/1/16  250  302 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.875%  3/1/26  525  675 
  Northrop Grumman Systems Corp.  7.750%  2/15/31  150  198 
  Parker Hannifin Corp.  5.500%  5/15/18  450  477 
  Parker Hannifin Corp.  6.250%  5/15/38  550  609 
  Raytheon Co.  4.850%  1/15/11  550  573 
  Raytheon Co.  5.500%  11/15/12  925  1,017 
  Raytheon Co.  6.400%  12/15/18  100  117 
  Raytheon Co.  7.200%  8/15/27  1,225  1,525 
  Republic Services Inc.  6.750%  8/15/11  625  659 
4  Republic Services Inc.  5.500%  9/15/19  1,000  1,032 
  Republic Services Inc.  6.086%  3/15/35  825  770 
  Rockwell Automation Inc./DE  5.650%  12/1/17  600  640 
  Rockwell Automation Inc./DE  6.700%  1/15/28  425  470 
  Rockwell Automation Inc./DE  6.250%  12/1/37  1,500  1,649 
  Rockwell Collins Inc.  5.250%  7/15/19  275  298 
  Roper Industries Inc.  6.625%  8/15/13  3,175  3,425 
  Roper Industries Inc.  6.250%  9/1/19  1,500  1,561 
3,4 Systems 2001 AT LLC  7.156%  12/15/11  370  385 
  Textron Inc.  6.500%  6/1/12  2,375  2,426 
  Textron Inc.  5.600%  12/1/17  325  300 
  Tyco International Finance SA  6.750%  2/15/11  3,625  3,819 
  Tyco International Finance SA  6.375%  10/15/11  2,750  2,962 
  Tyco International Finance SA  6.000%  11/15/13  1,275  1,369 
  Tyco International Ltd. / Tyco International         
  Finance SA  7.000%  12/15/19  1,200  1,304 
  United Technologies Corp.  7.125%  11/15/10  250  267 
  United Technologies Corp.  6.350%  3/1/11  2,375  2,544 
  United Technologies Corp.  6.100%  5/15/12  175  194 
  United Technologies Corp.  4.875%  5/1/15  200  219 
  United Technologies Corp.  5.375%  12/15/17  3,675  3,996 
  United Technologies Corp.  8.875%  11/15/19  1,200  1,610 
  United Technologies Corp.  6.700%  8/1/28  325  382 


   United Technologies Corp.  7.500%  9/15/29  825  1,050 
   United Technologies Corp.  5.400%  5/1/35  2,025  2,089 
   United Technologies Corp.  6.050%  6/1/36  1,525  1,740 
   United Technologies Corp.  6.125%  7/15/38  625  721 
   Vulcan Materials Co.  6.300%  6/15/13  950  1,021 
   Vulcan Materials Co.  7.000%  6/15/18  1,550  1,664 
   Waste Management Inc.  6.375%  11/15/12  325  355 
   Waste Management Inc.  5.000%  3/15/14  100  105 
   Waste Management Inc.  6.375%  3/11/15  225  250 
   Waste Management Inc.  7.375%  3/11/19  3,750  4,386 
   Waste Management Inc.  7.100%  8/1/26  325  356 
   Waste Management Inc.  7.750%  5/15/32  100  120 
 
   Communication (2.3%)         
   America Movil SAB de CV  5.500%  3/1/14  650  678 
   America Movil SAB de CV  5.750%  1/15/15  1,375  1,446 
   America Movil SAB de CV  6.375%  3/1/35  2,275  2,361 
   America Movil SAB de CV  6.125%  11/15/37  1,575  1,584 
   AT&T Corp.  7.300%  11/15/11  1,375  1,529 
   AT&T Corp.  8.000%  11/15/31  7,075  8,717 
   AT&T Inc.  5.300%  11/15/10  1,300  1,359 
   AT&T Inc.  6.250%  3/15/11  3,500  3,735 
   AT&T Inc.  5.875%  2/1/12  1,975  2,154 
   AT&T Inc.  5.875%  8/15/12  1,925  2,130 
   AT&T Inc.  4.950%  1/15/13  4,450  4,751 
   AT&T Inc.  6.700%  11/15/13  5,325  6,040 
   AT&T Inc.  4.850%  2/15/14  4,200  4,462 
   AT&T Inc.  5.100%  9/15/14  7,025  7,584 
   AT&T Inc.  5.625%  6/15/16  5,225  5,659 
   AT&T Inc.  5.500%  2/1/18  1,600  1,667 
   AT&T Inc.  5.600%  5/15/18  1,150  1,214 
   AT&T Inc.  5.800%  2/15/19  7,775  8,339 
   AT&T Inc.  6.450%  6/15/34  2,025  2,161 
   AT&T Inc.  6.500%  9/1/37  6,375  6,834 
   AT&T Inc.  6.300%  1/15/38  4,000  4,220 
   AT&T Inc.  6.400%  5/15/38  2,675  2,852 
   AT&T Inc.  6.550%  2/15/39  7,275  7,934 
   AT&T Mobility LLC  6.500%  12/15/11  1,875  2,066 
   AT&T Mobility LLC  7.125%  12/15/31  3,575  4,238 
   BellSouth Capital Funding Corp.  7.875%  2/15/30  3,200  3,858 
   BellSouth Corp.  5.200%  9/15/14  425  464 
   BellSouth Corp.  5.200%  12/15/16  1,875  1,989 
   BellSouth Corp.  6.875%  10/15/31  1,625  1,781 
   BellSouth Corp.  6.550%  6/15/34  1,750  1,897 
   BellSouth Corp.  6.000%  11/15/34  1,175  1,188 
   BellSouth Telecommunications Inc.  6.375%  6/1/28  2,750  2,913 
5 British Telecommunications PLC  9.125%  12/15/10  2,750  2,953 
   British Telecommunications PLC  5.150%  1/15/13  825  859 
   British Telecommunications PLC  5.950%  1/15/18  4,525  4,564 
5 British Telecommunications PLC  9.625%  12/15/30  3,975  5,057 
   CBS Corp.  6.625%  5/15/11  1,375  1,436 
   CBS Corp.  5.625%  8/15/12  1,100  1,144 
   CBS Corp.  4.625%  5/15/18  100  87 
   CBS Corp.  8.875%  5/15/19  1,100  1,216 
   CBS Corp.  7.875%  7/30/30  450  427 
   CBS Corp.  5.500%  5/15/33  200  158 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
LLC  3.750%  5/20/11  2,875  2,969 


4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  5.250%  2/1/12  3,050  3,265 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  7.375%  11/15/13  9,275  10,682 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  5.550%  2/1/14  7,694  8,308 
4 Cellco Partnership / Verizon Wireless Capital         
       LLC  8.500%  11/15/18  8,950  11,103 
   CenturyTel Inc.  7.875%  2/15/10  650  726 
   CenturyTel Inc.  6.000%  4/1/17  100  102 
   CenturyTel Inc.  6.150%  9/15/19  1,675  1,674 
   CenturyTel Inc.  6.875%  1/15/28  300  286 
   CenturyTel Inc.  7.600%  9/15/39  1,800  1,780 
   Comcast Cable Communications Holdings         
       Inc.  8.375%  3/15/13  55  64 
   Comcast Cable Communications Holdings         
       Inc.  9.455%  11/15/22  2,000  2,566 
   Comcast Cable Communications LLC  6.750%  1/30/11  5,325  5,668 
   Comcast Cable Communications LLC  8.875%  5/1/17  975  1,203 
   Comcast Corp.  5.500%  3/15/11  850  894 
   Comcast Corp.  5.300%  1/15/14  1,850  1,981 
   Comcast Corp.  6.500%  1/15/15  1,350  1,498 
   Comcast Corp.  5.900%  3/15/16  6,650  7,144 
   Comcast Corp.  6.500%  1/15/17  150  164 
   Comcast Corp.  6.300%  11/15/17  3,475  3,771 
   Comcast Corp.  5.875%  2/15/18  3,800  4,023 
   Comcast Corp.  5.700%  5/15/18  1,875  1,965 
   Comcast Corp.  5.700%  7/1/19  1,275  1,342 
   Comcast Corp.  6.500%  11/15/35  6,125  6,487 
   Comcast Corp.  6.950%  8/15/37  2,000  2,242 
   Comcast Corp.  6.400%  5/15/38  1,975  2,069 
   Comcast Corp.  6.550%  7/1/39  1,300  1,390 
   COX Communications Inc.  6.750%  3/15/11  3,325  3,535 
   COX Communications Inc.  7.125%  10/1/12  2,625  2,929 
   COX Communications Inc.  5.450%  12/15/14  3,250  3,476 
   COX Communications Inc.  5.500%  10/1/15  100  106 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.875%  8/20/13  3,100  3,372 
   Deutsche Telekom International Finance BV  4.875%  7/8/14  1,775  1,866 
   Deutsche Telekom International Finance BV  5.750%  3/23/16  2,500  2,654 
   Deutsche Telekom International Finance BV  6.750%  8/20/18  100  111 
   Deutsche Telekom International Finance BV  6.000%  7/8/19  2,525  2,708 
5 Deutsche Telekom International Finance BV  8.750%  6/15/30  5,950  7,716 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  8.375%  3/15/13  4,350  4,471 
4 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  4.750%  10/1/14  1,300  1,305 
   DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  7.625%  5/15/16  750  803 
4 DirecTV Holdings LLC / DirecTV Financing         
       Co. Inc.  5.875%  10/1/19  1,625  1,627 
   Embarq Corp.  6.738%  6/1/13  100  109 
   Embarq Corp.  7.082%  6/1/16  6,050  6,610 
   Embarq Corp.  7.995%  6/1/36  975  1,019 
   France Telecom SA  7.750%  3/1/11  7,800  8,447 
   France Telecom SA  4.375%  7/8/14  1,850  1,942 
   France Telecom SA  5.375%  7/8/19  1,725  1,835 
   France Telecom SA  8.500%  3/1/31  5,175  7,084 
   Grupo Televisa SA  6.625%  3/18/25  1,300  1,306 


   Grupo Televisa SA  8.500%  3/11/32  200  240 
   GTE Corp.  8.750%  11/1/21  950  1,190 
   GTE Corp.  6.940%  4/15/28  1,050  1,135 
   Koninklijke KPN NV  8.375%  10/1/30  1,550  1,985 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  5.375%  11/15/12  750  795 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  5.900%  11/15/17  1,750  1,794 
   McGraw-Hill Cos. Inc.  6.550%  11/15/37  1,600  1,580 
   New Cingular Wireless Services Inc.  7.875%  3/1/11  4,050  4,398 
   New Cingular Wireless Services Inc.  8.125%  5/1/12  3,450  3,937 
   New Cingular Wireless Services Inc.  8.750%  3/1/31  2,600  3,456 
   News America Holdings Inc.  8.000%  10/17/16  1,450  1,705 
   News America Holdings Inc.  7.700%  10/30/25  200  218 
   News America Holdings Inc.  8.150%  10/17/36  625  738 
   News America Holdings Inc.  7.750%  12/1/45  425  464 
   News America Inc.  5.300%  12/15/14  325  350 
   News America Inc.  6.550%  3/15/33  100  103 
   News America Inc.  6.200%  12/15/34  5,500  5,433 
   News America Inc.  6.400%  12/15/35  7,100  7,147 
4 News America Inc.  6.900%  8/15/39  1,850  2,026 
   Omnicom Group Inc.  5.900%  4/15/16  225  235 
   Pacific Bell Telephone Co.  7.125%  3/15/26  425  479 
   Qwest Corp.  7.875%  9/1/11  1,600  1,646 
   Qwest Corp.  8.875%  3/15/12  1,725  1,807 
   Qwest Corp.  7.500%  10/1/14  2,625  2,658 
   Qwest Corp.  6.500%  6/1/17  1,125  1,052 
   Qwest Corp.  7.500%  6/15/23  1,325  1,193 
   Qwest Corp.  6.875%  9/15/33  2,900  2,364 
   Reed Elsevier Capital Inc.  4.625%  6/15/12  375  386 
   Reed Elsevier Capital Inc.  7.750%  1/15/14  1,300  1,482 
   Reed Elsevier Capital Inc.  8.625%  1/15/19  1,275  1,555 
   Rogers Communications Inc.  7.250%  12/15/12  850  953 
   Rogers Communications Inc.  6.375%  3/1/14  5,325  5,883 
   Rogers Communications Inc.  5.500%  3/15/14  1,750  1,868 
   Rogers Communications Inc.  6.800%  8/15/18  5,800  6,514 
   Rogers Communications Inc.  7.500%  8/15/38  100  122 
   RR Donnelley & Sons Co.  4.950%  4/1/14  400  384 
   RR Donnelley & Sons Co.  5.500%  5/15/15  425  406 
   RR Donnelley & Sons Co.  8.600%  8/15/16  4,000  4,264 
   TCI Communications Inc.  8.750%  8/1/15  4,175  5,046 
   TCI Communications Inc.  7.875%  2/15/26  300  355 
   Telecom Italia Capital SA  4.875%  10/1/10  750  771 
   Telecom Italia Capital SA  6.200%  7/18/11  3,075  3,266 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  11/15/13  6,750  7,103 
   Telecom Italia Capital SA  6.175%  6/18/14  1,475  1,599 
   Telecom Italia Capital SA  4.950%  9/30/14  7,475  7,762 
   Telecom Italia Capital SA  5.250%  10/1/15  3,500  3,610 
   Telecom Italia Capital SA  6.999%  6/4/18  200  220 
   Telecom Italia Capital SA  7.175%  6/18/19  4,150  4,631 
   Telecom Italia Capital SA  6.375%  11/15/33  2,875  2,994 
   Telecom Italia Capital SA  6.000%  9/30/34  200  196 
   Telecom Italia Capital SA  7.200%  7/18/36  1,100  1,251 
   Telecom Italia Capital SA  7.721%  6/4/38  325  386 
   Telefonica Emisiones SAU  5.984%  6/20/11  2,625  2,797 
   Telefonica Emisiones SAU  5.855%  2/4/13  525  571 
   Telefonica Emisiones SAU  4.949%  1/15/15  3,775  3,986 
   Telefonica Emisiones SAU  6.421%  6/20/16  4,975  5,539 
   Telefonica Emisiones SAU  5.877%  7/15/19  7,375  7,936 
   Telefonica Emisiones SAU  7.045%  6/20/36  2,175  2,545 


