XML 44 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2018
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of changes in the carrying value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30,

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

 

Balance at beginning of period

 

$

618,803

 

$

602,546

 

Fair value of acquired loans

 

 

 —

 

 

55,850

 

Net reductions for payments, foreclosures, and accretion

 

 

(67,025)

 

 

(55,569)

 

Change in the allowance for loan losses on acquired loans

 

 

201

 

 

(346)

 

Balance at end of period, net of allowance for loan losses on acquired loans

 

$

551,979

 

$

602,481

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Non-acquired

    

Acquired Non-Credit

    

Acquired Credit

    

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Loans

 

Impaired Loans

 

Impaired Loans

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

45,203

 

$

 —

 

$

4,084

 

$

49,287

 

Loans charged-off

 

 

(1,240)

 

 

(1,183)

 

 

 —

 

 

(2,423)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

1,051

 

 

87

 

 

 —

 

 

1,138

 

Net charge-offs

 

 

(189)

 

 

(1,096)

 

 

 —

 

 

(1,285)

 

Provision for loan losses charged to operations

 

 

2,860

 

 

1,096

 

 

522

 

 

4,478

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(180)

 

 

(180)

 

Balance at end of period

 

$

47,874

 

$

 —

 

$

4,426

 

$

52,300

 

Three Months Ended June 30, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

38,449

 

$

 —

 

$

4,556

 

$

43,005

 

Loans charged-off

 

 

(1,292)

 

 

(501)

 

 

 —

 

 

(1,793)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

536

 

 

72

 

 

 —

 

 

608

 

Net charge-offs

 

 

(756)

 

 

(429)

 

 

 —

 

 

(1,185)

 

Provision for loan losses charged to operations

 

 

2,456

 

 

429

 

 

(572)

 

 

2,313

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(243)

 

 

(243)

 

Balance at end of period

 

$

40,149

 

$

 —

 

$

3,741

 

$

43,890

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Non-acquired

    

Acquired Non-Credit

    

Acquired Credit

    

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Loans

 

Impaired Loans

 

Impaired Loans

 

Total

 

Six Months Ended June 30, 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

43,448

 

$

 —

 

$

4,627

 

$

48,075

 

Loans charged-off

 

 

(2,409)

 

 

(1,517)

 

 

 —

 

 

(3,926)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

1,853

 

 

252

 

 

 —

 

 

2,105

 

Net charge-offs

 

 

(556)

 

 

(1,265)

 

 

 —

 

 

(1,821)

 

Provision for loan losses charged to operations

 

 

4,982

 

 

1,265

 

 

685

 

 

6,932

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(886)

 

 

(886)

 

Balance at end of period

 

$

47,874

 

$

 —

 

$

4,426

 

$

52,300

 

Six Months Ended June 30, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

36,960

 

$

 —

 

$

3,395

 

$

40,355

 

Loans charged-off

 

 

(2,589)

 

 

(890)

 

 

 —

 

 

(3,479)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

1,205

 

 

135

 

 

 —

 

 

1,340

 

Net charge-offs

 

 

(1,384)

 

 

(755)

 

 

 —

 

 

(2,139)

 

Total provision for loan losses charged to operations

 

 

4,573

 

 

755

 

 

692

 

 

6,020

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(346)

 

 

(346)

 

Balance at end of period

 

$

40,149

 

$

 —

 

$

3,741

 

$

43,890

 

 

 

(1)

– Recoveries related to acquired credit impaired loans are recorded through other noninterest income on the consolidated statement of income and do not run through the ALLL.

 

Summary of information pertaining to impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Unpaid

    

Recorded

    

Gross

    

 

 

    

 

 

 

 

Contractual

 

Investment

 

Recorded

 

Total

 

 

 

 

 

Principal

 

With No

 

Investment

 

Recorded

 

Related

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Allowance

 

With Allowance

 

Investment

 

Allowance

June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

42,955

 

$

600

 

$

41,792

 

$

42,392

 

$

846

Commercial non-owner occupied

 

 

1,505

 

 

831

 

 

517

 

 

1,348

 

 

93

Commercial owner occupied

 

 

5,733

 

 

3,031

 

 

1,719

 

 

4,750

 

 

44

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

6,085

 

 

4,631

 

 

997

 

 

5,628

 

 

30

Home equity loans

 

 

3,256

 

 

1,146

 

 

1,998

 

 

3,144

 

 

180

Commercial and industrial

 

 

1,876

 

 

724

 

 

1,110

 

 

1,834

 

 

485

Other income producing property

 

 

3,473

 

 

234

 

 

3,006

 

 

3,240

 

 

144

Consumer

 

 

325

 

 

 —

 

 

257

 

 

257

 

 

 7

Total

 

$

65,208

 

$

11,197

 

$

51,396

 

$

62,593

 

$

1,829

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

47,553

 

$

649

 

$

42,581

 

$

43,230

 

$

1,063

Commercial non-owner occupied

 

 

3,106

 

 

860

 

 

515

 

 

1,375

 

 

125

Commercial owner occupied

 

 

9,212

 

 

3,553

 

 

2,089

 

 

5,642

 

 

64

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,382

 

 

4,392

 

 

1,240

 

 

5,632

 

 

37

Home equity loans

 

 

3,602

 

 

896

 

 

2,115

 

 

3,011

 

 

135

Commercial and industrial

 

 

2,246

 

 

635

 

 

521

 

 

1,156

 

 

15

Other income producing property

 

 

3,893

 

 

 —

 

 

3,138

 

 

3,138

 

 

178

Consumer

 

 

654

 

 

 —

 

 

239

 

 

239

 

 

 7

Total

 

