XML 46 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Investments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Investments [Abstract]  
Unrealized Gain (Loss) On Investments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

December 31, 2017

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

Equity securities

 

$

164 

 

$

201 

 

$

 —

 

$

365 

U.S. Government and Agency securities

 

 

11,451 

 

 

64 

 

 

(43)

 

 

11,472 

Municipal securities

 

 

57,374 

 

 

650 

 

 

(252)

 

 

57,772 

Trust preferred securities

 

 

6,000 

 

 

 —

 

 

(183)

 

 

5,817 

Agency mortgage-backed securities

 

 

51,307 

 

 

197 

 

 

(567)

 

 

50,937 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

858 

 

 

88 

 

 

 —

 

 

946 

Asset-backed securities

 

 

28 

 

 

 —

 

 

(1)

 

 

27 

Total

 

$

127,182 

 

$

1,200 

 

$

(1,046)

 

$

127,336 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

December 31, 2016

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

Equity securities

 

$

164 

 

$

126 

 

$

 —

 

$

290 

U.S. Government and Agency securities

 

 

12,598 

 

 

148 

 

 

(26)

 

 

12,720 

Municipal securities

 

 

62,763 

 

 

793 

 

 

(571)

 

 

62,985 

Trust preferred securities

 

 

5,979 

 

 

 —

 

 

(518)

 

 

5,461 

Agency mortgage-backed securities

 

 

61,305 

 

 

431 

 

 

(452)

 

 

61,284 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

1,053 

 

 

56 

 

 

(5)

 

 

1,104 

Asset-backed securities

 

 

33 

 

 

 —

 

 

(2)

 

 

31 

Total

 

$

143,895 

 

$

1,554 

 

$

(1,574)

 

$

143,875 



Amortized Cost And Fair Value Of Debt Securities, By Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Amortized
cost

 

Fair
value

Due in one year or less

 

 

 

 

$

19 

 

$

19 

Due after one year through five years

 

 

 

 

 

13,784 

 

 

13,920 

Due after five years through ten years

 

 

 

 

 

33,748 

 

 

33,770 

Due after ten years

 

 

 

 

 

27,302 

 

 

27,379 



 

 

 

 

 

74,853 

 

 

75,088 

Mortgage-backed securities

 

 

 

 

 

52,165 

 

 

51,883 

Total

 

 

 

 

$

127,018 

 

$

126,971 



Composition Of Net Realized Securities Gains



 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

2017

 

2016

 

2015

Gross gains realized (including gain on conversion)

 

$

 

$

22 

 

$

736 

Gross losses realized

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Net gains realized

 

$

 

$

22 

 

$

736 



Schedule Of Unrealized Loss On Investments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency securities

$

2,315 

 

$

(11)

 

 

$

3,528 

 

$

(32)

 

10 

 

$

5,843 

 

$

(43)

 

15 

Municipal securities

 

13,767 

 

 

(89)

 

22 

 

 

7,507 

 

 

(163)

 

14 

 

 

21,274 

 

 

(252)

 

36 

Trust preferred securities

 

1,216 

 

 

(12)

 

 

 

4,601 

 

 

(171)

 

 

 

5,817 

 

 

(183)

 

Agency mortgage-backed securities

 

16,287 

 

 

(129)

 

29 

 

 

20,563 

 

 

(438)

 

39 

 

 

36,850 

 

 

(567)

 

68 

Private-label mortgage-backed securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

Asset-backed securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 

 

(1)

 

 

 

 

 

(1)

 

Total temporarily impaired securities

$

33,585 

 

$

(241)

 

58 

 

$

36,203 

 

$

(805)

 

69 

 

$

69,788 

 

$

(1,046)

 

127 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2016



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency securities

$

789 

 

$

(9)

 

 

$

3,413 

 

$

(17)

 

10 

 

$

4,202 

 

$

(26)

 

11 

Municipal securities

 

23,407 

 

 

(417)

 

43 

 

 

1,598 

 

 

(154)

 

 

 

25,005 

 

 

(571)

 

45 

Trust preferred securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

5,461 

 

 

(518)

 

 

 

5,461 

 

 

(518)

 

Agency mortgage-backed securities

 

26,995 

 

 

(359)

 

39 

 

 

4,656 

 

 

(93)

 

11 

 

 

31,651 

 

 

(452)

 

50 

Private-label mortgage-backed securities

 

281 

 

 

(5)

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

281 

 

 

(5)

 

Asset-backed securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 

 

(2)

 

 

 

 

 

(2)

 

Total temporarily impaired securities

$

51,472 

 

$

(790)

 

84 

 

$

15,132 

 

$

(784)

 

31 

 

$

66,604 

 

$

(1,574)

 

115 



Other Than Temporary Impairment, Credit Losses Recognized In Earnings



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Twelve Months Ended



 

2017

 

2016

Balance of cumulative credit-related OTTI at January 1

 

$

595 

 

$

555 

Additions for credit-related OTTI not previously recognized

 

 

 —

 

 

40 

Additional increases for credit-related OTTI previously recognized when there is

 

 

 

 

 

 

    no intent to sell and no requirement to sell before recovery of amortized cost basis

 

 

 —

 

 

 —

Decreases for previously recognized credit-related OTTI because there was an intent to sell

 

 

 —

 

 

 —

Reduction for increases in cash flows expected to be collected

 

 

 —

 

 

 —

Balance of credit-related OTTI at December 31

 

$

595 

 

$

595