XML 36 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Investments (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2018
Investments [Abstract]  
Unrealized Gain (Loss) On Investments





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

March 31, 2018

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

U.S. Government and Agency securities

 

$

10,534 

 

$

22 

 

$

(74)

 

$

10,482 

Municipal securities

 

 

63,520 

 

 

409 

 

 

(619)

 

 

63,310 

Trust preferred securities

 

 

6,007 

 

 

 

 

(159)

 

 

5,849 

Agency mortgage-backed securities

 

 

53,494 

 

 

105 

 

 

(852)

 

 

52,747 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

830 

 

 

79 

 

 

 —

 

 

909 

Asset-backed securities

 

 

27 

 

 

 —

 

 

(2)

 

 

25 



 

$

134,412 

 

$

616 

 

$

(1,706)

 

$

133,322 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

December 31, 2017

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

Equity securities

 

$

164 

 

$

201 

 

$

 —

 

$

365 

U.S. Government and Agency securities

 

 

11,451 

 

 

64 

 

 

(43)

 

 

11,472 

Municipal securities

 

 

57,374 

 

 

650 

 

 

(252)

 

 

57,772 

Trust preferred securities

 

 

6,000 

 

 

 —

 

 

(183)

 

 

5,817 

Agency mortgage-backed securities

 

 

51,307 

 

 

197 

 

 

(567)

 

 

50,937 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

858 

 

 

88 

 

 

 —

 

 

946 

Asset-backed securities

 

 

28 

 

 

 —

 

 

(1)

 

 

27 



 

$

127,182 

 

$

1,200 

 

$

(1,046)

 

$

127,336 



Amortized Cost And Fair Value Of Debt Securities, By Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Amortized
cost

 

Fair
value

Due in one year or less

 

$

5,174 

 

$

5,199 

Due after one year through five years

 

 

45,530 

 

 

45,705 

Due after five years through ten years

 

 

25,583 

 

 

25,062 

Due after ten years

 

 

3,801 

 

 

3,700 



 

 

80,088 

 

 

79,666 

Mortgage-backed securities

 

 

54,324 

 

 

53,656 



 

$

134,412 

 

$

133,322 



Composition Of Net Realized Securities Gains



 

 

 

 

 

 



 

For the Three Months Ended



 

March 31,

(Dollars in thousands)

 

2018

 

2017

Gross gains realized

 

$

 —

 

$

Gross losses realized

 

 

 —

 

 

 —

Net gains realized

 

$

 —

 

$



Schedule Of Unrealized Loss On Investments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



March 31, 2018



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency
  securities

$

5,588 

 

$

(37)

 

 

$

3,331 

 

$

(37)

 

10 

 

$

8,919 

 

$

(74)

 

17 

Municipal securities

 

26,203 

 

 

(339)

 

41 

 

 

7,365 

 

 

(280)

 

14 

 

 

33,568 

 

 

(619)

 

55 

Trust preferred securities

 

1,867 

 

 

(50)

 

 

 

3,700 

 

 

(109)

 

 

 

5,567 

 

 

(159)

 

Agency mortgage-backed securities

 

25,164 

 

 

(337)

 

46 

 

 

18,900 

 

 

(515)

 

40 

 

 

44,064 

 

 

(852)

 

86 

Asset-backed securities

 

18 

 

 

(1)

 

 

 

 

 

(1)

 

 

 

23 

 

 

(2)

 

Total temporarily impaired
  securities

$

58,840 

 

$

(764)

 

97 

 

$

33,301 

 

$

(942)

 

69 

 

$

92,141 

 

$

(1,706)

 

166 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency
  securities

$

2,315 

 

$

(11)

 

 

$

3,528 

 

$

(32)

 

10 

 

$

5,843 

 

$

(43)

 

15 

Municipal securities

 

13,767 

 

 

(89)

 

22 

 

 

7,507 

 

 

(163)

 

14 

 

 

21,274 

 

 

(252)

 

36 

Trust preferred securities

 

1,216 

 

 

(12)

 

 

 

4,601 

 

 

(171)

 

 

 

5,817 

 

 

(183)

 

Agency mortgage-backed securities

 

16,287 

 

 

(129)

 

29 

 

 

20,563 

 

 

(438)

 

39 

 

 

36,850 

 

 

(567)

 

68 

Asset-backed securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 

 

(1)

 

 

 

 

 

(1)

 

Total temporarily impaired
  securities

$

33,585 

 

$

(241)

 

58 

 

$

36,203 

 

$

(805)

 

69 

 

$

69,788 

 

$

(1,046)

 

127 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Other Than Temporary Impairment, Credit Losses Recognized In Earnings



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 



 

Three Months Ended

(Dollars in thousands)

 

March 31,



 

2018

 

2017

Balance of cumulative credit-related OTTI at January 1

 

$

595 

 

$

595 

Additions for credit-related OTTI not previously recognized

 

 

 —

 

 

 —

Additional increases for credit-related OTTI previously recognized when there is

 

 

 

 

 

 

    no intent to sell and no requirement to sell before recovery of amortized cost basis

 

 

 —

 

 

 —

Decreases for previously recognized credit-related OTTI because there was an intent to sell

 

 

 —

 

 

 —

Reduction for increases in cash flows expected to be collected

 

 

 —

 

 

 —

Balance of credit-related OTTI at March 31

 

$

595 

 

$

595