Telefonica Europe BV  8.250%  9/15/30  1,500  1,954 
Telefonos de Mexico SAB de CV  5.500%  1/27/15  5,725  5,939 
Telus Corp.  8.000%  6/1/11  1,625  1,768 
Thomson Reuters Corp.  6.200%  1/5/12  1,525  1,665 
Thomson Reuters Corp.  5.950%  7/15/13  725  795 
Thomson Reuters Corp.  5.700%  10/1/14  2,775  3,051 
Thomson Reuters Corp.  6.500%  7/15/18  250  283 
Thomson Reuters Corp.  4.700%  10/15/19  1,625  1,624 
Thomson Reuters Corp.  5.500%  8/15/35  1,500  1,468 
Time Warner Cable Inc.  5.400%  7/2/12  1,925  2,056 
Time Warner Cable Inc.  6.200%  7/1/13  2,775  3,022 
Time Warner Cable Inc.  8.250%  2/14/14  1,225  1,434 
Time Warner Cable Inc.  7.500%  4/1/14  1,475  1,695 
Time Warner Cable Inc.  5.850%  5/1/17  6,450  6,789 
Time Warner Cable Inc.  6.750%  7/1/18  4,550  5,021 
Time Warner Cable Inc.  8.750%  2/14/19  3,100  3,814 
Time Warner Cable Inc.  8.250%  4/1/19  11,050  13,312 
Time Warner Cable Inc.  6.550%  5/1/37  975  1,040 
Time Warner Cable Inc.  6.750%  6/15/39  2,365  2,558 
Time Warner Entertainment Co. LP  10.150%  5/1/12  375  436 
Time Warner Entertainment Co. LP  8.875%  10/1/12  550  639 
Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  3/15/23  800  969 
Time Warner Entertainment Co. LP  8.375%  7/15/33  2,975  3,605 
United States Cellular Corp.  6.700%  12/15/33  1,025  1,063 
Verizon Communications Inc.  5.350%  2/15/11  1,800  1,898 
Verizon Communications Inc.  4.350%  2/15/13  200  210 
Verizon Communications Inc.  5.250%  4/15/13  4,575  4,951 
Verizon Communications Inc.  4.900%  9/15/15  575  611 
Verizon Communications Inc.  5.550%  2/15/16  3,675  3,969 
Verizon Communications Inc.  5.500%  2/15/18  7,750  8,089 
Verizon Communications Inc.  6.100%  4/15/18  3,000  3,258 
Verizon Communications Inc.  8.750%  11/1/18  1,775  2,225 
Verizon Communications Inc.  6.350%  4/1/19  3,950  4,362 
Verizon Communications Inc.  5.850%  9/15/35  5,150  5,221 
Verizon Communications Inc.  6.250%  4/1/37  525  554 
Verizon Communications Inc.  6.400%  2/15/38  2,075  2,227 
Verizon Communications Inc.  6.900%  4/15/38  150  172 
Verizon Communications Inc.  8.950%  3/1/39  4,300  5,892 
Verizon Communications Inc.  7.350%  4/1/39  5,425  6,495 
Verizon Global Funding Corp.  7.250%  12/1/10  175  186 
Verizon Global Funding Corp.  6.875%  6/15/12  5,750  6,397 
Verizon Global Funding Corp.  7.375%  9/1/12  1,700  1,937 
Verizon Global Funding Corp.  4.375%  6/1/13  200  208 
Verizon Global Funding Corp.  7.750%  12/1/30  2,375  2,838 
Verizon Maryland Inc.  6.125%  3/1/12  100  107 
Verizon Maryland Inc.  5.125%  6/15/33  175  150 
Verizon New England Inc.  6.500%  9/15/11  1,450  1,561 
Verizon New England Inc.  7.875%  11/15/29  1,225  1,354 
Verizon New Jersey Inc.  5.875%  1/17/12  1,700  1,831 
Verizon New York Inc.  6.875%  4/1/12  900  989 
Verizon New York Inc.  7.375%  4/1/32  650  717 
Verizon Pennsylvania Inc.  5.650%  11/15/11  2,900  3,097 
Verizon Virginia Inc.  4.625%  3/15/13  1,725  1,792 
Vodafone Group PLC  5.350%  2/27/12  1,375  1,471 
Vodafone Group PLC  5.000%  12/16/13  475  508 
Vodafone Group PLC  5.375%  1/30/15  1,500  1,621 
Vodafone Group PLC  5.000%  9/15/15  425  449 
Vodafone Group PLC  5.750%  3/15/16  1,825  1,962 


   Vodafone Group PLC  5.625%  2/27/17  4,150  4,399 
   Vodafone Group PLC  5.450%  6/10/19  3,100  3,228 
   Vodafone Group PLC  7.875%  2/15/30  1,525  1,890 
   Vodafone Group PLC  6.250%  11/30/32  2,675  2,811 
   Vodafone Group PLC  6.150%  2/27/37  1,125  1,195 
   Washington Post Co.  7.250%  2/1/19  875  965 
   WPP Finance UK  5.875%  6/15/14  6,125  6,292 
   WPP Finance UK  8.000%  9/15/14  625  686 
 
   Consumer Cyclical (1.0%)         
   Best Buy Co. Inc.  6.750%  7/15/13  2,875  3,071 
   Costco Wholesale Corp.  5.500%  3/15/17  3,500  3,829 
   CVS Caremark Corp.  5.750%  8/15/11  875  939 
   CVS Caremark Corp.  4.875%  9/15/14  750  796 
   CVS Caremark Corp.  5.750%  6/1/17  750  802 
   CVS Caremark Corp.  6.600%  3/15/19  4,525  5,080 
   CVS Caremark Corp.  6.250%  6/1/27  5,150  5,416 
3 CVS Caremark Corp.  6.302%  6/1/37  1,550  1,315 
   Daimler Finance North America LLC  5.875%  3/15/11  200  207 
   Daimler Finance North America LLC  5.750%  9/8/11  3,050  3,196 
   Daimler Finance North America LLC  7.300%  1/15/12  7,050  7,597 
   Daimler Finance North America LLC  6.500%  11/15/13  7,100  7,627 
   Daimler Finance North America LLC  8.500%  1/18/31  4,700  5,575 
   Darden Restaurants Inc.  5.625%  10/15/12  2,675  2,819 
   Darden Restaurants Inc.  6.200%  10/15/17  1,850  1,951 
   Darden Restaurants Inc.  6.800%  10/15/37  950  993 
   Historic TW Inc.  9.125%  1/15/13  1,475  1,722 
   Historic TW Inc.  9.150%  2/1/23  3,425  4,311 
   Historic TW Inc.  6.625%  5/15/29  2,925  3,049 
   Home Depot Inc.  5.200%  3/1/11  325  340 
   Home Depot Inc.  5.250%  12/16/13  3,300  3,518 
   Home Depot Inc.  5.400%  3/1/16  6,900  7,220 
   Home Depot Inc.  5.875%  12/16/36  2,000  1,928 
   Johnson Controls Inc.  5.250%  1/15/11  1,000  1,031 
   Johnson Controls Inc.  6.000%  1/15/36  350  332 
   Kohl's Corp.  6.250%  12/15/17  850  923 
   Kohl's Corp.  6.000%  1/15/33  300  300 
   Kohl's Corp.  6.875%  12/15/37  700  783 
   Lowe's Cos. Inc.  5.600%  9/15/12  850  934 
   Lowe's Cos. Inc.  5.400%  10/15/16  1,925  2,084 
   Lowe's Cos. Inc.  6.100%  9/15/17  875  992 
   Lowe's Cos. Inc.  6.875%  2/15/28  350  408 
   Lowe's Cos. Inc.  6.500%  3/15/29  1,050  1,168 
   Lowe's Cos. Inc.  5.800%  10/15/36  2,175  2,267 
   Marriott International Inc./DE  4.625%  6/15/12  1,000  1,005 
   Marriott International Inc./DE  5.625%  2/15/13  850  867 
   Marriott International Inc./DE  6.200%  6/15/16  550  547 
   Marriott International Inc./DE  6.375%  6/15/17  650  651 
   McDonald's Corp.  6.000%  4/15/11  975  1,040 
   McDonald's Corp.  5.300%  3/15/17  300  326 
   McDonald's Corp.  5.800%  10/15/17  1,825  2,058 
   McDonald's Corp.  5.350%  3/1/18  1,875  2,050 
   McDonald's Corp.  5.000%  2/1/19  1,025  1,098 
   McDonald's Corp.  6.300%  10/15/37  750  874 
   McDonald's Corp.  6.300%  3/1/38  1,825  2,128 
   McDonald's Corp.  5.700%  2/1/39  850  914 
   MDC Holdings Inc.  5.500%  5/15/13  750  741 
   Nordstrom Inc.  6.750%  6/1/14  175  193 


Nordstrom Inc.  6.250%  1/15/18  525  545 
Nordstrom Inc.  6.950%  3/15/28  425  439 
Nordstrom Inc.  7.000%  1/15/38  475  506 
Paccar Inc.  6.875%  2/15/14  1,200  1,358 
Staples Inc.  7.750%  4/1/11  725  781 
Staples Inc.  9.750%  1/15/14  6,800  8,160 
Target Corp.  6.350%  1/15/11  675  718 
Target Corp.  5.875%  3/1/12  1,825  1,994 
Target Corp.  5.125%  1/15/13  625  673 
Target Corp.  4.000%  6/15/13  600  625 
Target Corp.  5.875%  7/15/16  3,575  3,957 
Target Corp.  5.375%  5/1/17  100  108 
Target Corp.  6.000%  1/15/18  2,825  3,176 
Target Corp.  7.000%  7/15/31  1,425  1,607 
Target Corp.  6.350%  11/1/32  1,650  1,787 
Target Corp.  6.500%  10/15/37  1,875  2,057 
Target Corp.  7.000%  1/15/38  5,300  6,181 
Time Warner Cos. Inc.  7.570%  2/1/24  325  359 
Time Warner Cos. Inc.  6.950%  1/15/28  150  161 
Time Warner Inc.  6.750%  4/15/11  2,450  2,619 
Time Warner Inc.  5.500%  11/15/11  1,475  1,566 
Time Warner Inc.  6.875%  5/1/12  1,825  2,008 
Time Warner Inc.  5.875%  11/15/16  2,525  2,678 
Time Warner Inc.  7.625%  4/15/31  3,100  3,464 
Time Warner Inc.  7.700%  5/1/32  2,050  2,313 
Time Warner Inc.  6.500%  11/15/36  1,900  1,950 
TJX Cos. Inc.  6.950%  4/15/19  5,075  5,984 
Toll Brothers Finance Corp.  6.875%  11/15/12  200  211 
Toll Brothers Finance Corp.  5.950%  9/15/13  225  222 
Toll Brothers Finance Corp.  5.150%  5/15/15  1,000  976 
Toll Brothers Finance Corp.  6.750%  11/1/19  1,350  1,344 
Toyota Motor Credit Corp.  4.350%  12/15/10  1,425  1,477 
Toyota Motor Credit Corp.  5.450%  5/18/11  1,025  1,084 
VF Corp.  5.950%  11/1/17  850  911 
VF Corp.  6.450%  11/1/37  850  939 
Viacom Inc.  4.375%  9/15/14  375  382 
Viacom Inc.  6.250%  4/30/16  1,625  1,751 
Viacom Inc.  6.125%  10/5/17  1,250  1,341 
Viacom Inc.  6.875%  4/30/36  100  105 
Wal-Mart Stores Inc.  4.125%  2/15/11  5,475  5,720 
Wal-Mart Stores Inc.  4.250%  4/15/13  25  27 
Wal-Mart Stores Inc.  4.550%  5/1/13  2,250  2,426 
Wal-Mart Stores Inc.  7.250%  6/1/13  550  645 
Wal-Mart Stores Inc.  3.200%  5/15/14  1,800  1,844 
Wal-Mart Stores Inc.  4.500%  7/1/15  2,225  2,384 
Wal-Mart Stores Inc.  5.375%  4/5/17  625  683 
Wal-Mart Stores Inc.  5.800%  2/15/18  5,625  6,280 
Wal-Mart Stores Inc.  5.875%  4/5/27  6,150  6,663 
Wal-Mart Stores Inc.  7.550%  2/15/30  3,650  4,694 
Wal-Mart Stores Inc.  5.250%  9/1/35  1,425  1,436 
Wal-Mart Stores Inc.  6.500%  8/15/37  5,250  6,164 
Wal-Mart Stores Inc.  6.200%  4/15/38  5,025  5,729 
Walgreen Co.  4.875%  8/1/13  3,575  3,861 
Walgreen Co.  5.250%  1/15/19  1,675  1,808 
Walt Disney Co.  5.700%  7/15/11  4,500  4,848 
Walt Disney Co.  6.375%  3/1/12  700  774 
Walt Disney Co.  4.700%  12/1/12  100  108 
Walt Disney Co.  4.500%  12/15/13  2,300  2,458 


Walt Disney Co.  5.625%  9/15/16  2,425  2,653 
Walt Disney Co.  5.875%  12/15/17  1,875  2,097 
Walt Disney Co.  7.000%  3/1/32  325  388 
Western Union Co.  5.400%  11/17/11  225  241 
Western Union Co.  6.500%  2/26/14  3,275  3,664 
Western Union Co.  5.930%  10/1/16  1,825  1,991 
Western Union Co.  6.200%  11/17/36  950  928 
Yum! Brands Inc.  8.875%  4/15/11  950  1,038 
Yum! Brands Inc.  7.700%  7/1/12  775  861 
Yum! Brands Inc.  4.250%  9/15/15  2,000  2,023 
Yum! Brands Inc.  6.250%  4/15/16  100  107 
Yum! Brands Inc.  6.250%  3/15/18  700  747 
Yum! Brands Inc.  6.875%  11/15/37  1,350  1,488 
 
Consumer Noncyclical (2.4%)         
Abbott Laboratories  3.750%  3/15/11  1,725  1,791 
Abbott Laboratories  5.600%  5/15/11  2,025  2,162 
Abbott Laboratories  5.150%  11/30/12  1,100  1,206 
Abbott Laboratories  4.350%  3/15/14  2,075  2,206 
Abbott Laboratories  5.875%  5/15/16  4,900  5,472 
Abbott Laboratories  5.600%  11/30/17  4,450  4,900 
Abbott Laboratories  5.125%  4/1/19  925  982 
Abbott Laboratories  6.150%  11/30/37  950  1,099 
Abbott Laboratories  6.000%  4/1/39  575  657 
Allergan Inc./United States  5.750%  4/1/16  400  429 
Altria Group Inc.  8.500%  11/10/13  8,450  9,822 
Altria Group Inc.  7.750%  2/6/14  4,600  5,259 
Altria Group Inc.  9.700%  11/10/18  3,300  4,105 
Altria Group Inc.  9.250%  8/6/19  75  92 
Altria Group Inc.  9.950%  11/10/38  6,750  9,213 
Altria Group Inc.  10.200%  2/6/39  4,625  6,422 
AmerisourceBergen Corp.  5.625%  9/15/12  425  454 
AmerisourceBergen Corp.  5.875%  9/15/15  2,825  3,055 
Amgen Inc.  4.850%  11/18/14  1,675  1,804 
Amgen Inc.  5.850%  6/1/17  5,750  6,343 
Amgen Inc.  5.700%  2/1/19  1,350  1,482 
Amgen Inc.  6.375%  6/1/37  1,350  1,549 
Amgen Inc.  6.400%  2/1/39  4,225  4,880 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.000%  4/15/11  725  767 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  4.375%  1/15/13  1,150  1,188 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.600%  3/1/17  1,375  1,448 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.500%  1/15/18  2,950  3,092 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  6.800%  8/20/32  775  886 
Anheuser-Busch Cos. Inc.  5.750%  4/1/36  2,905  2,934 
Archer-Daniels-Midland Co.  8.375%  4/15/17  100  123 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.450%  3/15/18  2,975  3,214 
Archer-Daniels-Midland Co.  7.000%  2/1/31  1,075  1,247 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.935%  10/1/32  1,775  1,893 
Archer-Daniels-Midland Co.  5.375%  9/15/35  1,850  1,837 
Archer-Daniels-Midland Co.  6.450%  1/15/38  650  749 
AstraZeneca PLC  5.400%  9/15/12  3,150  3,452 
AstraZeneca PLC  5.400%  6/1/14  2,925  3,229 
AstraZeneca PLC  5.900%  9/15/17  4,225  4,728 
AstraZeneca PLC  6.450%  9/15/37  5,325  6,259 
Baxter FinCo BV  4.750%  10/15/10  1,950  2,021 
Baxter International Inc.  5.900%  9/1/16  875  984 
Baxter International Inc.  6.250%  12/1/37  1,175  1,342 
Becton Dickinson and Co.  5.000%  5/15/19  450  479 


