XML 38 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Loan Quality And Allowance For Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2017
Loan Quality And Allowance For Loan Losses [Abstract]  
Allowance For Loan Losses, By Loan Segment

The following table presents, by class, the activity in the Allowance for Loan Losses (ALL) for the periods ended:





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

Junior Liens &

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALL at March 31, 2017

 

$

 1,100 

 

$

 321 

 

$

 274 

 

$

 6,126 

 

$

 1,984 

 

$

 99 

 

$

 1,374 

 

$

 11,278 

Charge-offs

 

 

 (5)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (5)

 

 

 (2)

 

 

 (24)

 

 

 -

 

 

 (36)

Recoveries

 

 

 -

 

 

 1 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 4 

 

 

 10 

 

 

 -

 

 

 15 

Provision

 

 

 (20)

 

 

 -

 

 

 7 

 

 

 (69)

 

 

 37 

 

 

 15 

 

 

 80 

 

 

 50 

ALL at June 30, 2017

 

$

 1,075 

 

$

 322 

 

$

 281 

 

$

 6,052 

 

$

 2,023 

 

$

 100 

 

$

 1,454 

 

$

 11,307 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALL at December 31, 2016

 

$

 1,105 

 

$

 323 

 

$

 224 

 

$

 6,109 

 

$

 1,893 

 

$

 100 

 

$

 1,321 

 

$

 11,075 

Charge-offs

 

 

 (13)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (5)

 

 

 (2)

 

 

 (52)

 

 

 -

 

 

 (72)

Recoveries

 

 

 1 

 

 

 1 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 106 

 

 

 26 

 

 

 -

 

 

 134 

Provision

 

 

 (18)

 

 

 (2)

 

 

 57 

 

 

 (52)

 

 

 26 

 

 

 26 

 

 

 133 

 

 

 170 

ALL at June 30, 2017

 

$

 1,075 

 

$

 322 

 

$

 281 

 

$

 6,052 

 

$

 2,023 

 

$

 100 

 

$

 1,454 

 

$

 11,307 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALL at March 31, 2016

 

$

 997 

 

$

 316 

 

$

 199 

 

$

 6,181 

 

$

 1,510 

 

$

 99 

 

$

 1,040 

 

$

 10,342 

Charge-offs

 

 

 (46)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (1,951)

 

 

 (3)

 

 

 (42)

 

 

 -

 

 

 (2,042)

Recoveries

 

 

 1 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 14 

 

 

 106 

 

 

 22 

 

 

 -

 

 

 143 

Provision

 

 

 71 

 

 

 3 

 

 

 6 

 

 

 1,696 

 

 

 (17)

 

 

 18 

 

 

 98 

 

 

 1,875 

ALL at June 30, 2016

 

$

 1,023 

 

$

 319 

 

$

 205 

 

$

 5,940 

 

$

 1,596 

 

$

 97 

 

$

 1,138 

 

$

 10,318 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALL at December 31, 2015

 

$

 989 

 

$

 308 

 

$

 194 

 

$

 5,649 

 

$

 1,519 

 

$

 102 

 

$

 1,325 

 

$

 10,086 

Charge-offs

 

 

 (49)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (1,954)

 

 

 (66)

 

 

 (84)

 

 

 -

 

 

 (2,153)

Recoveries

 

 

 33 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 14 

 

 

 121 

 

 

 42 

 

 

 -

 

 

 210 

Provision

 

 

 50 

 

 

 11 

 

 

 11 

 

 

 2,231 

 

 

 22 

 

 

 37 

 

 

 (187)

 

 

 2,175 

ALL at June 30, 2016

 

$

 1,023 

 

$

 319 

 

$

 205 

 

$

 5,940 

 

$

 1,596 

 

$

 97 

 

$

 1,138 

 

$

 10,318 



The following table presents, by class, loans that were evaluated for the ALL under the specific reserve (individually) and those that were evaluated under the general reserve (collectively) and the amount of the ALL established in each class as of June 30, 2017 and December 31, 2016:





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

Junior Liens &

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for ALL:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 818 

 

$

 106 

 

$

 473 

 

$

 11,345 

 

$

 100 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 12,842 

Collectively

 

 

 162,432 

 

 

 49,587 

 

 

 10,753 

 

 

 375,439 

 

 

 285,680 

 

 

 4,681 

 

 

 -

 

 

 888,572 

Total

 

$

 163,250 

 

$

 49,693 

 

$

 11,226 

 

$

 386,784 

 

$

 285,780 

 

$

 4,681 

 

$

 -

 

$

 901,414 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALL established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Collectively

 

 

 1,075 

 

 

 322 

 

 

 281 

 

 

 6,052 

 

 

 2,023 

 

 

 100 

 

 

 1,454 

 

 

 11,307 

ALL at June 30, 2017

 

$

 1,075 

 

$

 322 

 

$

 281 

 

$

 6,052 

 

$

 2,023 

 

$

 100 

 

$

 1,454 

 

$

 11,307 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for ALL:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 628 

 

$

 52 

 

$

 480 

 

