XML 48 R36.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.26.1
Loans (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2026
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans
Amounts outstanding for Loans, by segment and class, are shown in the following table.
TABLE 39: LOANS
(In Millions)MARCH 31, 2026DECEMBER 31, 2025
Commercial(1)
Commercial and Institutional$6,569.0 $6,595.3 
Commercial Real Estate5,157.8 5,272.2 
Subscription Finance4,020.1 3,603.4 
Fund Finance1,483.8 1,357.7 
Other3,448.1 3,602.4 
Total Commercial20,678.8 20,431.0 
Personal(2)
Private Client15,659.7 15,169.3 
Residential Real Estate6,004.5 6,121.0 
Other162.5 227.0 
Total Personal21,826.7 21,517.3 
Total Loans$42,505.5 $41,948.3 
(1) Commercial loans include $2.3 billion and $2.2 billion of Non-U.S. exposure as of March 31, 2026, and December 31, 2025, respectively.
(2) Personal loans include $687.0 million and $657.4 million of Non-U.S. exposure as of March 31, 2026, and December 31, 2025, respectively.
Schedule of Borrower Ratings
Loan segment and class balances as of March 31, 2026 and December 31, 2025 are provided in the following table, segregated by borrower ratings into “1 to 3,” “4 to 5” and “6 to 9” (watch list, including accrual and nonaccrual status) categories by year of origination at amortized cost basis. Loans that are held for investment are reported at the principal amount outstanding, net of unearned income.
TABLE 40: CREDIT QUALITY INDICATOR AT AMORTIZED COST BASIS BY ORIGINATION YEAR
March 31, 2026TERM LOANSREVOLVING LOANSREVOLVING LOANS CONVERTED TO TERM LOANS
(In Millions)20262025202420232022PRIORTOTAL
Commercial
Commercial and Institutional
Risk Rating:
1 to 3 Category$31.9 $419.8 $426.6 $86.9 $101.2 $208.5 $1,227.5 $57.5 $2,559.9 
4 to 5 Category112.3 599.4 647.9 307.6 241.0 259.4 1,582.2 37.6 3,787.4 
6 to 9 Category— 26.2 15.4 45.5 31.4 8.5 80.2 14.5 221.7 
Total Commercial and Institutional144.2 1,045.4 1,089.9 440.0 373.6 476.4 2,889.9 109.6 6,569.0 
C&I Gross Charge-offs— — — — — (0.4)— — (0.4)
Commercial Real Estate
Risk Rating:
1 to 3 Category51.5 175.5 108.2 73.1 53.5 160.0 10.3 — 632.1 
4 to 5 Category74.2 940.0 599.6 1,222.1 769.2 549.3 190.6 22.9 4,367.9 
6 to 9 Category — 71.9 32.0 15.1 38.4 0.4 — — 157.8 
Total Commercial Real Estate125.7 1,187.4 739.8 1,310.3 861.1 709.7 200.9 22.9 5,157.8 
Subscription Finance
Risk Rating:
1 to 3 Category212.7 45.0 79.0 11.6 — 70.3 3,123.4 — 3,542.0 
4 to 5 Category1.6 0.5 — 12.4 — — 463.6 — 478.1 
Total Subscription Finance214.3 45.5 79.0 24.0 — 70.3 3,587.0 — 4,020.1 
Fund Finance
Risk Rating:
1 to 3 Category347.4 19.9 17.2 0.4 22.4 31.9 427.6 — 866.8 
4 to 5 Category476.1 8.6 — — — — 132.3 — 617.0 
Total Fund Finance823.5 28.5 17.2 0.4 22.4 31.9 559.9 — 1,483.8 
Other
Risk Rating:
1 to 3 Category1,764.6 — — — — 20.0 — — 1,784.6 
4 to 5 Category1,387.3 — — — — 275.3 — — 1,662.6 
6 to 9 Category0.9 — — — — — — — 0.9 
Total Other3,152.8 — — — — 295.3 — — 3,448.1 