   Biogen Idec Inc.  6.000%  3/1/13  750  797 
   Biogen Idec Inc.  6.875%  3/1/18  4,300  4,709 
   Bottling Group LLC  4.625%  11/15/12  5,025  5,418 
   Bottling Group LLC  5.000%  11/15/13  2,700  2,933 
   Bottling Group LLC  6.950%  3/15/14  4,225  4,921 
   Bottling Group LLC  5.500%  4/1/16  1,925  2,102 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.250%  8/15/13  650  708 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.450%  5/1/18  800  870 
   Bristol-Myers Squibb Co.  7.150%  6/15/23  100  126 
   Bristol-Myers Squibb Co.  6.800%  11/15/26  100  118 
   Bristol-Myers Squibb Co.  5.875%  11/15/36  3,100  3,438 
   Bristol-Myers Squibb Co.  6.125%  5/1/38  625  706 
   Bristol-Myers Squibb Co.  6.875%  8/1/97  325  379 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  5.100%  7/15/15  575  569 
   Bunge Ltd. Finance Corp.  8.500%  6/15/19  775  903 
   Campbell Soup Co.  6.750%  2/15/11  2,100  2,245 
   Cardinal Health Inc.  5.650%  6/15/12  17  18 
   Cardinal Health Inc.  4.000%  6/15/15  100  97 
4 CareFusion Corp.  4.125%  8/1/12  350  360 
4 CareFusion Corp.  5.125%  8/1/14  1,985  2,070 
4 CareFusion Corp.  6.375%  8/1/19  4,850  5,242 
   Cia de Bebidas das Americas  10.500%  12/15/11  1,375  1,609 
   Cia de Bebidas das Americas  8.750%  9/15/13  1,450  1,696 
   Clorox Co.  4.200%  1/15/10  425  429 
   Clorox Co.  5.450%  10/15/12  375  406 
   Clorox Co.  5.000%  1/15/15  525  559 
   Coca-Cola Co.  5.350%  11/15/17  2,700  2,943 
   Coca-Cola Co.  4.875%  3/15/19  4,600  4,863 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  5.000%  8/15/13  2,900  3,137 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  7.375%  3/3/14  2,425  2,848 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  4.250%  3/1/15  100  105 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  4.500%  8/15/19  900  927 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  8.500%  2/1/22  3,250  4,385 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  7.000%  10/1/26  1,525  1,842 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  6.950%  11/15/26  1,050  1,270 
   Coca-Cola Enterprises Inc.  6.750%  9/15/28  475  570 
   Coca-Cola HBC Finance BV  5.125%  9/17/13  325  348 
   Coca-Cola HBC Finance BV  5.500%  9/17/15  3,500  3,830 
   ConAgra Foods Inc.  6.750%  9/15/11  22  24 
   ConAgra Foods Inc.  5.875%  4/15/14  1,295  1,434 
   ConAgra Foods Inc.  5.819%  6/15/17  225  242 
   ConAgra Foods Inc.  7.125%  10/1/26  450  516 
   ConAgra Foods Inc.  7.000%  10/1/28  250  283 
   ConAgra Foods Inc.  8.250%  9/15/30  500  633 
   Covidien International Finance SA  5.450%  10/15/12  725  788 
   Covidien International Finance SA  6.000%  10/15/17  1,525  1,688 
   Covidien International Finance SA  6.550%  10/15/37  3,980  4,717 
   CR Bard Inc.  6.700%  12/1/26  1,800  2,006 
   Delhaize America Inc.  9.000%  4/15/31  625  823 
   Delhaize Group SA  5.875%  2/1/14  1,400  1,507 
   Diageo Capital PLC  7.250%  11/1/09  100  100 
   Diageo Capital PLC  5.200%  1/30/13  2,425  2,593 
   Diageo Capital PLC  7.375%  1/15/14  3,100  3,601 
   Diageo Capital PLC  5.500%  9/30/16  425  458 
   Diageo Capital PLC  5.750%  10/23/17  2,500  2,745 
   Diageo Capital PLC  5.875%  9/30/36  200  220 
   Diageo Finance BV  5.300%  10/28/15  1,800  1,954 
   Diageo Investment Corp.  9.000%  8/15/11  1,050  1,185 


Diageo Investment Corp.  7.450%  4/15/35  200  253 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  6.120%  5/1/13  525  573 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  6.820%  5/1/18  1,600  1,826 
Dr Pepper Snapple Group Inc.  7.450%  5/1/38  425  528 
Eli Lilly & Co.  3.550%  3/6/12  3,100  3,240 
Eli Lilly & Co.  6.000%  3/15/12  950  1,044 
Eli Lilly & Co.  4.200%  3/6/14  2,200  2,326 
Eli Lilly & Co.  5.200%  3/15/17  2,625  2,820 
Eli Lilly & Co.  5.500%  3/15/27  2,150  2,272 
Eli Lilly & Co.  5.550%  3/15/37  200  216 
Estee Lauder Cos. Inc.  6.000%  5/15/37  200  196 
Express Scripts Inc.  5.250%  6/15/12  1,625  1,727 
Express Scripts Inc.  6.250%  6/15/14  3,800  4,187 
Express Scripts Inc.  7.250%  6/15/19  650  765 
Fortune Brands Inc.  5.125%  1/15/11  1,475  1,520 
Fortune Brands Inc.  6.375%  6/15/14  1,300  1,360 
Fortune Brands Inc.  5.375%  1/15/16  1,500  1,493 
Fortune Brands Inc.  5.875%  1/15/36  875  748 
Genentech Inc.  4.750%  7/15/15  800  876 
Genentech Inc.  5.250%  7/15/35  300  304 
General Mills Inc.  6.000%  2/15/12  5,525  6,011 
General Mills Inc.  5.650%  9/10/12  625  682 
General Mills Inc.  5.250%  8/15/13  1,650  1,783 
General Mills Inc.  5.200%  3/17/15  2,000  2,151 
General Mills Inc.  5.700%  2/15/17  8,025  8,776 
General Mills Inc.  5.650%  2/15/19  1,125  1,218 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.850%  5/15/13  4,125  4,437 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  4.375%  4/15/14  1,800  1,913 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  5.650%  5/15/18  4,850  5,314 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  5.375%  4/15/34  950  980 
GlaxoSmithKline Capital Inc.  6.375%  5/15/38  6,175  7,301 
Hasbro Inc.  6.300%  9/15/17  2,125  2,221 
Hershey Co.  5.450%  9/1/16  425  446 
HJ Heinz Co.  5.350%  7/15/13  625  672 
HJ Heinz Finance Co.  6.625%  7/15/11  2,175  2,367 
HJ Heinz Finance Co.  6.750%  3/15/32  1,325  1,482 
Hospira Inc.  5.900%  6/15/14  500  541 
Hospira Inc.  6.400%  5/15/15  275  307 
Hospira Inc.  6.050%  3/30/17  100  106 
Johnson & Johnson  5.150%  8/15/12  1,525  1,673 
Johnson & Johnson  5.550%  8/15/17  1,950  2,189 
Johnson & Johnson  5.150%  7/15/18  550  603 
Johnson & Johnson  6.950%  9/1/29  1,300  1,610 
Johnson & Johnson  4.950%  5/15/33  1,600  1,578 
Johnson & Johnson  5.950%  8/15/37  800  915 
Johnson & Johnson  5.850%  7/15/38  950  1,075 
Kellogg Co.  6.600%  4/1/11  4,500  4,824 
Kellogg Co.  5.125%  12/3/12  1,475  1,601 
Kellogg Co.  4.250%  3/6/13  1,375  1,455 
Kimberly-Clark Corp.  5.625%  2/15/12  1,075  1,163 
Kimberly-Clark Corp.  4.875%  8/15/15  1,875  2,044 
Kimberly-Clark Corp.  6.125%  8/1/17  2,475  2,797 
Kimberly-Clark Corp.  6.625%  8/1/37  200  246 
Koninklijke Philips Electronics NV  4.625%  3/11/13  1,300  1,369 
Koninklijke Philips Electronics NV  5.750%  3/11/18  3,250  3,472 
Koninklijke Philips Electronics NV  6.875%  3/11/38  1,375  1,602 
Kraft Foods Inc.  4.125%  11/12/09  275  276 
Kraft Foods Inc.  5.625%  11/1/11  7,450  7,963 


Kraft Foods Inc.  6.250%  6/1/12  1,225  1,331 
Kraft Foods Inc.  6.000%  2/11/13  2,950  3,178 
Kraft Foods Inc.  5.250%  10/1/13  100  105 
Kraft Foods Inc.  6.750%  2/19/14  200  226 
Kraft Foods Inc.  6.500%  8/11/17  5,375  5,828 
Kraft Foods Inc.  6.125%  2/1/18  100  106 
Kraft Foods Inc.  6.125%  8/23/18  1,900  2,023 
Kraft Foods Inc.  6.500%  11/1/31  3,275  3,434 
Kraft Foods Inc.  7.000%  8/11/37  3,675  4,117 
Kraft Foods Inc.  6.875%  2/1/38  4,975  5,493 
Kraft Foods Inc.  6.875%  1/26/39  525  580 
Kroger Co.  6.800%  4/1/11  1,225  1,314 
Kroger Co.  6.750%  4/15/12  100  110 
Kroger Co.  6.200%  6/15/12  1,950  2,128 
Kroger Co.  5.500%  2/1/13  425  455 
Kroger Co.  5.000%  4/15/13  1,050  1,111 
Kroger Co.  4.950%  1/15/15  1,950  2,056 
Kroger Co.  6.400%  8/15/17  200  223 
Kroger Co.  6.800%  12/15/18  2,400  2,742 
Kroger Co.  6.150%  1/15/20  2,525  2,786 
Kroger Co.  7.700%  6/1/29  2,800  3,439 
Kroger Co.  8.000%  9/15/29  3,775  4,777 
Kroger Co.  7.500%  4/1/31  625  773 
Kroger Co.  6.900%  4/15/38  625  751 
Laboratory Corp. of America Holdings  5.500%  2/1/13  425  439 
Laboratory Corp. of America Holdings  5.625%  12/15/15  850  871 
Lorillard Tobacco Co.  8.125%  6/23/19  7,550  8,564 
McKesson Corp.  7.750%  2/1/12  450  501 
McKesson Corp.  5.250%  3/1/13  3,450  3,610 
Medco Health Solutions Inc.  6.125%  3/15/13  100  108 
Medco Health Solutions Inc.  7.250%  8/15/13  925  1,030 
Medco Health Solutions Inc.  7.125%  3/15/18  2,225  2,522 
Medtronic Inc.  4.750%  9/15/15  1,775  1,887 
Merck & Co. Inc./NJ  1.875%  6/30/11  3,000  3,041 
Merck & Co. Inc./NJ  5.125%  11/15/11  725  785 
Merck & Co. Inc./NJ  4.375%  2/15/13  1,225  1,279 
Merck & Co. Inc./NJ  4.750%  3/1/15  1,200  1,296 
Merck & Co. Inc./NJ  4.000%  6/30/15  2,000  2,093 
Merck & Co. Inc./NJ  5.000%  6/30/19  1,650  1,755 
Merck & Co. Inc./NJ  6.400%  3/1/28  1,525  1,793 
Merck & Co. Inc./NJ  5.950%  12/1/28  775  872 
Merck & Co. Inc./NJ  5.750%  11/15/36  325  365 
Merck & Co. Inc./NJ  5.850%  6/30/39  6,225  6,938 
Novant Health Inc.  5.850%  11/1/19  2,125  2,172 
Novartis Capital Corp.  4.125%  2/10/14  6,525  6,879 
Novartis Securities Investment Ltd.  5.125%  2/10/19  4,825  5,126 
Pepsi Bottling Group Inc.  7.000%  3/1/29  5,325  6,564 
PepsiAmericas Inc.  5.750%  7/31/12  1,050  1,159 
PepsiAmericas Inc.  4.375%  2/15/14  100  105 
PepsiAmericas Inc.  4.875%  1/15/15  100  108 
PepsiAmericas Inc.  5.000%  5/15/17  1,400  1,462 
PepsiCo Inc./NC  5.150%  5/15/12  800  870 
PepsiCo Inc./NC  4.650%  2/15/13  2,900  3,124 
PepsiCo Inc./NC  3.750%  3/1/14  6,150  6,407 
PepsiCo Inc./NC  5.000%  6/1/18  3,025  3,236 
PepsiCo Inc./NC  7.900%  11/1/18  1,150  1,458 
Pfizer Inc.  4.450%  3/15/12  10,750  11,409 
Pfizer Inc.  5.350%  3/15/15  5,200  5,728 


   Pfizer Inc.  6.200%  3/15/19  6,850  7,723 
   Pfizer Inc.  7.200%  3/15/39  4,050  5,114 
   Pharmacia Corp.  6.500%  12/1/18  200  229 
   Pharmacia Corp.  6.600%  12/1/28  625  722 
   Philip Morris International Inc.  4.875%  5/16/13  3,150  3,350 
   Philip Morris International Inc.  6.875%  3/17/14  3,900  4,445 
   Philip Morris International Inc.  5.650%  5/16/18  2,950  3,156 
   Philip Morris International Inc.  6.375%  5/16/38  2,650  3,068 
3 Procter & Gamble - Esop  9.360%  1/1/21  3,176  3,917 
   Procter & Gamble Co.  4.600%  1/15/14  1,300  1,399 
   Procter & Gamble Co.  4.950%  8/15/14  850  932 
   Procter & Gamble Co.  3.500%  2/15/15  2,000  2,063 
   Procter & Gamble Co.  4.700%  2/15/19  1,775  1,862 
   Procter & Gamble Co.  6.450%  1/15/26  2,750  3,201 
   Procter & Gamble Co.  5.800%  8/15/34  250  278 
   Procter & Gamble Co.  5.550%  3/5/37  2,950  3,187 
   Quest Diagnostics Inc./DE  5.450%  11/1/15  1,800  1,908 
   Quest Diagnostics Inc./DE  6.400%  7/1/17  175  190 
   Quest Diagnostics Inc./DE  6.950%  7/1/37  1,225  1,438 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/1/12  1,500  1,605 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/1/13  1,575  1,709 
   Reynolds American Inc.  7.625%  6/1/16  850  909 
   Reynolds American Inc.  6.750%  6/15/17  1,275  1,304 
   Reynolds American Inc.  7.250%  6/15/37  1,525  1,494 
   Safeway Inc.  6.500%  3/1/11  4,350  4,627 
   Safeway Inc.  5.800%  8/15/12  975  1,059 
   Safeway Inc.  6.250%  3/15/14  3,350  3,718 
   Safeway Inc.  6.350%  8/15/17  325  362 
   Safeway Inc.  7.250%  2/1/31  1,825  2,237 
   Sara Lee Corp.  6.125%  11/1/32  2,175  2,215 
5 Schering-Plough Corp.  5.550%  12/1/13  500  549 
   Schering-Plough Corp.  6.000%  9/15/17  2,300  2,581 
   Schering-Plough Corp.  6.750%  12/1/33  4,675  5,697 
   Schering-Plough Corp.  6.550%  9/15/37  4,425  5,265 
   St. Jude Medical Inc.  3.750%  7/15/14  2,875  2,924 
   St. Jude Medical Inc.  4.875%  7/15/19  500  518 
   Sysco Corp.  4.200%  2/12/13  625  651 
   Sysco Corp.  5.250%  2/12/18  3,875  4,137 
   Sysco Corp.  5.375%  9/21/35  1,400  1,425 
   Teva Pharmaceutical Finance LLC  5.550%  2/1/16  550  592 
   Teva Pharmaceutical Finance LLC  6.150%  2/1/36  2,425  2,643 
   Unilever Capital Corp.  7.125%  11/1/10  3,400  3,619 
   Unilever Capital Corp.  3.650%  2/15/14  1,525  1,580 
   Unilever Capital Corp.  4.800%  2/15/19  700  735 
   UST Inc.  6.625%  7/15/12  200  219 
   UST Inc.  5.750%  3/1/18  1,000  990 
   Whirlpool Corp.  5.500%  3/1/13  4,075  4,150 
   Whirlpool Corp.  8.600%  5/1/14  900  1,011 
   Wyeth  6.950%  3/15/11  875  942 
   Wyeth  5.500%  3/15/13  2,750  2,993 
   Wyeth  5.500%  2/1/14  1,350  1,476 
   Wyeth  5.500%  2/15/16  7,500  8,140 
   Wyeth  5.450%  4/1/17  2,950  3,199 
   Wyeth  6.450%  2/1/24  525  599 
   Wyeth  6.500%  2/1/34  1,450  1,720 
   Wyeth  6.000%  2/15/36  2,025  2,254 
   Wyeth  5.950%  4/1/37  250  273 


