XML 34 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Note 8 - Loans & Allowance for Credit Losses on Loans (Tables) - Retail and Commercial Loans [Member]
 6 Months Ended
Jun. 30, 2024
Major Classes of Loans

Major classes of loans are as follows:

 

 

June 30,

 

 

December 31,

 

 

 

2024

 

 

2023

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

147,747

 

 

$

137,086

 

Construction and land development

 

 

129,843

 

 

 

116,173

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

115,205

 

 

 

109,193

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

165,951

 

 

 

160,695

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

296,501

 

 

 

265,101

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

4,331

 

 

 

5,442

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

104,443

 

 

 

103,572

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

2,884

 

 

 

3,445

 

State and political subdivisions

 

 

17,524

 

 

 

18,708

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

108,563

 

 

 

108,906

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

46,408

 

 

 

34,231

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

7,251

 

 

 

11,981

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

12,708

 

 

 

15,625

 

Student loans

 

 

1,602

 

 

 

1,662

 

Overdrafts

 

 

149

 

 

 

194

 

Other consumer

 

 

1,701

 

 

 

1,757

 

Total loans

 

 

1,162,811

 

 

 

1,093,771

 

Net unearned (fees) costs

 

 

(501

)

 

 

(238

)

Allowance for credit losses on loans

 

 

(8,858

)

 

 

(8,852

)

Loans receivable, net

 

$

1,153,452

 

 

$

1,084,681

 
Internal Risk Ratings and Payment Activity

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

12,264

 

 

$

16,851

 

 

$

12,620

 

 

$

6,580

 

 

$

4,124

 

 

$

10,809

 

 

$

79,331

 

 

$

142,579

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

1,295

 

 

 

—

 

 

 

158

 

 

 

125

 

 

 

—

 

 

 

2,699

 

 

 

4,277

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77

 

 

 

814

 

 

 

891

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total commercial and industrial

 

$

12,264

 

 

$

18,146

 

 

$

12,620

 

 

$

6,738

 

 

$

4,249

 

 

$

10,886

 

 

$

82,844

 

 

$

147,747

 

Construction and land development:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

26,991

 

 

$

40,451

 

 

$

30,950

 

 

$

13,876

 

 

$

3,431

 

 

$

8,305

 

 

$

—

 

 

$

124,004

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

5,800

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,800

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

39

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction and land development

 

$

26,991

 

 

$

46,251

 

 

$

30,950

 

 

$

13,876

 

 

$

3,431

 

 

$

8,344

 

 

$

—

 

 

$

129,843

 

Real estate secured by multi-family properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,589

 

 

$

12,741

 

 

$

28,408

 

 

$

22,865

 

 

$

9,566

 

 

$

32,218

 

 

$

—

 

 

$

112,387

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,818

 

 

 

—

 

 

 

2,818

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by multi-family properties

 

$

6,589

 

 

$

12,741

 

 

$

28,408

 

 

$

22,865

 

 

$

9,566

 

 

$

35,036

 

 

$

—

 

 

$

115,205

 

Real estate secured by owner-occupied properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

8,181

 

 

$

11,301

 

 

$

28,128

 

 

$

26,062

 

 

$

18,069

 

 

$

60,200

 

 

$

—

 

 

$

151,941

 

Special mention

 

 

63

 

 

 

6,575

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,638

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

926

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,446

 

 

 

—

 

 

 

7,372

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by owner-occupied properties

 

$

8,244

 

 

$

17,876

 

 

$

29,054

 

 

$

26,062

 

 

$

18,069

 

 

$

66,646

 

 

$

—

 

 

$

165,951

 

Real estate secured by other commercial properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

24,291

 

 

$

31,982

 

 

$

57,152

 

 

$

41,566

 

 

$

15,069

 

 

$

122,665

 

 

$

—

 

 

$

292,725

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

671

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,351

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,022

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

754

 

 

 

—

 

 

 

