XML 54 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Derivatives (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2016
Derivatives [Abstract]  
Fair Values of Derivative Financial Instruments





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Values (1)



 

 

 

Notional Amounts

 

Assets

 

Liabilities



 

Type of

 

December 31,

 

December 31,

 

December 31,

(in thousands)

 

Hedge

 

2016

 

2015

 

2016

 

2015

 

2016

 

2015

Derivatives designated

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

as hedging instruments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest rate swaps

 

Cash Flow

 

$

1,100,000 

 

$

500,000 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

7,787 

 

$

281 



 

 

 

$

1,100,000 

 

$

500,000 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

7,787 

 

$

281 

Derivatives not designated

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

as hedging instruments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest rate swaps (2)

 

N/A

 

$

979,391 

 

$

780,871 

 

$

18,405 

 

$

20,622 

 

$

18,362 

 

$

21,007 

Risk participation agreements

 

N/A

 

 

84,732 

 

 

83,430 

 

 

50 

 

 

83 

 

 

105 

 

 

162 

Forward commitments to sell

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

residential mortgage loans

 

N/A

 

 

75,676 

 

 

55,128 

 

 

900 

 

 

263 

 

 

221 

 

 

336 

Interest rate-lock commitments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

on residential mortgage loans

 

N/A

 

 

46,840 

 

 

38,853 

 

 

189 

 

 

243 

 

 

228 

 

 

167 

Foreign exchange forward

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

contracts

 

N/A

 

 

56,152 

 

 

44,068 

 

 

771 

 

 

2,040 

 

 

729 

 

 

2,015 



 

 

 

$

1,242,791 

 

$

1,002,350 

 

$

20,315 

 

$

23,251 

 

$

19,645 

 

$

23,687 



(1)

Derivative assets and liabilities are reported with other assets or other liabilities, respectively, in the consolidated balance sheets. 

(2)

The notional amount represents both the customer accommodation agreements and offsetting agreements with unrelated financial institutions

Offsetting Derivative Assets and Liabilities Subject to Master Netting Arrangements



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

Gross Amounts Offset in the

 

Net Amounts  Presented in the

 

Gross Amounts Not Offset in the
Statement of Financial Position

(in thousands)

 

Gross
Amounts
Recognized

 

Statement of
Financial
Position

 

Statement of
Financial
Position

 

Financial
Instruments

 

Cash
Collateral

 

Net
Amount

Derivative Assets

 

$

4,788 

 

$

 —

 

$

4,788 

 

$

4,788 

 

$

 —

 

$

 —

Derivative Liabilities

 

$

26,846 

 

$

 —

 

$

26,846 

 

$

4,788 

 

$

19,095 

 

$

2,963 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

Gross Amounts Offset in the

 

Net Amounts  Presented in the

 

Gross Amounts Not Offset in the
Statement of Financial Position

(in thousands)

 

Gross
Amounts
Recognized

 

Statement of
Financial
Position

 

Statement of
Financial
Position

 

Financial
Instruments

 

Cash
Collateral

 

Net
Amount

Derivative Assets

 

$

224 

 

$

 —

 

$

224 

 

$

224 

 

$

 —

 

$

 —

Derivative Liabilities

 

$

21,034 

 

$

 —

 

$

21,034 

 

$

224 

 

$

23,482 

 

$

(2,672)