   Energy (1.4%)         
   Alberta Energy Co. Ltd.  7.375%  11/1/31  425  508 
   Anadarko Finance Co.  6.750%  5/1/11  1,450  1,545 
   Anadarko Finance Co.  7.500%  5/1/31  200  221 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.625%  3/15/14  1,950  2,226 
   Anadarko Petroleum Corp.  5.750%  6/15/14  800  861 
   Anadarko Petroleum Corp.  5.950%  9/15/16  1,475  1,565 
   Anadarko Petroleum Corp.  6.950%  6/15/19  500  556 
   Anadarko Petroleum Corp.  6.450%  9/15/36  9,025  9,383 
   Anadarko Petroleum Corp.  7.950%  6/15/39  825  994 
   Apache Corp.  6.250%  4/15/12  875  967 
   Apache Corp.  5.250%  4/15/13  300  326 
   Apache Corp.  6.000%  9/15/13  1,925  2,163 
   Apache Corp.  5.625%  1/15/17  250  272 
   Apache Corp.  6.900%  9/15/18  3,450  4,094 
   Apache Corp.  6.000%  1/15/37  1,550  1,730 
   Apache Finance Canada Corp.  7.750%  12/15/29  400  521 
   Baker Hughes Inc.  7.500%  11/15/18  325  394 
   Baker Hughes Inc.  6.875%  1/15/29  300  347 
   BJ Services Co.  6.000%  6/1/18  850  890 
   BP Capital Markets PLC  3.125%  3/10/12  200  207 
   BP Capital Markets PLC  5.250%  11/7/13  4,225  4,629 
   BP Capital Markets PLC  3.625%  5/8/14  3,650  3,772 
   BP Capital Markets PLC  3.875%  3/10/15  3,675  3,787 
   BP Capital Markets PLC  4.750%  3/10/19  5,300  5,564 
   Burlington Resources Finance Co.  6.680%  2/15/11  1,400  1,499 
   Burlington Resources Finance Co.  6.500%  12/1/11  1,400  1,549 
   Burlington Resources Finance Co.  7.200%  8/15/31  300  358 
   Burlington Resources Finance Co.  7.400%  12/1/31  1,775  2,140 
   Cameron International Corp.  6.375%  7/15/18  225  240 
   Cameron International Corp.  7.000%  7/15/38  100  111 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.450%  10/1/12  1,175  1,254 
   Canadian Natural Resources Ltd.  5.150%  2/1/13  475  502 
   Canadian Natural Resources Ltd.  4.900%  12/1/14  1,675  1,768 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.000%  8/15/16  1,150  1,236 
   Canadian Natural Resources Ltd.  7.200%  1/15/32  1,875  2,125 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.450%  6/30/33  2,025  2,167 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.500%  2/15/37  2,350  2,582 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.250%  3/15/38  650  693 
   Canadian Natural Resources Ltd.  6.750%  2/1/39  250  285 
4 Cenovus Energy Inc.  4.500%  9/15/14  1,875  1,922 
4 Cenovus Energy Inc.  5.700%  10/15/19  1,050  1,082 
4 Cenovus Energy Inc.  6.750%  11/15/39  2,850  3,075 
   Chevron Corp.  3.450%  3/3/12  1,825  1,898 
   Chevron Corp.  3.950%  3/3/14  2,775  2,917 
   Chevron Corp.  4.950%  3/3/19  2,800  2,983 
   Conoco Funding Co.  6.350%  10/15/11  4,200  4,607 
   Conoco Funding Co.  7.250%  10/15/31  200  240 
   ConocoPhillips  4.750%  2/1/14  1,650  1,783 
   ConocoPhillips  4.600%  1/15/15  1,100  1,171 
   ConocoPhillips  5.750%  2/1/19  7,775  8,429 
   ConocoPhillips  6.000%  1/15/20  875  966 
   ConocoPhillips  5.900%  10/15/32  425  450 
   ConocoPhillips  6.500%  2/1/39  2,200  2,537 
   ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.300%  4/15/12  1,975  2,136 
   ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.625%  10/15/16  4,525  4,984 
   ConocoPhillips Canada Funding Co. I  5.950%  10/15/36  1,325  1,408 
   ConocoPhillips Holding Co.  6.950%  4/15/29  1,350  1,583 


Devon Energy Corp.  5.625%  1/15/14  1,475  1,596 
Devon Energy Corp.  7.950%  4/15/32  550  690 
Devon Financing Corp. ULC  6.875%  9/30/11  2,950  3,212 
Devon Financing Corp. ULC  7.875%  9/30/31  3,275  4,020 
Diamond Offshore Drilling Inc.  4.875%  7/1/15  225  235 
Diamond Offshore Drilling Inc.  5.875%  5/1/19  850  916 
EnCana Corp.  5.900%  12/1/17  2,100  2,244 
EnCana Corp.  7.200%  11/1/31  1,800  2,087 
EnCana Corp.  6.500%  8/15/34  2,925  3,194 
EnCana Corp.  6.625%  8/15/37  1,250  1,383 
EnCana Holdings Finance Corp.  5.800%  5/1/14  3,450  3,761 
EOG Resources Inc.  6.125%  10/1/13  575  643 
EOG Resources Inc.  5.875%  9/15/17  1,900  2,105 
EOG Resources Inc.  5.625%  6/1/19  3,350  3,668 
Global Marine Inc.  7.000%  6/1/28  850  940 
Halliburton Co.  6.150%  9/15/19  4,975  5,582 
Halliburton Co.  6.700%  9/15/38  3,500  4,078 
Halliburton Co.  7.450%  9/15/39  525  661 
Hess Corp.  6.650%  8/15/11  1,675  1,801 
Hess Corp.  8.125%  2/15/19  3,900  4,670 
Hess Corp.  7.875%  10/1/29  1,950  2,273 
Hess Corp.  7.125%  3/15/33  1,375  1,496 
Husky Energy Inc.  6.250%  6/15/12  725  785 
Husky Energy Inc.  5.900%  6/15/14  7,025  7,587 
Husky Energy Inc.  6.150%  6/15/19  200  215 
Husky Energy Inc.  7.250%  12/15/19  1,225  1,404 
Husky Energy Inc.  6.800%  9/15/37  875  956 
Kerr-McGee Corp.  6.875%  9/15/11  1,950  2,108 
Kerr-McGee Corp.  6.950%  7/1/24  3,300  3,514 
Kerr-McGee Corp.  7.875%  9/15/31  875  1,004 
Lasmo USA Inc.  7.300%  11/15/27  175  206 
Marathon Global Funding Corp.  6.000%  7/1/12  1,000  1,077 
Marathon Oil Corp.  6.125%  3/15/12  825  897 
Marathon Oil Corp.  6.000%  10/1/17  3,750  3,955 
Marathon Oil Corp.  5.900%  3/15/18  1,350  1,413 
Marathon Oil Corp.  6.600%  10/1/37  200  212 
Nabors Industries Inc.  6.150%  2/15/18  2,650  2,640 
Nabors Industries Inc.  9.250%  1/15/19  1,375  1,634 
Nexen Inc.  5.050%  11/20/13  5,516  5,736 
Nexen Inc.  5.650%  5/15/17  850  847 
Nexen Inc.  7.875%  3/15/32  325  359 
Nexen Inc.  5.875%  3/10/35  100  91 
Nexen Inc.  6.400%  5/15/37  2,850  2,765 
Nexen Inc.  7.500%  7/30/39  3,400  3,694 
Noble Energy Inc.  8.250%  3/1/19  3,000  3,610 
Noble Energy Inc.  8.000%  4/1/27  275  316 
Occidental Petroleum Corp.  4.250%  3/15/10  575  586 
Occidental Petroleum Corp.  6.750%  1/15/12  1,675  1,855 
Occidental Petroleum Corp.  7.000%  11/1/13  3,100  3,590 
PC Financial Partnership  5.000%  11/15/14  900  934 
Petro-Canada  4.000%  7/15/13  1,325  1,329 
Petro-Canada  6.050%  5/15/18  1,050  1,095 
Petro-Canada  7.875%  6/15/26  500  584 
Petro-Canada  7.000%  11/15/28  475  515 
Petro-Canada  5.350%  7/15/33  1,425  1,268 
Petro-Canada  5.950%  5/15/35  2,100  2,060 
Petro-Canada  6.800%  5/15/38  525  560 
Questar Market Resources Inc.  6.050%  9/1/16  975  983 


   Questar Market Resources Inc.  6.800%  3/1/20  1,750  1,815 
   Rowan Cos. Inc.  7.875%  8/1/19  875  934 
   Shell International Finance BV  5.625%  6/27/11  550  593 
   Shell International Finance BV  4.950%  3/22/12  1,025  1,106 
   Shell International Finance BV  4.000%  3/21/14  3,150  3,302 
   Shell International Finance BV  3.250%  9/22/15  3,750  3,764 
   Shell International Finance BV  5.200%  3/22/17  975  1,046 
   Shell International Finance BV  4.300%  9/22/19  4,500  4,515 
   Shell International Finance BV  6.375%  12/15/38  7,525  8,925 
   Smith International Inc.  9.750%  3/15/19  5,000  6,158 
   Statoilhydro ASA  3.875%  4/15/14  1,250  1,309 
   Statoilhydro ASA  5.250%  4/15/19  1,375  1,481 
   StatoilHydro ASA  7.250%  9/23/27  1,975  2,432 
4 Statoilhydro ASA  6.500%  12/1/28  225  250 
   StatoilHydro ASA  7.150%  1/15/29  900  1,104 
   Suncor Energy Inc.  6.100%  6/1/18  1,100  1,159 
   Suncor Energy Inc.  7.150%  2/1/32  425  468 
   Suncor Energy Inc.  5.950%  12/1/34  175  172 
   Suncor Energy Inc.  6.500%  6/15/38  8,950  9,373 
   Suncor Energy Inc.  6.850%  6/1/39  3,700  4,047 
   Sunoco Inc.  4.875%  10/15/14  500  505 
   Sunoco Inc.  5.750%  1/15/17  725  710 
   Talisman Energy Inc.  5.125%  5/15/15  375  377 
   Talisman Energy Inc.  7.750%  6/1/19  900  1,059 
   Talisman Energy Inc.  7.250%  10/15/27  200  217 
   Talisman Energy Inc.  5.850%  2/1/37  1,975  1,824 
   Tosco Corp.  8.125%  2/15/30  4,950  6,316 
   Transocean Inc.  5.250%  3/15/13  1,125  1,190 
   Transocean Inc.  6.000%  3/15/18  1,875  2,002 
   Transocean Inc.  7.500%  4/15/31  775  920 
   Transocean Inc.  6.800%  3/15/38  1,600  1,835 
   Valero Energy Corp.  6.875%  4/15/12  4,375  4,714 
   Valero Energy Corp.  4.750%  6/15/13  2,400  2,407 
   Valero Energy Corp.  9.375%  3/15/19  1,575  1,835 
   Valero Energy Corp.  7.500%  4/15/32  1,725  1,698 
   Valero Energy Corp.  6.625%  6/15/37  6,400  5,684 
   Weatherford International Inc.  5.950%  6/15/12  200  215 
   Weatherford International Inc.  6.350%  6/15/17  4,625  4,926 
   Weatherford International Inc.  6.800%  6/15/37  525  549 
   Weatherford International Ltd.  5.150%  3/15/13  325  343 
   Weatherford International Ltd.  6.000%  3/15/18  525  546 
   Weatherford International Ltd.  9.625%  3/1/19  4,600  5,652 
   Weatherford International Ltd.  6.500%  8/1/36  2,750  2,840 
   Weatherford International Ltd.  7.000%  3/15/38  425  455 
   XTO Energy Inc.  5.900%  8/1/12  1,525  1,648 
   XTO Energy Inc.  6.250%  4/15/13  2,175  2,367 
   XTO Energy Inc.  5.750%  12/15/13  2,200  2,382 
   XTO Energy Inc.  4.900%  2/1/14  600  628 
   XTO Energy Inc.  5.000%  1/31/15  500  525 
   XTO Energy Inc.  6.250%  8/1/17  3,250  3,513 
   XTO Energy Inc.  6.500%  12/15/18  2,075  2,288 
   XTO Energy Inc.  6.100%  4/1/36  350  359 
   XTO Energy Inc.  6.750%  8/1/37  2,775  3,096 
   XTO Energy Inc.  6.375%  6/15/38  425  453 


Other Industrial (0.0%)         
Cintas Corp. No 2  6.125%  12/1/17  850  910 
 
Technology (0.7%)         
Agilent Technologies Inc.  4.450%  9/14/12  175  178 
Agilent Technologies Inc.  5.500%  9/14/15  1,300  1,326 
Agilent Technologies Inc.  6.500%  11/1/17  2,725  2,801 
Analog Devices Inc.  5.000%  7/1/14  1,200  1,264 
Avnet Inc.  6.625%  9/15/16  225  236 
BMC Software Inc.  7.250%  6/1/18  825  896 
Cisco Systems Inc.  5.250%  2/22/11  10,450  11,037 
Cisco Systems Inc.  5.500%  2/22/16  1,625  1,784 
Cisco Systems Inc.  4.950%  2/15/19  1,850  1,936 
Cisco Systems Inc.  5.900%  2/15/39  5,800  6,272 
Computer Sciences Corp.  5.500%  3/15/13  425  447 
Computer Sciences Corp.  6.500%  3/15/18  100  110 
Corning Inc.  6.625%  5/15/19  275  301 
Corning Inc.  7.250%  8/15/36  100  104 
Dell Inc.  3.375%  6/15/12  475  492 
Dell Inc.  4.700%  4/15/13  2,025  2,164 
Dell Inc.  5.650%  4/15/18  1,100  1,153 
Dell Inc.  5.875%  6/15/19  1,000  1,070 
Dell Inc.  6.500%  4/15/38  1,200  1,248 
Dun & Bradstreet Corp.  6.000%  4/1/13  1,275  1,322 
Electronic Data Systems LLC  7.125%  10/15/09  225  225 
Electronic Data Systems LLC  6.000%  8/1/13  1,775  1,984 
Equifax Inc.  6.300%  7/1/17  425  435 
Equifax Inc.  7.000%  7/1/37  600  611 
Fiserv Inc.  6.125%  11/20/12  2,875  3,131 
Fiserv Inc.  6.800%  11/20/17  2,150  2,360 
Harris Corp.  5.000%  10/1/15  1,275  1,325 
Harris Corp.  6.375%  6/15/19  250  275 
Hewlett-Packard Co.  2.250%  5/27/11  1,800  1,836 
Hewlett-Packard Co.  4.250%  2/24/12  475  502 
Hewlett-Packard Co.  6.500%  7/1/12  425  475 
Hewlett-Packard Co.  4.500%  3/1/13  3,925  4,172 
Hewlett-Packard Co.  6.125%  3/1/14  5,575  6,275 
Hewlett-Packard Co.  4.750%  6/2/14  725  776 
Hewlett-Packard Co.  5.400%  3/1/17  975  1,051 
Hewlett-Packard Co.  5.500%  3/1/18  7,325  7,957 
IBM International Group Capital LLC  5.050%  10/22/12  5,175  5,643 
International Business Machines Corp.  4.950%  3/22/11  925  976 
International Business Machines Corp.  7.500%  6/15/13  1,200  1,397 
International Business Machines Corp.  5.700%  9/14/17  14,600  16,079 
International Business Machines Corp.  7.000%  10/30/25  350  427 
International Business Machines Corp.  6.220%  8/1/27  1,975  2,245 
International Business Machines Corp.  6.500%  1/15/28  100  116 
International Business Machines Corp.  5.875%  11/29/32  225  247 
International Business Machines Corp.  8.000%  10/15/38  2,450  3,394 
International Business Machines Corp.  7.125%  12/1/96  1,550  1,852 
International Game Technology  7.500%  6/15/19  875  970 
Intuit Inc.  5.400%  3/15/12  750  791 
Intuit Inc.  5.750%  3/15/17  575  599 
Lexmark International Inc.  5.900%  6/1/13  925  920 
Lexmark International Inc.  6.650%  6/1/18  1,700  1,640 
Microsoft Corp.  2.950%  6/1/14  2,550  2,582 
Microsoft Corp.  4.200%  6/1/19  375  386 
Microsoft Corp.  5.200%  6/1/39  3,175  3,234 