754

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by other commercial properties

 

$

24,291

 

 

$

32,653

 

 

$

57,152

 

 

$

41,566

 

 

$

17,420

 

 

$

123,419

 

 

$

—

 

 

$

296,501

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

4,331

 

 

$

4,331

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

4,331

 

 

$

4,331

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

6,924

 

 

$

14,417

 

 

$

26,896

 

 

$

19,212

 

 

$

9,224

 

 

$

26,691

 

 

$

—

 

 

$

103,364

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

134

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

134

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

187

 

 

 

223

 

 

 

—

 

 

 

535

 

 

 

—

 

 

 

945

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

$

6,924

 

 

$

14,417

 

 

$

27,083

 

 

$

19,569

 

 

$

9,224

 

 

$

27,226

 

 

$

—

 

 

$

104,443

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

94

 

 

$

547

 

 

$

570

 

 

$

188

 

 

$

557

 

 

$

908

 

 

$

—

 

 

$

2,864

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

94

 

 

$

547

 

 

$

590

 

 

$

188

 

 

$

557

 

 

$

908

 

 

$

—

 

 

$

2,884

 

State and political subdivisions:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

98

 

 

$

702

 

 

$

—

 

 

$

3,936

 

 

$

13

 

 

$

12,775

 

 

$

—

 

 

$

17,524

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

98

 

 

$

702

 

 

$

—

 

 

$

3,936

 

 

$

13

 

 

$

12,775

 

 

$

—

 

 

$

17,524

 

Total Commercial Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

85,432

 

 

$

128,992

 

 

$

184,724

 

 

$

134,285

 

 

$

60,053

 

 

$

274,571

 

 

$

83,662

 

 

$

951,719

 

Special mention

 

 

63

 

 

 

14,341

 

 

 

—

 

 

 

292

 

 

 

2,476

 

 

 

—

 

 

 

2,699

 

 

 

19,871

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,133

 

 

 

223

 

 

 

—

 

 

 

10,669

 

 

 

814

 

 

 

12,839

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial loans

 

$

85,495

 

 

$

143,333

 

 

$

185,857

 

 

$

134,800

 

 

$

62,529

 

 

$

285,240

 

 

$

87,175

 

 

$

984,429

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

23

 

 

$

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Commercial Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

20,473

 

 

$

14,439

 

 

$

8,574

 

 

$

5,913

 

 

$

8,626

 

 

$

7,175

 

 

$

70,716

 

 

$

135,916

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,170

 

 

 

1,170

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total commercial and industrial

 

$

20,473

 

 

$

14,439

 

 

$

8,574

 

 

$

5,913

 

 

$

8,626

 

 

$

7,175

 

 

$

71,886

 

 

$

137,086

 

Construction and land development:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

46,171

 

 

$

43,472

 

 

$

14,630

 

 

$

3,434

 

 

$

4,028

 

 

$

4,395

 

 

$

—

 

 

$

116,130

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

43

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction and land development

 

$

46,171

 

 

$

43,472

 

 

$

14,630

 

 

$

3,434

 

 

$

4,028

 

 

$

4,438

 

 

$

—

 

 

$

116,173

 

Real estate secured by multi-family properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

10,826

 

 

$

28,858

 

 

$

23,430

 

 

$

9,808

 

 

$

5,804

 

 

$

27,609

 

 

$

—

 

 

$

106,335

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

704

 

 

 

2,154

 

 

 

—

 

 

 

2,858

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by multi-family properties

 

$

10,826

 

 

$

28,858

 

 

$

23,430

 

 

$

9,808

 

 

$

6,508

 

 

$

29,763

 

 

$

—

 

 

$

109,193

 

Real estate secured by owner-occupied properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

14,430

 

 

$

29,576

 

 

$

26,908

 

 

$

18,693

 

 

$

12,239

 

 

$

53,030

 

 

$

—

 

 

$

154,876

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,819

 

