XML 46 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2017
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of changes in the carrying value

The following are changes in the carrying value of acquired credit impaired loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

 

Balance at beginning of period

 

$

602,546

 

$

733,870

 

Fair value of acquired loans

 

 

55,850

 

 

 —

 

Net reductions for payments, foreclosures, and accretion

 

 

(29,895)

 

 

(41,262)

 

Change in the allowance for loan losses on acquired loans

 

 

(1,161)

 

 

(171)

 

Balance at end of period, net of allowance for loan losses on acquired loans

 

$

627,340

 

$

692,437

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Non-acquired

    

Acquired Non-Credit

    

Acquired Credit

    

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Loans

 

Impaired Loans

 

Impaired Loans

 

Total

 

Three Months Ended March 31, 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

36,960

 

$

 —

 

$

3,395

 

$

40,355

 

Loans charged-off

 

 

(1,297)

 

 

(389)

 

 

 —

 

 

(1,686)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

669

 

 

63

 

 

 —

 

 

732

 

Net charge-offs

 

 

(628)

 

 

(326)

 

 

 —

 

 

(954)

 

Provision for loan losses charged to operations

 

 

2,117

 

 

326

 

 

1,264

 

 

3,707

 

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(103)

 

 

(103)

 

Balance at end of period

 

$

38,449

 

$

 —

 

$

4,556

 

$

43,005

 

Three Months Ended March 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

34,090

 

$

 —

 

$

3,706

 

$

37,796

 

Loans charged-off

 

 

(1,719)

 

 

(297)

 

 

 —

 

 

(2,016)

 

Recoveries of loans previously charged off  (1)

 

 

764

 

 

91

 

 

 —

 

 

855

 

Net charge-offs

 

 

(955)

 

 

(206)

 

 

 —

 

 

(1,161)

 

Provision for loan losses charged to operations

 

 

1,980

 

 

206

 

 

371

 

 

2,557

 

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(23)

 

 

(23)

 

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(177)

 

 

(177)

 

Balance at end of period

 

$

35,115

 

$

 —

 

$

3,877

 

$

38,992

 

 

(1)

– Recoveries related to acquired credit impaired loans are recorded through other noninterest income on the consolidated statement of income and do not run through the allowance for loan losses.

 

Summary of information pertaining to impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Unpaid

    

Recorded

    

Gross

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Contractual

 

Investment

 

Recorded

 

Total

 

 

 

 

 

 

Principal

 

With No

 

Investment

 

Recorded

 

Related

 

(Dollars in thousands)

 

Balance

 

Allowance

 

With Allowance

 

Investment

 

Allowance

 

March 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

13,674

 

$

1,344

 

$

7,942

 

$

9,286

 

$

459

 

Commercial non-owner occupied

 

 

2,393

 

 

218

 

 

557

 

 

775

 

 

158

 

Commercial owner occupied

 

 

10,082

 

 

4,191

 

 

2,060

 

 

6,251

 

 

60

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

6,084

 

 

1,483

 

 

3,229

 

 

4,712

 

 

68

 

Home equity loans

 

 

2,962

 

 

252

 

 

2,180

 

 

2,432

 

 

297

 

Commercial and industrial

 

 

2,419

 

 

 —

 

 

1,270

 

 

1,270

 

 

387

 

Other income producing property

 

 

3,153

 

 

97

 

 

2,311

 

 

2,408

 

 

224

 

Consumer

 

 

475

 

 

 —

 

 

189

 

 

189

 

 

 5

 

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$

41,242

 

$

7,585

 

$

19,738

 

$

27,323

 

$

1,658

 

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

7,394

 

$

1,074

 

$

1,959

 

$

3,033

 

$

348

 

Commercial non-owner occupied

 

 

2,417

 

 

223

 

 

583

 

 

806

 

 

170

 

Commercial owner occupied

 

 

10,118

 

 

3,976

 

 

2,269

 

 

6,245

 

 

67

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

7,090

 

 

2,120

 

 

3,553

 

 

5,673

 

 

80

 

Home equity loans

 

 

2,165

 

 

244

 

 

1,430

 

 

1,674

 

 

40

 

Commercial and industrial

 

 

2,335

 

 

 —

 

 

1,263

 

 

1,263

 

 

386

 

Other income producing property

 

 

3,166

 

 

99

 

 

2,273

 

 

2,372

 

 

242

 

Consumer

 

 

394

 

 

 —

 

 

145

 

 

145

 

 

 4

 

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$

35,079

 

$

7,736

 

$

13,475

 

$

21,211

 

$

1,337

 

March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

11,414

 

$

988

 

$

5,283

 

$

6,271

 

$

843

 

Commercial non-owner occupied

 

 

2,757

 

 

349

 

 

786

 

 

1,135

 

 

22

 

Commercial owner occupied

 

 

11,316

 

 

4,004

 

 

3,697

 

 

7,701

 

 

148

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

9,463

 

 

2,891

 

 

4,752

 

 

7,643

 

 

148

 

Home equity loans

 

 

3,835

 

 

344

 

 

2,838

 

 

3,182

 

 

79

 

Commercial and industrial

 

 

2,181

 