$

77,648

 

$

10,985

 

$

52,438

 

$

63,423

 

$

1,624

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

34,757

 

$

1,289

 

$

28,748

 

$

30,037

 

$

1,310

Commercial non-owner occupied

 

 

2,376

 

 

212

 

 

542

 

 

754

 

 

146

Commercial owner occupied

 

 

9,882

 

 

4,075

 

 

1,979

 

 

6,054

 

 

62

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

6,093

 

 

1,451

 

 

3,124

 

 

4,575

 

 

57

Home equity loans

 

 

3,311

 

 

688

 

 

1,938

 

 

2,626

 

 

119

Commercial and industrial

 

 

2,244

 

 

 —

 

 

1,198

 

 

1,198

 

 

362

Other income producing property

 

 

4,382

 

 

95

 

 

3,546

 

 

3,641

 

 

238

Consumer

 

 

556

 

 

 —

 

 

235

 

 

235

 

 

 6

Total

 

$

63,601

 

$

7,810

 

$

41,310

 

$

49,120

 

$

2,300

 

Summary of average investment in impaired loans and interest income recognized on impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30,

 

 

2018

 

2017

 

 

Average

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Investment in

 

Interest Income

 

Investment in

 

Interest Income

(Dollars in thousands)

    

Impaired Loans

    

Recognized

    

Impaired Loans

    

Recognized

Commercial real estate:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Construction and land development

 

$

44,295

 

$

298

 

$

19,662

 

$

267

Commercial non-owner occupied

 

 

1,265

 

 

 9

 

 

764

 

 

 6

Commercial owner occupied

 

 

5,164

 

 

72

 

 

6,153

 

 

69

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

5,561

 

 

44

 

 

4,644

 

 

35

Home equity loans

 

 

3,156

 

 

36

 

 

2,529

 

 

26

Commercial and industrial

 

 

1,756

 

 

19

 

 

1,234

 

 

 4

Other income producing property

 

 

3,163

 

 

42

 

 

3,024

 

 

68

Consumer

 

 

285

 

 

 —

 

 

211

 

 

 3

Total Impaired Loans

 

$

64,645

 

$

520

 

$

38,221

 

$

478

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30,

 

 

2018

 

2017

 

 

Average

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Investment in

 

Interest Income

 

Investment in

 

Interest Income

(Dollars in thousands)

    

Impaired Loans

    

Recognized

    

Impaired Loans

    

Recognized

Commercial real estate:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Construction and land development

 

$

42,811

 

$

810

 

$

16,535

 

$

314

Commercial non-owner occupied

 

 

1,362

 

 

15

 

 

780

 

 

12

Commercial owner occupied

 

 

5,196

 

 

147

 

 

6,150

 

 

145

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

5,630

 

 

87

 

 

5,124

 

 

74

Home equity loans

 

 

3,077

 

 

65

 

 

2,150

 

 

46

Commercial and industrial

 

 

1,495

 

 

36

 

 

1,230

 

 

22

Other income producing property

 

 

3,189

 

 

88

 

 

3,007

 

 

103

Consumer

 

 

248

 

 

 —

 

 

189

 

 

 3

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total Impaired Loans

 

$

63,008

 

$

1,248

 

$

35,165

 

$

719

 

Southeastern Bank Financial  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

 

 

January 3, 2017

 

 

 

 

Loans Impaired

 

(Dollars in thousands)

 

 

at Acquisition

 

Contractual principal and interest

    

    

$

78,963

 

Non-accretable difference

 

 

 

(13,072)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

 

65,891

 

Accretable difference

 

 

 

(4,910)

 

Carrying value

 

 

$

60,981

 

 

Non-acquired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

Non-acquired loans:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

906,890

 

$

830,875

 

$

712,242

Commercial non-owner occupied

 

 

1,135,235

 

 

1,008,893

 

 

952,911

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

2,042,125

 

 

1,839,768

 

 

1,665,153

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,733,924

 

 

1,530,260

 

 

1,382,922

Home equity loans

 

 

456,946

 

 

437,642

 

 

411,532

Total consumer real estate

 

 

2,190,870

 

 

1,967,902

 

 

1,794,454

Commercial owner occupied real estate

 

 

1,372,453

 

 

1,262,776

 

 

1,204,953

Commercial and industrial

 

 

941,067

 

 

815,187

 

 

762,583

Other income producing property

 

 

205,507

 

 

193,847

 

 

189,326

Consumer

 

 

416,650

 

 

378,985

 

 

357,761

Other loans

 

 

28,867

 

 

33,690

 

 

18,163

Total non-acquired loans

 

 

7,197,539

 

 

6,492,155

 

 

5,992,393

Less allowance for loan losses

 

 

(47,874)

 

 

(43,448)

 

 

(40,149)

Non-acquired loans, net

 

$

7,149,665

 

$

6,448,707

 

$

5,952,244

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Construction

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

   

 

 

   

 

 

   

Other Income

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

Other

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Loans

 

Total

Three Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, March 31, 2018

 

$

5,847

 

$

6,798

 

$

8,346

 

$

10,193

 

$

3,237

 

$

6,333

 

$

1,393

 

$

2,899

 

$

157

 

$

45,203

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(81)

 

 

 —

 

 

(5)

 

 

(59)

 

 

 —

 

 

(1,095)

 

 

 —

 

 

(1,240)

Recoveries

 

 

547

 

 

 2

 

 

25

 

 

41

 

 

27

 

 

199

 

 

 3

 

 

207

 

 

 —

 

 

1,051

Provision (benefit)

 

 

(207)

 

 

409

 

 

317

 

 

711

 

 

109

 

 

238

 

 

17

 

