XML 51 R39.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Note 5 - Loans Receivable and the Allowance for Credit Losses on Loans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Payment Modification to Interest The following table shows the amortized cost basis at the end of the reporting period of the loans modified to borrowers experiencing financial difficulty, disaggregated by loan class, type of concession granted and the financial effect of the modification:

 

Year ended December 31,

 

2024

Payment Modification to Interest Only for Six Months

 

Amortized Cost Basis

 

 

% of Total Loan Class

 

 

Fiancial Effect

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

$

1,000

 

 

 

0.61

%

 

Temporary reduction of principal payments with no extension of term

Total

 

$

1,000

 

 

 

 

 

 
Retail and Commercial Loans [Member]  
Major Classes of Loans

Major classes of loans are as follows:

 

December 31,

 

2024

 

 

2023

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

153,187

 

 

$

137,086

 

Construction and land development

 

 

129,464

 

 

 

116,173

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

137,461

 

 

 

109,193

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

163,955

 

 

 

160,695

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

313,390

 

 

 

265,101

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

5,652

 

 

 

5,442

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

105,779

 

 

 

103,572

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

3,238

 

 

 

3,445

 

State and political subdivisions

 

 

17,683

 

 

 

18,708

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

114,423

 

 

 

108,906

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

48,231

 

 

 

34,231

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

6,561

 

 

 

11,981

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

14,092

 

 

 

15,625

 

Student loans

 

 

1,444

 

 

 

1,662

 

Overdrafts

 

 

209

 

 

 

194

 

Other consumer

 

 

1,782

 

 

 

1,757

 

Total loans

 

 

1,216,551

 

 

 

1,093,771

 

Net unearned (fees) and deferred costs

 

 

(503

)

 

 

(238

)

Allowance for credit losses on loans

 

 

(8,744

)

 

 

(8,852

)

Loans receivable, net

 

$

1,207,304

 

 

$

1,084,681

 
Internal Risk Ratings and Payment Activity

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

24,130

 

 

$

11,476

 

 

$

10,818

 

 

$

4,796

 

 

$

2,513

 

 

$

8,138

 

 

$

86,094

 

 

$

147,965

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

392

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,557

 

 

 

2,949

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

555

 

 

 

—

 

 

 

113

 

 

 

84

 

 

 

676

 

 

 

845

 

 

 

2,273

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total commercial and industrial

 

$

24,130

 

 

$

12,423

 

 

$

10,818

 

 

$

4,909

 

 

$

2,597

 

 

$

8,814

 

 

$

89,496

 

 

$

153,187

 

Construction and land development:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

53,278

 

 

$

33,332

 

 

$

11,404

 

 

$

13,998

 

 

$

3,268

 

 

$

8,056

 

 

$

—

 

 

$

123,336

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

6,094

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34

 

 

 

—

 

 

 

6,128

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction and land development

 

$

53,278

 

 

$

39,426

 

 

$

11,404

 

 

$

13,998

 

 

$

3,268

 

 

$

8,090

 

 

$

—

 

 

$

129,464

 

Real estate secured by multi-family properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

26,080

 

 

$

17,395

 

 

$

27,638

 

 

$

22,402

 

 

$

9,210

 

 

$

31,488

 

 

$

—

 

 

$

134,213

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

471

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,777

 

 

 

—

 

 

 

3,248

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by multi-family properties

 

$

26,080

 

 

$

17,866

 

 

$

27,638

 

 

$

22,402

 

 

$

9,210

 

 

$

34,265

 

 

$

—

 

 

$

137,461

 

Real estate secured by owner-occupied properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

14,110

 

 

$

14,121

 

 

$

25,747

 

 

$

23,080

 

 

$

14,890

 

 

$

53,062

 

 

$

—

 

 

$

145,010

 

Special mention

 

 

656

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

869

 

 

 

—

 

 

 

1,525

 

Substandard

 

 

745

 

 

 

7,027

 

 

 

1,665

 

 

 

—

 

 

 

2,131

 

 

 

5,852

 

 

 

—

 

 

 

17,420

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by owner-occupied properties

 

$

15,511

 

 

$

21,148

 

 

$

27,412

 

 

$

23,080

 

 

$

17,021

 

 

$

59,783

 

 

$

—

 

 

$

163,955

 

Real estate secured by other commercial properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

