XML 16 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Loans And Related Allowances For Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Loans And Related Allowances For Loan Losses [Abstract]  
Loan Portfolio Segments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Commercial
Real Estate

 

Acquisition
and
Development

 

Commercial
and
Industrial

 

Residential
Mortgage

 

Consumer

 

Total

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 3,351 

 

$

 8,661 

 

$

 —

 

$

 3,259 

 

$

 3 

 

$

 15,274 

Collectively evaluated for impairment

 

$

 334,337 

 

$

 112,672 

 

$

 123,509 

 

$

 431,710 

 

$

 36,230 

 

$

 1,038,458 

Total loans

 

$

 337,688 

 

$

 121,333 

 

$

 123,509 

 

$

 434,969 

 

$

 36,233 

 

$

 1,053,732 

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 3,179 

 

$

 8,570 

 

$

 30 

 

$

 3,391 

 

$

 4 

 

$

 15,174 

Collectively evaluated for impairment

 

$

 332,325 

 

$

 109,320 

 

$

 122,322 

 

$

 436,782 

 

$

 36,195 

 

$

 1,036,944 

Total loans

 

$

 335,504 

 

$

 117,890 

 

$

 122,352 

 

$

 440,173 

 

$

 36,199 

 

$

 1,052,118 



Classes of the Loan Portfolio Summarized by the Aggregate Risk Rating



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Pass

 

Special
Mention

 

Substandard

 

Total

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 163,935 

 

$

 2,729 

 

$

 1,819 

 

$

 168,483 

All other CRE

 

 

 160,695 

 

 

 2,725 

 

 

 5,785 

 

 

 169,205 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 14,407 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 14,407 

All other A&D

 

 

 98,549 

 

 

 18 

 

 

 8,359 

 

 

 106,926 

Commercial and industrial

 

 

 115,774 

 

 

 1,454 

 

 

 6,281 

 

 

 123,509 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 363,076 

 

 

 54 

 

 

 5,900 

 

 

 369,030 

Residential mortgage - home equity

 

 

 64,528 

 

 

 137 

 

 

 1,274 

 

 

 65,939 

Consumer

 

 

 36,142 

 

 

 3 

 

 

 88 

 

 

 36,233 

Total

 

$

 1,017,106 

 

$

 7,120 

 

$

 29,506 

 

$

 1,053,732 

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 164,584 

 

$

 2,765 

 

$

 1,864 

 

$

 169,213 

All other CRE

 

 

 157,407 

 

 

 6,556 

 

 

 2,328 

 

 

 166,291 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 10,781 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 10,781 

All other A&D

 

 

 98,823 

 

 

 18 

 

 

 8,268 

 

 

 107,109 

Commercial and industrial

 

 

 116,221 

 

 

 2,896 

 

 

 3,235 

 

 

 122,352 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 365,899 

 

 

 59 

 

 

 5,597 

 

 

 371,555 

Residential mortgage - home equity

 

 

 67,143 

 

 

 139 

 

 

 1,336 

 

 

 68,618 

Consumer

 

 

 36,047 

 

 

 4 

 

 

 148 

 

 

 36,199 

Total

 

$

 1,016,905 

 

$

 12,437 

 

$

 22,776 

 

$

 1,052,118 



Loan Portfolio Summarized by the Past Due Status



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Current

 

30-59 Days
Past Due

 

60-89 Days
Past Due

 

90 Days+
Past Due

 

Total Past
Due and
Accruing

 

Non-
Accrual

 

Total Loans

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 168,465 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 18 

 

$

 168,483 

All other CRE

 

 

 167,826 

 

 

 385 

 

 

 114 

 

 

 13 

 

 

 512 

 

 

 867 

 

 

 169,205 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 14,407 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 14,407 

All other A&D

 

 

 98,518 

 

 

 116 

 

 

 —

 

 

 134 

 

 

 250 

 

 

 8,158 

 

 

 106,926 

Commercial and industrial

 

 

 123,414 

 

 

 95 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 95 

 

 

 —

 

 

 123,509 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 366,018 

 

 

 1,306 

 

 

 62 

 

 

 476 

 

 

 1,844 

 

 

 1,168 

 

 

 369,030 

Residential mortgage - home equity

 

 

 64,492 

 

 

 349 

 

 

 300 

 

 

 —

 

 

 649 

 

 

 798 

 

 