 

 

—

 

 

 

5,819

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by owner-occupied properties

 

$

14,430

 

 

$

29,576

 

 

$

26,908

 

 

$

18,693

 

 

$

12,239

 

 

$

58,849

 

 

$

—

 

 

$

160,695

 

Real estate secured by other commercial properties:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

32,297

 

 

$

44,526

 

 

$

42,582

 

 

$

17,798

 

 

$

28,947

 

 

$

98,173

 

 

$

—

 

 

$

264,323

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

778

 

 

 

—

 

 

 

778

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by other commercial properties

 

$

32,297

 

 

$

44,526

 

 

$

42,582

 

 

$

17,798

 

 

$

28,947

 

 

$

98,951

 

 

$

—

 

 

$

265,101

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,442

 

 

$

5,442

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,442

 

 

$

5,442

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

14,697

 

 

$

28,596

 

 

$

20,890

 

 

$

9,794

 

 

$

8,441

 

 

$

20,262

 

 

$

—

 

 

$

102,680

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

189

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

423

 

 

 

143

 

 

 

—

 

 

 

755

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

$

14,697

 

 

$

28,785

 

 

$

21,027

 

 

$

9,794

 

 

$

8,864

 

 

$

20,405

 

 

$

—

 

 

$

103,572

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

558

 

 

$

604

 

 

$

542

 

 

$

580

 

 

$

40

 

 

$

934

 

 

$

—

 

 

$

3,258

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

187

 

 

 

—

 

 

 

187

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

558

 

 

$

604

 

 

$

542

 

 

$

580

 

 

$

40

 

 

$

1,121

 

 

$

—

 

 

$

3,445

 

State and political subdivisions:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

707

 

 

$

—

 

 

$

4,247

 

 

$

18

 

 

$

5,444

 

 

$

8,292

 

 

$

—

 

 

$

18,708

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

$

707

 

 

$

—

 

 

$

4,247

 

 

$

18

 

 

$

5,444

 

 

$

8,292

 

 

$

—

 

 

$

18,708

 

Total Commercial Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk rating

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

140,159

 

 

$

190,071

 

 

$

141,803

 

 

$

66,038

 

 

$

73,569

 

 

$

219,870

 

 

$

76,158

 

 

$

907,668

 

Special mention

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137

 

Substandard

 

 

—

 

 

 

189

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,127

 

 

 

9,124

 

 

 

1,170

 

 

 

11,610

 

Doubtful

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total Commercial loans

 

$

140,159

 

 

$

190,260

 

 

$

141,940

 

 

$

66,038

 

 

$

74,696

 

 

$

228,994

 

 

$

77,328

 

 

$

919,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

229

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

84

 

 

$

313

 

 

 

F

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

2,991

 

 

$

12,544

 

 

$

14,416

 

 

$

29,272

 

 

$

19,589

 

 

$

29,076

 

 

$

—

 

 

$

107,888

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

675

 

 

 

—

 

 

 

675

 

Total 1-4 family residential mortgages

 

$

2,991

 

 

$

12,544

 

 

$

14,416

 

 

$

29,272

 

 

$

19,589

 

 

$

29,751

 

 

$

—

 

 

$

108,563

 

Construction-individual:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction-individual

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

46,082

 

 

$

46,082

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

326

 

 

 

326

 

Total revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

46,408

 

 

$

46,408

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

484

 

 

$

755

 

 

$

1,042

 

 

$

1,125

 

 

$

927

 

 

$

2,719

 

 

$

—

 

 

$

7,052

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

94

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

105

 

 

 

—

 

 

 

199

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

$

484

 

 

$

755

 

 

$

1,136

 

 

$

1,125

 

 

$

927

 

 

$

2,824

 

 

$

—

 

 

$

7,251

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2024

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

2,825

 

 

$

3,594

 

 

$

975

 

 

$

1,079

 

 

$

1,053

 

 

$

3,164

 

