XML 46 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
OPERATING SEGMENTS (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2017
OPERATING SEGMENTS  
Summary of financial information of our reportable segments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

Field &

 

 

 

 

 

 

 

 

Environmental

 

Industrial

 

 

 

 

 

 

$s in thousands

    

Services

    

Services

    

Corporate

    

Total

Treatment & Disposal Revenue

 

$

71,238

 

$

2,901

 

$

 —

 

$

74,139

Services Revenue:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Transportation and Logistics (1)

 

 

18,353

 

 

4,943

 

 

 —

 

 

23,296

Industrial Cleaning (2)

 

 

 —

 

 

4,705

 

 

 —

 

 

4,705

Technical Services (3)

 

 

 —

 

 

19,802

 

 

 —

 

 

19,802

Remediation (4)

 

 

 —

 

 

3,217

 

 

 —

 

 

3,217

Other (5)

 

 

 —

 

 

898

 

 

 —

 

 

898

Total Revenue

 

$

89,591

 

$

36,466

 

$

 —

 

$

126,057

Depreciation, amortization and accretion

 

$

9,105

 

$

1,451

 

$

128

 

$

10,684

Capital expenditures

 

$

7,771

 

$

1,839

 

$

723

 

$

10,333

Total assets

 

$

608,207

 

$

124,466

 

$

56,773

 

$

789,446

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2016

 

 

 

 

Field &

 

 

 

 

 

 

 

 

Environmental

 

Industrial

 

 

 

 

 

 

$s in thousands

    

Services

    

Services

    

Corporate

    

Total

Treatment & Disposal Revenue

 

$

66,908

 

$

2,897

 

$

 —

 

$

69,805

Services Revenue:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Transportation and Logistics (1)

 

 

15,889

 

 

4,955

 

 

 —

 

 

20,844

Industrial Cleaning (2)

 

 

 —

 

 

7,201

 

 

 —

 

 

7,201

Technical Services (3)

 

 

 —

 

 

19,167

 

 

 —

 

 

19,167

Remediation (4)

 

 

 —

 

 

4,653

 

 

 —

 

 

4,653

Other (5)

 

 

 —

 

 

681

 

 

 —

 

 

681

Total Revenue

 

$

82,797

 

$

39,554

 

$

 —

 

$

122,351

Depreciation, amortization and accretion

 

$

8,371

 

$

1,377

 

$

125

 

$

9,873

Capital expenditures

 

$

5,575

 

$

1,021

 

$

673

 

$

7,269

Total assets

 

$

591,511

 

$

127,836

 

$

58,905

 

$

778,252

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

Field &

 

 

 

 

 

 

 

 

Environmental

 

Industrial

 

 

 

 

 

 

$s in thousands

    

Services

    

Services

    

Corporate

    

Total

Treatment & Disposal Revenue

 

$

139,941

 

$

5,538

 

$

 —

 

$

145,479

Services Revenue:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Transportation and Logistics (1)

 

 

30,953

 

 

10,263

 

 

 —

 

 

41,216

Industrial Cleaning (2)

 

 

 —

 

 

8,924

 

 

 —

 

 

8,924

Technical Services (3)

 

 

 —

 

 

35,464

 

 

 —

 

 

35,464

Remediation (4)

 

 

 —

 

 

3,823

 

 

 —

 

 

3,823

Other (5)

 

 

 —

 

 

1,385

 

 

 —

 

 

1,385

Total Revenue

 

$

170,894

 

$

65,397

 

$

 —

 

$

236,291

Depreciation, amortization and accretion

 

$

17,895

 

$

2,909

 

$

258

 

$

21,062

Capital expenditures

 

$

13,610

 

$

2,339

 

$

1,603

 

$

17,552

Total assets

 

$

608,207

 

$

124,466

 

$

56,773

 

$

789,446

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30, 2016

 

 

 

 

Field &

 

 

 

 

 

 

 

 

Environmental

 

Industrial

 

 

 

 

 

 

$s in thousands

    

Services

    

Services

    

Corporate

    

Total

Treatment & Disposal Revenue

 

$

133,633

 

$

5,649

 

$

 —

 

$

139,282

Services Revenue:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Transportation and Logistics (1)

