XML 61 R43.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

Non-acquired

  

Acquired
Non-Credit

  

Acquired Credit

  

 

 

(Dollars in thousands)

 

Loans

 

Impaired Loans

 

Impaired Loans

 

Total

Year Ended December 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

36,960

 

$

 —

 

$

3,395

 

$

40,355

Loans charged-off

 

 

(5,149)

 

 

(1,630)

 

 

 —

 

 

(6,779)

Recoveries of loans previously charged off

 

 

2,953

 

 

477

 

 

 —

 

 

3,430

Net charge-offs

 

 

(2,196)

 

 

(1,153)

 

 

 —

 

 

(3,349)

Provision for loan losses

 

 

8,684

 

 

1,153

 

 

2,053

 

 

11,890

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total provision for loan losses charged to operations

 

 

8,684

 

 

1,153

 

 

2,053

 

 

11,890

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(821)

 

 

(821)

Balance at end of period

 

$

43,448

 

$

 —

 

$

4,627

 

$

48,075

Year Ended December 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

34,090

 

$

 —

 

$

3,706

 

$

37,796

Loans charged-off

 

 

(5,902)

 

 

(987)

 

 

 —

 

 

(6,889)

Recoveries of loans previously charged off

 

 

3,233

 

 

318

 

 

 —

 

 

3,551

Net charge-offs

 

 

(2,669)

 

 

(669)

 

 

 —

 

 

(3,338)

Provision for loan losses

 

 

5,539

 

 

669

 

 

588

 

 

6,796

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23

 

 

23

Total provision for loan losses charged to operations

 

 

5,539

 

 

669

 

 

611

 

 

6,819

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(23)

 

 

(23)

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(899)

 

 

(899)

Balance at end of period

 

$

36,960

 

$

 —

 

$

3,395

 

$

40,355

Year Ended December 31, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

34,539

 

$

 —

 

$

7,365

 

$

41,904

Loans charged-off

 

 

(6,180)

 

 

(2,787)

 

 

 —

 

 

(8,967)

Recoveries of loans previously charged off

 

 

2,801

 

 

387

 

 

 —

 

 

3,188

Net charge-offs

 

 

(3,379)

 

 

(2,400)

 

 

 —

 

 

(5,779)

Provision for loan losses

 

 

2,930

 

 

2,400

 

 

(252)

 

 

5,078

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 —

 

 

786

 

 

786

Total provision for loan losses charged to operations

 

 

2,930

 

 

2,400

 

 

534

 

 

5,864

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(786)

 

 

(786)

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(3,407)

 

 

(3,407)

Balance at end of period

 

$

34,090

 

$

 —

 

$

3,706

 

$

37,796

 

Summary of average investment in impaired loans and interest income recognized on impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31,

 

 

 

2017

 

2016

 

2015

 

 

 

Average

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

Investment in

 

Interest Income

 

Investment in

 

Interest Income

 

Investment in

 

Interest Income

 

(Dollars in thousands)

    

Impaired Loans

    

Recognized

    

Impaired Loans

    

Recognized

    

Impaired Loans

    

Recognized

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

23,132

 

$

1,138

 

$

4,657

 

$

120

 

$

5,566

 

$

263

 

Commercial non-owner occupied

 

 

1,091

 

 

45

 

 

1,129

 

 

32

 

 

2,531

 

 

66

 

Commercial owner occupied

 

 

5,943

 

 

268

 

 

6,985

 

 

291

 

 

8,442

 

 

368

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

5,653

 

 

195

 

 

6,611

 

 

206

 

 

5,257

 

 

183

 

Home equity loans

 

 

2,343

 

 

113

 

 

992

 

 

61

 

 

170

 

 

10

 

Commercial and industrial

 

 

1,209

 

 

48

 

 

1,375

 

 

52

 

 

1,198

 

 

61

 

Other income producing property

 

 

2,755

 

 

171

 

 

3,632

 

 

145

 

 

5,195

 

 

245

 

Consumer

 

 

192

 

 

 6

 

 

123

 

 

 6

 

 

81

 

 

 4

 

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

211

 

 

 —

 

 

211

 

 

16

 

Total Impaired Loans

 

$

42,318

 

$

1,984

 

$

25,715

 

$

913

 

$

28,651

 

$

1,216

 

 

Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Unpaid

    

Recorded

    

Gross

    

 

 

    

 

 

 

 

Contractual

 

Investment

 

Recorded

 

Total

 

 

 

 

 

Principal

 

With No

 

Investment

 

Recorded

 

Related

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Allowance

 

With Allowance

 

Investment

 

Allowance

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

47,553

 

$

649

 

$

42,581

 

$

43,230

 

$

1,063

Commercial non-owner occupied

 

 

3,106

 

 

860

 

 

515

 

 

1,375

 

 

125

Commercial owner occupied

 

 

9,212

 

 

3,553

 

 

2,089

 