 

259

 

 

618

 

 

877

 

 

17

 

Other income producing property

 

 

6,270

 

 

496

 

 

4,898

 

 

5,394

 

 

414

 

Consumer

 

 

338

 

 

 —

 

 

142

 

 

142

 

 

 4

 

Other

 

 

1,061

 

 

 —

 

 

846

 

 

846

 

 

24

 

Total

 

$

48,635

 

$

9,331

 

$

23,860

 

$

33,191

 

$

1,699

 

 

Summary of average investment in impaired loans and interest income recognized on impaired loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31,

 

 

 

2017

 

2016

 

 

 

Average

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

 

Investment in

 

Interest Income

 

Investment in

 

Interest Income

 

(Dollars in thousands)

    

Impaired Loans

    

Recognized

    

Impaired Loans

    

Recognized

 

Commercial real estate:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Construction and land development

 

$

6,160

 

$

47

 

$

6,276

 

$

49

 

Commercial non-owner occupied

 

 

791

 

 

 6

 

 

1,293

 

 

15

 

Commercial owner occupied

 

 

6,248

 

 

76

 

 

7,713

 

 

74

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

5,192

 

 

39

 

 

7,596

 

 

46

 

Home equity loans

 

 

2,053

 

 

20

 

 

1,746

 

 

26

 

Commercial and industrial

 

 

1,266

 

 

18

 

 

1,182

 

 

 6

 

Other income producing property

 

 

2,390

 

 

35

 

 

5,143

 

 

62

 

Consumer

 

 

167

 

 

 —

 

 

122

 

 

 1

 

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

634

 

 

 2

 

Total Impaired Loans

 

$

24,267

 

$

241

 

$

31,705

 

$

281

 

 

 

 

 

SBFC  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

Contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting fair values of FASB ASC Topic 310-30 acquired loans impaired and non-impaired at the acquisition date for Southeastern Financial (January 3, 2017) are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

January 3, 2017

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

 

Loans Impaired

 

Not Impaired

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

at Acquisition

 

at Acquisition

 

Total

 

Contractual principal and interest

    

$

73,365

    

$

 —

    

$

73,365

 

Non-accretable difference

 

 

(12,912)

 

 

 —

 

 

(12,912)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

60,453

 

 

 —

 

 

60,453

 

Accretable difference

 

 

(4,603)

 

 

 —

 

 

(4,603)

 

Carrying value

 

$

55,850

 

$

 —

 

$

55,850

 

 

Non-acquired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

 

Non-acquired loans:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

646,544

 

$

580,464

 

$

447,197

 

Commercial non-owner occupied

 

 

803,998

 

 

714,715

 

 

525,637

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

1,450,542

 

 

1,295,179

 

 

972,834

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,252,650

 

 

1,197,621

 

 

1,060,554

 

Home equity loans

 

 

396,806

 

 

383,218

 

 

325,962

 

Total consumer real estate

 

 

1,649,456

 

 

1,580,839

 

 

1,386,516

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

1,200,004

 

 

1,177,745

 

 

1,060,513

 

Commercial and industrial

 

 

725,974

 

 

671,398

 

 

553,527

 

Other income producing property

 

 

182,416

 

 

178,238

 

 

175,217

 

Consumer

 

 

340,292

 

 

324,238

 

 

247,502

 

Other loans

 

 

15,623

 

 

13,404

 

 

76,559

 

Total non-acquired loans

 

 

5,564,307

 

 

5,241,041

 

 

4,472,668

 

Less allowance for loan losses

 

 

(38,449)

 

 

(36,960)

 

 

(35,115)

 

Non-acquired loans, net

 

$

5,525,858

 

$

5,204,081

 

$

4,437,553

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Construction

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

   

 

 

   

 

 

   

Other Income

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

Other

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Loans

 

Total

Three Months Ended March 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2016

 

$

4,091

 

$

4,980

 

$

8,022

 

$

7,820

 

$

3,211

 

$

4,842

 

$

1,542

 

$

2,350

 

$

102

 

$

36,960

Charge-offs

 

 

(405)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(123)

 

 

(34)

 

 

(22)

 

 

 —

 

 

(713)

 

 

 —

 

 

(1,297)

Recoveries

 

 

154

 

 

41

 

 

 7

 

 

49

 

 

74

 

 

90

 

 

43

 

 

211

 

 

 —

 

 

669

Provision (benefit)

 

 

809

 

 

443

 

 

(135)

 

 

362

 

 

205

 

 

214

 

 

(240)

 

 

595

 

 

(136)

 

 

2,117

Balance, March 31, 2017

 

$

4,649

 

$

5,464

 

$

7,894

 

$

8,108

 

$

3,456

 

$

5,124

 

$

1,345

 

$

2,443

 

$

(34)

 

$

38,449

Loans individually evaluated for impairment

 

$

459

 

$

158

 

$

60

 

$

68

 

$

297

 

$

387

 

$

224

 

$

 5

 

$

 —

 

$

1,658

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

4,190

 

$

5,306

 

$

7,834

 

$

8,040

 

$

3,159

 

$

4,737

 

$

1,121

 

$

2,438

 

