XML 43 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2019
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of changes in the carrying value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31,

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

Balance at beginning of period

 

$

485,119

 

$

618,803

Net reductions for payments, foreclosures, and accretion

 

 

(32,951)

 

 

(22,072)

Change in the allowance for loan losses on acquired loans

 

 

90

 

 

543

Balance at end of period, net of allowance for loan losses on acquired loans

 

$

452,258

 

$

597,274

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Non-acquired

   

Acquired Non-Credit

   

Acquired Credit

   

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Loans

 

Impaired Loans

 

Impaired Loans

 

Total

 

Three Months Ended March 31, 2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

51,194

 

$

 —

 

$

4,604

 

$

55,798

 

Loans charged-off

 

 

(1,245)

 

 

(374)

 

 

 —

 

 

(1,619)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

752

 

 

206

 

 

 —

 

 

958

 

Net charge-offs

 

 

(493)

 

 

(168)

 

 

 —

 

 

(661)

 

Provision for loan losses charged to operations

 

 

1,307

 

 

168

 

 

13

 

 

1,488

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(103)

 

 

(103)

 

Balance at end of period

 

$

52,008

 

$

 —

 

$

4,514

 

$

56,522

 

Three Months Ended March 31, 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

43,448

 

$

 —

 

$

4,627

 

$

48,075

 

Loans charged-off

 

 

(1,169)

 

 

(334)

 

 

 —

 

 

(1,503)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

802

 

 

165

 

 

 —

 

 

967

 

Net charge-offs

 

 

(367)

 

 

(169)

 

 

 —

 

 

(536)

 

Provision for loan losses charged to operations

 

 

2,122

 

 

169

 

 

163

 

 

2,454

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(706)

 

 

(706)

 

Balance at end of period

 

$

45,203

 

$

 —

 

$

4,084

 

$

49,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

– Recoveries related to acquired credit impaired loans are recorded through other noninterest income on the consolidated statement of income and do not run through the ALLL.

 

 

Summary of information pertaining to impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Unpaid

    

Recorded

    

Gross

    

 

 

    

 

 

 

 

Contractual

 

Investment

 

Recorded

 

Total

 

 

 

 

 

Principal

 

With No

 

Investment

 

Recorded

 

Related

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Allowance

 

With Allowance

 

Investment

 

Allowance

March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

38,668

 

$

343

 

$

37,914

 

$

38,257

 

$

786

Commercial non-owner occupied

 

 

514

 

 

99

 

 

276

 

 

375

 

 

60

Commercial owner occupied

 

 

5,158

 

 

3,130

 

 

1,090

 

 

4,220

 

 

21

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,462

 

 

5,223

 

 

1,662

 

 

6,885

 

 

37

Home equity loans

 

 

2,885

 

 

1,136

 

 

1,618

 

 

2,754

 

 

161

Commercial and industrial

 

 

1,357

 

 

 —

 

 

1,315

 

 

1,315

 

 

420

Other income producing property

 

 

2,605

 

 

141

 

 

2,216

 

 

2,357

 

 

111

Consumer

 

 

200

 

 

 —

 

 

110

 

 

110

 

 

 3

Total

 

$

58,849

 

$

10,072

 

$

46,201

 

$

56,273

 

$

1,599

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

38,314

 

$

339

 

$

37,574

 

$

37,913

 

$

788

Commercial non-owner occupied

 

 

1,157

 

 

536

 

 

489

 

 

1,025

 

 

70

Commercial owner occupied

 

 

5,085

 

 

3,101

 

 

1,041

 

 

4,142

 

 

27

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,291

 

 

4,992

 

 

1,769

 

 

6,761

 

 

41

Home equity loans

 

 

2,953

 

 

1,129

 

 

1,697

 

 

2,826

 

 

142

Commercial and industrial

 

 

1,332

 

 

467

 

 

824

 

 

1,291

 

 

416

Other income producing property

 

 

3,117

 

 

150

 

 

2,722

 

 

2,872

 

 

142

Consumer

 

 

211

 

 

 —

 

 

188

 

 

188

 

 

 2

Total

 

$

59,460

 

$

10,714

 

$

46,304

 

$

57,018

 

$

1,628

March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

50,399

 

$

476

 

$

45,722

 

$

46,198

 

$

767

Commercial non-owner occupied

 

 

2,916

 

 

659

 

 

522

 

 

1,181

 

 

110

Commercial owner occupied

 

 

8,972

 

 

3,273

 

 

2,305

 

 

5,578

 

 

63

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,245

 

 

4,332

 

 

1,161

 

 

5,493

 

 

35

Home equity loans

 

 

3,855

 

 

1,105

 

 

2,063

 

 

3,168

 

 

73

Commercial and industrial

 

 

2,679

 

 

634

 

 

1,043

 

 

