EX-12 6 ex12.htm COMPUTATION OF RATIOS OF EARNINGS TO FIXED CHARGES ex12.htm
 
EXHIBIT 12
 
AT&T INC.
COMPUTATION OF RATIOS OF EARNINGS TO FIXED CHARGES
Dollars in Millions
                                           
 
Nine Months Ended
                            
   
September 30,
  
Year Ended December 31,
     
2010
    
2009
    
2009
    
2008
    
2007
    
2006
    
2005
Earnings:
                                          
Income from continuing operations before income taxes
  
$
  16,791  
$
14,632
  
$
18,970
  
$
20,164
  
$
18,458
  
$
10,919
  
$
5,720
Equity in net income of affiliates included above
      (629 )  
(549)
    
(734)
    
(819)
    
(692)
    
(2,043)
    
(609)
Fixed charges
      3,557    
3,840
    
5,071
    
4,943
    
4,489
    
2,166
    
1,681
Distributed income of equity affiliates
    
98
    
119
    
317
    
164
    
395
    
97
    
158
Interest capitalized
    
(577
 )  
(553)
    
(740)
    
(659)
    
(171)
    
(73)
    
(36)
                                           
Earnings, as adjusted
  
$
  19,240  
$
17,489
  
$
22,884
  
$
23,793
  
$
22,479
  
$
11,066
  
$
6,914
                                           
Fixed Charges:
                                          
Interest expense
  
$
  2,248  
$
2,573
  
$
3,368
  
$
3,369
  
$
3,460
  
$
1,800
  
$
1,456
Interest capitalized
      577    
553
    
740
    
659
    
171
    
73
    
36
Dividends on preferred securities
    
-
    
-
    
-
    
4
    
3
    
3
    
31
Portion of rental expense representative of interest factor
      732    
714
    
963
    
911
    
855
    
290
    
158
                                           
Fixed Charges
  
$
  3,557  
$
3,840
  
$
5,071
  
$
4,943
  
$
4,489
  
$
2,166
  
$
1,681
                                           
Ratio of Earnings to Fixed Charges
      5.41    
4.55
    
4.51
    
4.81
    
5.01
    
5.11
    
4.11