 

$

—

 

 

$

12,690

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

$

2,825

 

 

$

3,594

 

 

$

993

 

 

$

1,079

 

 

$

1,053

 

 

$

3,164

 

 

$

—

 

 

$

12,708

 

Student loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,591

 

 

$

—

 

 

$

1,591

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

11

 

Total student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,602

 

 

$

—

 

 

$

1,602

 

Overdrafts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

149

 

 

$

149

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total overdrafts

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

149

 

 

$

149

 

Other consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

358

 

 

$

616

 

 

$

221

 

 

$

165

 

 

$

55

 

 

$

56

 

 

$

197

 

 

$

1,668

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33

 

 

 

—

 

 

 

33

 

Total other consumer

 

$

358

 

 

$

616

 

 

$

221

 

 

$

165

 

 

$

55

 

 

$

89

 

 

$

197

 

 

$

1,701

 

Total Retail Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

6,658

 

 

$

17,509

 

 

$

16,654

 

 

$

31,641

 

 

$

21,624

 

 

$

36,606

 

 

$

46,428

 

 

$

177,120

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

112

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

824

 

 

 

326

 

 

 

1,262

 

Total Retail Loans

 

$

6,658

 

 

$

17,509

 

 

$

16,766

 

 

$

31,641

 

 

$

21,624

 

 

$

37,430

 

 

$

46,754

 

 

$

178,382

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

6

 

 

$

—

 

 

$

6

 

Overdrafts

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53

 

 

 

53

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving

 

 

Total

 

Retail Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

12,641

 

 

$

14,635

 

 

$

30,495

 

 

$

20,304

 

 

$

4,526

 

 

$

25,500

 

 

$

—

 

 

$

108,101

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

805

 

 

 

—

 

 

 

805

 

Total 1-4 family residential mortgages

 

$

12,641

 

 

$

14,635

 

 

$

30,495

 

 

$

20,304

 

 

$

4,526

 

 

$

26,305

 

 

$

—

 

 

$

108,906

 

Construction-individual:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total construction-individual

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

33,936

 

 

$

33,936

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

295

 

 

 

295

 

Total revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

34,231

 

 

$

34,231

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

2,591

 

 

$

1,613

 

 

$

2,933

 

 

$

1,030

 

 

$

931

 

 

$

2,767

 

 

$

—

 

 

$

11,865

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

116

 

Total real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

$

2,591

 

 

$

1,613

 

 

$

2,933

 

 

$

1,030

 

 

$

931

 

 

$

2,883

 

 

$

—

 

 

$

11,981

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

6,438

 

 

$

1,613

 

 

$

2,184

 

 

$

1,180

 

 

$

676

 

 

$

3,515

 

 

$

—

 

 

$

15,606

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

Total real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

$

6,438

 

 

$

1,632

 

 

$

2,184

 

 

$

1,180

 

 

$

676

 

 

$

3,515

 

 

$

—

 

 

$

15,625

 

Student loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,645

 

 

$

—

 

 

$

1,645

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

17

 

Total student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,662

 

 

$

—

 

 

$

1,662

 

Overdrafts:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

194

 

 

$

194

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Total overdrafts

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

194

 

 

$

194

 

Other consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

793

 

 

$

290

 

 

$

245

 

 

$

89

 

 

$

73

 

 

$

41

 

 

$

189

 

 

$

1,720

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Total other consumer

 

$

793

 

 

$

290

 

 

$

245

 

 

$

89

 

 

$

73

 

 

$

78

 

 

$

189

 

 

$

1,757

 

Total Retail Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment performance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Performing

 

$

22,463

 

 

$

18,151

 

 

$

35,857

 

 

$

22,603

 

 

$

6,206

 

 

$

33,468

 

 

$

34,319

 

 

$

173,067

 

Nonperforming

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

975

 

 

 

295

 

 

 

1,289

 

Total Retail Loans

 

$

22,463

 

 

$

18,170

 

 

$

35,857

 

 

$

22,603

 

 

$

6,206

 

 

$

34,443

 

 

$

34,614

 

 

$

174,356

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current Period Gross Charge-Offs:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Student loans

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

57

 

 

$

—

 

 

$

57

 

Overdrafts

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91

 

 

 

91

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

14

 

 

Revolving home equity lines of credit secured by 1-4 family properties termed out during 2024 and 2023 were $2,382,000 and $4,534,000; all of which are performing.