1,677

 

 

489

Other income producing property

 

 

3,793

 

 

112

 

 

2,974

 

 

3,086

 

 

166

Consumer

 

 

787

 

 

 —

 

 

315

 

 

315

 

 

 9

Total

 

$

80,646

 

$

10,591

 

$

56,105

 

$

66,696

 

$

1,712

 

Summary of average investment in impaired loans and interest income recognized on impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31,

 

 

2019

 

2018

 

 

Average

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Investment in

 

Interest Income

 

Investment in

 

Interest Income

(Dollars in thousands)

    

Impaired Loans

    

Recognized

    

Impaired Loans

    

Recognized

Commercial real estate:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Construction and land development

 

$

38,085

 

$

481

 

$

44,714

 

$

513

Commercial non-owner occupied

 

 

700

 

 

 2

 

 

1,278

 

 

 5

Commercial owner occupied

 

 

4,181

 

 

67

 

 

5,610

 

 

75

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

6,823

 

 

49

 

 

5,563

 

 

43

Home equity loans

 

 

2,790

 

 

32

 

 

3,090

 

 

29

Commercial and industrial

 

 

1,303

 

 

20

 

 

1,417

 

 

17

Other income producing property

 

 

2,614

 

 

30

 

 

3,112

 

 

46

Consumer

 

 

149

 

 

 —

 

 

277

 

 

 —

Total Impaired Loans

 

$

56,645

 

$

681

 

$

65,061

 

$

728

 

Southeastern Bank Financial  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

 

 

January 3, 2017

 

 

 

 

Loans Impaired

 

(Dollars in thousands)

 

 

at Acquisition

 

Contractual principal and interest

    

    

$

78,963

 

Non-accretable difference

 

 

 

(13,072)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

 

65,891

 

Accretable difference

 

 

 

(4,910)

 

Carrying value

 

 

$

60,981

 

 

Park Sterling Corporation  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

 

 

November 30, 2017

 

 

 

 

Loans Impaired

 

(Dollars in thousands)

 

 

at Acquisition

 

Contractual principal and interest

    

    

$

113,584

 

Non-accretable difference

 

 

 

(27,248)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

 

86,336

 

Accretable difference

 

 

 

(7,369)

 

Carrying value

 

 

$

78,967

 

 

Non-acquired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

 

Non-acquired loans:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

810,551

 

$

841,445

 

$

871,141

 

Commercial non-owner occupied

 

 

1,615,416

 

 

1,415,551

 

 

1,050,924

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

2,425,967

 

 

2,256,996

 

 

1,922,065

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

2,005,314

 

 

1,936,265

 

 

1,612,501

 

Home equity loans

 

 

508,326

 

 

495,148

 

 

448,582

 

Total consumer real estate

 

 

2,513,640

 

 

2,431,413

 

 

2,061,083

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

1,601,360

 

 

1,517,551

 

 

1,296,738

 

Commercial and industrial

 

 

1,072,070

 

 

1,054,952

 

 

872,363

 

Other income producing property

 

 

214,235

 

 

214,353

 

 

198,684

 

Consumer

 

 

465,117

 

 

448,664

 

 

390,784

 

Other loans

 

 

18,224

 

 

9,357

 

 

20,795

 

Total non-acquired loans

 

 

8,310,613

 

 

7,933,286

 

 

6,762,512

 

Less allowance for loan losses

 

 

(52,008)

 

 

(51,194)

 

 

(45,203)

 

Non-acquired loans, net

 

$

8,258,605

 

$

7,882,092

 

$

6,717,309

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Construction

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

   

 

 

   

 

 

   

Other Income

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

Other

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Loans

 

Total

Three Months Ended March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2018

 

$

5,682

 

$

8,754

 

$

9,369

 

$

11,913

 

$

3,434

 

$

7,454

 

$

1,446

 

$

3,101

 

$

41

 

$

51,194

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(12)

 

 

(37)

 

 

(15)

 

 

(19)

 

 

 —

 

 

(1,162)

 

 

 —

 

 

(1,245)

Recoveries

 

 

299

 

 

22

 

 

25

 

 

 2

 

 

36

 

 

71

 

 

45

 

 

252

 

 

 —

 

 

752

Provision (benefit)

 

 

(610)

 

 

964

 

 

247

 

 

180

 

 

(182)

 

 

(257)

 

 

(104)

 

 

1,004

 

 

65

 

 

1,307

Balance, March 31, 2019

 

$

5,371

 

$

9,740

 

$

9,629

 

$

12,058

 

$

3,273

 

$

7,249

 

$

1,387

 

$

3,195

 

$

106

 

$

52,008

Loans individually evaluated for impairment

 

$

786

 

$

60

 

$

21

 

$

37

 

$

161

 

$

420

 

$

111

 

$

 3

 