 

1,060

 

 

206

 

 

2,860

Balance, June 30, 2018

 

$

6,187

 

$

7,209

 

$

8,607

 

$

10,945

 

$

3,368

 

$

6,711

 

$

1,413

 

$

3,071

 

$

363

 

$

47,874

Loans individually evaluated for impairment

 

$

846

 

$

93

 

$

44

 

$

30

 

$

180

 

$

485

 

$

144

 

$

 7

 

$

 —

 

$

1,829

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

5,341

 

$

7,116

 

$

8,563

 

$

10,915

 

$

3,188

 

$

6,226

 

$

1,269

 

$

3,064

 

$

363

 

$

46,045

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

42,392

 

$

1,348

 

$

4,750

 

$

5,628

 

$

3,144

 

$

1,834

 

$

3,240

 

$

257

 

$

 —

 

$

62,593

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

864,498

 

 

1,133,887

 

 

1,367,703

 

 

1,728,296

 

 

453,802

 

 

939,233

 

 

202,267

 

 

416,393

 

 

28,867

 

 

7,134,946

Total non-acquired loans

 

$

906,890

 

$

1,135,235

 

$

1,372,453

 

$

1,733,924

 

$

456,946

 

$

941,067

 

$

205,507

 

$

416,650

 

$

28,867

 

$

7,197,539

Three Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, March 31, 2017

 

$

4,649

 

$

5,464

 

$

7,894

 

$

8,108

 

$

3,456

 

$

5,124

 

$

1,345

 

$

2,443

 

$

(34)

 

$

38,449

Charge-offs

 

 

(69)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(62)

 

 

(190)

 

 

(167)

 

 

(7)

 

 

(797)

 

 

 —

 

 

(1,292)

Recoveries

 

 

68

 

 

 7

 

 

98

 

 

27

 

 

21

 

 

143

 

 

 5

 

 

167

 

 

 —

 

 

536

Provision (benefit)

 

 

1,098

 

 

693

 

 

(453)

 

 

496

 

 

(40)

 

 

43

 

 

36

 

 

719

 

 

(136)

 

 

2,456

Balance, June 30, 2017

 

$

5,746

 

$

6,164

 

$

7,539

 

$

8,569

 

$

3,247

 

$

5,143

 

$

1,379

 

$

2,532

 

$

(170)

 

$

40,149

Loans individually evaluated for impairment

 

$

1,310

 

$

146

 

$

62

 

$

57

 

$

119

 

$

362

 

$

238

 

$

 6

 

$

 —

 

$

2,300

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

4,436

 

$

6,018

 

$

7,477

 

$

8,512

 

$

3,128

 

$

4,781

 

$

1,141

 

$

2,526

 

$

(170)

 

$

37,849

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

30,037

 

$

754

 

$

6,054

 

$

4,575

 

$

2,626

 

$

1,198

 

$

3,641

 

$

235

 

$

 —

 

$

49,120

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

682,205

 

 

952,157

 

 

1,198,899

 

 

1,378,347

 

 

408,906

 

 

761,385

 

 

185,685

 

 

357,526

 

 

18,163

 

 

5,943,273

Total non-acquired loans

 

$

712,242

 

$

952,911

 

$

1,204,953

 

$

1,382,922

 

$

411,532

 

$

762,583

 

$

189,326

 

$

357,761

 

$

18,163

 

$

5,992,393

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Construction

    

Commercial

    

Commercial

    

Consumer

    

 

 

    

 

 

    

Other Income

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

Other

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Loans

 

Total

Six Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2017

 

$

5,921

 

$

6,525

 

$

8,128

 

$

9,668

 

$

3,250

 

$

5,488

 

$

1,375

 

$

2,788

 

$

305

 

$

43,448

Charge-offs

 

 

(35)

 

 

 —

 

 

(81)

 

 

(4)

 

 

(71)

 

 

(144)

 

 

 —

 

 

(2,074)

 

 

 —

 

 

(2,409)

Recoveries

 

 

989

 

 

 4

 

 

33

 

 

64

 

 

128

 

 

214

 

 

11

 

 

410

 

 

 —

 

 

1,853

Provision (benefit)

 

 

(688)

 

 

680

 

 

527

 

 

1,217

 

 

61

 

 

1,153

 

 

27

 

 

1,947

 

 

58

 

 

4,982

Balance, June 30, 2018

 

$

6,187

 

$

7,209

 

$

8,607

 

$

10,945

 

$

3,368

 

$

6,711

 

$

1,413

 

$

3,071

 

$

363

 

$

47,874

Six Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2016

 

$

4,091

 

$

4,980

 

$

8,022

 

$

7,820

 

$

3,211

 

$

4,842

 

$

1,542

 

$

2,350

 

$

102

 

$

36,960

Charge-offs

 

 

(474)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(185)

 

 

(224)

 

 

(189)

 

 

(7)

 

 

(1,510)

 

 

 —

 

 

(2,589)

Recoveries

 

 

222

 

 

48

 

 

105

 

 

76

 

 

95

 

 

233

 

 

48

 

 

378

 

 

 —

 

 

1,205

Provision (benefit)

 

 

1,907

 

 

1,136

 

 

(588)

 

 

858

 

 

165

 

 

257

 

 

(204)

 

 

1,314

 

 

(272)

 

 

4,573

Balance, June 30, 2017

 

$

5,746

 

$

6,164

 

$

7,539

 

$

8,569

 

$

3,247

 

$

5,143

 

$

1,379

 

$

2,532

 

$

(170)

 

$

40,149

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Non-acquired Loans

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

7,082,951

 

$

6,375,759

 

$

5,868,309

 

Special mention

 

