XML 35 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Securities (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2016
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Securities Available for Sale



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

September 30, 2016

 

December 31, 2015



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

20,604 

 

$

67 

 

$

 —

 

$

20,671 

 

$

135 

 

$

 —

 

$

 

$

134 

Municipal obligations

 

 

214,403 

 

 

3,024 

 

 

409 

 

 

217,018 

 

 

39,410 

 

 

235 

 

 

38 

 

 

39,607 

Residential mortgage-backed securities

 

 

1,737,812 

 

 

38,204 

 

 

91 

 

 

1,775,925 

 

 

1,750,168 

 

 

19,387 

 

 

11,182 

 

 

1,758,373 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

172,525 

 

 

687 

 

 

103 

 

 

173,109 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Collateralized mortgage obligations

 

 

220,912 

 

 

2,344 

 

 

 —

 

 

223,256 

 

 

291,085 

 

 

140 

 

 

2,192 

 

 

289,033 

Corporate debt securities

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

Equity securities

 

 

865 

 

 

336 

 

 

 —

 

 

1,201 

 

 

2,447 

 

 

358 

 

 

48 

 

 

2,757 



 

$

2,370,621 

 

$

44,662 

 

$

603 

 

$

2,414,680 

 

$

2,086,745 

 

$

20,120 

 

$

13,461 

 

$

2,093,404 



Amortized Cost and Fair Value of Securities Held to Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

September 30, 2016

 

December 31, 2015



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

50,000 

 

$

860 

 

$

 —

 

$

50,860 

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

410 

 

$

49,590 

Municipal obligations

 

 

541,839 

 

 

11,182 

 

 

1,462 

 

 

551,559 

 

 

185,890 

 

 

3,475 

 

 

1,166 

 

 

188,199 

Residential mortgage-backed securities

 

 

903,703 

 

 

36,200 

 

 

 —

 

 

939,903 

 

 

1,014,135 

 

 

15,585 

 

 

1,589 

 

 

1,028,131 

Collateralized mortgage obligations

 

 

932,890 

 

 

8,767 

 

 

1,439 

 

 

940,218 

 

 

1,120,363 

 

 

2,244 

 

 

12,676 

 

 

1,109,931 



 

$

2,428,432 

 

$

57,009 

 

$

2,901 

 

$

2,482,540 

 

$

2,370,388 

 

$

21,304 

 

$

15,841 

 

$

2,375,851 



Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Available for Sale

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

4,864 

 

$

4,900 

Due after one year through five years

 

 

47,593 

 

 

48,597 

Due after five years through ten years

 

 

609,897 

 

 

621,549 

Due after ten years

 

 

1,707,402 

 

 

1,738,433 

   Total available for sale debt securities

 

$

2,369,756 

 

$

2,413,479 



 

 

 

 

 

 



 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Held to Maturity

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

14,982 

 

$

15,019 

Due after one year through five years

 

 

135,330 

 

 

138,737 

Due after five years through ten years

 

 

510,536 

 

 

517,652 

Due after ten years

 

 

1,767,584 

 

 

1,811,132 

   Total held to maturity securities

 

$

2,428,432 

 

$

2,482,540 



Available for Sale [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

Municipal obligations

 

$

69,801 

 

 

409 

 

$

 —

 

 

 —

 

$

69,801 

 

$

409 

Residential mortgage-backed securities

 

 

6,653 

 

 

55 

 

 

4,534 

 

 

36 

 

 

11,187 

 

 

91 

Commercial mortgage-backed securities

 

 

31,640 

 

 

103 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

31,640 

 

 

103 

Collateralized mortgage obligations

 

 

6,910 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

6,910 

 

 

 —



 

$

115,004 

 

$

567 

 

$

4,534 

 

$

36 

 

$

119,538 

 

$

603 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

 —

 

$

 —

 

$

82 

 

$

 

$

82 

 

$

Municipal obligations

 

 

8,296 

 

 

38 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

8,296 

 

 

38 

Residential mortgage-backed securities

 

 

831,156 

 

 

8,257 

 

 

116,126 

 

 

2,925 

 

 

947,282 

 

 

11,182 

Collateralized mortgage obligations

 

 

208,397 

 

 

1,257 

 

 

33,138 

 

 

935 

 

 

241,535 

 

 

2,192 

Equity securities

 

 

20 

 

 

 

 

1,473 

 

 

47 

 

 

1,493 

 

 

48 



 

$

1,047,869 

 

$

9,553 

 

$

150,819 

 

$

3,908 

 

$

1,198,688 

 

$

13,461 



Held to Maturity [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

Municipal obligations

 

$

98,295 

 

$

1,035 

 

$

11,843 

 

$

427 

 

$

110,138 

 

$

1,462 

Collateralized mortgage obligations

 

 

119,172 

 

 

146 

 

 

132,960 

 

 

1,293 

 

 

252,132 

 

 

1,439 



 

$

217,467 

 

$

1,181 

 

$

144,803 

 

$

1,720 

 

$

362,270 

 

$

2,901 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

45,590 

 

$

410 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

45,590 

 

$

410 

Municipal obligations

 

 

22,652 

 

 

301 

 

 

48,727 

 

 

865 

 

 

71,379 

 

 

1,166 

Residential mortgage-backed securities

 

 

349,635 

 

 

1,589 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

349,635 

 

 

1,589 

Collateralized mortgage obligations

 

 

516,330 

 

 

2,894 

 

 

370,756 

 

 

9,782 

 

 

887,086 

 

 

12,676 



 

$

934,207 

 

$

5,194 

 

$

419,483 

 

$

10,647 

 

$

1,353,690 

 

$

15,841