$

 —

 

$

1,599

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

4,585

 

$

9,680

 

$

9,608

 

$

12,021

 

$

3,112

 

$

6,829

 

$

1,276

 

$

3,192

 

$

106

 

$

50,409

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

38,257

 

$

375

 

$

4,220

 

$

6,885

 

$

2,754

 

$

1,315

 

$

2,357

 

$

110

 

$

 —

 

$

56,273

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

772,294

 

 

1,615,041

 

 

1,597,140

 

 

1,998,429

 

 

505,572

 

 

1,070,755

 

 

211,878

 

 

465,007

 

 

18,224

 

 

8,254,340

Total non-acquired loans

 

$

810,551

 

$

1,615,416

 

$

1,601,360

 

$

2,005,314

 

$

508,326

 

$

1,072,070

 

$

214,235

 

$

465,117

 

$

18,224

 

$

8,310,613

Three Months Ended March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2017

 

$

5,921

 

$

6,525

 

$

8,128

 

$

9,668

 

$

3,250

 

$

5,488

 

$

1,375

 

$

2,788

 

$

305

 

$

43,448

Charge-offs

 

 

(35)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(4)

 

 

(66)

 

 

(85)

 

 

 —

 

 

(979)

 

 

 —

 

 

(1,169)

Recoveries

 

 

442

 

 

 2

 

 

 8

 

 

23

 

 

101

 

 

15

 

 

 8

 

 

203

 

 

 —

 

 

802

Provision (benefit)

 

 

(481)

 

 

271

 

 

210

 

 

506

 

 

(48)

 

 

915

 

 

10

 

 

887

 

 

(148)

 

 

2,122

Balance, March 31, 2018

 

$

5,847

 

$

6,798

 

$

8,346

 

$

10,193

 

$

3,237

 

$

6,333

 

$

1,393

 

$

2,899

 

$

157

 

$

45,203

Loans individually evaluated for impairment

 

$

767

 

$

110

 

$

63

 

$

35

 

$

73

 

$

489

 

$

166

 

$

 9

 

$

 —

 

$

1,712

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

5,080

 

$

6,688

 

$

8,283

 

$

10,158

 

$

3,164

 

$

5,844

 

$

1,227

 

$

2,890

 

$

157

 

$

43,491

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

46,198

 

$

1,181

 

$

5,578

 

$

5,493

 

$

3,168

 

$

1,677

 

$

3,086

 

$

315

 

$

 —

 

$

66,696

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

824,943

 

 

1,049,743

 

 

1,291,160

 

 

1,607,008

 

 

445,414

 

 

870,686

 

 

195,598

 

 

390,469

 

 

20,795

 

 

6,695,816

Total non-acquired loans

 

$

871,141

 

$

1,050,924

 

$

1,296,738

 

$

1,612,501

 

$

448,582

 

$

872,363

 

$

198,684

 

$

390,784

 

$

20,795

 

$

6,762,512

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Non-acquired Loans

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

8,190,887

 

$

7,813,938

 

$

6,645,048

 

Special mention

 

 

66,373

 

 

66,645

 

 

79,619

 

Substandard

 

 

53,353

 

 

52,703

 

 

37,845

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

8,310,613

 

$

7,933,286

 

$

6,762,512

 

 

Aging analysis of past due loans (includes nonaccrual loans), segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

563

 

$

141

 

$

283

 

$

987

 

$

809,564

 

$

810,551

Commercial non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

22

 

 

22

 

 

1,615,394

 

 

1,615,416

Commercial owner occupied

 

 

3,336

 

 

1,556

 

 

889

 

 

5,781

 

 

1,595,579

 

 

1,601,360

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,929

 

 

743

 

 

2,510

 

 

5,182

 

 

2,000,132

 

 

2,005,314

Home equity loans

 

 

333

 

 

206

 

 

1,022

 

 

1,561

 

 

506,765

 

 

508,326

Commercial and industrial

 

 

4,658

 

 

222

 

 

614

 

 

5,494

 

 

1,066,576

 

 

1,072,070

Other income producing property

 

 

658

 

 

 —

 

 

372

 

 

1,030

 

 

213,205

 

 

214,235

Consumer

 

 

471

 

 

230

 

 

677

 

 

1,378

 

 

463,739

 

 

465,117

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

18,224

 

 

18,224

 

 

$

11,948

 

$

3,098

 

$

6,389

 

$

21,435

 

$

8,289,178

 

$

8,310,613

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

693

 

$

305

 

$

452

 

$

1,450

 

$

839,995

 

$

841,445

Commercial non-owner occupied

 

 

68

 

 

18

 

 

396

 

 

482

 

 

1,415,069

 

 

1,415,551

Commercial owner occupied

 

 

1,639

 

 

1,495

 

 

904

 

 

