XML 59 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Capitalization (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
May 01, 2020
USD ($)
Apr. 13, 2020
USD ($)
Mar. 16, 2020
USD ($)
Mar. 13, 2020
USD ($)
May 18, 2019
USD ($)
Apr. 26, 2019
USD ($)
Apr. 23, 2019
USD ($)
$ / shares
Mar. 29, 2019
USD ($)
item
$ / shares
shares
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
May 31, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 30, 2019
USD ($)
Mar. 31, 2020
shares
Jun. 30, 2019
USD ($)
shares
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2019
USD ($)
shares
Apr. 03, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
$ / shares
shares
Debt Instrument [Line Items]                                  
Private Placement | shares               21,661,095                  
Proceeds from private placement     $ 749,907,000                            
Common stock, par value | $ / shares               $ 0.50 $ 0.50 $ 0.50       $ 0.50     $ 0.50
Common stock, shares authorized | shares                 600,000,000 600,000,000     300,000,000 600,000,000 300,000,000   600,000,000
Issuance expense     $ 20,606,000                            
Private placement discount               4.50%                  
Trading days | item               20                  
Diligence expenses               $ 4,000,000                  
Issuance of common stock under dividend reinvestment plan                           $ 8,061,000 $ 4,420,000    
Private placement price | $ / shares               $ 34.62                  
Repayments of long-term debt                           1,627,300,000 825,642,000    
Pre-payment penalty                           $ 25,237,000    
Purchase contracts settled | shares                           1,979,570      
Issuance of common stock from private placement, shares | shares                       21,661,095   2,335,654      
balance of stock purchase contracts | shares                           7,711,138      
Transfer restrictions     15 months                            
Unsecured Credit Facility [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Borrowing capacity                               $ 500,000,000  
Amount borrowed                               $ 500,000,000  
Long-Term [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount   $ 1,100,000,000                              
Long-Term Due 2019 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity Year         2019                        
Redemption percentage         3.57%                        
Long-Term Due 2037 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity Year         2037                        
Redemption percentage         5.83%                        
Notes Ranging 2019-2037 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Repayments of long-term debt                         $ 18,528,000        
Long-term debt                 $ 6,709,000         $ 6,709,000      
Pre-payment penalty         $ 25,237,000                        
Long Term Due 2030 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount   $ 500,000,000                              
Interest Rate   2.704%                              
Long Term Due 2050 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount   $ 600,000,000                              
Interest Rate   3.351%                              
Term Loan [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Repayments of long-term debt                 $ 200,000,000 $ 300,000,000              
Company Debt Refinancing [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Repayments of long-term debt         $ 313,500,000           $ 313,500,000            
Aqua Pennsylvania, Inc [Member] | First Mortgage Bonds [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount $ 175,000,000                                
Aqua Pennsylvania, Inc [Member] | First Mortgage Bonds Due In 2051 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount $ 75,000,000                                
Maturity Year 2051                                
Interest Rate 3.49%                                
Aqua Pennsylvania, Inc [Member] | First Mortgage Bonds Due In 2055 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount $ 50,000,000                                
Maturity Year 2055                                
Interest Rate 3.54%                                
Aqua Pennsylvania, Inc [Member] | First Mortgage Bonds Due In 2056 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount $ 50,000,000                                
Maturity Year 2056                                
Interest Rate 3.55%                                
LDC Funding LLC [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Issuance expense             $ 30,651,000                    
Private placement, per share | $ / shares             $ 50                    
Issuance of common stock under dividend reinvestment plan             $ 1,293,750,000                    
Private placement price | $ / shares               $ 34.62                  
Proceeds from tangible equity units             690,000,000                    
Debt issuance expense             $ 16,358,000                    
Share price | $ / shares             $ 34.62                    
Initial principal amount             $ 119,081,000                    
Initial principal amount per share | $ / shares             $ 8.62909                    
Cash installment | $ / shares             $ 0.75000                    
Cash installment rate             6.00%                    
Additional paid in capital             $ 570,919,000                    
insurance             $ 13,530,000                    
Interest Rate             3.00%                    
Amortization of notes             $ 119,081,000                    
Amortization of issuance costs             $ 2,828,000                    
LDC Funding LLC [Member] | July 30, 2019 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Cash installment | $ / shares             $ 0.80833                    
LDC Funding LLC [Member] | First Mortgage Bonds Due In 2029 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity date           2029                      
Face Amount           $ 400,000,000                      
Interest Rate           3.566%                      
LDC Funding LLC [Member] | First Mortgage Bonds Due In 2049 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity date           2049                      
Face Amount           $ 500,000,000                      
Interest Rate           4.276%                      
LDC Funding LLC [Member] | Long-Term [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt issuance expense           $ 7,931,000                      
Face Amount           $ 900,000,000                      
LDC Funding LLC [Member] | Minimum [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion to shares | $ / shares             1.1790                    
LDC Funding LLC [Member] | Maximum [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion to shares | $ / shares             $ 1.4442                    
Peoples Gas Acquisition [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Indebtedness     $ 1,101,091,000 $ 1,101,091,000                          
short-term debt     181,000,000 181,000,000                          
Outstanding debt     920,091,000 920,091,000                          
Peoples Gas Acquisition [Member] | Unsecured Credit Facility [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Face Amount       $ 150,000,000                          
Debt term       5 years                          
Repayments of long-term debt   $ 181,000,000                              
Peoples Gas Acquisition [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Borrowing capacity     1,000,000,000 $ 300,000,000                          
Addition capacity     $ 150,000                            
Debt term       5 years                          
Maturity Year       2023                          
Peoples Gas Acquisition [Member] | Credit Agreement [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Borrowing capacity       $ 150,000,000                          
Amount borrowed       $ 150,000,000                          
Peoples Gas Acquisition [Member] | Long Term Due 2030 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity date       2030                          
Peoples Gas Acquisition [Member] | Long Term Due 2050 [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity date       2050                          
Peoples Gas Acquisition [Member] | Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity Year       2020                          
Interest Rate       2.90%                          
Peoples Gas Acquisition [Member] | Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Maturity Year       2032                          
Interest Rate       6.42%