XML 36 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Securities (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2017
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Securities Available for Sale



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

June 30, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

76,146 

 

$

 —

 

$

1,306 

 

$

74,840 

 

$

56,751 

 

$

 —

 

$

1,923 

 

$

54,828 

Municipal obligations

 

 

250,598 

 

 

499 

 

 

5,941 

 

 

245,156 

 

 

253,228 

 

 

113 

 

 

11,186 

 

 

242,155 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,860,644 

 

 

9,765 

 

 

16,310 

 

 

1,854,099 

 

 

1,620,191 

 

 

10,592 

 

 

19,428 

 

 

1,611,355 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

449,912 

 

 

463 

 

 

17,277 

 

 

433,098 

 

 

425,750 

 

 

 —

 

 

23,159 

 

 

402,591 

Collateralized mortgage obligations

 

 

183,987 

 

 

254 

 

 

552 

 

 

183,689 

 

 

202,580 

 

 

490 

 

 

591 

 

 

202,479 

Corporate debt securities

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 



 

$

2,824,787 

 

$

10,981 

 

$

41,386 

 

$

2,794,382 

 

$

2,562,000 

 

$

11,195 

 

$

56,287 

 

$

2,516,908 



Amortized Cost and Fair Value of Securities Held to Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

June 30, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

64 

 

$

49,936 

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

44 

 

$

49,956 

Municipal obligations

 

 

730,599 

 

 

7,205 

 

 

9,614 

 

 

728,190 

 

 

648,093 

 

 

2,147 

 

 

20,175 

 

 

630,065 

Residential mortgage-backed securities

 

 

796,190 

 

 

7,402 

 

 

1,315 

 

 

802,277 

 

 

862,162 

 

 

4,329 

 

 

3,068 

 

 

863,423 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

75,705 

 

 

 —

 

 

2,637 

 

 

73,068 

 

 

75,739 

 

 

 —

 

 

4,038 

 

 

71,701 

Collateralized mortgage obligations

 

 

1,221,960 

 

 

1,690 

 

 

10,592 

 

 

1,213,058 

 

 

864,226 

 

 

1,420 

 

 

10,674 

 

 

854,972 



 

$

2,874,454 

 

$

16,297 

 

$

24,222 

 

$

2,866,529 

 

$

2,500,220 

 

$

7,896 

 

$

37,999 

 

$

2,470,117 



Available for Sale [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 

Debt Securities Available for Sale

 

Amortized

 

Fair

(in thousands)

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

7,945 

 

$

7,970 

Due after one year through five years

 

 

38,273 

 

 

38,767 

Due after five years through ten years

 

 

997,109 

 

 

980,311 

Due after ten years

 

 

1,781,460 

 

 

1,767,334 

  Total available for sale debt securities

 

$

2,824,787 

 

$

2,794,382 



Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2017

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

74,308 

 

 

1,306 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

74,308 

 

$

1,306 

Municipal obligations

 

 

213,557 

 

 

5,941 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

213,557 

 

 

5,941 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,315,878 

 

 

16,245 

 

 

2,539 

 

 

65 

 

 

1,318,417 

 

 

16,310 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

407,937 

 

 

17,277 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

407,937 

 

 

17,277 

Collateralized mortgage obligations

 

 

74,282 

 

 

552 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

74,282 

 

 

552 

Equity securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —



 

$

2,085,962 

 

$

41,321 

 

$

2,539 

 

$

65 

 

$

2,088,501 

 

$

41,386 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

54,788 

 

$

1,923 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

54,788 

 

$

1,923 

Municipal obligations

 

 

228,588 

 

 

11,186 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

228,588 

 

 

11,186 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,087,644 

 

 

19,359 

 

 

3,738 

 

 

69 

 

 

1,091,382 

 

 

19,428 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

402,591 

 

 

23,159 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

402,591 

 

 

23,159 

Collateralized mortgage obligations

 

 

83,701 

 

 

591 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

83,701 

 

 

591 

Corporate debt securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 



 

$

1,857,312 

 

$

56,218 

 

$

3,738 

 

$

69 

 

$

1,861,050 

 

$

56,287 



Held to Maturity [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Held to Maturity

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

9,995 

 

$

10,058 

Due after one year through five years

 

 

108,634 

 

 

109,069 

Due after five years through ten years

 

 

851,644 

 

 

845,017 

Due after ten years

 

 

1,904,181 

 

 

1,902,385 

  Total held to maturity securities

 

$

2,874,454 

 

$

2,866,529 



Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2017

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

49,936 

 

$

64 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,936 

 

$

64 

Municipal obligations

 

 

432,877 

 

 

9,311 

 

 

7,204 

 

 

303 

 

 

440,081 

 

 

9,614 

Residential mortgage-backed securities

 

 

268,110 

 

 

1,315 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

268,110 

 

 

1,315 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

73,068 

 

 

2,637 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

73,068 

 

 

2,637 

Collateralized mortgage obligations

 

 

842,667 

 

 

7,113 

 

 

134,129 

 

 

3,479 

 

 

976,796 

 

 

10,592 



 

$

1,666,658 

 

$

20,440 

 

$

141,333 

 

$

3,782 

 

$

1,807,991 

 

$

24,222 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

49,956 

 

$

44 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,956 

 

$

44 

Municipal obligations

 

 

494,470 

 

 

19,706 

 

 

11,750 

 

 

469 

 

 

506,220 

 

 

20,175 

Residential mortgage-backed securities

 

 

278,369 

 

 

3,068 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

278,369 

 

 

3,068 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

71,701 

 

 

4,038 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

71,701 

 

 

4,038 

Collateralized mortgage obligations

 

 

618,739 

 

 

7,296 

 

 

115,375 

 

 

3,378 

 

 

734,114 

 

 

10,674 



 

$

1,513,235 

 

$

34,152 

 

$

127,125 

 

$

3,847 

 

$

1,640,360 

 

$

37,999