XML 39 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Securities (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2017
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Securities Available for Sale



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

March 31, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

76,049 

 

$

 —

 

$

1,553 

 

$

74,496 

 

$

56,751 

 

$

 —

 

$

1,923 

 

$

54,828 

Municipal obligations

 

 

251,416 

 

 

157 

 

 

10,537 

 

 

241,036 

 

 

253,228 

 

 

113 

 

 

11,186 

 

 

242,155 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,568,001 

 

 

10,377 

 

 

18,961 

 

 

1,559,417 

 

 

1,620,191 

 

 

10,592 

 

 

19,428 

 

 

1,611,355 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

450,197 

 

 

211 

 

 

22,360 

 

 

428,048 

 

 

425,750 

 

 

 —

 

 

23,159 

 

 

402,591 

Collateralized mortgage obligations

 

 

192,372 

 

 

491 

 

 

599 

 

 

192,264 

 

 

202,580 

 

 

490 

 

 

591 

 

 

202,479 

Corporate debt securities

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 



 

$

2,541,535 

 

$

11,236 

 

$

54,010 

 

$

2,498,761 

 

$

2,562,000 

 

$

11,195 

 

$

56,287 

 

$

2,516,908 



Amortized Cost and Fair Value of Securities Held to Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

March 31, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

55 

 

$

49,945 

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

44 

 

$

49,956 

Municipal obligations

 

 

734,075 

 

 

3,345 

 

 

17,604 

 

 

719,816 

 

 

648,093 

 

 

2,147 

 

 

20,175 

 

 

630,065 

Residential mortgage-backed securities

 

 

830,522 

 

 

3,481 

 

 

1,980 

 

 

832,023 

 

 

862,162 

 

 

4,329 

 

 

3,068 

 

 

863,423 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

75,722 

 

 

 —

 

 

4,348 

 

 

71,374 

 

 

75,739 

 

 

 —

 

 

4,038 

 

 

71,701 

Collateralized mortgage obligations

 

 

812,193 

 

 

1,588 

 

 

9,519 

 

 

804,262 

 

 

864,226 

 

 

1,420 

 

 

10,674 

 

 

854,972 



 

$

2,502,512 

 

$

8,414 

 

$

33,506 

 

$

2,477,420 

 

$

2,500,220 

 

$

7,896 

 

$

37,999 

 

$

2,470,117 



Available for Sale [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity

(in thousands)

 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Available for Sale

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

4,711 

 

$

4,735 

Due after one year through five years

 

 

40,658 

 

 

41,205 

Due after five years through ten years

 

 

1,025,204 

 

 

999,011 

Due after ten years

 

 

1,470,962 

 

 

1,453,810 

  Total available for sale debt securities

 

$

2,541,535 

 

$

2,498,761 



Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2017

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

74,460 

 

 

1,553 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

74,460 

 

$

1,553 

Municipal obligations

 

 

228,433 

 

 

10,537 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

228,433 

 

 

10,537 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,051,706 

 

 

18,885 

 

 

3,110 

 

 

76 

 

 

1,054,816 

 

 

18,961 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

403,123 

 

 

22,360 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

403,123 

 

 

22,360 

Collateralized mortgage obligations

 

 

78,217 

 

 

599 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

78,217 

 

 

599 



 

$

1,835,939 

 

$

53,934 

 

$

3,110 

 

$

76 

 

$

1,839,049 

 

$

54,010 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

54,788 

 

$

1,923 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

54,788 

 

$

1,923 

Municipal obligations

 

 

228,588 

 

 

11,186 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

228,588 

 

 

11,186 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,087,644 

 

 

19,359 

 

 

3,738 

 

 

69 

 

 

1,091,382 

 

 

19,428 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

402,591 

 

 

23,159 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

402,591 

 

 

23,159 

Collateralized mortgage obligations

 

 

83,701 

 

 

591 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

83,701 

 

 

591 



 

$

1,857,312 

 

$

56,218 

 

$

3,738 

 

$

69 

 

$

1,861,050 

 

$

56,287 



Held to Maturity [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Held to Maturity

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

10,520 

 

$

10,624 

Due after one year through five years

 

 

124,250 

 

 

125,558 

Due after five years through ten years

 

 

838,244 

 

 

817,979 

Due after ten years

 

 

1,529,498 

 

 

1,523,259 

  Total held to maturity securities

 

$

2,502,512 

 

$

2,477,420 



Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2017

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

49,946 

 

$

55 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,946 

 

$

55 

Municipal obligations

 

 

454,266 

 

 

17,331 

 

 

7,269 

 

 

273 

 

 

461,535 

 

 

17,604 

Residential mortgage-backed securities

 

 

279,443 

 

 

1,980 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

279,443 

 

 

1,980 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

71,373 

 

 

4,348 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

71,373 

 

 

4,348 

Collateralized mortgage obligations

 

 

506,593 

 

 

6,343 

 

 

104,011 

 

 

3,176 

 

 

610,604 

 

 

9,519 



 

$

1,361,621 

 

$

30,057 

 

$

111,280 

 

$

3,449 

 

$

1,472,901 

 

$

33,506 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

49,956 

 

$

44 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

49,956 

 

$

44 

Municipal obligations

 

 

494,470 

 

 

19,706 

 

 

11,750 

 

 

469 

 

 

506,220 

 

 

20,175 

Residential mortgage-backed securities

 

 

278,369 

 

 

3,068 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

278,369 

 

 

3,068 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

71,701 

 

 

4,038 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

71,701 

 

 

4,038 

Collateralized mortgage obligations

 

 

618,739 

 

 

7,296 

 

 

115,375 

 

 

3,378 

 

 

734,114 

 

 

10,674 



 

$

1,513,235 

 

$

34,152 

 

$

127,125 

 

$

3,847 

 

$

1,640,360 

 

$

37,999