 

5,642

 

 

64

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,382

 

 

4,392

 

 

1,240

 

 

5,632

 

 

37

Home equity loans

 

 

3,602

 

 

896

 

 

2,115

 

 

3,011

 

 

135

Commercial and industrial

 

 

2,246

 

 

635

 

 

521

 

 

1,156

 

 

15

Other income producing property

 

 

3,893

 

 

 —

 

 

3,138

 

 

3,138

 

 

178

Consumer

 

 

654

 

 

 —

 

 

239

 

 

239

 

 

 7

Total

 

$

77,648

 

$

10,985

 

$

52,438

 

$

63,423

 

$

1,624

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

7,394

 

$

1,074

 

$

1,959

 

$

3,033

 

$

348

Commercial non-owner occupied

 

 

2,417

 

 

223

 

 

583

 

 

806

 

 

170

Commercial owner occupied

 

 

10,118

 

 

3,976

 

 

2,269

 

 

6,245

 

 

67

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,090

 

 

2,120

 

 

3,553

 

 

5,673

 

 

80

Home equity loans

 

 

2,165

 

 

244

 

 

1,430

 

 

1,674

 

 

40

Commercial and industrial

 

 

2,335

 

 

 —

 

 

1,263

 

 

1,263

 

 

386

Other income producing property

 

 

3,166

 

 

99

 

 

2,273

 

 

2,372

 

 

242

Consumer

 

 

394

 

 

 —

 

 

145

 

 

145

 

 

 4

Total

 

$

35,079

 

$

7,736

 

$

13,475

 

$

21,211

 

$

1,337

 

Southeastern Bank Financial  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

January 3, 2017

 

 

Loans Impaired

(Dollars in thousands)

 

at Acquisition

Contractual principal and interest

    

$

73,365

Non-accretable difference

 

 

(12,912)

Cash flows expected to be collected

 

 

60,453

Accretable difference

 

 

(4,603)

Carrying value

 

$

55,850

 

Park Sterling Corporation  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

November 30, 2017

 

 

 

Loans Impaired

 

(Dollars in thousands)

 

at Acquisition

 

Contractual principal and interest

    

$

92,600

 

Non-accretable difference

 

 

(12,840)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

79,760

 

Accretable difference

 

 

(8,829)

 

Carrying value

 

$

70,931

 

 

Non-acquired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

 

2017

 

2016

 

Non-acquired loans:

 

 

 

    

    

 

    

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

 

$

830,875

 

$

580,464

 

Commercial non-owner occupied

 

 

 

1,008,893

 

 

714,715

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

 

1,839,768

 

 

1,295,179

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

 

1,530,260

 

 

1,197,621

 

Home equity loans

 

 

 

437,642

 

 

383,218

 

Total consumer real estate

 

 

 

1,967,902

 

 

1,580,839

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

 

1,262,776

 

 

1,177,745

 

Commercial and industrial

 

 

 

815,187

 

 

671,398

 

Other income producing property

 

 

 

193,847

 

 

178,238

 

Consumer

 

 

 

378,985

 

 

324,238

 

Other loans

 

 

 

33,690

 

 

13,404

 

Total non-acquired loans

 

 

 

6,492,155

 

 

5,241,041

 

Less allowance for loan losses

 

 

 

(43,448)

 

 

(36,960)

 

Non-acquired loans, net

 

 

$

6,448,707

 

$

5,204,081

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Construction

    

Commercial

    

Commercial

    

Consumer

    

 

 

    

 

 

    

Other Income

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

Other

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Loans

 

Total

 

Year Ended December 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

4,091

 

$

4,980

 

$

8,022

 

$

7,820

 

$

3,211

 

$

4,842

 

$

1,542

 

$

2,350

 

$

102

 

$

36,960

 

Charge-offs

 

 

(546)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(185)

 

 

(330)

 

 

(776)

 

 

(51)

 

 

(3,261)

 

 

 —

 

 

(5,149)

 

Recoveries

 

 

968

 

 

132

 

 

220

 

 

306

 

 

210

 

 

343

 

 

85

 

 

689

 

 

 —

 

 

2,953

 

Provision (benefit)

 

 

1,408

 

 

1,413

 

 

(114)

 

 

1,727

 

 

159

 

 

1,079

 

 

(201)

 

 

3,010

 

 

203

 

 

8,684

 

Balance at end of period

 

$

5,921

 

$

6,525

 

$

8,128

 

$

9,668

 

$

3,250

 

$

5,488

 

$

1,375

 

$

2,788

 

$

305

 

$

43,448

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

1,063

 

$

125

 

$

64

 

$

37

 

$

135

 

$

15

 

$

178

 

$

 7

 

$

 —

 

$

1,624

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

4,858

 

$

6,400

 

$

8,064

 

$

9,631

 

$

3,115

 

$

5,473

 

$

1,197

 

$

2,781

 

$

305

 

