XML 54 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
LOANS AND THE ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2016
LOANS AND THE ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES  
Schedule of composition of loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

December 31, 2016

    

December 31, 2015

 

Commercial, financial and agricultural

 

$
257,078

 

$
237,451

 

Municipal loans

 

 
114,509

 

 
105,421

 

Real estate loans – residential

 

 
447,527

 

 
468,443

 

Real estate loans – commercial

 

 
636,755

 

 
558,004

 

Real estate loans – construction

 

 
52,533

 

 
34,802

 

Installment loans

 

 
5,790

 

 
10,115

 

All other loans

 

 
17

 

 
44

 

Total loans

 

$
1,514,209

 

$
1,414,280

 

 

Schedule of loan loss experience and activity in allowance for loan losses

The following table reflects our loan loss experience and activity in the allowance for loan losses for the year ended December 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

financial

 

 

 

 

Real

 

Real

 

Real

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

and

 

 

 

 

estate-

 

estate-

 

estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

agricultural

 

Municipal

 

residential

 

commercial

 

construction

 

Installment

 

All other

 

Totals

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$
2,696

 

$
590

 

$
2,882

 

$
5,386

 

$
420

 

$
66

 

$

 —

 

$
12,040

 

Charge-offs

 

 
(125)

 

 

 —

 

 
(215)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(168)

 

 

 —

 

 
(508)

 

Recoveries

 

 
5

 

 

 —

 

 
35

 

 
4

 

 

 —

 

 
83

 

 

 —

 

 
127

 

Provision (credit)

 

 
370

 

 
3

 

 
(127)

 

 
532

 

 
114

 

 
108

 

 

 —

 

 
1,000

 

Ending balance

 

$
2,946

 

$
593

 

$
2,575

 

$
5,922

 

$
534

 

$
89

 

$

 —

 

$
12,659

 

 

The following table reflects our loan loss experience and activity in the allowance for loan losses for the year ended December 31, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

financial

 

 

 

 

Real

 

Real

 

Real

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

and

 

 

 

 

estate-

 

estate-

 

estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

agricultural

 

Municipal 

 

residential

 

commercial

 

construction

 

Installment 

 

All other 

 

Totals

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$
2,583

 

$
623

 

$
3,038

 

$
5,209

 

$
325

 

$
13

 

$
42

 

$
11,833

 

Charge-offs

 

 
(29)

 

 

 —

 

 
(112)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(108)

 

 

 —

 

 
(249)

 

Recoveries

 

 
34

 

 

 —

 

 
52

 

 
2

 

 

 —

 

 
52

 

 

 —

 

 
140

 

Provision (credit)

 

 
108

 

 
(33)

 

 
(96)

 

 
175

 

 
95

 

 
109

 

 
(42)

 

 
316

 

Ending balance

 

$
2,696

 

$
590

 

$
2,882

 

$
5,386

 

$
420

 

$
66

 

$

 —

 

$
12,040

 

 

The following table reflects our loan loss experience and activity in the allowance for loan losses for the year ended December 31, 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

financial

 

 

 

 

Real

 

Real

 

Real

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

and

 

 

 

 

estate-

 

estate-

 

estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

agricultural

 

Municipal 

 

residential

 

commercial

 

construction

 

Installment 

 

All other 

 

Totals

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$
2,740

 

$
758

 

$
2,995

 

$
5,040

 

$
481

 

$
18

 

$
10

 

$
12,042

 

Charge-offs

 

 
(34)

 

 

 —

 

 
(25)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(2)

 

 
(170)

 

 
(231)

 

Recoveries

 

 
10

 

 

 —

 

 
24

 

 
1

 

 

 —

 

 
2

 

 
31

 

 
68

 

Provision (credit)

 

 
(133)

 

 
(135)

 

 
44

 

 
168

 

 
(156)

 

 
(5)

 

 
171

 

 
(46)

 

Ending balance

 

$
2,583

 

$
623

 

$
3,038

 

$
5,209

 

$
325

 

$
13

 

$
42

 

$
11,833

 

 

Schedule of balance in allowance for loan losses and recorded investment in loans by portfolio segment based upon impairment method

The following presents the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans by portfolio segment based upon impairment method at December 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

financial and

 

 

 

 

Real estate-

 

Real estate-

 

Real estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

agricultural

 

Municipal 

 

residential

 

commercial

 

construction

 

Installment 

 

All other 

 

Totals

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$
184

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
184

 

Ending balance collectively evaluated for impairment

 

 
2,946

 

 
593

 

 
2,391

 

 
5,922

 

 
534

 

 
89

 

 

 —

 

 
12,475

 