 

67,388

 

 

78,325

 

 

78,334

 

Substandard

 

 

47,200

 

 

38,071

 

 

45,750

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

7,197,539

 

$

6,492,155

 

$

5,992,393

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

1,222

 

$

 —

 

$

344

 

$

1,566

 

$

905,324

 

$

906,890

Commercial non-owner occupied

 

 

354

 

 

19

 

 

659

 

 

1,032

 

 

1,134,203

 

 

1,135,235

Commercial owner occupied

 

 

1,578

 

 

1,599

 

 

1,314

 

 

4,491

 

 

1,367,962

 

 

1,372,453

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

479

 

 

387

 

 

900

 

 

1,766

 

 

1,732,158

 

 

1,733,924

Home equity loans

 

 

913

 

 

473

 

 

1,114

 

 

2,500

 

 

454,446

 

 

456,946

Commercial and industrial

 

 

762

 

 

94

 

 

815

 

 

1,671

 

 

939,396

 

 

941,067

Other income producing property

 

 

157

 

 

 5

 

 

259

 

 

421

 

 

205,086

 

 

205,507

Consumer

 

 

475

 

 

202

 

 

557

 

 

1,234

 

 

415,416

 

 

416,650

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28,867

 

 

28,867

 

 

$

5,940

 

$

2,779

 

$

5,962

 

$

14,681

 

$

7,182,858

 

$

7,197,539

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

391

 

$

63

 

$

401

 

$

855

 

$

830,020

 

$

830,875

Commercial non-owner occupied

 

 

297

 

 

398

 

 

51

 

 

746

 

 

1,008,147

 

 

1,008,893

Commercial owner occupied

 

 

2,227

 

 

382

 

 

1,721

 

 

4,330

 

 

1,258,446

 

 

1,262,776

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,291

 

 

140

 

 

1,943

 

 

3,374

 

 

1,526,886

 

 

1,530,260

Home equity loans

 

 

1,209

 

 

372

 

 

1,684

 

 

3,265

 

 

434,377

 

 

437,642

Commercial and industrial

 

 

477

 

 

57

 

 

915

 

 

1,449

 

 

813,738

 

 

815,187

Other income producing property

 

 

223

 

 

255

 

 

198

 

 

676

 

 

193,171

 

 

193,847

Consumer

 

 

525

 

 

196

 

 

623

 

 

1,344

 

 

377,641

 

 

378,985

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

33,690

 

 

33,690

 

 

$

6,640

 

$

1,863

 

$

7,536

 

$

16,039

 

$

6,476,116

 

$

6,492,155

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

102

 

$

 —

 

$

505

 

$

607

 

$

711,635

 

$

712,242

Commercial non-owner occupied

 

 

123

 

 

150

 

 

255

 

 

528

 

 

952,383

 

 

952,911

Commercial owner occupied

 

 

1,041

 

 

799

 

 

1,562

 

 

3,402

 

 

1,201,551

 

 

1,204,953

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,168

 

 

1,112

 

 

766

 

 

3,046

 

 

1,379,876

 

 

1,382,922

Home equity loans

 

 

779

 

 

311

 

 

1,370

 

 

2,460

 

 

409,072

 

 

411,532

Commercial and industrial

 

 

608

 

 

156

 

 

97

 

 

861

 

 

761,722

 

 

762,583

Other income producing property

 

 

480

 

 

104

 

 

257

 

 

841

 

 

188,485

 

 

189,326

Consumer

 

 

359

 

 

188

 

 

347

 

 

894

 

 

356,867

 

 

357,761

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

18,163

 

 

18,163

 

 

$

4,660

 

$

2,820

 

$

5,159

 

$

12,639

 

$

5,979,754

 

$

5,992,393

 

Non-acquired loans | Consumer  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

1,706,574

 

$

1,502,016

 

$

1,356,469

 

$

443,953

 

$

424,369

 

$

397,857

 

$

415,053

 

$

377,425

 

$

356,244

 

Special mention

 

 

12,566

 

 

13,902

 

 

13,653

 

 

6,805

 

 

6,749

 

 

7,207

 

 

623

 

 

313

 

 

348

 

Substandard

 

 

14,784

 

 

14,342

 

 

12,800

 

 

6,188

 

 

6,524

 

 

6,468

 

 

974

 

 

1,247

 

 

1,169

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

1,733,924

 

$

1,530,260

 

$

1,382,922

 

$

456,946

 

$

437,642

 

$

411,532

 

$

416,650

 

$

378,985

 

$

357,761

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

Consumer Total

 

 

    

June 30, 2018

    

December 31, 2017

    

June 30, 2017

    

June 30, 2018

    

December 31, 2017

    

June 30, 2017

 

Pass

 

$

28,867

 

$

33,690

 

$

18,163

 

$

2,594,447

 

$

2,337,500

 

$

2,128,733

 

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

19,994

 

 

20,964

 

 

21,208

 

Substandard

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

21,946

 

 

22,113

 

 

20,437

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

28,867

 

$

33,690

 

$

18,163

 

$

2,636,387

 

$

2,380,577

 

$

2,170,378

 

 

Non-acquired loans | Commercial  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Commercial Non-owner Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

895,887

 

$

818,240

 

$

700,200

 

$

1,126,099

 

$

999,049

 

$

939,254

 

$

1,343,624

 

$

1,232,927

 

$

1,177,687

 

Special mention

 

 

7,858

 

 

8,758

 

 

8,133

 

 

7,378

 

 

7,864

 

 

11,437

 

 

18,808

 

 

23,575

 

 

15,004

 

Substandard

 

 

3,145

 

 

3,877

 

 

3,909

 

 