$

41,824

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

43,230

 

$

1,375

 

$

5,642

 

$

5,632

 

$

3,011

 

$

1,156

 

$

3,138

 

$

239

 

$

 —

 

$

63,423

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

787,645

 

 

1,007,518

 

 

1,257,134

 

 

1,524,628

 

 

434,631

 

 

814,031

 

 

190,709

 

 

378,746

 

 

33,690

 

 

6,428,732

 

Total non-acquired loans

 

$

830,875

 

$

1,008,893

 

$

1,262,776

 

$

1,530,260

 

$

437,642

 

$

815,187

 

$

193,847

 

$

378,985

 

$

33,690

 

$

6,492,155

 

Year Ended December 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

4,116

 

$

3,568

 

$

8,341

 

$

7,212

 

$

2,929

 

$

3,974

 

$

1,963

 

$

1,694

 

$

293

 

$

34,090

 

Charge-offs

 

 

(159)

 

 

(111)

 

 

(118)

 

 

(226)

 

 

(808)

 

 

(876)

 

 

(7)

 

 

(3,597)

 

 

 —

 

 

(5,902)

 

Recoveries

 

 

912

 

 

512

 

 

54

 

 

134

 

 

299

 

 

292

 

 

87

 

 

943

 

 

 —

 

 

3,233

 

Provision (benefit)

 

 

(778)

 

 

1,011

 

 

(255)

 

 

700

 

 

791

 

 

1,452

 

 

(501)

 

 

3,310

 

 

(191)

 

 

5,539

 

Balance at end of period

 

$

4,091

 

$

4,980

 

$

8,022

 

$

7,820

 

$

3,211

 

$

4,842

 

$

1,542

 

$

2,350

 

$

102

 

$

36,960

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

348

 

$

170

 

$

67

 

$

80

 

$

40

 

$

386

 

$

242

 

$

 4

 

$

 —

 

$

1,337

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

3,743

 

$

4,810

 

$

7,955

 

$

7,740

 

$

3,171

 

$

4,456

 

$

1,300

 

$

2,346

 

$

102

 

$

35,623

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

3,033

 

$

806

 

$

6,245

 

$

5,673

 

$

1,674

 

$

1,263

 

$

2,372

 

$

145

 

$

 —

 

$

21,211

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

577,431

 

 

713,909

 

 

1,171,500

 

 

1,191,948

 

 

381,544

 

 

670,135

 

 

175,866

 

 

324,093

 

 

13,404

 

 

5,219,830

 

Total non-acquired loans

 

$

580,464

 

$

714,715

 

$

1,177,745

 

$

1,197,621

 

$

383,218

 

$

671,398

 

$

178,238

 

$

324,238

 

$

13,404

 

$

5,241,041

 

Year Ended December 31, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

5,666

 

$

3,154

 

$

8,415

 

$

6,866

 

$

2,829

 

$

3,561

 

$

2,232

 

$

1,367

 

$

449

 

$

34,539

 

Charge-offs

 

 

(219)

 

 

(156)

 

 

(851)

 

 

(374)

 

 

(547)

 

 

(357)

 

 

(102)

 

 

(3,574)

 

 

 —

 

 

(6,180)

 

Recoveries

 

 

376

 

 

67

 

 

31

 

 

143

 

 

244

 

 

844

 

 

85

 

 

1,011

 

 

 —

 

 

2,801

 

Provision (benefit)

 

 

(1,707)

 

 

503

 

 

746

 

 

577

 

 

403

 

 

(74)

 

 

(252)

 

 

2,890

 

 

(156)

 

 

2,930

 

Balance at end of period

 

$

4,116

 

$

3,568

 

$

8,341

 

$

7,212

 

$

2,929

 

$

3,974

 

$

1,963

 

$

1,694

 

$

293

 

$

34,090

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

615

 

$

34

 

$

101

 

$

138

 

$

 3

 

$

279

 

$

422

 

$

 3

 

$

12

 

$

1,607

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

3,501

 

$

3,534

 

$

8,240

 

$

7,074

 

$

2,926

 

$

3,695

 

$

1,541

 

$

1,691

 

$

281

 

$

32,483

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

6,280

 

$

1,452

 

$

7,725

 

$

7,549

 

$

309

 

$

1,487

 

$

4,891

 

$

102

 

$

423

 

$

30,218

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

395,699

 

 

486,325

 

 

1,025,673

 

 

1,011,435

 

 

318,946

 

 

502,321

 

 

170,957

 

 

233,002

 

 

46,150

 

 

4,190,508

 

Total non-acquired loans

 

$

401,979

 

$

487,777

 

$

1,033,398

 

$

1,018,984

 

$

319,255

 

$

503,808

 

$

175,848

 

$

233,104

 

$

46,573

 

$

4,220,726

 

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Non-acquired Loans

 

 

December 31,

 

December 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

Pass

 

$

6,375,759

 

