XML 52 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Derivative Financial Instruments (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2018
Derivative Financial Instruments  
Derivative financial instruments summary

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2018

 

 

 

 

June 30, 2017

 

 

Balance Sheet

 

Notional

 

Estimated Fair Value

 

Notional

 

Estimated Fair Value

(Dollars in thousands)

  

Location

  

Amount

  

Gain

  

Loss

  

Amount

  

Gain

  

Loss

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash flow hedges of interest rate risk:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pay fixed rate swap with counterparty

 

Other Liabilities

 

$

8,000

 

$

 —

 

$

116

 

$

8,000

 

$

 —

 

$

389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value hedge of interest rate risk:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pay fixed rate swap with counterparty

 

Other Assets

 

$

2,824

 

$

 8

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Not designated hedges of interest rate risk:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Customer related interest rate contracts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Matched interest rate swaps with borrowers

 

Other Assets and Other Liabilities

 

$

327,027

 

$

437

 

$

7,947

 

$

13,629

 

$

208

 

$

 —

Matched interest rate swaps with counterparty

 

Other Assets and Other Liabilities

 

$

327,027

 

$

7,271

 

$

 —

 

$

13,629

 

$

 —

 

$

203

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Not designated hedges of interest rate risk: Foreign Exchange

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Customer related interest rate contracts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Matched interest rate swaps with borrowers

 

Other Assets and Other Liabilities

 

$

2,521

 

$

 —

 

$

34

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Matched interest rate swaps with counterparty

 

Other Assets and Other Liabilities

 

$

2,521

 

$

34

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Not designated hedges of interest rate risk - mortgage banking activities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Contracts used to hedge mortgage servicing rights

 

Other Assets

 

$

63,500

 

$

291

 

$

 —

 

$

102,500

 

$

 9

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forward sales commitments used to hedge mortgage pipeline

 

Other Assets

 

$

92,584

 

$

807

 

$

 —

 

$

109,525

 

 

1,657

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total derivatives

 

 

 

$

826,004

 

$

8,848

 

$

8,097

 

$

247,283

 

$

1,874

 

$

592

 

Schedule of notional value of forward sale commitments and the fair value of those obligations along with the fair value of the mortgage pipeline

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

    

June 30, 2018

    

December 31, 2017

    

June 30, 2017

Mortgage loan pipeline

 

$

89,085

 

$
71,477

 

$

115,820

Expected closures

 

 

66,813

 

 
53,608

 

 

86,865

Fair value of mortgage loan pipeline commitments

 

 

1,159

 

 
920

 

 

1,568

Forward sales commitments

 

 

92,584

 

 
89,317

 

 

109,525

Fair value of forward commitments

 

 
(352)

 

 
19

 

 

89