Past Due Loans The following table presents the classes of the loan portfolio summarized by the past due status as of June 30, 2024 and December 31, 2023:

 

June 30, 2024

 

30-59 days
past due

 

 

60-89 days
past due

 

 

90 days or
more past
due

 

 

Total past
due loans

 

 

Current

 

 

Total loans
receivable

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

147,747

 

 

$

147,747

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

338

 

 

 

—

 

 

 

338

 

 

 

129,505

 

 

 

129,843

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

115,205

 

 

 

115,205

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

174

 

 

 

—

 

 

 

185

 

 

 

359

 

 

 

165,592

 

 

 

165,951

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

2,916

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,916

 

 

 

293,585

 

 

 

296,501

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,331

 

 

 

4,331

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

244

 

 

 

105

 

 

 

223

 

 

 

572

 

 

 

103,871

 

 

 

104,443

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,884

 

 

 

2,884

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,524

 

 

 

17,524

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

—

 

 

 

161

 

 

 

370

 

 

 

531

 

 

 

108,032

 

 

 

108,563

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

46,391

 

 

 

46,408

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

112

 

 

 

129

 

 

 

94

 

 

 

335

 

 

 

6,916

 

 

 

7,251

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

18

 

 

 

12,690

 

 

 

12,708

 

Student loans

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

1,585

 

 

 

1,602

 

Overdrafts

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

136

 

 

 

149

 

Other consumer

 

 

9

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

1,688

 

 

 

1,701

 

Total

 

$

3,502

 

 

$

737

 

 

$

890

 

 

$

5,129

 

 

$

1,157,682

 

 

$

1,162,811

 

 

 

 

December 31, 2023

 

30-59 days
past due

 

 

60-89 days
past due

 

 

90 days or
more past
due

 

 

Total past
due loans

 

 

Current

 

 

Total loans
receivable

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

77

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

77

 

 

$

137,009

 

 

$

137,086

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116,173

 

 

 

116,173

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

109,193

 

 

 

109,193

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

186

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

186

 

 

 

160,509

 

 

 

160,695

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

9,675

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,675

 

 

 

255,426

 

 

 

265,101

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,442

 

 

 

5,442

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

323

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

323

 

 

 

103,249

 

 

 

103,572

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,445

 

 

 

3,445

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18,708

 

 

 

18,708

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

433

 

 

 

381

 

 

 

481

 

 

 

1,295

 

 

 

107,611

 

 

 

108,906

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

129

 

 

 

185

 

 

 

34,046

 

 

 

34,231

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

96

 

 

 

—

 

 

 

96

 

 

 

11,885

 

 

 

11,981

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

18

 

 

 

15,607

 

 

 

15,625

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

6

 

 

 

17

 

 

 

1,645

 

 

 

1,662

 

Overdrafts

 

 

21

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

171

 

 

 

194

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

1,749

 

 

 

1,757

 

Total

 

$

10,771

 

 

$

498

 

 

$

634

 

 

$

11,903

 

 

$

1,081,868

 

 

$

1,093,771

 
Non-accrual Loans The following tables discloses the recorded investment in loans receivable that are either on non-accrual status or past due 90 days or more and still accruing interest as of June 30, 2024 and December 31, 2023:

 

June 30, 2024

 

90 Days or More Past Due-Still Accruing

 

 

Nonaccrual With No Specifically-Related ACL

 

 

Nonaccrual With Related ACL

 