$

5,112,628

Special mention

 

 

78,325

 

 

89,489

Substandard

 

 

38,071

 

 

38,924

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

6,492,155

 

$

5,241,041

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

391

 

$

63

 

$

401

 

$

855

 

$

830,020

 

$

830,875

Commercial non-owner occupied

 

 

297

 

 

398

 

 

51

 

 

746

 

 

1,008,147

 

 

1,008,893

Commercial owner occupied

 

 

2,227

 

 

382

 

 

1,721

 

 

4,330

 

 

1,258,446

 

 

1,262,776

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,291

 

 

140

 

 

1,943

 

 

3,374

 

 

1,526,886

 

 

1,530,260

Home equity loans

 

 

1,209

 

 

372

 

 

1,684

 

 

3,265

 

 

434,377

 

 

437,642

Commercial and industrial

 

 

477

 

 

57

 

 

915

 

 

1,449

 

 

813,738

 

 

815,187

Other income producing property

 

 

223

 

 

255

 

 

198

 

 

676

 

 

193,171

 

 

193,847

Consumer

 

 

525

 

 

196

 

 

623

 

 

1,344

 

 

377,641

 

 

378,985

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

33,690

 

 

33,690

 

 

$

6,640

 

$

1,863

 

$

7,536

 

$

16,039

 

$

6,476,116

 

$

6,492,155

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

256

 

$

313

 

$

1,026

 

$

1,595

 

$

578,869

 

$

580,464

Commercial non-owner occupied

 

 

647

 

 

232

 

 

137

 

 

1,016

 

 

713,699

 

 

714,715

Commercial owner occupied

 

 

1,272

 

 

957

 

 

1,478

 

 

3,707

 

 

1,174,038

 

 

1,177,745

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,473

 

 

246

 

 

1,454

 

 

3,173

 

 

1,194,448

 

 

1,197,621

Home equity loans

 

 

566

 

 

889

 

 

838

 

 

2,293

 

 

380,925

 

 

383,218

Commercial and industrial

 

 

1,033

 

 

216

 

 

345

 

 

1,594

 

 

669,804

 

 

671,398

Other income producing property

 

 

310

 

 

94

 

 

147

 

 

551

 

 

177,687

 

 

178,238

Consumer

 

 

666

 

 

355

 

 

395

 

 

1,416

 

 

322,822

 

 

324,238

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

13,404

 

 

13,404

 

 

$

6,223

 

$

3,302

 

$

5,820

 

$

15,345

 

$

5,225,696

 

$

5,241,041

 

Summary of information pertaining to impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

251

 

$

672

 

Commercial non-owner occupied

 

 

2,635

 

 

578

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

2,886

 

 

1,250

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

4,888

 

 

5,711

 

Home equity loans

 

 

269

 

 

1,629

 

Total consumer real estate

 

 

5,157

 

 

7,340

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

1,144

 

 

2,189

 

Commercial and industrial

 

 

1,662

 

 

420

 

Other income producing property

 

 

764

 

 

356

 

Consumer

 

 

1,802

 

 

930

 

Restructured loans

 

 

925

 

 

1,979

 

Total loans on nonaccrual status

 

$

14,340

 

$

14,464

 

 

Non-acquired loans | Commercial non-owner occupied real estate  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Commercial Non-owner Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

Pass

 

$

818,240

 

$

567,398

 

$

999,049

 

$

701,150

 

$

1,232,927

 

$

1,149,417

Special mention

 

 

8,758

 

 

8,421

 

 

7,864

 

 

11,434

 

 

23,575

 

 

22,133

Substandard

 

 

3,877

 

 

4,645

 

 

1,980

 

 

2,131

 

 

6,274

 

 

6,195

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

830,875

 

$

580,464

 

$

1,008,893

 

$

714,715

 

$

1,262,776

 

$

1,177,745

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Other Income Producing Property

 

Commercial Total

 

 

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

 

Pass

 

$

801,885

 

$

655,157

 

$

186,158

 

$

167,025

 

$

4,038,259

 

$

3,240,147

 

Special mention

 

 

11,130

 

 

14,325

 

 

6,034

 

 

9,280

 

 

57,361

 

 

65,593

 

Substandard

 

 

2,172

 

 

1,916

 

 

1,655

 

 

1,933

 

 

15,958

 

 

16,820

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

815,187

 

$

671,398

 

$

193,847

 

$

178,238

 

$

4,111,578

 

$

3,322,560

 

 

 

Non-acquired loans | Consumer real estate  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

The following table presents the credit risk profile by risk grade of consumer non‑acquired loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

Pass

 

$

1,502,016

 

$

1,167,768

 

$

424,369

 

$

368,655

 

$

377,425

 

$

322,654

Special mention

 

 

13,902

 

 

15,283

 

 

6,749

 

 

8,145

 

 

313

 

 

468

Substandard

 

 

14,342

 

 