   Motorola Inc.  7.625%  11/15/10  200  209 
   Motorola Inc.  8.000%  11/1/11  100  107 
   Motorola Inc.  5.375%  11/15/12  1,650  1,669 
   Motorola Inc.  6.000%  11/15/17  325  311 
   Motorola Inc.  7.500%  5/15/25  300  272 
   Motorola Inc.  6.500%  9/1/25  350  296 
   Motorola Inc.  6.500%  11/15/28  225  187 
   Motorola Inc.  6.625%  11/15/37  875  741 
   Nokia OYJ  5.375%  5/15/19  4,050  4,257 
   Nokia OYJ  6.625%  5/15/39  750  860 
   Oracle Corp.  5.000%  1/15/11  2,050  2,150 
   Oracle Corp.  4.950%  4/15/13  3,625  3,903 
   Oracle Corp.  3.750%  7/8/14  3,050  3,163 
   Oracle Corp.  5.250%  1/15/16  4,925  5,347 
   Oracle Corp.  5.750%  4/15/18  4,975  5,438 
   Oracle Corp.  5.000%  7/8/19  2,800  2,942 
   Oracle Corp.  6.500%  4/15/38  1,575  1,839 
   Oracle Corp.  6.125%  7/8/39  7,575  8,509 
   Pitney Bowes Inc.  4.625%  10/1/12  150  160 
   Pitney Bowes Inc.  3.875%  6/15/13  1,325  1,356 
   Pitney Bowes Inc.  4.875%  8/15/14  100  105 
   Pitney Bowes Inc.  4.750%  1/15/16  4,475  4,595 
   Pitney Bowes Inc.  5.750%  9/15/17  950  1,025 
   Pitney Bowes Inc.  4.750%  5/15/18  100  101 
   Pitney Bowes Inc.  5.250%  1/15/37  100  103 
   Science Applications International Corp.  6.250%  7/1/12  375  412 
   Science Applications International Corp.  5.500%  7/1/33  475  420 
   Xerox Capital Trust I  8.000%  2/1/27  1,575  1,520 
   Xerox Corp.  7.125%  6/15/10  1,400  1,445 
   Xerox Corp.  6.875%  8/15/11  700  746 
   Xerox Corp.  5.500%  5/15/12  1,125  1,173 
   Xerox Corp.  7.625%  6/15/13  1,125  1,158 
   Xerox Corp.  8.250%  5/15/14  4,550  5,140 
   Xerox Corp.  6.400%  3/15/16  1,525  1,598 
   Xerox Corp.  6.750%  2/1/17  1,100  1,171 
   Xerox Corp.  6.350%  5/15/18  2,950  3,057 
 
   Transportation (0.3%)         
3 American Airlines Pass Through Trust 2009-         
       1A  10.375%  7/2/19  825  899 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.125%  12/15/10  100  106 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.750%  7/15/11  1,200  1,307 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.900%  7/1/12  750  818 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.650%  5/1/17  2,025  2,179 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  5.750%  3/15/18  850  924 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  7.000%  12/15/25  1,700  1,992 
   Burlington Northern Santa Fe Corp.  6.200%  8/15/36  1,300  1,463 
   Canadian National Railway Co.  6.375%  10/15/11  425  465 
   Canadian National Railway Co.  4.400%  3/15/13  875  920 
   Canadian National Railway Co.  4.950%  1/15/14  125  135 
   Canadian National Railway Co.  5.800%  6/1/16  200  218 
   Canadian National Railway Co.  5.850%  11/15/17  350  388 
   Canadian National Railway Co.  6.900%  7/15/28  100  121 
   Canadian National Railway Co.  6.250%  8/1/34  575  663 
   Canadian National Railway Co.  6.200%  6/1/36  975  1,123 
   Canadian Pacific Railway Co.  7.125%  10/15/31  200  226 
   Canadian Pacific Railway Co.  5.950%  5/15/37  325  325 
   Con-way Inc.  6.700%  5/1/34  2,475  2,008 


3 Continental Airlines Inc.  6.648%  9/15/17  2,505  2,354 
3 Continental Airlines Inc.  6.900%  1/2/18  936  875 
3 Continental Airlines Inc.  6.545%  2/2/19  80  77 
3 Continental Airlines Inc.  5.983%  4/19/22  325  312 
   CSX Corp.  6.750%  3/15/11  1,200  1,285 
   CSX Corp.  6.300%  3/15/12  700  759 
   CSX Corp.  5.500%  8/1/13  1,900  2,027 
   CSX Corp.  6.250%  4/1/15  625  693 
   CSX Corp.  5.600%  5/1/17  450  471 
   CSX Corp.  7.900%  5/1/17  175  208 
   CSX Corp.  6.250%  3/15/18  100  109 
   CSX Corp.  7.375%  2/1/19  7,550  8,899 
   CSX Corp.  7.950%  5/1/27  100  122 
   CSX Corp.  6.000%  10/1/36  1,675  1,737 
   CSX Corp.  6.150%  5/1/37  900  952 
   CSX Corp.  7.450%  4/1/38  525  645 
   Delta Air Lines Inc.  7.111%  9/18/11  1,125  1,097 
3 Delta Air Lines Inc.  6.821%  8/10/22  1,775  1,650 
   Norfolk Southern Corp.  6.750%  2/15/11  2,400  2,561 
   Norfolk Southern Corp.  5.257%  9/17/14  1,845  1,995 
4 Norfolk Southern Corp.  5.750%  1/15/16  775  829 
   Norfolk Southern Corp.  7.700%  5/15/17  1,525  1,801 
   Norfolk Southern Corp.  5.750%  4/1/18  425  464 
   Norfolk Southern Corp.  5.590%  5/17/25  100  103 
   Norfolk Southern Corp.  7.800%  5/15/27  1,280  1,618 
   Norfolk Southern Corp.  5.640%  5/17/29  525  547 
   Norfolk Southern Corp.  7.050%  5/1/37  2,900  3,673 
   Norfolk Southern Corp.  7.900%  5/15/97  600  746 
   Norfolk Southern Railway Co.  9.750%  6/15/20  775  1,053 
   Ryder System Inc.  5.950%  5/2/11  428  448 
   Ryder System Inc.  5.850%  3/1/14  600  631 
   Ryder System Inc.  7.200%  9/1/15  1,250  1,336 
   Ryder System Inc.  5.850%  11/1/16  525  531 
   Southwest Airlines Co.  6.500%  3/1/12  2,300  2,416 
   Southwest Airlines Co.  5.250%  10/1/14  100  101 
   Southwest Airlines Co.  5.750%  12/15/16  1,125  1,118 
   Southwest Airlines Co.  5.125%  3/1/17  250  233 
3 Southwest Airlines Co. 2007-1 Pass Through         
Trust  6.150%  8/1/22  854  851 
   Union Pacific Corp.  6.650%  1/15/11  1,275  1,345 
   Union Pacific Corp.  6.500%  4/15/12  700  769 
   Union Pacific Corp.  5.450%  1/31/13  1,325  1,422 
   Union Pacific Corp.  5.375%  5/1/14  425  460 
   Union Pacific Corp.  7.000%  2/1/16  100  114 
   Union Pacific Corp.  5.650%  5/1/17  1,150  1,230 
   Union Pacific Corp.  5.750%  11/15/17  2,175  2,342 
   Union Pacific Corp.  5.700%  8/15/18  2,650  2,839 
   Union Pacific Corp.  7.875%  1/15/19  3,125  3,849 
   Union Pacific Corp.  6.625%  2/1/29  400  458 
3 Union Pacific Railroad Co. 2007-3 Pass         
Through Trust  6.176%  1/2/31  450  482 
   United Parcel Service Inc.  3.875%  4/1/14  3,550  3,724 
   United Parcel Service Inc.  5.500%  1/15/18  2,200  2,405 
   United Parcel Service Inc.  5.125%  4/1/19  1,125  1,210 
 
   United Parcel Service Inc.  6.200%  1/15/38  1,450  1,688 
        2,494,912 


Utilities (2.1%)         
   Electric (1.5%)         
   AEP Texas Central Co.  6.650%  2/15/33  800  860 
   Alabama Power Co.  4.850%  12/15/12  525  570 
   Alabama Power Co.  5.500%  10/15/17  1,325  1,450 
   Alabama Power Co.  6.125%  5/15/38  1,000  1,129 
   Alabama Power Co.  6.000%  3/1/39  1,000  1,112 
   American Water Capital Corp.  6.085%  10/15/17  2,425  2,563 
   American Water Capital Corp.  6.593%  10/15/37  1,875  1,960 
   Appalachian Power Co.  5.800%  10/1/35  250  250 
   Appalachian Power Co.  7.000%  4/1/38  3,075  3,564 
   Arizona Public Service Co.  6.375%  10/15/11  200  212 
   Arizona Public Service Co.  5.800%  6/30/14  100  104 
   Arizona Public Service Co.  4.650%  5/15/15  400  395 
   Arizona Public Service Co.  5.500%  9/1/35  100  85 
   Baltimore Gas & Electric Co.  5.900%  10/1/16  1,225  1,311 
   Baltimore Gas & Electric Co.  6.350%  10/1/36  200  211 
   Carolina Power & Light Co.  6.500%  7/15/12  1,175  1,301 
   Carolina Power & Light Co.  5.125%  9/15/13  1,825  1,983 
   Carolina Power & Light Co.  5.300%  1/15/19  375  408 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  5.700%  3/15/13  4,275  4,532 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  5.750%  1/15/14  100  108 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  7.000%  3/1/14  1,350  1,536 
   CenterPoint Energy Houston Electric LLC  6.950%  3/15/33  100  111 
   CenterPoint Energy Inc.  6.500%  5/1/18  150  151 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  7.880%  11/1/17  425  516 
   Cleveland Electric Illuminating Co.  5.500%  8/15/24  1,125  1,159 
   Columbus Southern Power Co.  5.850%  10/1/35  1,750  1,751 
   Commonwealth Edison Co.  6.150%  3/15/12  650  704 
   Commonwealth Edison Co.  5.950%  8/15/16  2,975  3,272 
   Commonwealth Edison Co.  6.150%  9/15/17  9,200  10,167 
   Commonwealth Edison Co.  5.800%  3/15/18  1,075  1,159 
   Commonwealth Edison Co.  5.875%  2/1/33  100  108 
   Commonwealth Edison Co.  5.900%  3/15/36  200  214 
   Commonwealth Edison Co.  6.450%  1/15/38  850  965 
   Connecticut Light & Power Co.  6.350%  6/1/36  2,225  2,593 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  4.875%  2/1/13  950  997 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.375%  12/15/15  475  514 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.500%  9/15/16  2,225  2,390 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.650%  4/1/19  5,000  5,778 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.300%  3/1/35  550  543 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  5.850%  3/15/36  700  744 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.200%  6/15/36  975  1,085 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.300%  8/15/37  2,000  2,255 
   Consolidated Edison Co. of New York Inc.  6.750%  4/1/38  625  737 
   Consolidated Natural Gas Co.  6.250%  11/1/11  2,675  2,890 
   Consolidated Natural Gas Co.  5.000%  12/1/14  1,275  1,359 
   Constellation Energy Group Inc.  7.000%  4/1/12  350  377 
   Constellation Energy Group Inc.  4.550%  6/15/15  4,750  4,670 
   Constellation Energy Group Inc.  7.600%  4/1/32  700  752 
   Consumers Energy Co.  5.000%  2/15/12  725  762 
   Consumers Energy Co.  5.375%  4/15/13  1,250  1,340 
   Consumers Energy Co.  5.500%  8/15/16  800  834 
   Consumers Energy Co.  6.700%  9/15/19  1,350  1,556 
   Consumers Energy Co.  5.650%  4/15/20  200  215 
   Detroit Edison Co.  6.125%  10/1/10  775  814 
   Detroit Edison Co.  5.700%  10/1/37  425  437 
   Dominion Resources Inc./VA  4.750%  12/15/10  875  911 


   Dominion Resources Inc./VA  6.250%  6/30/12  725  790 
   Dominion Resources Inc./VA  5.700%  9/17/12  300  328 
   Dominion Resources Inc./VA  5.150%  7/15/15  2,725  2,895 
   Dominion Resources Inc./VA  6.000%  11/30/17  1,750  1,908 
   Dominion Resources Inc./VA  6.400%  6/15/18  300  338 
   Dominion Resources Inc./VA  6.300%  3/15/33  350  377 
   Dominion Resources Inc./VA  5.250%  8/1/33  825  848 
   Dominion Resources Inc./VA  5.950%  6/15/35  2,375  2,522 
3 Dominion Resources Inc./VA  7.500%  6/30/66  950  858 
3 Dominion Resources Inc./VA  6.300%  9/30/66  800  632 
   DTE Energy Co.  7.050%  6/1/11  1,575  1,681 
   DTE Energy Co.  6.375%  4/15/33  100  91 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.250%  1/15/12  2,575  2,813 
   Duke Energy Carolinas LLC  5.750%  11/15/13  100  111 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.000%  12/1/28  425  463 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.450%  10/15/32  825  969 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.100%  6/1/37  3,050  3,432 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.000%  1/15/38  200  226 
   Duke Energy Carolinas LLC  6.050%  4/15/38  775  873 
   Duke Energy Corp.  5.050%  9/15/19  3,775  3,802 
   Duke Energy Indiana Inc.  5.000%  9/15/13  275  290 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.050%  6/15/16  100  110 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.120%  10/15/35  325  360 
   Duke Energy Indiana Inc.  6.350%  8/15/38  2,675  3,179 
   Duke Energy Ohio Inc.  5.700%  9/15/12  1,175  1,285 
   El Paso Electric Co.  6.000%  5/15/35  600  526 
   Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile  8.350%  8/1/13  625  718 
   Energy East Corp.  6.750%  6/15/12  1,700  1,876 
   Energy East Corp.  6.750%  7/15/36  1,375  1,570 
   Entergy Gulf States Louisiana LLC  6.000%  5/1/18  2,900  3,057 
   Entergy Louisiana LLC  6.500%  9/1/18  425  446 
   Exelon Corp.  4.900%  6/15/15  1,500  1,561 
   Exelon Corp.  5.625%  6/15/35  200  193 
   FirstEnergy Corp.  6.450%  11/15/11  489  528 
   FirstEnergy Corp.  7.375%  11/15/31  5,360  6,010 
   Florida Power & Light Co.  4.850%  2/1/13  625  667 
   Florida Power & Light Co.  5.550%  11/1/17  675  749 
   Florida Power & Light Co.  5.950%  10/1/33  225  256 
   Florida Power & Light Co.  5.625%  4/1/34  1,400  1,513 
   Florida Power & Light Co.  4.950%  6/1/35  250  252 
   Florida Power & Light Co.  5.400%  9/1/35  425  453 
   Florida Power & Light Co.  6.200%  6/1/36  1,050  1,244 
   Florida Power & Light Co.  5.650%  2/1/37  1,425  1,563 
   Florida Power & Light Co.  5.850%  5/1/37  675  766 
   Florida Power & Light Co.  5.950%  2/1/38  2,200  2,498 
   Florida Power Corp.  4.800%  3/1/13  3,075  3,290 
   Florida Power Corp.  5.650%  6/15/18  1,175  1,293 
   Florida Power Corp.  6.350%  9/15/37  1,375  1,635 
   Florida Power Corp.  6.400%  6/15/38  6,050  7,180 
   FPL Group Capital Inc.  5.625%  9/1/11  3,025  3,249 
   FPL Group Capital Inc.  5.350%  6/15/13  3,725  3,976 
3 FPL Group Capital Inc.  6.350%  10/1/66  675  614 
3 FPL Group Capital Inc.  6.650%  6/15/67  1,075  995 
   Georgia Power Co.  5.700%  6/1/17  525  579 
   Georgia Power Co.  5.650%  3/1/37  100  104 
   Georgia Power Co.  5.950%  2/1/39  6,025  6,655 
   Illinois Power Co.  6.125%  11/15/17  550  589 
   Illinois Power Co.  6.250%  4/1/18  1,275  1,343 