Ending balance acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Totals

 

$
2,946

 

$
593

 

$
2,575

 

$
5,922

 

$
534

 

$
89

 

$

 —

 

$
12,659

 

Financing receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance individually evaluated for impairment

 

$
97

 

$

 —

 

$
1,213

 

$
1,634

 

$

 —

 

$
12

 

$

 —

 

$
2,956

 

Ending balance collectively evaluated for impairment

 

 
256,239

 

 
114,509

 

 
446,314

 

 
633,217

 

 
52,533

 

 
5,778

 

 
17

 

 
1,508,607

 

Ending balance acquired with deteriorated credit quality

 

 
742

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,904

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,646

 

Totals

 

$
257,078

 

$
114,509

 

$
447,527

 

$
636,755

 

$
52,533

 

$
5,790

 

$
17

 

$
1,514,209

 

 

The following presents the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans by portfolio segment based upon impairment method at December 31, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Commercial,

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

financial and

 

 

 

 

Real estate-

 

Real estate-

 

Real estate-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

agricultural

 

Municipal 

 

residential

 

commercial

 

construction

 

Installment 

 

All other 

 

Totals

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$
137

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
137

 

Ending balance collectively evaluated for impairment

 

 
2,696

 

 
590

 

 
2,745

 

 
5,386

 

 
420

 

 
66

 

 

 —

 

 
11,903

 

Ending balance acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Totals

 

$
2,696

 

$
590

 

$
2,882

 

$
5,386

 

$
420

 

$
66

 

$

 —

 

$
12,040

 

Financing receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance individually evaluated for impairment

 

$
595

 

$

 —

 

$
706

 

$
647

 

$

 —

 

$
22

 

$

 —

 

$
1,970

 

Ending balance collectively evaluated for impairment

 

 
235,652

 

 
105,421

 

 
467,737

 

 
555,323

 

 
34,802

 

 
10,093

 

 
44

 

 
1,409,072

 

Ending balance acquired with deteriorated credit quality

 

 
1,204

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,034

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
3,238

 

Totals

 

$
237,451

 

$
105,421

 

$
468,443

 

$
558,004

 

$
34,802

 

$
10,115

 

$
44

 

$
1,414,280

 

 

Schedule of recorded investment of loans, including nonaccrual and restructured loans

The table below presents the recorded investment of loans segregated by class, with delinquency aging as of December 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31-60

 

61-90 

 

91 Days

 

Total 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Days

 

Days

 

 or More

 

Past

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Due

 

Current

 

 

Nonperforming

 

Total

 

Commercial, financial and agricultural

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
256,894

 

$
184

 

$
257,078

 

Municipal

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
114,509

 

 

 —

 

 
114,509

 

Real estate-residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
164

 

 
71

 

 

 —

 

 
235

 

 
408,597

 

 
1,104

 

 
409,936

 

Second mortgage

 

 
32

 

 

 —

 

 

 —

 

 
32

 

 
37,559

 

 

 —

 

 
37,591

 

Real estate-commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
224,691

 

 
1,882

 

 
226,573

 

Non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
410,182

 

 

 —

 

 
410,182

 

Real estate-construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,530

 

 

 —

 

 
2,530

 

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
50,003

 

 

 —

 

 
50,003

 

Installment

 

 
123

 

 

 —

 

 

 —

 

 
123

 

 
5,655

 

 
12

 

 
5,790

 

Other

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
17

 

 

 —

 

 
17

 

Total

 

$
319

 

$
71

 

$

 —

 

$
390

 

$
1,510,637

 

$
3,182

 

$
1,514,209

 

 

Of the total nonperforming loans in the aging table above, $1.75 million were past due of which $0 were restructured loans, $819 thousand were purchase credit impaired, and $19 thousand were 91 days or more past due and accruing.  In the third quarter of 2016, the Company’s policy was updated to classify accruing TDRs as performing loans to more accurately represent the characteristics of the loans.  Prior period amounts have been reclassified to be consistent with the current period presentation.  Nonperforming loans as of December 31, 2015 were reduced $210 thousand for accruing TDRs.