14,570

 

 

6,524

 

 

6,418

 

 

1,247

 

 

1,116

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

1,530,260

 

$

1,197,621

 

$

437,642

 

$

383,218

 

$

378,985

 

$

324,238

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

Consumer Total

 

    

December 31, 2017

    

December 31, 2016

    

December 31, 2017

    

December 31, 2016

Pass

 

$

33,690

 

$

13,404

 

$

2,337,500

 

$

1,872,481

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

20,964

 

 

23,896

Substandard

 

 

 —

 

 

 —

 

 

22,113

 

 

22,104

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

33,690

 

$

13,404

 

$

2,380,577

 

$

1,918,481

 

Acquired credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

2017

 

2016

 

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans:

 

 

    

    

 

    

 

Commercial real estate

 

$

234,595

 

$

218,821

 

Commercial real estate—construction and development

 

 

49,649

 

 

44,373

 

Residential real estate

 

 

260,787

 

 

258,100

 

Consumer

 

 

51,453

 

 

59,300

 

Commercial and industrial

 

 

26,946

 

 

25,347

 

Total FASB ASC Topic 310-30 acquired loans

 

 

623,430

 

 

605,941

 

Less allowance for loan losses

 

 

(4,627)

 

 

(3,395)

 

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans, net

 

$

618,803

 

$

602,546

 

 

Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

 

2017

 

2016

 

Contractual principal and interest

 

 

$

795,850

    

$

778,822

 

Non-accretable difference

 

 

 

(39,324)

 

 

(17,502)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

 

756,526

 

 

761,320

 

Accretable yield

 

 

 

(133,096)

 

 

(155,379)

 

Carrying value

 

 

$

623,430

 

$

605,941

 

Allowance for acquired loan losses

 

 

$

(4,627)

 

$

(3,395)

 

 

Schedule of changes in the carrying value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

 

2015

Balance at beginning of period

 

$

602,546

 

$

733,870

 

$

919,402

Fair value of acquired loans

 

 

126,781

 

 

 —

 

 

 —

Net reductions for payments, foreclosures, and accretion

 

 

(109,292)

 

 

(131,635)

 

 

(189,191)

Change in the allowance for loan losses on acquired loans

 

 

(1,232)

 

 

311

 

 

3,659

Balance at end of period, net of allowance for loan losses on acquired loans

 

$

618,803

 

$

602,546

 

$

733,870

 

Schedule of refined accretable yield balance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2015

Balance at beginning of period

 

$

155,379

 

$

201,538

 

$

306,826

Addition from the SBFC acquisition

 

 

4,910

 

 

 —

 

 

 —

Addition from the PSC acquisition

 

 

8,829

 

 

 —

 

 

 —

Accretion

 

 

(57,434)

 

 

(72,757)

 

 

(97,847)

Reclass of nonaccretable difference due to improvement in expected cash flows

 

 

21,890

 

 

25,808

 

 

61,985

Other changes, net

 

 

(478)

 

 

790

 

 

(69,426)

Balance at end of period

 

$

133,096

 

$

155,379

 

$

201,538

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Commercial

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

Construction and

 

Residential

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Real Estate

 

Development

 

Real Estate

 

Consumer

 

and Industrial

 

Single Pay

 

Total

 

Year Ended December 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2016

 

$
41

 

$
139

 

$
2,419

 

$
558

 

$
238

 

$

 —

 

$
3,395

 

Provision for loan losses before benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 
247

 

 

163

 

 

1,662

 

 
(83)

 

 
64

 

 

 —

 

 
2,053

 

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Total provision for loan losses charged to operations

 

 
247

 

 

163

 

 

1,662

 

 
(83)

 

 
64

 

 

 —

 

 
2,053

 

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 
(122)

 

 
(528)

 

 
(14)

 

 
(157)

 

 

 —

 

 
(821)

 

Balance, December 31, 2017

 

$
288

 

$
180

 

$
3,553

 

$
461

 

$
145

 

$

 —

 

$
4,627

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$
288

 

$
180

 

$
3,553

 

$
461

 

$
145

 

$

 —

 

$
4,627

 

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 
234,595

 

 
49,649

 

 
260,787

 

 
51,453

 

 
26,946

 

 

 —

 

 
623,430

 

Total acquired credit impaired loans

 

$
234,595

 

$
49,649

 

$
260,787

 

$
51,453

 

$
26,946

 

$

 —

 

$
623,430

 

Year Ended December 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2015

 

$

56

 

$

177

 

$

2,986

 

$

313

 

$

174

 

$

 —

 

$

3,706

 

Provision for loan losses before benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 1

 

 

 —

 

 

(129)

 

 

533

 

 

183

 

 

 —

 

 

588

 

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23

 

Total provision for loan losses charged to operations

 

 

 1

 

 

 —

 

 

(106)

 

 

533

 

 

183

 

 

 —

 

 

611

 