   Indiana Michigan Power Co.  7.000%  3/15/19  550  636 
   Indiana Michigan Power Co.  6.050%  3/15/37  2,850  3,030 
3 Integrys Energy Group Inc.  6.110%  12/1/66  1,600  1,238 
   Interstate Power & Light Co.  6.250%  7/15/39  925  1,034 
   Jersey Central Power & Light Co.  5.625%  5/1/16  1,025  1,087 
   Jersey Central Power & Light Co.  5.650%  6/1/17  775  819 
   Kansas City Power & Light Co.  6.050%  11/15/35  525  532 
   Kansas Gas & Electric  5.647%  3/29/21  100  101 
   MidAmerican Energy Co.  5.650%  7/15/12  925  1,002 
   MidAmerican Energy Co.  5.125%  1/15/13  1,700  1,803 
   MidAmerican Energy Co.  5.950%  7/15/17  900  978 
   MidAmerican Energy Co.  5.300%  3/15/18  100  105 
   MidAmerican Energy Co.  6.750%  12/30/31  1,550  1,831 
   MidAmerican Energy Co.  5.750%  11/1/35  575  607 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.875%  10/1/12  2,075  2,261 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.000%  2/15/14  425  449 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.750%  4/1/18  1,275  1,376 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  8.480%  9/15/28  100  131 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  6.125%  4/1/36  9,050  9,745 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  5.950%  5/15/37  3,400  3,592 
   MidAmerican Energy Holdings Co.  6.500%  9/15/37  200  231 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  7.250%  3/1/12  5,900  6,546 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  2.625%  9/16/12  100  101 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.500%  7/1/13  1,725  1,883 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  4.750%  3/1/14  3,375  3,583 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.450%  4/10/17  175  184 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  5.450%  2/1/18  1,525  1,613 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  10.375%  11/1/18  3,500  4,615 
   National Rural Utilities Cooperative Finance         
       Corp.  8.000%  3/1/32  975  1,127 
   Nevada Power Co.  7.125%  3/15/19  700  799 
   Nevada Power Co.  6.750%  7/1/37  325  360 
4 Niagara Mohawk Power Corp.  4.881%  8/15/19  2,600  2,656 
   NiSource Finance Corp.  6.150%  3/1/13  100  105 
   NiSource Finance Corp.  5.400%  7/15/14  425  433 
   NiSource Finance Corp.  5.250%  9/15/17  650  604 
   NiSource Finance Corp.  6.400%  3/15/18  200  204 
   NiSource Finance Corp.  5.450%  9/15/20  675  632 
   Northern States Power Co./MN  5.250%  3/1/18  625  671 
   Northern States Power Co./MN  5.250%  7/15/35  100  101 
   Northern States Power Co./MN  6.250%  6/1/36  525  604 
   Northern States Power Co./MN  6.200%  7/1/37  750  860 
   NSTAR Electric Co.  4.875%  4/15/14  625  672 
   NSTAR Electric Co.  5.625%  11/15/17  2,060  2,274 
   Ohio Edison Co.  6.400%  7/15/16  1,275  1,391 
   Ohio Power Co.  5.750%  9/1/13  2,025  2,173 
   Ohio Power Co.  6.000%  6/1/16  1,050  1,133 
   Oncor Electric Delivery Co.  6.375%  5/1/12  1,225  1,334 
   Oncor Electric Delivery Co.  6.375%  1/15/15  2,150  2,397 
   Oncor Electric Delivery Co.  7.000%  9/1/22  100  113 
   Oncor Electric Delivery Co.  7.000%  5/1/32  1,000  1,193 


Oncor Electric Delivery Co.  7.250%  1/15/33  1,150  1,422 
Oncor Electric Delivery Co.  7.500%  9/1/38  1,800  2,303 
Pacific Gas & Electric Co.  4.200%  3/1/11  6,450  6,675 
Pacific Gas & Electric Co.  4.800%  3/1/14  1,950  2,082 
Pacific Gas & Electric Co.  5.625%  11/30/17  1,125  1,226 
Pacific Gas & Electric Co.  8.250%  10/15/18  1,725  2,192 
Pacific Gas & Electric Co.  6.050%  3/1/34  6,575  7,297 
Pacific Gas & Electric Co.  5.800%  3/1/37  2,225  2,430 
PacifiCorp  6.900%  11/15/11  1,950  2,163 
PacifiCorp  7.700%  11/15/31  475  628 
PacifiCorp  5.250%  6/15/35  125  125 
PacifiCorp  6.250%  10/15/37  200  230 
PECO Energy Co.  5.350%  3/1/18  575  615 
Pennsylvania Electric Co.  6.050%  9/1/17  750  808 
Pennsylvania Electric Co.  5.200%  4/1/20  2,250  2,242 
Pennsylvania Electric Co.  6.150%  10/1/38  2,250  2,254 
Pepco Holdings Inc.  6.450%  8/15/12  2,275  2,448 
Pepco Holdings Inc.  7.450%  8/15/32  425  454 
Potomac Electric Power Co.  6.500%  11/15/37  1,200  1,400 
PPL Electric Utilities Corp.  6.250%  5/15/39  2,550  2,932 
PPL Energy Supply LLC  6.400%  11/1/11  3,475  3,732 
PPL Energy Supply LLC  6.300%  7/15/13  1,000  1,068 
PPL Energy Supply LLC  5.400%  8/15/14  200  210 
PPL Energy Supply LLC  6.200%  5/15/16  674  721 
PPL Energy Supply LLC  6.500%  5/1/18  525  570 
Progress Energy Inc.  7.100%  3/1/11  2,275  2,422 
Progress Energy Inc.  6.850%  4/15/12  525  578 
Progress Energy Inc.  6.050%  3/15/14  625  686 
Progress Energy Inc.  5.625%  1/15/16  600  641 
Progress Energy Inc.  7.050%  3/15/19  425  494 
Progress Energy Inc.  7.750%  3/1/31  625  792 
Progress Energy Inc.  7.000%  10/30/31  1,300  1,529 
PSEG Power LLC  7.750%  4/15/11  675  730 
PSEG Power LLC  6.950%  6/1/12  3,075  3,368 
PSEG Power LLC  5.000%  4/1/14  2,425  2,545 
PSEG Power LLC  5.500%  12/1/15  1,000  1,083 
PSEG Power LLC  8.625%  4/15/31  125  169 
Public Service Co. of Colorado  7.875%  10/1/12  3,150  3,677 
Public Service Co. of Colorado  5.500%  4/1/14  175  192 
Public Service Co. of Colorado  5.800%  8/1/18  425  474 
Public Service Co. of Colorado  5.125%  6/1/19  950  1,019 
Public Service Co. of Colorado  6.250%  9/1/37  475  548 
Public Service Co. of Colorado  6.500%  8/1/38  725  865 
Public Service Co. of Oklahoma  6.625%  11/15/37  1,550  1,675 
Public Service Electric & Gas Co.  5.250%  7/1/35  100  104 
Public Service Electric & Gas Co.  5.800%  5/1/37  1,275  1,417 
Puget Sound Energy Inc.  5.483%  6/1/35  250  248 
Puget Sound Energy Inc.  6.274%  3/15/37  1,525  1,669 
Puget Sound Energy Inc.  5.757%  10/1/39  1,400  1,430 
San Diego Gas & Electric Co.  5.300%  11/15/15  650  722 
San Diego Gas & Electric Co.  5.350%  5/15/35  250  259 
San Diego Gas & Electric Co.  6.125%  9/15/37  125  145 
San Diego Gas & Electric Co.  6.000%  6/1/39  225  262 
SCANA Corp.  6.875%  5/15/11  2,400  2,580 
Sierra Pacific Power Co.  6.000%  5/15/16  4,050  4,299 
Sierra Pacific Power Co.  6.750%  7/1/37  1,450  1,618 
South Carolina Electric & Gas Co.  6.500%  11/1/18  525  609 
South Carolina Electric & Gas Co.  6.625%  2/1/32  625  747 


   South Carolina Electric & Gas Co.  6.050%  1/15/38  375  425 
   Southern California Edison Co.  5.000%  1/15/14  1,425  1,533 
   Southern California Edison Co.  5.750%  3/15/14  2,000  2,228 
   Southern California Edison Co.  4.650%  4/1/15  425  458 
   Southern California Edison Co.  5.000%  1/15/16  350  375 
   Southern California Edison Co.  6.650%  4/1/29  150  171 
   Southern California Edison Co.  6.000%  1/15/34  1,000  1,140 
   Southern California Edison Co.  5.750%  4/1/35  325  358 
   Southern California Edison Co.  5.350%  7/15/35  1,275  1,340 
   Southern California Edison Co.  5.625%  2/1/36  1,875  2,032 
   Southern California Edison Co.  5.550%  1/15/37  2,900  3,115 
   Southern Co.  5.300%  1/15/12  1,200  1,290 
   Southern Power Co.  6.250%  7/15/12  1,050  1,153 
   Southern Power Co.  4.875%  7/15/15  2,125  2,221 
   Southwestern Electric Power Co.  5.550%  1/15/17  100  103 
   Southwestern Electric Power Co.  6.450%  1/15/19  950  1,043 
   Tampa Electric Co.  6.375%  8/15/12  1,050  1,150 
   Tampa Electric Co.  6.100%  5/15/18  475  511 
   Tampa Electric Co.  6.550%  5/15/36  1,075  1,192 
   Toledo Edison Co.  6.150%  5/15/37  275  292 
   TransAlta Corp.  6.650%  5/15/18  425  435 
   Union Electric Co.  5.400%  2/1/16  1,025  1,063 
   Union Electric Co.  8.450%  3/15/39  2,500  3,365 
   United Utilities PLC  5.375%  2/1/19  4,400  4,358 
   Virginia Electric and Power Co.  5.100%  11/30/12  375  407 
   Virginia Electric and Power Co.  5.400%  1/15/16  800  854 
   Virginia Electric and Power Co.  6.000%  1/15/36  1,575  1,731 
   Virginia Electric and Power Co.  6.000%  5/15/37  1,850  2,023 
   Virginia Electric and Power Co.  6.350%  11/30/37  3,450  4,029 
   Virginia Electric and Power Co.  8.875%  11/15/38  500  725 
   Wisconsin Electric Power Co.  6.000%  4/1/14  825  919 
   Wisconsin Electric Power Co.  5.625%  5/15/33  325  335 
   Wisconsin Electric Power Co.  5.700%  12/1/36  200  218 
   Wisconsin Energy Corp.  6.500%  4/1/11  2,550  2,721 
3 Wisconsin Energy Corp.  6.250%  5/15/67  4,675  3,878 
   Wisconsin Power & Light Co.  5.000%  7/15/19  475  488 
   Wisconsin Power & Light Co.  6.375%  8/15/37  1,400  1,563 
   Xcel Energy Inc.  5.613%  4/1/17  275  295 
   Xcel Energy Inc.  6.500%  7/1/36  975  1,067 
 
   Natural Gas (0.6%)         
   AGL Capital Corp.  7.125%  1/14/11  700  741 
   AGL Capital Corp.  5.250%  8/15/19  1,600  1,650 
   Atmos Energy Corp.  4.950%  10/15/14  1,125  1,192 
   Atmos Energy Corp.  8.500%  3/15/19  450  558 
   Boardwalk Pipelines LP  5.500%  2/1/17  925  908 
   British Transco Finance Inc.  6.625%  6/1/18  425  474 
   Buckeye Partners LP  6.050%  1/15/18  100  105 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  7.750%  2/15/11  200  213 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  7.875%  4/1/13  1,275  1,428 
   CenterPoint Energy Resources Corp.  6.150%  5/1/16  675  693 
   DCP Midstream LLC  8.125%  8/16/30  175  190 
   El Paso Natural Gas Co.  5.950%  4/15/17  700  728 
   Enbridge Energy Partners LP  6.500%  4/15/18  625  673 
   Enbridge Energy Partners LP  9.875%  3/1/19  1,975  2,453 
   Enbridge Energy Partners LP  7.500%  4/15/38  1,475  1,698 
   Enbridge Inc.  5.600%  4/1/17  100  106 
   Energy Transfer Partners LP  5.650%  8/1/12  1,875  1,982 


   Energy Transfer Partners LP  8.500%  4/15/14  5,000  5,787 
   Energy Transfer Partners LP  5.950%  2/1/15  1,900  2,010 
   Energy Transfer Partners LP  6.125%  2/15/17  500  522 
   Energy Transfer Partners LP  9.000%  4/15/19  2,425  2,916 
   Energy Transfer Partners LP  6.625%  10/15/36  750  787 
   Energy Transfer Partners LP  7.500%  7/1/38  100  115 
6 Enron Corp.  7.625%  9/10/04  400  1 
6 Enron Corp.  6.625%  11/15/05  300  1 
6 Enron Corp.  7.125%  5/15/07  1,800  7 
6 Enron Corp.  6.875%  10/15/07  1,800  7 
6 Enron Corp.  6.750%  8/1/09  1,300  5 
   Enterprise Products Operating LLC  4.950%  6/1/10  200  204 
   Enterprise Products Operating LLC  5.650%  4/1/13  950  1,004 
   Enterprise Products Operating LLC  9.750%  1/31/14  7,325  8,799 
   Enterprise Products Operating LLC  5.600%  10/15/14  2,050  2,197 
   Enterprise Products Operating LLC  6.300%  9/15/17  2,850  3,079 
   Enterprise Products Operating LLC  6.500%  1/31/19  750  822 
   Enterprise Products Operating LLC  6.875%  3/1/33  2,100  2,344 
   EQT Corp.  6.500%  4/1/18  3,175  3,278 
   EQT Corp.  8.125%  6/1/19  2,275  2,624 
6 HNG Internorth  9.625%  3/15/06  1,000  4 
   KeySpan Corp.  7.625%  11/15/10  375  395 
   KeySpan Corp.  8.000%  11/15/30  150  187 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.750%  3/15/11  350  372 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  7.125%  3/15/12  1,825  1,998 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.850%  9/15/12  2,100  2,263 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.000%  12/15/13  5,800  6,104 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.125%  11/15/14  650  676 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  5.950%  2/15/18  2,300  2,403 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  7.300%  8/15/33  350  377 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.500%  2/1/37  200  203 
   Kinder Morgan Energy Partners LP  6.500%  9/1/39  775  791 
   Magellan Midstream Partners LP  5.650%  10/15/16  250  262 
   Magellan Midstream Partners LP  6.550%  7/15/19  1,750  1,942 
   National Grid PLC  6.300%  8/1/16  2,450  2,683 
   Nustar Logistics  7.650%  4/15/18  1,700  1,843 
   ONEOK Inc.  5.200%  6/15/15  1,000  1,040 
   ONEOK Inc.  6.000%  6/15/35  750  736 
   ONEOK Partners LP  5.900%  4/1/12  2,125  2,247 
   ONEOK Partners LP  6.150%  10/1/16  1,550  1,644 
   ONEOK Partners LP  8.625%  3/1/19  2,500  2,985 
   ONEOK Partners LP  6.650%  10/1/36  4,450  4,743 
   ONEOK Partners LP  6.850%  10/15/37  2,675  2,887 
   Panhandle Eastern Pipeline Co. LP  6.200%  11/1/17  2,900  3,068 
   Panhandle Eastern Pipeline Co. LP  7.000%  6/15/18  325  361 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  6.125%  1/15/17  2,000  2,085 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  8.750%  5/1/19  125  151 
   Plains All American Pipeline LP / PAA         
Finance Corp.  6.650%  1/15/37  325  344 
   Sempra Energy  6.000%  2/1/13  200  212 
   Sempra Energy  9.800%  2/15/19  1,500  1,916 
   Southern California Gas Co.  5.750%  11/15/35  400  437 
4 Southern Natural Gas Co.  5.900%  4/1/17  2,925  3,013 
   Southern Union Co.  7.600%  2/1/24  200  215 
   Spectra Energy Capital LLC  6.250%  2/15/13  325  352 
   Spectra Energy Capital LLC  5.500%  3/1/14  1,250  1,315 


