XML 71 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Investment (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Investment [Abstract]  
Unrealized Gain (Loss) on Investments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Amortized
Cost

 

Gross
Unrealized
Gains

 

Gross
Unrealized
Losses

 

Fair
Value

 

OTTI
in AOCL

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government agencies

 

$

 34,580 

 

$

 688 

 

$

 —

 

$

 35,268 

 

$

 —

Residential mortgage-backed agencies

 

 

 9,945 

 

 

 202 

 

 

 —

 

 

 10,147 

 

 

 —

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 29,210 

 

 

 497 

 

 

 37 

 

 

 29,670 

 

 

 —

Collateralized mortgage obligations

 

 

 28,023 

 

 

 792 

 

 

 —

 

 

 28,815 

 

 

 —

Obligations of states and political subdivisions

 

 

 14,108 

 

 

 404 

 

 

 —

 

 

 14,512 

 

 

 —

Collateralized debt obligations

 

 

 18,470 

 

 

 —

 

 

 6,090 

 

 

 12,380 

 

 

 (4,507)

Total available for sale

 

$

 134,336 

 

$

 2,583 

 

$

 6,127 

 

$

 130,792 

 

$

 (4,507)

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government agencies

 

$

 16,202 

 

$

 655 

 

$

 —

 

$

 16,857 

 

$

 —

Residential mortgage-backed agencies

 

 

 40,666 

 

 

 1,249 

 

 

 4 

 

 

 41,911 

 

 

 —

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 15,443 

 

 

 799 

 

 

 —

 

 

 16,242 

 

 

 —

Collateralized mortgage obligations

 

 

 2,873 

 

 

 171 

 

 

 —

 

 

 3,044 

 

 

 —

Obligations of states and political subdivisions

 

 

 16,215 

 

 

 4,042 

 

 

 —

 

 

 20,257 

 

 

 —

Total held to maturity

 

$

 91,399 

 

$

 6,916 

 

$

 4 

 

$

 98,311 

 

$

 —

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government agencies

 

$

 39,987 

 

$

 —

 

$

 93 

 

$

 39,894 

 

$

 —

Residential mortgage-backed agencies

 

 

 4,917 

 

 

 —

 

 

 17 

 

 

 4,900 

 

 

 —

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 27,634 

 

 

 222 

 

 

 92 

 

 

 27,764 

 

 

 —

Collateralized mortgage obligations

 

 

 29,903 

 

 

 129 

 

 

 109 

 

 

 29,923 

 

 

 —

Obligations of states and political subdivisions

 

 

 14,124 

 

 

 346 

 

 

 —

 

 

 14,470 

 

 

 —

Collateralized debt obligations

 

 

 18,443 

 

 

 —

 

 

 4,089 

 

 

 14,354 

 

 

 (2,835)

Total available for sale

 

$

 135,008 

 

$

 697 

 

$

 4,400 

 

$

 131,305 

 

$

 (2,835)

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government agencies

 

$

 16,164 

 

$

 659 

 

$

 —

 

$

 16,823 

 

$

 —

Residential mortgage-backed agencies

 

 

 42,939 

 

 

 469 

 

 

 155 

 

 

 43,253 

 

 

 —

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 15,521 

 

 

 344 

 

 

 —

 

 

 15,865 

 

 

 —

Collateralized mortgage obligations

 

 

 3,140 

 

 

 3 

 

 

 —

 

 

 3,143 

 

 

 —

Obligations of states and political subdivisions

 

 

 16,215 

 

 

 5,357 

 

 

 —

 

 

 21,572 

 

 

 —

Total held to maturity

 

$

 93,979 

 

$

 6,832 

 

$

 155 

 

$

 100,656 

 

$

 —



Proceeds from Sales and Realized Gains and Losses



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 



 

Three Months Ended



 

March 31,

(in thousands)

 

2020

 

2019

Proceeds

 

$

 —

 

$

 260 

Realized losses

 

 

 —

 

 

 6 



Gross Unrealized Losses and Fair Values of Securities



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

  Less than 12 months

 

 

 

12 months or more

 

 

(in thousands)

 

Fair
Value

 

Unrealized
Losses

 

Number of
Investments

 

Fair
Value

 

Unrealized
Losses

 

Number of
Investments

March 31, 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 2,683 

 

 

 29 

 

 1 

 

 

 1,359 

 

 

 8 

 

 1 

Collateralized debt obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 12,380 

 

 

 6,090 

 

 9 

Total available for sale

 

$

 2,683 

 

$

 29 

 

 1 

 

$

 13,739 

 

$

 6,098 

 

 10 

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage-backed agencies

 

$

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 596 

 

$

 4 

 

 2 

Total held to maturity

 

$

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 596 

 

$

 4 

 

 2 

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government agencies

 

$

 24,907 

 

$

 80 

 

 3 

 

$

 14,987 

 

$

 13 

 

 3 

Residential mortgage-backed agencies

 

 

 4,900 

 

 

 17 

 

 1 

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 4,623 

 

 

 37 

 

 2 

 

 

 5,793 

 

 

 55 

 

 3 

Collateralized mortgage obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 35,472 

 

 

 109 

 

 1 

Collateralized debt obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 14,353 

 

 

 4,089 

 

 9 

Total available for sale

 

$

 34,430 

 

$

 134 

 

 6 

 

$

 70,605 

 

$

 4,266 

 

 16 

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage-backed agencies

 

$

 2,722 

 

$

 6 

 

 3 

 

$

 9,486 

 

$

 149 

 

 12 

Total held to maturity

 

$

 2,722 

 

$

 6 

 

 3 

 

$

 9,486 

 

$

 149 

 

 12 



Non-Cash OTTI Credit Losses Recognized in Earnings



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 



 

Three Months Ended



 

March 31,

(in thousands)

 

2020

 

2019

Balance of credit-related OTTI at January 1

 

$

 2,446 

 

$

 2,646 

Reduction for increases in cash flows expected to be collected

 

 

 (50)

 

 

 (49)

Balance of credit-related OTTI at March 31

 

$

 2,396 

 

$

 2,597 



Amortized Cost and Fair Values Classified by Contractual Maturity Date



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 



 

March 31, 2020

(in thousands)

 

Amortized
Cost

 

Fair
Value

Contractual Maturity

 

 

 

 

 

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

Due after one year through five years

 

$

 4,449 

 

$

 4,528 

Due after five years through ten years

 

 

 34,838 

 

 

 35,530 

Due after ten years

 

 

 27,871 

 

 

 22,102 



 

 

 67,158 

 

 

 62,160 

Residential mortgage-backed agencies

 

$

 9,945 

 

 

 10,147 

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 29,210 

 

 

 29,670 

Collateralized mortgage obligations

 

 

 28,023 

 

 

 28,815 

Total available for sale

 

$

 134,336 

 

$

 130,792 

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

Due after one year through five years

 

$

 16,202 

 

$

 16,857 

Due after ten years

 

 

 16,215 

 

 

 20,257 



 

 

 32,417 

 

 

 37,114 

Residential mortgage-backed agencies

 

 

 40,666 

 

 

 41,911 

Commercial mortgage-backed agencies

 

 

 15,443 

 

 

 16,242 

Collateralized mortgage obligations

 

 

 2,873 

 

 

 3,044 

Total held to maturity

 

$

 91,399 

 

$

 98,311