XML 35 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Securities (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Securities Available for Sale



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

June 30, 2016

 

December 31, 2015



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

116 

 

$

 

$

 

$

116 

 

$

135 

 

$

 

$

 

$

134 

Municipal obligations

 

 

151,557 

 

 

4,735 

 

 

 

 

156,292 

 

 

39,410 

 

 

235 

 

 

38 

 

 

39,607 

Mortgage-backed securities

 

 

1,867,063 

 

 

39,413 

 

 

130 

 

 

1,906,346 

 

 

1,750,168 

 

 

19,387 

 

 

11,182 

 

 

1,758,373 

Collateralized mortgage obligations

 

 

238,165 

 

 

3,181 

 

 

 

 

241,346 

 

 

291,085 

 

 

140 

 

 

2,192 

 

 

289,033 

Corporate debt securities

 

 

3,500 

 

 

 

 

 

 

3,500 

 

 

3,500 

 

 

 

 

 

 

3,500 

Equity securities

 

 

877 

 

 

335 

 

 

 

 

1,212 

 

 

2,447 

 

 

358 

 

 

48 

 

 

2,757 



 

$

2,261,278 

 

$

47,664 

 

$

130 

 

$

2,308,812 

 

$

2,086,745 

 

$

20,120 

 

$

13,461 

 

$

2,093,404 



Amortized Cost and Fair Value of Securities Held to Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

June 30, 2016

 

December 31, 2015



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

50,000 

 

$

1,047 

 

$

 —

 

$

51,047 

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

410 

 

$

49,590 

Municipal obligations

 

 

496,999 

 

 

18,158 

 

 

372 

 

 

514,785 

 

 

185,890 

 

 

3,475 

 

 

1,166 

 

 

188,199 

Mortgage-backed securities

 

 

946,722 

 

 

40,068 

 

 

 —

 

 

986,790 

 

 

1,014,135 

 

 

15,585 

 

 

1,589 

 

 

1,028,131 

Collateralized mortgage obligations

 

 

1,003,837 

 

 

13,543 

 

 

918 

 

 

1,016,462 

 

 

1,120,363 

 

 

2,244 

 

 

12,676 

 

 

1,109,931 



 

$

2,497,558 

 

$

72,816 

 

$

1,290 

 

$

2,569,084 

 

$

2,370,388 

 

$

21,304 

 

$

15,841 

 

$

2,375,851 



Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Available for Sale

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

6,825 

 

$

6,839 

Due after one year through five years

 

 

53,816 

 

 

54,914 

Due after five years through ten years

 

 

391,388 

 

 

405,008 

Due after ten years

 

 

1,808,372 

 

 

1,840,839 

   Total available for sale debt securities

 

$

2,260,401 

 

$

2,307,600 



 

 

 

 

 

 



 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Held to Maturity

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

15,700 

 

$

15,779 

Due after one year through five years

 

 

136,327 

 

 

140,424 

Due after five years through ten years

 

 

403,112 

 

 

416,795 

Due after ten years

 

 

1,942,419 

 

 

1,996,086 

   Total held to maturity securities

 

$

2,497,558 

 

$

2,569,084 



Available for Sale [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

 

 

 

$

70 

 

$

 

$

70 

 

$

Mortgage-backed securities

 

 

13,310 

 

 

90 

 

 

7,929 

 

 

40 

 

 

21,239 

 

 

130 



 

$

13,310 

 

$

90 

 

$

7,999 

 

$

40 

 

$

21,309 

 

$

130 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

 —

 

$

 —

 

$

82 

 

$

 

$

82 

 

$

Municipal obligations

 

 

8,296 

 

 

38 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

8,296 

 

 

38 

Mortgage-backed securities

 

 

831,156 

 

 

8,257 

 

 

116,126 

 

 

2,925 

 

 

947,282 

 

 

11,182 

Collateralized mortgage obligations

 

 

208,397 

 

 

1,257 

 

 

33,138 

 

 

935 

 

 

241,535 

 

 

2,192 

Equity securities

 

 

20 

 

 

 

 

1,473 

 

 

47 

 

 

1,493 

 

 

48 



 

$

1,047,869 

 

$

9,553 

 

$

150,819 

 

$

3,908 

 

$

1,198,688 

 

$

13,461 



Held to Maturity [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

Municipal obligations

 

$

 

$

 

$

12,476 

 

$

372 

 

$

12,476 

 

$

372 

Collateralized mortgage obligations

 

 

1,392 

 

 

 

 

149,600 

 

 

916 

 

 

150,992 

 

 

918 



 

$

1,392 

 

$

 

$

162,076 

 

$

1,288 

 

$

163,468 

 

$

1,290 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

45,590 

 

$

410 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

45,590 

 

$

410 

Municipal obligations

 

 

22,652 

 

 

301 

 

 

48,727 

 

 

865 

 

 

71,379 

 

 

1,166 

Mortgage-backed securities

 

 

349,635 

 

 

1,589 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

349,635 

 

 

1,589 

Collateralized mortgage obligations

 

 

516,330 

 

 

2,894 

 

 

370,756 

 

 

9,782 

 

 

887,086 

 

 

12,676 



 

$

934,207 

 

$

5,194 

 

$

419,483 

 

$

10,647 

 

$

1,353,690 

 

$

15,841