XML 37 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Securities (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2017
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Securities Available for Sale



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

September 30, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

75,019 

 

$

29 

 

$

1,606 

 

$

73,442 

 

$

56,751 

 

$

 —

 

$

1,923 

 

$

54,828 

Municipal obligations

 

 

246,805 

 

 

534 

 

 

4,661 

 

 

242,678 

 

 

253,228 

 

 

113 

 

 

11,186 

 

 

242,155 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,795,397 

 

 

9,701 

 

 

11,672 

 

 

1,793,426 

 

 

1,620,191 

 

 

10,592 

 

 

19,428 

 

 

1,611,355 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

584,503 

 

 

569 

 

 

16,719 

 

 

568,353 

 

 

425,750 

 

 

 —

 

 

23,159 

 

 

402,591 

Collateralized mortgage obligations

 

 

174,119 

 

 

114 

 

 

354 

 

 

173,879 

 

 

202,580 

 

 

490 

 

 

591 

 

 

202,479 

Corporate debt securities

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 



 

$

2,879,343 

 

$

10,947 

 

$

35,012 

 

$

2,855,278 

 

$

2,562,000 

 

$

11,195 

 

$

56,287 

 

$

2,516,908 



Amortized Cost and Fair Value of Securities Held to Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

September 30, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

63 

 

$

49,937 

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

44 

 

$

49,956 

Municipal obligations

 

 

725,484 

 

 

7,677 

 

 

7,396 

 

 

725,765 

 

 

648,093 

 

 

2,147 

 

 

20,175 

 

 

630,065 

Residential mortgage-backed securities

 

 

760,158 

 

 

8,896 

 

 

776 

 

 

768,278 

 

 

862,162 

 

 

4,329 

 

 

3,068 

 

 

863,423 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

75,688 

 

 

 —

 

 

2,592 

 

 

73,096 

 

 

75,739 

 

 

 —

 

 

4,038 

 

 

71,701 

Collateralized mortgage obligations

 

 

1,157,944 

 

 

2,476 

 

 

9,348 

 

 

1,151,072 

 

 

864,226 

 

 

1,420 

 

 

10,674 

 

 

854,972 



 

$

2,769,274 

 

$

19,049 

 

$

20,175 

 

$

2,768,148 

 

$

2,500,220 

 

$

7,896 

 

$

37,999 

 

$

2,470,117 



Available for Sale [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 

(in thousands) 

 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Available for Sale

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

5,392 

 

$

5,425 

Due after one year through five years

 

 

46,852 

 

 

47,394 

Due after five years through ten years

 

 

1,097,850 

 

 

1,082,709 

Due after ten years

 

 

1,729,249 

 

 

1,719,750 

  Total available for sale debt securities

 

$

2,879,343 

 

$

2,855,278 



 

 

 

 

 

 



Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2017

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

52,866 

 

 

1,606 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

52,866 

 

$

1,606 

Municipal obligations

 

 

145,441 

 

 

2,286 

 

 

66,640 

 

 

2,375 

 

 

212,081 

 

 

4,661 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,255,266 

 

 

11,514 

 

 

5,360 

 

 

158 

 

 

1,260,626 

 

 

11,672 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

465,596 

 

 

15,366 

 

 

30,151 

 

 

1,353 

 

 

495,747 

 

 

16,719 

Collateralized mortgage obligations

 

 

66,149 

 

 

201 

 

 

5,565 

 

 

153 

 

 

71,714 

 

 

354 



 

$

1,985,318 

 

$

30,973 

 

$

107,716 

 

$

4,039 

 

$

2,093,034 

 

$

35,012 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

54,788 

 

$

1,923 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

54,788 

 

$

1,923 

Municipal obligations

 

 

228,588 

 

 

11,186 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

228,588 

 

 

11,186 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,087,644 

 

 

19,359 

 

 

3,738 

 

 

69 

 

 

1,091,382 

 

 

19,428 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

402,591 

 

 

23,159 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

402,591 

 

 

23,159 

Collateralized mortgage obligations

 

 

83,701 

 

 

591 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

83,701 

 

 

591 



 

$

1,857,312 

 

$

56,218 

 

$

3,738 

 

$

69 

 

$

1,861,050 

 

$

56,287 



Held to Maturity [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Held to Maturity

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

10,081 

 

$

10,123 

Due after one year through five years

 

 

108,164 

 

 

108,726 

Due after five years through ten years

 

 

837,353 

 

 

833,465 

Due after ten years

 

 

1,813,676 

 

 

1,815,834 

  Total held to maturity debt securities

 

$

2,769,274 

 

$

2,768,148 



Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2017

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

49,938 

 

$

63 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,938 

 

$

63 

Municipal obligations

 

 

275,874 

 

 

2,975 

 

 

98,976 

 

 

4,421 

 

 

374,850 

 

 

7,396 

Residential mortgage-backed securities

 

 

254,743 

 

 

776 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

254,743 

 

 

776 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

73,096 

 

 

2,592 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

73,096 

 

 

2,592 

Collateralized mortgage obligations

 

 

559,859 

 

 

3,852 

 

 

232,697 

 

 

5,496 

 

 

792,556 

 

 

9,348 



 

$

1,213,510 

 

$

10,258 

 

$

331,673 

 

$

9,917 

 

$

1,545,183 

 

$

20,175 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

49,956 

 

$

44 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,956 

 

$

44 

Municipal obligations

 

 

494,470 

 

 

19,706 

 

 

11,750 

 

 

469 

 

 

506,220 

 

 

20,175 

Residential mortgage-backed securities

 

 

278,369 

 

 

3,068 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

278,369 

 

 

3,068 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

71,701 

 

 

4,038 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

71,701 

 

 

4,038 

Collateralized mortgage obligations

 

 

618,739 

 

 

7,296 

 

 

115,375 

 

 

3,378 

 

 

734,114 

 

 

10,674 



 

$

1,513,235 

 

$

34,152 

 

$

127,125 

 

$

3,847 

 

$

1,640,360 

 

$

37,999