1,758

 

 

1,980

 

 

2,220

 

 

10,021

 

 

6,274

 

 

12,262

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

906,890

 

$

830,875

 

$

712,242

 

$

1,135,235

 

$

1,008,893

 

$

952,911

 

$

1,372,453

 

$

1,262,776

 

$

1,204,953

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Other Income Producing Property

 

Commercial Total

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

 

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

923,995

 

$

801,885

 

$

741,605

 

$

198,899

 

$

186,158

 

$

180,830

 

$

4,488,504

 

$

4,038,259

 

$

3,739,576

 

Special mention

 

 

8,522

 

 

11,130

 

 

15,916

 

 

4,828

 

 

6,034

 

 

6,636

 

 

47,394

 

 

57,361

 

 

57,126

 

Substandard

 

 

8,550

 

 

2,172

 

 

5,062

 

 

1,780

 

 

1,655

 

 

1,860

 

 

25,254

 

 

15,958

 

 

25,313

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

941,067

 

$

815,187

 

$

762,583

 

$

205,507

 

$

193,847

 

$

189,326

 

$

4,561,152

 

$

4,111,578

 

$

3,822,015

 

 

Acquired credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Commercial real estate

 

$

227,739

 

$

234,595

 

$

214,795

Commercial real estate—construction and development

 

 

40,951

 

 

49,649

 

 

52,977

Residential real estate

 

 

229,502

 

 

260,787

 

 

256,602

Consumer

 

 

45,633

 

 

51,453

 

 

56,362

Commercial and industrial

 

 

12,580

 

 

26,946

 

 

25,486

Total FASB ASC Topic 310-30 acquired loans

 

 

556,405

 

 

623,430

 

 

606,222

Less allowance for loan losses

 

 

(4,426)

 

 

(4,627)

 

 

(3,741)

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans, net

 

$

551,979

 

$

618,803

 

$

602,481

 

Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

 

Contractual principal and interest

 

$

721,606

 

$

795,850

 

$

774,471

 

Non-accretable difference

 

 

(43,397)

 

 

(39,324)

 

 

(28,966)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

678,209

 

 

756,526

 

 

745,505

 

Accretable yield

 

 

(121,804)

 

 

(133,096)

 

 

(139,283)

 

Carrying value

 

$

556,405

 

$

623,430

 

$

606,222

 

Allowance for acquired loan losses

 

$

(4,426)

 

$

(4,627)

 

$

(3,741)

 

 

Schedule of refined accretable yield balance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30,

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

Balance at beginning of period

 

$

133,096

 

$

155,379

Addition from the SBFC acquisition

 

 

 —

 

 

4,603

PSC acquisition Day 1 adjustment

 

 

(1,460)

 

 

 —

Accretion

 

 

(25,195)

 

 

(29,511)

Reclass of nonaccretable difference due to improvement in expected cash flows

 

 

15,585

 

 

9,016

Other changes, net

 

 

(222)

 

 

(204)

Balance at end of period

 

$

121,804

 

$

139,283

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

 

 

   

Commercial

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

Construction and

 

Residential

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Real Estate

 

Development

 

Real Estate

 

Consumer

 

and Industrial

 

Total

Three Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, March 31, 2018

 

$

261

 

$

215

 

$

2,509

 

$

594

 

$

505

 

$

4,084

Provision (benefit) for loan losses

 

 

375

 

 

390

 

 

137

 

 
(19)

 

 

(361)

 

 

522

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 
(29)

 

 
(132)

 

 

(3)

 

 
(16)

 

 
(180)

Balance, June 30, 2018

 

$

636

 

$

576

 

$

2,514

 

$

572

 

$

128

 

$

4,426

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

636

 

$

576

 

$

2,514

 

$

572

 

$

128

 

$

4,426

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

227,739

 

 

40,951

 

 

229,502

 

 

45,633

 

 

12,580

 

 

556,405

Total acquired credit impaired loans

 

$

227,739

 

$

40,951

 

$

229,502

 

$

45,633

 

$

12,580

 

$

556,405

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance , March 31, 2017

 

$

335

 

$

130

 

$

3,108

 

$

589

 

$

394

 

$

4,556

Provision (benefit) for loan losses

 

 

(292)

 

 

 —

 

 

(192)

 

 

(37)

 

 

(51)

 

 

(572)

Reduction due to loan removals

 

 

(3)

 

 

(38)

 

 

(175)

 

 

(4)

 

 

(23)

 

 

(243)

Balance, June 30, 2017

 

$

40

 

$

92

 

$

2,741

 

$

548

 

$

320

 

$

3,741

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

40

 

$

92

 

$

2,741

 

$

548

 

$

320

 

$

3,741

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

214,795

 

 

52,977

 

 

256,602

 

 

56,362

 

 

25,486

 

 

606,222

Total acquired credit impaired loans

 

$

214,795

 

$

52,977

 

$

256,602

 

$

56,362

 

$

25,486

 

$

606,222

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Commercial

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

Construction and

 

Residential

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Real Estate

 

Development

 

Real Estate

 

Consumer

 

and Industrial

 

Total

Six Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2017

 

$

288

 

$

180

 

$

3,553

 

$

461

 

$

145

 

$

4,627

Provision (benefit) for loan losses

 

 

361

 

 

478

 

 

(807)

 

 

114

 

 

539

 

 

685

Reduction due to loan removals

 

 

(13)

 

 

(82)

 

 

(232)

 

 

(3)

 

 

(556)

 

 

(886)

Balance, June 30, 2018

 

$

636

 

$

576

 

$

2,514

 

$

572

 

$

128

 

$

4,426

Six Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2016

 

$

41

 

$

139

 

$

2,419

 

$

558

 

$

238

 

$

3,395

Provision (benefit) for loan losses

 

 

 —

 

 

(3)

 

 

559

 

 

 —

 

 

136

 

 

692

Reduction due to loan removals

 

 

(1)

 

 

(44)

 

 

(237)

 

 

(10)

 

 

(54)

 

 

(346)

Balance, June 30, 2017

 

$

40

 

$

92

 

$

2,741

 

$

548

 

$

320

 

$

3,741

 

*— The carrying value of acquired credit impaired loans includes a non-accretable difference which is primarily associated with the assessment of credit quality of acquired loans.