Total Commercial4,460.5 2,306.8 1,925.9 1,774.7 1,257.1 1,583.6 7,237.7 132.5 20,678.8 
Commercial Gross Charge-offs— — — — — (0.4)— — (0.4)
Personal
Private Client
Risk Rating:
1 to 3 Category32.1 166.5 166.6 102.7 59.5 55.8 6,082.4 117.5 6,783.1 
4 to 5 Category148.1 456.8 507.9 119.4 301.3 204.0 6,653.2 424.5 8,815.2 
6 to 9 Category — 22.3 7.5 15.1 — — 16.5 — 61.4 
Total Private Client180.2 645.6 682.0 237.2 360.8 259.8 12,752.1 542.0 15,659.7 
Residential Real Estate
Risk Rating:
1 to 3 Category37.9 348.9 108.6 118.6 328.9 1,290.2 235.0 — 2,468.1 
4 to 5 Category50.2 263.4 274.4 219.6 573.9 1,868.2 196.6 1.7 3,448.0 
6 to 9 Category — 1.0 — 0.9 8.2 64.1 14.2 — 88.4 
Total Residential Real Estate88.1 613.3 383.0 339.1 911.0 3,222.5 445.8 1.7 6,004.5 
Other
Risk Rating:
1 to 3 Category76.7 — — — — — — — 76.7 
4 to 5 Category85.8 — — — — — — — 85.8 
Total Other162.5 — — — — — — — 162.5 
Total Personal430.8 1,258.9 1,065.0 576.3 1,271.8 3,482.3 13,197.9 543.7 21,826.7 
Total Loans$4,891.3 $3,565.7 $2,990.9 $2,351.0 $2,528.9 $5,065.9 $20,435.6 $676.2 $42,505.5 
Total Loans Gross Charge-offs$— $— $— $— $— $(0.4)$— $— $(0.4)
December 31, 2025TERM LOANSREVOLVING LOANSREVOLVING LOANS CONVERTED TO TERM LOANS
(In Millions)20252024202320222021PRIORTOTAL
Commercial
Commercial and Institutional
Risk Rating:
1 to 3 Category$276.9 $425.1 $87.8 $205.4 $111.8 $149.5 $1,205.7 $57.6 $2,519.8 
4 to 5 Category561.4 661.5 353.9 263.7 219.0 116.6 1,566.1 35.7 3,777.9 
6 to 9 Category88.8 19.9 50.3 46.2 21.9 2.7 57.5 10.3 297.6 
Total Commercial and Institutional927.1 1,106.5 492.0 515.3 352.7 268.8 2,829.3 103.6 6,595.3 
C&I Gross Charge-offs— — — — — (1.4)— — (1.4)
Commercial Real Estate
Risk Rating:
1 to 3 Category118.5 98.7 80.8 52.6 157.3 20.8 37.9 — 566.6 
4 to 5 Category946.7 654.8 1,325.1 831.4 404.3 198.7 195.1 22.9 4,579.0 
6 to 9 Category 71.9 2.0 6.8 45.5 — 0.4 — — 126.6 
Total Commercial Real Estate1,137.1 755.5 1,412.7 929.5 561.6 219.9 233.0 22.9 5,272.2 
CRE Gross Charge-offs— — — (2.1)— — — — (2.1)
Subscription Finance
Risk Rating:
1 to 3 Category281.3 68.0 15.4 — — 74.9 2,879.3 — 3,318.9 
4 to 5 Category— — 16.1 — — — 268.4 — 284.5 
Total Subscription Finance281.3 68.0 31.5 — — 74.9 3,147.7 — 3,603.4 
Fund Finance
Risk Rating:
1 to 3 Category322.6 — — 14.9 — 37.6 443.7 — 818.8 
4 to 5 Category404.3 — 0.4 — — — 134.2 — 538.9 
Total Fund Finance726.9 — 0.4 14.9 — 37.6 577.9 — 1,357.7 
Other
Risk Rating:
1 to 3 Category1,886.3 51.2 — — — — 24.4 — 1,961.9 
4 to 5 Category1,440.3 18.6 — — — 173.6 7.0 — 1,639.5 
6 to 9 Category1.0 — — — — — — — 1.0 
Total Other3,327.6 69.8 — — — 173.6 31.4 — 3,602.4 
Total Commercial6,400.0 1,999.8 1,936.6 1,459.7 914.3 774.8 6,819.3 126.5 20,431.0 
Commercial Gross Charge-offs— — — (2.1)— (1.4)— — (3.5)
Personal
Private Client
Risk Rating:
1 to 3 Category149.9 130.7 133.0 58.7 47.2 44.6 5,813.0 38.7 6,415.8 
4 to 5 Category429.2 581.0 141.7 313.5 151.0 184.2 6,350.9 547.9 8,699.4 
6 to 9 Category 22.6 7.6 15.2 — — — 8.7 — 54.1 