 65,939 

Consumer

 

 

 35,927 

 

 

 245 

 

 

 58 

 

 

 —

 

 

 303 

 

 

 3 

 

 

 36,233 

Total

 

$

 1,039,067 

 

$

 2,496 

 

$

 534 

 

$

 623 

 

$

 3,653 

 

$

 11,012 

 

$

 1,053,732 

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 169,180 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 33 

 

$

 169,213 

All other CRE

 

 

 165,289 

 

 

 —

 

 

 355 

 

 

 —

 

 

 355 

 

 

 647 

 

 

 166,291 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 10,781 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 10,781 

All other A&D

 

 

 98,916 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 135 

 

 

 135 

 

 

 8,058 

 

 

 107,109 

Commercial and industrial

 

 

 122,050 

 

 

 272 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 272 

 

 

 30 

 

 

 122,352 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 368,631 

 

 

 267 

 

 

 967 

 

 

 471 

 

 

 1,705 

 

 

 1,219 

 

 

 371,555 

Residential mortgage - home equity

 

 

 67,121 

 

 

 288 

 

 

 286 

 

 

 65 

 

 

 639 

 

 

 858 

 

 

 68,618 

Consumer

 

 

 35,834 

 

 

 261 

 

 

 46 

 

 

 54 

 

 

 361 

 

 

 4 

 

 

 36,199 

Total

 

$

 1,037,802 

 

$

 1,088 

 

$

 1,654 

 

$

 725 

 

$

 3,467 

 

$

 10,849 

 

$

 1,052,118 



Primary Segments of the Allowance for Loan Loss



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Commercial
Real Estate

 

Acquisition
and
Development

 

Commercial
and
Industrial

 

Residential
Mortgage

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated
for impairment

 

$

 7 

 

$

 2,211 

 

$

 —

 

$

 15 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 2,233 

Collectively evaluated
for impairment

 

$

 3,809 

 

$

 1,852 

 

$

 1,682 

 

$

 4,571 

 

$

 365 

 

$

 500 

 

$

 12,779 

Total ALL

 

$

 3,816 

 

$

 4,063 

 

$

 1,682 

 

$

 4,586 

 

$

 365 

 

$

 500 

 

$

 15,012 

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated
for impairment

 

$

 9 

 

$

 2,142 

 

$

 —

 

$

 22 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 2,173 

Collectively evaluated
for impairment

 

$

 2,873 

 

$

 1,532 

 

$

 1,341 

 

$

 3,806 

 

$

 312 

 

$

 500 

 

$

 10,364 

Total ALL

 

$

 2,882 

 

$

 3,674 

 

$

 1,341 

 

$

 3,828 

 

$

 312 

 

$

 500 

 

$

 12,537 



Impaired Loans and Related Interest Income by Loan Portfolio Class



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Impaired Loans with
Specific Allowance

 

Impaired
Loans with
No Specific
Allowance

 

Total Impaired Loans

(in thousands)

 

Recorded
Investment

 

Related
Allowances

 

Recorded
Investment

 

Recorded
Investment

 

Unpaid
Principal
Balance

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 115 

 

$

 7 

 

$

 18 

 

$

 133 

 

$

 8,142 

All other CRE

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 3,218 

 

 

 3,218 

 

 

 3,218 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 285 

 

 

 285 

 

 

 285 

All other A&D

 

 

 8,287 

 

 

 2,211 

 

 

 89 

 

 

 8,376 

 

 

 8,449 

Commercial and industrial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2,213 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage – term

 

 

 737 

 

 

 15 

 

 

 1,724 

 

 

 2,461 

 

 

 2,644 

Residential mortgage – home equity

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 798 

 

 

 798 

 

 

 811 

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 3 

 

 

 3 

 

 

 16 

Total impaired loans

 

$

 9,139 

 

$

 2,233 

 

$

 6,135 

 

$

 15,274 

 

$

 25,778 

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 116 

 

$

 9 

 

$

 33 

 

$

 149 

 

$

 8,224 

All other CRE

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 3,030 

 

 

 3,030 

 

 

 3,030 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 291 

 

 

 291 

 

 

 291 

All other A&D

 

 

 8,219 

 

 

 2,142 

 

 

 60 

 

 

 8,279 

 

 

 8,340 

Commercial and industrial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 30 

 

 

 30 

 

 

 2,266 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage – term

 

