XML 38 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
INVESTMENT SECURITIES (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2016
INVESTMENT SECURITIES  
Schedule of amortized cost and fair values of securities classified as available for sale and held to maturity

The amortized cost and fair values of the securities classified as available for sale and held to maturity as of September 30, 2016 are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Gross

    

Gross

    

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

(In thousands)

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Treasury Obligations

 

$
25,076

 

$
257

 

$

 —

 

$
25,333

 

U.S. Government Sponsored Enterprises ("U.S. GSEs")

 

 
49,030

 

 
499

 

 

 —

 

 
49,529

 

Federal Home Loan Bank ("FHLB") Obligations

 

 
62,372

 

 
878

 

 
(3)

 

 
63,247

 

Residential Real Estate Mortgage-backed Securities ("Agency MBSs")

 

 
80,061

 

 
2,256

 

 
(24)

 

 
82,293

 

Agency Commercial Mortgage Backed Securities ("Agency CMBSs")

 

 
24,162

 

 
151

 

 
(33)

 

 
24,280

 

Agency Collateralized Mortgage Obligations ("Agency CMOs")

 

 
53,576

 

 
448

 

 
(63)

 

 
53,961

 

Asset Backed Securities ("ABSs")

 

 
295

 

 
35

 

 

 —

 

 
330

 

Total Available for Sale

 

$
294,572

 

$
4,524

 

$
(123)

 

$
298,973

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Gross

    

Gross

    

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrecognized

 

Unrecognized

 

Fair

 

 

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Agency Obligations

 

$
18,073

 

$
830

 

$

 —

 

$
18,903

 

Agency CMOs

 

 
66,456

 

 
1,249

 

 
(19)

 

 
67,686

 

Agency MBSs

 

 
6,143

 

 
286

 

 

 —

 

 
6,429

 

Total Held to Maturity

 

$
90,672

 

$
2,365

 

$
(19)

 

$
93,018

 

 

The amortized cost and fair values of the securities classified as available for sale and held to maturity as of December 31, 2015 are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Gross

    

Gross

    

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

 

(In thousands)

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Treasury Obligations

 

$
25,064

 

$
61

 

$
(12)

 

$
25,113

 

U.S. GSEs

 

 
20,895

 

 
3

 

 
(104)

 

 
20,794

 

FHLB Obligations

 

 
51,230

 

 
107

 

 
(226)

 

 
51,111

 

Agency MBSs

 

 
96,073

 

 
1,688

 

 
(512)

 

 
97,249

 

Agency CMBSs

 

 
24,950

 

 

 —

 

 
(397)

 

 
24,553

 

Agency CMOs

 

 
64,648

 

 
74

 

 
(443)

 

 
64,279

 

ABSs

 

 
325

 

 
30

 

 

 —

 

 
355

 

Total Available for Sale

 

$
283,185

 

$
1,963

 

$
(1,694)

 

$
283,454

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

Gross

    

Gross

    

    

 

 

 

 

Amortized

 

Unrecognized

 

Unrecognized

 

Fair

 

 

 

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Value

 

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Agency Obligations

 

$
20,084

 

$
486

 

$

 —

 

$
20,570

 

U.S. GSEs

 

 
9,556

 

 
166

 

 

 —

 

 
9,722

 

FHLB Obligations

 

 
4,758

 

 
76

 

 

 —

 

 
4,834

 

Agency CMOs

 

 
78,249

 

 
253

 

 
(716)

 

 
77,786

 

Agency MBSs

 

 
7,027

 

 
154

 

 

 —

 

 
7,181

 

Total Held to Maturity

 

$
119,674

 

$
1,135

 

$
(716)

 

$
120,093

 

 

Schedule of contractual final maturity distribution of debt securities classified as available for sale or held to maturity

The contractual final maturity distribution of the debt securities classified as available for sale as of September 30, 2016, are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

 

 

 

 

 

    

    

 

Securities

 

    

 

 

 

 

 

 

 

After One

    

After Five

 

 

 

 

not due

 

 

 

 

 

 

Within

 

But Within

 

But Within

 

After Ten

 

at a Single

 

 

 

 

(In thousands)

 

One Year

 

Five Years

 

Ten Years

 

Years

 

Maturity

 

Total

 

Available for Sale (at fair value):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Treasury Obligations

 

$
10,120

 

$
15,213

 

$

 —

 

$

 —

 

$

N/A

 

$
25,333

 

U.S. GSEs

 

 

 —

 

 
49,529

 

 

 —

 

 

 —

 

 

N/A

 

 
49,529

 

FHLB Obligations

 

 

 —

 

 
57,024

 

 
6,223

 

 

 —

 

 

N/A

 

 
63,247

 

Agency MBSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
82,293

 

 
82,293

 

Agency CMBSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
24,280

 

 
24,280

 

Agency CMOs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
53,961

 

 
53,961

 

ABSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
330

 

 
330

 

Total Available for Sale

 

$
10,120

 

$
121,766

 

$
6,223

 

$

 —

 

$
160,864

 

$
298,973

 

Available for Sale (at amortized cost):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Treasury Obligations

 

$
10,093

 

$
14,983

 

$

 —

 

$

 —

 

$

N/A

 

$
25,076

 

U.S. GSEs

 

 

 —

 

 
49,030

 

 

 —

 

 

 —

 

 

N/A

 

