XML 41 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2018
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments [Abstract]  
Fair Value, By Balance Sheet Grouping



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



March 31, 2018



Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Financial assets, carried at cost:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

42,082 

 

$

42,082 

 

$

42,082 

 

$

 —

 

$

 —

Restricted stock

 

456 

 

 

456 

 

 

 —

 

 

456 

 

 

 —

Net loans

 

930,664 

 

 

908,491 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

908,491 

Accrued interest receivable

 

3,410 

 

 

3,410 

 

 

 —

 

 

3,410 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets, available for sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt securities

 

133,322 

 

 

133,322 

 

 

 —

 

 

133,322 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets, fair value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity securities

 

410 

 

 

410 

 

 

410 

 

 

 —

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

1,034,461 

 

$

1,033,575 

 

$

 —

 

$

1,033,575 

 

$

 —

Accrued interest payable

 

152 

 

 

152 

 

 

 —

 

 

152 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

58,603 

 

$

58,603 

 

$

58,603 

 

$

 —

 

$

 —

Investment securities available for sale

 

127,336 

 

 

127,336 

 

 

365 

 

 

126,971 

 

 

 —

Restricted stock

 

456 

 

 

456 

 

 

 —

 

 

45 

 

 

 —

Loans held for sale

 

442 

 

 

442 

 

 

 —

 

 

442 

 

 

 —

Net loans

 

931,908 

 

 

929,891 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

929,891 

Accrued interest receivable

 

3,847 

 

 

3,847 

 

 

 —

 

 

3,847 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

1,047,181 

 

$

1,046,476 

 

$

 —

 

$

1,046,476 

 

$

 —

Accrued interest payable

 

149 

 

 

149 

 

 

 —

 

 

149 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Schedule Of Fair Value, Assets And Liabilities Measured On Recurring Basis









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands

 

Fair Value at March 31, 2018

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities, at fair value

 

$

410 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

410 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  U.S. Government and Agency securities

 

 

 —

 

 

10,482 

 

 

 —

 

 

10,482 

  Municipal securities

 

 

 —

 

 

63,310 

 

 

 —

 

 

63,310 

  Trust Preferred Securities

 

 

 —

 

 

5,849 

 

 

 —

 

 

5,849 

  Agency mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

52,747 

 

 

 —

 

 

52,747 

   Private-label mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

909 

 

 

 —

 

 

909 

  Asset-backed securities

 

 

 —

 

 

25 

 

 

 —

 

 

25 

Total assets

 

$

410 

 

$

133,322 

 

$

 —

 

$

133,732 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2017

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities

 

$

365 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

365 

U.S. Government and Agency securities

 

 

 —

 

 

11,472 

 

 

 —

 

 

11,472 

Municipal securities

 

 

 —

 

 

57,772 

 

 

 —

 

 

57,772 

Trust Preferred Securities

 

 

 —

 

 

5,817 

 

 

 —

 

 

5,817 

Agency mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

50,937 

 

 

 —

 

 

50,937 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

946 

 

 

 —

 

 

946 

Asset-backed securities

 

 

 —

 

 

27 

 

 

 —

 

 

27 

Total assets

 

$

365 

 

$

126,971 

 

$

 —

 

$

127,336 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Schedule Of Fair Value On A Nonrecurring Basis









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Fair Value at March 31, 2018

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Other real estate owned (1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

32 

 

$

32 

Total assets

 

$

 —

 

$

 —

 

$

32 

 

$

32 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2017

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Other real estate owned (1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

90 

 

$

90 

Total assets

 

$

 —

 

$

 —

 

$

90 

 

$

90 

(1)

Includes assets directly charged-down to fair value during the year-to-date period.

Fair Value Inputs, Assets, Quantitative Information



 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

 

Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements

March 31, 2018

 

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Other real estate owned

 

$

32 

 

Sales Contract

 

N/A

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

Range

December 31, 2017

 

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Other real estate owned

 

$

90 

 

Appraisal

 

N/A

 



 

 

 

 

 

 

Cost to sell

 

8%  (8%)