42,414

 

 

$

30,132

 

 

$

67,747

 

 

$

40,771

 

 

$

13,624

 

 

$

115,015

 

 

$

—

 

 

$

309,703

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

663

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,298

 

 

 

726

 

 

 

—

 

 

 

3,687

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by other commercial properties

 

$

42,414

 

 

$

30,795

 

 

$

67,747

 

 

$

40,771

 

 

$

15,922

 

 

$

115,741

 

 

$

—

 

 

$

313,390

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,652

 

 

$

5,652

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,652

 

 

$

5,652

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

9,890

 

 

$

16,641

 

 

$

26,410

 

 

$

18,786

 

 

$

8,349

 

 

$

24,375

 

 

$

—

 

 

$

104,451

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

132

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

132

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

339

 

 

 

205

 

 

 

145

 

 

 

507

 

 

 

—

 

 

 

1,196

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

$

9,890

 

 

$

16,641

 

 

$

26,749

 

 

$

19,123

 

 

$

8,494

 

 

$

24,882

 

 

$

—

 

 

$

105,779

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

213

 

 

$

533

 

 

$

574

 

 

$

176

 

 

$

538

 

 

$

855

 

 

$

—

 

 

$

2,889

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

330

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

349

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

543

 

 

$

533

 

 

$

593

 

 

$

176

 

 

$

538

 

 

$

855

 

 

$

—

 

 

$

3,238

 

State and political subdivisions:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

1,914

 

 

$

1,141

 

 

$

—

 

 

$

3,749

 

 

$

8

 

 

$

10,871

 

 

$

—

 

 

$

17,683

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

1,914

 

 

$

1,141

 

 

$

—

 

 

$

3,749

 

 

$

8

 

 

$

10,871

 

 

$

—

 

 

$

17,683

 

Total Commercial Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

172,029

 

 

$

124,771

 

 

$

170,338

 

 

$

127,758

 

 

$

52,400

 

 

$

251,860

 

 

$

91,746

 

 

$

990,902

 

Special mention

 

 

656

 

 

 

392

 

 

 

—

 

 

 

132

 

 

 

—

 

 

 

869

 

 

 

2,557

 

 

 

4,606

 

Substandard

 

 

1,075

 

 

 

14,810

 

 

 

2,023

 

 

 

318

 

 

 

4,658

 

 

 

10,572

 

 

 

845

 

 

 

34,301

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial loans

 

$

173,760

 

 

$

139,973

 

 

$

172,361

 

 

$

128,208

 

 

$

57,058

 

 

$

263,301

 

 

$

95,148

 

 

$

1,029,809

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

23

 

 

$

23

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

20,473

 

 

$

14,439

 

 

$

8,574

 

 

$

5,913

 

 

$

8,626

 

 

$

7,175

 

 

$

70,716

 

 

$

135,916

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,170

 

 

 

1,170

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total commercial and industrial

 

$

20,473

 

 

$

14,439

 

 

$

8,574

 

 

$

5,913

 

 

$

8,626

 

 

$

7,175

 

 

$

71,886

 

 

$

137,086

 

Construction and land development:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

46,171

 

 

$

43,472

 

 

$

14,630

 

 

$

3,434

 

 

$

4,028

 

 

$

4,395

 

 

$

—

 

 

$

116,130

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

43

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction and land development

 

$

46,171

 

 

$

43,472

 

 

$

14,630

 

 

$

3,434

 

 

$

4,028

 

 

$

4,438

 

 

$

—

 

 

$

116,173

 

Real estate secured by multi-family properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

10,826

 

 

$

28,858

 

 

$

23,430

 

 

$

9,808

 

 

$

5,804

 

 

$

27,609

 

 

$

—

 

 

$

106,335

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

704

 

 

 

2,154

 

 

 

—

 

 

 

2,858

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by multi-family properties

 

$

10,826

 

 

$

28,858

 

 

$

23,430

 

 

$

9,808

 

 

$

6,508

 

 

$

29,763

 

 

$

—

 

 

$

109,193

 

Real estate secured by owner-occupied properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

14,430

 

 

$

29,576

 

 

$

26,908

 

 

$

18,693

 

 

$

12,239

 

 

$

53,030

 

 

$

—

 

 

$

154,876

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,819

 

 

 

—

 

 

