XML 36 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Investments (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2017
Investments [Abstract]  
Unrealized Gain (Loss) On Investments





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

September 30, 2017

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

Equity securities

 

$

164 

 

$

183 

 

$

 —

 

$

347 

U.S. Government and Agency securities

 

 

11,591 

 

 

123 

 

 

(32)

 

 

11,682 

Municipal securities

 

 

59,920 

 

 

971 

 

 

(193)

 

 

60,698 

Trust preferred securities

 

 

5,994 

 

 

 

 

(187)

 

 

5,811 

Agency mortgage-backed securities

 

 

52,818 

 

 

359 

 

 

(402)

 

 

52,775 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

905 

 

 

81 

 

 

(5)

 

 

981 

Asset-backed securities

 

 

29 

 

 

 —

 

 

(1)

 

 

28 



 

$

131,421 

 

$

1,721 

 

$

(820)

 

$

132,322 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

December 31, 2016

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

Equity securities

 

$

164 

 

$

126 

 

$

 —

 

$

290 

U.S. Government and Agency securities

 

 

12,598 

 

 

148 

 

 

(26)

 

 

12,720 

Municipal securities

 

 

62,763 

 

 

793 

 

 

(571)

 

 

62,985 

Trust preferred securities

 

 

5,979 

 

 

 —

 

 

(518)

 

 

5,461 

Agency mortgage-backed securities

 

 

61,305 

 

 

431 

 

 

(452)

 

 

61,284 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

1,053 

 

 

56 

 

 

(5)

 

 

1,104 

Asset-backed securities

 

 

33 

 

 

 —

 

 

(2)

 

 

31 



 

$

143,895 

 

$

1,554 

 

$

(1,574)

 

$

143,875 



Amortized Cost And Fair Value Of Debt Securities, By Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Amortized
cost

 

Fair
value

Due in one year or less

 

$

951 

 

$

953 

Due after one year through five years

 

 

14,110 

 

 

14,354 

Due after five years through ten years

 

 

33,407 

 

 

33,683 

Due after ten years

 

 

29,066 

 

 

29,229 



 

 

77,534 

 

 

78,219 

Mortgage-backed securities

 

 

53,723 

 

 

53,756 



 

$

131,257 

 

$

131,975 



Composition Of Net Realized Securities Gains



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

For the Three Months Ended

 

For the Nine Months Ended



 

September 30,

 

September 30,

(Dollars in thousands)

 

2017

 

2016

 

2017

 

2016

Gross gains realized

 

$

 

$

 —

 

$

 

$

Gross losses realized

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Net gains realized

 

$

 

$

 —

 

$

 

$



Schedule Of Trust Preferred Securities



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deal Name

 

Maturity

 

Single
Issuer or
Pooled

 

Class

 

Amortized
Cost

 

Fair Value

 

Gross
Unrealized
Gain (Loss)

 

Lowest
Credit
Rating
Assigned



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BankAmerica Cap III

 

1/15/2027

 

Single

 

Preferred Stock

 

$

969 

 

$

945 

 

$

(24)

 

BB+

Wachovia Cap Trust II

 

1/15/2027

 

Single

 

Preferred Stock

 

 

280 

 

 

282 

 

 

 

BBB

Huntington Cap Trust

 

2/1/2027

 

Single

 

Preferred Stock

 

 

949 

 

 

903 

 

 

(46)

 

BB

Corestates Captl Tr II

 

2/15/2027

 

Single

 

Preferred Stock

 

 

946 

 

 

948 

 

 

 

BBB

Huntington Cap Trust II

 

6/15/2028

 

Single

 

Preferred Stock

 

 

905 

 

 

852 

 

 

(53)

 

BB

Chase Cap VI JPM

 

8/1/2028

 

Single

 

Preferred Stock

 

 

967 

 

 

934 

 

 

(33)

 

BBB-

Fleet Cap Tr V

 

12/18/2028

 

Single

 

Preferred Stock

 

 

978 

 

 

947 

 

 

(31)

 

BB+



 

 

 

 

 

 

 

$

5,994 

 

$

5,811 

 

$

(183)

 

 



Private Label Mortgage Backed Securities



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross 

 

 

 

 

 

 

 

Cumulative



 