$

(34)

 

$

36,791

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

9,286

 

$

775

 

$

6,251

 

$

4,712

 

$

2,432

 

$

1,270

 

$

2,408

 

$

189

 

$

 —

 

$

27,323

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

637,258

 

 

803,223

 

 

1,193,753

 

 

1,247,938

 

 

394,374

 

 

724,704

 

 

180,008

 

 

340,103

 

 

15,623

 

 

5,536,984

Total non-acquired loans

 

$

646,544

 

$

803,998

 

$

1,200,004

 

$

1,252,650

 

$

396,806

 

$

725,974

 

$

182,416

 

$

340,292

 

$

15,623

 

$

5,564,307

Three Months Ended March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance , December 31, 2015

 

$

4,116

 

$

3,568

 

$

8,341

 

$

7,212

 

$

2,929

 

$

3,974

 

$

1,963

 

$

1,694

 

$

293

 

$

34,090

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(42)

 

 

 —

 

 

(443)

 

 

(307)

 

 

 —

 

 

(927)

 

 

 —

 

 

(1,719)

Recoveries

 

 

165

 

 

16

 

 

 7

 

 

81

 

 

88

 

 

48

 

 

 4

 

 

355

 

 

 —

 

 

764

Provision (benefit)

 

 

201

 

 

339

 

 

(127)

 

 

52

 

 

523

 

 

236

 

 

(165)

 

 

663

 

 

258

 

 

1,980

Balance, March 31, 2016

 

$

4,482

 

$

3,923

 

$

8,179

 

$

7,345

 

$

3,097

 

$

3,951

 

$

1,802

 

$

1,785

 

$

551

 

$

35,115

Loans individually evaluated for impairment

 

$

843

 

$

22

 

$

148

 

$

148

 

$

79

 

$

17

 

$

414

 

$

 4

 

$

24

 

$

1,699

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

3,639

 

$

3,901

 

$

8,031

 

$

7,197

 

$

3,018

 

$

3,934

 

$

1,388

 

$

1,781

 

$

527

 

$

33,416

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

6,271

 

$

1,135

 

$

7,701

 

$

7,643

 

$

3,182

 

$

877

 

$

5,394

 

$

142

 

$

846

 

$

33,191

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

440,926

 

 

524,502

 

 

1,052,812

 

 

1,052,911

 

 

322,780

 

 

552,650

 

 

169,823

 

 

247,360

 

 

75,713

 

 

4,439,477

Total non-acquired loans

 

$

447,197

 

$

525,637

 

$

1,060,513

 

$

1,060,554

 

$

325,962

 

$

553,527

 

$

175,217

 

$

247,502

 

$

76,559

 

$

4,472,668

 

 

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Non-acquired Loans

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

5,432,278

 

$

5,112,628

 

$

4,328,423

 

Special mention

 

 

85,425

 

 

89,489

 

 

96,974

 

Substandard

 

 

46,604

 

 

38,924

 

 

47,271

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

5,564,307

 

$

5,241,041

 

$

4,472,668

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

March 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

345

 

$

100

 

$

471

 

$

916

 

$

645,628

 

$

646,544

Commercial non-owner occupied

 

 

759

 

 

664

 

 

304

 

 

1,727

 

 

802,271

 

 

803,998

Commercial owner occupied

 

 

1,811

 

 

1,988

 

 

1,375

 

 

5,174

 

 

1,194,830

 

 

1,200,004

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,076

 

 

31

 

 

993

 

 

2,100

 

 

1,250,550

 

 

1,252,650

Home equity loans

 

 

434

 

 

341

 

 

1,404

 

 

2,179

 

 

394,627

 

 

396,806

Commercial and industrial

 

 

366

 

 

159

 

 

174

 

 

699

 

 

725,275

 

 

725,974

Other income producing property

 

 

310

 

 

104

 

 

190

 

 

604

 

 

181,812

 

 

182,416

Consumer

 

 

273

 

 

114

 

 

527

 

 

914

 

 

339,378

 

 

340,292

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15,623

 

 

15,623

 

 

$

5,374

 

$

3,501

 

$

5,438

 

$

14,313

 

$

5,549,994

 

$

5,564,307

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

256

 

$

313

 

$

1,026

 

$

1,595

 

$

578,869

 

$

580,464

Commercial non-owner occupied

 

 

647

 

 

232

 

 

137

 

 

1,016

 

 

713,699

 

 

714,715

Commercial owner occupied

 

 

1,272

 

 

957

 

 

1,478

 

 

3,707

 

 

1,174,038

 

 

1,177,745

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,473

 

 

246

 

 

1,454

 

 

3,173

 

 

1,194,448

 

 

1,197,621

Home equity loans

 

 

566

 

 

889

 

 

838

 

 

2,293

 

 

380,925

 

 

383,218

Commercial and industrial

 

 

1,033

 

 

216

 

 

345

 

 

1,594

 

 

669,804

 

 

671,398

Other income producing property

 

 

310

 

 

94

 

 

147

 

 

551

 

 

177,687

 

 

178,238

Consumer

 

 

666

 

 

355

 

 

395

 

 

1,416

 

 

322,822

 