 

5,819

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by owner-occupied properties

 

$

14,430

 

 

$

29,576

 

 

$

26,908

 

 

$

18,693

 

 

$

12,239

 

 

$

58,849

 

 

$

—

 

 

$

160,695

 

Real estate secured by other commercial properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

32,297

 

 

$

44,526

 

 

$

42,582

 

 

$

17,798

 

 

$

28,947

 

 

$

98,173

 

 

$

—

 

 

$

264,323

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

778

 

 

 

—

 

 

 

778

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by other commercial properties

 

$

32,297

 

 

$

44,526

 

 

$

42,582

 

 

$

17,798

 

 

$

28,947

 

 

$

98,951

 

 

$

—

 

 

$

265,101

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,442

 

 

$

5,442

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,442

 

 

$

5,442

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

14,697

 

 

$

28,596

 

 

$

20,890

 

 

$

9,794

 

 

$

8,441

 

 

$

20,262

 

 

$

—

 

 

$

102,680

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

189

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

423

 

 

 

143

 

 

 

—

 

 

 

755

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

$

14,697

 

 

$

28,785

 

 

$

21,027

 

 

$

9,794

 

 

$

8,864

 

 

$

20,405

 

 

$

—

 

 

$

103,572

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

558

 

 

$

604

 

 

$

542

 

 

$

580

 

 

$

40

 

 

$

934

 

 

$

—

 

 

$

3,258

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

187

 

 

 

—

 

 

 

187

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

558

 

 

$

604

 

 

$

542

 

 

$

580

 

 

$

40

 

 

$

1,121

 

 

$

—

 

 

$

3,445

 

State and political subdivisions:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

707

 

 

$

—

 

 

$

4,247

 

 

$

18

 

 

$

5,444

 

 

$

8,292

 

 

$

—

 

 

$

18,708

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

707

 

 

$

—

 

 

$

4,247

 

 

$

18

 

 

$

5,444

 

 

$

8,292

 

 

$

—

 

 

$

18,708

 

Total Commercial Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

140,159

 

 

$

190,071

 

 

$

141,803

 

 

$

66,038

 

 

$

73,569

 

 

$

219,870

 

 

$

76,158

 

 

$

907,668

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

189

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,127

 

 

 

9,124

 

 

 

1,170

 

 

 

11,610

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial loans

 

$

140,159

 

 

$

190,260

 

 

$

141,940

 

 

$

66,038

 

 

$

74,696

 

 

$

228,994

 

 

$

77,328

 

 

$

919,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

229

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

84

 

 

$

313

 

 

 

The following tables present the recorded investment in the retail classes of the loan portfolio based on payment activity as of December 31, 2024 and 2023:

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

12,129

 

 

$

12,404

 

 

$

13,901

 

 

$

28,707

 

 

$

18,871

 

 

$

27,643

 

 

$

—

 

 

$

113,655

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

768

 

 

 

—

 

 

 

768

 

Total 1-4 family residential mortgages

 

$

12,129

 

 

$

12,404

 

 

$

13,901

 

 

$

28,707

 

 

$

18,871

 

 

$

28,411

 

 

$

—

 

 

$

114,423

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

47,918

 

 

$

47,918

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

313

 

 

 

313

 

Total revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

48,231

 

 

$

48,231

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

599

 

 

$

721

 

 

$

968

 

 

$

1,027

 

 

$

813

 

 

$

2,315

 

 

$

—

 

 

$

6,443

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

118

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

$

599

 

 

$

721

 

 

$

1,058

 

 

$

1,027

 

 

$

813

 

 

$

2,343

 

 

$

—

 

 

$

6,561

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

5,241

 

 

$

3,317

 

 

$

833

 

 

$

958

 

 

$

922

 

 

$

2,804

 

 

$

—

 

 

$

14,075

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

$

5,241

 

 

$

3,317

 

 

$

850

 

 

$

958

 

 

$

922

 

 

$

2,804

 

 

$

—

 

 

$

14,092

 

Student loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,433

 

 

$

—

 

 

$

1,433

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

11

 

Total student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,444

 

 

$

—

 

 

$

1,444

 

Overdrafts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

209

 

 

$

209

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total overdrafts

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

209

 

 

$

209

 

Other consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

785

 

 

$

487

 

 

$

127

 

 