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(23)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(23)

 

Reduction due to loan removals

 

 

(16)

 

 

(38)

 

 

(438)

 

 

(288)

 

 

(119)

 

 

 —

 

 

(899)

 

Balance, December 31, 2016

 

$

41

 

$

139

 

$

2,419

 

$

558

 

$

238

 

$

 —

 

$

3,395

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

41

 

$

139

 

$

2,419

 

$

558

 

$

238

 

$

 —

 

$

3,395

 

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

218,821

 

 

44,373

 

 

258,100

 

 

59,300

 

 

25,347

 

 

 —

 

 

605,941

 

Total acquired credit impaired loans

 

$

218,821

 

$

44,373

 

$

258,100

 

$

59,300

 

$

25,347

 

$

 —

 

$

605,941

 

Year Ended December 31, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2014

 

$

1,579

 

$

336

 

$

4,387

 

$

275

 

$

718

 

$

70

 

$

7,365

 

Provision for loan losses before benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

(499)

 

 

(68)

 

 

99

 

 

336

 

 

(118)

 

 

(2)

 

 

(252)

 

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

459

 

 

74

 

 

228

 

 

(107)

 

 

131

 

 

 1

 

 

786

 

Total provision for loan losses charged to operations

 

 

(40)

 

 

 6

 

 

327

 

 

229

 

 

13

 

 

(1)

 

 

534

 

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

(459)

 

 

(74)

 

 

(228)

 

 

107

 

 

(131)

 

 

(1)

 

 

(786)

 

Reduction due to loan removals

 

 

(1,024)

 

 

(91)

 

 

(1,500)

 

 

(298)

 

 

(426)

 

 

(68)

 

 

(3,407)

 

Balance, December 31, 2015

 

$

56

 

$

177

 

$

2,986

 

$

313

 

$

174

 

$

 —

 

$

3,706

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

56

 

$

177

 

$

2,986

 

$

313

 

$

174

 

$

 —

 

$

3,706

 

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

268,058

 

 

54,272

 

 

313,319

 

 

70,734

 

 

31,193

 

 

 —

 

 

737,576

 

Total acquired credit impaired loans

 

$

268,058

 

$

54,272

 

$

313,319

 

$

70,734

 

$

31,193

 

$

 —

 

$

737,576

 

*     The carrying value of acquired credit impaired loans includes a non‑accretable difference which is primarily associated with the assessment of credit quality of acquired loans.

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and

 

 

 

 

Commercial Real Estate

 

Development

 

 

 

 

December 31,

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

 

Pass

 

    

$

177,231

    

$

171,167

    

$

29,620

    

$

21,150

 

Special mention

 

 

 

28,708

 

 

26,238

 

 

5,132

 

 

12,643

 

Substandard

 

 

 

28,656

 

 

21,416

 

 

14,897

 

 

10,580

 

Doubtful

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

 

$

234,595

 

$

218,821

 

$

49,649

 

$

44,373

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

Consumer

 

Commercial & Industrial

 

 

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

 

Pass

 

$

135,974

 

$

138,343

 

$

8,001

 

$

8,513

 

$

18,522

 

$

17,371

 

Special mention

 

 

54,500

 

 

52,546

 

 

17,214

 

 

19,685

 

 

1,169

 

 

4,614

 

Substandard

 

 

70,313

 

 

67,211

 

 

26,238

 

 

31,102

 

 

7,255

 

 

3,362

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

260,787

 

$

258,100

 

$

51,453

 

$

59,300

 

$

26,946

 

$

25,347

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

 

 

Credit Impaired Loans

 

 

 

 

 

December 31,

 

 

 

 

 

2017

 

2016

 

Pass

 

    

    

$

369,348

    

$

356,544

 

Special mention

 

 

 

 

106,723

 

 

115,726

 

Substandard

 

 

 

 

147,359

 

 

133,671

 

Doubtful

 

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

 

 

$

623,430

 

$

605,941

 

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

2,519

 

$

3,669

 

$

2,825

 

$

9,013

 

$

225,582

 

$

234,595

Commercial real estate—construction and development

 

 

811

 

 

427

 

 

3,761

 

 

4,999

 

 

44,650

 

 

49,649

Residential real estate

 

 

5,895

 

 

4,283

 

 

8,824

 

 

19,002

 

 

241,785

 

 

260,787

Consumer

 

 

989

 

 

452

 

 

889

 

 

2,330

 

 

49,123

 

 

51,453

Commercial and industrial

 

 

596

 

 

167

 

 

406

 

 

1,169

 

 

25,777

 

 

26,946

 

 

$

10,810

 

$

8,998

 

$

16,705

 

$

36,513

 

$

586,917

 

$

623,430

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

573

 

$

357

 

$

2,667

 

$

3,597

 

$

215,224

 

$

218,821

Commercial real estate—construction and development

 

 

168

 

 

489

 

 

3,612

 