 

324,238

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

13,404

 

 

13,404

 

 

$

6,223

 

$

3,302

 

$

5,820

 

$

15,345

 

$

5,225,696

 

$

5,241,041

March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

476

 

$

213

 

$

995

 

$

1,684

 

$

445,513

 

$

447,197

Commercial non-owner occupied

 

 

45

 

 

27

 

 

137

 

 

209

 

 

525,428

 

 

525,637

Commercial owner occupied

 

 

1,153

 

 

738

 

 

1,255

 

 

3,146

 

 

1,057,367

 

 

1,060,513

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,649

 

 

677

 

 

2,978

 

 

5,304

 

 

1,055,250

 

 

1,060,554

Home equity loans

 

 

943

 

 

77

 

 

939

 

 

1,959

 

 

324,003

 

 

325,962

Commercial and industrial

 

 

618

 

 

149

 

 

562

 

 

1,329

 

 

552,198

 

 

553,527

Other income producing property

 

 

95

 

 

348

 

 

276

 

 

719

 

 

174,498

 

 

175,217

Consumer

 

 

328

 

 

94

 

 

249

 

 

671

 

 

246,831

 

 

247,502

Other loans

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

76,559

 

 

76,559

 

 

$

5,307

 

$

2,323

 

$

7,391

 

$

15,021

 

$

4,457,647

 

$

4,472,668

 

Non-acquired loans | Consumer  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

1,225,556

 

$

1,167,768

 

$

1,028,864

 

$

382,387

 

$

368,655

 

$

311,541

 

$

338,473

 

$

322,654

 

$

245,775

 

Special mention

 

 

13,903

 

 

15,283

 

 

17,489

 

 

7,597

 

 

8,145

 

 

7,908

 

 

625

 

 

468

 

 

744

 

Substandard

 

 

13,191

 

 

14,570

 

 

14,201

 

 

6,822

 

 

6,418

 

 

6,513

 

 

1,194

 

 

1,116

 

 

983

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

1,252,650

 

$

1,197,621

 

$

1,060,554

 

$

396,806

 

$

383,218

 

$

325,962

 

$

340,292

 

$

324,238

 

$

247,502

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

Consumer Total

 

 

    

March 31, 2017

    

December 31, 2016

    

March 31, 2016

    

March 31, 2017

    

December 31, 2016

    

March 31, 2016

 

Pass

 

$

15,623

 

$

13,404

 

$

76,559

 

$

1,962,039

 

$

1,872,481

 

$

1,662,739

 

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

22,125

 

 

23,896

 

 

26,141

 

Substandard

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

21,207

 

 

22,104

 

 

21,697

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

15,623

 

$

13,404

 

$

76,559

 

$

2,005,371

 

$

1,918,481

 

$

1,710,577

 

 

Non-acquired loans | Commercial  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Commercial Non-owner Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

633,953

 

$

567,398

 

$

430,533

 

$

790,687

 

$

701,150

 

$

507,432

 

$

1,167,531

 

$

1,149,417

 

$

1,022,325

 

Special mention

 

 

8,868

 

 

8,421

 

 

10,496

 

 

11,233

 

 

11,434

 

 

16,013

 

 

20,277

 

 

22,133

 

 

27,310

 

Substandard

 

 

3,723

 

 

4,645

 

 

6,168

 

 

2,078

 

 

2,131

 

 

2,192

 

 

12,196

 

 

6,195

 

 

10,878

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

646,544

 

$

580,464

 

$

447,197

 

$

803,998

 

$

714,715

 

$

525,637

 

$

1,200,004

 

$

1,177,745

 

$

1,060,513

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Other Income Producing Property

 

Commercial Total

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

703,747

 

$

655,157

 

$

545,628

 

$

174,321

 

$

167,025

 

$

159,766

 

$

3,470,239

 

$

3,240,147

 

$

2,665,684

 

Special mention

 

 

16,746

 

 

14,325

 

 

6,285

 

 

6,176

 

 

9,280

 

 

10,729

 

 

63,300

 

 

65,593

 

 

70,833

 

Substandard

 

 

5,481

 

 

1,916

 

 

1,614

 

 

1,919

 

 

1,933

 

 

4,722

 

 

25,397

 

 

16,820

 

 

25,574

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

725,974

 

$

671,398

 

$

553,527

 

$

182,416

 

$

178,238

 

$

175,217

 

$

3,558,936

 

$

3,322,560

 

$

2,762,091

 

 

Acquired credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

 

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Commercial loans greater than or equal to $1 million-CBT

 

$

8,594

 

$

8,617

 

$

12,445

 

Commercial real estate

 

 

214,562

 

 

210,204

 

 

237,393

 

Commercial real estate—construction and development

 

 

57,343

 

 

44,373

 

 

51,379

 

Residential real estate

 

 

266,484

 

 

258,100

 

 

298,537

 

Consumer

 

 

58,688

 

 

59,300

 

 

67,612

 

Commercial and industrial

 

 

26,225

 

 

25,347

 

 

28,948

 

Total FASB ASC Topic 310-30 acquired loans

 

 

631,896

 

 

605,941

 

 

696,314

 