Origination

 

Amortized

 

Fair

 

Unrealized

 

Collateral

 

Lowest Credit

 

Credit

 

OTTI

Description

 

Date

 

Cost

 

Value

 

Gain (Loss)

 

Type

 

Rating Assigned

 

Support %

 

Charges

MALT 2004-6 7A1

 

6/1/2004

 

$

250 

 

$

245 

 

$

(5)

 

ALT A

 

CCC

 

16.60 

 

$

 —

RALI 2005-QS2 A1

 

2/1/2005

 

 

113 

 

 

127 

 

 

14 

 

ALT A

 

CC

 

0.44 

 

 

15 

RALI 2006-QS4 A2

 

4/1/2006

 

 

343 

 

 

369 

 

 

26 

 

ALT A

 

Caa3

 

 —

 

 

323 

GSR 2006-5F 2A1

 

5/1/2006

 

 

30 

 

 

39 

 

 

 

Prime

 

D

 

 —

 

 

15 

RALI 2006-QS8 A1

 

7/28/2006

 

 

169 

 

 

201 

 

 

32 

 

ALT A

 

Ca

 

 —

 

 

242 



 

 

 

$

905 

 

$

981 

 

$

76 

 

 

 

 

 

 

 

$

595 



Schedule Of Unrealized Loss On Investments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



September 30, 2017



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency
  securities

$

1,690 

 

$

(3)

 

 

$

3,628 

 

$

(29)

 

10 

 

$

5,318 

 

$

(32)

 

14 

Municipal securities

 

4,823 

 

 

(34)

 

 

 

6,561 

 

 

(159)

 

12 

 

 

11,384 

 

 

(193)

 

20 

Trust preferred securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

4,581 

 

 

(187)

 

 

 

4,581 

 

 

(187)

 

Agency mortgage-backed securities

 

14,801 

 

 

(115)

 

27 

 

 

14,760 

 

 

(287)

 

25 

 

 

29,561 

 

 

(402)

 

52 

Private-label mortgage-backed securities

 

245 

 

 

(5)

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

245 

 

 

(5)

 

Asset-backed securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 

 

(1)

 

 

 

 

 

(1)

 

Total temporarily impaired
  securities

$

21,559 

 

$

(157)

 

40 

 

$

29,534 

 

$

(663)

 

53 

 

$

51,093 

 

$

(820)

 

93 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2016



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency
  securities

$

789 

 

$

(9)

 

 

$

3,413 

 

$

(17)

 

10 

 

$

4,202 

 

$

(26)

 

11 

Municipal securities

 

23,407 

 

 

(417)

 

43 

 

 

1,598 

 

 

(154)

 

 

 

25,005 

 

 

(571)

 

45 

Trust preferred securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

5,461 

 

 

(518)

 

 

 

5,461 

 

 

(518)

 

Agency mortgage-backed securities

 

26,995 

 

 

(359)

 

39 

 

 

4,656 

 

 

(93)

 

11 

 

 

31,651 

 

 

(452)

 

50 

Private-label mortgage-backed securities

 

281 

 

 

(5)

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

281 

 

 

(5)

 

Asset-backed securities

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 

 

(2)

 

 

 

 

 

(2)

 

Total temporarily impaired
  securities

$

51,472 

 

$

(790)

 

84 

 

$

15,132 

 

$

(784)

 

31 

 

$

66,604 

 

$

(1,574)

 

115 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Other Than Temporary Impairment, Credit Losses Recognized In Earnings



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 



 

Nine Months Ended

(Dollars in thousands)

 

September 30,



 

2017

 

2016

Balance of cumulative credit-related OTTI at January 1

 

$

595 

 

$

555 

Additions for credit-related OTTI not previously recognized

 

 

 —

 

 

30 

Additional increases for credit-related OTTI previously recognized when there is

 

 

 

 

 

 

    no intent to sell and no requirement to sell before recovery of amortized cost basis

 

 

 —

 

 

 —

Decreases for previously recognized credit-related OTTI because there was an intent to sell

 

 

 —

 

 

 —

Reduction for increases in cash flows expected to be collected

 

 

 —

 

 

 —

Balance of credit-related OTTI at September 30

 

$

595 

 

$

585