4,038

 

 

1,513,513

 

 

1,517,551

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,460

 

 

789

 

 

943

 

 

3,192

 

 

1,933,073

 

 

1,936,265

Home equity loans

 

 

744

 

 

532

 

 

713

 

 

1,989

 

 

493,159

 

 

495,148

Commercial and industrial

 

 

898

 

 

120

 

 

573

 

 

1,591

 

 

1,053,361

 

 

1,054,952

Other income producing property

 

 

169

 

 

26

 

 

289

 

 

484

 

 

213,869

 

 

214,353

Consumer

 

 

437

 

 

174

 

 

718

 

 

1,329

 

 

447,335

 

 

448,664

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

9,357

 

 

9,357

 

 

$

6,108

 

$

3,459

 

$

4,988

 

$

14,555

 

$

7,918,731

 

$

7,933,286

March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

673

 

$

 4

 

$

133

 

$

810

 

$

870,331

 

$

871,141

Commercial non-owner occupied

 

 

89

 

 

20

 

 

707

 

 

816

 

 

1,050,108

 

 

1,050,924

Commercial owner occupied

 

 

573

 

 

1,218

 

 

1,702

 

 

3,493

 

 

1,293,245

 

 

1,296,738

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,274

 

 

601

 

 

1,598

 

 

3,473

 

 

1,609,028

 

 

1,612,501

Home equity loans

 

 

1,452

 

 

65

 

 

1,423

 

 

2,940

 

 

445,642

 

 

448,582

Commercial and industrial

 

 

983

 

 

476

 

 

899

 

 

2,358

 

 

870,005

 

 

872,363

Other income producing property

 

 

360

 

 

108

 

 

125

 

 

593

 

 

198,091

 

 

198,684

Consumer

 

 

134

 

 

160

 

 

496

 

 

790

 

 

389,994

 

 

390,784

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

20,795

 

 

20,795

 

 

$

5,538

 

$

2,652

 

$

7,083

 

$

15,273

 

$

6,747,239

 

$

6,762,512

 

Non-acquired loans | Consumer  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

1,978,122

 

$

1,909,427

 

$

1,584,427

 

$

495,127

 

$

481,607

 

$

435,282

 

$

463,271

 

$

446,823

 

$

389,386

 

Special mention

 

 

10,769

 

 

11,304

 

 

13,329

 

 

6,915

 

 

7,293

 

 

6,767

 

 

467

 

 

437

 

 

301

 

Substandard

 

 

16,423

 

 

15,534

 

 

14,745

 

 

6,284

 

 

6,248

 

 

6,533

 

 

1,379

 

 

1,404

 

 

1,097

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

2,005,314

 

$

1,936,265

 

$

1,612,501

 

$

508,326

 

$

495,148

 

$

448,582

 

$

465,117

 

$

448,664

 

$

390,784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

Consumer Total

 

 

    

March 31, 2019

    

December 31, 2018

    

March 31, 2018

    

March 31, 2019

    

December 31, 2018

    

March 31, 2018

 

Pass

 

$

18,224

 

$

9,357

 

$

20,795

 

$

2,954,744

 

$

2,847,214

 

$

2,429,890

 

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

18,151

 

 

19,034

 

 

20,397

 

Substandard

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

24,086

 

 

23,186

 

 

22,375

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

18,224

 

$

9,357

 

$

20,795

 

$

2,996,981

 

$

2,889,434

 

$

2,472,662

 

 

Non-acquired loans | Commercial loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Commercial Non-owner Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

801,949

 

$

832,612

 

$

857,307

 

$

1,607,034

 

$

1,407,744

 

$

1,040,669

 

$

1,564,083

 

$

1,480,267

 

$

1,267,759

 

Special mention

 

 

5,303

 

 

6,015

 

 

10,499

 

 

7,372

 

 

6,427

 

 

8,497

 

 

24,241

 

 

24,576

 

 

22,619

 

Substandard

 

 

3,299

 

 

2,818

 

 

3,335

 

 

1,010

 

 

1,380

 

 

1,758

 

 

13,036

 

 

12,708

 

 

6,360

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

810,551

 

$

841,445

 

$

871,141

 

$

1,615,416

 

$

1,415,551

 

$

1,050,924

 

$

1,601,360

 

$

1,517,551

 

$

1,296,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Other Income Producing Property

 

Commercial Total

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

1,054,732

 

$

1,037,915

 

$

857,567

 

$

208,345

 

$

208,186

 

$

191,856

 

$

5,236,143

 

$

4,966,724

 

$

4,215,158

 

Special mention

 

 

7,056

 

 

5,887

 

 

12,286

 

 

4,250

 

 

4,706

 

 

5,321

 

 

48,222

 

 

47,611

 

 

59,222

 

Substandard

 

 

10,282

 

 