   Spectra Energy Capital LLC  5.668%  8/15/14  100  106 
   Spectra Energy Capital LLC  6.200%  4/15/18  325  350 
   Spectra Energy Capital LLC  6.750%  2/15/32  725  755 
   Tennessee Gas Pipeline Co.  7.625%  4/1/37  1,940  2,192 
   TEPPCO Partners LP  5.900%  4/15/13  625  670 
   TEPPCO Partners LP  6.650%  4/15/18  975  1,057 
   TEPPCO Partners LP  7.550%  4/15/38  425  498 
   Texas Eastern Transmission LP  7.000%  7/15/32  100  115 
   Texas Gas Transmission LLC  4.600%  6/1/15  1,275  1,286 
   TransCanada PipeLines Ltd.  4.000%  6/15/13  1,800  1,840 
   TransCanada PipeLines Ltd.  6.500%  8/15/18  4,840  5,462 
   TransCanada PipeLines Ltd.  7.125%  1/15/19  3,000  3,537 
   TransCanada PipeLines Ltd.  5.600%  3/31/34  1,400  1,382 
   TransCanada PipeLines Ltd.  5.850%  3/15/36  2,675  2,787 
   TransCanada PipeLines Ltd.  6.200%  10/15/37  900  983 
   TransCanada PipeLines Ltd.  7.625%  1/15/39  375  479 
3 TransCanada PipeLines Ltd.  6.350%  5/15/67  3,350  2,925 
   Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC  7.000%  8/15/11  950  1,037 
   Williams Cos. Inc.  7.125%  9/1/11  2,075  2,210 
   Williams Cos. Inc.  8.125%  3/15/12  525  572 
   Williams Cos. Inc.  7.625%  7/15/19  3,325  3,585 
   Williams Cos. Inc.  7.500%  1/15/31  2,900  2,982 
   Williams Cos. Inc.  7.750%  6/15/31  850  887 
 
   Williams Cos. Inc.  8.750%  3/15/32  675  778 
        526,009 
Total Corporate Bonds (Cost $4,215,518)        4,676,711 
Sovereign Bonds (U.S. Dollar-Denominated) (3.3%)         
   African Development Bank  1.750%  10/1/12  1,150  1,147 
   African Development Bank  3.000%  5/27/14  1,775  1,788 
   Asian Development Bank/Pasig  2.125%  3/15/12  1,575  1,593 
   Asian Development Bank/Pasig  4.500%  9/4/12  325  344 
   Asian Development Bank/Pasig  3.625%  9/5/13  7,400  7,701 
   Asian Development Bank/Pasig  2.750%  5/21/14  8,875  8,841 
   Asian Development Bank/Pasig  5.500%  6/27/16  1,850  2,039 
   Asian Development Bank/Pasig  5.250%  6/12/17  100  108 
   Asian Development Bank/Pasig  5.593%  7/16/18  1,700  1,891 
   Brazilian Government International Bond  11.000%  1/11/12  1,400  1,675 
   Brazilian Government International Bond  10.250%  6/17/13  800  996 
   Brazilian Government International Bond  10.500%  7/14/14  1,275  1,629 
   Brazilian Government International Bond  7.875%  3/7/15  2,375  2,792 
   Brazilian Government International Bond  6.000%  1/17/17  6,850  7,364 
3 Brazilian Government International Bond  8.000%  1/15/18  9,421  10,881 
   Brazilian Government International Bond  5.875%  1/15/19  9,750  10,432 
   Brazilian Government International Bond  8.875%  10/14/19  3,600  4,653 
   Brazilian Government International Bond  8.875%  4/15/24  1,525  1,994 
   Brazilian Government International Bond  8.750%  2/4/25  4,200  5,491 
   Brazilian Government International Bond  10.125%  5/15/27  4,200  6,174 
   Brazilian Government International Bond  8.250%  1/20/34  2,775  3,639 
   Brazilian Government International Bond  7.125%  1/20/37  11,425  13,510 
   Brazilian Government International Bond  11.000%  8/17/40  9,100  12,212 
   Brazilian Government International Bond  5.625%  1/7/41  3,525  3,437 
   Canada Mortgage & Housing Corp.  4.800%  10/1/10  325  335 
   Chile Government International Bond  7.125%  1/11/12  1,225  1,376 
   Chile Government International Bond  5.500%  1/15/13  1,000  1,116 
   China Development Bank Corp.  4.750%  10/8/14  1,300  1,365 
   China Development Bank Corp.  5.000%  10/15/15  525  549 


China Government International Bond  4.750%  10/29/13  1,800  1,956 
Corp Andina de Fomento  5.200%  5/21/13  1,375  1,431 
Corp Andina de Fomento  5.750%  1/12/17  3,350  3,409 
Corp Andina de Fomento  8.125%  6/4/19  3,375  3,930 
Development Bank of Japan  4.250%  6/9/15  625  652 
Eksportfinans ASA  5.500%  5/25/16  2,700  2,908 
Eksportfinans ASA  5.500%  6/26/17  4,175  4,479 
European Bank for Reconstruction &         
Development  1.250%  6/10/11  300  301 
European Investment Bank  4.625%  9/15/10  3,525  3,651 
European Investment Bank  3.250%  2/15/11  12,125  12,440 
European Investment Bank  2.625%  5/16/11  1,275  1,302 
European Investment Bank  5.250%  6/15/11  5,625  5,994 
European Investment Bank  3.125%  7/15/11  2,125  2,205 
European Investment Bank  3.250%  10/14/11  1,150  1,194 
European Investment Bank  2.625%  11/15/11  950  976 
European Investment Bank  2.000%  2/10/12  24,100  24,418 
European Investment Bank  4.625%  3/21/12  7,600  8,145 
European Investment Bank  1.750%  9/14/12  8,000  7,994 
European Investment Bank  2.875%  3/15/13  2,825  2,873 
European Investment Bank  3.250%  5/15/13  6,900  7,112 
European Investment Bank  4.250%  7/15/13  11,900  12,709 
European Investment Bank  2.375%  3/14/14  7,400  7,283 
European Investment Bank  4.625%  5/15/14  11,075  11,875 
European Investment Bank  3.125%  6/4/14  8,400  8,523 
European Investment Bank  4.875%  2/16/16  375  413 
European Investment Bank  5.125%  9/13/16  700  789 
European Investment Bank  4.875%  1/17/17  6,325  6,877 
European Investment Bank  5.125%  5/30/17  7,400  8,119 
European Investment Bank  4.875%  2/15/36  100  103 
Export Development Canada  3.750%  7/15/11  200  209 
Export Development Canada  2.625%  11/15/11  1,475  1,518 
Export Development Canada  2.375%  3/19/12  3,825  3,905 
Export Development Canada  3.125%  4/24/14  175  180 
Export-Import Bank of Korea  5.125%  2/14/11  3,450  3,507 
Export-Import Bank of Korea  5.500%  10/17/12  3,025  3,087 
Export-Import Bank of Korea  8.125%  1/21/14  1,650  1,851 
Export-Import Bank of Korea  5.875%  1/14/15  1,750  1,846 
Export-Import Bank of Korea  5.125%  3/16/15  425  426 
Financement-Quebec  5.000%  10/25/12  1,275  1,373 
Hungary Government International Bond  4.750%  2/3/15  1,800  1,799 
Hydro Quebec  6.300%  5/11/11  2,825  3,040 
Hydro Quebec  8.000%  2/1/13  2,750  3,168 
Hydro Quebec  7.500%  4/1/16  1,150  1,415 
Hydro Quebec  8.400%  1/15/22  2,450  3,259 
Hydro Quebec  8.050%  7/7/24  1,350  1,711 
Hydro Quebec  8.500%  12/1/29  100  138 
Inter-American Development Bank  8.500%  3/15/11  875  946 
Inter-American Development Bank  1.500%  6/23/11  2,450  2,469 
Inter-American Development Bank  4.750%  10/19/12  3,975  4,315 
Inter-American Development Bank  3.500%  3/15/13  2,625  2,749 
Inter-American Development Bank  3.000%  4/22/14  4,475  4,559 
Inter-American Development Bank  4.250%  9/14/15  450  461 
Inter-American Development Bank  5.125%  9/13/16  100  107 
Inter-American Development Bank  4.250%  9/10/18  7,875  7,871 
Inter-American Development Bank  3.875%  9/17/19  5,650  5,672 
Inter-American Development Bank  7.000%  6/15/25  1,125  1,416 


International Bank for Reconstruction &         
   Development  3.125%  11/15/11  375  388 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  2.000%  4/2/12  11,675  11,719 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  3.500%  10/8/13  510  527 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  5.000%  4/1/16  4,100  4,411 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  7.625%  1/19/23  950  1,239 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  8.875%  3/1/26  450  660 
International Bank for Reconstruction &         
   Development  4.750%  2/15/35  1,925  1,954 
International Finance Corp.  3.000%  4/22/14  3,025  3,053 
Israel Government International Bond  4.625%  6/15/13  750  795 
Israel Government International Bond  5.125%  3/1/14  200  215 
Israel Government International Bond  5.500%  11/9/16  2,800  3,039 
Israel Government International Bond  5.125%  3/26/19  5,350  5,453 
Italian Republic  6.000%  2/22/11  5,175  5,521 
Italian Republic  3.500%  7/15/11  2,475  2,563 
Italian Republic  5.625%  6/15/12  1,300  1,420 
Italian Republic  2.125%  10/5/12  3,450  3,450 
Italian Republic  4.375%  6/15/13  4,350  4,559 
Italian Republic  4.500%  1/21/15  4,000  4,230 
Italian Republic  4.750%  1/25/16  8,075  8,525 
Italian Republic  5.250%  9/20/16  4,025  4,379 
Italian Republic  6.875%  9/27/23  4,600  5,503 
Italian Republic  5.375%  6/15/33  5,650  5,944 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.750%  5/25/11  650  683 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.375%  11/26/12  1,950  2,069 
Japan Bank for International         
   Cooperation/Japan  4.250%  6/18/13  4,800  4,968 
Japan Finance Organization for Municipalities  5.875%  3/14/11  1,025  1,089 
Japan Finance Organization for Municipalities  4.625%  4/21/15  2,150  2,227 
Japan Finance Organization for Municipalities  5.000%  5/16/17  1,100  1,150 
Korea Development Bank/Republic of Korea  5.300%  1/17/13  1,200  1,216 
Korea Development Bank/Republic of Korea  5.750%  9/10/13  3,300  3,392 
Korea Development Bank/Republic of Korea  8.000%  1/23/14  3,150  3,579 
Korea Electric Power Corp.  7.750%  4/1/13  2,200  2,428 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.125%  11/15/10  1,425  1,464 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.625%  1/20/11  275  288 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  2/15/11  12,600  12,995 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  1.875%  3/15/11  900  913 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.750%  6/27/11  7,550  7,885 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  10/14/11  4,775  4,963 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.000%  1/17/12  3,500  3,543 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  2.250%  4/16/12  9,925  10,054 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.750%  5/15/12  4,425  4,748 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.250%  3/15/13  19,600  20,036 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.500%  5/16/13  4,000  4,121 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.000%  10/15/13  7,500  7,893 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  3.500%  3/10/14  300  310 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.125%  10/15/14  575  617 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  5.125%  3/14/16  7,300  8,139 
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.375%  3/15/18  425  449 


   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.500%  7/16/18  6,425  6,853 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  4.875%  6/17/19  13,300  14,499 
   Kreditanstalt fuer Wiederaufbau  0.000%  6/29/37  5,450  1,484 
   Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg         
Foerderbank  4.875%  1/13/12  2,625  2,763 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  5.250%  7/2/12  2,675  2,909 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  1.875%  9/24/12  3,525  3,524 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  3.250%  3/15/13  7,000  7,167 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  4.875%  11/16/15  1,000  1,063 
   Landwirtschaftliche Rentenbank  5.125%  2/1/17  2,000  2,134 
   Malaysia Government International Bond  7.500%  7/15/11  3,575  3,934 
   Mexico Government International Bond  8.375%  1/14/11  3,700  4,014 
   Mexico Government International Bond  7.500%  1/14/12  3,325  3,682 
   Mexico Government International Bond  6.375%  1/16/13  4,250  4,643 
   Mexico Government International Bond  5.875%  1/15/14  1,875  2,010 
   Mexico Government International Bond  6.625%  3/3/15  2,550  2,813 
   Mexico Government International Bond  11.375%  9/15/16  1,325  1,835 
   Mexico Government International Bond  5.625%  1/15/17  11,125  11,508 
   Mexico Government International Bond  8.125%  12/30/19  200  244 
   Mexico Government International Bond  8.300%  8/15/31  3,125  3,930 
   Mexico Government International Bond  6.750%  9/27/34  10,800  11,717 
   MTR Corp.  7.500%  11/8/10  475  503 
   Nordic Investment Bank  3.875%  6/15/10  200  202 
   Nordic Investment Bank  4.875%  3/15/11  100  104 
   Nordic Investment Bank  5.000%  2/1/17  1,150  1,245 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  2.875%  3/15/11  6,425  6,526 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  3.125%  10/14/11  4,725  4,852 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.750%  11/8/11  725  772 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  1.875%  3/21/12  2,275  2,220 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  4.750%  10/16/12  2,025  2,168 
   Oesterreichische Kontrollbank AG  5.000%  4/25/17  4,025  4,305 
   Ontario Electricity Financial Corp.  7.450%  3/31/13  1,450  1,673 
   Pemex Project Funding Master Trust  9.125%  10/13/10  175  186 
   Pemex Project Funding Master Trust  5.750%  3/1/18  8,925  8,850 
   Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/35  4,600  4,379 
   Pemex Project Funding Master Trust  6.625%  6/15/38  2,025  1,919 
   Peruvian Government International Bond  9.125%  2/21/12  200  232 
   Peruvian Government International Bond  9.875%  2/6/15  2,150  2,704 
   Peruvian Government International Bond  8.375%  5/3/16  1,525  1,834 
   Peruvian Government International Bond  7.350%  7/21/25  1,525  1,754 
3 Peruvian Government International Bond  6.550%  3/14/37  3,200  3,408 
   Petrobras International Finance Co.  6.125%  10/6/16  4,850  5,188 
   Petrobras International Finance Co.  5.875%  3/1/18  1,575  1,622 
   Petrobras International Finance Co.  8.375%  12/10/18  1,200  1,419 
   Petrobras International Finance Co.  7.875%  3/15/19  4,850  5,577 
4 Petroleos Mexicanos  4.875%  3/15/15  2,450  2,435 
   Petroleos Mexicanos  8.000%  5/3/19  1,675  1,913 
   Poland Government International Bond  6.250%  7/3/12  2,425  2,646 
   Poland Government International Bond  5.250%  1/15/14  800  852 
   Poland Government International Bond  5.000%  10/19/15  750  787 
   Poland Government International Bond  6.375%  7/15/19  7,525  8,418 
   Province of Manitoba Canada  4.900%  12/6/16  5,475  5,847 
   Province of Nova Scotia Canada  5.750%  2/27/12  550  580 
   Province of Ontario Canada  2.750%  2/22/11  3,500  3,577 
   Province of Ontario Canada  3.375%  5/20/11  5,575  5,773 
   Province of Ontario Canada  5.000%  10/18/11  4,625  4,960 
   Province of Ontario Canada  4.100%  6/16/14  8,550  9,051 
   Province of Ontario Canada  4.750%  1/19/16  1,025  1,097 