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and

 

 

 

Commercial Real Estate

 

Development

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

177,996

 

$

177,231

 

$

166,961

 

$

25,243

 

$

29,620

 

$

31,656

 

Special mention

 

 

22,568

 

 

28,708

 

 

23,162

 

 

4,884

 

 

5,132

 

 

7,851

 

Substandard

 

 

27,175

 

 

28,656

 

 

24,672

 

 

10,824

 

 

14,897

 

 

13,470

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

227,739

 

$

234,595

 

$

214,795

 

$

40,951

 

$

49,649

 

$

52,977

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

Consumer

 

Commercial & Industrial

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

 

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

116,461

 

$

135,974

 

$

137,735

 

$

6,144

 

$

8,001

 

$

9,178

 

$

6,161

 

$

18,522

 

$

16,534

 

Special mention

 

 

46,089

 

 

54,500

 

 

52,250

 

 

15,613

 

 

17,214

 

 

18,536

 

 

1,139

 

 

1,169

 

 

4,188

 

Substandard

 

 

66,952

 

 

70,313

 

 

66,617

 

 

23,876

 

 

26,238

 

 

28,648

 

 

5,280

 

 

7,255

 

 

4,764

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

229,502

 

$

260,787

 

$

256,602

 

$

45,633

 

$

51,453

 

$

56,362

 

$

12,580

 

$

26,946

 

$

25,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

Credit Impaired Loans

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

 

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

332,005

 

$

369,348

 

$

362,064

 

Special mention

 

 

90,293

 

 

106,723

 

 

105,987

 

Substandard

 

 

134,107

 

 

147,359

 

 

138,171

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

556,405

 

$

623,430

 

$

606,222

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

621

 

$

553

 

$

7,637

 

$

8,811

 

$

218,928

 

$

227,739

Commercial real estate—construction and development

 

 

175

 

 

 —

 

 

3,212

 

 

3,387

 

 

37,564

 

 

40,951

Residential real estate

 

 

5,279

 

 

3,989

 

 

6,948

 

 

16,216

 

 

213,286

 

 

229,502

Consumer

 

 

767

 

 

174

 

 

763

 

 

1,704

 

 

43,929

 

 

45,633

Commercial and industrial

 

 

125

 

 

386

 

 

465

 

 

976

 

 

11,604

 

 

12,580

 

 

$

6,967

 

$

5,102

 

$

19,025

 

$

31,094

 

$

525,311

 

$

556,405

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

2,519

 

$

3,669

 

$

2,825

 

$

9,013

 

$

225,582

 

$

234,595

Commercial real estate—construction and development

 

 

811

 

 

427

 

 

3,761

 

 

4,999

 

 

44,650

 

 

49,649

Residential real estate

 

 

5,895

 

 

4,283

 

 

8,824

 

 

19,002

 

 

241,785

 

 

260,787

Consumer

 

 

989

 

 

452

 

 

889

 

 

2,330

 

 

49,123

 

 

51,453

Commercial and industrial

 

 

596

 

 

167

 

 

406

 

 

1,169

 

 

25,777

 

 

26,946

 

 

$

10,810

 

$

8,998

 

$

16,705

 

$

36,513

 

$

586,917

 

$

623,430

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

961

 

$

91

 

$

2,717

 

$

3,769

 

$

211,026

 

$

214,795

Commercial real estate—construction and development

 

 

262

 

 

252

 

 

4,255

 

 

4,769

 

 

48,208

 

 

52,977

Residential real estate

 

 

4,581

 

 

1,593

 

 

8,138

 

 

14,312

 

 

242,290

 

 

256,602

Consumer

 

 

518

 

 

178

 

 

1,203

 

 

1,899

 

 

54,463

 

 

56,362

Commercial and industrial

 

 

426

 

 

 —

 

 

2,693

 

 

3,119

 

 

22,367

 

 

25,486

 

 

$

6,748

 

$

2,114

 

$

19,006

 

$

27,868

 

$

578,354

 

$

606,222

 

Non acquired non-accrual loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Construction and land development

 

$

423

 

$

251

 

$

62

 

Commercial non-owner occupied

 

 

1,109

 

 

2,635

 

 

2,575

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

1,532

 

 

2,886

 

 

2,637

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

6,465

 

 

4,888

 

 

4,156

 

Home equity loans

 

 

2,308

 

 

269

 

 

10

 

Total consumer real estate

 

 

8,773

 

 

5,157

 

 

4,166

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

1,526

 

 

1,144

 

 

2,641

 

Commercial and industrial

 

 

811

 

 

1,662

 

 

596

 

Other income producing property

 

 

323

 

 

764

 

 

1,162

 

Consumer

 

 

893

 

 

1,802

 

 

898

 

Restructured loans

 

 

902

 

 

925

 

 

967

 

Total loans on nonaccrual status

 

$

14,760

 

$

14,340

 

$

13,067

 

 

Acquired non-credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

 

2018

 

2017

 

2017

 

FASB ASC Topic 310-20 acquired loans:

    

 