11,150

 

 

2,510

 

 

1,640

 

 

1,461

 

 

1,507

 

 

29,267

 

 

29,517

 

 

15,470

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

1,072,070

 

$

1,054,952

 

$

872,363

 

$

214,235

 

$

214,353

 

$

198,684

 

$

5,313,632

 

$

5,043,852

 

$

4,289,850

 

 

Acquired credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

 

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Commercial real estate

 

$

173,707

 

$

196,764

 

$

233,277

 

Commercial real estate—construction and development

 

 

32,257

 

 

32,942

 

 

46,219

 

Residential real estate

 

 

199,701

 

 

207,482

 

 

248,766

 

Consumer

 

 

40,182

 

 

42,492

 

 

48,801

 

Commercial and industrial

 

 

10,925

 

 

10,043

 

 

24,295

 

Total FASB ASC Topic 310-30 acquired loans

 

 

456,772

 

 

489,723

 

 

601,358

 

Less allowance for loan losses

 

 

(4,514)

 

 

(4,604)

 

 

(4,084)

 

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans, net

 

$

452,258

 

$

485,119

 

$

597,274

 

 

Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

 

Contractual principal and interest

 

$

583,518

 

$

626,691

 

$

760,973

 

Non-accretable difference

 

 

(24,282)

 

 

(24,818)

 

 

(33,841)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

559,236

 

 

601,873

 

 

727,132

 

Accretable yield

 

 

(106,978)

 

 

(116,754)

 

 

(129,858)

 

Carrying value

 

$

452,258

 

$

485,119

 

$

597,274

 

 

Schedule of refined accretable yield balance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31,

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

Balance at beginning of period

 

$

116,754

 

$

133,096

Contractual interest income

 

 

(7,078)

 

 

(8,696)

Accretion on acquired loans

 

 

(5,120)

 

 

(3,801)

Reclass of nonaccretable difference due to improvement in expected cash flows

 

 

2,474

 

 

9,335

Other changes, net

 

 

(52)

 

 

(76)

Balance at end of period

 

$

106,978

 

$

129,858

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

 

 

   

Commercial

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

Construction and

 

Residential

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Real Estate

 

Development

 

Real Estate

 

Consumer

 

and Industrial

 

Total

Three Months Ended March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2018

 

$

801

 

$

717

 

$

2,246

 

$

761

 

$

79

 

$

4,604

Provision (benefit) for loan losses

 

 

51

 

 

 —

 

 

16

 

 
(54)

 

 

 —

 

 

13

Reduction due to loan removals

 

 

(5)

 

 

 —

 

 
(98)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(103)

Balance, March 31, 2019

 

$

847

 

$

717

 

$

2,164

 

$

707

 

$

79

 

$

4,514

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

847

 

$

717

 

$

2,164

 

$

707

 

$

79

 

$

4,514

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

173,707

 

 

32,257

 

 

199,701

 

 

40,182

 

 

10,925

 

 

456,772

Total acquired credit impaired loans

 

$

173,707

 

$

32,257

 

$

199,701

 

$

40,182

 

$

10,925

 

$

456,772

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance , December 31, 2017

 

$

288

 

$

180

 

$

3,553

 

$

461

 

$

145

 

$

4,627

Provision (benefit) for loan losses

 

 

(14)

 

 

88

 

 

(944)

 

 

133

 

 

900

 

 

163

Reduction due to loan removals

 

 

(13)

 

 

(53)

 

 

(100)

 

 

 —

 

 

(540)

 

 

(706)

Balance, March 31, 2018

 

$

261

 

$

215

 

$

2,509

 

$

594

 

$

505

 

$

4,084

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

261

 

$

215

 

$

2,509

 

$

594

 

$

505

 

$

4,084

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

233,277

 

 

46,219

 

 

248,766

 

 

48,801

 

 

24,295

 

 

601,358

Total acquired credit impaired loans

 

$

233,277

 

$

46,219

 

$

248,766

 

$

48,801

 

$

24,295

 

$

601,358

 

 

*— The carrying value of acquired credit impaired loans includes a non-accretable difference which is primarily associated with the assessment of credit quality of acquired loans.