 

 

30,688

 

 

10,343

 

 

 —

 

 

41,031

Industrial Cleaning (2)

 

 

 —

 

 

11,472

 

 

 —

 

 

11,472

Technical Services (3)

 

 

 —

 

 

36,772

 

 

 —

 

 

36,772

Remediation (4)

 

 

 —

 

 

5,490

 

 

 —

 

 

5,490

Other (5)

 

 

 —

 

 

1,622

 

 

 —

 

 

1,622

Total Revenue

 

$

164,321

 

$

71,348

 

$

 —

 

$

235,669

Depreciation, amortization and accretion

 

$

16,451

 

$

2,713

 

$

247

 

$

19,411

Capital expenditures

 

$

11,414

 

$

1,521

 

$

1,553

 

$

14,488

Total assets

 

$

591,511

 

$

127,836

 

$

58,905

 

$

778,252

 


(1)

Includes such services as collection, transportation and disposal of non-hazardous and hazardous waste.

(2)

Includes such services as industrial cleaning and maintenance for refineries, chemical plants, steel and automotive plants, and refinery services such as tank cleaning and temporary storage.

(3)

Includes such services as Total Waste Management ("TWM") programs, retail services, laboratory packing, less-than-truck-load (“LTL”) service and Household Hazardous Waste ("HHW") collection.

(4)

Includes such services as site assessment, onsite treatment, project management and remedial action planning and execution.

(5)

Includes such services as emergency response and marine.

 

Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and adjusted EBITDA by operating segment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Three Months Ended June 30, 

 

Six Months Ended June 30, 

$s in thousands

 

2017

    

2016

    

2017

    

2016

Net income

 

$

5,049

 

$

8,938

 

$

10,234

 

$

16,455

Income tax expense

 

 

2,718

 

 

5,866

 

 

5,797

 

 

10,550

Interest expense

 

 

8,474

 

 

4,303

 

 

12,604

 

 

8,862

Interest income

 

 

(21)

 

 

(33)

 

 

(31)

 

 

(82)

Foreign currency (gain) loss

 

 

(158)

 

 

343

 

 

(246)

 

 

(416)

Other income

 

 

(166)

 

 

(2,330)

 

 

(303)

 

 

(2,499)

Depreciation and amortization of plant and equipment

 

 

6,987

 

 

6,202

 

 

13,621

 

 

12,106

Amortization of intangibles

 

 

2,615

 

 

2,646

 

 

5,286

 

 

5,256

Stock-based compensation

 

 

1,043

 

 

783

 

 

1,959

 

 

1,578

Accretion and non-cash adjustment of closure & post-closure liabilities

 

 

1,082

 

 

1,025

 

 

2,155

 

 

2,049

Adjusted EBITDA

 

$

27,623

 

$

27,743

 

$

51,076

 

$

53,859

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Three Months Ended June 30, 

    

Six Months Ended June 30, 

$s in thousands

 

2017

    

2016

 

2017

    

2016

Adjusted EBITDA:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Environmental Services

 

$

34,642

 

$

33,551

 

$

66,498

 

$

66,604

Field & Industrial Services

 

 

4,119

 

 

5,123

 

 

6,183

 

 

8,801

Corporate

 

 

(11,138)

 

 

(10,931)

 

 

(21,605)

 

 

(21,546)

Total

 

$

27,623

 

$

27,743

 

$

51,076

 

$

53,859

 

 

Summary of revenues by geographic location

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Three Months Ended June 30, 

    

Six Months Ended June 30, 

$s in thousands

    

2017

    

2016

    

2017

    

2016

United States

 

$

110,763

 

$

111,183

 

$

206,955

 

$

214,374

Canada

 

 

15,294

 

 

11,168

 

 

29,336

 

 

21,295

Total revenue

 

$

126,057

 

$

122,351

 

$

236,291

 

$

235,669

 

Schedule of long-lived assets by geographic location

 

 

 

 

 

 

 

 

    

June 30, 

 

December 31, 

$s in thousands

 

2017

    

2016

United States

 

$

403,448

 

$

405,767

Canada

 

 

56,636

 

 

54,826

Total long-lived assets

 

$

460,084

 

$

460,593