$

104

 

 

$

16

 

 

$

32

 

 

$

202

 

 

$

1,753

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

29

 

Total other consumer

 

$

785

 

 

$

487

 

 

$

127

 

 

$

104

 

 

$

16

 

 

$

61

 

 

$

202

 

 

$

1,782

 

Total Retail Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

18,754

 

 

$

16,929

 

 

$

15,829

 

 

$

30,796

 

 

$

20,622

 

 

$

34,227

 

 

$

48,329

 

 

$

185,486

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

107

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

836

 

 

 

313

 

 

 

1,256

 

Total Retail Loans

 

$

18,754

 

 

$

16,929

 

 

$

15,936

 

 

$

30,796

 

 

$

20,622

 

 

$

35,063

 

 

$

48,642

 

 

$

186,742

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

52

 

 

$

—

 

 

$

52

 

Overdrafts

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

101

 

 

 

101

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

8

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

12,641

 

 

$

14,635

 

 

$

30,495

 

 

$

20,304

 

 

$

4,526

 

 

$

25,500

 

 

$

—

 

 

$

108,101

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

805

 

 

 

—

 

 

 

805

 

Total 1-4 family residential mortgages

 

$

12,641

 

 

$

14,635

 

 

$

30,495

 

 

$

20,304

 

 

$

4,526

 

 

$

26,305

 

 

$

—

 

 

$

108,906

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

33,936

 

 

$

33,936

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

295

 

 

 

295

 

Total revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

34,231

 

 

$

34,231

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

2,591

 

 

$

1,613

 

 

$

2,933

 

 

$

1,030

 

 

$

931

 

 

$

2,767

 

 

$

—

 

 

$

11,865

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

116

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

$

2,591

 

 

$

1,613

 

 

$

2,933

 

 

$

1,030

 

 

$

931

 

 

$

2,883

 

 

$

—

 

 

$

11,981

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

6,438

 

 

$

1,613

 

 

$

2,184

 

 

$

1,180

 

 

$

676

 

 

$

3,515

 

 

$

—

 

 

$

15,606

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

$

6,438

 

 

$

1,632

 

 

$

2,184

 

 

$

1,180

 

 

$

676

 

 

$

3,515

 

 

$

—

 

 

$

15,625

 

Student loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,645

 

 

$

—

 

 

$

1,645

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

17

 

Total student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,662

 

 

$

—

 

 

$

1,662

 

Overdrafts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

194

 

 

$

194

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total overdrafts

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

194

 

 

$

194

 

Other consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

793

 

 

$

290

 

 

$

245

 

 

$

89

 

 

$

73

 

 

$

41

 

 

$

189

 

 

$

1,720

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Total other consumer

 

$

793

 

 

$

290

 

 

$

245

 

 

$

89

 

 

$

73

 

 

$

78

 

 

$

189

 

 

$

1,757

 

Total Retail Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

22,463

 

 

$

18,151

 

 

$

35,857

 

 

$

22,603

 

 

$

6,206

 

 

$

33,468

 

 

$

34,319

 

 

$

173,067

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

975

 

 

 

295

 

 

 

1,289

 

Total Retail Loans

 

$

22,463

 

 

$

18,170

 

 

$

35,857

 

 

$

22,603

 

 

$

6,206

 

 

$

34,443

 

 

$

34,614

 

 

$

174,356

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

57

 

 

$

—

 

 

$

57

 

Overdrafts

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91

 

 

 

91

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

14

 
Past Due Loans The following table presents the classes of the loan portfolio (excluding deferred fees and costs) summarized by the past due status, regardless of whether the loan is on non-accrual status, as of December 31, 2024 and 2023:

 

December 31, 2024

 

30-59 days
past due

 

 

60-89 days
past due

 

 

90 days or
more past
due

 

 

Total past
due loans

 

 

Current

 

 

Total loans
receivable

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

153,187

 

 

$

153,187

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

129,464

 

 

 

129,464

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137,461

 

 

 

137,461

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

150

 

 

 

169

 

 

 

—

 

 

 

319

 

 

 

163,636

 

 

 

163,955

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

313,390

 

 

 

313,390

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,652

 

 

 

5,652

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

105,779

 

 

 

105,779

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,238

 

 

 

3,238

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,683

 

 

 

17,683

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

114

 

 

 

440

 