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and

 

 

 

Commercial Real Estate

 

Development

 

 

    

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

140,785

 

$

160,788

 

$

171,585

 

$

20,950

 

$

20,293

 

$

28,501

 

Special mention

 

 

13,025

 

 

14,393

 

 

24,550

 

 

3,500

 

 

3,001

 

 

4,654

 

Substandard

 

 

19,897

 

 

21,583

 

 

37,142

 

 

7,807

 

 

9,648

 

 

13,064

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

173,707

 

$

196,764

 

$

233,277

 

$

32,257

 

$

32,942

 

$

46,219

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

Consumer

 

Commercial & Industrial

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

100,803

 

$

104,181

 

$

129,952

 

$

5,134

 

$

5,751

 

$

7,247

 

$

6,802

 

$

5,093

 

$

17,163

 

Special mention

 

 

40,036

 

 

41,964

 

 

50,845

 

 

13,935

 

 

14,484

 

 

16,329

 

 

530

 

 

546

 

 

1,132

 

Substandard

 

 

58,862

 

 

61,337

 

 

67,969

 

 

21,113

 

 

22,257

 

 

25,225

 

 

3,593

 

 

4,404

 

 

6,000

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

199,701

 

$

207,482

 

$

248,766

 

$

40,182

 

$

42,492

 

$

48,801

 

$

10,925

 

$

10,043

 

$

24,295

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

Credit Impaired Loans

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

274,474

 

$

296,106

 

$

354,448

 

Special mention

 

 

71,026

 

 

74,388

 

 

97,510

 

Substandard

 

 

111,272

 

 

119,229

 

 

149,400

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

456,772

 

$

489,723

 

$

601,358

 

 

Aging analysis of past due loans (includes nonaccrual loans), segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

788

 

$

238

 

$

3,959

 

$

4,985

 

$

168,722

 

$

173,707

Commercial real estate—construction and development

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,481

 

 

2,481

 

 

29,776

 

 

32,257

Residential real estate

 

 

2,529

 

 

1,034

 

 

6,385

 

 

9,948

 

 

189,753

 

 

199,701

Consumer

 

 

373

 

 

190

 

 

591

 

 

1,154

 

 

39,028

 

 

40,182

Commercial and industrial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,514

 

 

2,514

 

 

8,411

 

 

10,925

 

 

$

3,690

 

$

1,462

 

$

15,930

 

$

21,082

 

$

435,690

 

$

456,772

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

876

 

$

112

 

$

4,533

 

$

5,521

 

$

191,243

 

$

196,764

Commercial real estate—construction and development

 

 

115

 

 

12

 

 

2,816

 

 

2,943

 

 

29,999

 

 

32,942

Residential real estate

 

 

4,620

 

 

1,251

 

 

8,487

 

 

14,358

 

 

193,124

 

 

207,482

Consumer

 

 

722

 

 

90

 

 

839

 

 

1,651

 

 

40,841

 

 

42,492

Commercial and industrial

 

 

2,437

 

 

 —

 

 

88

 

 

2,525

 

 

7,518

 

 

10,043

 

 

$

8,770

 

$

1,465

 

$

16,763

 

$

26,998

 

$

462,725

 

$

489,723

March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

6,043

 

$

5,293

 

$

6,239

 

$

17,575

 

$

215,702

 

$

233,277

Commercial real estate—construction and development

 

 

53

 

 

321

 

 

3,438

 

 

3,812

 

 

42,407

 

 

46,219

Residential real estate

 

 

4,497

 

 

3,063

 

 

8,598

 

 

16,158

 

 

232,608

 

 

248,766

Consumer

 

 

800

 

 

275

 

 

1,028

 

 

2,103

 

 

46,698

 

 

48,801

Commercial and industrial

 

 

55

 

 

 —

 

 

820

 

 

875

 

 

23,420

 

 

24,295

 

 

$

11,448

 

$

8,952

 

$

20,123

 

$

40,523

 

$

560,835

 

$

601,358

 

Non acquired non-accrual loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Construction and land development

 

$

414

 

$

424

 

$

500

 

Commercial non-owner occupied

 

 

505

 

 

831

 

 

1,174

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

919

 

 

1,255

 

 

1,674

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,658

 

 

7,109

 

 

5,541

 

Home equity loans

 

 

2,666

 

 

2,333

 

 

2,593

 

Total consumer real estate

 

 

10,324

 

 

9,442

 

 

8,134

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

1,215

 

 

1,068

 

 

1,647

 

Commercial and industrial

 

 

286

 

 

647

 

 

799

 

Other income producing property

 

 

596

 

 

500

 

 

170

 

Consumer

 

 

1,244

 

 

1,267

 

 

903

 

Restructured loans

 

 

830

 

 

648

 

 

782

 

Total loans on nonaccrual status

 

$

15,414

 

$

14,827

 

$

14,109

 

 

Acquired non-credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

 

2019

 

2018

 

2018

 

FASB ASC Topic 310-20 acquired loans:

    

 

    

    

 

    

    

 

    

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

113,572

 

$

165,070

 

$

349,532

 

Commercial non-owner occupied

 

 

629,394

 

 

679,253

 

 

783,466

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

742,966

 

 

844,323

 

 

1,132,998

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

610,376

 

 

628,813

 

 

683,614

 

Home equity loans

 

 

225,278

 

 

242,425

 

 

295,721

 

Total consumer real estate

 

 

835,654

 