Less allowance for loan losses

 

 

(4,556)

 

 

(3,395)

 

 

(3,877)

 

FASB ASC Topic 310-30 acquired loans, net

 

$

627,340

 

$

602,546

 

$

692,437

 

 

Schedule of contractual loan payments receivable, estimates of amounts not expected to be collected, other fair value adjustments and the resulting carrying values

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

 

Contractual principal and interest

 

$

812,892

 

$

778,822

 

$

912,010

 

Non-accretable difference

 

 

(31,273)

 

 

(17,502)

 

 

(26,833)

 

Cash flows expected to be collected

 

 

781,619

 

 

761,320

 

 

885,177

 

Accretable yield

 

 

(149,723)

 

 

(155,379)

 

 

(188,863)

 

Carrying value

 

$

631,896

 

$

605,941

 

$

696,314

 

Allowance for acquired loan losses

 

$

(4,556)

 

$

(3,395)

 

$

(3,877)

 

 

Schedule of refined accretable yield balance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

Balance at beginning of period

 

$

155,379

 

$

201,538

Addition from the Southeastern acquisition

 

 

4,603

 

 

 —

Accretion

 

 

(15,214)

 

 

(20,310)

Reclass of nonaccretable difference due to improvement in expected cash flows

 

 

5,062

 

 

7,270

Other changes, net

 

 

(107)

 

 

365

Balance at end of period

 

$

149,723

 

$

188,863

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Commercial

   

 

 

   

Commercial

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Loans Greater

 

 

 

 

Real Estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Than or Equal

 

Commercial

 

Construction and

 

Residential

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

to $1 Million-CBT

 

Real Estate

 

Development

 

Real Estate

 

Consumer

 

and Industrial

 

Single Pay

 

Total

Three Months Ended March 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2016

 

$

 —

 

$
41

 

$
139

 

$
2,419

 

$
558

 

$
238

 

$

 —

 

$
3,395

Provision (benefit) for loan losses before benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

291

 

 

(3)

 

 
752

 

 
37

 

 

187

 

 

 —

 

 

1,264

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total provision (benefit) for loan losses charged to operations

 

 

 —

 

 

291

 

 

(3)

 

 
752

 

 
37

 

 

187

 

 

 —

 

 

1,264

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 
2

 

 
(6)

 

 
(63)

 

 
(6)

 

 
(30)

 

 

 —

 

 
(103)

Balance, March 31, 2017

 

$

 —

 

$
334

 

$
130

 

$
3,108

 

$
589

 

$
395

 

$

 —

 

$
4,556

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$
334

 

$
130

 

$
3,108

 

$
589

 

$
395

 

$

 —

 

$
4,556

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

 
8,594

 

 
214,562

 

 
57,343

 

 
266,484

 

 
58,688

 

 
26,225

 

 

 —

 

 
631,896

Total acquired credit impaired loans

 

$
8,594

 

$
214,562

 

$
57,343

 

$
266,484

 

$
58,688

 

$
26,225

 

$

 —

 

$
631,896

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance , December 31, 2015

 

$

 —

 

$

56

 

$

177

 

$

2,986

 

$

313

 

$

174

 

$

 —

 

$

3,706

Provision (benefit) for loan losses before benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 —

 

 

(15)

 

 

317

 

 

45

 

 

 —

 

 

348

Benefit attributable to FDIC loss share agreements

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

23

Total provision (benefit) for loan losses charged to operations

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 8

 

 

317

 

 

45

 

 

 —

 

 

371

Provision for loan losses recorded through the FDIC loss share receivable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(23)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(23)

Reduction due to loan removals

 

 

 —

 

 

(11)

 

 

(23)

 

 

(108)

 

 

(24)

 

 

(11)

 

 

 —

 

 

(177)

Balance, March 31, 2016

 

$

 —

 

$

46

 

$

154

 

$

2,863

 

$

606

 

$

208

 

$

 —

 

$

3,877

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

46

 

$

154

 

$

2,863

 

$

606

 

$

208

 

$

 —

 

$

3,877

Loans:*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

12,445

 

 

237,393

 

 

51,379

 

 

298,537

 

 

67,612

 

 

28,948

 

 

 —

 

 

696,314

Total acquired credit impaired loans

 

$

12,445

 

$

237,393

 

$

51,379

 

$

298,537

 

$

67,612

 

$

28,948

 

$

 —

 

$

696,314

*— The carrying value of acquired credit impaired loans includes a non accretable difference which is primarily associated with the assessment of credit quality of acquired loans.