$

 13,523 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 14,683 

Collectively

 

 

 167,942 

 

 

 50,161 

 

 

 8,495 

 

 

 377,061 

 

 

 270,826 

 

 

 4,705 

 

 

 -

 

 

 879,190 

Total

 

$

 168,570 

 

$

 50,213 

 

$

 8,975 

 

$

 390,584 

 

$

 270,826 

 

$

 4,705 

 

$

 -

 

$

 893,873 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ALL established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Collectively

 

 

 1,105 

 

 

 323 

 

 

 224 

 

 

 6,109 

 

 

 1,893 

 

 

 100 

 

 

 1,321 

 

 

 11,075 

ALL at December 31, 2016

 

$

 1,105 

 

$

 323 

 

$

 224 

 

$

 6,109 

 

$

 1,893 

 

$

 100 

 

$

 1,321 

 

$

 11,075 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Impaired Financing Receivables

The following table shows additional information about those loans considered to be impaired at June 30, 2017 and December 31, 2016:





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Impaired Loans



 

With No Allowance

 

With Allowance

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 



 

Recorded

 

Principal

 

Recorded

 

Principal

 

Related

June 30, 2017

 

Investment

 

Balance

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

  Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 1,161 

 

$

 1,231 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 

 115 

 

 

 120 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 

 1,276 

 

 

 1,351 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

  Residential real estate - construction

 

 

 473 

 

 

 533 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

  Commercial real estate

 

 

 11,345 

 

 

 11,808 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

  Commercial

 

 

 121 

 

 

 133 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

$

 13,215 

 

$

 13,825 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 956 

 

$

 1,030 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 

 85 

 

 

 93 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 

 1,041 

 

 

 1,123 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

  Residential real estate - construction

 

 

 480 

 

 

 535 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

  Commercial real estate

 

 

 13,523 

 

 

 14,133 

 

 

 

 

 

 -

 

 

 -

  Commercial

 

 

 23 

 

 

 35 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

$

 15,067 

 

$

 15,826 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -



The following table shows the average of impaired loans and related interest income for the three and six months ended June 30, 2017 and 2016:





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Three Months Ended

 

Six Months Ended



June 30, 2017

 

June 30, 2017



Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income



Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

  Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$

 1,168 

 

$

 10 

 

$

 1,039 

 

$

 20 

Junior liens and lines of credit

 

 115 

 

 

 -

 

 

 100 

 

 

 -

Total

 

 1,283 

 

 

 10 

 

 

 1,139 

 

 

 20 

  Residential real estate - construction

 

 476 

 

 

 -

 

 

 478 

 

 

 -

  Commercial real estate

 

 12,043 

 

 

 102 

 

 

 12,104 

 

 

 218 

  Commercial

 

 122 

 

 

 -

 

 

 73 

 

 

 -

Total

$

 13,924 

 

$

 112 

 

$

 13,794 

 

$

 238 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Three Months Ended

 

Six Months Ended



June 30, 2016

 

June 30, 2016



Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income



Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

  Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$

 926 

 

$

 6 

 

$

 998 

 

$

 12 

Junior liens and lines of credit

 

 63 

 

 

 -

 

 

 67 

 

 

 -

Total

 

 989 

 

 

 6 

 

 

 1,065 

 

 

 12 

  Residential real estate - construction

 

 494 

 

 

 -

 

 

 498 

 

 

 -

  Commercial real estate

 

 19,345 

 

 

 117 

 

 

 19,555 

 

 

 239 

  Commercial

 

 34 

 

 

 -

 

 

 39 

 

 

 -

Total

$

 20,862 

 

$

 123 

 

$

 21,157 

 

$

 251 



Aging Of Payments Of The Loan Portfolio





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Loans Past Due and Still Accruing

 

 

 

 

Total



 

Current

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days+

 

Total

 

Non-Accrual

 

Loans

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 162,334 

 

$

 174 

 

$

 294 

 

$

 61 

 

$

 529 

 

$

 387 

 

$

 163,250 

Junior liens and lines of credit

 

 

 49,481 

 

 

 97 

 

 

 -

 

 

 8 

 

 

 105 

 

 

 107 

 

 

 49,693 

Total

 

 

 211,815 

 

 

 271 

 

 

 294 

 

 

 69 

 

 

 634 

 

 

 494 

 

 

 212,943 

Residential real estate - construction

 

 

 10,753 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 473 

 

 

 11,226 

Commercial real estate

 

 

 384,513 

 

 

 117 

 

 

 185 

 

 

 -

 

 

 302 

 

 

 1,969 

 

 

 386,784 

Commercial

 

 

 285,493 

 

 

 122 

 

 

 44 

 

 

 -

 

 

 166 

 

 

 121 

 

 

 285,780 

Consumer

 

 

 4,647 

 

 

 26 

 

 

 8 

 

 

 -

 

 

 34 

 

 

 -

 

 

 4,681 

Total

 

$

 897,221 

 

$

 536 

 

$

 531 

 

$

 69 

 

$

 1,136 

 

$

 3,057 

 

$

 901,414 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 166,689 

 

