XML 45 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Securities (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Securities Available for Sale



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

December 31, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

(in thousands)

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

U.S. Treasury and
  government agency
  securities

 

$

99,535 

 

$

 —

 

$

2,263 

 

$

97,272 

 

$

56,751 

 

$

 —

 

$

1,923 

 

$

54,828 

Municipal obligations

 

 

245,997 

 

 

1,135 

 

 

3,346 

 

 

243,786 

 

 

253,228 

 

 

113 

 

 

11,186 

 

 

242,155 

Residential mortgage-backed

 securities

 

 

1,729,989 

 

 

5,611 

 

 

20,387 

 

 

1,715,213 

 

 

1,620,191 

 

 

10,592 

 

 

19,428 

 

 

1,611,355 

Commercial mortgage-backed

 securities

 

 

704,518 

 

 

480 

 

 

17,863 

 

 

687,135 

 

 

425,750 

 

 

 —

 

 

23,159 

 

 

402,591 

Collateralized mortgage
  obligations

 

 

165,518 

 

 

 

 

1,559 

 

 

163,963 

 

 

202,580 

 

 

490 

 

 

591 

 

 

202,479 

Corporate debt securities

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 



 

$

2,949,057 

 

$

7,230 

 

$

45,418 

 

$

2,910,869 

 

$

2,562,000 

 

$

11,195 

 

$

56,287 

 

$

2,516,908 



Amortized Cost and Fair Value of Securities Held to Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

December 31, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

(in thousands)

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

U.S. Treasury and
  government agency
  securities

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

289 

 

$

49,711 

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

44 

 

$

49,956 

Municipal obligations

 

 

723,094 

 

 

8,323 

 

 

4,245 

 

 

727,172 

 

 

648,093 

 

 

2,147 

 

 

20,175 

 

 

630,065 

Residential mortgage-backed
securities

 

 

725,748 

 

 

4,175 

 

 

2,690 

 

 

727,233 

 

 

862,162 

 

 

4,329 

 

 

3,068 

 

 

863,423 

Commercial mortgage-backed
securities

 

 

317,185 

 

 

40 

 

 

3,915 

 

 

313,310 

 

 

75,739 

 

 

 —

 

 

4,038 

 

 

71,701 

Collateralized mortgage
  obligations

 

 

1,161,484 

 

 

572 

 

 

17,472 

 

 

1,144,584 

 

 

864,226 

 

 

1,420 

 

 

10,674 

 

 

854,972 



 

$

2,977,511 

 

$

13,110 

 

$

28,611 

 

$

2,962,010 

 

$

2,500,220 

 

$

7,896 

 

$

37,999 

 

$

2,470,117 



Available for Sale [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Amortized
Cost

 

Fair
Value

Debt Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

Due in one year or less

 

$

7,624 

 

$

7,658 

Due after one year through five years

 

 

40,743 

 

 

41,083 

Due after five years through ten years

 

 

1,226,635 

 

 

1,208,735 

Due after ten years

 

 

1,674,055 

 

 

1,653,393 

Total available for sale debt securities

 

$

2,949,057 

 

$

2,910,869 



Securities with Unrealized Losses

The details for securities classified as available for sale with unrealized losses as of December 31, 2017 follow. 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Losses < 12 Months

 

Losses 12 Months or >

 

Total



 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government
  agency securities

 

$

45,616 

 

$

42 

 

$

51,157 

 

$

2,221 

 

$

96,773 

 

$

2,263 

Municipal obligations

 

 

2,768 

 

 

11 

 

 

173,530 

 

 

3,335 

 

 

176,298 

 

 

3,346 

Residential mortgage-backed securities

 

 

461,835 

 

 

4,195 

 

 

898,099 

 

 

16,192 

 

 

1,359,934 

 

 

20,387 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

203,618 

 

 

995 

 

 

411,046 

 

 

16,868 

 

 

614,664 

 

 

17,863 

Collateralized mortgage obligations

 

 

128,174 

 

 

1,076 

 

 

35,488 

 

 

483 

 

 

163,662 

 

 

1,559 



 

$

842,011 

 

$

6,319 

 

$

1,569,320 

 

$

39,099 

 

$

2,411,331 

 

$

45,418 



The details for securities classified as available for sale with unrealized losses as of December 31, 2016 follow.







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Losses < 12 Months

 

Losses 12 Months or >

 

Total



 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government
  agency securities

 

$

54,788 

 

$

1,923 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

54,788 

 

$

1,923 

Municipal obligations

 

 

228,588 

 

 

11,186 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

228,588 

 

 

11,186 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,087,644 

 

 

19,359 

 

 

3,738 

 

 

69 

 

 

1,091,382 

 

 

19,428 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

402,591 

 

 

23,159 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

402,591 

 

 

23,159 

Collateralized mortgage obligations

 

 

83,701 

 

 

591 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

83,701 

 

 

591 



 

$

1,857,312 

 

$

56,218 

 

$

3,738 

 

$

69 

 

$

1,861,050 

 

$

56,287 



Held to Maturity [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Amortized
Cost

 

Fair
Value

Debt Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

Due in one year or less

 

$

10,686 

 

$

10,695 

Due after one year through five years

 

 

122,555 

 

 

122,339 

Due after five years through ten years

 

 

1,052,688 

 

 

1,051,036 

Due after ten years

 

 

1,791,582 

 

 

1,777,940 

Total held to maturity debt securities

 

$

2,977,511 

 

$

2,962,010 



Securities with Unrealized Losses

The details for securities classified as held to maturity with unrealized losses as of December 31, 2017 follow. 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Losses < 12 Months

 

Losses 12 Months or >

 

Total



 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government
  agency securities

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,711 

 

$

289 

 

$

49,711 

 

$

289 

Municipal obligations

 

 

14,603 

 

 

19 

 

 

230,960 

 

 

4,226 

 

 

245,563 

 

 

4,245 

Residential mortgage-backed securities

 

 

8,815 

 

 

99 

 

 

230,277 

 

 

2,591 

 

 

239,092 

 

 

2,690 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

174,882 

 

 

744 

 

 

72,499 

 

 

3,171 

 

 

247,381 

 

 

3,915 

Collateralized mortgage obligations

 

 

570,289 

 

 

5,653 

 

 

472,536 

 

 

11,819 

 

 

1,042,825 

 

 

17,472 



 

$

768,589 

 

$

6,515 

 

$

1,055,983 

 

$

22,096 

 

$

1,824,572 

 

$

28,611 



The details for securities classified as held to maturity with unrealized losses as of December 31, 2016 follow. 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Losses < 12 Months

 

Losses 12 Months or >

 

Total



 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross

 

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government
  agency securities

 

$

49,956 

 

$

44 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,956 

 

$

44 

Municipal obligations

 

 

494,470 

 

 

19,706 

 

 

11,750 

 

 

469 

 

 

506,220 

 

 

20,175 

Residential mortgage-backed securities

 

 

278,369 

 

 

3,068 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

278,369 

 

 

3,068 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

71,701 

 

 

4,038 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

71,701 

 

 

4,038 

Collateralized mortgage obligations

 

 

618,739 

 

 

7,296 

 

 

115,375 

 

 

3,378 

 

 

734,114 

 

 

10,674 



 

$

1,513,235 

 

$

34,152 

 

$

127,125 

 

$

3,847 

 

$

1,640,360 

 

$

37,999