 

The table below presents the recorded investment of loans segregated by class, with delinquency aging as of December 31, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31-60

 

61-90 

 

91 Days

 

Total 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Days

 

Days

 

 or More

 

Past

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

 

Past Due

 

Past Due

 

Past Due

 

Due

 

Current

 

 

Nonperforming

 

Total

 

Commercial, financial and agricultural

 

$

 —

 

$
251

 

$

 —

 

$
251

 

$
235,905

 

$
1,295

 

$
237,451

 

Municipal

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
105,421

 

 

 —

 

 
105,421

 

Real estate-residential:

 

 

             

 

 

                     

 

 

                  

 

 

                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
50

 

 

 —

 

 

 —

 

 
50

 

 
425,645

 

 
581

 

 
426,276

 

Second mortgage

 

 

 —

 

 
8

 

 

 —

 

 
8

 

 
42,159

 

 

 —

 

 
42,167

 

Real estate-commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 
323

 

 

 —

 

 

 —

 

 
323

 

 
219,080

 

 
1,605

 

 
221,008

 

Non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
336,514

 

 
482

 

 
336,996

 

Real estate-construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,422

 

 

 —

 

 
2,422

 

Commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
32,380

 

 

 —

 

 
32,380

 

Installment

 

 
61

 

 
9

 

 

 —

 

 
70

 

 
10,023

 

 
22

 

 
10,115

 

Other

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
44

 

 

 —

 

 
44

 

Total

 

$
434

 

$
268

 

$

 —

 

$
702

 

$
1,409,593

 

$
3,985

 

$
1,414,280

 

 

Of the total nonperforming loans in the aging table above, $2.65 million were past due of which $472 thousand were restructured loans, $1.05 million were purchased credit impaired, and $0 were 91 days or more past due and accruing.

Schedule of impaired loans by class

Impaired loans by class at December 31, 2016 are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest

 

    

Recorded

    

Unpaid Principal

    

Related

    

Average Recorded

 

Income

(In thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 

Investment

 

Recognized

With no related allowance recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

$
97

 

$
97

 

$

 —

 

$
243

 

$
4

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
208

 

 
266

 

 

 —

 

 
253

 

 
6

Second mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1

 

 

 —

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 
1,229

 

 
1,229

 

 

 —

 

 
525

 

 

 —

Non-owner occupied

 

 
405

 

 
432

 

 

 —

 

 
508

 

 

 —

Installment

 

 
12

 

 
12

 

 

 —

 

 
7

 

 

 —

With related allowance recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
298

 

 

 —

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
1,005

 

 
1,026

 

 
184

 

 
514

 

 

 —

Second mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
10

 

 

 —

Installment

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 
97

 

 
97

 

 

 —

 

 
541

 

 
4

Real estate – residential

 

 
1,213

 

 
1,292

 

 
184

 

 
768

 

 
6

Real estate – commercial

 

 
1,634

 

 
1,661

 

 

 —

 

 
1,043

 

 

 —

Installment

 

 
12

 

 
12

 

 

 —

 

 
7

 

 

 —

Total

 

$
2,956

 

$
3,062

 

$
184

 

$
2,359

 

$
10

 

Impaired loans by class at December 31, 2015 are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest

 

    

Recorded

    

Unpaid Principal

    

Related

    

Average Recorded

 

Income

(In thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 

Investment

 

Recognized

With no related allowance recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

$
595

 

$
599

 

$

 —

 

$
374

 

$
11

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
264

 

 
322

 

 

 —

 

 
227

 

 
5

Second mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
52

 

 

 —

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 
165

 

 
165

 

 

 —

 

 
13

 

 

 —

Non-owner occupied

 

 
482

 

 
482

 

 

 —

 

 
43

 

 

 —

Installment

 

 
22

 

 
22

 

 

 —

 

 
2

 

 

 —

With related allowance recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
124

 

 

 —

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
442

 

 
442

 

 
137

 

 
484

 

 

 —

Second mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
4

 

 

 —

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Installment

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 
595

 

 
599

 

 

 —

 

 
498

 

 
11

Real estate – residential

 

 
706

 

 
764

 

 
137

 

 
767

 

 
5

Real estate – commercial

 

 
647

 

 
647

 

 

 —

 

 
56

 

 

 —

Installment

 

 
22

 

 
22

 

 

 —

 

 
2

 

 

 —

Total

 

$
1,970

 

$
2,032

 

$
137

 

$
1,323

 

$
16

 

Impaired loans by class at December 31, 2014 are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest

 

    

Recorded

    

Unpaid Principal

    

Related

    

Average Recorded

 

Income

(In thousands)

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 

Investment

 

Recognized

With no related allowance recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

$
134

 

$
136

 

$

 —

 

$
86

 

$
3

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
147

 

 
257

 

 

 —

 

 
256

 

 
8

Second mortgage

 

 
79

 

 
79

 

 

 —

 

 
136

 

 
1

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
12

 

 
1

Non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Installment

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

With related allowance recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
12

 

 

 —

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
431

 

 
432

 

 
63

 

 
204

 

 

 —

Second mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
119

 

 