$

 1,236 

 

$

 414 

 

$

 -

 

$

 1,650 

 

$

 231 

 

$

 168,570 

Junior liens and lines of credit

 

 

 50,031 

 

 

 96 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 96 

 

 

 86 

 

 

 50,213 

Total

 

 

 216,720 

 

 

 1,332 

 

 

 414 

 

 

 -

 

 

 1,746 

 

 

 317 

 

 

 218,783 

Residential real estate - construction

 

 

 8,495 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 480 

 

 

 8,975 

Commercial real estate

 

 

 384,658 

 

 

 858 

 

 

 447 

 

 

 665 

 

 

 1,970 

 

 

 3,956 

 

 

 390,584 

Commercial

 

 

 270,478 

 

 

 250 

 

 

 75 

 

 

 -

 

 

 325 

 

 

 23 

 

 

 270,826 

Consumer

 

 

 4,672 

 

 

 30 

 

 

 3 

 

 

 -

 

 

 33 

 

 

 -

 

 

 4,705 

Total

 

$

 885,023 

 

$

 2,470 

 

$

 939 

 

$

 665 

 

$

 4,074 

 

$

 4,776 

 

$

 893,873 



Internal Credit Rating For The Loan Portfolio



 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Pass

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

 

 

(Dollars in thousands)

(1-5)

 

(6)

 

(7)

 

(8)

 

Total



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$

 161,904 

 

$

 -

 

$

 1,346 

 

$

 -

 

$

 163,250 

Junior liens and lines of credit

 

 49,579 

 

 

 -

 

 

 114 

 

 

 -

 

 

 49,693 

Total

 

 211,483 

 

 

 -

 

 

 1,460 

 

 

 -

 

 

 212,943 

Residential real estate - construction

 

 10,146 

 

 

 -

 

 

 1,080 

 

 

 -

 

 

 11,226 

Commercial real estate

 

 375,919 

 

 

 -

 

 

 10,865 

 

 

 -

 

 

 386,784 

Commercial

 

 282,122 

 

 

 -

 

 

 3,658 

 

 

 -

 

 

 285,780 

Consumer

 

 4,681 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 4,681 

Total

$

 884,351 

 

$

 -

 

$

 17,063 

 

$

 -

 

$

 901,414 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$

 167,199 

 

$

 227 

 

$

 1,144 

 

$

 -

 

$

 168,570 

Junior liens and lines of credit

 

 50,017 

 

 

 28 

 

 

 168 

 

 

 -

 

 

 50,213 

Total

 

 217,216 

 

 

 255 

 

 

 1,312 

 

 

 -

 

 

 218,783 

Residential real estate - construction

 

 8,220 

 

 

 -

 

 

 755 

 

 

 -

 

 

 8,975 

Commercial real estate

 

 377,283 

 

 

 -

 

 

 13,301 

 

 

 -

 

 

 390,584 

Commercial

 

 267,901 

 

 

 957 

 

 

 1,968 

 

 

 -

 

 

 270,826 

Consumer

 

 4,705 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 4,705 

Total

$

 875,325 

 

$

 1,212 

 

$

 17,336 

 

$

 -

 

$

 893,873 



Troubled Debt Restructuring Loans





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Troubled Debt Restructurings



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

That Have Defaulted on



 

 

 

 

 

 

 

 

 

Modified Terms in the

(Dollars in thousands)

 

Troubled Debt Restructurings

 

Last Twelve Months



 

Number of

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

Number of

 

Recorded



 

Contracts

 

Investment

 

Performing*

 

Nonperforming*

 

Contracts

 

Investment

June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 

 1 

 

$

 473 

 

$

 473 

 

$

 -

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 

 5 

 

 

 864 

 

 

 713 

 

 

 151 

 

 1 

 

 

 151 

Commercial real estate

 

 11 

 

 

 11,186 

 

 

 10,591 

 

 

 595 

 

 1 

 

 

 595 

   Total

 

 17 

 

$

 12,523 

 

$

 11,777 

 

$

 746 

 

 2 

 

$

 746 



   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 

 1 

 

$

 480 

 

$

 480 

 

$

 -

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 

 5 

 

 

 875 

 

 

 724 

 

 

 151 

 

 1 

 

 

 151 

Commercial real estate

 

 11 

 

 

 12,064 

 

 

 10,814 

 

 

 1,250 

 

 1 

 

 

 1,250 

   Total

 

 17 

 

$

 13,419 

 

$

 12,018 

 

$

 1,401 

 

 2 

 

$

 1,401 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*The performing status is determined by the loan’s compliance with the modified terms.



There were no new TDR loans during 2017.







The following table reports new TDR loans during 2016, concession granted and the recorded investment as of June  30, 2016:







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

New During Period



 

Number of

 

 

Pre-TDR

 

 

After-TDR

 

 

Recorded

 

 

Six Months Ended June 30, 2016

 

Contracts

 

 

Modification

 

 

Modification

 

 

Investment

 

Concession

Commercial real estate

 

 1 

 

$

 525 

 

$

 525 

 

$

 504 

 

multiple