   Province of Ontario Canada  5.450%  4/27/16  5,675  6,319 
   Province of Ontario Canada  4.000%  10/7/19  7,750  7,727 
   Province of Quebec Canada  6.125%  1/22/11  2,275  2,418 
   Province of Quebec Canada  4.875%  5/5/14  275  295 
   Province of Quebec Canada  4.600%  5/26/15  2,250  2,393 
   Province of Quebec Canada  5.125%  11/14/16  7,275  7,965 
   Province of Quebec Canada  4.625%  5/14/18  1,875  1,938 
   Province of Quebec Canada  7.125%  2/9/24  325  397 
   Province of Quebec Canada  7.500%  9/15/29  2,575  3,402 
   Province of Saskatchewan Canada  7.375%  7/15/13  425  492 
   Region of Lombardy Italy  5.804%  10/25/32  1,050  1,064 
   Republic of Korea  4.250%  6/1/13  5,700  5,837 
   Republic of Korea  5.750%  4/16/14  1,300  1,405 
   Republic of Korea  4.875%  9/22/14  2,400  2,511 
   Republic of Korea  7.125%  4/16/19  3,175  3,706 
   Republic of Korea  5.625%  11/3/25  575  580 
   Republic of Peru  7.125%  3/30/19  6,200  7,083 
   South Africa Government International Bond  7.375%  4/25/12  2,650  2,908 
   South Africa Government International Bond  6.875%  5/27/19  7,375  8,251 
   South Africa Government International Bond  5.875%  5/30/22  1,075  1,103 
   Svensk Exportkredit AB  4.000%  6/15/10  875  896 
   Svensk Exportkredit AB  3.250%  9/16/14  5,050  5,087 
   Svensk Exportkredit AB  5.125%  3/1/17  550  589 
   United Mexican States  5.875%  2/17/14  6,150  6,550 
   United Mexican States  5.950%  3/19/19  5,975  6,259 
   United Mexican States  6.050%  1/11/40  1,375  1,358 
Total Sovereign Bonds (Cost $789,068)        817,733 
Taxable Municipal Bonds (0.3%)         
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  3.625%  5/1/14  2,250  2,330 
   Board of Trustees of The Leland Stanford         
       Junior University  4.250%  5/1/16  750  779 
   California GO  5.250%  4/1/14  1,175  1,231 
   California GO  7.500%  4/1/34  9,225  10,287 
   California GO  5.650%  4/1/39  1,225  1,302 
   Central Puget Sound WA Regional Transit         
       Auth. Sales & Use Tax Rev.  5.491%  11/1/39  550  573 
   Chicago IL Board of Educ. GO  6.138%  12/1/39  400  445 
   Chicago IL Transit Auth. Rev.  6.899%  12/1/40  2,625  2,931 
   Chicago Metropolitan Water Reclamation         
       District of Greater Chicago IL  5.720%  12/1/38  1,000  1,098 
   Clark County NV Airport Improvement Rev.  6.881%  7/1/42  550  564 
   Connecticut GO  5.850%  3/15/32  2,675  2,843 
   Dallas County Hosp. Dist. GO  5.621%  8/15/44  750  799 
   Dallas TX Area Rapid Transit Rev.  5.999%  12/1/44  1,500  1,686 
   Dartmouth College  4.750%  6/1/19  275  289 
   Howard Hughes Medical Institute  3.450%  9/1/14  1,450  1,492 
   Illinois (Taxable Pension) GO  4.950%  6/1/23  5,125  5,074 
   Illinois (Taxable Pension) GO  5.100%  6/1/33  13,500  12,648 
   Johns Hopkins University  5.250%  7/1/19  2,275  2,440 
   Kansas Dev. Finance Auth. Rev. (Public         
       Employee Retirement System)  5.501%  5/1/34  1,525  1,554 
   Metro. Washington DC Airports Auth. Rev.  7.462%  10/1/46  525  582 
   Missouri Highways & Transp. Comm. Road         
       Rev.  5.445%  5/1/33  600  622 
   New Jersey Economic Development Authority  7.425%  2/15/29  3,175  3,614 
   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  4.252%  1/1/16  900  915 


   New Jersey Turnpike Auth. Rev.  7.414%  1/1/40  3,850  4,763 
   New York Metro. Transp. Auth. Rev.  7.336%  11/15/39  625  777 
   North Texas Tollway Auth. Rev.  6.718%  1/1/49  1,250  1,438 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.762%  6/1/23  650  690 
   Oregon (Taxable Pension) GO  5.892%  6/1/27  975  1,045 
   Oregon School Board Assn.  4.759%  6/30/28  700  610 
   Oregon School Board Assn.  5.528%  6/30/28  375  382 
   Port Auth. of New York & New Jersey Rev.  6.040%  12/1/29  850  939 
   Princeton University  5.700%  3/1/39  1,500  1,649 
   San Antonio TX Electric & Gas Rev.  5.985%  2/1/39  1,500  1,680 
   Tobacco Settlement Finance Auth. Rev.  7.467%  6/1/47  1,420  1,116 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  5.262%  7/1/39  650  673 
   Univ. of Texas Permanent Univ. Fund Rev.  6.276%  8/15/41  525  579 
   Utah GO  4.554%  7/1/24  1,000  1,034 
   Wisconsin Public Service Rev.  4.800%  5/1/13  775  843 
   Wisconsin Public Service Rev.  5.700%  5/1/26  900  920 
Total Taxable Municipal Bonds (Cost $69,040)        75,236 
        Market 
        Value 
  Coupon    Shares  ($000) 
Temporary Cash Investment (6.7%)         
Money Market Fund (6.7%)         
7 Vanguard Market Liquidity Fund (Cost         
       $1,692,865)  0.267%    1,692,865,262  1,692,865 
 
Total Investments (105.9%) (Cost $25,786,052)        26,597,151 
Other Assets and Liabilities-Net (-5.9%)        (1,487,093) 
Net Assets (100%)        25,110,058 

1 Guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) as part of the Temporary Liquidity Guarantee Program.

2 The issuer operates under a congressional charter; its securities are not backed by the full faith and credit of the U.S. government.

3 The average or expected maturity is shorter than the final maturity shown because of the possibility of interim principal payments and prepayments or the possibility of the issue being called.

4 Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Such securities may be sold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At September 30, 2009, the aggregate value of these securities was $129,519,000, representing 0.5% of net assets.

5 Adjustable-rate security.

6 Non-income-producing security--security in default.

7 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.

GO—General Obligation Bond.

REIT—Real Estate Investment Trust.


Total Bond Market II Index Fund

Security Valuation: Bonds, and temporary cash investments acquired over 60 days to maturity, are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Investments in Vanguard Market Liquidity Fund are valued at that fund's net asset value. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value. Securities for which market quotations are not readily available, or whose values have been affected by events occurring before the fund's pricing time but after the close of the securities’ primary markets, are valued by methods deemed by the board of trustees to represent fair value.

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them: The following table summarizes changes in investments valued based on Level 3 inputs during the period ended September 30, 2009:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000 
U.S. Government and Agency Obligations  —  18,388,152  — 
Asset-Backed/Commerical Mortgage-Backed Securities  —  946,454  — 
Corporate Bonds  —  4,676,686  25 
Sovereign Bonds  —  817,733  — 
Taxable Municipal Bonds  —  75,236  — 
Tax-Exempt Municipal Bonds  —  —  — 
Convertible Bonds  —  —  — 
Temporary Cash Investments  1,692,865  —  — 
Total  1,692,865  24,904,261  25 

The following table summarizes changes in investments valued based on Level 3 inputs during the period ended September 30, 2009:

  Investments in 
  Corporate Bonds 
  ($000) 
Amount Valued Based on Level 3 Inputs   
Balance as of December 31, 2008  - 
Transfers in and/or out of Level 3  25 
Balance as of September 30, 2009  25 


Total Bond Market II Index Fund

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $25,786,052,000. Net unrealized appreciation of investment securities for tax purposes was $811,099,000, consisting of unrealized gains of $830,948,000 on securities that had risen in value since their purchase and $19,849,000 in unrealized losses on securities that had fallen in value since their purchase.


Vanguard Inflation-Protected Securities Fund

Schedule of Investments
As of September 30, 2009

      Face  Market 
    Maturity  Amount  Value 
  Coupon  Date  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations (98.7%)         
U.S. Government Securities (98.7%)         
1 United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  3.500%  1/15/11  284,500  366,541 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.375%  4/15/11  685,050  765,668 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  3.375%  1/15/12  325,640  419,805 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  3.000%  7/15/12  1,175,775  1,496,939 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.875%  7/15/13  1,301,875  1,577,047 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.000%  1/15/14  1,564,100  1,887,587 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.250%  4/15/14  625,000  645,623 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.000%  7/15/14  747,845  887,635 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.625%  1/15/15  1,320,015  1,516,192 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.875%  7/15/15  1,147,225  1,312,230 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.000%  1/15/16  913,050  1,027,828 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.500%  7/15/16  656,525  750,184 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.375%  1/15/17  834,025  947,132 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.625%  7/15/17  1,199,650  1,352,848 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.625%  1/15/18  685,600  711,260 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.375%  7/15/18  677,200  669,110 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.125%  1/15/19  696,100  732,359 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.875%  7/15/19  200,000  207,578 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.375%  1/15/25  1,665,270  1,991,997 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.000%  1/15/26  1,383,925  1,497,592 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.375%  1/15/27  1,280,625  1,437,846 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  1.750%  1/15/28  660,125  651,012 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  3.625%  4/15/28  523,125  861,184 
United States Treasury Inflation Indexed         
Bonds  2.500%  1/15/29  654,700  705,009 


United States Treasury Inflation Indexed         
       Bonds  3.875%  4/15/29  302,150  509,479 
Total U.S. Government and Agency Obligations (Cost $24,178,459)      24,927,685 
 
      Shares   
Temporary Cash Investment (0.9%)         
Money Market Fund (0.9%)         
2 Vanguard Market Liquidity Fund         
     (Cost $216,045)  0.267%    216,045,066  216,045 
Total Investments (99.6%) (Cost $24,394,504)        25,143,730 
Other Assets and Liabilities-Net (0.4%)        103,887 
Net Assets (100%)        25,247,617 

1 Securities with a value of $25,157,000 have been segregated as initial margin for open futures contracts.

2 Affiliated money market fund available only to Vanguard funds and certain trusts and accounts managed by Vanguard. Rate shown is the 7-day yield.

Security Valuation: Bonds, and temporary cash investments acquired over 60 days to maturity, are valued using the latest bid prices or using valuations based on a matrix system (which considers such factors as security prices, yields, maturities, and ratings), both as furnished by independent pricing services. Investments in Vanguard Market Liquidity Fund are valued at that fund's net asset value. Other temporary cash investments are valued at amortized cost, which approximates market value. Securities for which market quotations are not readily available, or whose values have been affected by events occurring before the fund's pricing time but after the close of the securities’ primary markets, are valued by methods deemed by the board of trustees to represent fair value.

At September 30, 2009, the cost of investment securities for tax purposes was $24,394,504,000. Net unrealized appreciation of investment securities for tax purposes was $749,226,000, consisting entirely of unrealized gains on securities that had risen in value since their purchase.

Futures Contracts: The fund uses futures contracts to invest in fixed income asset classes with greater efficiency and lower cost than is possible through direct investment, to add value when these instruments are attractively priced, or to adjust sensitivity to changes in interest rates. The primary risks associated with the use of futures contracts are imperfect correlation between changes in market values of bonds held by the fund and the prices of futures contracts, and the possibility of an illiquid market.

Futures contracts are valued based upon their quoted daily settlement prices. The aggregate principal amounts of the contracts are not recorded in the Schedule of Investments. Fluctuations in the value of the contracts are recorded in the Schedule of Investments as an asset (liability).

At September 30, 2009, the aggregate settlement value of open futures contracts and the related unrealized appreciation (depreciation) were:

        ($000) 
    Number of  Aggregate  Unrealized 
    Long (Short)  Settlement  Appreciation 
Futures Contracts  Expiration  Contracts  Value (Depreciation) 
10-Year United States Treasury Note/Bond  December 2009  (10,364)  1,226,353  (14,798) 
30-Year United States Treasury Note/Bond  December 2009  (896)  108,752  (1,970) 
5-Year United States Treasury Note/Bond  December 2009  (566)  65,709  (728) 

Unrealized appreciation (depreciation) on open futures contracts is required to be treated as realized gain (loss) for tax purposes.


Inflation-Protected Securities Fund

Various inputs may be used to determine the value of the fund's investments. These inputs are summarized in three broad levels for financial statement purposes. The inputs or methodologies used to value securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

Level 1—Quoted prices in active markets for identical securities.

Level 2—Other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

Level 3—Significant unobservable inputs (including the fund's own assumptions used to determine the fair value of investments).

The following table summarizes the fund's investments as of September 30, 2009, based on the inputs used to value them:

  Level 1  Level 2  Level 3 
Investments  ($000)  ($000)  ($000) 
U.S. Government and Agency Obligations  —  24,927,685  — 
Temporary Cash Investments  216,045  —  — 
Futures Contracts—Assets1  224  —  — 
Futures Contracts—Liabilities1  (408)  —  — 
Total  215,861  24,927,685  — 
1 Represents variation margin on the last day of the reporting period.       


Item 2: Controls and Procedures

(a)     

Disclosure Controls and Procedures. The Principal Executive and Financial Officers concluded that the Registrant’s Disclosure Controls and Procedures are effective based on their evaluation of the Disclosure Controls and Procedures as of a date within 90 days of the filing date of this report.

(b)     

Internal Control Over Financial Reporting. During the last fiscal quarter, there was no significant change in the Registrant’s internal control over financial reporting that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3: Exhibits   
                   (a) Certifications   
 
  VANGUARD BOND INDEX FUNDS
By:  /s/ F. WILLIAM MCNABB III* 
  F. WILLIAM MCNABB III 
  CHIEF EXECUTIVE OFFICER 
Date: November 20, 2009  
 
  VANGUARD BOND INDEX FUNDS
By:  /s/ F. WILLIAM MCNABB III* 
  F. WILLIAM MCNABB III 
  CHIEF EXECUTIVE OFFICER 
Date: November 20, 2009  
 
  VANGUARD BOND INDEX FUNDS
By:  /s/ THOMAS J. HIGGINS* 
  THOMAS J. HIGGINS 
  CHIEF FINANCIAL OFFICER 
Date: November 20, 2009  

* By: /s/ Heidi Stam

Heidi Stam, pursuant to a Power of Attorney filed on July 24, 2009, see File Number 2-88373, and a Power of Attorney filed on October 16, 2009, see File Number 2-52698, both Incorporated by Reference.