XML 43 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Investment Securities (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2018
Investment Securities  
Schedule of amortized cost and fair value of investment securities held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross

    

Gross

 

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

(Dollars in thousands)

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Value

 

June 30, 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

State and municipal obligations

 

$

499

 

$

 4

 

$

 —

 

$

503

 

December 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

State and municipal obligations

 

$

2,529

 

$

27

 

$

 —

 

$

2,556

 

June 30, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

State and municipal obligations

 

$

4,166

 

$

82

 

$

 —

 

$

4,248

 

 

Schedule of amortized cost and fair value of investment securities available for sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

(Dollars in thousands)

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Value

 

June 30, 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Government-sponsored entities debt*

 

$

48,933

 

$

 —

 

$

(1,320)

 

$

47,613

 

State and municipal obligations

 

 

223,533

 

 

1,932

 

 

(1,649)

 

 

223,816

 

Mortgage-backed securities**

 

 

1,342,105

 

 

110

 

 

(35,645)

 

 

1,306,570

 

Corporate securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

1,614,571

 

$

2,042

 

$

(38,614)

 

$

1,577,999

 

December 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Government-sponsored entities debt*

 

$

86,535

 

$

51

 

$

(1,077)

 

$

85,509

 

State and municipal obligations

 

 

216,812

 

 

3,749

 

 

(124)

 

 

220,437

 

Mortgage-backed securities**

 

 

1,350,200

 

 

2,103

 

 

(11,616)

 

 

1,340,687

 

Corporate securities

 

 

1,560

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,560

 

 

 

$

1,655,107

 

$

5,903

 

$

(12,817)

 

$

1,648,193

 

June 30, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Government-sponsored entities debt*

 

$

76,508

 

$

52

 

$

(608)

 

$

75,952

 

State and municipal obligations

 

 

188,720

 

 

4,680

 

 

(106)

 

 

193,294

 

Mortgage-backed securities**

 

 

1,068,718

 

 

5,195

 

 

(5,316)

 

 

1,068,597

 

Corporate stocks

 

 

2,433

 

 

550

 

 

(399)

 

 

2,584

 

 

 

$

1,336,379

 

$

10,477

 

$

(6,429)

 

$

1,340,427

 

* -  The Company’s government-sponsored entities holdings are comprised of debt securities offered by Federal Home Loan Mortgage Corporation (“FHLMC”) or Freddie Mac, Federal National Mortgage Association (“FNMA”) or Fannie Mae, FHLB, and Federal Farm Credit Banks (“FFCB”). 

** - All of the mortgage-backed securities are issued by government-sponsored entities; there are no private-label holdings. Also, included in the Company’s mortgage-backed securities are debt securities offered by the Small Business Administration (“SBA”), which have the full faith and credit backing of the United States Government.

Schedule of amortized cost and fair value of other investment securities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

(Dollars in thousands)

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Value

 

June 30, 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Federal Home Loan Bank stock

 

$

13,149

 

$

—

 

$

—

 

$

13,149

 

Investment in unconsolidated subsidiaries

 

 

3,563

 

 

—

 

 

—

 

 

3,563

 

Other nonmarketable investment securities

 

 

2,517

 

 

—

 

 

—

 

 

2,517

 

 

 

$

19,229

 

$

 —

 

$

 —

 

$

19,229

 

December 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Federal Home Loan Bank stock

 

$

16,967

 

$

—

 

$

—

 

$

16,967

 

Investment in unconsolidated subsidiaries

 

 

3,563

 

 

—

 

 

—

 

 

3,563

 

Other nonmarketable investment securities

 

 

2,517

 

 

—

 

 

—

 

 

2,517

 

 

 

$

23,047

 

$

 —

 

$

 —

 

$

23,047

 

June 30, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Federal Home Loan Bank stock

 

$

10,814

 

$

—

 

$

—

 

$

10,814

 

Investment in unconsolidated subsidiaries

 

 

2,262

 

 

—

 

 

—

 

 

2,262

 

Other nonmarketable investment securities

 

 

1,225

 

 

—

 

 

—

 

 

1,225

 

 

 

$

14,301

 

$

 —

 

$

 —

 

$

14,301

 

 

Schedule of amortized cost and fair value of debt securities by contractual maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities

 

Securities

 

 

 

Held to Maturity

 

Available for Sale

 

 

 

Amortized

 

Fair

 

Amortized

 

Fair

 

(Dollars in thousands)

    

Cost

    

Value

    

Cost

    

Value

 

Due in one year or less

    

$

 —

 

$

 —

    

$

2,701

    

$

2,703

 

Due after one year through five years

 

 

 —

 

 

 —

 

 

82,771

 

 

82,207

 

Due after five years through ten years

 

 

499

 

 

503

 

 

391,946

 

 

383,572

 

Due after ten years

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,137,153

 

 

1,109,517

 

 

 

$

499

 

$

503

 

$

1,614,571

 

$

1,577,999

 

 

Schedule of securities with gross unrealized losses, aggregated by investment category and length of time that individual securities have been in a continuous unrealized loss position

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less Than

 

Twelve Months

 

 

 

 

Twelve Months

 

or More

 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

 

 

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

(Dollars in thousands)

    

 

Losses

    

Value

    

Losses

    

Value

 

June 30, 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Government-sponsored entities debt

 

$

 

1,179

 

$

39,145

 

$

141

 

$

8,468

 

State and municipal obligations

 

 

 

1,617

 

 

77,373

 

 

32

 

 

1,348

 

Mortgage-backed securities

 

 

 

21,494

 

 

946,142

 

 

14,151

 

 

331,871

 

Corporate securities

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

 

24,290

 

$

1,062,660

 

$

14,324

 

$

341,687

 

December 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Government-sponsored entities debt

 

$

 

403

 

$

27,442

 

$

674

 

$

52,324

 

State and municipal obligations

 

 

 

124

 

 

17,400

 

 

 —

 

 

 —

 

Mortgage-backed securities

 

 

 

4,493

 

 

610,051

 

 

7,123

 

 

322,258

 

Corporate securities

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

 

5,020

 

$

654,893

 

$

7,797

 

$

374,582

 

June 30, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Government-sponsored entities debt

 

$

 

608

 

$

70,226

 

$

 —

 

$

 —

 

State and municipal obligations

 

 

 

106

 

 

9,171

 

 

 —

 

 

 —

 

Mortgage-backed securities

 

 

 

5,207

 

 

570,625

 

 

109

 

 

13,854

 

Corporate stocks

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

399

 

 

1,333

 

 

 

$

 

5,921

 

$

650,022

 

$

508

 

$

15,187