    

    

 

    

    

 

    

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

281,282

 

$

403,357

 

$

112,855

 

Commercial non-owner occupied

 

 

752,465

 

 

817,166

 

 

209,560

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

1,033,747

 

 

1,220,523

 

 

322,415

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

676,596

 

 

710,611

 

 

520,106

 

Home equity loans

 

 

278,906

 

 

320,591

 

 

177,129

 

Total consumer real estate

 

 

955,502

 

 

1,031,202

 

 

697,235

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

486,254

 

 

521,818

 

 

221,566

 

Commercial and industrial

 

 

304,864

 

 

398,696

 

 

117,884

 

Other income producing property

 

 

169,392

 

 

196,669

 

 

83,403

 

Consumer

 

 

126,665

 

 

137,710

 

 

143,478

 

Other 

 

 

 —

 

 

1,289

 

 

 —

 

Total FASB ASC Topic 310-20 acquired loans

 

$

3,076,424

 

$

3,507,907

 

$

1,585,981

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Construction

    

Commercial

    

Commercial

    

Consumer

    

 

 

    

 

 

    

Other Income

    

 

 

    

 

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

(106)

 

 

 —

 

 

(28)

 

 

 —

 

 

(158)

 

 

(764)

 

 

 —

 

 

(127)

 

 

(1,183)

 

Recoveries

 

 

 6

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 5

 

 

28

 

 

 2

 

 

 —

 

 

46

 

 

87

 

Provision (benefit)

 

 

100

 

 

 —

 

 

28

 

 

(5)

 

 

130

 

 

762

 

 

 —

 

 

81

 

 

1,096

 

Balance, June 30, 2018

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

281,282

 

 

752,465

 

 

486,254

 

 

676,596

 

 

278,906

 

 

304,864

 

 

169,392

 

 

126,665

 

 

3,076,424

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

281,282

 

$

752,465

 

$

486,254

 

$

676,596

 

$

278,906

 

$

304,864

 

$

169,392

 

$

126,665

 

$

3,076,424

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

303

 

 

(664)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(140)

 

 

(501)

 

Recoveries

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

60

 

 

 1

 

 

 1

 

 

 7

 

 

72

 

Provision (benefit)

 

 

(1)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(305)

 

 

604

 

 

(1)

 

 

(1)

 

 

133

 

 

429

 

Balance, June 30, 2017

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

112,855

 

 

209,560

 

 

221,566

 

 

520,106

 

 

177,129

 

 

117,884

 

 

83,403

 

 

143,478

 

 

1,585,981

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

112,855

 

$

209,560

 

$

221,566

 

$

520,106

 

$

177,129

 

$

117,884

 

$

83,403

 

$

143,478

 

$

1,585,981

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Construction

    

Commercial

    

Commercial

    

Consumer

    

    

 

    

    

 

    

Other Income

    

    

 

 

    

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Total

 

Six Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2017

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

(107)

 

 

 —

 

 

(28)

 

 

(70)

 

 

(240)

 

 

(807)

 

 

 —

 

 

(265)

 

 

(1,517)

 

Recoveries

 

 

 7

 

 

 —

 

 

 —

 

 

62

 

 

79

 

 

55

 

 

 —

 

 

49

 

 

252

 

Provision (benefit)

 

 

100

 

 

 —

 

 

28

 

 

 8

 

 

161

 

 

752

 

 

 —

 

 

216

 

 

1,265

 

Balance, June 30, 2018

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Six Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2016

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(10)

 

 

(664)

 

 

(2)

 

 

 —

 

 

(214)

 

 

(890)

 

Recoveries

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

42

 

 

69

 

 

 2

 

 

 1

 

 

19

 

 

135

 

Provision (benefit)

 

 

(2)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(32)

 

 

595

 

 

 —

 

 

(1)

 

 

195

 

 

755

 

Balance, June 30, 2017

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

Non-credit Impaired Loans

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

3,006,269

 

$

3,438,030

 

$

1,549,504

 

Special mention

 

 

46,650

 

 

49,868

 

 

24,235

 

Substandard

 

 

23,505

 

 

20,009

 

 

12,242

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

3,076,424

 

$

3,507,907

 

$

1,585,981

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

666

 

$

66

 

$

309

 

$

1,041

 

$

280,241

 

$

281,282

Commercial non-owner occupied

 

 

2,936

 

 

 —

 

 

157

 

 

3,093

 

 

749,372

 

 

752,465

Commercial owner occupied

 

 

1,121

 

 

11

 

 

737

 

 

1,869

 

 

484,385

 

 

486,254

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,434

 

 

207

 

 

860

 

 

2,501

 

 

674,095

 

 

676,596

Home equity loans

 

 

1,656

 

 

326

 

 

2,197

 

 

4,179

 

 

274,727

 

 

278,906

Commercial and industrial

 

 

115

 

 

118

 

 

21

 

 

254

 

 

304,610

 

 

304,864

Other income producing property

 

 

544

 

 

14

 

 

145

 

 

703

 

 

168,689

 

 

169,392

Consumer

 

 

436

 

 

717

 

 

296

 

 

1,449

 

 

125,216

 

 

126,665

 

 

$

8,908

 

$

1,459

 

$

4,722

 

$

15,089

 

$

3,061,335

 

$

3,076,424

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

675

 

$

113

 

$

101

 

$

889

 

$

402,468

 

$

403,357

Commercial non-owner occupied

 

 

12

 

 

321

 

 

 —

 

 

333

 

 

816,833

 

 

817,166

Commercial owner occupied

 

 

642

 

 

 —

 

 

189

 

 

831

 

 

520,987

 

 

521,818

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

673

 