 

871,238

 

 

979,335

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

400,658

 

 

421,841

 

 

498,541

 

Commercial and industrial

 

 

173,840

 

 

212,537

 

 

344,171

 

Other income producing property

 

 

120,696

 

 

133,110

 

 

186,091

 

Consumer

 

 

104,923

 

 

111,777

 

 

133,802

 

Total FASB ASC Topic 310-20 acquired loans

 

$

2,378,737

 

$

2,594,826

 

$

3,274,938

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Construction

    

Commercial

    

Commercial

    

Consumer

    

 

 

    

 

 

    

Other Income

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Other

 

Total

 

Three Months Ended March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

(6)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(72)

 

 

(134)

 

 

(26)

 

 

(136)

 

 

 —

 

 

(374)

 

Recoveries

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

22

 

 

165

 

 

 —

 

 

16

 

 

 —

 

 

206

 

Provision (benefit)

 

 

 5

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(2)

 

 

50

 

 

(31)

 

 

26

 

 

120

 

 

 —

 

 

168

 

Balance, March 31, 2019

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

113,572

 

 

629,394

 

 

400,658

 

 

610,376

 

 

225,278

 

 

173,840

 

 

120,696

 

 

104,923

 

 

 —

 

 

2,378,737

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

113,572

 

$

629,394

 

$

400,658

 

$

610,376

 

$

225,278

 

$

173,840

 

$

120,696

 

$

104,923

 

$

 —

 

$

2,378,737

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

(1)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(70)

 

 

(82)

 

 

(43)

 

 

 —

 

 

(138)

 

 

 —

 

 

(334)

 

Recoveries

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

57

 

 

51

 

 

53

 

 

 —

 

 

 3

 

 

 —

 

 

165

 

Provision (benefit)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

13

 

 

31

 

 

(10)

 

 

 —

 

 

135

 

 

 —

 

 

169

 

Balance, March 31, 2018

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

349,532

 

 

783,466

 

 

498,541

 

 

683,614

 

 

295,721

 

 

344,171

 

 

186,091

 

 

133,802

 

 

 —

 

 

3,274,938

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

349,532

 

$

783,466

 

$

498,541

 

$

683,614

 

$

295,721

 

$

344,171

 

$

186,091

 

$

133,802

 

$

 —

 

$

3,274,938

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

Non-credit Impaired Loans

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

2,292,765

 

$

2,523,010

 

$

3,207,265

 

Special mention

 

 

59,811

 

 

48,716

 

 

45,043

 

Substandard

 

 

26,161

 

 

23,100

 

 

22,630

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

2,378,737

 

$

2,594,826

 

$

3,274,938

 

 

Aging analysis of past due loans (includes nonaccrual loans), segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

521

 

$

116

 

$

226

 

$

863

 

$

112,709

 

$

113,572

Commercial non-owner occupied

 

 

96

 

 

 —

 

 

289

 

 

385

 

 

629,009

 

 

629,394

Commercial owner occupied

 

 

659

 

 

237

 

 

1,209

 

 

2,105

 

 

398,553

 

 

400,658

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

349

 

 

72

 

 

1,968

 

 

2,389

 

 

607,987

 

 

610,376

Home equity loans

 

 

1,483

 

 

298

 

 

2,237

 

 

4,018

 

 

221,260

 

 

225,278

Commercial and industrial

 

 

1,185

 

 

1,479

 

 

18

 

 

2,682

 

 

171,158

 

 

173,840

Other income producing property

 

 

210

 

 

81

 

 

37

 

 

328

 

 

120,368

 

 

120,696

Consumer

 

 

337

 

 

107

 

 

396

 

 

840

 

 

104,083

 

 

104,923

 

 

$
4,840

 

$
2,390

 

$
6,380

 

$
13,610

 

$
2,365,127

 

$
2,378,737

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

647

 

$

45

 

$

365

 

$

1,057

 

$

164,013

 

$

165,070

Commercial non-owner occupied

 

 

607

 

 

21

 

 

283

 

 

911

 

 

678,342

 

 

679,253

Commercial owner occupied

 

 

964

 

 

1,006

 

 

 —

 

 

1,970

 

 

419,871

 

 

421,841

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,127

 

 

621

 

 

789

 

 

2,537

 

 

626,276

 

 

628,813

Home equity loans

 

 

1,286

 

 

442

 

 

2,209

 

 

3,937

 

 

238,488

 

 

242,425

Commercial and industrial

 

 

2,648

 

 

130

 

 

19

 

 

2,797

 

 

209,740

 

 

212,537

Other income producing property

 

 

603

 

 

276

 

 

129

 

 

1,008

 

 

132,102

 

 

133,110

Consumer

 

 

574

 

 

209

 

 

532

 

 

1,315

 

 

110,462

 

 

