XML 39 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Short Term and Long Term Debt (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 6 Months Ended
Feb. 23, 2017
Sep. 20, 2016
May 23, 2016
Apr. 12, 2016
Apr. 28, 2015
Sep. 05, 2014
Feb. 13, 2014
Jul. 19, 2013
May 31, 2017
May 02, 2015
Feb. 23, 2015
May 31, 2014
May 24, 2013
Dec. 30, 2011
Aug. 30, 2011
Jun. 30, 2017
Jun. 30, 2016
Dec. 31, 2016
Mar. 27, 2014
Dec. 06, 2013
Aug. 31, 2011
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term debt, net                               $ 1,730,287   $ 5,249,569      
Proceeds from sale of intangible assets                               $ 495,000        
Short-term debt                               3,552,705        
Accrued interest                               245,500          
Unamortized debt issuance costs                               113,424          
Convertible Notes Payable [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, maturity date                           Dec. 30, 2016              
Debt instrument, face amount                           $ 575,000              
Debt interest rate                           10.00%              
Beneficial conversion feature recorded as a debt discount                           $ 88,000              
Debt instrument, carrying amount                           $ 650,000   140,000   230,000      
Debt instrument, final balloon payment                               230,000          
Promissory Notes [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, maturity date May 31, 2016     May 31, 2017         Apr. 30, 2018                        
Debt instrument, face amount                         $ 850,000                
Debt interest rate                         9.00%                
Debt instrument, carrying amount                               415,000   505,000      
Periodic installments amount                     $ 15,000                    
Debt instrument, final balloon payment       $ 155,000             $ 610,000                    
Shares to be issued upon conversion of convertible note, shares                         60,000                
Stock options issued, exercise price per share                         $ 3.00                
Fair value of notes payable                   $ 29,000     $ 69,000                
Expected volatility                   70.00%     60.00%                
Number of stock issued for exchange consideration                 18,000                        
Number of stock issued for exchange consideration, value                 $ 17,640                        
Risk-free interest rate per annum                   1.53%     0.89%                
Expected dividend yield                   0.00%     0.00%                
Long-term debt, unamortized discount                   $ 29,000     $ 69,000                
Sale of investment units, shares issuable per warrant                   40,000                      
Sale of investment units, warrant exercise price per share                   $ 1.50                      
Interest accrued in the period $ 15,000                                        
Promissory Notes One [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, maturity date       May 31, 2017         Dec. 31, 2018                        
Debt instrument, final balloon payment       $ 430,000                                  
Number of stock issued for exchange consideration                 18,000                        
Number of stock issued for exchange consideration, value                 $ 17,640                        
Term Loan [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, carrying amount               $ 1,303,900                          
Debt instrument, term               60 months                          
Interest rate on outstanding term loan               4.84%                          
Credit facility agreement, monthly principal payment               $ 24,511                          
Non Revolving Line of Credit Agreement [Member] | Citizens Bank [Member] | July 26, 2017 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Line of credit, maximum borrowing amount                               1,200,000          
Credit facility, amount outstanding                               0          
RBS Citizens [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Line of credit, maximum borrowing amount                               $ 800,000          
Interest rate additional rate above LIBOR                               4.64%          
Debt instrument, maturity date                               Jul. 26, 2018          
Credit facility, amount outstanding                               $ 0   0      
RBS Citizens [Member] | Promissory Notes [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate additional rate above LIBOR                             3.94%            
Debt interest rate                               5.87%          
Debt instrument, carrying amount                               $ 940,359   966,786      
Periodic installments amount                             $ 7,658            
RBS Citizens [Member] | Permanent Loan [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate additional rate above LIBOR                       4.21%                  
Debt instrument, maturity date                       Jul. 31, 2019                  
Debt instrument, carrying amount                               $ 360,000   375,000   $ 450,000  
Periodic installments amount                       $ 450,000                  
Interest accrued in the period                       $ 2,500                  
Debt instrument, term                       5 years                  
Debt instrument, final balloon payment                       $ 300,000                  
RBS Citizens [Member] | LIBOR [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate additional rate above LIBOR                               3.75%          
RBS Citizens [Member] | LIBOR [Member] | Promissory Notes [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate additional rate above LIBOR                               3.15%          
RBS Citizens [Member] | LIBOR [Member] | Permanent Loan [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate additional rate above LIBOR                               3.15%          
Peoples Capital [Member] | Term Loan [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, carrying amount                               $ 424,733   559,609      
Citizens [Member] | Term Loan [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, carrying amount         $ 525,000                     $ 309,267   $ 360,611      
Debt instrument, term         60 months                                
Interest rate on outstanding term loan         3.61%                                
Credit facility agreement, monthly principal payment         $ 9,591                                
Bzdick Properties Limited Liability Company [Member] | Promissory Notes [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, maturity date                             Aug. 31, 2021            
Purchase price for Real Estate acquired                             $ 1,500,000            
Purchase price for Real Estate acquired, loan obtained                                         $ 1,200,000
DSS Technology Management [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, maturity date                               Feb. 13, 2018          
Short-term debt                               $ 770,250          
Fixed and contingent equity interests                               $ 459,000          
DSS Technology Management [Member] | Investment Agreement [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, carrying amount                                     $ 1,000,000    
Advances             $ 4,500,000                            
Long-term debt, net           $ 1,350,000 1,791,000                       900,000    
Fixed return equity interests           150,000 199,000                       $ 100,000    
Fair value of contingent consideration             10,000                            
Proceeds from return received           $ 1,500,000 2,000,000                            
Proceeds from sale of intangible assets   $ 125,250 $ 495,000                                    
Payment of obligation             $ 150,000                            
Straight line basis maturity date             Feb. 13, 2018                            
Received percentage             25.00%                            
Short-term debt             $ 4,500,000                            
DSS Technology Management [Member] | Investment Agreement [Member] | March 2, 2017 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Deposits             300,000                            
DSS Technology Management [Member] | Investment Agreement [Member] | March 2, 2018 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Deposits             $ 300,000