 

Total Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

226

 

 

$

30

 

 

$

256

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

337

 

 

 

—

 

 

 

337

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

223

 

 

 

—

 

 

 

223

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

—

 

 

 

675

 

 

 

—

 

 

 

675

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

188

 

 

 

138

 

 

 

326

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

199

 

 

 

—

 

 

 

199

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

18

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

11

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

33

 

 

 

—

 

 

 

33

 

Total

 

$

—

 

 

$

1,910

 

 

$

168

 

 

$

2,078

 

 

 

December 31, 2023

 

90 Days or More Past Due-Still Accruing

 

 

Nonaccrual With No Specifically-Related ACL

 

 

Nonaccrual With Related ACL

 

 

Total Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

278

 

 

$

33

 

 

$

311

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

—

 

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

175

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

165

 

 

 

165

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

—

 

 

 

805

 

 

 

—

 

 

 

805

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

274

 

 

 

295

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

116

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

19

 

Student loans

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

17

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Total

 

$

—

 

 

$

1,468

 

 

$

472

 

 

$

1,940

 

 
Allowance for Loan Losses

Activity in the allowance for credit losses on loans for the three and six months ended June 30, 2024 and 2023 are as follows:

 

For the Three Months Ended June 30, 2024

 

Balance, beginning of period

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

954

 

 

$

(24

)

 

$

(23

)

 

$

13

 

 

$

920

 

Construction and land development

 

 

1,274

 

 

 

114

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,388

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

1,753

 

 

 

65

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,818

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

989

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

970

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

1,203

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,246

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

31

 

 

 

(8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,299

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

1,298

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

12

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

State and political subdivisions

 

 

47

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

393

 

 

 

(13

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

380

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

165

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

166

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

147

 

 

 

(13

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

134

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

73

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

79

 

Student loans

 

 

350

 

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

336

 

Overdrafts

 

 

14

 

 

 

13

 

 

 

(20

)

 

 

6

 

 

 

13

 

Other consumer

 

 

34

 

 

 

(7

)

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

32

 

Total

 

$

8,738

 

 

$

132

 

 

$

(43

)

 

$

31

 

 

$

8,858

 

 

 

 

For the Three Months Ended June 30, 2023

 

Balance, beginning of period

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

899

 

 

$

(75

)

 

$

(40

)

 

$

11

 

 

$

795

 

Construction and land development

 

 

749

 

 

 

105

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

854

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

1,577

 

 

 

47

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,624

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

972

 

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

985

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

1,091

 

 

 

137

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,228

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

34

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,273

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

1,277

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

258

 

 

 

(24

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

234

 

State and political subdivisions

 

 

55

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

405

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

433

 

Construction-individual

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

249

 

 

 

(15

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

234

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

64

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

67

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

77

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

86

 

Student loans

 

 

448

 

 

 

(32

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

418

 

Overdrafts

 

 

9

 

 

 

19

 

 

 

(20

)

 

 

5

 

 

 

13

 

Other consumer

 

 

30

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29

 

Total

 

$

8,191

 

 

$

212

 

 

$

(60

)

 

$

22

 

 

$

8,365

 

For the Six Months Ended June 30, 2024

 

Balance, beginning of period

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

823

 

 

$

95

 

 

$

(23

)

 

$

25

 

 

$

920

 

Construction and land development

 

 

1,252

 

 

 

136

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,388

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

1,735

 

 

 

83

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,818

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

1,001

 

 

 

(31

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

970

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

1,167

 

 

 

79

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,246

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

27

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,507

 

 

 

(214

)

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

1,298

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

14

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

State and political subdivisions

 

 

55

 

 

 

(11

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

427

 

 

 

(47

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

380

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

138

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

166

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

182

 

 

 

(48

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

134

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

105

 

 

 

(26

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

79

 

Student loans

 

 

369

 

 

 

(35

)

 

 

(6

)

 

 

8

 

 