 

4,269

 

 

40,104

 

 

44,373

Residential real estate

 

 

4,688

 

 

1,105

 

 

6,777

 

 

12,570

 

 

245,530

 

 

258,100

Consumer

 

 

1,412

 

 

381

 

 

1,231

 

 

3,024

 

 

56,276

 

 

59,300

Commercial and industrial

 

 

46

 

 

24

 

 

536

 

 

606

 

 

24,741

 

 

25,347

 

 

$

6,887

 

$

2,356

 

$

14,823

 

$

24,066

 

$

581,875

 

$

605,941

 

Acquired non-credit impaired non-accrual loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$
108

 

$
232

Commercial non-owner occupied

 

 

 -

 

 

 -

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 
108

 

 
232

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 
2,156

 

 
1,405

Home equity loans

 

 
4,589

 

 
1,643

Total consumer real estate

 

 
6,745

 

 
3,048

Commercial owner occupied real estate

 

 
189

 

 
61

Commercial and industrial

 

 
133

 

 
1

Other income producing property

 

 
316

 

 
145

Consumer

 

 
1,906

 

 
1,241

Total loans on nonaccrual status

 

$
9,397

 

$
4,728

 

Acquired non-credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

 

2017

 

2016

 

FASB ASC Topic 310-20 acquired loans:

 

 

 

    

    

 

    

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

 

$

403,357

 

$

10,090

 

Commercial non-owner occupied

 

 

 

817,166

 

 

34,628

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

 

1,220,523

 

 

44,718

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

 

710,611

 

 

408,270

 

Home equity loans

 

 

 

320,591

 

 

160,879

 

Total consumer real estate

 

 

 

1,031,202

 

 

569,149

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

 

521,818

 

 

27,195

 

Commercial and industrial

 

 

 

398,696

 

 

13,641

 

Other income producing property

 

 

 

196,669

 

 

39,342

 

Consumer

 

 

 

137,710

 

 

142,654

 

Other 

 

 

 

1,289

 

 

 —

 

Total FASB ASC Topic 310-20 acquired loans

 

 

$

3,507,907

 

$

836,699

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Construction

    

Commercial

    

Commercial

    

Consumer

    

 

 

    

 

 

    

Other Income

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Other

 

Total

 

Year Ended December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

(82)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(150)

 

 

(859)

 

 

(71)

 

 

 —

 

 

(468)

 

 

 —

 

 

(1,630)

 

Recoveries

 

 

 4

 

 

 —

 

 

 2

 

 

41

 

 

393

 

 

 6

 

 

 8

 

 

23

 

 

 —

 

 

477

 

Provision (benefit)

 

 

78

 

 

 —

 

 

(2)

 

 

109

 

 

466

 

 

65

 

 

(8)

 

 

445

 

 

 —

 

 

1,153

 

Balance, December 31, 2017

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

403,357

 

 

817,166

 

 

521,818

 

 

710,611

 

 

320,591

 

 

398,696

 

 

196,669

 

 

137,710

 

 

1,289

 

 

3,507,907

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

403,357

 

$

817,166

 

$

521,818

 

$

710,611

 

$

320,591

 

$

398,696

 

$

196,669

 

$

137,710

 

$

1,289

 

$

3,507,907

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

39

 

 

 —

 

 

(428)

 

 

(66)

 

 

 —

 

 

(532)

 

 

 —

 

 

(987)

 

Recoveries

 

 

 4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

12

 

 

199

 

 

 9

 

 

43

 

 

51

 

 

 —

 

 

318

 

Provision (benefit)

 

 

(4)

 

 

 —

 

 

(39)

 

 

(12)

 

 

229

 

 

57

 

 

(43)

 

 

481

 

 

 —

 

 

669

 

Balance, December 30, 2016

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

10,090

 

 

34,628

 

 

27,195

 

 

408,270

 

 

160,879

 

 

13,641

 

 

39,342

 

 

142,654

 

 

 —

 

 

836,699

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

10,090

 

$

34,628

 

$

27,195

 

$

408,270

 

$

160,879

 

$

13,641

 

$

39,342

 

$

142,654

 

$

 —

 

$

836,699

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Year Ended December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(360)

 

 

(1,662)

 

 

(118)

 

 

(4)

 

 

(643)

 

 

 —

 

 

(2,787)

 

Recoveries

 

 

 4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

102

 

 

237

 

 

19

 

 

 4

 

 

21

 

 

 —

 

 

387

 

Provision (benefit)

 

 

(4)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

258

 

 

1,425

 

 

99

 

 

 —

 

 

622

 

 

 —

 

 

2,400

 

Balance, December 31, 2015

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

13,849

 

 

40,103

 

 

39,220

 

 

518,107

 

 

190,968

 

 

25,475

 

 

51,169

 

 

170,647

 

 

 —

 

 

1,049,538

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

13,849

 

$

40,103

 