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Loans Greater

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Real Estate—

 

 

 

Than or Equal to

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and

 

 

 

$1 million-CBT

 

Commercial Real Estate

 

Development

 

 

    

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

8,274

 

$

8,297

 

$

11,065

 

$

162,349

 

$

162,870

 

$

169,991

 

$

28,157

 

$

21,150

 

$

24,856

 

Special mention

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,016

 

 

24,412

 

 

26,238

 

 

32,536

 

 

15,117

 

 

12,643

 

 

13,856

 

Substandard

 

 

320

 

 

320

 

 

364

 

 

27,801

 

 

21,096

 

 

34,866

 

 

14,069

 

 

10,580

 

 

12,580

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

87

 

 

 

$

8,594

 

$

8,617

 

$

12,445

 

$

214,562

 

$

210,204

 

$

237,393

 

$

57,343

 

$

44,373

 

$

51,379

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

Consumer

 

Commercial & Industrial

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

142,847

 

$

138,343

 

$

157,534

 

$

9,704

 

$

8,513

 

$

10,228

 

$

16,869

 

$

17,371

 

$

20,422

 

Special mention

 

 

53,539

 

 

52,546

 

 

60,922

 

 

19,124

 

 

19,685

 

 

22,417

 

 

4,645

 

 

4,614

 

 

2,561

 

Substandard

 

 

70,098

 

 

67,211

 

 

80,081

 

 

29,860

 

 

31,102

 

 

34,967

 

 

4,711

 

 

3,362

 

 

5,965

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

266,484

 

$

258,100

 

$

298,537

 

$

58,688

 

$

59,300

 

$

67,612

 

$

26,225

 

$

25,347

 

$

28,948

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

Credit Impaired Loans

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

368,200

 

$

356,544

 

$

394,096

 

Special mention

 

 

116,837

 

 

115,726

 

 

133,308

 

Substandard

 

 

146,859

 

 

133,671

 

 

168,823

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

87

 

 

 

$

631,896

 

$

605,941

 

$

696,314

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

March 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans greater than or equal to $1 million-CBT

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

8,594

 

$

8,594

Commercial real estate

 

 

1,482

 

 

1,733

 

 

3,984

 

 

7,199

 

 

207,363

 

 

214,562

Commercial real estate—construction and development

 

 

877

 

 

17

 

 

4,305

 

 

5,199

 

 

52,144

 

 

57,343

Residential real estate

 

 

4,226

 

 

1,809

 

 

8,577

 

 

14,612

 

 

251,872

 

 

266,484

Consumer

 

 

759

 

 

224

 

 

1,104

 

 

2,087

 

 

56,601

 

 

58,688

Commercial and industrial

 

 

504

 

 

 —

 

 

2,849

 

 

3,353

 

 

22,872

 

 

26,225

 

 

$

7,848

 

$

3,783

 

$

20,819

 

$

32,450

 

$

599,446

 

$

631,896

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans greater than or equal to $1 million-CBT

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

8,617

 

$

8,617

Commercial real estate

 

 

573

 

 

357

 

 

2,667

 

 

3,597

 

 

206,607

 

 

210,204

Commercial real estate—construction and development

 

 

168

 

 

489

 

 

3,612

 

 

4,269

 

 

40,104

 

 

44,373

Residential real estate

 

 

4,688

 

 

1,105

 

 

6,777

 

 

12,570

 

 

245,530

 

 

258,100

Consumer

 

 

1,412

 

 

381

 

 

1,231

 

 

3,024

 

 

56,276

 

 

59,300

Commercial and industrial

 

 

46

 

 

24

 

 

536

 

 

606

 

 

24,741

 

 

25,347

 

 

$

6,887

 

$

2,356

 

$

14,823

 

$

24,066

 

$

581,875

 

$

605,941

March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans greater than or equal to $1 million-CBT

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

12,445

 

$

12,445

Commercial real estate

 

 

2,206

 

 

715

 

 

4,024

 

 

6,945

 

 

230,448

 

 

237,393

Commercial real estate—construction and development

 

 

285

 

 

140

 

 

1,520

 

 

1,945

 

 

49,434

 

 

51,379

Residential real estate

 

 

2,572

 

 

956

 

 

7,550

 

 

11,078

 

 

287,459

 

 

298,537

Consumer

 

 

1,380

 

 

170

 

 

1,925

 

 

3,475

 

 

64,137

 

 

67,612

Commercial and industrial

 

 

244

 

 

60

 

 

878

 

 

1,182

 

 

27,766

 

 

28,948

 

 

$

6,687

 

$

2,041

 

$

15,897

 

$

24,625

 

$

671,689

 

$

696,314

 

Non acquired non-accrual loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

Construction and land development

 

$

195

 

$

672

 

$

1,297

 

Commercial non-owner occupied

 

 

2,078

 

 

578

 

 

137

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

2,273

 

 

1,250

 

 

1,434

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

3,902

 

 

5,711

 

 

7,505

 

Home equity loans

 

 

11

 

 

1,629

 

 

2,086

 

Total consumer real estate

 

 

3,913

 

 

7,340

 

 

9,591

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

2,905

 

 

2,189

 

 

2,452

 

Commercial and industrial

 

 

473

 

 

420

 

 

610

 

Other income producing property

 

 

1,316

 

 

356

 

 

1,116

 

Consumer

 

 

1,029

 

 

930

 

 

786

 

Restructured loans

 

 

1,049

 

 

1,979

 

 

3,058

 

Total loans on nonaccrual status

 

$

12,958

 

$

14,464

 

$

19,047

 

 

Acquired non-credit impaired loans  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Summary of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

 

2017

 

2016

 

2016

 

FASB ASC Topic 310-20 acquired loans:

    

 

    

    

 

    

    