 

 865 

 

 

 22 

 

 

 1,668 

 

 

 2,533 

 

 

 2,724 

Residential mortgage – home equity

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 858 

 

 

 858 

 

 

 986 

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 4 

 

 

 4 

 

 

 4 

Total impaired loans

 

$

 9,200 

 

$

 2,173 

 

$

 5,974 

 

$

 15,174 

 

$

 25,865 



Allowance for Loan Losses Summarized by Loan Portfolio Segments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Commercial
Real Estate

 

Acquisition
and
Development

 

Commercial
and
Industrial

 

Residential
Mortgage

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

ALL balance at January 1, 2020

 

$

 2,882 

 

$

 3,674 

 

$

 1,341 

 

$

 3,828 

 

$

 312 

 

$

 500 

 

$

 12,537 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 (15)

 

 

 (101)

 

 

 (98)

 

 

 (132)

 

 

 —

 

 

 (346)

Recoveries

 

 

 66 

 

 

 14 

 

 

 15 

 

 

 26 

 

 

 46 

 

 

 —

 

 

 167 

Provision

 

 

 868 

 

 

 390 

 

 

 427 

 

 

 830 

 

 

 139 

 

 

 —

 

 

 2,654 

ALL balance at March 31, 2020

 

$

 3,816 

 

$

 4,063 

 

$

 1,682 

 

$

 4,586 

 

$

 365 

 

$

 500 

 

$

 15,012 

ALL balance at January 1, 2019

 

$

 2,780 

 

$

 1,721 

 

$

 1,187 

 

$

 4,544 

 

$

 315 

 

$

 500 

 

$

 11,047 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 (29)

 

 

 —

 

 

 (12)

 

 

 (68)

 

 

 —

 

 

 (109)

Recoveries

 

 

 29 

 

 

 12 

 

 

 51 

 

 

 108 

 

 

 61 

 

 

 —

 

 

 261 

Provision

 

 

 (34)

 

 

 634 

 

 

 (113)

 

 

 (143)

 

 

 5 

 

 

 —

 

 

 349 

ALL balance at March 31, 2019

 

$

 2,775 

 

$

 2,338 

 

$

 1,125 

 

$

 4,497 

 

$

 313 

 

$

 500 

 

$

 11,548 



Average of Impaired Loans and Related Interest Income by Loan Portfolio Class



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Three months ended

 

Three months ended



 

March 31, 2020

 

March 31, 2019

(in thousands)

 

Average
investment

 

Interest income
recognized on
an accrual basis

 

Interest income
recognized on
a cash basis

 

Average
investment

 

Interest income
recognized on
an accrual basis

 

Interest income
recognized on
a cash basis

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 141 

 

$

 2 

 

$

 —

 

$

 280 

 

$

 3 

 

$

 —

All other CRE

 

 

 3,124 

 

 

 37 

 

 

 —

 

 

 4,516 

 

 

 38 

 

 

 —

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 288 

 

 

 3 

 

 

 —

 

 

 313 

 

 

 5 

 

 

 —

All other A&D

 

 

 8,328 

 

 

 3 

 

 

 1 

 

 

 4,040 

 

 

 3 

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 

 15 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 22 

 

 

 —

 

 

 —

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage – term

 

 

 2,497 

 

 

 22 

 

 

 —

 

 

 3,462 

 

 

 28 

 

 

 8 

Residential mortgage – home equity

 

 

 828 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 818 

 

 

 —

 

 

 —

Consumer

 

 

 4 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 17 

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$

 15,225 

 

$

 67 

 

$

 1 

 

$

 13,468 

 

$

 77 

 

$

 8 



Modification of Troubled Debt Restructuring by Class



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Temporary Rate
Modification

 

Extension of Maturity

 

Modification of Payment
and Other Terms

(in thousands)

 

Number of
Contracts

 

Recorded
Investment

 

Number of
Contracts

 

Recorded
Investment

 

Number of
Contracts

 

Recorded
Investment

Three months ended March 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     Non owner-occupied

 

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 —

     All other CRE

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

  Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     1-4 family residential construction

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

     All other A&D

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 1 

 

 

 227 

  Commercial and industrial

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

  Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     Residential mortgage – term

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 1 

 

 

 243 

     Residential mortgage – home equity

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

  Consumer

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

        Total

 

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 —

 

 2 

 

$

 470