 —

Installment

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 
134

 

 
136

 

 

 —

 

 
98

 

 
3

Real estate – residential

 

 
657

 

 
768

 

 
63

 

 
596

 

 
9

Real estate – commercial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
131

 

 
1

Installment and other

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$
791

 

$
904

 

$
63

 

$
825

 

$
13

 

Schedule of nonperforming loans

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

December 31, 2016

    

December 31, 2015

 

Nonaccrual  loans

 

$
3,163

 

$
3,513

 

Loans greater than 90 days and accruing

 

 
19

 

 

 —

 

Troubled debt restructurings

 

 

 —

 

 
472

 

Total nonperforming loans

 

$
3,182

 

$
3,985

 

 

Schedule of nonaccrual loans by class

 

 

 

 

 

 

 

 

(In thousands)

    

December 31, 2016

    

December 31, 2015

 

Commercial, financial and agricultural

 

$
165

 

$
823

 

Real estate - residential:

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
1,104

 

 
581

 

Second mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

Real estate - commercial:

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 
1,882

 

 
1,605

 

Non owner occupied

 

 

 —

 

 
482

 

Installment

 

 
12

 

 
22

 

Total nonaccruing non-TDR loans

 

$
3,163

 

$
3,513

 

Nonaccruing TDR’s

 

 

 

 

 

 

 

Commercial, financial and agricultural

 

 

 —

 

 
472

 

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 

 —

 

 

 —

 

Real estate - commercial:

 

 

 

 

 

 

 

Non owner occupied

 

 

 —

 

 

 —

 

Total nonaccrual loans including TDRs

 

$
3,163

 

$
3,985

 

 

Schedule of loans by credit quality indicator

Below is a summary of loans by credit quality indicator as of December 31, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

    

 

    

Pass-

    

Special

    

Sub- 

    

    

 

(In thousands)

 

Unrated

 

Pass

 

Watch

 

Mention

 

Standard

 

Total

 

Commercial, financial and agricultural

 

$
102

 

$
215,891

 

$
24,215

 

$
322

 

$
16,548

 

$
257,078

 

Municipal

 

 

 —

 

 
110,864

 

 
2,824

 

 
821

 

 

 —

 

 
114,509

 

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
400,961

 

 
7,392

 

 
481

 

 

 —

 

 
1,102

 

 
409,936

 

Second mortgage

 

 
37,367

 

 

 —

 

 
224

 

 

 —

 

 

 —

 

 
37,591

 

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 

 —

 

 
186,494

 

 
25,492

 

 

 —

 

 
14,587

 

 
226,573

 

Non-owner occupied

 

 

 —

 

 
369,566

 

 
38,706

 

 

 —

 

 
1,910

 

 
410,182

 

Real estate – construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

 
412

 

 
2,118

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,530

 

Commercial

 

 
152

 

 
41,373

 

 
7,476

 

 

 —

 

 
1,002

 

 
50,003

 

Installment

 

 
5,778

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
12

 

 
5,790

 

All other loans

 

 
17

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
17

 

Total

 

$
444,789

 

$
933,698

 

$
99,418

 

$
1,143

 

$
35,161

 

$
1,514,209

 

 

Below is a summary of loans by credit quality indicator as of December 31, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

    

 

    

Pass-

    

Special

    

Sub- 

    

    

 

 

(In thousands)

 

Unrated

Pass

Watch

 

Mention

 

Standard

 

Total

 

Commercial, financial and agricultural

 

$
116

 

$
179,932

 

$
45,977

 

$
4,177

 

$
7,249

 

$
237,451

 

Municipal

 

 

 —

 

 
92,069

 

 
13,352

 

 

 —

 

 

 —

 

 
105,421

 

Real estate – residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First mortgage

 

 
420,798

 

 
4,733

 

 
164

 

 

 —

 

 
581

 

 
426,276

 

Second mortgage

 

 
42,167

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
42,167

 

Real estate – commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Owner occupied

 

 

 —

 

 
162,106

 

 
41,477

 

 
5,959

 

 
11,466

 

 
221,008

 

Non-owner occupied

 

 

 —

 

 
290,503

 

 
44,485

 

 
444

 

 
1,564

 

 
336,996

 

Real estate – construction:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

 
477

 

 
1,945

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,422

 

Commercial

 

 
134

 

 
27,310

 

 
3,136

 

 

 —

 

 
1,800

 

 
32,380

 

Installment

 

 
10,093

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
22

 

 
10,115

 

All other loans

 

 
44

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
44

 

Total

 

$
473,829

 

$
758,598

 

$
148,591

 

$
10,580

 

$
22,682

 

$
1,414,280