 

 

571

 

 

 

1,125

 

 

 

113,298

 

 

 

114,423

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

235

 

 

 

42

 

 

 

119

 

 

 

396

 

 

 

47,835

 

 

 

48,231

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

126

 

 

 

—

 

 

 

91

 

 

 

217

 

 

 

6,344

 

 

 

6,561

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

95

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

112

 

 

 

13,980

 

 

 

14,092

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,444

 

 

 

1,444

 

Overdrafts

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

196

 

 

 

209

 

Other consumer

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

1,777

 

 

 

1,782

 

Total

 

$

738

 

 

$

651

 

 

$

798

 

 

$

2,187

 

 

$

1,214,364

 

 

$

1,216,551

 

 

 

December 31, 2023

 

30-59 days
past due

 

 

60-89 days
past due

 

 

90 days or
more past
due

 

 

Total past
due loans

 

 

Current

 

 

Total loans
receivable

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

77

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

77

 

 

$

137,009

 

 

$

137,086

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116,173

 

 

 

116,173

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

109,193

 

 

 

109,193

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

186

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

186

 

 

 

160,509

 

 

 

160,695

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

9,675

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,675

 

 

 

255,426

 

 

 

265,101

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,442

 

 

 

5,442

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

323

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

323

 

 

 

103,249

 

 

 

103,572

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,445

 

 

 

3,445

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18,708

 

 

 

18,708

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

433

 

 

 

381

 

 

 

481

 

 

 

1,295

 

 

 

107,611

 

 

 

108,906

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

129

 

 

 

185

 

 

 

34,046

 

 

 

34,231

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

96

 

 

 

—

 

 

 

96

 

 

 

11,885

 

 

 

11,981

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

18

 

 

 

15,607

 

 

 

15,625

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

6

 

 

 

17

 

 

 

1,645

 

 

 

1,662

 

Overdrafts

 

 

21

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

171

 

 

 

194

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

1,749

 

 

 

1,757

 

Total

 

$

10,771

 

 

$

498

 

 

$

634

 

 

$

11,903

 

 

$

1,081,868

 

 

$

1,093,771

 
Non-accrual Loans

The following tables disclose the recorded investment in loans receivable that are either on non-accrual status or past due 90 days or more and still accruing interest as of December 31, 2024 and 2023:

 

December 31, 2024

 

90 Days or More Past Due-Still Accruing

 

 

Nonaccrual With No Specifically-Related ACL

 

 

Nonaccrual With Related ACL

 

 

Total Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

27

 

 

$

27

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

157

 

 

 

—

 

 

 

157

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

205

 

 

 

—

 

 

 

205

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

330

 

 

 

330

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

—

 

 

 

768

 

 

 

—

 

 

 

768

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

313

 

 

 

—

 

 

 

313

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

118

 

 

 

—

 

 

 

118

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

17

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

11

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

29

 

Total

 

$

—

 

 

$

1,618

 

 

$

357

 

 

$

1,975

 

 

 

December 31, 2023

 

90 Days or More Past Due-Still Accruing

 

 

Nonaccrual With No Specifically-Related ACL

 

 

Nonaccrual With Related ACL

 

 

Total Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

278

 

 

$

33

 

 

$

311

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

175

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

165

 

 

 

165

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

—

 

 

 

805

 

 

 

—

 

 

 

805

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

274

 

 

 

295

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

116

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

19

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

17

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Total

 

$

—

 

 

$

1,468

 

 

$

472

 

 

$

1,940

 
Collateral-dependent Loans By Loan Category

The following table presents the collateral-dependent loans by loan category at December 31, 2024 and 2023:
 

December 31, 2024

 

Real Estate Secured

 

 

Other (1)

 

 

Deficiency in Collateral

 

 

Total Collateral Dependent Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

27

 

 

$

27

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

157

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

157

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

205

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

205

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

330

 

 

 

330

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

768

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

768

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

313

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

313

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

118

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

118

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

29

 

Total

 

$

1,578

 

 

$

29

 

 

$

357

 

 

$

1,964

 

(1) Secured by business assets, personal property and equipment or guarantees
 

 

December 31, 2023

 

Real Estate Secured

 

 

Other (1)

 

 

Deficiency in Collateral

 

 

Total Collateral Dependent Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

278

 

 

$

33

 

 