Total Private Client601.7 719.3 289.9 372.2 198.2 228.8 12,172.6 586.6 15,169.3 
Private Client Gross Charge-offs— — — — — (0.1)— — (0.1)
Residential Real Estate (RRE)
Risk Rating:
1 to 3 Category357.1 138.7 131.8 343.3 334.6 993.2 232.3 — 2,531.0 
4 to 5 Category256.2 264.2 232.1 576.3 658.6 1,313.0 194.3 1.9 3,496.6 
6 to 9 Category 1.0 — 0.9 8.1 31.3 31.6 20.5 — 93.4 
Total Residential Real Estate614.3 402.9 364.8 927.7 1,024.5 2,337.8 447.1 1.9 6,121.0 
RRE Gross Charge-offs— — — — — (0.1)— — (0.1)
Other
Risk Rating:
1 to 3 Category86.0 — — — — — — — 86.0 
4 to 5 Category141.0 — — — — — — — 141.0 
Total Other227.0 — — — — — — — 227.0 
Other Gross Charge-offs(0.2)— — — — — — — (0.2)
Total Personal1,443.0 1,122.2 654.7 1,299.9 1,222.7 2,566.6 12,619.7 588.5 21,517.3 
Personal Gross Charge-Offs(0.2)— — — — (0.2)— — (0.4)
Total Loans$7,843.0 $3,122.0 $2,591.3 $2,759.6 $2,137.0 $3,341.4 $19,439.0 $715.0 $41,948.3 
Total Loans Gross Charge-Offs$(0.2)$— $— $(2.1)$— $(1.6)$— $— $(3.9)
Schedule of Delinquency Status
The following table provides balances and delinquency status of accrual and nonaccrual loans by segment and class as of March 31, 2026 and December 31, 2025.
TABLE 41: DELINQUENCY STATUS
ACCRUALNONACCRUAL WITH NO ALLOWANCE
(In Millions)CURRENT30 – 59 DAYS
PAST DUE		60 – 89 DAYS
PAST DUE		90 DAYS
OR MORE
PAST DUE		TOTAL ACCRUALNONACCRUALTOTAL LOANS
March 31, 2026
Commercial
Commercial and Institutional$6,522.4 $17.2 $2.0 $0.5 $6,542.1 $26.9 $6,569.0 $2.7 
Commercial Real Estate5,106.8 13.2 1.1 34.4 5,155.5 2.3 5,157.8 2.3 
Subscription Finance4,017.7 2.4 — — 4,020.1 — 4,020.1 — 
Fund Finance1,483.5 0.3 — — 1,483.8 — 1,483.8 — 
Other3,447.6 — — — 3,447.6 0.5 3,448.1 — 
Total Commercial20,578.0 33.1 3.1 34.9 20,649.1 29.7 20,678.8 5.0 
Personal
Private Client15,505.1 121.9 20.2 6.2 15,653.4 6.3 15,659.7 — 
Residential Real Estate5,964.0 20.4 0.5 0.6 5,985.5 19.0 6,004.5 17.9 
Other162.5 — — — 162.5 — 162.5 — 
Total Personal21,631.6 142.3 20.7 6.8 21,801.4 25.3 21,826.7 17.9 
Total Loans$42,209.6 $175.4 $23.8 $41.7 $42,450.5 $55.0 $42,505.5 $22.9 
ACCRUALNONACCRUAL WITH NO ALLOWANCE
(In Millions)CURRENT30 – 59 DAYS
PAST DUE		60 – 89 DAYS
PAST DUE		90 DAYS
OR MORE
PAST DUE		TOTAL ACCRUALNONACCRUALTOTAL LOANS
December 31, 2025
Commercial
Commercial and Institutional$6,509.6 $39.2 $0.8 $6.0 $6,555.6 $39.7 $6,595.3 $21.3 
Commercial Real Estate5,222.1 37.3 3.6 9.2 5,272.2 — 5,272.2 — 
Subscription Finance3,562.4 41.0 — — 3,603.4 — 3,603.4 — 
Fund Finance1,354.4 — — 3.3 1,357.7 — 1,357.7 — 
Other3,601.8 — — — 3,601.8 0.6 3,602.4 — 
Total Commercial20,250.3 117.5 4.4 18.5 20,390.7 40.3 20,431.0 21.3 
Personal
Private Client15,022.2 128.8 8.5 3.1 15,162.6 6.7 15,169.3 — 
Residential Real Estate6,050.7 11.7 25.5 3.4 6,091.3 29.7 6,121.0 26.9 
Other227.0 — — — 227.0 — 227.0 — 
Total Personal21,299.9 140.5 34.0 6.5 21,480.9 36.4 21,517.3 26.9 
Total Loans$41,550.2 $258.0 $38.4 $25.0 $41,871.6 $76.7 $41,948.3 $48.2