 
49,030

 

FHLB Obligations

 

 

 —

 

 
56,453

 

 
5,919

 

 

 —

 

 

N/A

 

 
62,372

 

Agency MBSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
80,061

 

 
80,061

 

Agency CMBSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
24,162

 

 
24,162

 

Agency CMOs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
53,576

 

 
53,576

 

ABSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
295

 

 
295

 

Total Available for Sale

 

$
10,093

 

$
120,466

 

$
5,919

 

$

 —

 

$
158,094

 

$
294,572

 

 

The contractual final maturity distribution of the debt securities classified as held to maturity as of September 30, 2016, are as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

 

 

 

 

 

    

    

 

Securities

    

    

 

 

 

 

 

 

 

After One

 

After Five

 

 

 

 

not due

 

 

 

 

 

 

Within

 

But Within

 

But Within

 

After Ten

 

at a Single

 

 

 

 

(In thousands)

 

One Year

 

Five Years

 

Ten Years

 

Years

 

Maturity

 

Total

 

Held to Maturity (at fair value):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Agency Obligations

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18,903

 

$

N/A

 

$
18,903

 

Agency CMOs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
67,686

 

 
67,686

 

Agency MBSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
6,429

 

 
6,429

 

Total Held to Maturity

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18,903

 

$
74,115

 

$
93,018

 

Held to Maturity (at amortized cost):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Agency Obligations

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18,073

 

$

N/A

 

$
18,073

 

Agency CMOs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
66,456

 

 
66,456

 

Agency MBSs

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 

N/A

 

 
6,143

 

 
6,143

 

Total Held to Maturity

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$
18,073

 

$
72,599

 

$
90,672

 

 

Schedule of gross unrealized losses on investment securities and fair value of related securities, aggregated by investment category and length of time that individual securities have been in continuous unrealized loss position

Gross unrealized losses on investment securities and the fair value of the related securities, aggregated by investment category and length of time that individual securities have been in continuous unrealized loss position, at September 30, 2016, were as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less Than 12 Months

 

12 Months or More

 

Total

 

 

 

Number

 

Fair

 

 

 

 

Number

 

Fair

 

 

 

 

Number

 

Fair

 

 

 

 

(In thousands)

    

of Issues

 

Value

    

Loss

    

of Issues

 

Value

    

Loss

    

of Issues

 

Value

    

Loss

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FHLB Obligations

 
1

 

$
5,997

 

$
(3)

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 
1

 

$
5,997

 

$
(3)

 

Agency MBSs

 
3

 

 
8,363

 

 
(24)

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 
3

 

 
8,363

 

 
(24)

 

Agency CMBSs

 
1

 

 
3,717

 

 
(33)

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 
1

 

 
3,717

 

 
(33)

 

Agency CMOs

 
2

 

 
7,024

 

 
(23)

 
2

 

 
2,426

 

 
(40)

 
4

 

 
9,450

 

 
(63)

 

Total Available for Sale

 
7

 

$
25,101

 

$
(83)

 
2

 

$
2,426

 

$
(40)

 
9

 

$
27,527

 

$
(123)

 

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agency CMOs

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 
1

 

$
3,345

 

$
(19)

 

 —

 

$
3,345

 

$
(19)

 

Total Held to Maturity

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 
1

 

$
3,345

 

$
(19)

 

 —

 

$
3,345

 

$
(19)

 

 

Gross unrealized losses on investment securities and the fair value of the related securities, aggregated by investment category and length of time that individual securities have been in continuous unrealized loss position, at December 31, 2015, were as follows:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less Than 12 Months

 

12 Months or More

 

Total

 

 

 

Number

 

Fair

 

 

 

 

Number

 

Fair

 

 

 

 

Number

 

Fair

 

 

 

 

(In thousands)

    

of Issues

 

Value

    

Loss

    

of Issues

 

Value

    

Loss

    

of Issues

 

Value

    

Loss

 

Available for Sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Treasury Obligations

 
3

 

$
15,068

 

$
(12)

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 
3

 

$
15,068

 

$
(12)

 

U.S. GSEs

 
3

 

 
14,817

 

 
(104)

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 
3

 

 
14,817

 

 
(104)

 

FHLB Obligations

 
8

 

 
39,094

 

 
(226)

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 
8

 

 
39,094

 

 
(226)

 

Agency MBSs

 
17

 

 
60,748

 

 
(512)

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 
17

 

 
60,748

 

 
(512)

 

Agency CMBSs

 
5

 

 
19,608

 

 
(331)

 
1

 

 
4,761

 

 
(66)

 
6

 

 
24,369

 

 
(397)

 

Agency CMOs

 
15

 

 
42,235

 

 
(283)

 
3

 

 
6,089

 

 
(160)

 
18

 

 
48,324

 

 
(443)

 

Total Available for Sale

 
51

 

$
191,570

 

$
(1,468)

 
4

 

$
10,850

 

$
(226)

 
55

 

$
202,420

 

$
(1,694)

 

Held to Maturity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Agency CMOs

 
14

 

$
51,713

 

$
(623)

 
2

 

$
5,287

 

$
(93)

 
16

 

$
57,000

 

$
(716)

 

Total Held to Maturity

 
14

 

$
51,713

 

$
(623)

 
2

 

$
5,287

 

$
(93)

 
16

 

$
57,000

 

$
(716)