XML 39 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.4.0.3
Securities (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2016
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Amortized Cost and Fair Value of Securities Available for Sale



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

March 31, 2016

 

December 31, 2015



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

125 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

125 

 

$

135 

 

$

 —

 

$

 

$

134 

Municipal obligations

 

 

87,190 

 

 

792 

 

 

43 

 

 

87,939 

 

 

39,410 

 

 

235 

 

 

38 

 

 

39,607 

Mortgage-backed securities

 

 

1,735,836 

 

 

30,862 

 

 

724 

 

 

1,765,974 

 

 

1,750,168 

 

 

19,387 

 

 

11,182 

 

 

1,758,373 

Collateralized mortgage obligations

 

 

287,171 

 

 

2,414 

 

 

419 

 

 

289,166 

 

 

291,085 

 

 

140 

 

 

2,192 

 

 

289,033 

Corporate debt securities

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

 

 

3,500 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,500 

Equity securities

 

 

2,449 

 

 

340 

 

 

27 

 

 

2,762 

 

 

2,447 

 

 

358 

 

 

48 

 

 

2,757 



 

$

2,116,271 

 

$

34,408 

 

$

1,213 

 

$

2,149,466 

 

$

2,086,745 

 

$

20,120 

 

$

13,461 

 

$

2,093,404 



Amortized Cost and Fair Value of Securities Held to Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Securities Held to Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

March 31, 2016

 

December 31, 2015



 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 



 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair



 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

US Treasury and government agency securities

 

$

50,000 

 

$

672 

 

$

 —

 

$

50,672 

 

$

50,000 

 

$

 —

 

$

410 

 

$

49,590 

Municipal obligations

 

 

417,911 

 

 

6,270 

 

 

430 

 

 

423,751 

 

 

185,890 

 

 

3,475 

 

 

1,166 

 

 

188,199 

Mortgage-backed securities

 

 

983,146 

 

 

34,214 

 

 

 —

 

 

1,017,360 

 

 

1,014,135 

 

 

15,585 

 

 

1,589 

 

 

1,028,131 

Collateralized mortgage obligations

 

 

1,067,314 

 

 

10,630 

 

 

2,928 

 

 

1,075,016 

 

 

1,120,363 

 

 

2,244 

 

 

12,676 

 

 

1,109,931 



 

$

2,518,371 

 

$

51,786 

 

$

3,358 

 

$

2,566,799 

 

$

2,370,388 

 

$

21,304 

 

$

15,841 

 

$

2,375,851 



Amortized Cost and Fair Value of Debt Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Available for Sale

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

6,851 

 

$

6,881 

Due after one year through five years

 

 

78,862 

 

 

79,865 

Due after five years through ten years

 

 

366,738 

 

 

377,314 

Due after ten years

 

 

1,661,371 

 

 

1,682,644 

   Total available for sale debt securities

 

$

2,113,822 

 

$

2,146,704 



 

 

 

 

 

 



 

Amortized

 

Fair

Debt Securities Held to Maturity

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

15,296 

 

$

15,408 

Due after one year through five years

 

 

415,949 

 

 

417,841 

Due after five years through ten years

 

 

356,084 

 

 

358,834 

Due after ten years

 

 

1,731,042 

 

 

1,774,716 

   Total held to maturity securities

 

$

2,518,371 

 

$

2,566,799 



Available for Sale [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

 —

 

 

 —

 

$

76 

 

$

 —

 

$

76 

 

$

 —

Municipal obligations

 

 

25,999 

 

 

43 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

25,999 

 

 

43 

Mortgage-backed securities

 

 

160,058 

 

 

170 

 

 

69,703 

 

 

554 

 

 

229,761 

 

 

724 

Collateralized mortgage obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 

32,215 

 

 

419 

 

 

32,215 

 

 

419 

Equity securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,513 

 

 

27 

 

 

1,513 

 

 

27 



 

$

186,057 

 

$

213 

 

$

103,507 

 

$

1,000 

 

$

289,564 

 

$

1,213 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

US Treasury and government agency securities

 

$

 —

 

$

 —

 

$

82 

 

$

 

$

82 

 

$

Municipal obligations

 

 

8,296 

 

 

38 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

8,296 

 

 

38 

Mortgage-backed securities

 

 

831,156 

 

 

8,257 

 

 

116,126 

 

 

2,925 

 

 

947,282 

 

 

11,182 

Collateralized mortgage obligations

 

 

208,397 

 

 

1,257 

 

 

33,138 

 

 

935 

 

 

241,535 

 

 

2,192 

Equity securities

 

 

20 

 

 

 

 

1,473 

 

 

47 

 

 

1,493 

 

 

48 



 

$

1,047,869 

 

$

9,553 

 

$

150,819 

 

$

3,908 

 

$

1,198,688 

 

$

13,461 



Held to Maturity [Member]  
Gain (Loss) on Investments [Line Items]  
Securities with Unrealized Losses



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2016

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

Municipal obligations

 

$

47,173 

 

$

118 

 

$

10,792 

 

$

312 

 

$

57,965 

 

$

430 

Collateralized mortgage obligations

 

 

8,871 

 

 

15 

 

 

314,160 

 

 

2,913 

 

 

323,031 

 

 

2,928 



 

$

56,044 

 

$

133 

 

$

324,952 

 

$

3,225 

 

$

380,996 

 

$

3,358 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Held to maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

Losses < 12 months

 

Losses 12 months or >

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Gross

 

 

 

Gross

 

 

 

Gross



 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

 

Fair

 

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

U.S. Treasury and government agency securities

 

$

45,590 

 

$

410 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

45,590 

 

$

410 

Municipal obligations

 

 

22,652 

 

 

301 

 

 

48,727 

 

 

865 

 

 

71,379 

 

 

1,166 

Mortgage-backed securities

 

 

349,635 

 

 

1,589 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

349,635 

 

 

1,589 

Collateralized mortgage obligations

 

 

516,330 

 

 

2,894 

 

 

370,756 

 

 

9,782 

 

 

887,086 

 

 

12,676 



 

$

934,207 

 

$

5,194 

 

$

419,483 

 

$

10,647 

 

$

1,353,690 

 

$

15,841