111,777

 

 

$

8,456

 

$

2,750

 

$

4,326

 

$

15,532

 

$

2,579,294

 

$

2,594,826

March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

1,788

 

$

115

 

$

288

 

$

2,191

 

$

347,341

 

$

349,532

Commercial non-owner occupied

 

 

242

 

 

 —

 

 

134

 

 

376

 

 

783,090

 

 

783,466

Commercial owner occupied

 

 

1,142

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,142

 

 

497,399

 

 

498,541

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,304

 

 

76

 

 

786

 

 

2,166

 

 

681,448

 

 

683,614

Home equity loans

 

 

1,881

 

 

833

 

 

2,125

 

 

4,839

 

 

290,882

 

 

295,721

Commercial and industrial

 

 

1,998

 

 

27

 

 

87

 

 

2,112

 

 

342,059

 

 

344,171

Other income producing property

 

 

101

 

 

69

 

 

195

 

 

365

 

 

185,726

 

 

186,091

Consumer

 

 

287

 

 

138

 

 

1,118

 

 

1,543

 

 

132,259

 

 

133,802

 

 

$

8,743

 

$

1,258

 

$

4,733

 

$

14,734

 

$

3,260,204

 

$

3,274,938

 

Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$
1,114

 

$
252

 

$

426

 

Commercial non-owner occupied

 

 

289

 

 

283

 

 

 —

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 
1,403

 

 
535

 

 

426

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 
3,693

 

 
3,864

 

 

1,427

 

Home equity loans

 

 
4,750

 

 
4,512

 

 

3,931

 

Total consumer real estate

 

 
8,443

 

 
8,376

 

 

5,358

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

1,664

 

 
1,470

 

 

178

 

Commercial and industrial

 

 
915

 

 
1,296

 

 

138

 

Other income producing property

 

 
205

 

 
244

 

 

325

 

Consumer

 

 
1,664

 

 
1,568

 

 

1,651

 

Total loans on nonaccrual status

 

$

14,294

 

$
13,489

 

$

8,076

 

 

Acquired non-credit impaired loans | Commercial loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Non-owner

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

111,414

 

$

163,777

 

$

345,635

 

$

615,277

 

$

665,913

 

$

775,924

 

$

380,536

 

$

411,783

 

$

490,089

 

Special mention

 

 

845

 

 

838

 

 

2,892

 

 

13,682

 

 

13,018

 

 

7,533

 

 

15,440

 

 

5,664

 

 

8,254

 

Substandard

 

 

1,313

 

 

455

 

 

1,005

 

 

435

 

 

322

 

 

 9

 

 

4,682

 

 

4,394

 

 

198

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

113,572

 

$

165,070

 

$

349,532

 

$

629,394

 

$

679,253

 

$

783,466

 

$

400,658

 

$

421,841

 

$

498,541

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other Income Producing

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Property

 

Commercial Total

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

163,298

 

$

202,399

 

$

327,409

 

$

113,047

 

$

125,399

 

$

180,825

 

$

1,383,572

 

$

1,569,271

 

$

2,119,882

 

Special mention

 

 

7,897

 

 

6,523

 

 

8,049

 

 

6,333

 

 

6,419

 

 

4,369

 

 

44,197

 

 

32,462

 

 

31,097

 

Substandard

 

 

2,645

 

 

3,615

 

 

8,713

 

 

1,316

 

 

1,292

 

 

897

 

 

10,391

 

 

10,078

 

 

10,822

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

173,840

 

$

212,537

 

$

344,171

 

$

120,696

 

$

133,110

 

$

186,091

 

$

1,438,160

 

$

1,611,811

 

$

2,161,801

 

 

Acquired non-credit impaired loans | Consumer  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

    

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

 

$

597,220

 

$

617,391

 

$

676,981

 

$

210,066

 

$

227,515

 

$

279,487

 

$

101,907

 

$

108,833

 

$

130,915

 

Special mention

 

 

7,325

 

 

7,868

 

 

4,484

 

 

7,623

 

 

7,688

 

 

8,942

 

 

666

 

 

698

 

 

520

 

Substandard

 

 

5,831

 

 

3,554

 

 

2,149

 

 

7,589

 

 

7,222

 

 

7,292

 

 

2,350

 

 

2,246

 

 

2,367

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

610,376

 

$

628,813

 

$

683,614

 

$

225,278

 

$

242,425

 

$

295,721

 

$

104,923

 

$

111,777

 

$

133,802

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Total

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

2019

    

2018

    

2018

 

Pass

$

909,193

 

$

953,739

 

$

1,087,383

 

Special mention

 

15,614

 

 

16,254

 

 

13,946

 

Substandard

 

15,770

 

 

13,022

 

 

11,808

 

Doubtful

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

940,577

 

$

983,015

 

$

1,113,137