$

39,220

 

$

518,107

 

$

190,968

 

$

25,475

 

$

51,169

 

$

170,647

 

$

 —

 

$

1,049,538

 

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

 

Non-credit Impaired Loans

 

 

 

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

 

2017

 

2016

 

Pass

 

    

$

3,438,030

    

$

812,320

    

Special mention

 

 

 

49,868

 

 

13,355

 

Substandard

 

 

 

20,009

 

 

11,024

 

Doubtful

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

 

$

3,507,907

 

$

836,699

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

675

 

$

113

 

$

101

 

$

889

 

$

402,468

 

$

403,357

Commercial non-owner occupied

 

 

12

 

 

321

 

 

 —

 

 

333

 

 

816,833

 

 

817,166

Commercial owner occupied

 

 

642

 

 

 —

 

 

189

 

 

831

 

 

520,987

 

 

521,818

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

673

 

 

204

 

 

867

 

 

1,744

 

 

708,867

 

 

710,611

Home equity loans

 

 

3,639

 

 

609

 

 

1,704

 

 

5,952

 

 

314,639

 

 

320,591

Commercial and industrial

 

 

5,996

 

 

1,278

 

 

143

 

 

7,417

 

 

391,279

 

 

398,696

Other income producing property

 

 

327

 

 

 —

 

 

250

 

 

577

 

 

196,092

 

 

196,669

Consumer

 

 

400

 

 

114

 

 

1,351

 

 

1,865

 

 

135,845

 

 

137,710

Other

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,289

 

 

1,289

 

 

$
12,364

 

$
2,639

 

$
4,605

 

$
19,608

 

$
3,488,299

 

$
3,507,907

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

 4

 

$

 —

 

$

160

 

$

164

 

$

9,926

 

$

10,090

Commercial non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

34,628

 

 

34,628

Commercial owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

106

 

 

106

 

 

27,089

 

 

27,195

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

330

 

 

113

 

 

256

 

 

699

 

 

407,571

 

 

408,270

Home equity loans

 

 

476

 

 

941

 

 

741

 

 

2,158

 

 

158,721

 

 

160,879

Commercial and industrial

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

13,639

 

 

13,641

Other income producing property

 

 

131

 

 

 1

 

 

 —

 

 

132

 

 

39,210

 

 

39,342

Consumer

 

 

437

 

 

210

 

 

576

 

 

1,223

 

 

141,431

 

 

142,654

 

 

$

1,380

 

$

1,265

 

$

1,839

 

$

4,484

 

$

832,215

 

$

836,699

 

Acquired non-credit impaired loans | Commercial non-owner occupied real estate  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Non-owner

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

 

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

 

Pass

 

    

$

394,139

    

$

8,997

    

$

809,241

    

$

28,368

    

$

513,861

    

$

26,920

 

Special mention

 

 

 

4,602

 

 

253

 

 

7,913

 

 

6,171

 

 

7,740

 

 

 —

 

Substandard

 

 

 

4,616

 

 

840

 

 

12

 

 

89

 

 

217

 

 

275

 

Doubtful

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

 

$

403,357

 

$

10,090

 

$

817,166

 

$

34,628

 

$

521,818

 

$

27,195

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other Income Producing

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Property

 

Commercial Total

 

 

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

 

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

Pass

 

 

$

388,342

    

$

13,475

    

$

191,229

    

$

38,361

    

$

2,296,812

    

$

116,121

Special mention

 

 

 

9,883

 

 

117

 

 

4,547

 

 

273

 

 

34,685

 

 

6,814

Substandard

 

 

 

471

 

 

49

 

 

893

 

 

708

 

 

6,209

 

 

1,961

Doubtful

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

398,696

 

$

13,641

 

$

196,669

 

$

39,342

 

$

2,337,706

 

$

124,896

 

Acquired non-credit impaired loans | Consumer real estate  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

The following table presents the credit risk profile by risk grade of consumer loans for acquired non‑credit impaired loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

 

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

 

Pass

 

 

$

703,557

    

$

404,761

    

$

301,842

    

$

151,752

    

$

134,530

    

$

139,686

 

Special mention

 

 

 

4,165

 

 

1,326

 

 

10,477

 

 

4,113

 

 

541

 

 

1,102

 

Substandard

 

 

 

2,889

 

 

2,183

 

 

8,272

 

 

5,014

 

 

2,639

 

 

1,866

 

Doubtful

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

 

$

710,611

 

$

408,270

 

$

320,591

 

$

160,879

 

$

137,710

 

$

142,654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

Consumer Total

 

 

December 31,

 

December 31,

 

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

Pass

 

$

1,289

    

$

 —

 

$

1,141,218

    

$

696,199

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15,183

 

 

6,541

Substandard

 

 

 —

 

 

 —

 

 

13,800

 

 

9,063

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

1,289

 

$

 —

 

$

1,170,201

 

$

711,803