 

    

 

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

141,897

 

$

10,090

 

$

13,024

 

Commercial non-owner occupied

 

 

217,850

 

 

34,628

 

 

36,530

 

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 

359,747

 

 

44,718

 

 

49,554

 

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

550,578

 

 

408,270

 

 

494,472

 

Home equity loans

 

 

186,411

 

 

160,879

 

 

184,388

 

Total consumer real estate

 

 

736,989

 

 

569,149

 

 

678,860

 

Commercial owner occupied real estate

 

 

238,612

 

 

27,195

 

 

37,356

 

Commercial and industrial

 

 

136,309

 

 

13,641

 

 

21,109

 

Other income producing property

 

 

92,044

 

 

39,342

 

 

49,123

 

Consumer

 

 

151,941

 

 

142,654

 

 

163,236

 

Total FASB ASC Topic 310-20 acquired loans

 

$

1,715,642

 

$

836,699

 

$

999,238

 

 

Schedule of changes in allowance for loan losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Construction

    

Commercial

    

Commercial

    

Consumer

    

 

 

    

 

 

    

Other Income

    

 

 

    

 

 

 

 

 

& Land

 

Non-owner

 

Owner

 

Owner

 

Home

 

Commercial

 

Producing

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Development

 

Occupied

 

Occupied

 

Occupied

 

Equity

 

& Industrial

 

Property

 

Consumer

 

Total

 

Three Months Ended March 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(313)

 

 

 —

 

 

(2)

 

 

 —

 

 

(74)

 

 

(389)

 

Recoveries

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

39

 

 

 9

 

 

 1

 

 

 1

 

 

12

 

 

63

 

Provision (benefit)

 

 

(1)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

274

 

 

(9)

 

 

 1

 

 

(1)

 

 

62

 

 

326

 

Balance, March 31, 2017

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

141,897

 

 

217,850

 

 

238,612

 

 

550,578

 

 

186,411

 

 

136,309

 

 

92,044

 

 

151,941

 

 

1,715,642

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

141,897

 

$

217,850

 

$

238,612

 

$

550,578

 

$

186,411

 

$

136,309

 

$

92,044

 

$

151,941

 

$

1,715,642

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(144)

 

 

(3)

 

 

 —

 

 

(150)

 

 

(297)

 

Recoveries

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 3

 

 

85

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 1

 

 

91

 

Provision (benefit)

 

 

(1)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(3)

 

 

59

 

 

 2

 

 

 —

 

 

149

 

 

206

 

Balance, March 31, 2016

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

Loans collectively evaluated for impairment

 

 

13,024

 

 

36,530

 

 

37,356

 

 

494,472

 

 

184,388

 

 

21,109

 

 

49,123

 

 

163,236

 

 

999,238

 

Total  acquired non-credit impaired loans

 

$

13,024

 

$

36,530

 

$

37,356

 

$

494,472

 

$

184,388

 

$

21,109

 

$

49,123

 

$

163,236

 

$

999,238

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Acquired

 

 

 

Non-credit Impaired Loans

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

1,680,567

 

$

812,320

 

$

972,558

 

Special mention

 

 

24,404

 

 

13,355

 

 

6,523

 

Substandard

 

 

10,671

 

 

11,024

 

 

20,157

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

1,715,642

 

$

836,699

 

$

999,238

 

 

Aging analysis of past due loans, segregated by class of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

30 - 59 Days

    

60 - 89 Days

    

90+ Days

    

Total

    

 

 

    

Total

(Dollars in thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Current

 

Loans

March 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

386

 

$

32

 

$

160

 

$

578

 

$

141,319

 

$

141,897

Commercial non-owner occupied

 

 

26

 

 

 —

 

 

 —

 

 

26

 

 

217,824

 

 

217,850

Commercial owner occupied

 

 

1,069

 

 

143

 

 

 —

 

 

1,212

 

 

237,400

 

 

238,612

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

1,293

 

 

482

 

 

438

 

 

2,213

 

 

548,365

 

 

550,578

Home equity loans

 

 

823

 

 

318

 

 

1,133

 

 

2,274

 

 

184,137

 

 

186,411

Commercial and industrial

 

 

3,484

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,484

 

 

132,825

 

 

136,309

Other income producing property

 

 

192

 

 

 —

 

 

35

 

 

227

 

 

91,817

 

 

92,044

Consumer

 

 

168

 

 

74

 

 

528

 

 

770

 

 

151,171

 

 

151,941

 

 

$
7,441

 

$
1,049

 

$
2,294

 

$
10,784

 

$
1,704,858

 

$
1,715,642

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

 4

 

$

 —

 

$

160

 

$

164

 

$

9,926

 

$

10,090

Commercial non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

34,628

 

 

34,628

Commercial owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

106

 

 

106

 

 

27,089

 

 

27,195

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

330

 

 

113

 

 

256

 

 

699

 

 

407,571

 

 

408,270

Home equity loans

 

 

476

 

 

941

 

 

741

 

 

2,158

 

 

158,721

 

 

160,879

Commercial and industrial

 

 

 2

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

13,639

 

 

13,641

Other income producing property

 

 

131

 

 

