XML 59 R46.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments [Abstract]  
Fair Value, By Balance Sheet Grouping



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

58,603 

 

$

58,603 

 

$

58,603 

 

$

 —

 

$

 —

Investment securities available for sale

 

127,336 

 

 

127,336 

 

 

365 

 

 

126,971 

 

 

 —

Restricted stock

 

456 

 

 

456 

 

 

 —

 

 

456 

 

 

 —

Loans held for sale

 

442 

 

 

442 

 

 

 —

 

 

442 

 

 

 —

Net loans

 

931,908 

 

 

929,891 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

929,891 

Accrued interest receivable

 

3,847 

 

 

3,847 

 

 

 —

 

 

3,847 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

1,047,181 

 

$

1,046,476 

 

$

 —

 

$

1,046,476 

 

$

 —

Accrued interest payable

 

149 

 

 

149 

 

 

 —

 

 

149 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2016



Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

36,665 

 

$

36,665 

 

$

36,665 

 

$

 —

 

$

 —

Investment securities available for sale

 

143,875 

 

 

143,875 

 

 

290 

 

 

143,585 

 

 

 —

Restricted stock

 

1,767 

 

 

1,767 

 

 

 —

 

 

1,767 

 

 

 —

Loans held for sale

 

540 

 

 

540 

 

 

 —

 

 

540 

 

 

 —

Net loans

 

882,798 

 

 

889,910 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

889,910 

Accrued interest receivable

 

3,592 

 

 

3,592 

 

 

 —

 

 

3,592 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

982,120 

 

$

981,949 

 

$

 —

 

$

981,949 

 

$

 —

Short-term debt

 

24,270 

 

 

24,270 

 

 

24,270 

 

 

 —

 

 

 —

Accrued interest payable

 

116 

 

 

116 

 

 

 —

 

 

116 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Schedule Of Fair Value, Assets And Liabilities Measured On Recurring Basis







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands

 

Fair Value at December 31, 2017

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities

 

$

365 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

365 

U.S. Government and Agency securities

 

 

 —

 

 

11,472 

 

 

 —

 

 

11,472 

Municipal securities

 

 

 —

 

 

57,772 

 

 

 —

 

 

57,772 

Trust Preferred Securities

 

 

 —

 

 

5,817 

 

 

 —

 

 

5,817 

Agency mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

50,937 

 

 

 —

 

 

50,937 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

946 

 

 

 —

 

 

946 

Asset-backed securities

 

 

 —

 

 

27 

 

 

 —

 

 

27 

Total assets

 

$

365 

 

$

126,971 

 

$

 —

 

$

127,336 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2016

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities

 

$

290 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

290 

U.S. Government and Agency securities

 

 

 —

 

 

12,720 

 

 

 —

 

 

12,720 

Municipal securities

 

 

 —

 

 

62,985 

 

 

 —

 

 

62,985 

Trust Preferred Securities

 

 

 —

 

 

5,461 

 

 

 —

 

 

5,461 

Agency mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

61,284 

 

 

 —

 

 

61,284 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

1,104 

 

 

 —

 

 

1,104 

Asset-backed securities

 

 

 —

 

 

31 

 

 

 —

 

 

31 

Total assets

 

$

290 

 

$

143,585 

 

$

 —

 

$

143,875 



Schedule Of Fair Value On A Nonrecurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2017

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Other real estate owned (1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

90 

 

$

90 

Total assets

 

$

 —

 

$

 —

 

$

90 

 

$

90 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2016

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Premises held-for-sale (1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

200 

 

$

200 

Other real estate owned (1)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,407 

 

 

2,407 

Total assets

 

$

 —

 

$

 —

 

$

2,607 

 

$

2,607 



(1) Includes assets directly charged-down to fair value during the year-to-date period.



Fair Value Inputs, Assets, Quantitative Information



 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

 

Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements

December 31, 2017

 

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Other real estate owned

 

$

90 

 

Appraisal

 

N/A

 



 

 

 

 

 

 

Cost to sell

 

8%  (8%)



 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

Range

December 31, 2016

 

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Premises held-for-sale

 

$

200 

 

Appraisal

 

Qualitative adjustment

 

5%  (5%)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other real estate owned

 

 

2,407 

 

Appraisal

 

N/A

 



 

 

 

 

 

 

Cost to sell

 

8%  (8%)