$

311

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

175

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

165

 

 

 

165

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

805

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

805

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

185

 

 

 

—

 

 

 

110

 

 

 

295

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Total

 

$

1,300

 

 

$

315

 

 

$

308

 

 

$

1,923

 
(1) Secured by business assets, personal property and equipment or guarantees
Allowance for Credit Losses on Loans

Activity in the allowance for credit losses on loans for the years ended December 31, 2024, 2023 and 2022 are as follows:

 

Year ended December 31, 2024

 

Beginning balance

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

823

 

 

$

(23

)

 

$

(23

)

 

$

52

 

 

$

829

 

Construction and land development

 

 

1,252

 

 

 

84

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,336

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

1,735

 

 

 

277

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,012

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

1,001

 

 

 

(148

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

853

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

1,167

 

 

 

(25

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,142

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

27

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,507

 

 

 

(279

)

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

1,238

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

14

 

 

 

325

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

339

 

State and political subdivisions

 

 

55

 

 

 

(21

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

427

 

 

 

(108

)

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

323

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

138

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

143

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

182

 

 

 

(151

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

105

 

 

 

(28

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77

 

Student loans

 

 

369

 

 

 

(37

)

 

 

(52

)

 

 

30

 

 

 

310

 

Overdrafts

 

 

16

 

 

 

69

 

 

 

(101

)

 

 

34

 

 

 

18

 

Other consumer

 

 

34

 

 

 

14

 

 

 

(23

)

 

 

10

 

 

 

35

 

Total

 

$

8,852

 

 

$

(49

)

 

$

(199

)

 

$

140

 

 

$

8,744

 

 

Year ended December 31, 2023

 

Beginning balance prior to adoption of ASC 326

 

 

Impact of adopting ASC 326

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

1,316

 

 

$

(70

)

 

$

(771

)

 

$

(313

)

 

$

661

 

 

$

823

 

Construction and land development

 

 

755

 

 

 

(10

)

 

 

507

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,252

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

995

 

 

 

684

 

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,735

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

1,549

 

 

 

(374

)

 

 

(174

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,001

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

2,458

 

 

 

(1,128

)

 

 

(163

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,167

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

25

 

 

 

7

 

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,210

 

 

 

490

 

 

 

(203

)

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

1,507

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

30

 

 

 

(14

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

State and political subdivisions

 

 

94

 

 

 

(20

)

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

55

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

682

 

 

 

(196

)

 

 

(59

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

427

 

Construction-individual

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

299

 

 

 

(7

)

 

 

(154

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

138

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

57

 

 

 

15

 

 

 

110

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

182

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

55

 

 

 

29

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

105

 

Student loans

 

 

454

 

 

 

12

 

 

 

(48

)

 

 

(57

)

 

 

8

 

 

 

369

 

Overdrafts

 

 

8

 

 

 

3

 

 

 

70

 

 

 

(91

)

 

 

26

 

 

 

16

 

Other consumer

 

 

41

 

 

 

(8

)

 

 

13

 

 

 

(14

)

 

 

2

 

 

 

34

 

Unallocated

 

 

502

 

 

 

(502

)

 

 

—

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

 

—

 

Total

 

$

10,531

 

 

$

(1,089

)

 

$

(828

)

 

$

(475

)

 

$

713

 

 

$

8,852

 

 

 

Year ended December 31, 2022

 

Balance,
beginning of
period

 

 

Provision for
(credit to)
loan losses

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

3,368

 

 

$

(2,320

)

 

$

(38

)

 

$

306

 

 

$

1,316

 

Construction

 

 

363

 

 

 

392

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

755

 

Secured by commercial real estate

 

 

4,280

 

 

 

722

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,002

 

Secured by residential real estate

 

 

1,035

 

 

 

160

 

 

 

—

 

 

 

45

 

 

 

1,240

 

State and political subdivisions

 

 

69

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

94

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

646

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

683

 

Home equity loans and lines

 

 

376

 

 

 

55

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

437

 

Consumer

 

 

542

 

 

 

82

 

 

 

(158

)

 

 

36

 

 

 

502

 

Unallocated

 

 

505

 

 

 

(3

)

 

N/A

 

 

N/A

 

 

 

502

 

Total

 

$

11,184

 

 

$

(850

)

 

$

(196

)

 

$

393

 

 

$

10,531