 

336

 

Overdrafts

 

 

16

 

 

 

36

 

 

 

(53

)

 

 

14

 

 

 

13

 

Other consumer

 

 

34

 

 

 

1

 

 

 

(8

)

 

 

5

 

 

 

32

 

Total

 

$

8,852

 

 

$

39

 

 

$

(90

)

 

$

57

 

 

$

8,858

 

For the Six Months Ended June 30, 2023

 

Beginning balance prior to adoption of ASC 326

 

 

Impact of adopting ASC 326

 

 

Credit loss expense (reversal)

 

 

Charge-offs

 

 

Recoveries

 

 

Balance, end
of period

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

1,316

 

 

$

(70

)

 

$

(1,015

)

 

$

(40

)

 

$

604

 

 

$

795

 

Construction and land development

 

 

755

 

 

 

(10

)

 

 

109

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

854

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

995

 

 

 

684

 

 

 

(55

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,624

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

1,549

 

 

 

(374

)

 

 

(190

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

985

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

2,458

 

 

 

(1,128

)

 

 

(102

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,228

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

25

 

 

 

7

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

1,210

 

 

 

490

 

 

 

(428

)

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

1,277

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

30

 

 

 

(14

)

 

 

218

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

234

 

State and political subdivisions

 

 

94

 

 

 

(20

)

 

 

(23

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

682

 

 

 

(196

)

 

 

(53

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

433

 

Construction-individual

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

299

 

 

 

(7

)

 

 

(58

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

234

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

57

 

 

 

15

 

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

67

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

55

 

 

 

29

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

86

 

Student loans

 

 

454

 

 

 

12

 

 

 

(9

)

 

 

(43

)

 

 

4

 

 

 

418

 

Overdrafts

 

 

8

 

 

 

3

 

 

 

39

 

 

 

(52

)

 

 

15

 

 

 

13

 

Other consumer

 

 

41

 

 

 

(8

)

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

29

 

Unallocated

 

 

502

 

 

 

(502

)

 

 

—

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

 

—

 

Total

 

$

10,531

 

 

$

(1,089

)

 

$

(1,571

)

 

$

(138

)

 

$

632

 

 

$

8,365

 
Collateral-dependent Loans By Loan Category

The following tables present the collateral-dependent loans by loan category at June 30, 2024 and December 31, 2023:

 

June 30, 2024

 

Real Estate Secured

 

 

Other (1)

 

 

Deficiency in Collateral

 

 

Total Collateral Dependent Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

226

 

 

$

30

 

 

$

256

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

337

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

337

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

223

 

 

 

 

 

 

 

 

 

223

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

675

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

675

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

231

 

 

 

—

 

 

 

95

 

 

 

326

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

199

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

199

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

33

 

 

 

—

 

 

 

33

 

Total

 

$

1,683

 

 

$

259

 

 

$

125

 

 

$

2,067

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) Secured by business assets, personal property and equipment or guarantees

 

 

 

 

December 31, 2023

 

Real Estate Secured

 

 

Other (1)

 

 

Deficiency in Collateral

 

 

Total Collateral Dependent Nonaccrual Loans

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and industrial

 

$

—

 

 

$

278

 

 

$

33

 

 

$

311

 

Construction and land development

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by multi-family properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by owner-occupied properties

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

175

 

Real estate secured by other commercial properties

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving real estate secured by 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-business

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

165

 

 

 

165

 

State and political subdivisions

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Retail:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential mortgages

 

 

805

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

805

 

Construction-individual

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Revolving home equity secured by 1-4 family properties-personal

 

 

185

 

 

 

—

 

 

 

110

 

 

 

295

 

Real estate secured by 1st lien on 1-4 family properties-personal

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116

 

Real estate secured by junior lien on 1-4 family properties-personal

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

Other consumer

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

37

 

Total

 

$

1,300

 

 

$

315

 

 

$

308

 

 

$

1,923