 1

 

 

 —

 

 

132

 

 

39,210

 

 

39,342

Consumer

 

 

437

 

 

210

 

 

576

 

 

1,223

 

 

141,431

 

 

142,654

 

 

$

1,380

 

$

1,265

 

$

1,839

 

$

4,484

 

$

832,215

 

$

836,699

March 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$

44

 

$

39

 

$

21

 

$

104

 

$

12,920

 

$

13,024

Commercial non-owner occupied

 

 

30

 

 

 —

 

 

 —

 

 

30

 

 

36,500

 

 

36,530

Commercial owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

219

 

 

219

 

 

37,137

 

 

37,356

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 

23

 

 

234

 

 

390

 

 

647

 

 

493,825

 

 

494,472

Home equity loans

 

 

1,071

 

 

255

 

 

635

 

 

1,961

 

 

182,427

 

 

184,388

Commercial and industrial

 

 

 4

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 4

 

 

21,105

 

 

21,109

Other income producing property

 

 

37

 

 

 —

 

 

 —

 

 

37

 

 

49,086

 

 

49,123

Consumer

 

 

289

 

 

85

 

 

676

 

 

1,050

 

 

162,186

 

 

163,236

 

 

$

1,498

 

$

613

 

$

1,941

 

$

4,052

 

$

995,186

 

$

999,238

 

Summary of information pertaining to nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

Commercial non-owner occupied real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$
229

 

$
232

 

$

102

Commercial non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total commercial non-owner occupied real estate

 

 
229

 

 
232

 

 

102

Consumer real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer owner occupied

 

 
1,453

 

 
1,405

 

 

852

Home equity loans

 

 
1,784

 

 
1,643

 

 

1,279

Total consumer real estate

 

 
3,237

 

 
3,048

 

 

2,131

Commercial owner occupied real estate

 

 
158

 

 
61

 

 

219

Commercial and industrial

 

 
0

 

 
1

 

 

 2

Other income producing property

 

 
83

 

 
145

 

 

157

Consumer

 

 
1,208

 

 
1,241

 

 

1,340

Total loans on nonaccrual status

 

$
4,915

 

$
4,728

 

$

3,951

 

Acquired non-credit impaired loans | Commercial  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Non-owner

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction & Development

 

Occupied

 

Commercial Owner Occupied

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

139,748

 

$

8,997

 

$

11,954

 

$

213,827

 

$

28,368

 

$

30,212

 

$

233,397

 

$

26,920

 

$

36,817

 

Special mention

 

 

1,316

 

 

253

 

 

208

 

 

3,937

 

 

6,171

 

 

381

 

 

5,057

 

 

 —

 

 

320

 

Substandard

 

 

833

 

 

840

 

 

862

 

 

86

 

 

89

 

 

5,937

 

 

158

 

 

275

 

 

219

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

141,897

 

$

10,090

 

$

13,024

 

$

217,850

 

$

34,628

 

$

36,530

 

$

238,612

 

$

27,195

 

$

37,356

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other Income Producing

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

Property

 

Commercial Total

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

132,474

 

$

13,475

 

$

20,203

 

$

89,596

 

$

38,361

 

$

47,938

 

$

809,042

 

$

116,121

 

$

147,124

 

Special mention

 

 

3,787

 

 

117

 

 

151

 

 

1,741

 

 

273

 

 

426

 

 

15,838

 

 

6,814

 

 

1,486

 

Substandard

 

 

48

 

 

49

 

 

755

 

 

707

 

 

708

 

 

759

 

 

1,832

 

 

1,961

 

 

8,532

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

136,309

 

$

13,641

 

$

21,109

 

$

92,044

 

$

39,342

 

$

49,123

 

$

826,712

 

$

124,896

 

$

157,142

 

 

Acquired non-credit impaired loans | Consumer  
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of credit risk profile by risk grade of loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Owner Occupied

 

Home Equity

 

Consumer

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

(Dollars in thousands)

    

2017

    

2016

    

2016

    

2017

 

2016

 

2016

 

2017

 

2016

 

2016

 

Pass

 

$

546,049

 

$

404,761

 

$

491,423

 

$

176,678

 

$

151,752

 

$

173,764

 

$

148,798

 

$

139,686

 

$

160,247

 

Special mention

 

 

2,623

 

 

1,326

 

 

418

 

 

4,700

 

 

4,113

 

 

4,010

 

 

1,243

 

 

1,102

 

 

609

 

Substandard

 

 

1,906

 

 

2,183

 

 

2,631

 

 

5,033

 

 

5,014

 

 

6,614

 

 

1,900

 

 

1,866

 

 

2,380

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

550,578

 

$

408,270

 

$

494,472

 

$

186,411

 

$

160,879

 

$

184,388

 

$

151,941

 

$

142,654

 

$

163,236

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer Total

 

 

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

2016

 

Pass

 

$

871,525

 

$

696,199

 

$

825,434

 

Special mention

 

 

8,566

 

 

6,541

 

 

5,037

 

Substandard

 

 

8,839

 

 

9,063

 

 

11,625

 

Doubtful

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

$

888,930

 

$

711,803

 

$

842,096