 

204

 

 

867

 

 

1,744

 

 

708,867

 

 

710,611

Home equity loans

 

 

3,639

 

 

609

 

 

1,704

 

 

5,952

 

 

314,639

 

 

320,591

Commercial and industrial

 

 

5,996

 

 

1,278

 

 

143

 

 

7,417

 

 

391,279

 

 

398,696

Other income producing property

 

 

327

 

 

 —

 

 

250

 

 

577

 

 

196,092

 

 

196,669

Consumer

 

 

400

 

 

114

 

 

1,351

 

 

1,865

 

 

135,845

 

 

137,710

Other  

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,289

 

 

1,289

 

 

$

12,364

 

$

2,639

 

$

4,605

 

$

19,608

 

$

3,488,299

 

$

3,507,907

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

3,784

 

$

 2

 

$

192

 

$

3,978

 

$

108,877

 

$

112,855

Commercial non-owner occupied

 

 

519

 

 

 —

 

 

 —

 

 

519

 

 

209,041

 

 

209,560

Commercial owner occupied

 

 

1,844

 

 

143

 

 

236

 

 

2,223

 

 

219,343

 

 

221,566

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

499

 

 

801

 

 

1,282

 

 

2,582

 

 

517,524

 

 

520,106

Home equity loans

 

 

1,109

 

 

321

 

 

722

 

 

2,152

 

 

174,977

 

 

177,129

Commercial and industrial

 

 

710

 

 

1,508

 

 

98

 

 

2,316

 

 

115,568

 

 

117,884

Other income producing property

 

 

336

 

 

138

 

 

56

 

 

530

 

 

82,873

 

 

83,403

Consumer

 

 

540

 

 

67

 

 

570

 

 

1,177

 

 

142,301

 

 

143,478

 

 

$

9,341

 

$

2,980

 

$

3,156

 

$

15,477

 

$

1,570,504

 

$

1,585,981

 

Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

369

 

$

108

 

$

226

Commercial non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

369

 

 

108

 

 

226

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

2,136

 

 

2,156

 

 

1,927

Home equity loans

 

 

4,234

 

 

4,589

 

 

1,515

Total consumer real estate

 

 

6,370

 

 

6,745

 

 

3,442

Commercial owner occupied real estate

 

 

885

 

 

189

 

 

44

Commercial and industrial

 

 

101

 

 

133

 

 

57

Other income producing property

 

 

254

 

 

316

 

 

159

Consumer

 

 

1,394

 

 

1,906

 

 

1,206

Total loans on nonaccrual status

 

$

9,373

 

$

9,397

 

$

5,134

 

Acquired non-credit impaired loans | Commercial  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Non-owner

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

279,239

 

$

394,139

 

$

110,776

 

$

738,293

 

$

809,241

 

$

205,623

 

$

479,399

 

$

513,861

 

$

217,392

 

Special mention

 

 

1,449

 

 

4,602

 

 

1,290

 

 

14,164

 

 

7,913

 

 

3,856

 

 

5,871

 

 

7,740

 

 

4,130

 

Substandard

 

 

594

 

 

4,616

 

 

789

 

 

 8

 

 

12

 

 

81

 

 

984

 

 

217

 

 

44

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

281,282

 

$

403,357

 

$

112,855

 

$

752,465

 

$

817,166

 

$

209,560

 

$

486,254

 

$

521,818

 

$

221,566

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other Income Producing

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Property

 

Commercial Total

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

 

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

291,755

 

$

388,342

 

$

112,046

 

$

165,188

 

$

191,229

 

$

81,161

 

$

1,953,874

 

$

2,296,812

 

$

726,998

 

Special mention

 

 

5,248

 

 

9,883

 

 

4,642

 

 

3,381

 

 

4,547

 

 

1,542

 

 

30,113

 

 

34,685

 

 

15,460

 

Substandard

 

 

7,861

 

 

471

 

 

1,196

 

 

823

 

 

893

 

 

700

 

 

10,270

 

 

6,209

 

 

2,810

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

304,864

 

$

398,696

 

$

117,884

 

$

169,392

 

$

196,669

 

$

83,403

 

$

1,994,257

 

$

2,337,706

 

$

745,268

 

 

Acquired non-credit impaired loans | Consumer  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

(Dollars in thousands)

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

    

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

 

$

664,594

 

$

703,557

 

$

514,294

 

$

263,994

 

$

301,842

 

$

167,786

 

$

123,807

 

$

134,530

 

$

140,426

 

Special mention

 

 

7,495

 

 

4,165

 

 

2,697

 

 

8,319

 

 

10,477

 

 

4,906

 

 

723

 

 

541

 

 

1,172

 

Substandard

 

 

4,507

 

 

2,889

 

 

3,115

 

 

6,593

 

 

8,272

 

 

4,437

 

 

2,135

 

 

2,639

 

 

1,880

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

676,596

 

$

710,611

 

$

520,106

 

$

278,906

 

$

320,591

 

$

177,129

 

$

126,665

 

$

137,710

 

$

143,478

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

Consumer Total

 

 

June 30,

 

December 31,

 

March 31,

 

June 30,

 

December 31,

 

June 30,

 

 

2018

 

2017

 

2017

 

2018

    

2017

    

2017

 

Pass

$

 —

 

$

1,289

 

$

 —

 

$

1,052,395

 

$

1,141,218

 

$

822,506

 

Special mention

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

16,537

 

 

15,183

 

 

8,775

 

Substandard

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

13,235

 

 

13,800

 

 

9,432

 

Doubtful

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

 —

 

$

1,289

 

$

 —

 

$

1,082,167

 

$

1,170,201

 

$

840,713